经济学和银行业金融机构的革命就在眼前吗

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2017-05-14 07:53 标签： 经济学革命
银行：十面埋伏中的“自我革命”
每经记者 田文会 发自北京面对风起云涌的互联网金融的冲击，银行未来的经营模式将发生巨大变化，资产端和负债端原来以贷存为主的模式将难以为继，资金来源和流向都将拓展到更多渠道。此外，上海自贸区的建立、利率市场化的推行、民营银行的渐行渐近等，都将对金融领域带来巨大的冲击。有银行人士称，银行要先革自己的命。一方面，以负债端存款立行的理念要破除，改成以金融资产立行，可以将存款扫入理财产品，将金融资产留住；资产端方面，贷款要实现证券化，流动起来，轻资产上阵，同时拓宽投资边界。存贷两端的“生死考验”如果单从2013年的息差变化来看，利率市场化对银行业的冲击似乎并不明显。银监会公布的商业银行主要监管指标显示，今年前三季度的净息差分别为2.57%、2.59%、2.63%，呈逐季上升趋势。不过与去年四个季度2.76%、2.73%、2.77%、2.75%的数据相比，今年则出现了一定幅度的下降。息差方面的压力，或许可以解释今年6月份市场上的流动性紧张。6月份，银行间市场隔夜利率最高曾达到13.44%。当时，一方面是宏观层面M2超过100万亿，显示流动性充裕；另一方面则是银行喊缺钱，流动性十分紧张。而真正的原因则是银行资金错配严重，用融入的短期资金支撑着长期的贷款和非标业务，尤其是后者。
之所以会如此，是因为“非标”产品主要投向地方融资平台和房地产，可给予银行更高的回报。而银行追求高回报，一定程度上也正是因为银行自身融资成本抬升和息差下降。在负债端，2012年6月，央行将存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍。一年以来，很多银行的各期限存款利率都已上浮到顶。即便如此，银行的资金来源仍不得不越来越依靠理财产品。但理财产品同样面临着来自信托、券商、基金等的竞争，就更不用说野蛮生长的互联网金融对于银行业存款的 “吞噬”效应了。而上述竞争者的利器无一不是更高的收益率——不仅仅高于存款利率，很多还要高于普通货币债券类理财产品的收益率。在这种情形下，银行必须依靠收益更高的理财产品来揽存，选择“非标”产品也就不足为奇了。不过“非标”产品的高收益却是难以持续的。地方融资平台能接受高利率，是因为有政府可以埋单，但是政府的高负债是不可持续的，必然要对负债进行逐步压缩和释放；房地产业能接受高利率是因为行业的高回报和房价的上涨预期，但谁知道这样的状况还能维持多久？如果排除“非标”产品，或许我们将看到银行息差的真实面目。某银行资产管理部门的一位负责人近日表示，传统的 “存款冲时点，存完放贷款，贷款成利润”的模式已经难以为继，整个银行的负债端和资产端将面临全面变革。挑战“存款立行”理念面对互联网金融今年的突然火爆，一些银行从业人员曾经不屑一顾：“什么互联网金融，我们做电子银行已经很多年了。”直到P2P网贷平台如雨后春笋般涌现，余额宝的规模从几十亿到几百亿再到上千亿的飙升，第三方支付从支付端分走银行管理资金等越来越多的蛋糕时，银行业方感受到了实实在在的压力。面对互联网金融的挑战，银行开始正面“接招”，招行官网在今年9月份就推出了P2P网贷业务。不过，由于相关规范未出，目前这一业务只能说是处于探索阶段。另外，像余额宝这样有巨大流量入口的平台，传统银行相对比较弱势，一旦像百度、腾讯这类巨无霸互联网企业全力攻入互联网金融领域，传统银行业将面临巨大挑战。不过同样的，电商平台也成为了传统银行业的一个发力方向，使其得以直接进军交易端。在2013年，除了建行原有的“善融商城”更加成熟外，交行也正式推出了“交博汇”，工行研发了“融e购”，中行宣布将推出“中银易商”，民生电商表示正在筹备“合一行”。面对诸多挑战，交通银行资产管理部总经理马续田认为，银行首先要革自己的命，一方面，以负债端存款立行的理念要破除，改成以金融资产立行，可以将存款扫入理财产品，将金融资产留住；资产端方面，贷款要实现证券化，流动起来，轻资产上阵，同时拓宽投资边界。目前，银行业很多业务的拓展受限于分业经营，因此要获得高收益，综合化经营可能也是银行业寻求突破的一个重要途径。
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下载：5积分2016年第九场银行业例行新闻发布会：服务实体经济，银行主动求变—中信银行“交易+”开启交易银行新篇章
服务实体经济 银行主动求变
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& 文章来源 : 宣传部
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服务实体经济 银行主动求变
中信银行“交易+”开启交易银行新篇章
第9期（总第32期）
来源: 中信银行&&& &日期：2016年3月10日
版权所有:中国银行业监督管理委员会

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