黑理财花样翻新 假投资疯狂吸金_中国经济网――国家经济门户
经济日报微信中经网微信
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&理财受损追偿难背后：卖者未尽责 买者需自负_网易财经
理财受损追偿难背后：卖者未尽责 买者需自负
用微信扫码二维码
分享至好友和朋友圈
财富积累要了解人性，但不能利用人性。当前，我国金融理财产品玲琅满目，但投资者却不知如何挑选；产品宣传片面强调收益，投资者权益受损却追偿无门。
（原标题：理财受损追偿难背后：卖者未尽责 买者需自负）
财富积累要了解人性，但不能利用人性。当前，我国金融玲琅满目，但投资者却不知如何挑选；产品宣传片面强调收益，投资者权益受损却无门。如何做到、买者，怎样利用新技术保障投资人权益，是金融理财市场亟待解决的问题。卖者尽责规范销售 买者自负理性投资如何将理财产品推荐给对应风险偏好的投资人，考验金融机构业务水平，其中对于合格投资人的判断至关重要。据媒体报道，日前上海喆麟基金向非合格投资者募集资金，接到证监会根据《私募投资基金监督管理暂行办法》开出的首例罚单，并处以顶格处罚。河南一高校学生在14家校园金融平台负债近60万元用于赌球，最终绝望跳楼。缘何普通投资人竟成了高风险理财群体，尚无收入来源的大学生如何轻松贷款几十万元？尽管我国银行理财、基金投资、信托销售等均在大力推行合格投资人制度，但也有一些机构或人员为完成销售业绩，判断合格投资人时形式大于内容，甚至将其置若罔闻。北京一家商业银行资管部负责人对记者表示，金融机构规范销售行为、遵守合格投资人制度，不仅是对投资者负责，也是对机构自身稳健运营的保障。“但一些金融产品存在委托销售现象，且一线销售人员流动性大，夸大收益、不实宣传、尽责不足的情况客观存在。这需要监管部门加大处罚力度，机构自身提高风险管理意识。”他说。选择合规渠道购买理财产品尤为重要。以基金产品为例，中国证券投资基协会会长洪磊在《中国资产管理市场2015》报告发布会上表示，投资人选着金融产品时，基金募集机构一定是有牌照或在证监会、基金业协会注册登记的机构，如果基金募集机构没有登记而且产品没有备案，则一定是非法融资。“今后资金募集机构承担投资人教育的责任，在营销中不能宣传具体产品而只能宣传公司品牌。此外必须面向合格投资者。” 洪磊说。卖者尽责后，需买者自负。当前不少投资者金融知识匮乏，风险意识低，盲目跟风、随大溜的情况也不少见。北京市民张先生向记者反映称，其从某商业银行购买信托产品，到期不能归还本金和收益。但在记者了解后发现，张先生购买产品并非通过银行柜台面签，而是由熟人介绍以快递形式寄送合同。且合同中表明，银行仅作为资金托管方，基金管理公司、担保公司与项目融资方承担最终偿还责任。“后来调查才明白，基金管理公司和担保公司原来是一个老板开的，我也不敢找他们，只能来找银行了，银行不给钱我就去找银监会。”张先生如是说。上述银行高管对记者表示，类似张先生这样的投资者并非个案，一度影响银行正常业务运转，让人哭笑不得。核心问题是，投资者根本不了解所购买的理财产品，对合同权责不清楚，甚至购买产品的渠道也不在法律保护范畴，但却片面要求银行等机构进行刚性兑付。打破刚兑营造理性投资氛围一个刚性兑付的市场，毫无专业性可言，是劣币驱逐良币。洪磊表示，刚性兑付加强了投资者逐利心理，使其一味追逐高收益而忽视风险，不利于培养理性投资人。也让分散在投资人身上的风险，转移到了金融机构，加大了风险的集中度。《中国资产管理2015》报告指出，随着近年来风险事件的频发，各方对打破刚性兑付已有共识。但打破刚兑难以一步到位，要避免监管机构和资管机构简单粗暴行为，要有序引导、维护市场稳定。中央国债登记结算公司副总经理梅世云透露，中债登正协助银监会完善银行理财产品托管制度设计，建议推广独立第三方托管制度。完善后的第三方托管制度将从账户开立、资金清算和信息披露等方面细化和完善，减少资金被挪用的风险，为打破刚兑打基础。保护投资者权益需要新技术支撑近期，快鹿、中晋等投资者追偿事件中，再次面临电子数据信息缺乏第三方权威机构认证保全的情况。新技术激发新金融，新金融在投资者保护方面也需要新技术支撑。权益凭证等关键性文件正由纸质形式转变为电子数据形式存在，电子证据于2013年被纳入民事诉讼法成为新的证据种类之一。
