深圳市中汇影视文化传播股份有限公司公开转让说明书_中汇影视(836006)_公告正文
深圳市中汇影视文化传播股份有限公司公开转让说明书
公告日期：
深圳市中汇影视文化传播股份有限公司
China Wit Media Co.,Ltd.
深圳市福田区福强路3030号福田体育公园文化产业总部大厦第12层
公开转让说明书
推荐主办券商
住所：深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层
二○一五年十月
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
重大事项提示
本公司特别提醒投资者注意下列风险和重大事项：
一、股东间的补偿及回购约定
公司股东孙莉莉、侯小强、董俊、詹立雄、陈有方、杨旭村(甲方)和西证创新投资有限公司、华夏资本-鼎锋新三板1号专项资产管理计划、深圳海内泰仁科技投资基金合伙企业（有限合伙）、扬州市富海永成股权投资合伙企业（有限合伙）、深圳市一体正润资产管理有限公司、上海万盛投资管理有限公司（乙方）签订《投资协议之补充协议》约定：公司2015年和2016年主营业务净利润之和不低于12,000万元，乙方同意将其有权享有的、超出12,000万元净利润部分的50%以现金方式奖励给公司管理层股东；公司2015年和2016年主营业务净利润之和低于12,000万元，甲方按照协议约定方式给予乙方现金补偿；如因公司或甲方过错，使乙方所持股权发生争议，并使乙方权益实际受损的，甲方应向乙方作出及时、足额补偿，该等情形发生于公司合格上市之前的，乙方有权要求甲方按约定价格回购部分或全部股权；如果在日前因甲方即公司原因致使公司未能完成合格上市工作（不可抗力因素除外），乙方有权要求甲方按约定价格回购甲方持有的公司全部或部分股权。上述补偿和回购约定可能给公司运营带来一定影响。
二、IP资源投入在未来收益不确定的风险
公司的IP作家经纪、IP版权交易及IP内容增值服务由公司专业的团队通过分析和调研，洞悉网生代（85后、90后）这一目标客户群体的审美、情绪、思想等特征，挖掘和定位具有强烈的时代代表性以及良好的可改编性、传播性及商业化价值的优质IP资源，并通过和IP作家签订经纪合约来获得IP的改编权或优先购买权。目前，公司已经和众多全国一线作家签约，拥有这些作家数百个IP的改编权或优先购买权。公司将在合约有效期内为作家服务并促使作家的IP被进一步开发为影视作品、动漫产品、游戏产品、实体书、周边产品，并通过发行和推广将开发成的产品提供给目标受众（IP的粉丝、作家的粉丝、网生代），从而实现IP的变现，作家和公司将共同分享IP带来的收益。此外，针对一些优质IP，公司直接
向作者或作者的代理机构购买IP的改编权。
但是，公司签约作家的IP和公司直接购买改编权的IP在合约有效期内或授权期限内能否顺利地被开发为影视作品、动漫产品、游戏产品、实体书、周边产品并实现IP的变现存在一定的不确定性，目标受众对开发成的产品的热情和认可度也存在一定的不确定性。上述因素也造成了公司的IP资源投入在未来收益不确定的风险，可能会对公司经营业绩产生不利的影响。这对公司团队选择作家和IP的眼光以及进行后续运作的能力提出了很高的要求。
三、人才流失的风险
公司作为一家互联网文化公司，核心竞争力来自于公司团队在文化传媒行业从业多年所积累的丰富经验和资源，尤其是在IP资源发掘及运作、影视媒体资源运作、资本市场运作等方面具有独特的优势，并拥有较强的市场把握能力和敏锐的判断力。公司正致力于逐步打造一个以IP作家经纪、IP版权交易、IP内容增值服务为核心，以网生代（85后、90后）为主要服务对象的动漫、影视、游戏、衍生品及周边的文化生态圈，实现IP的多平台变现。公司拥有的优秀人才队伍是公司未来不断取得业务增长和发展并最终实现上述目标的重要保障。若未来公司出现关键人才流失的情况，则可能造成相关资源的流失，并对公司业务的延续性及上述目标的实现造成不利影响。
四、市场竞争加剧的风险
在网络文学领域，目前中国最大的网络文学平台为腾讯旗下的阅文集团，而百度和阿里巴巴也分别成立了百度文学及阿里文学，同时各大门户网站都有相应的文学阅读平台。在这些平台上每天都有很多作品产生，公司与这些平台的作家保持着良好的关系，从中寻找具有影响力的作家，并与其签署经纪协议，为这些作家提供全面的服务，并帮助这些作者实现多平台的内容变现。随着泛娱乐产业的发展，不排除其他资本雄厚、实力强大的公司进军网络文学、作家经纪等影视文化相关领域，可能会和公司的业务产生直接竞争，可能会对公司的进一步发展产生不利的影响。
五、政策风险
现阶段，国家对包括网络文学行业、广告电影电视行业在内的文化体制建设和文化产业发展高度重视，整个行业受多种国家产业政策的扶持。如果以后扶持政策发生变化，以及国家相关经济政策出现调整，将会对公司的业务发展和盈利水平产生一定影响。另外，传媒文化行业范围广泛，包括新闻出版、网络文学、文化艺术、动漫游戏、媒体广告、广播、电视、电影、音像等，某个关联行业的政策发生不利变化，也将会为公司所在行业带来政策风险。
六、联合摄制的控制风险
联合摄制是电影、电视剧制作的常见模式，具有集合社会资金，整合创作、市场资源以及分散投资风险的优点。在联合摄制中，通常约定一方作为执行制片方，全权负责一切具体制作、拍摄及监督事宜，其他各方根据合同约定有权对剧本提出修改意见、对主创人员遴选进行确认、了解一切拍摄及制作工作等。
公司在电视剧联合摄制中，在合作对方为执行制片方时，尽管联合摄制各方有着共同的利益基础，执行制片方多为经验丰富的制片企业，公司可以根据合同约定充分行使联合摄制方的权利，但具体制作仍然掌握在对方手中，其工作的好坏维系着公司投资的成败，公司存在着联合摄制的控制风险。
七、收入年度间波动风险
公司投拍的精品电视剧的投资回报高、市场影响大，但是电视剧拍摄需要大额资金的投入，受制于资金的限制，产量一直无法迅速提高，妨碍了公司电视剧业务收入的稳步提升。如果投资的电视剧因拍摄进度、发行许可证获取等原因不能在该年度确认主要收入，则可能引起公司电视剧业务收入增长的波动。公司面临营业收入在年度间波动的风险。
八、实际控制人不当控制风险
截至本公开转让说明书出具之日，孙莉莉是本公司的第一大股东，直接持有本公司24.94%的股份；侯小强持有本公司18.92%的股份；董俊持有本公司18.06%的股份；三人直接和间接共持有本公司61.93%的股份；三人签署了《一致行动人协议》，三人约定对公司股权处置、公司股东大会或者董事会各项提案、一致行动人变更以同一方式（一致同意、一致反对或者一致弃权）行使表决权，一致行
动各方经协商不能达成一致意见的，以孙莉莉的意见为准对外作出决议，该协议未约定期限；孙莉莉为公司实际控制人，对公司经营决策可施予重大影响。若实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东权益带来风险。
公司声明......1
重大事项提示......2
目录......6
释义......8
第一节 公司概况......9
一、基本情况......9
二、股份挂牌情况......9
三、公司股权结构......11
四、股本形成及变化情况......7
五、重大资产重组情况......17
六、公司董事、监事及高级管理人员情况......17
七、报告期主要会计数据及财务指标简表......20
八、相关机构......21
第二节 公司业务......23
一、主营业务、主要产品或服务及其用途......23
二、主要生产或服务流程及方式......27
三、商业模式......29
四、与业务相关的关键资源要素......30
五、主营业务相关情况......35
六、公司所处行业概况、市场规模及行业基本风险特征......40
第三节公司治理......52
一、公司三会建立健全及运行情况......52
二、报告期公司及其控股股东、实际控制人违法违规及受处罚情况......54
三、独立运营情况......54
四、同业竞争......55
五、报告期资金占用情况及相关措施......57
六、董事、监事、高级管理人员相关情况......57
第四节 公司财务......62
一、财务报表......62
二、审计意见......78
三、财务报表编制基础及合并范围变化情况......78
四、主要会计政策、会计估计及报告期变化情况......78
五、主要税项......89
六、报告期主要财务数据及财务指标分析......89
七、关联方、关联方关系及关联交易......108
八、需提醒投资者关注的期后事项、或有事项及其他重要事项......114
九、报告期内，公司进行资产评估情况......114
十、报告期内股利分配政策、利润分配情况以及公开转让后的股利分配政策.....114
十一、控股子公司或纳入合并报表的其他企业的基本情况......115
十二、经营发展目标及风险因素......121
第五节 有关声明......126
一、公司全体董事、监事及高级管理人员签名及公司盖章......126
二、主办券商声明......127
三、律师声明......128
四、审计机构声明......129
五、资产评估师事务所声明......130
第六节 附件......131
一、主办券商推荐报告......132
二、财务报表及审计报告......132
三、法律意见书......132
四、公司章程......132
五、全国股份转让系统公司同意挂牌的审查意见......132
六、其他与公开转让有关的重要文件......132
除非本文另有所指，下列词语具有的含义如下：
公司、本公司、股份公司、指
深圳市中汇影视文化传播股份有限公司
中汇影视、中汇
深圳市中汇智富资产管理有限公司、深圳市中汇影视文
有限公司、中汇有限
化传播有限公司、股份公司前身
深圳市中汇智资本管理企业（有限合伙）
西证创新投资有限公司
华夏资本管理有限公司管理的华夏资本-鼎锋新三板1
号专项资产管理计划
深圳海内泰仁科技投资基金合伙企业（有限合伙）
扬州市富海永成股权投资合伙企业（有限合伙）
深圳市一体正润资产管理有限公司
上海万盛投资管理有限公司
北京中汇欢悦影视文化传播有限公司
天津中汇影视文化传播有限公司
天津次元时代科技有限责任公司
美国超级英雄影业有限公司（SuperHeroFilm,Ltd.）
2013年、2014年、月
人民币元、人民币万元
IntellectualProperty的缩写，核心概念是知识产权
随着中国网络发展成长起来的一代人，生活在网络世界
里的年轻群体
改编作品的权利，即改变原作品，创作出具有独创性的
新作品的权利，改编者对改编作品享有着作权，但是其
行使着作权时不得损害原作品作者的着作权
湖南广播电视台卫星频道，简称湖南卫视，昵称芒果台，
是湖南广播电视台和芒果传媒有限公司的主力频道，于
日正式通过亚洲2号卫星传送并更名为
湖南电视台卫星频道。2010年1月，湖南广电整合改
组后改为此名。
由湖南快乐阳光互动娱乐传媒有限公司负责具体运营
的湖南广播电视台旗下唯一互联网视频供应平台。
iQIYI，由全球最大的中文搜索引擎百度创立,于2010
年4月22日正式上线的网络视频公司。
本说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是由四舍五入造成的。
一、基本情况
中文名称：深圳市中汇影视文化传播股份有限公司
英文名称：China Wit Media Co.,Ltd.
