36氪微信号：wow36kr有没有一种互联网金融项目，不烧钱也能做大？网贷行业充斥着草根平台，也有几支银行系 P2P 悄悄进场。正值洗牌期，就连这几家银行系的 P2P 试验也多多少少陷入困顿，这是不是说明，P2P 连银行亲自操刀都办不好？网贷行业又该何去何从？国家开发银行或许找到了另一种做 P2P 的方案。国开行本身不吸收公众存款，靠发债获取低成本资金，享受着准国家主权信用等级，这家政策性银行活跃在基建和 “走出去” 领域，服务大企业、大工程是拿手好戏，资产规模仅次于工农中建四大行。但是，这是否也意味着，国开行也能做好小微企业的小贷业务？&答案或许有了，那就是开鑫贷。开鑫贷由国开行全资子公司国开金融与江苏国资背景的企业共同创建。2012年成立之初，国开金融出资 490 万，业界笑称这是一贯大手笔的国家开发银行 “史上最小的一笔投资”。而这笔 490 万的小投资，与几百亿的大手笔一样，都经历了国开行总行投委会一套完整的决策流程。开鑫贷总经理周治翰曾是国开行江苏分行规划发展处处长，他介绍，“筹备期间总行局级领导先后来了 20 多次，最初的风控模型就是国开行提供的，请安永设计的一套小企业评分标准。” 2015年初，总行风险管理局还专门来进行了风险检查，帮助改进。国开行的投石问路有所收获。现如今，这笔 “史上最小投资” 逐渐开始 “闷声发大财” 了，虽然在全国还略显陌生，但在江苏金融圈却开始成为一个 “样板”。这有一定的业绩来支撑。2月，开鑫贷发布的2015年业绩报告显示，去年全年，开鑫贷成交量达 90.65 亿元。同时，2015年，在出借人端，平均到期收益9.06%，在借款端，平均年化借款成本为 11.48%，共支持小微企业 4675 家次。网贷平台鱼龙混杂，风格各异，开鑫贷有何可取之处？不妨跟我一起来 “解剖” 一番。国开行为什么要做 P2P？据周治翰回忆，总行的要求是探索以互联网方式把小微企业融资需求和老百姓理财需求对接起来。“首先，国开行是政策性银行，开展互联网金融试点的第一个宗旨就是引导民间资金支持实体经济，降低小微企业融资成本；其次，国开行与小微金融机构的合作由来已久，比如小贷公司转贷款业务；第三，国开行以机构业务为主，不设零售网点，除助学贷款外没有个人业务，可以把互联网作为一个窗口。”穿透基础资产银行系 P2P 与草根 P2P 平台最直观差异就是产品收益率，草根 P2P 平台10%以上年化收益率的产品很常见，但对开鑫贷而言，产品收益率大多在5%-8%，初看并无特色，却经常是被 “秒杀” 的对象。秘密就在于，开鑫贷获取优质基础资产并进行有效风险控制的能力。这种优势可以通过一些产品的内在原理来体现。开鑫贷目前主流有三个产品，分别是商票贷、苏鑫贷和保鑫汇。&最早的产品是苏鑫贷，目前余额近 20 亿，模式是通过小贷公司向小微企业放贷，起源于国开行的 “批发性方式解决零售问题” 的理念，即面向小贷公司的 “转贷款” 业务。同时，基于江苏省金融办建立的全省小贷综合 IT 系统，开鑫贷得以掌握江苏小贷公司所有实时运营数据，能发现其有无担保和关联借款，通过数据进行风险监督，这种信贷分析手段可以减少很大工作量。第二是监管体系的优势，包括江苏小贷公司的评级体系，以及省市县三级金融办的监督体系，“所有合作的小贷公司要做开鑫贷业务，必须达到一定的监管评级水平，并通过金融办备案。”第三就是通过第三方担保层层分散风险。通过比较强的风险分散体系，把相对高风险的小微企业信贷，经过层层风险分担和增信后，变成收益不那么高却相对安全的产品。在各个业务中，苏鑫贷对接众多小微企业，风险最难控制。因为 “几千家小企业，不可能不发生问题”。分散风险的机制分为三层。第一层是金融办的准入、备案，且必须监管评级在 A 级以上，股东得是法人股东。