东方汇董事长孙洋认为，如何保证电子化权益凭证的合法性、真实性及关联性，提高电子证据的证明力，保证互联网交易链条上各类电子数据的法律有效性，防范因电子权益凭证无效或被篡改而给企业带来的法律、经济和商业损失，是互联网金融平台亟待解决的问题。国家信息中心电子数据司法鉴定中心主任叶红坦言，在互联网金融交易过程中，电子数据是双方交易往来的重要凭证。由于交易过程中往往涉及的交易资金巨大，交易的重要内容全凭电子数据的存储来作为重要证据。“因此一旦双方发生金融纠纷，电子数据举证的真伪也将成为决定双方能否胜诉的重要依据。而电子数据的鉴定需要具有司法认可的专业电子数据鉴定机构来完成，否则将不具备司法意义上的法律效力。这也可以作为投资人筛选互联网金融平台的要素之一。”她说。
本文来源：人民网
作者：李彤
责任编辑：颜梦迪_NF5566
用微信扫码二维码
分享至好友和朋友圈
加载更多新闻
热门产品:　　　
:　　　　　　　　
:　　　　　　　　　
热门影院：
阅读下一篇
用微信扫描二维码
分享至好友和朋友圈艺术品投资理财老骗局升级：年化收益率是诱饵
近年来艺术品投资者在面对经过多方背书之后的高额投资回报诱惑时，丧失了基本的理性判断。重庆臻纪采用了类似传销的金字塔管理和会员制销售模式，以承诺高年化收益率为诱饵，依靠代销书画和高额返利不断吸纳投资者的资金以维持运转，而实际其自身并无其他资金来源。这种利用投资理财之幌子设置骗局的案例逐渐走向更加精致化，从而增加了判定难度。因此，作者马健表示，投资者在面对所谓的新型艺术品投资理财模式时，必须擦亮自己的眼睛，看住自己的钱包。3月17日，重庆市渝中区打击非法金融活动领导小组办公室发布的《关于重庆臻纪文化传播有限公司涉嫌非法集资案债权登记公告》称，重庆臻纪文化传播有限公司(以下简称“重庆臻纪”)以字画销售、认购收藏、代为保管、委托销售为幌子，以承诺年利率22%至34%投资回报为诱饵，吸纳客户资金，其行为已涉嫌非法吸收公众存款。西南地区乃至全国规模较大的书画经纪公司—重庆臻纪在5年间的迅速发展和突然倒掉，让人们清楚地认识到，以“加价回购”为特征的艺术品投资理财骗局呈现精致化发展趋势。一、“老骗局”的升级诸如“加价回购”“保值回购”“增值回购”之类的“回购”式艺术品投资理财模式其实并不新鲜。最典型的做法是：艺术品销售方承诺，如一年后的“回报率”低于n%，由销售方按n%的溢价回购。这种模式在市场上如此常见，以至于公安部经济犯罪侦查局曾将“以高价回购收藏品为名非法集资”列入六类非法集资典型手法之一，并将其操作手法归纳为：声称毫无价值或价格低廉的收藏品有巨大升值空间，“承诺在约定时间高价回购，引诱群众购买，然后携款潜逃”。虽然并非所有的“回购”都是骗局，但由于这种销售模式高度依赖于资金链的健康状况，所以极易因资金链断裂或诈骗目标实现而产生“跑路”风险。重庆臻纪的“预付订金+原价回购”升级版模式可总结如下：第一，对内实行金字塔式结构管理，分设总监、中心主任、区域总监、业务经理、业务员等层级。每一层级员工都按照业务量逐级晋升，并按照由下向上的层级提取由低到高的业务提成。例如，业务员提3%，业务经理提5%，区域总监提9%，依此类推。第二，对外采用会员制方式销售，投资者必须在购买书画后才能成为其会员，并享受相应的投资理财服务。第三，会员在购买重庆臻纪的书画后，可委托其代为销售，协议期限为16个月。如果到期时未能售出，书画可由公司的合作伙伴(即所谓“团购方”)原价回购。第四，在协议期间，每半年可由公司团购方给投资者预付订金。在重庆臻纪的模式中，预付订金就相当于投资者的投资回报。订金数额则根据作品标价和会员等级等因素而定。换算下来，标价1万元至2万元的书画年化收益率相当于10%，标价5万元的相当于12%至15%，标价10万元的相当于18%至22%，标价越高，回报越高，依此类推。但事实上，这些书画的市场价格仅为标价的几十分之一至十几分之一不等。