P2P理财 银行理财 股权投资如何选？史上最犀利观点
P2P理财 银行理财 股权投资如何选？史上最犀利观点
目前，上的理财产品琳琅满目，有点乱花渐欲迷人眼的意思在其中。对于千千万万个投资人来说，我们的选择更加的丰富，我们能根据自身实际情况，选择相对应的理财产品，为现有的可动用资产增值。在众多理财产品中，最热门的要属股市投资，盈利高但风险大，即便如此入市投资者仍十分庞大。
不过最近相信投资者均有恐市心理，原因很简单跌的太厉害且看不到希望，尽管市场不断放出好消息告知相信回暖，但指数无法提升是事实，所以无论市场后续回暖声音有多高，认清事实最重要。本文小编不谈股市问题原因已清晰明了，那么除了股市以外，市场上现存同样热门的P2P理财、银行理财、股权投资究竟如何选择？小编做出了如下分析。
P2P理财：仅次于股市的热门理财产品。经过，8年间的发展，现已拥有庞大的用户群体，虽负面消息不断，但并不影响行业整体的美誉度。自政府对P2P理财行业加强监管后，产生负面影响的平台均被清除，同时推出的《办法》现存的P2P理财平台将面临18个月大考，不符合要求的平台均将被淘汰。
综合来看，P2P理财行业在风险性方面仍为零。在收益率上，行业受央行降息影响，利率不断下调至目前的8%-18%的范围作为，但仔细与保守型行业对比起来，回报率遥遥领先。拿现存的热门平台堆金网做例，该平台的收益率就在10%-15%左右，投入一万元到一年期的标的，一年后获得利息1500元，每月获得利息125元。125元虽然不多，但假如你的本金是10万，100万呢？加上复利获得的收益是循环增加的，长期来看回报更大。
银行理财：作为安全性较高的投资理财产品之一，银行理财的平均收益目前在4%-5%左右，相对比P2P行业而言，回报率虽比不上，但银行理财的名气比P2P行业要大，银行拥有的客户资源是P2P行业远远不能比及的，所以尽管收益率低但客源却是源源不断。但银行理财的短板就在于，投资门槛过高，大多万元起投，且周期较长，这点相对劣势。不过随着银行理财业的不断发展，各大银行也在不断学习，产品及周期均在不断改进，相比如原先银行理财不支持债权转让，现在部分银行均已开始实施投资三个月便可申请，如此提高了资金的流动性。
股权投资：为什么股权投资放在最后说呢？原因在于股权投资的风险性极大，超越股市。有可能大多数投资者不太理解，为什么股权投资的风险性超越股市。小编来告诉大家，股权投资各位买的是这个创业型公司的股份，也就是说创业公司通过出售一定比例股份的方式募资发展资金，也就是我们所说的股权众筹。
著名经济学家郎咸平在《财经郎眼》节目中提到股权投资的风险性极大，极有可能血本无归。如果要做股权投资，在经济不景气的情况下，请问你投资的这家公司需要多久才可做到真正的创业成功乃至于成功上市？据调查显示，真正创业成功的企业不到1%，也许你了解到谁谁谁通过股权投资获得的收益极为可观，但那是别人不是你，所以投资者面对股权投资要保持极为理性的态度，与股市一样，过于追求极有可能血本无归，投资前需考虑清楚利弊再做决定。
编 辑：王洪艳
为逐步在进行以“以功能为中心”向“以项目为中心”的组织变革。
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你为什么会选择投资P2P网贷理财
&&&&& 许多P2P人或许都问过自个这么一个疑问即是，我为何要投P2P理财？作为一个旁人想必会一挥而就的说由于收益高、门槛低、提现快呗。作为一个新人的话，如果当你问自个为何要进入P2P时你的答复是这么的话主张你能够挑选其他理财方法了，这么的思维必定会让你惨败而归。关于在这个行业中日子久了的人来说，我想关于自个为何要投资P2P理财要从以下几个方面着手考虑。
　　第一种思考：你会是什么样类型的投资人
& 　投资人类型通常分为保存型、未见型、活跃型。望文生义，保存型的投资者通常期望在确保本金安全的基础上取得一些附加的收入，准求的高安全，报答其次，对于这么的投资用户，主张选择那些具有大背景的渠道进行投资。
