详细归纳｜私募证券、私募股权基金管理人登记备案的重要异同细节
我的图书馆
详细归纳｜私募证券、私募股权基金管理人登记备案的重要异同细节
mmm一眼知财经金融格子点上方关注私募基金管理人在申请备案时，根据专业化经营要求，不能同时选择“私募证券投资基金管理人”（以下简称“私募证券管理人”）和“私募股权投资基金管理人”（包含创投类私募管理人，以下简称“私募股权管理人”）。中基协《有关私募投资基金“业务类型/基金类型”和“产品类型”的说明》详细分类定义了私募基金管理人及业务、产品分类标准表。由于股权和证券是最主要的两大类，本文重点讨论这两类：下文进一步从经营范围、名称、外包服务、高管从业资格、外资股东五个角度分析对比两者的相同与联系。一、经营范围这里特别需要注意，《证券投资咨询业务资格证书》是由中国证监会审批的一类专属证券业务经营资格，私募证券管理人不得从事“投资咨询”业务。从专业化经营和防范利益冲突角度出发，私募基金管理人不得从事与买方“投资管理“业务无关的卖方业务以及其他非金融业务。二、机构名称《私募投资基金登记备案的问题解答7》中指出，对于名称和经营范围中不含“基金管理” 、 “投资管理” 、 “资产管理” 、 “股权投资” 、 “创业投资”等相关字样的机构，中国基金业协会将不予登记。三、高管从业资格《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》第四条第一款进行了如下规定：“从事私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，其高管人员（包括法定代表人\执行事务合伙人（委派代表）、总经理、副总经理、合规\风控负责人等）均应当取得基金从业资格。从事非私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，至少2名高管人员应当取得基金从业资格，其法定代表人\执行事务合伙人（委派代表）、合规\风控负责人应当取得基金从业资格。一般操作案例中，证券类至少是法人、风控和基金经理三人通过从业资格考试，而股权类是法人和风控通过从业资格考试。这里，证券类高管如果通过考试获取从业资格，则必须通过科目一和科目二，而股权类的高管可以选择考科目一和科目三，或科目一和科目二认定。此外，建议私募公司的其他员工也都尽量报考相关考试，在近期的案例操作中，发现证券类的私募管理人如果只有三本证，可能会收到协会反馈具有的从业资格人数较少，建议贵机构进行优化等反馈意见。尽管目前没有正式要求，但不排除后续协会有更高的要求。四、外包服务协议针对部分员工较少的情况，协会可能会这样反馈：“鉴于申请机构员工人数较少，请核实申请机构在将来是否具有签订外包服务的意愿或计划，并进一步阐述申请机构是否具备相应的外包制度及其执行基础和条件。”这里，协会鼓励私募基金管理人结合自身实际情况，通过选择与取得中基协外包服务资格的机构签署基金外包服务协议，实现本机构风险管理和内部控制制度为目标，降低运营成本，提升核心竞争力，若存在上述情况，请在申请登记时，同时提交外包服务协议或外包服务协议意向书。实际操作中，对通过备案有一定作用。五、外资股东私募基金登记备案相关问题解答(十)中指出外商独资和合资私募证券基金管理机构在中国境内开展私募证券基金管理业务，应当在中国证券投资基金业协会登记为私募证券基金管理人，并应当符合以下条件：（一）该私募证券基金管理机构为在中国境内设立的公司；（二）该私募证券基金管理机构的境外股东为所在国家或者地区金融监管当局批准或者许可的金融机构，且境外股东所在国家或者地区的证券监管机构已与中国证监会或者中国证监会认可的其他机构签订证券监管合作谅解备忘录；（三）该私募证券基金管理机构及其境外股东最近三年没有受到监管机构和司法机构的重大处罚。有境外实际控制人的私募证券基金管理机构，该境外实际控制人也应当符合上述第（二）、（三）项条件。外商独资和合资私募证券基金管理机构开展私募证券投资基金业务，除应当符合《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》及其他法律法规规定外，还应当遵守以下规定：（一）资本金及其结汇所得人民币资金的使用，应当符合国家外汇管理部门的相关规定；（二）在境内从事证券及期货交易，应当独立进行投资决策，不得通过境外机构或者境外系统下达交易指令。中国证监会另有规定的除外。这里协会只对证券类的有以上要求，而股权类在实际操作中还是有所区别。从上述分析可见：专业化经营、规范化监管不断加强，股权和证券两类的私募管理人登记备案条件上也存在诸多差异，建议管理人重视相关细节，以免因细节问题被要求退回修正，造成较高的时间成本甚至无法成功备案，更多备案咨询请加小蓝微信：lemoncxq。长期坚持原创不易，您的支持和点赞是我坚持的动力！编辑：蔚蓝辅导全国金融公司办理私募基金牌照注册资管类公司，入驻金融城、基金小镇出具私募牌照、入会以及专项法律意见书信息披露、份额登记等一站式基金行政外包证券基金托管、股权私募基金产品设计备案教你如何与混金融的人做朋友！▼金融格子微信号：JRGZP-COM长按二维码“识别”关注推荐理由：2016年最具影响力的财经媒体！提供最新财经资讯，经济突发事件报道，深度分析，观点评论！