法定代表人：孙莉莉
设立日期：日
变更为股份有限公司日期：日
注册资本：5,377.0491万元
住所：深圳市福田区福强路3030号福田体育公园文化产业总部大厦第12层
邮编：518052
董事会秘书或信息披露负责人：张文亮
电话号码：1
传真号码：1
电子信箱：
统一社会信用代码：8994Q
所属行业：根据我国《国民经济行业分类标准（GB/T）》，公司所处行业属于“文化、体育和娱乐业”的子行业“广播、电视、电影和影视录音制作业”，行业代码为R86。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012版），公司所处行业属于“广播、电视、电影和影视录音制作业”，行业代码为R86。
主营业务：国内外影视剧的投资、制作与发行，IP作家经纪、IP版权交易及IP内容增值服务。
二、股份挂牌情况
（一）股票代码、股票简称、股票种类、挂牌日期等
股票代码：【
股票简称：【
股票种类：人民币普通股
每股面值：每股人民币1.00元
股票总量：53,770,491股
挂牌日期：2015年【】月【】日
股票交易方式：本公司股票采取协议转让交易方式
（二）股东所持股份的限售安排及股东对所持股份自愿锁定的承诺
股东对所持股份自愿锁定
根据《公司法》和《公司章程》，
发起人孙莉莉、侯小强、董俊、詹
立雄、陈有方、杨旭村、深圳市中
汇智资本管理企业（有限合伙）、
西证创新投资有限公司、华夏资本-
鼎锋新三板1号专项资产管理计划、
发起人股东
深圳海内泰仁科技投资基金合伙企
业（有限合伙）、扬州市富海永成
股权投资合伙企业（有限合伙）、
深圳市一体正润资产管理有限公
司、上海万盛投资管理有限公司持
有的公司股份，自公司成立之日起
公司股东均未对其所持股
一年以内不得转让。
份自愿锁定做出特别承诺。
根据《全国中小企业股份转让系统
业务规则（试行）》的相关规定，
控股股东、实际控制人
控股股东和实际控制人孙莉莉持有
公司的股份，分三批进入全国股份
转让系统转让。
根据《公司法》和《公司章程》，
孙莉莉、侯小强、董俊、杨旭村、
陈有方、戎卫华、张慧筠、在任职
担任董事、监事及高级管
期间每年转让的股份不得超过其所
理人员的股东
持有公司股份总数的25%；离职后
半年内，不得转让其所持有的公司
根据《公司法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》以及《公司章程》等法律法规的规定，公司挂牌时可进入全国股份转让系统转让的股份数量如下：
本次可进入全国
股份转让系统转
股东名称或姓名
在公司任职情况
让的股份数量
（股）取整
13,412,500.00
总经理、董事
10,175,000.00
副总经理、董事
9,712,500.00
6,500,000.00
3,700,000.00
3,500,000.00
深圳市中汇智资本
管理企业（有限合
3,000,000.00
西证创新投资有限
819,672.00
华夏资本-鼎锋新
三板1号专项资产
819,672.00
深圳海内泰仁科技
投资基金合伙企业
819,672.00
（有限合伙）
扬州市富海永成股
权投资合伙企业
737,705.00
（有限合伙）
深圳市一体正润资
409,836.00
产管理有限公司
上海万盛投资管理
163,934.00
53,770,491.00
三、公司股权结构
（一）公司股权结构图
深圳市中汇影视文化传播股份有限公司
北京中汇欢悦影视
天津中汇影视文化
Super Hero
天津次元时代科技
深圳市中汇影视文
文化传播有限公司
传播有限公司
有限责任公司
化传播有限公司
（二）股东情况
截至本说明书日，公司共有13名股东，其中6名机构股东，1名资产管理计划股东，具体情况如下：
股东姓名或名称
持股数量（股）
无质押、冻结或
13,412,500.00
其他争议情况
无质押、冻结或
10,175,000.00
其他争议情况
无质押、冻结或
9,712,500.00
其他争议情况
无质押、冻结或
6,500,000.00
其他争议情况
无质押、冻结或
3,700,000.00
其他争议情况
无质押、冻结或
3,500,000.00
其他争议情况
深圳市中汇智资本
无质押、冻结或
管理企业（有限合
3,000,000.00
其他争议情况
西证创新投资有限
无质押、冻结或
819,672.00
其他争议情况
华夏资本-鼎锋新三
无质押、冻结或
板1号专项资产管理
819,672.00
其他争议情况
深圳海内泰仁科技
无质押、冻结或
投资基金合伙企业
819,672.00
其他争议情况
（有限合伙）
扬州市富海永成股
无质押、冻结或
权投资合伙企业（有
737,705.00
其他争议情况
深圳市一体正润资
无质押、冻结或
409,836.00
产管理有限公司
其他争议情况
上海万盛投资管理
无质押、冻结或
163,934.00
其他争议情况
注：截至本说明书签署之日，孙莉莉、侯小强、董俊为一致合伙人；上海万盛投资管理有限公司和扬州市富海永成股权投资合伙企业（有限合伙）为一致行动人，除此之外股东之间无关联关系。
1、前十大股东情况
（1）孙莉莉，女，出生于1963年，中国籍，无境外永久居留权，2010年毕业于香港浸会大学金融理学专业，获硕士学位。1986年至1989年就职于黑龙江公交管理学院，任讲师；1989年至1994年就职于最高人民法院，任法官；1994年至2006年就职于深圳市地方税务局，任公务员；2006年至2012年就职于深圳市同洲电子股份有限公司，任副董事长；2012年起就职于有限公司，任执行董事、总经理；现任股份公司董事长，任职3年，自日至日。
（2）侯小强，男，1975年生，中国籍，无境外永久居留权，2007年毕业于清华大学经管学院，获EMBA学位。2001年至2008年就职于北京新浪互联信息服务有限公司，历任主编、总监、副总编；2008年至2012年，就职于盛霆信息技术（上海）有限公司，任首席执行官；2013年至2015年就职于上海欢悦剧本创意工作室（有限合伙），任执行合伙人；2015年起就职于有限公司；现任股份公司总经理、董事，任职3年，自日至日。
（3）董俊，女，1970年生，中国籍，无境外永久居留权，1998年毕业于中国人民大学新闻学专业，获文学学士学位。1991年至1993年就职于新疆化工建筑安装公司；1993年至1999年就职于新疆经济电视台，任编辑；1999年至2000年就职于深圳电视台文体中心，任编辑；2000年至2002年就职于深圳电视台总编室节目购销中心，任编辑；2002年至2003年就职于深圳市广电集团电视剧频道，任推广部副主任；2003年至2005年就职于深圳广电集团节目购销中心，任主任助理；2005年至2015年就职于深圳市深广传媒有限公司，历任总经理助理、副总经理；2015年起就职于有限公司，任联席总裁；现任股份公司副总经理、董事，任职三年，自日至日。
（4）詹立雄，男，1962年，中国籍，无境外永久居留权，2010年毕业于北京大学光华管理学院，获EMBA学位。1983年至1992年就职于福建省漳州无线电一厂，任技术部经理；1993年至1999年就职于福建省漳州市金利电脑公司，任总经理；1999年至2001年就职于福建省金利电脑有限公司，任总经理，2001年至今就职于北京银信长远科技股份有限公司，历任销售总监、监事、董事长。
（5）陈有方，男，1990年生，中国籍，无境外永久居留权，2014年毕业于华盛顿大学数学专业，获学士学位。2012年至2013年就职于北京丽华星光影视文化有限公司，任董事长；2013年至2015年就职于上海喜天有戏剧本创意工作室（有
限合伙）任副总经理；2015年起就职于有限公司，任首席执行官助理；现任股份公司监事，任职3年，自日至日。
（6）杨旭村，男，1974年生，中国籍，无境外永久居留权，2009年毕业于北京大学光华管理学院，获EMBA学位。1995年至1999年就职于深圳中电投资股份有限公司，任外销员；1999年至2005年就职于 PANASIANTECHLTD，任总经理；2005年至今就职于深圳市百德创意科技有限公司，任总经理；现任股份公司董事，任职3年，自日至日。
（7）深圳市中汇智资本管理企业（有限合伙）
深圳市中汇智资本管理企业（有限合伙），注册号为892，认缴出资额为600万元。住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海秘书有限公司）。执行合伙人：深圳鹏德创业投资有限公司。经营范围：投资管理、投资咨询、投资顾问、财务咨询（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；受托资产管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务）；对未上市企业进行股权投资、开展股权投资和企业上市业务咨询、受托管理股权投资基金（不得以任何方式公开募集及发行基金、不得从事公开募集及发行基金管理业务）；投资兴办实业（具体项目另行申报）；经营演出及其经纪业务（需许可）。股权结构：深圳鹏德创业投资有限公司400.00万元，占比66.6666%；张慧筠出资100.00万元，占比16.6667%；戎卫华出资100.00万元,占比16.6667%。
深圳鹏德创业投资有限公司股权结构:深圳市宝德投资控股有限公司出资2,400.00万元，占比80%；张东杰出资600.00万元，占比20%。
深圳市宝德投资控股有限公司股权结构:深圳前海宝德资产管理有限公司出资17,200.00万元，占比57.33%；李瑞杰出资11,200.00万元，占比37.34%；张云霞出资1,600万元，占比5.33%。
深圳前海宝德资产管理有限公司股权结构：李瑞杰出资4,375.00万元，占比87.50%；张云霞出资625.00万元占比12.50%。
（8）西证创新投资有限公司
西证创新投资有限公司，注册号为457，注册资本为100,000.00万元。住所：重庆市江北区复盛镇正街（政府大楼）2层8间。法定代表人：张纯
勇。经营范围：从事投资业务及相关资产管理；投资咨询服务；企业财务顾问服务。
（法律、法规禁止的，不得从事经营；法律、法规限制的，取得相关许可或审批后，方可从事经营）。股权结构：西南证券股份有限公司出资100,000.00万元，占比100.00%。
（9）华夏资本-鼎锋新三板1号专项资产管理计划
华夏资本-鼎锋新三板1号专项资产管理计划的资产管理人为华夏资本管理有限公司；托管人平安银行股份有限公司北京分行；募集规模（一对多）（亿元）：2.102；投资人数量：200人；已取得《资产管理计划财产备案登记表》。