&&& 　第二种思考：你可以承受多大的风险
　　面临五花八门的P2P理财渠道，不知道其背面隐藏着如何的危险，投资牢靠渠道可以一飞冲天，投资废物渠道则有也许血本无归。所以，在选择投资之前，一定要想好，你究竟能接受多大危险。
　　第三种思考：你会有多少闲钱来投资
　　来投P2P理财就必然要有钱，你有多少钱来投P2P理财？这儿的钱不是指你的悉数本钱，而是指你能分配且假如造成丢失也不会严峻影响到生活的钱。咱们都知道，P2P理财的原意是一个促成渠道，让有资金需求和投资志愿的两边达到投资协议。由于不可能象银行一样做到尽责查询，所以其危险远高于信任及银行。专栏作者：薛洪言，苏宁金融研究院高级研究员；公众号：洪言微语“无股权不大富”，2010年以来互联网领域的股权创富神话此起彼伏，股权众筹满足了普通人成为股东、财富增值的梦想，且具备为中小微创业企业筹资、筹智、筹人的优势，在“大众创业、万众创新”的大环境下顺势而起，被称为互联网金融领域新的蓝海。截至2015年年底，我国股权众筹平台数已有141家，成功众筹项目1175个，众筹金额43.74亿元人民币，均较2014年实现了快速增长。不过与P2P行业年交易量过万亿的规模相比，股权众筹在互联网金融领域的“建树”黯淡了许多。显然，股权众筹的发展并未达到预期，在笔者看来，其中固然有政策规范迟迟未出台的影响，更为重要的，股权投资的高风险特性、股权众筹的业务模式等与互联网的普惠、长尾特征格格不入，使得股权众筹搭不上互联网金融行业高速发展的列车。业务模式介绍由于股权融资项目失败率高，且专业性要求大，股权众筹领域诞生了“领投+跟投”的业务模式，由专业的领投人负责项目的筛选、推介和投后管理等工作，出资、出智、出力；跟投人跟在后面，主要负责出资；平台则为信息中介，负责融资项目的撮合。各方的权利义务具体介绍如下：领投人：领投人在做出投资决定后，负责项目的尽职调查，撰写调查报告，协助项目相关信息披露，负责项目的投后管理等工作。领投人的资金直接进入融资企业，直接持有融资企业的股东权益，并以所有投资人的名义出席董事会（不同平台规则不一，有的平台要求领投人和跟投人一并成立有限合伙企业）。领投人可额外获取管理费收入，一般由跟投人提供，金额不超过跟投入投资收益的20%。跟投人：跟投人主要是普通投资人，基于自己的判断和对领投人的专业认可做出投资决策。跟投人的资金在线上募集，并投入专门为该融资项目设立的有限合伙企业，通过有限合伙企业投资融资企业，间接持有融资企业的股权权益，分享融资企业股权增值的收益。跟投人不参与公司的重大决策，不进行投资管理。平台：平台是信息中介，负责对项目信息进行初步筛选，但不保证信息的准确性，也不对项目的收益承担任何形式的“担保”，不过有协助投资人进行投后管理的义务。在“领投+跟投”的业务模式中，领投人的专业能力和勤勉尽责程度很大程度上决定了普通投资人的投资收益率。投资人积极性调动遇阻，股权众筹与普惠和长尾无缘普惠、长尾、集聚效应是互联网发展壮大的重要推动力，在第三方支付、互联网理财、P2P、实物众筹等互联网金融领域屡试不爽，但在股权众筹领域，这些法则统统失效。因为股权众筹解决不了VC阶段股权融资的高风险、高门槛问题，业务模式与普惠和长尾无缘。股权众筹平台通过“领投+跟投”的业务模式从专业性的角度降低了股权融资的门槛，推动股权融资向着普通大众前进了一步，也仅仅一步而已。这一模式不能从根本上降低股权投资的风险，自然也难以说服监管机构降低股权众筹的投资门槛。门槛降不下来，项目失败率又居高不下，大大影响着股权众筹的参与人气。在洪言微语看来，股权众筹的投资人主要面临以下三大风险。风险一：投资本金损失风险居高不下。股权众筹项目失败率高，而一般投资人资金规模有限，做不到充分的分散化投资，面临较大的本金损失风险。