中石化2015 年中期派发股利每股多少 元，现金分红率达到多少。_百度知道
中石化2015 年中期派发股利每股多少 元，现金分红率达到多少。
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中石化2015 年中期派发股利每股派0.09 元，现金分红率达到4.33%
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塑料最新消息石化工业“十三五”对接“一路一带” 7股即将爆发|中国石化|石油|工业_第一富财经
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石化工业“十三五”对接“一路一带” 7股即将爆发
发布时间： 15:32来源：东方财富网第一富字号：
　　石化工业&十三五&对接&一路一带& 建设若干海外园区
　　中国石油和化学工业联合会副会长兼秘书长赵俊贵9月17日在2015中国国际石油化工大会分论坛&&油气化工行业&走出去&研讨会上表示，目前中国石化产业进入了以结构调整、产业升级、绿色发展为主要特征的新的发展阶段，加快走出去步伐，推进国际产能合作是我国石化行业化解产能过剩、主动应对中国经济发展新常态和提升企业竞争能力的必然选择。
　　赵俊贵表示，中国政府将动力化工列为中国国际产能合作的重点行业，中国石化联合会将推进&一路一带&发展战略，列入&十三五&规划的重点。&我们将推出一批重点的合作名目，开拓一批新兴市场，培育一批走出去的优良企业构建和完善我国石化产业全球布局培育对外贸易新优势、拓展国际市场新空间，提升国际合作产业的合作水平。&
　　赵俊贵表示，具体来说，未来石油化工行业走出去的几个主要方向：一是要加强海外油气供应能力建设，要突出中亚、俄罗斯深化与俄罗斯油气合作，构筑俄罗斯及远东油气合作带，扩展与中东合作规模、提高产量，形成风险勘探的主力区，平稳推进西非地区油田建设，拓展美洲，稳步推进委内瑞拉重油、加拿大油砂、美国页岩油气等低成本高效通道。 本文来第一富财经门户东方财富网
　　二是要推进&一路一带&全产业链的合作，发挥中国在炼油领域的优势，做实东盟，拓展中东，充分利用境外的轻烃资源，发展境外烯烃业务，推动我国煤炭深加工技术、装备与工程服务走出去，推进橡胶、磷、钾、化肥结合纺织、建材等下游产业转移配套要求，重点规划建设若干海外石化化工的产业园区，推动商业一体化的链条式转移，集团集约发展。
　　三是石化工程技术和装备合作，巩固拓展中东、中亚、非洲等油气勘探开发服务市场，积极参与沙特、印度、俄罗斯、阿联酋、科威特、阿曼和越南等国的连哈产能扩建和油品升级改造名目，开拓&一带一路&沿线国家储运、港口、电力、路桥等基础设施互联互通市场，打造EPC总承包的竞争优势，大力推动我国标准的国际化带动装备出口。
　　四是要培育对外贸易的优势，稳定资源性产品进口提高市场保障能力，巩固扩展传统优势产业出口，优化国际市场布局深耕美欧日等传统市场，加大东南亚、印度、非洲、拉美的市场布局，加快实现从资源原料和初期产品出口向深加工和精细化工产品出口转变，构建出口产品服务体系建立境外的营销和售后服务网络，把出口产品价值链延伸到境外批发和零售终端，同时我们还要培育新型的贸易方式，推动跨境电子商务发展，主动应对区域自由贸易协定的安排，维护产业安全，有序推进油气金融衍生品的设计与发展，加快油气现货期货铭泰的贸易和完善，构筑亚洲动力交易的大市场，提升中国在动力资源市场的影响力和话语权。 第一富财经网
　　赵俊贵表示，中国石化产业实施走出去发展战略是一个方向、一个过程，它不是一句口号更不是一时的冲动，它需要与中国石化产业的发展阶段与国际产业的分工相适应，更需要我们企业、行业、政府的携手努力。
　　据其介绍，改革开放30多年来，中国石化工业持续疾速发展，已经成为基础较为完善、门类比较齐全、技术管理水平较为先进具有一定国际竞争产业，具备了推进全球化经营的基赐条件，中石油、中石化、中海油三大公司海外油气权益产量达到了13363万吨，新签合同额是197.8亿美元。截至到2015年，中资企业建设运营海外投资联产名目11个，总计能力为7760吨每年，全年能力是5717万吨每年，海外10个国家有30多个钾肥名目在不同工程阶段中运作，计划产能超过1000万吨，已建成投产的产能接近一百万吨。