华夏资本管理有限公司，注册号为：977，注册资本：5,000.00万元。住所：深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街一号前海深港合作区管理局综合办公楼A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）。法定代表人：杨明辉。经营范围：特定客户资产管理业务以及中国证监会许可的其他业务。股权结构：华夏基金管理有限公司出资2,550.00万元，占比51.00%；中国大唐集团资本控股有限公司出资2,450.00万元，占比49%。
根据《基金管理公司特定多个客户资产管理合同内容与格式准则（2012 年修
订）》第二十二条第（九）项的规定，资产管理人的权利，包括但不限于“以受托人的名义，代表专项资产管理计划行使投资过程中产生的权属登记等权利（专项资产管理计划用）”，因此，由华夏资本与有限公司签署《关于深圳市中汇影视文化传播有限公司之投资协议书》。
（10）深圳海内泰仁科技投资基金合伙企业（有限合伙）
深圳海内泰仁科技投资基金合伙企业（有限合伙），注册号为：472，注册资本：5,020.00万元。住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）。法定代表人：杨明辉。经营范围：受托资产管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务）；创业投资业务；创业投资咨询业务；为所投资的创业企业提供管理服务。
股权结构：张岳俊出资金额1,000.00万元，占比19.9203%；黄世桂出资金额500.00万元，占比9.9602%；汪小莉出资金额500.00万元，占比9.9602%；张德荣出资金额500.00万元，占比9.9602%；潘永艳出资金额400.00万元，占比7.9681%；黄炳钦出资金额300.00万元，占比5.9761%；刘成虎出资金额300.00万元，占比
5.9761%；吴超出资金额200.00万元，占比3.9841%；汪丽华出资金额200.00万元，占比3.9841%；邓永炳出资金额200.00万元，占比3.9841%；林锡州出资金额100.00万元，占比1.992%；刘增燕出资金额100.00万元，占比1.992%；陈小标出资金额100.00万元，占比1.992%；彭国城出资金额100.00万元，占比1.992%；薛少彬出资金额100.00万元，占比1.992%；周平出资金额100.00万元，占比1.992%；叶善茂出资金额100.00万元，占比1.992%；陈炳相出资金额100.00万元，占比1.992%；刘友铭出资金额100.00万元，占比1.992%；深圳海内资本管理有限公司出资金额20.00万元，占比0.3984%。
深圳海内资本管理有限公司股权结构：黄世桂出资金额1,250.00，占比25.00%；余燕芳出资金额750.00，占比15.00%；高学铿出资金额750.00，占比15.00%；潘文晖出资金额750.00，占比15.00%；刘清河出资金额500.00，占比10.00%；彭国城出资金额500.00，占比10.00%；陈海滨出资金额500.00，占比10.00%。
2、私募基金备案情况
公司现有股东中，西证创新投资有限公司、深圳海内泰仁科技投资基金合伙企业（有限合伙）、扬州市富海永成股权投资合伙企业（有限合伙）、属于非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金，包括资产由基金管理人或者普通合伙人管理的以投资活动为目的设立的公司或者合伙企业和私募基金管理人，已按照《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等相关规定履行了登记备案程序。
深圳市中汇智资本管理企业（有限合伙）、深圳市一体正润资产管理有限公司、上海万盛投资管理有限公司不属于私募基金或私募基金管理人，已出具声明和承诺。
华夏资本(华夏资本-鼎锋新三板1号专项资产管理计划)是华夏基金管理有限公司设立的子公司，经营范围为特定客户资产管理业务以及中国证监会许可的其他业务，不属于私募投资基金管理人或私募基金。
孙莉莉、侯小强、董俊、詹立雄、陈有方、杨旭村为公司自然人股东不属于私募基金或私募基金管理人。
3、国资设置批复情况
西证创投是西南证券股份有限公司的全资子公司，西南证券股份有限公司为国有控股公司，西证创投亦为国有控股公司，其持有中汇影视股份81.9672万股。根
据《关于股份有限公司国有股权管理工作有关问题的通知》等有关法律、法规及规范性文件的要求，西证创投需办理国有股权设置批复。西证创投已取得《重庆市国有资产监督管理委员会关于深圳市中汇影视文化传播股份有限公司国有股权管理有关事宜的批复》（渝国资（号），确认其持有的中汇影视的81.9672万股被界定为国有股。
4、股东间的补偿及回购约定
公司股东孙莉莉、侯小强、董俊、詹立雄、陈有方、杨旭村(甲方)和西证创新投资有限公司、华夏资本-鼎锋新三板1号专项资产管理计划、深圳海内泰仁科技投资基金合伙企业（有限合伙）、扬州市富海永成股权投资合伙企业（有限合伙）、深圳市一体正润资产管理有限公司、上海万盛投资管理有限公司（乙方）签订《投资协议之补充协议》约定：公司2015年和2016年主营业务净利润之和不低于12,000万元，乙方同意将其有权享有的、超出12,000万元的净利润部分的50%以现金方式奖励给公司管理层股东；公司2015年和2016年主营业务净利润之和低于12,000万元，甲方按照协议约定方式给予乙方现金补偿；如因公司或甲方过错，当值乙方所持股权发生争议，并使乙方权益实际受损的，甲方应向乙方作出及时、足额补偿，该等情形发生于公司合格上市之前的，乙方有权要求甲方按约定价格回购部分或全部股权；如果在日前因甲方即公司原因致使公司未能完成合格上市工作（不可抗力因素除外），乙方有权要求甲方按约定价格回购甲方持有的公司全部或部分股权。
（三）控股股东和实际控制人的认定及报告期变化情况
1、孙莉莉是本公司的第一大股东，直接持有本公司24.94%的股份；侯小强持有本公司18.92%的股份；董俊持有本公司18.06%的股份；三人直接和间接共持有本公司61.92%的股份；三人签署了《一致行动人协议》 ，三人约定对公司股权处置、公司股东大会或者董事会各项提案、一致行动人变更以同一方式（一致同意、一致反对或者一致弃权）行使表决权，一致行动各方经协商不能达成一致意见的，以孙莉莉的意见为准对外作出决议；孙莉莉直接和间接控制的公司股份为61.92%；孙莉莉自有限公司设立以来一直担任公司的执行董事、董事长，对公司的管理经营决策有决定性影响，为公司的实际控制人和控股股东。
2、控股股东和实际控制人基本情况
孙莉莉简历见本节“三、公司股权结构”之“（二）股东情况”介绍。
截至本说明书签署日，孙莉莉为中汇影视的控股股东及实际控制人，且最近2年内未发生实质性变化。
四、股本形成及变化情况
（一）有限公司设立
深圳市中汇智富资产管理有限公司是经深圳市工商行政管理局批准设立的有限责任公司，成立于日，《企业法人营业执照》注册号为493，注册地址为深圳市福田区彩田北路翡翠名园裙楼2楼235，经营范围为：受托资产管理；股权投资；投资咨询、企业管理咨询；企业营销策划、文化活动策划；影视项目的投资；文化产业项目的投资（以上涉及法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。
有限公司设立时的注册资本为200.00万元。日，中国建设银行深圳市华侨城支行出具验资证明，对申请设立登记的注册资本的实收情况进行了审验；日，深圳市市场监督管理局出具《深圳市政务信息资源共享电子监督系统比结果信息单》，对有限公司的出资情况进行了确认。有限公司出资情况如下：
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名或名称
日深圳市工商行政管理局核准了有限公司的设立。
（二）有限公司第一次增加注册资本
日有限公司股东会作出决议，决议变更公司注册资本，由200万变更为1000万，同意孙莉莉增资800万，其中第一期增资300万，于日出资到位，第二期增资500万，于日前出资到位。
日，深圳市永鹏会计师事务所（普通合伙）出具了深永鹏（2013）验字007号《验资报告》，对第一期注册资本的实收情况进行了审验。
本期增资情况如下：
实缴出资额
（元/出资）
本次增资后，有限公司的出资情况如下：
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名或名称
有限公司修改了公司章程，并于日变更了工商登记。
（三）有限公司变更名称
日有限公司股东会作出决议，同意公司名称由深圳市中汇智富资产管理有限公司变更为深圳市中汇影视文化传播有限公司。
有限公司修改了公司章程，并于日变更了工商登记。
（四）有限公司第二次增加注册资本
日，有限公司股东会作出决议，同意将公司注册资本由1,000.00万元增加至4,000.00万元。新增注册资本3,000.00万元由孙莉莉认缴。
本期增资情况如下：
实缴出资额
（元/出资）
本次增资后，有限公司的出资情况如下：
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名或名称
有限公司修改了公司章程，并于日变更了工商登记。
（五）有限公司第三次增加注册资本
日有限公司股东会作出决议，决议变更公司认缴注册资本，由4,000万元变更为5,000万元，同意新股东袁明认缴出资1,000万元。
本期增资情况如下：
实缴出资额
（元/出资）
本次增资后，有限公司的出资情况如下：
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名或名称
有限公司修改了公司章程，并于日变更了工商登记。
（六）有限公司第一次增加实收资本
日，袁明以货币缴纳出资1,000.00万元。
日，深圳瑞信会计师事务所出具了深瑞信验字[2014]第002号《验资报告》，对本次出资的实收情况进行了审验。
本期增资情况如下：
实缴出资额
（元/出资）
本次增资后，有限公司的股权结构变更为:
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名或名称
有限公司于日办理了工商变更登记。
（七）有限公司第二次增加实收资本
日，有限公司股东会作出决议，同意孙莉莉补足缴纳前期认缴的注册资本3,500万元。日，孙莉莉以货币缴纳出资3,500万元。