目前全国小贷行业整体不良率平均在10%以上，在设置这个门槛后，入围的小贷公司平均不良率降至5%左右。这样筛选出来的小贷公司，要对自己提供的借款项目进行担保，小微企业不还款，小贷公司须代偿，代偿比率约占总交易额的3%。小贷公司做开鑫贷业务收取4%-5%的担保费用，可以覆盖风险，还能有1%到2%的表外中间业务收入，不占小贷公司的资本金，只占工作量，他们愿意做。代偿后，到投资人端就没有风险。假设小贷公司也有问题，后面还有一层再担保，由江苏金创再担保公司提供连带责任担保。小贷公司一旦还不了，再担保公司立刻代偿，一般收取不到年化1%的再担保费用。<img data-img-size-val="598,254" width="1482" class="before-fade-in after-fade-in" src="http://img01./net/a/04/link?appid=&w=710&url=/mmbiz/WRGz2LWLARCI2ia32dHGknSb68icaBWpSmjW566JorfGNWwZN49z6q8DkDmkC5ibLRhanfHcJMw9UD7HicSZiaALZfw/0?wx_fmt=png" s尴尬的P2P网贷：八成用户对高收益说“不”_新浪科技_新浪网
曾有人大胆预言，P2P未来将成为互联网理财的“正规军”，以余额宝为代表的“宝宝”类理财产品将被这一“后浪”拍死在沙滩上。但时至今日，余额宝仍以其笑傲群雄的身姿稳坐互联网理财头把交椅，被业界寄予厚望的P2P却挣扎在生死存亡的边缘。[][]
　　"您好，我是XX贷的小刘，我们是一家做P2P的网站，在我们这里存款利率超过10%，是余额宝的2倍多……"电话这一头，业务员刘源一遍遍地重复着相同的介绍，希望投资者能够接受或是了解公司的业务，而电话那一头用户的回应却一次次的让他心寒：“你们是不是骗子啊？”“P2P是什么？没听说过！”“我就会用余额宝，别的不会！”
　　“P2P”是这两年在互联网理财圈子里非常时髦的词汇，曾有圈内人士大胆预言，P2P未来将成为互联网理财的“正规军”，以余额宝为代表的“宝宝”类理财产品将被这一“后浪”拍死在沙滩上。但时至今日，余额宝仍以其笑傲群雄的身姿稳坐互联网理财头把交椅，被业界寄予厚望的P2P却挣扎在生死存亡的边缘。
　　XX贷业务员刘源告诉新浪科技，在用户最关心的收益方面，P2P网贷远高于余额宝，余额宝当前的收益率只有5%，P2P却可达到24%。举例来讲，用户存10万元在余额宝，一年能够拿到5000元的利息，但若投资P2P，一年最高可获利2.4万元。但是，如何投资者了解、信任P2P平台，却是整个行业面临的老大难问题。
　　如此高的收益率真的吸引不到用户么？带着这样的疑问，新浪科技展开了一项微博调查，调查结果验证了刘源的说法，超过80%的参与者表示没有用过P2P，或根本不知道这是什么。
　　P2P到底是什么？普通百姓能够选择这一投资方式吗？新浪科技将借此机会为您细细道来。
概念：何为P2P
P2P就是有闲钱进行投资理财的自然人通过网络，将资金借给需要借钱的自然人
　　P2P(peer to peer)网贷是个人对个人的一种借贷方式。简单讲，就是有闲钱进行投资理财的自然人通过网络，将资金借给需要借钱的自然人。和众多传统理财产品不同的是，P2P是个人之间的借贷行为，并且理财收益更高。
　　与传统的银行贷款形式相比，P2P具备以下几个特点：1、审查成本低；2、小额贷款为主，准入门槛较低；3、服务对象主要为中低收入者和中小企业。
　　而与“余额宝”类互联网理财产品相比，P2P也有几点区别：1、P2P是人与人的交易，而余额宝是用户与基金公司间的交易；2、P2P的收益率比余额宝高出很多，但相应风险也大；3、P2P多为“定期存款”不可提前支取，而余额宝属于“活期存款”可随时支取。