股权众筹的项目以VC阶段的项目为主，一般是尚未形成稳定盈利模式的创新型、创业型、成长型中小微企业，普遍没有经过A轮融资，甚至还没有天使投资，其股权价值可能因多种原因发生巨大波动，单个项目本金损失率非常高。哈佛商学院研究数据表明，获得风险投资100万美元以上的2000家创业企业，失败率高达75%。就专业的PE/VC机构而言，分散化投资是规避投资风险的不二法宝，这一点一般投资人并不适用。数据显示，2015年我国股权众筹融资金额约44亿元，投资人次约为10万人次，每人次投资金额4.4万元左右。股权众筹合格投资人金融资产不低于100万元，两成配置股权众筹项目，平均投资项目仅为20/4.4=4.5个，分散程度非常有限。风险二：退出渠道有限，流动性差。一般而言，只有在融资企业发生新一轮融资、并购重组、回购股份、新三板挂牌、境内外证券市场上市或其他证券融资事项时，股权众筹项目才有机会退出并获取回报。通常，专业投资机构对非公开股权投资的周期基本都在5年以上的时间，对一般投资人而言，5年是个很长的时间，会大大挫伤其投资积极性。风险三：投资人权益保护机制欠缺。根据业务规则，平台仅提供信息发布服务并承担形式审查义务，不对融资人和融资项目开展尽职调查，不对融资项目的投资价值作出明示或暗示的说明及判定，也不对投资人的投资损失承担任何赔偿或担保责任。而跟投人一般是成为有限合伙企业的有限合伙人，通过有限合伙企业间接享有融资人的股权收益，并未直接成为融资人的股东，无法直接向融资人主张任何股东权利。这种情况下，跟投人合法权益的保障依托在领投人的勤勉尽责和融资人的商业自律上，聪明的读者明白，当一方的权益取决于另一方的自觉与勤勉而不是制度时，这种依赖关系是不靠谱的。所以，当我们看到下面一些现象时就不足为奇了：一些领投人利用决策权、信息权的不对称引导跟投人为不靠谱的项目融资，损害投资人权益；一些融资企业在集齐资金后未按约定用途使用，而信息中介的平台无法有效约束融资人行为；一些平台为了提高收入水平，刻意降低投资门槛，投资者适当性管理形同虚设；一些平台越俎代庖，为融资项目站台，向跟投人传递乐观的信号，左右跟投人决策等等。由于股权众筹平台缺乏监管规则，以上种种行为发生时，投资人在维权举证上往往存在困难。公募股权众筹才是真正的蓝海在上述因素的制约下，股权众筹行业的发展必然是步履蹒跚。三大风险中，股权投资的高风险性是客观存在的，除非平台转做成熟阶段的项目，否则这个难题无解。而转做成熟阶段的项目，虽然可以做大交易量，却失去了股权众筹扶持创业型企业的初衷。退出渠道的丰富性与项目本身的受欢迎程度密切相关，本质上也取决于项目的靠谱程度，这也是客观存在的风险，创业失败是大概率事件，不可能所有的项目都靠谱。唯一可以改进的，是在投资人权益保护上多做些文章，而恰恰这一点并非根本因素。基于以上因素，洪言微语判断，在相当长的一个时期内，股权众筹都是做不大的一个行业。除非能突破股东人数200人的限制，通过引入足够多的股东来降低单个股东的投资金额，从而提高投资人的项目分散化程度，降低风险损失率。突破200人的限制后，当前的私募股权众筹变身公募股权众筹，互联网股权融资才能迎来真正的蓝海。短期的曲折不可避免，但长远来看，行业的发展前景无疑是光明的。创业型企业对股权融资仍有很大的需求，据创业邦发布的2014年创业者调查报告显示，对于企业发展中遇到的主要困难，64.19%的创业者认为是“人才缺乏”，57.21%的创业者选择“资金困难”，融资依旧是创业企业的根本性诉求之一。同时，我国的富裕阶层正在崛起，需要多样化的资产配置手段，股权类投资仍有很大空间。瑞信研究院发布的《2015年度财富报告》报告显示，中国中产阶层2015年的财富为7.34万亿美元，仅次于美国与日本，人数达到1.09亿人，居全球之首，其中百万富翁（按美元衡量）与超高净值人士的数量也在快速增长，这些人将逐步成为股权投资的主力军。
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