日，深圳市市场监督管理局出具《深圳市政务信息资源共享电子监控系统比对结果信息单》，对本次出资情况进行了验证。
本次增资情况如下：
实缴出资额
（元/出资）
本次增资后，有限公司的股权结构变更为:
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名或名称
（八）有限公司第一次股权转让
日，有限公司股东会作出决议，同意周水江将其持有有限公司1.96的股权转让给孙莉莉；其他股东放弃优先购买权。
周水江与孙莉莉分别签订《股权转让协议书》，上述股权转让经深圳联合产权交易所于日出具的编号为JZ的《股权转让见证书》见证。本次转让情况如下所示：
转让出资金额（万元） 转让价格（万元）
本次股权转让后，有限公司的股权结构变更为：
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名或名称
有限公司修改了公司章程，并于日办理了工商变更登记手续。
（九）有限公司第二次股权转让
日，有限公司股东会作出决议，同意孙莉莉将其持有有限公司8.00%的股权转让给陈有方；其他股东放弃优先购买权。
孙莉莉和陈有方于日签订了《股权转让协议书》，上述股权转让经深圳联合产权交易所于日出具的编号为JZ的《股权转让见证书》见证。本次转让情况如下所示：
转让出资金额（万元）转让价格（万元）
本次股权转让后，有限公司的股权结构变更为：
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名或名称
有限公司修改了公司章程，并于日办理了工商变更登记手续。
（十）有限公司第三次股权转让
日，有限公司股东会作出决议，同意孙莉莉将其持有有限公司22.00%的股权转让给侯小强；其他股东放弃优先购买权。
孙莉莉和陈有方于日签订了《股权转让协议书》，上述股权转让经深圳联合产权交易所于日出具的编号为JZ的《股权转让见证书》见证。本次转让情况如下所示：
转让出资金额（万元）转让价格（万元）
本次股权转让后，有限公司的股权结构变更为：
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名或名称
有限公司修改了公司章程，并于日办理了工商变更登记手续。
（十一）有限公司第四次股权转让
日，有限公司股东会作出决议，同意袁明将其持有有限公司20.00%的股权转让给孙莉莉；其他股东放弃优先购买权。
袁明和孙莉莉于日签订了《股权转让协议书》，上述股权转让经深圳联合产权交易所于日出具的编号为JZ的《股权转让见证书》见证。本次转让情况如下所示：
转让出资金额（万元）转让价格（万元）
本次股权转让后，有限公司的股权结构变更为：
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名或名称
有限公司修改了公司章程，并于日办理了工商变更登记手续。
（十二）有限公司第五次股权转让
日，有限公司股东会作出决议，同意孙莉莉将其持有有限公司21.00%的股权转让给董俊；同意孙莉莉将其持有有限公司13.00%的股权转让给王智；同意孙莉莉将其持有有限公司7.00%的股权转让给杨旭村；其他股东放弃优先购买权。
孙莉莉和董俊、杨旭村、王智于日签订了《股权转让协议书》，上述股权转让经深圳联合产权交易所于日出具的编号为JZ和JZ的《股权转让见证书》见证。本次转让情况如下所示：
转让出资金额（万元）转让价格（万元）
本次股权转让后，有限公司的股权结构变更为：
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名或名称
有限公司修改了公司章程，并于日办理了工商变更登记手续。
（十三）有限公司第六次股权转让
日，有限公司股东会作出决议，孙莉莉、陈有方、侯小强、董俊将其各自持有有限公司2.175%、0.6%、1.65%、1.575%的股权转让予戎卫华；其他股东放弃优先购买权。
日，孙莉莉、陈有方、侯小强、董俊与戎卫华于日签定了《股权转让协议书》，上述股权转让经深圳联合产权交易所于日出具的编号为JZ的《股权转让见证书》见证。本次转让情况如下所示：
转让出资金额（万元）转让价格（万元）
本次股权转让后，有限公司的股权结构变更为：
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名或名称
有限公司修改了公司章程，并于日办理了工商变更登记手续。
（十四）有限公司第七次股权转让
日，有限公司股东会作出决议，同意王智将其持有有限公司13.00%的股权转让给詹立雄；其他股东放弃优先购买权。
王智和詹立雄于日签订了《股权转让协议书》，上述股权转让经深圳联合产权交易所于日出具的编号为JZ的《股权转让见证书》见证。本次转让情况如下所示：
转让出资金额（万元）转让价格（万元）
本次股权转让后，有限公司的股权结构变更为：
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名或名称
有限公司修改了公司章程，并于日办理了工商变更登记手续。
（十五）有限公司第八次股权转让
日，有限公司股东会作出决议，同意戎卫华将其持有有限公司
6.00%的股权转让给深圳市中汇智资本管理企业（有限合伙）；其他股东放弃优先购买权。
戎卫华和中汇智资本管理企业（有限合伙）于日签订了《股权转让协议书》，上述股权转让经深圳联合产权交易所于日出具的编号为JZ的《股权转让见证书》见证。本次转让情况如下所示：
转让出资金额（万元）转让价格（万元）
本次股权转让后，有限公司的股权结构变更为：
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名或名称
有限公司修改了公司章程，并于日办理了工商变更登记手续。
（十六）有限公司第四次增加注册资本
日，有限公司股东会作出决议，同意将注册资本由5,000万元增至万元；同意西证创新认缴注册资本81.9672万元；同意华夏资本认缴81.9672万元；同意海内泰仁认缴注册资本81.9672万元；同意富海永成认缴注册资本73.7705万元；同意一体正润认缴注册资本40.9836万元；同意万盛投资认缴注册资本16.3934万元。
日，深圳瑞信会计师事务所出具了深瑞信验字[2015]第004号《验资报告》，对本次出资的实收情况进行了审验。
本次增资情况如下：
实缴出资额
（元/出资）
本次增资后，有限公司的出资情况如下：
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名或名称
1,341.2500
1,341.2500
1,017.5000
1,017.5000
5,377.0491
5,377.0491
有限公司修改了公司章程，并于日办理了工商变更登记手续。
（十七）有限公司整体变更为股份有限公司
日，有限公司股东会作出决议，同意有限公司现有股东作为发起人，以日为改制基准日，以经审计的账面净资产折股，整体变更为股份公司。
根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的信会师报字[2015]第310774号《审计报告》，截至日，公司净资产为人民币101,901,067.63元。根据国众联资产评估土地房地产评估有限公司出具的国众联评报字（2015）第2-447
号《资产评估报告》，公司截至日经评估的净资产为101,90.99万元。
有限公司以日经审计的净资产人民币101,901,067.63元按1：0.5277的比例折合成53,770,491股，每股面值1元，超出股本部分48,130,576.63元计入资本公积，有限公司整体变更为股份公司。
日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了信会师报字 [2015]
第310812号《验资报告》，对本次注册资本的实收情况进行了审验。
变更后各股东持股情况如下：
股东姓名或名称
持股数量（万）
出资比例（%）
1,341.2500
1,017.5000
5,377.0491
日，股份公司取得了深圳市市场监督管理局核发的统一社会信用代码为8994Q的《企业法人营业执照》，股份公司名称为“深圳市中汇影视文化传播股份有限公司”。本次公司整体变更为股份有限公司无留存收益转增股本的情形，无需缴纳个人所得税。
五、重大资产重组情况
公司报告期内未发生重大资产重组情况。
六、公司董事、监事及高级管理人员情况
（一）公司董事
公司董事会成员列表如下：
孙莉莉简历见本节“三、公司股权结构（二）股东情况”介绍。
侯小强简历见本节“三、公司股权结构（二）股东情况”介绍。
杨旭村简历见本节“三、公司股权结构（二）股东情况”介绍。
董俊简历见本节“三、公司股权结构（二）股东情况”介绍。
顾永矗校1974年生，中国籍，无境外永久居留权，1994年毕业于上海财经大学工业经济学专业，2003年毕业于上海财经大学会计系，获学士学位。1994年至2009年就职于申银万国证券，任经理；2010年至2015年就职于申银万国投资公司、申银万国同享基金管理公司，任副总经理、总经理；2015年至今就职于东方富海投资管理有限公司，任合伙人；现任股份公司董事，任职3年，自日至日。
（二）公司监事
公司监事会成员列表如下：
监事会主席
监事、职工代表监事
厉伟，男，1963年生，中国籍，无境外永久居留权，2005年毕业于北京大学光华管理学院，获EMBA学位；1992年至1996年就职中国宝安集团股份有限公司，历任股份事务代表、宝安集团董事局证券委员会主任、安信财务顾问有限公司总经理、宝安集团总经理助理；1997年至2000年就职于深圳市延宁发展有限公司，任
董事长；2000年至今就职于深圳市深港产学研创业投资有限公司，任董事长；现任股份公司监事，任职3年，自日至日。
陈有方简历见本节“三、公司股权结构（二）股东情况”介绍。
路晓艳，女，1985年生，无境外永久居留权，2008年毕业于西安财经学院会计学专业，本科学历。2008年至2015年就职于深圳市同洲电子股份有限公司，任财务经理；2015年至今就职于有限公司，任财务经理；现任股份公司监事，任职3年，自日至日。
（三）公司高级管理人员
公司高级管理人员列表如下：
侯小强简历见本节“三、公司股权结构（二）股东情况”介绍。
董俊历见本节“三、公司股权结构（二）股东情况”介绍。
戎卫华，女，1977年生，中国籍，无境外永久居留权，2013年毕业于北京大学艺术系。2000年至2010年就职于深圳市同洲电子股份有限公司，任总监；2011年至2013年就职于深圳市华h知慧知识产权有限公司，任负责人；2014年起就职于有限公司；现任股份公司副总经理，任职3年，自日至日。