　　P2P网贷模式的雏形，是英国人理查德?杜瓦、詹姆斯?亚历山大、萨拉?马休斯和大卫?尼克尔森4位年轻人共同创造的。2005年3月，他们创办的全球第一家P2P网贷平台Zopa在伦敦上线运营。如今Zopa的业务已扩至意大利、美国和日本，平均每天线上的投资额达200多万英镑。
　　在我国，最早的P2P网贷平台成立于2006年，但直至2010年，这个行业才开始被创业者和投资人所关注，一些如今具有一定规模的P2P平台开始孕育而生。
　　到了2012年，我国P2P行业进入爆发期，P2P网贷平台如雨后春笋般成立。到了2013年，国内已有P2P网站数千家，并保持每天1-2家的上线速度，然而与此同时，行业中的一些弊端也逐渐显现，老板跑路、平台倒闭事件加深了投资者对这一新生产品的疑虑。
现状：不温不火的P2P 老百姓不敢用
绝大部分不用P2P的人无非是因为“不了解”、“不放心”
　　乘着支付宝的东风，余额宝在不足一年时间内已经街知巷闻，2014年2月底，用户突破8000万，而相比之下，P2P的知名度则有些寥落。
　　新浪科技进行的一项调查也间接说明了这一现象：关于为何不使用P2P的原因调查中，有45.4%的网友表示不了解P2P行业，34.6%的用户认为P2P不安全，所以不会使用，另有5.4%的网友表示从不理财。
　　除去5.4%不差钱的网友，绝大部分不用P2P的人无非是因为“不了解”、“不放心”，借用记者朋友中的腹黑者对P2P一票否决的理由来总结一下P2P还未能在中华大地上蓬勃的原因：在这个老人跌倒都不敢扶的年代，怎么敢把钱借给陌生人？网友的看法不一而足，但集中在两方面：不了解，不放心。
　　的确，在现今的不少朋友聚会上，余额宝收益都是朋友们所热衷的话题，当日余额宝收益最高的土豪也屡屡成为饭局的买单者。但即使是这些用互联网和移动互联网解决绝大部分生活需求的互联网深度使用者，也只是听说过“P2P”，了解或者正在使用的往往不足半数。新浪科技所进行的调查也验证了这一情况。
　　一众对余额宝趋之若鹜、每月等着工资去三里屯血拼、攒几个月工资去香港疯狂的都市白领们，为什么对更高收益的P2P视而不见？记者询问到的答案可以用两个“成语“来形容：不明觉厉，但细思极恐。
　　在某大型互联网企业做行政的张宇坦言：“钱放在余额宝，看得见摸得着，想用就随时拿来用，挺方便；P2P一直不明白怎么玩儿”，同样供职于互联网企业的谢鹏则更了解一些：“余额宝是阿里的，我用支付宝很多年，也就放心把钱给余额宝打理；P2P虽然理论上收益高，但企业不知名，常听说有老板跑路的情况。把钱借给陌生人，万一到期还不回来呢？与其提心吊胆赚大钱，不如平平安安赚小钱”……
　　网贷之家联合创始人麦田也建议普通投资者：“目前网贷平台鱼龙混杂，大多平台都在宣传‘本息保障’、‘本金保障’，它已经不能成为投资者选择靠谱平台的参考标准之一了。大家在投资的时候，一定要擦亮自己的眼睛，研究这些宣传语背后的担保机制，切勿盲目投资”。
探因：P2P症结何在
P2P未火，更多源于“不了解”，而非“不安全”
　　事实上，P2P未火，更多源于“不了解”，而非“不安全”，对P2P网络借贷的安全存疑的，绝大部分是不了解以及从未使用过的普通用户――对于钱的事情，人们总是谨慎的。这一点上，P2P网络借贷缺乏余额宝那样天生的成长土壤。
　　根据2014年3月艾瑞iUT数据显示，阿里巴巴的月度用户达到4.1亿，这还仅仅只是PC端的用户量，没有计入移动端的非重合用户。这4亿多人都是余额宝能够轻易到达的潜在用户――但P2P网络借贷市场，没有阿里巴巴这样强力的推广平台――能够轻易达到数亿用户，并且有着支付宝多年的品牌积累和口碑，能够让用户放心尝试。