TA的最新馆藏私募基金管理人备案有何要求-商务服务
私募基金管理人备案有何要求
发布时间： 3:35
关于投资咨询等经营范围的问题 （1）建议删除投资咨询字样；（2）着急出法律意见书的，私募基金管理人从事私募证券投资基金业务的，不可以有；若只做PE、创投类的，可以有；（3）实务中出现工商变更不了等问题的，私募基金管理人和律师根据现实情况折中灵活处理，历史沿革问题非一人就能解决，属于一揽子问题。管理人和律师要做的就是客观呈现事实，协会不会“一刀切”。（4）增量管理人建议还是做完工商变更之后才申请登记。私募法律服务圈注：《证券、期货投资咨询管理暂行办法》（日国务院、国务院证券委员会发布）第三条“从事证券、期货投资咨询业务，必须依照本办法的规定，取得中国证监会的业务许可。”《创业投资企业管理暂行办法》（发改委第39号令）第十二条“创业投资企业的经营范围限于：……（三）创业投资咨询业务……”2产品备案问题 （1）协会对私募基金是形式审查，事后审查。（2）协会对产品备案的审查要求很简单，4点：①合同和风险揭示书，要求签章齐全，日期齐全（包括托管机构的签章）；②投资方向，投资范围是要公示的，基金实际真的在做投资的一定是投资方向准；③首期资金募集完毕后才备案，首期的募集规模和时间看基金合同的约定。为合理证明不是洗钱，确实是按照合同约定实缴到位，而且不是事前审核的，管理人必须提交实缴证明（银行流水账单，明细账单），代缴代付、没有打到募集专户都是不允许的。④没有托管的必须在基金合同中约定基金财产安全的保护制度和纠纷解决机制。协会对没有托管的产品持审慎态度，但不是没有托管的基金就一定不给备案，有托管的产品也不意味着就一定没问题，具体看情况。私募法律服务圈注：《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十一条“除基金合同另有约定外，私募基金应当由基金托管人托管。基金合同约定私募基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。”3员工持股平台或者公司股权激励是否需要备案 如果既满足基金形态，又真的是在做基金业务的可以过来备案。不是看着像基金的就一定是基金。4财政基金、产业投资基金等特殊类型基金是否需要备案 协会欢迎过来登记，目前基金分四类，私募证券投资基金、私募股权投资基金、私募创业投资基金和其它类。目前证券类基金仍是主流，但未来国内最大市场是私募股权。每年国家都会挑选一些优秀的私募基金管理人去管理财政基金、产业基金、创投基金等，都要求管理人登记的，所以不要等到那时候才进行。不必拘泥业务类型的划分，以最后的投向来定。5双GP问题 目前只能登记一个管理人，鼓励既满足基金形态的，又确实履行了管理职能的GP进行登记。6管理人变更问题 私募登记备案系统——重大事项变更——管理人变更，已备案产品的私募基金管理人委托另一个管理人来管理这只基金，可以，但要求受让的管理人也要有资质，同时出具法律意见书。这样才能发生委托管理协议的转让。为防止保壳，5月1号、8月1号之前这种现象是要求必须出具法律意见书的，以后应该是不用出具的，要看届时的具体情况而定。7高管兼职问题 还是鼓励专业化，但现实情况不可避免，协会没有禁止兼职，但合规和投资的要分开来（秦政律师注：即风控负责人不能兼任投资岗位），而且兼职不能过多，兼职过多的协会会建议证监局重点检查。律师要对兼职情况发表专业、客观、充分评价。提醒注意，兼职其实很重要，后期协会会将不合规的全部公布出去。8人员数量问题 协议目前是要求最少有2人，但这两人怎么开展工作，律师要尽调核查之后发表一个合规意见。协会鼓励私募基金管理人选择外包。私募积极备案新主体 专业化经营成趋势
作者：来源：证券时报
　　私募经过几年的发展，规模迅速扩张，也难免鱼龙混杂。与此同时，监管进一步加强，私募行业准入门槛提高，行业专业化进程提速。近期，不少私募向基金业协会登记备案新的管理人主体，主动进行业务拆分，即股权、证券两块业务分开经营。
　　私募积极备案新主体主动进行业务分离
　　据了解，华北一家中型私募基金公司近期刚刚完成股权私募公司的备案登记，实现股权、证券业务分离。
　　据该公司运营总监介绍，原本公司的主要业务是在股票二级市场，去年开始进入新三板投资，而新三板属于股权投资，在原来“证券投资基金”的公司主体下无法完成产品备案。经过考虑，他们工商注册了一家股权公司，并已在协会完成登记，从事股权私募基金业务。该总监还表示，监管明确私募股权、证券业务分开经营已有一段时间，他们也在积极响应，开展专业化经营。