张慧筠，女，1972年生，中国籍，无境外永久居留权，1993年毕业于浙江大学经济管理专业。2008年至2012年就职于DMG 娱乐传媒集团，任副总经理，2013年至2014年就职于欢瑞世纪影视传媒股份有限公司，任副总裁；2015年起就职于有限公司；现任股份公司副总经理，任职3年，自日至日。
段春辉，男，1979年生，中国籍，无境外永久居留权，2001年毕业于中南大学会计电算化专业，本科学历。2001年至2002年就职于湖南唐人神集团股份有限
公司，任财务会计；2002年至2004年就职于深圳市歌力思股份有限公司，任会计主管；2004年至2007年就职于深圳市地方税务局第二稽查局，任协税员；2007年至2015年就职于深圳市同洲电子股份有限公司，历任财务经理、财务总监；2015年起就职于有限公司；现任股份公司财务总监，任职3年，自日至日。
七、报告期主要会计数据及财务指标简表
资产总计（万元）
215,411,273.97
117,743,048.12
8,277,160.32
股东权益合计（万元）
101,889,630.90
53,910,624.22
4,926,660.32
归属于申请挂牌公司的股
101,889,630.90
53,910,624.22
4,926,660.32
东权益合计（万元）
每股净资产（元）
归属于申请挂牌公司股东
的每股净资产（元）
资产负债率（母公司）
流动比率（倍）
速动比率（倍）
营业收入（万元）
净利润（万元）
归属于申请挂牌公司股东
的净利润（万元）
扣除非经常性损益后的净
利润（万元）
归属于申请挂牌公司股东
的扣除非经常性损益后的
净利润（万元）
毛利率（%）
净资产收益率（%）
扣除非经常性损益后净资
产收益率（%）
基本每股收益（元/股）
稀释每股收益（元/股）
经营活动产生的现金流量
净额（万元）
每股经营活动产生的现金
流量净额（元/股）
注1：上表中净资产收益率、每股收益系按照《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号－净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的要求进行计算而得。
注2：月应收账款周转率、存货周转率计算所用营业收入、营业成本为年化数据。
八、相关机构
（一）主办券商
名称：国信证券股份有限公司
法定代表人：何如
住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16层至26层
联系电话：3
项目小组负责人：尹飞
项目小组成员：张宇彤、朱后乾、袁剑波
（二）律师事务所
名称：北京市金杜律师事务所
法定代表人：王玲
住所：北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心写字楼A座40层
联系电话：010-
传真：010-
经办律师：周蕊、颜琼
（三）会计师事务所
名称：立信会计师事务所(特殊普通合伙)
法定代表人：朱建第
住所：上海市南京东路61号4楼
联系电话：021-
传真：021-
经办注册会计师：周俊祥、肖珍丽
（四）资产评估机构
名称：国众联资产评估土地房地产估价有限公司
法定代表人：黄西勤
住所：深圳市罗湖区深南东路2019号东乐大厦1008室
联系电话：6
经办注册评估师：岳修恒、陈军
（五）证券登记结算机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层
联系电话：010-
传真：010-
（六）证券交易场所
名称：全国中小企业股份转让系统有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街26号金阳大厦
联系电话：010-
一、主营业务、主要产品或服务及其用途
（一）主营业务
公司是一家互联网文化公司，公司的主营业务包含两大部分：
1、国内外影视剧的投资、制作与发行
报告期内，公司主要从事国内电视剧的投资、制作与发行。公司参与电视剧的投资拍摄及制作，形成可售的电视剧作品，与电视台、新媒体等播放平台签订发行合同，将电视剧播映权、信息网络传播权等相关版权对外许可使用并获取发行收入。
2014年，公司投资拍摄的作品有：青春时尚励志电视剧《深圳合租记》、家庭伦理都市情感剧《如果爱可以重来》、都市轻喜剧《前夫求爱记》，2015年，公司投资拍摄的作品有：当代婚姻题材励志电视剧《头号前妻》。公司已经和湖南卫视、芒果TV、爱奇艺等媒体建立了良好的合作关系。在国内电视剧投资、制作与发行的基础上，公司已经开始在国内外电影投资、制作与发行领域积极布局。
2、IP作家经纪、IP版权交易及IP内容增值服务
公司正致力于逐步打造一个以IP作家经纪、IP版权交易、IP内容增值服务为核心，以网生代（85后、90后）为主要服务对象的动漫、影视、游戏、衍生品及周边的文化生态圈，实现IP的多平台变现。
在该生态圈中，公司向IP作家及产业链各环节的合作伙伴（编剧、制作人、发行方、导演、游戏开发商、营销推广方、媒体平台等）提供IP作家经纪、IP版权交易及IP内容增值服务：公司专业的团队通过分析和调研，洞悉网生代（85后、90后）这一目标客户群体的审美、情绪、思想等特征，挖掘和定位具有强烈的时代代表性以及良好的可改编性、传播性及商业化价值的优质IP资源，并通过和IP作家签约来获得IP的改编权或优先购买权。公司围绕这些优质的IP资源，通过多个平台与产业链各环节的合作伙伴合作，开发出与目标客户群体产生共鸣的，具有时代性、前瞻性、创作性、互动性、持续性的动漫、影视、游戏、衍生品及周边等文化作品和服务，在带给目标客户群体愉快体验的同时，通过IP版权交易的形式实现IP的变现，通过对IP的多次开发实现IP内容的增值，帮助IP作者提高价值和影响力。
目前，公司已经和众多全国一线作家签约，拥有这些作家数百个IP的改编权或优先购买权。同时，公司已经和多个知名的编剧团队、导演团队、营销推广团队、媒体平台等建立了良好的合作伙伴关系。
（二）主要产品或服务及其用途
1、国内外影视剧的投资、制作与发行
报告期内，公司主要从事电视剧的投资、制作与发行。公司投资的电视剧作品拍摄完毕并取得《电视剧发行许可证》后即形成了可销售的产品。公司通过向各电视台出售电视剧电视播映权、向网络视频服务企业出售电视剧信息网络传播权取得相应的版权收入。
公司自成立以来，一共投资、制作、发行了4部作品。2014年，公司投资拍摄了青春时尚励志电视剧《深圳合租记》、家庭伦理都市情感剧《如果爱可以重来》、都市轻喜剧《前夫求爱记》，2015年，公司投资并正在拍摄当代婚姻题材励志电视剧《头号前妻》。公司已经和湖南卫视、芒果TV、爱奇艺等媒体建立了良好的合作关系。
题材：当代都市爱情喜剧
剧名：深圳合租记
集数：42集
导演：林合隆
编剧：宋小君、戴日强、淡妆浓抹
主演：罗志祥、毛俊杰、吴映洁、郑罗茜、敖犬、
戚迹、蔡俊涛
制片人：董俊
播出时间及播出卫视：该剧已于日
登陆湖南卫视金鹰独播剧场播出
网络播放平台：芒果TV
发行许可证编号：（粤）剧审字（2014）第016号
公司投资比例：30%
题材：当代都市／喜剧／爱情
剧名：前夫求爱记
集数：40集
导演：尚敬
编剧：徐君东（总编剧）、任雁、李龙、秦鹏、王
佩晨、杨萌、张晓亮
主演：闫妮、高亚麟、大左、钱芳、佟悦、李舒桐
制片人：董俊
播出时间及播出卫视：该剧已于日
20：00点登陆湖南卫视金鹰独播剧场
网络播放平台：爱奇艺、芒果TV
发行许可证编号：（粤）剧审字（2014）第029号
公司投资比例：40%
题材：都市情感电视剧
剧名：如果爱可以重来
导演：黄伟杰
编剧：莫佩儒，叶扬
主演：戴娇倩、温N豪、蔡妍、李廷镇、朱佳煜、
陈莎莉、寇振海、王琳、岳跃利、徐立、古斌
播出时间及播出卫视：该剧已于日
在浙江卫视中国蓝剧场播出
发行许可证编号：（粤）剧审字（2014）第032号
公司投资比例：20%
剧名：头号前妻
题材：当代都市
集数：35集
导演：刘家成
编剧：金薇
主演：郝蕾、高亚麟、毛俊杰、蔡俊涛
制片人：董俊
播出时间及播出卫视：该剧正在拍摄中
网络播放平台：该剧正在拍摄中
发行许可证编号：该剧正在拍摄中
公司投资比例：40%
在国内电视剧投资、制作与发行的基础上，公司已经开始在国内外电影投资、制作与发行领域积极布局。
2、IP作家经纪、IP版权交易及IP内容增值服务
公司正致力于逐步打造一个以IP作家经纪、IP版权交易、IP内容增值服务为核心，以网生代（85后、90后）为主要服务对象的动漫、影视、游戏、衍生品及周边的文化生态圈，实现IP的多平台变现。公司为IP作家及产业链各环节的合作伙伴提供的IP作家经纪、IP版权交易及IP内容增值服务涵盖IP资源的发掘、IP资源转化为剧本、剧本转化为作品、作品的整合娱乐营销等环节。
（1）IP资源（优质故事）的发掘
公司通过专业的IP发掘团队与全国网络作家、畅销书作家和资深编剧紧密联系。目前公司已经与众多全国一线作家签订经纪合同，拥有这些作家作品的优先购买权，众多签约作家均拥有一部或多部网络阅读量过亿的作品。公司将签约更多作家和编剧，掌控IP资源的源头，确保第一时间获得最新鲜最优质的故事。
（2）IP资源（优质故事）转化为剧本
公司与优秀的编剧团队的合作，综合考虑IP在动画产品、游戏产品、实体书、影视作品、周边产品以及植入广告、电商等方面的拓展能力甄选优秀的IP进行剧本的创作，确保好的故事转化成好的剧本。
（3）剧本转化为作品
公司拥有资深的制作、发行团队，有着多年媒体工作经验及电视台电视剧采购工作经验，了解娱乐风向及观众喜好变化。公司的团队参与制作了多部电视剧，与众多优秀演员、导演、编剧拥有长期的合作关系，了解国内一线卫星电视台的风格和需求，掌握国内视频网站的需求动态。公司拥有多样化的发行及推广渠道，公司与一线卫视战略合作，根据各卫视定位，在公司的众多IP中寻找和量身定制客户需要类型剧目，卫视深度参与剧本创作，开拍即锁定购买方。此外，公司还为爱奇艺等互联网影视平台制作定制网络剧，同时，公司也正在与光线传媒等具有强大影视发行能力伙伴的合作投资拍片。上述因素确保好的剧本转化为好的作品。
（4）作品的整合娱乐营销
公司与优秀的植入广告和衍生品开发团队合作，通过广告植入等营销方式确保好的作品有丰厚的增值。
二、主要生产或服务流程及方式
（一）内部组织结构图
公司已经建立了较为健全的管理机构，各职能部门分工明确，运行有效。
（二）主要生产或服务流程及方式
1、影视剧投资、制作及发行
影视剧投资及制作发行业务主要包括影视剧剧本创作改编及购买、剧组拍摄实施、后期制作、销售发行等。