　　缺乏推广之外，P2P网络借贷更“高级”的玩法也是阻碍普通用户进入的重要原因：在支付宝用户完成一单交易之后，页面会直接引导用户转账至余额宝。有过网络购物行为的用户，操作使用余额宝也毫无门槛；另外，余额宝的规则也极其简单：存钱，每天都有收益。但P2P则要复杂一些，不仅有多种时限、收益率的产品，在借款需求出现的时候，经常还需要“抢标”才能进行投资。
　　当然，跑路、坏账等现象带给投资人的负面影响也显而易见，很多投资人有钱不敢投，不会投。对于这种尴尬现状，很多P2P从业者除了无奈，也有自己的一些看法。
　　金融，坚持者生，逐利者死。银客网总裁林恩民表示：“网贷平台的生死可以是分分钟的事，没有原则和管理的平台能活半年都是算是长的，殊不知多少“跑路贷”一两个月就结束生命”。
　　据了解，银客网目前已经将金融产品规划部、风控部和商务拓展部业务拆开，各执其责。林恩民表示，风险往往不仅来自外部，很多来自内部，因此需谨慎、防范。
　　信用宝CEO涂志云也表达了同样的观点，他认为要想给予投资人信心，除了要做好自律，还希望政策方面的约束和监管尽快下发。
　　客观看待投资行为，切勿一窝蜂的追求高收益、短线产品。人人贷市场总监毕建认为：“对于那些跑路行为，我们无从控制，应正常看待。但我们时刻需要有所为，有所不为，在自律的同时呼吁监管细则的出台”。
　　跑路P2P更多损害了整个行业形象，使得许多正规p2p受到殃及。拍拍贷CEO张俊建议推出类似“负面”清单方式。张俊说：“规定p2p企业哪些可以做哪些红线不能触及，另外最近银监会等也在制定相关法则规范行业这也是一种积极信号，等剔除一些不良p2p企业后行业得到自律自然能重塑投资人的信心”。
　　诚然，在一个网络产品刚刚兴起的时候，安全问题总是伴随左右，只是在P2P网络借贷这个“玩钱”的市场上，安全问题就上升到无以伦比的高度：伴随着法律不清、几乎没有准入门槛、缺乏行业规范和自律以及监管真空等诸多问题，网络借贷出现的诸多问题。2013年10月以来，无法提现的平台剧增，10月问题平台数量达到20家，11月时更是高达31家，平均每天都有平台出现危机。
支招：P2P这样玩
P2P网站综合指数前十名，数据来自网贷之家，仅供参考，不表征平台安全性，不构成投资建议
　　P2P网贷8年的发展并非无用功，也不是莫名其妙走俏，虽然目前P2P市场处于野蛮生长期，国家监管尚未完善，但长久来看，P2P市场前景广阔，也正在走向规范。对于普通用户来说，要玩转P2P，安全获取高收益，有着可循的章法。
　　由于一年多来的高速扩张，P2P网贷产品并没有行业统一标准，但从大类来看，投资人可将款项借给个人或企业，一般来说，个人贷款(即信用贷款，无需抵押)金额较小，一般在50万以下；企业贷款(抵押或担保等形式，需审核资质)，一般金额在百万至千万不等。
　　对于普通用户来说，有限的资金决定了只能向个人用户放贷，而在政策法规并不完善的现阶段，投资的安全性很大程度上取决与你所选择的平台，如何选择靠谱的P2P平台？一位来自北京的网贷平台从业者向新浪科技分享了他的经验：
　　1、可通过朋友打听或者上网搜集资料，核实该平台是否与民间借贷公司、担保公司和典当行等合作者存在关联，以免造成被骗贷的情况；
　　2、可致电P2P平台，以借款人的身份来获取该平台的相关信息，如平台的风控条件和能力，风控团队是否专业，体系是否健全等；
　　3、可通过查看该平台的营业执照、平台注册资金、管理团队背景和股东背景等进行判断；
　　4、应优先考虑本地的P2P平台，以便实体考察并掌握该平台的相关信息；
　　5、需慎重考虑平均利率超过15%的平台，远离高息秒表平台；
　　6、可通过第三方平台查询P2P平台的相关信息，如运营时间、成交量等信息；
　　7、投资人应该合理分配资金，切忌将所有资金全部押宝于同一平台；
　　8、不可迷恋本息保障；
　　除此之外，平台的业界口碑等等也是考量标准。