总的来看，重庆臻纪采用了类传销的金字塔管理和会员制销售模式，以承诺高年化收益率为诱饵，依靠代销书画和高额返利不断吸纳投资者的资金以维持运转，自身并无其他资金来源。为了逃避监管，重庆臻纪还要求投资者认购书画时必须缴纳部分现金，再通过POS机刷卡支付。据重庆公安局经侦部门调查，投资者缴纳的资金一旦进入重庆臻纪账户，就被立即转到私人账户。这意味着，“高提成、高返还”的模式使重庆臻纪的资金链十分脆弱，“跑路”风险越往后就越大。二、“新概念”的移植在投资者面前，重庆臻纪的故事之所以能够说得圆，是因为引入了一个重要概念—团购方的回购兜底。假如投资者委托重庆臻纪销售的书画在到期后依然未能售出，可以由重庆臻纪的合作伙伴(即团购方)按照原价买回，团购方此前支付给投资者的预付订金则是投资者的回报。虽然重庆臻纪曾在官网发表声明称“关于团购方，重庆臻纪文化以书面承诺，团购方真实存在，因涉及商业机密，不便出示团购协议，也不便透露团购方身份”。但根据重庆公安经侦部门的调查，重庆臻纪承诺的所谓“第三方团购增值”完全是虚构的第三方公司，并无任何真实书画交易，其实就是在用后签约者的资金支付前签约者的定期分红，系典型的非法集资手法。然而，正是由于这个经不起推敲的团购方概念，导致了很多投资者最终被忽悠上船。所谓团购，即团体购物，指很多消费者联合起来，增强与商家的议价能力，从而获得最优价格的购物方式。重庆臻纪的团购方逻辑显然是不成立的。第一，团购方应是众多消费者，而非为数很少的合作伙伴(所谓“与重庆臻纪具有合作关系的上市企业或财团”)。第二，团购目的是增强议价能力，获得最优价格，而不应该是“既预付订金，又原价回购”的兜底方式。当然，重庆臻纪针对投资者关于“团购方为什么不直接购买”的问题时，给出的解释是：团购方需要寻找具有交易记录的艺术品进行收藏，并将购入的艺术品计入“团购方”的固定资产账户。随着固定资产的减值，达到合理避税的效果，同时享受升值的收益。事实上，假如团购方真正需要交易记录的话，显然应该选择拍卖公司交易。然而，大多数投资者恐怕都分不清其中的奥妙。三、“高大上”的背书作为一家成立时间较短的新公司，重庆臻纪很清楚背书效应的重要性。因此，重庆臻纪牵头成立了重庆市经纪人协会书画专业委员会，与“腾讯·大渝网”共建书画艺术频道，在重庆大学艺术学院设立“臻纪·艺术阳光奖学金”，并举办了130余场书画展览、艺术沙龙、艺术讲座等推广活动。此外，重庆臻纪将总经理马某某录制CCTV《影响力对话》栏目的经历渲染为“作为中国国家电视台一套最具权威性、专业性的访谈类节目，其在选择企业、挑选受访嘉宾时，是非常严肃而严格的。它极好地证明我司在北京、重庆、武汉、长沙等地的跨越式发展，已经成功获得权威媒体关注的眼光”。
他们还在重庆市人民政府发展研究中心和重庆社会科学院主编的《重庆经济年鉴(2014年卷)》刊登广告后就宣称，重庆臻纪“作为新兴朝阳企业荣登《重庆经济年鉴》”是因为“重庆臻纪5年来的收获与经验，获得社会、专家、学者的高度认同，公司以其务实、稳健的市场开拓，为重庆市乃至全国书画经纪类企业闯出了一条具有借鉴性的发展之路。”诸如此类的“高大上”背书确实产生了相当好的销售业绩。据不完全统计，在2013年至2014年5月间，重庆臻纪通过POS机刷卡交易的资金就达5000余笔，涉及金额3亿余元。而据重庆臻纪某内部人士透露，公司的书画销售总额高达20亿元。事实上，只要具有基本的经济常识，重庆臻纪的投资理财骗局还是很容易被识破的。但一方面，由于投资者在面对经过多方背书之后的高额投资回报诱惑时，丧失了基本的理性判断；另一方面，则是由于重庆臻纪的投资理财骗局比此前的类似骗局更加精致化，从而增加了判定难度。因此，投资者在面对所谓的新型艺术品投资理财模式时，必须擦亮自己的眼睛，看住自己的钱包。(作者马健，系资深评论家和艺术经济学家)
本文来源：网易艺术
责任编辑：NQ023
关键词阅读：
不做嘴炮 只管约到
跟贴热词：
文明上网，登录发贴
网友评论仅供其表达个人看法，并不表明网易立场。
热门产品:　　　
:　　　　　　　　
:　　　　　　　　　
热门影院：
热门搜索：
用微信扫描二维码分享至好友和朋友圈