制作运营中心与故事运营中心紧密配合，发现、评估、筛选适销对路的优秀影视项目，审批过程中经过一审、终审两轮审批，审批完成后立项确定，按市场需求修改剧本，搭建导演、主演、制片等主创团队，拍摄过程中做好广告的植入和宣传，拍摄完成后制定宣传方案，制作宣传片花和推广资料，项目播出后负责资金回收和后续服务，并配合商务团队做好衍生品的开发。
2、IP作家经纪、IP版权交易及IP内容增值服务
故事运营中心负责作家经纪及IP运营业务，经财务、法务、业务专家审批后，最终确定作家经纪以及后期版权、出版、销售事宜，并做好作品宣传计划。
作家经纪业务主要包括签约作家、版权代理及购买、图书出版、版权销售、宣传等。目前公司已签约数十名知名作家，签订内容包括版权代理、委托创作、图书出版及版税支付、版权购买、版权销售等主要内容。
在委托创作或购买版权前，故事运营团队要进行作品素材搜集、剧本策划、审核评估、故事采集、故事应用等。
故事运营团队根据市场需要和公司需求，筛选良好的影视题材和项目，购买对应版权，提出策划案，并对策划案进行评估审核，给出处理意见，并分析可行性的实施方案，作品审核完毕后提供剧本前期策划以及编剧等人员支持。故事运营前期主要是委托创作以及版权购买，经过公司财务、法务、业务专家等进行审核，提供充足的素材源。作品初选策划确认后，经部门领导、故事中心业务部门、剧本医生、制片人等审核，最终确定故事项目，为影视剧投资提供前期素材支持。
三、商业模式
公司是一家互联网文化公司，公司的主营业务包含两大部分：国内外影视剧的投资、制作与发行，IP作家经纪、IP版权交易及IP内容增值服务。
报告期内，公司主要从事国内电视剧的投资、制作与发行。公司参与电视剧的投资拍摄及制作，形成可售的电视剧作品，与电视台、新媒体等播放平台签订发行合同，将电视剧播映权、信息网络传播权等相关版权对外许可使用并获取发行收入。
在国内电视剧投资、制作与发行的基础上，公司已经开始在国内外电影投资、制作与发行领域积极布局。
公司正致力于逐步打造一个以IP作家经纪、IP版权交易、IP内容增值服务为核心，以网生代（85后、90后）为主要服务对象的动漫、影视、游戏、衍生品及周边的文化生态圈，实现IP的多平台变现。公司拥有专业的IP发掘团队，与IP作家及产业链各环节的合作伙伴（编剧、制作人、发行方、导演、游戏开发商、营销推广方、媒体平台等）建立了良好的合作伙伴关系。公司专业的团队通过分析和调研，洞悉网生代（85后、90后）这一目标客户群体的审美、情绪、思想等特征，挖掘和定位具有强烈的时代代表性以及良好的可改编性、传播性及商业化价值的优质IP资源，并通过和IP作家签约来获得IP的改编权或优先购买权。公司围绕这些优质的IP资源，通过多个平台与产业链各环节的合作伙伴合作，开发出与目标客户群体产生共鸣的，具有时代性、前瞻性、创作性、互动性、持续性的动漫、影
视、游戏、衍生品及周边等文化作品和服务，在带给目标客户群体愉快体验的同时，通过IP版权交易的形式实现IP的变现，通过对IP的多次开发实现IP内容的增值，帮助IP作者提高价值和影响力。
IP作家经纪、IP版权交易及IP内容增值服务具体的开展模式如下：
（1）IP资源（优质故事）的发掘
公司通过专业的IP发掘团队与全国网络作家、畅销书作家和资深编剧紧密联系。目前公司已经与众多全国一线作家签订经纪合同，拥有这些作家作品的优先购买权，众多签约作家均拥有一部或多部网络阅读量过亿的作品。公司将签约更多作家和编剧，掌控IP资源的源头，确保第一时间获得最新鲜最优质的故事。
（2）IP资源（优质故事）转化为剧本
公司与优秀的编剧团队的合作，综合考虑IP在动画产品、游戏产品、实体书、影视作品、周边产品以及植入广告、电商等方面的拓展能力甄选优秀的IP进行剧本的创作，确保好的故事转化成好的剧本。
（3）剧本转化为作品
公司拥有资深的制作、发行团队，有着多年媒体工作经验及电视台电视剧采购工作经验，了解娱乐风向及观众喜好变化。公司的团队参与制作了多部电视剧，与众多优秀演员、导演、编剧拥有长期的合作关系，了解国内一线卫星电视台的风格和需求，掌握国内视频网站的需求动态。公司拥有多样化的发行及推广渠道，公司与一线卫视战略合作，根据各卫视定位，在公司的众多IP中寻找和量身定制客户需要类型剧目，卫视深度参与剧本创作，开拍即锁定购买方。此外，公司还为爱奇艺等互联网影视平台制作定制网络剧，同时，公司也正在与光线传媒等具有强大影视发行能力伙伴的合作投资拍片。上述因素确保好的剧本转化为好的作品。
（4）作品的整合娱乐营销
公司与优秀的植入广告和衍生品开发团队合作，通过广告植入等营销方式确保好的作品有丰厚的增值。
四、与业务相关的关键资源要素
（一）产品或服务所使用的主要技术
公司作为一家互联网文化公司，公司的核心竞争力体现在：
1、公司优秀的团队
公司的团队在资本市场、网络文学、影视传媒行业从业多年，对IP资源发掘及运作、影视媒体资源运作、资本市场运作等有着丰富的经验，并拥有较强的市场把握能力和敏锐的判断力。
2、公司选择IP的能力
公司选择IP的标准：1、点击率高的网络小说或销售量大的图书。2、美誉度高，参照标准是豆瓣评分和公司专业剧本医生对故事与故事背后的情绪美学的把握。
3、粉丝黏着度高，通常公司会参照百度和新浪微博的讨论指标。4、体量足够大，有自己独特的世界观，可以系列开发，可以全版权开发。
3、公司进行IP版权开发及增值服务的能力
公司围绕核心IP进行专业的版权开发及增值服务，包括：1、专业阵容，公司努力为公司储备的核心IP寻找到最适合的制作团队。2、专业平台，公司与中国领先的影视或网络平台展开合作。3、专业运作。版权产生后的影响力不是静止的，需要打破原生平台与传播平台的墙，从小众到大众，到主流，这是一个动态和为版权增值的过程。公司总经理侯小强曾担任新浪副总编辑，盛大文学CEO，对网络文学及媒体的运作有着丰富而深厚的经验。
4、公司与作家共同成长的能力
在内容的挖掘与发现方面，公司与几大文学网站相比，公司的优势在于公司是一对一的全程服务，最大程度的帮助作家实现其价值。同时公司非常看重与作家的利益捆绑，帮助其进行商业化、包括影视、游戏、衍生品的开发与授权。各大文学网站一般保证的是网络文学的电子版权及网络阅读付费的利益捆绑，虽也有其它的商业化行为，但不会针对单个作家，较难全面地服务单个作家，也较难和作家共同成长。
5、公司的发行销售能力
在影视剧制作发行方面，公司首先通过强大的客户群定位分析能力，了解并判断终端客户的观影喜好，并依此为依据寻找并改编符合观众喜好的剧本。同时公司将与电视台、新媒体播放平台就用户喜好及各平台的用户特性进行深入的沟通与交流，推荐符合这些平台特性的一些作品，并帮助这些平台强化特色，稳定收视率。
同时各平台也积极参与公司项目的投资，并形成紧密合作关系，确保了公司的产品的发行销售通路。
（二）研发情况
报告期内，公司主要从事电视剧的投资、制作与发行，公司不需要设置研发部门及研发人员，公司也不存在研发投入。
（三）主要无形资产情况
截止本公开转让说明书签署之日，公司正在向国家工商行政管理总局商标局申请2项商标权利的登记。
（1）电视剧版权
着作权收益范围
发行许可证编号
中国大陆地区及海外地区
（粤）剧审字（2014）
深圳合租记
30%永久版权
中国大陆地区及海外地区
（粤）剧审字（2014）
前夫求爱记
40%永久版权
中国大陆地区及海外地区
（粤）剧审字（2014）
如果爱可以重来
20%五年版权
（2）文学作品版权
报告期内，公司拥有8个文学作品的使用权、改编权等相关权利，具体情况详见本节“（四）报告期内对持续经营有重大影响的业务合同及其履行情况 3、采购合同”。
公司的域名为。
4、房屋及土地使用权
（1）房屋使用权
深圳新媒体
深圳市福田区福强路
广告产业园
3030号文化体育产
发展有限公
业总部大厦12楼
两年（自2015
北京市朝阳区光华路
5号院1号楼泰达时
代中心5层04+08室
北京市朝阳区西大望
一年（自2015
欢悦影视 路甲12号2号楼国家
年4月1日至
广告产业园区孵化器
（北京）有
滨海新区中新生态城
一年（自2015
中成大道以西、中滨
天津生态城
年（包含场
年2月3日起
大道以南生态建设公
公屋建设有
寓8号楼2层248房
月2日止。）
（2）土地使用权
公司无自有或租赁的土地使用权。
（四）取得的业务许可资格或资质情况
目前，公司已就公司的业务合法经营取得了所有应取得的批准、许可及相关备案登记手续，具体如下：
1、广播电视节目制作经营许可证
经营方式：制作、复制、
《广播电视
经营范围：电视剧、动画
广东省新闻
节目制作经
片（制作须另申报），专题、
出版广电局
营许可证》
专栏（不含时政新闻类），
2、电视剧制作许可证及发行许可证
取得的许可
电视剧名称
许可证编号
（粤）剧审
深圳广播电影
《深圳合租
国产电视剧
广东省新闻
字（2014）
电视集团深广
发行许可证
出版广电局
传媒有限公司
（粤）剧审
深圳广播电影
《前夫求爱
国产电视剧
广东省新闻
字（2014）
电视集团深广
发行许可证
出版广电局
传媒有限公司
《如果爱可
电视剧制作
广东省新闻
乙第1年3月26日
许可证（乙
出版广电局
（有效期至2014
年9月26日）
（粤）剧审
国产电视剧
广东省新闻
字（2014）
发行许可证
出版广电局
电视剧制作
广东省新闻
许可证（乙
（有效期至2015
出版广电局
年9月24日）
注：深圳广播电影电视集团深广传媒有限公司负责《深圳合租记》和《前夫求爱记》这两部电视剧的制作许可证的申报工作。由于深圳广播电影电视集团取得了编号为甲第187号《电视剧制作许可证（甲种）》，对其制作的所有电视剧均有效，故《深圳合租记》和《前夫求爱记》这两部电视剧不需要取得《电视剧制作许可证（乙种）》。
（五）环境保护、安全生产、质量标准
报告期内，公司主要从事电视剧的投资、制作与发行，公司业务不涉及加工生产环节，不涉及环境保护、安全生产等问题。公司投资拍摄的电视剧作品均取得了主管部门的许可证书，公司报告期内不存在因电视剧作品内容或质量而产生的法律纠纷。
（六）特许经营权
公司不存在特许经营权。
（七）主要生产设备情况
报告期内，公司主要从事电视剧的投资、制作与发行，公司的主要生产设备为运输设备、办公设备、电子设备等。
（八）员工情况
1、截至日，公司员工总数33人。公司在职员工分布情况如下表：
制作发行、
市场、销售、
截至日，公司为31名员工缴纳了社会保险费及公积金。其他2名员工未缴纳社会保险、公积金，原因是：1人为退休返聘员工，1人为新入职员工，公司正在为新入职员工办理社保和公积金手续。
2、核心技术（业务）人员情况