　　选平台就是选安全，但在全行业尚未做大的情况下，任何平台都不是绝对安全，防范风险更需要投资者自身的风险意识。投资者还可以借鉴几点经验规避风险：分散投资，选取多个优质平台投标；理性投资，尽量选择知名度高、实力雄厚的老平台，避开新平台和利率明显高于行业的平台；时刻关注平台动向，与平台和其他投资者保持沟通，互通有无。
　　眼下，网络借贷行业的发展仍然面临诸多不确定性，同时也面临着严峻的挑战。然而，不可否认的是网络借贷的存在为中小微企业及个人融资问题提供了更多的可能和有益的尝试。未来，在供求旺盛的大背景下，数目众多的网贷平台必将经历激烈的竞争，网络借贷行业也将随之蓬勃发展。后使用快捷导航没有帐号？
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P2P理财收益为什么这么高！你知道多少？
TA的每日心情开心 09:00签到天数: 2 天连续签到: 2 天[LV.1]主题帖子积分
崭露头角, 积分 180, 距离下一级还需 320 积分
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一年期的定期存款利率是2.25%，宝宝类产品的7日年化收益率约4%，银行理财平均年化收益5-6%，但是P2P网贷平台的年化收益却高达8.8-15.8%！
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　　为什么市面上理财产品的收益率都如此之低，偏偏P2P理财收益为什么这么高！却能够一枝独秀呢？
　　总而言之一句话：企业拿了30%的利率来融资，分给你20%，还不好意思不要啊？
　　首先P2P网贷属于借贷行业的一部分，年化15%收益率算是正常的借贷利率水平。为什么说收益达到30%的产品就有点不靠谱了？因为我们国家法律明文规定：民间借贷利息不应超过银行贷款利息的4倍。现在国家贷款6个月基准利率是年化6%，所以大多P2P公司设定的最高借款利率为年化24%，是合法的。
　　企业怎么能承受这么高的利率？
　　比如，企业接到一个500万的订单，假设预期收益率在20%，订单生产周期为3个月，总计要投入400万的原材料。假设预付款是150万（预付款一般为30%），还少250万，第一个月可以先用采购商的预付款，后两个月没有费用了，要接单的话就得借款。
　　假设借款年化利率为24%，那么借款成本为250万×（24%/12×2）=10万，用10万的财务费用，赚了100万（500万的订单，原材料是400万），除去常规成本企业还是有利可图的！
　　如果个人消费借款呢？这样的话，就没有了所谓的投入产出比，只要你还有还款来源，借款费用就在可以承受的范围内。
　　如何计算真实收益率呢？
　　很多的P2P产品会有很高的收益
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　　第一个标年利率19.8%，期限8个月，投标一次性奖励22%
　　那么这个19.8%的标，每月的月化利率是19.8/12=1.65%；
　　22%的一次性奖励也分摊到8个月，折合每月是2.75%；
　　那么总共每月的收益率是1.65%+2.75%=4.4%，乘以一年12个月是 4.4%x12=52.8%！
　　那么这个房地产自融标的真实收益率就是52.8%，就是投10万进去，明年的这个时候会有15.28万。
　　提醒大家，收益高可以接受，收益太高，就要考虑下风险问题了，如果不想血本无归的话，这样的标还是少碰为妙。
　　P2P收益越低风险越小？
　　有人说“P2P平台利率越高，风险就越高。”相对的，P2P收益越低风险会越小吗？