　　记者了解到，目前一些大型私募已基本实现了股权、证券两块业务分开。如王亚伟的千合资本，在协会登记备案有两个主体，法定代表人都是王亚伟，其中，千合资本管理有限公司登记的主要业务类别为证券投资基金，千合投资有限公司则是股权投资基金。近两年，王亚伟通过千合投资公司主体进行了一系列新三板投资，发行并备案了多只产品。
　　大型私募景林资产则在今年1月17日在协会备案登记了第三个公司主体――上海景林股权投资管理有限公司，主要业务类别为股权、创业投资基金。与此前景林备案的两个主体，上海景林资产管理有限公司(证券投资基金)和景林资本管理有限公司(股权投资基金)一样，公司法定代表人均为蒋锦志。
　　此外，北京和聚投资、上海朱雀投资、上海鼎锋资产、深圳瀚信资本等大型私募均已在协会有多个登记备案的管理人主体，从事不同类型的私募业务，股权、证券私募业务类型均有严格区分。
　　专业化经营成趋势
　　据了解，私募股权、证券业务分开经营的规定由来已久。《私募投资基金监督管理暂行办法》第22条确立了专业化营业原则，同一私募基金管理人管理不同类别私募基金的，应当坚持专业化管理原则；管理可能导致利益输送或者利益冲突的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制。
　　2016年9月上线的新系统更是明确了股权和证券必须分开经营。上海一位律师表示，“新旧系统的最大区别在于私募基金管理人机构类型的选填。在新系统中，私募基金管理人在选择机构类型时，只能在证券投资、股权/创业投资和其他私募投资择一选填；而在旧系统中则可以复选所有类型进行‘全牌照’经营”。虽然新系统上线时允许旧系统并行一段时间，但不少私募在监管要求明确后，立即着手处理业务分离。
　　“目前我们分为3个公司：私募股权业务、私募证券业务和私募其他业务，属于3个管理人主体。”北京富国大通的一位市场人士说，现在私募基金管理规模超过10万亿，整体风险在加大，监管难度更高，业务分离是大势所趋。这样能保证行业的准入门槛，让真正有资产管理能力的机构选择适合的业务类型。私募资管机构应该更专注于自己的管理能力建设，有效地进行风险把控。
　　在实际备案过程中，私募也遇到一些问题。广州某知名律师事务所律师表示，不仅是新系统下备案的新私募要求分离，老系统中备案的私募也要慢慢调整过来。对已经开展的、不符合经营范围的存量私募产品，私募管理人不得进行延期、扩大规模或者追加投资者人数。
　　对此，有私募认为，调整过程并不复杂。沪上一位私募人士表示，对于需要延期、扩大规模的产品，只需要开投资人大会，更换管理人，投资人应该都能理解。他还表示，旧系统的迁移升级将进一步推动私募基金管理人的专业化进程，在规范私募市场的同时，也为有能力的私募机构提供了更成熟的投资环境。
中证网声明：凡本网注明&来源：中国证券报&中证网&的所有作品，版权均属于中国证券报、中证网。中国证券报&中证网与作品作者联合声明，任何组织未经中国证券报、中证网以及作者书面授权不得转载、摘编或利用其它方式使用上述作品。凡本网注明来源非中国证券报&中证网的作品，均转载自其它媒体，转载目的在于更好服务读者、传递信息之需，并不代表本网赞同其观点，本网亦不对其真实性负责，持异议者应与原出处单位主张权利。
document.getElementById("bdshell_js").src = "http://bdimg./static/js/shell_v2.js?cdnversion=" + new Date().getHours();& 私募基金备案（证券类，股权类，创业类）
手机访问展示厅
私募基金备案（证券类，股权类，创业类）
手机查看产品信息
订货量（件）
价格（元/件）
供货总量：
付款方式：
您的询盘篮内信息已满0条！
达到信息添加上限
已成功添加到询盘篮！
您的询盘篮中共有0家公司的0个产品
股权类私募备案
证券类私募备案
创业类私募备案
其他私募备案
一、申请私募牌照所需材料有：1、法定代表人工作简历（内容：时间、职位、职责、单位、电话）。2、全体股东毕业证书复印件及工作简历（内容：时间、职位、职责、单位、电话）。3、高级管理人员身份证复印件（正、反面）及工作简历（内容：时间、职位、职责、单位、电话及证明人姓名，电话）。4、基金经理身份证复印件（正、反面）及工作简历（内容：时间、职位、职责、单位、电话及证明人姓名，电话）。4、公司英文名称：5、公司简称：6、从事私募内容可选项有：证券投资基金，股权投资基金，创业投资基金，其他投资基金。7、职位安排：风控：担任人姓名身份证复印件（正、反面）及工作简历（内容：时间、职位、职责、单位、电话及证明人姓名，电话）投资：姓名身份证复印件（正、反面）及工作简历（内容：时间、职位、职责、单位、电话及证明人姓名，电话）内控：姓名身份证复印件（正、反面）及工作简历（内容：时间、职位、职责、单位、电话及证明人姓名，电话）联系电话郑先生
您可能感兴趣的产品
与“私募基金备案（证券类，股权类，创业类）”相关的产品信息
您当前访问的产品需要授权才能查看，请尝试用密码访问或索取密码。