（1）核心技术（业务）人员简介
左沁姝，女。2010年毕业于首都师范大学大学戏剧影视文学学士BFA，2013年
毕业于艾默生大学影视制作硕士MFA。现任股份公司制作运营中心电影项目部总监。
卢金珠，男。2002年毕业于北方工业大学土木工程学士，2008毕业于清华大学传播学硕士。2008年至2010年就职于北京新浪互联信息服务有限公司，任执行总编；2010年至2012年就职于天津榕树下信息技术有限公司，任副总编辑；2012年至2014年就职于盛霆信息技术（上海）有限公司，任高级主编、CEO助理；现任股份公司故事运营中心故事发现部总监。
刘红艳，女。2009年毕业于哈尔滨工业大学通信工程学士。2009年至2012年就职于盛霆信息技术（上海）有限公司；现任股份公司制作运营中心新媒体项目部总监。
（2）核心技术（业务）人员持有公司股份情况
目前，公司核心技术（业务）人员尚未直接或间接持有公司股份。
（3）报告期核心技术人员重大变化情况
报告期内，公司的核心技术人员未发生重大变化。
（4）核心技术人员竞业禁止情况
公司的核心技术人员与前任单位不存在竞业禁止的情况。
五、主营业务相关情况
（一）主要产品或服务的营业收入情况
金额（元）
金额（元）
金额（元） 比例
34,812,028.62
29,077,010.44
34,812,028.62
29,077,010.44
（二）产品或服务的主要消费群体
1、主要服务对象
报告期内，公司主要从事国内电视剧的投资、制作与发行。公司参与电视剧的投资拍摄及制作，形成可售的电视剧作品，与电视台、新媒体等播放平台签订发行合同，将电视剧播映权、信息网络传播权等相关版权对外许可使用并获取发行收入。
报告期内，公司将自身拥有的电视剧播映权、信息网络传播权等相关版权许可给湖南卫视、芒果TV、爱奇艺等媒体客户使用并获得发行收入。
此外，公司电视剧作品的联合投资摄制方深广传媒、央广纵横、新媒诚品等根据协议的约定向公司支付联合摄制发行收入的分成。
2、报告期内各期前五名客户收入金额及其占当期销售总额比重情况
占当期营业收入
收入金额（元）
总额比重（%）
天津央广众横文化传媒有限公司
19,490,348.26
北京爱奇艺科技有限公司
9,347,437.86
浙江东阳新媒诚品影视传媒有限公司
5,166,995.04
湖南快乐阳光互动娱乐传媒有限公司
465,333.28
有人有戏（天津）影视传媒有限公司
188,679.25
前五名客户合计
34,658,793.69
占当期营业收入
收入金额（元）
总额比重（%）
湖南广播电视台卫视频道
17,467,571.31
深圳市深广传媒有限公司
11,609,439.13
前五名客户合计
29,077,010.44
2013年，公司处于市场前期准备和投入阶段，2013年度未实现营业收入。
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、持有公司5%以上股份的股东不在上述客户中占有权益。
（三）主要产品或服务的原材料、能源及供应情况
1、原材料、能源及供应情况
报告期内，公司产品和服务的采购支出主要为公司根据协议约定向电视剧作品的联合投资摄制方深广传媒、新媒诚品支付的投资款以及向IP作家或拥有目标IP作品使用权的企业购买目标IP使用权、改编权的费用。
2、报告期内各期前五名供应商采购额及其占当期采购总额比重情况
占当期采购总额
供应商名称
采购金额（元）
深圳市宏文泰信影业有限公司
9,500,000.00
励婕（安妮宝贝）
3,095,238.10
北京厚浪文化传媒有限公司
2,295,000.00
北京晋江原创网络科技有限公司
1,100,000.00
北京领航星际影视传媒有限公司
900,000.00
前五名供应商合计
16,890,238.10
占当期采购总额
供应商名称
采购金额（元）
深圳市深广传媒有限公司（《前夫求爱记》）
23,200,000.00
深圳市深广传媒有限公司（《深圳合租记》）
15,600,000.00
浙江东阳新媒诚品影视传媒有限公司（《如果
5,000,000.00
爱可以重来》）
前五名供应商合计
43,800,000.00
2013年，公司处于市场前期准备和投入阶段，2013年度未发生采购支出。
公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、持有公司5%以上股份的股东不在上述供应商中占有权益。
（四）报告期内对持续经营有重大影响的业务合同及其履行情况
1、联合投资摄制合同
联合投资摄制方
合同签订时间
天津央广纵横文
四十二集电视剧
总投资额52,000,000.00元
化传播有限公司、
《深圳合租记》合
（公司15,600,000.00元，
深圳市深广传媒
天津央广纵横文
四十集电视剧《前
总投资额58,000,000.00元
化传播有限公司、
夫求爱记》合作投
（公司23,200,000.00元，
深圳市深广传媒
浙江东阳新媒诚
合作拍摄电视剧
2013年12月
总投资额3200万元（公司
品影视传媒有限
《如果爱可以重
500万元，占比20%）
三十五集电视剧
《头号前妻》联合
北京中联华盟文
投资摄制，计划自
总投资额50,000,000.00元
化传媒投资有限
2015年6月开机
（公司20,000,000.00元，
公司、深圳市深广
拍摄、2015年9
传媒有限公司
月关机、2015年
2、销售合同
合同签订时间
《深圳合租记》中国大陆
湖南广播电视台卫视
境内独家首轮卫星电视播
46,200,000.00
映权、非独家卫星播映权
《前夫求爱记》独家信息
网络传播权、独家信息网
络公开播映权、于信息网
络播放时独家广告经营权
收益权、就信息网络播放
北京爱奇艺科技有限
2014年11月
550,000.00元/
权侵权事宜独家单独进行
维权的权利，以及上述权
利的转授权，授权使用期
（爱奇艺同意芒果TV拥
有网络非独家播映权）
《前夫求爱记》的信息网
络传播权之互联网点播权
湖南快乐阳光互动娱
（非独家信息网络传播使
2,200,000.00
乐传媒有限公司
用权，无转授权，不得以
任何方式授权或许可任何
第三方使用授权节目），许
可使用期限5年
3、采购合同
合同签订时
深圳市宏文泰信影业
宏文泰信将电视剧《爱国
者》项目转让给公司
励婕授权公司使用《莲花》
的专有使用权（电影版权的
2,600,000.00
励婕（安妮宝贝）
改编权、摄制权、发行权），
授权期限自
厚浪文化将小说《神游》的
许可使用费总额
影视改编权及相关权利转
4,500,000.00
北京厚浪文化传媒有
让给公司及有人有戏（天
元（公司应支付
津）影视传媒有限公司，授
2,295,000.00
权权利期限至2020年1月
厚浪文化独家授权公司在
全世界范围内行使《鹤唳华
北京厚浪文化传媒有
亭》的复制权、改编权，授
400,000.00元
权期限至首播上映完结后5
周媛授权公司在全世界范
围内行使《他知道风从哪个
周媛、北京晋江原创
方向来》的电影、电视剧、
网络科技有限公司
1,100,000.00
网络剧的改编权、摄制权及
（周媛作品各项改编
制作权，许可使用期限2015
权的独家代理商）
年6月20日至2020年6月
领航星际将《嫌疑人X的献
身》的真人、长篇故事电影
的改编版权转让给公司（协
议约定公司在
日前落实投资等主要事项，
北京领航星际影视传
在日前开始
900,000.00元
媒有限公司
主要场景拍摄，在2018年7
月4日前在中国院线上映，
若公司违约，则协议失效，
领航星际不退换任何公司
已支付的版权费）
朱虹飞授权公司使用《如果
我活着回来，就接受现在的
人生》电影、电视剧、网络
朱虹飞（笔名：小朱
剧等影视作品的改编权、摄
160,000.00元
制权、发行权及其相关之着
作权权利，授权期限自2015
年1月4日至
姚笛将《女人三十也好嫁》
的影视及相关音像制品之
改编、制作、发行、使用权
姚笛（笔名：红娘子）
100,000.00元
许可公司使用，许可使用期
限自日起至
六、公司所处行业概况、市场规模及行业基本风险特征
（一）行业概况
根据我国《国民经济行业分类标准（GB/T）》，公司所处行业属于“文化、体育和娱乐业”的子行业“广播、电视、电影和影视录音制作业”，行业代码为R86。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012版），公司所处行业属于“广播、电视、电影和影视录音制作业”，行业代码为R86。
1、行业所处生命周期
所谓“IP”,就是IntellectualProperty的缩写,翻译成中文就是“知识产权”，
是基于智力的创造性活动所产生的权利，简单的说就是内容知识产权。IP现在泛指有大量粉丝基础的网络文学、原创文学或者游戏等。IP可以看作是一个产品，以其在文学作品、漫画作品、电视作品、电影作品等之间的转换而产生的价值，为内容创作者获取利益，并扩大品牌影响力。从某种意义上来说，IP代表了内容的价值延伸部分。
“泛娱乐”是2011年由腾讯集团副总裁程武首先提出的概念，即基于互联网和移动互联网的多领域共生，打造明星IP的粉丝经济。在2015年3月UP2015腾讯互娱年度发布会上，程武将其对“泛娱乐”思考升华总结为五点：1、任何娱乐形式将不再孤立存在，而是全面跨界连接、融通共生；2、创作者与消费者界限逐渐打破，每个人都可以是创作达人；3、移动互联网催生粉丝经济，明星IP诞生效率将大大提升；4、趣味互动体验将广泛应用，娱乐思维或将重塑人们的生活方式；5、科技、技术、人才、自由连接，“互联网+”将催生大创意时代。
2014年4月，文化部发布《2013年度中国网游市场白皮书》，这是官方报告里首次提及“泛娱乐”。
2014年10月，时任文化部部长蔡武出席中国国际网络博览会并发表讲话时，高度肯定“泛娱乐”。
2014年11月，中国文化产业协会秘书长金鹏在首届中国移动互联网内容开发者大会上也讲到“泛娱乐拉动了移动游戏增长”。
2014年12月，新闻出版广电总局主管的报告发布《2014中国游戏产业报告》，报告中五次提及“泛娱乐”，还在开篇直接指出，“2014年被业内称为IP元年”。
互联网大佬们这两年谈的也都不再是软硬件，而是泛娱乐和内容了。2014年8月，上海Chinajoy嘉年华上，几乎所有上台演讲的嘉宾都提到了“泛娱乐”战略。
2014年11月，义乌互联网大会上，马化腾不到20分钟的发言里，专门用5分钟谈知识产权(IP)。