　　作为投资者，我们需要更理性地分析，P2P平台的高利率不一定不安全，平台的低利率也不一定就是安全。根据网贷研究机构的数据显示，2014年4月份的网贷行业平均利率一般在18%点多，P2P产品在18%以内的利率都是比较正常的；超过20%的就需要谨慎。但是，平台利率远低于18%的，也不代表风险很低。
　　如今P2P行业鱼龙混杂，所以对于咱们这些投资人而言，建议：选择可靠安全的P2P平台进行投资是关键
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感谢楼主分享
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选择大平台最好。
TA的每日心情怒 11:47签到天数: 5 天连续签到: 1 天[LV.2]主题帖子积分
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我觉得小而美的平台实地考察了最好，我选择的就是实地考察后的乐居财富。
乐居财富年化19.5%起
TA的每日心情开心 12:52签到天数: 3 天连续签到: 2 天[LV.2]主题帖子积分
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看看为什么收益这么高
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P2P理财收益为什么那么高
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如今P2P理财正被广大投资者所接受，P2P理财的收益高，这可能是广大做的投资者比较怀疑的一点，为什么P2P理财的收益会比银行理财的收益高那么多？恒瑞财富网首席运营-彭连平今天为大家讲解P2P理财的收益为什么会有这么高？
P2P理财行业鱼龙混杂，对于投资人而言，选择可靠安全的P2P平台进行投资是非常重要的，在选择p2p理财之前一定要做好功课，一是了解一下p2p的行业知识，二是了解目标p2p平台的情况，运营是否稳健，以及注册资金的多少和资金托管情况，超高离谱收益不要碰。
为什么银行理财年化收益4%-6%，而我们民间借贷的产品却可以达到8%-14%，殊不知这才是投资者应得的收益！投资者承担了相同的风险，却让银行赚走了一半，这是金融行业的信息不对称导致的.开阔自己的眼界和思路，接受新事物，就会让您的财富倍增！
其实很多人不敢碰P2P，更多是对P2P这一新型投资模式不了解，P2P投资理财实际上只是把一些复杂的方式简单化，让融资更加直接了当。
先看一个事实：一年期定存利率2.5%，银行理财平均年化收益5-7%，而民资通P2P平台年化收益高达8-14%……为什么市面上的理财产品收益率都如此之低，P2P理财收益却能够一枝独秀呢？金融的本质就是资金的融通，就是出借资金和借入资金。对于这件事，
银行理财产品是这么玩的？为什么银行理财年化4-6%，而P2P却可达到8-14%？
从图中我们可以看到，投资人购买理财产品本质上就是放贷，但是简单的借贷关系中由于加入了银行及影子银行（非标资产的通道），借款人实际付出的高利息，被中间的金融机构以手续费的形式层层剥夺，到投资者一端就所剩无几了。
P2P是这么玩的？为什么银行理财年化4-6%，而P2P却可达到8-14%？
P2P是建立在互联网基础上的金融，投资人和借款人可以直接实现资金的对接，借款人愿意支付的高利息可以直接转化为投资人的高收益，而P2P在其中只是担当了信息传递者的角色，收取少量的居间费用。
大家一定看懂了吧？其实，买银行理财就相当于去商场购物，而投资就相当于逛淘宝，少了许多中间环节，自然能获得更多实惠。 P2P的高收益并非出自高风险，也并非不靠谱。
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