文化部发布的《2014网络游戏市场年度发展报告》提出：近几年来，围绕IP（知识产权）为核心的横跨游戏、文学、音乐、影视、动漫等互动娱乐内容逐渐增多，“明星IP”成为泛娱乐产业中连接和聚合粉丝情感的核心。自腾讯提出泛娱乐的概念后，国内网络游戏公司纷纷以IP为核心的泛娱乐布局成中国文化产业趋势。
以IP为核心的泛娱乐产业正处于快速成长期，未来有着很大的想象空间和发展空间。
2、与行业上下游的关系
负责“连接一切”的互联网，特别是移动互联网，第一次让内容生产者和粉丝之间的黏性与互动，达到了不间断、无边界的状态。在互联网时代，文化产品的连接融合现象明显。游戏、文学、动漫、影视、音乐、戏剧不再孤立发展，而是可以协同打造同一个明星IP，构建一个知识产权新生态。近几年来，围绕IP为核心的横跨游戏、文学、音乐、影视、动漫等互动娱乐内容逐渐增多，“明星IP”成为泛娱乐产业中连接和聚合粉丝情感的核心，以IP为核心的泛娱乐布局成中国文化产业趋势。
网络文学IP跨界变现渠道多样，增值空间巨大。网络文学根据题材的不同，可被改编为漫画、动画和游戏、影视剧、话剧等一种或多种娱乐形态。通常，具有改编价值的网络文学，在网络平台上已经通过读者的检验，积累大量粉丝。改编后的游戏漫画、影视剧等产品，通常备受粉丝关注，从而帮助文学IP形成多渠道变现。
以IP核心的泛娱乐公司会签约大量金牌作者，取得作者授权，并在全球范围内与出版机构、图书公司、影视剧制作机构、游戏厂商进行合作，将网络文学衍生为图书、漫画、游戏、电影、电视剧、有声读物等产品。一旦作者的作品成为优质IP，作者可以获得丰厚的回报，泛娱乐公司可以获得高额的分成。
在此情况下，泛娱乐公司类似于网络作家的VC，在前期需要大量发掘和签约有潜力的作者，并对相应的文学作品进行粉丝培育。待IP逐渐培育完成后，再向影视、游戏公司进行售卖。对于影视剧制作公司而言，一方面希望一举获得最热门IP，保证最大的粉丝关注度；另一方面在购买IP时则需要理性思考，IP 的可操作性、公司对于该IP题材的驾驭能力、以及同类型IP题材的市场竞争情况等因素。
3、行业壁垒
（1）政策壁垒
电视剧行业属于国家管制较为严格的行业，企业须取得《广播电视节目制作经营许可证》方可经营电视剧的制作、发行。同时，国家广电总局在电视剧拍摄、发行及引进等方面制定了一套严格且具体的法律法规体系以加强对该行业的行政性管理。根据《外商投资产业指导目录（2011 年修订）》，电视剧制作企业属于禁止外商投资产业。
（2）专业人才壁垒和资金壁垒
电视剧行业属于典型的智力和资本密集型行业，虽然我国电视剧行业进入门槛较低，但思想性、艺术性、社会性和经济性等多方面统一的精品电视剧不但对投资方的资金实力要求较高，而且对公司的创作团队资源（包括编剧、导演、演员、监制等）、投资制作管理水平、发行销售能力等方面均提出很高的要求，因此目前仅有少数企业具有持续推出精品电视剧的实力，精品电视剧这个电视剧细分市场也已经形成了较高的进入壁垒。
（3）发行壁垒
目前，国内电视剧的主要销售渠道是电视台和新媒体公司，中央电视台、省级卫视频道和地面频道等各级电视台和视频网站构成电视剧制作机构的主要销售客户。电视剧制作机构建立覆盖面广泛的销售网络并与上述机构保持良好合作关系是确保电视剧作品顺利销售及提高盈利水平的重要保障，而上述机构往往倾向与市场口碑较好、制作水平精良的电视剧制作机构长期合作，从而对新进入者形成较高的壁垒。
（4）品牌壁垒
具有良好品牌的电视剧制作公司不但能够吸引到一流的专业人才（编剧、导演、演员、监制等）加入创作、摄制和发行团队，还能在获得资金支持、监管部门支持及电视台认可等方面拥有更多的优势。只有实力雄厚，能够持续推出优质电视剧作品的电视剧制作公司才能逐步建立和积累良好的市场形象及美誉度，从而在电视剧产业链的各个方面对新进入者形成强大且全面的压力。
4、行业监管
（1）电视剧行业的资质要求
中国电视剧行业的监管职责主要由国家新闻出版广电总局和省级广播电影电视行政管理部门承担，监管内容主要包括电视剧制作资格准入、电视剧备案公示和摄制行政许可、电视剧内容审查、电视剧播出管理等方面，具体如下：
① 电视剧制作资格准入
根据《广播电视节目制作经营管理规定》，国家对设立广播电视节目制作经营机构或者从事广播电视节目制作经营活动实行许可制度，设立广播电视节目制作经营机构或从事广播电视节目制作经营活动应当取得《广播电视节目制作经营许可证》。国家新闻出版广电总局及省级广播电影电视行政管理部门负责《广播电视节
目制作经营许可证》的审批手续。
② 电视剧备案公示和摄制行政许可
根据《广播电视节目制作经营管理规定》和《电视剧内容管理规定》，依法设立的电视剧制作机构取得《广播电视节目制作经营许可证》后从事电视剧制作工作必须经过国家新闻出版广电总局的备案公示并取得《电视剧制作许可证》后方可进行。
③ 电视剧内容审查
根据《电视剧内容管理规定》，电视剧实行内容审查和发行许可制度，即电视剧制作完成后，必须经国家新闻出版广电总局或省级广播电影电视行政管理部门审查通过并取得《电视剧发行许可证》之后方可发行。
公司已于日取得广东省新闻出版广电局颁发的《广播电视节目制作经营许可证》，登记编号为（粤）字第01212号，有效期为日至日。截止目前，公司参与投资、制作的电视剧有《前夫就爱记》、《如果爱可以重来》、《深圳合租记》，这三部电视剧都已取得相应的资质。
（2）国家对IP生态的政策
国家对以IP为核心的泛娱乐产业持鼓励发展的态度。
日，国家新闻出版广电总局以广出发〔号印发《关于推动网络文学健康发展的指导意见》，提出如下的发展目标：用3至5年时间，使创作导向更加健康，创作质量明显提升，陆续推出一批思想精深、艺术精湛、制作精良、深受群众喜爱的原创网络文学精品；使运营和服务的模式更加成熟，与图书影视、戏剧表演、动漫游戏、文化创意等相关产业形成多层次、多领域深度融合发展，在网络内容建设和文艺创新中的作用更加突出；培育一批原创能力强、投送规模大、覆盖范围广、管理有章法的网络文学出版和集成投送骨干企业，打造一批具有市场竞争力的品牌，为弘扬社会主义先进文化、丰富人民群众精神文化生活，推动数字出版和文化产业繁荣发展发挥重要作用。
5、影响行业的重要因素
（1）政策因素
“一剧两星”政策实施后，传统四星加视频网站的影视剧首轮发行模式变成两星加视频网站，对投资方而言，来自视频网站的收益从没那么重要变得非常重要。
兼顾电视和视频网站的需求，成为每一个影视投资人的共同诉求。改编热门网络小说，成为最保险的影视剧投资策略。
（2）传统电视遭遇采购天花板，视频网站未来空间大
近年来传统电视收视下降，广告经营下滑，影视剧采购资金触到天花板。而且传统电视观众群出现分化，一线卫视观众结构整体偏向年青高端，二三线卫视偏老龄低端。年青高端人群对IP剧更有偏好，老龄低端人群偏好情节剧战争剧。视频网站雄厚的资金实力和广告创收的快速增长，使其采购价格接近甚至超过一线卫视。
IP剧契合了一线卫视和视频网站两大金主需求，越来越多的优秀制作人投向IP剧。
（3）新一代观众欣赏口味的变化
每一个时代都有它的流行文化和大众文化。影视剧作为流行文化和大众文化的一种，随着时代变迁呈现不同的潮流。互联网时代，伴随着网游、动漫成长起来的年青一代，他们的审美趣味发生了巨大改变。极大丰富的物质享受，无法掩盖他们精神需求的不足，对情绪的消费超过对故事的需求。他们可能反感所谓的主流价值引领，要么反叛要么躲进小楼成一统，接受颜值、精致、奢华带来的感官享受。IP剧满足了他们的需求。
（4）网络文学发达，海量的资源为影视改编提供了取之不尽的优秀素材
网络文学有上亿的读者和上千万的作者，每年新增的网络小说数以千万计，其中的一部分会成为网友口碑相传的经典，成为影视剧取之不尽的题材宝库。与传统作家“自己跟自己对话”的创作方式不同，网络小说作者把读者当成消费者，通过与读者互动把握读者需求，并动态调整创作的内容，小说一方面是作者个人的智慧，一方面也是大众的群体智慧。这种方式创作出来的小说，天然具有很强的可读性互动性，即有很多爽点，男性读者爽点：女人、权力、事业、暴力。女性读者爽点：爱情、攀比、公主病。
（5）原创剧本不足。
近几年随着资本大量进入影视剧行业，上市、并购、整合，放大了影视剧投资规模，不差钱差项目的矛盾突出。与上千万的网络作家和海量的网络小说比，职业的编剧和作家作品处于极少数。创作一部优秀的影视剧，可能要两到三年，甚至十年磨一剑。寻找新资源，改编网络小说成为最快速又保险的策略。
（二）市场规模
我国电视剧产业从上世纪90年代孕育兴起，最初是由电视台内部团队使用自有资金制作生产。随着我国人均GDP突破6,000美元，消费者的精神文化需求也不断提升。2009年“制播分离”政策推出，越来越多的民营制作机构参与到电视剧的制作市场中来。根据艺恩咨询统计数据，从2008年到2013年，我国电视剧行业的市场规模稳步攀升，复合增长率达到18.61%。2013年市场规模达到108亿元人民币，同比增长20%。
年的四年间，我国电视剧产量也取得了较高的行业增速，目前已成为全球最大的电视剧生产国，其中2011年取得发行许可证的电视剧数量达到历史峰值17703集、550部。此后也一直保持在15000集左右的水平。2014年“一剧两星”政策出台，即从2015年1月 1日开始，同一部电视剧作品只允许在两家上星卫视播出，并且在黄金时挡只能播出两集。受到政策预期因素的影响，电视剧厂家开始谨慎布局市场，由此产量同比下降 10.90%。
目前我国电视剧主要运营模式包括：电视台自主制作或联合制作；电视剧制作机构自主制作或联合制作；电视台和电视剧制作机构联合制作。电视剧拍摄完成拿到发行许可证之后便形成了可供出售的版权商品。采购方主要为各大类电视台（包括央视、卫星频道、地面频道）、视频网站及海外销售等渠道。实现收入的方式主要包括电视台和视频网站的播放权、音响版权及衍生品收入（贴片广告、植入广告）等。
随着文化体制改革的不断深入以及制播分离政策的实施，行业准入门槛降低带来了电视剧行业的蓬勃发展。目前，电视剧行业企业数量众多，根据国家广电总局公布的数据，持有 2014 年度《广播电视节目制作经营许可证》的机构有 7248家，呈逐年上升态势；持有 2014 年度《电视剧制作许可证（甲种）》的机构有137 家，基本保持稳定。
伴随着近几年行业的快速发展，我国电视剧市场也出现了诸多问题，主要表现在急剧膨胀的产量与有限的买方导致产能过剩；一味追求产量而高质量电视剧稀缺；电视台话语权大而市场化程度有限等。由上图看出，2014年度取得《广播电视节目制作经营许可证》的有7248家机构，行业集中度比较低。在众多市场参与者之中，那些具有规模优势且专注于影视剧产业链布局的公司，在行业中树立了较强的
影响力和标杆作用。
（三）基本风险特征
现阶段，国家对包括网络文学行业、广告电影电视行业在内的文化体制建设和文化产业发展高度重视，整个行业受多种国家