　　中国石油
　　中国石油:低油价导致业绩大幅下滑
　　中国石油 601857
　　研究机构：中国银河 分析师：王强,裘孝锋 撰写日期：
　　1.事件。
　　公司发布2015年半年报,实现营收8776亿元,同比下降23.9%;实现归属于母公司股东的净利润254亿元,同比下降62.7%;EPS为0.14元,同时10派0.6元;其中一、二季度业绩分别为0.03元和0.11元,基本符合预期。 第一富财经网
　　2.我们的分析与判断。
　　(一)、低油价致上游板块回落、二季度炼化和销售业绩大幅好转。
　　去年下半年开始国际原油价格暴跌,Brent原油价格从110美元/桶到最低暴跌到60%左右。受此影响,公司上游板块盈利大幅下降约2/3,约336亿元;同时,资本开支也大幅下降约32%,其中上游资本开支从去年上半年695亿元下降到今年上半年的480亿元。我们预计接下去Brent油价主要在50-60美元运行,下半年上游业绩仍有一定压力。
　　炼油和成品油销售板块在油价下跌的14Q4和15Q1承受了巨大库存跌价损失,今年二季度油价反弹时,二季度炼化和成品油销售的业绩大幅好转。炼化单季EBIT从一季度的亏损约51亿元到二季度盈利约110亿元;销售板块单季EBIT从一季度的亏损约26亿元到二季度盈利约57亿元。
　　(二)、炼油盈利好转、低油价利好下游化工。
　　自2013年成品油定价新机制履行后,在原油价格相对平稳时,炼油经营状况已得到系统性改善;去年上半年国四汽油履行后,公司单桶炼油EBIT能达到1美元/桶左右;下半年随着原油库存跌价影响,炼油单桶EBIT大幅下滑,14Q4和15Q1单桶EBIT亏损达6美元/桶和2.4美元/桶,二季度油价反弹后的15Q2单桶EBIT盈利约6.2美元/桶;从上半年平均盈利1.8美元/桶同比上升0.8个美元来看,主要是去年国四柴油履行受益;未来刨去油价波动带来库存损益之外,公司单桶炼油EBIT有望在1.5-2美元/桶的正常盈利水平。 第一富财经网
　　受益相对低油价,烯烃与石脑油价差扩展,公司化工业务上半年吨乙烯EBIT达到400元/吨,为近年来首次盈利。未来一段时间,Brent油价波动中枢将主要在50-60美元/桶,化工业务盈利将持续受益。
　　(三)、天然气板块有气价下调压力。
　　公司上半年天然气与管道板块EBIT接近150亿元,其中销售进口气及LNG净亏损106.26亿元,同比减亏97.34亿元。其中:销售进口中亚天然气146.25亿立方米,亏损人民币52.31亿元,单方亏损近4毛;销售进口LNG32.50亿立方米,亏损人民币56.02亿元,单方亏损达2.7元;销售进口缅甸天然气19.90亿立方米,亏损人民币17.38亿,单方亏损近9毛。进口气总体单方亏损约0.54元,比去年全年平均亏损超8毛扭转不少;主要是去年下半年存量气价上调,而且年3月的增量气下调和存量气上调的总额基本相当。但由于油价的大幅下跌,按照可替代动力的市场净回值定价机制,我们预计三季度气价有望下调5毛左右,公司进口气亏损将承受较大的压力。
　　3.投资建议。
　　我们预计Brent油价未来一段时间的波动中枢将主要在50-60美元/桶的相对低位,公司短期业绩还将承受压力。但目前公司PB仅为1.4倍,接近历史估值底部,下行风险已不大;预计公司年EPS分别为0.24元、0.48元和0.53元,继续给予公司&谨慎推荐&评级。
　　中国石化 第一富财经门户东方财富网
　　中国石化:2Q15炼油化工业务盈利显然改善
　　中国石化 600028
　　研究机构：海通证券 分析师：邓勇,王晓林 撰写日期：
　　投资要点
　　中国石化公布2015年上半年财务报告。2015年上半年,中国石化实现营业收入10403.62亿元,同比下降23.3%;实现归属于母公司股东净利润244.27亿元,同比下降22.3%。期末总资产为14703.55亿元,同比增长1.3%;期末归属于母公司股东权益为6814.74亿元,同比增长14.6%。
　　每股指标方面。2015年上半年公司实现基本每股收益0.20元,归属于母公司股东的每股净资产为5.63元。2Q15净利润环比提升1250%。今年第二季度公司实现净利润227.42亿元,环比提升1250%。原油价格环比提升、化工产品价差扩展是带动公司2Q15净利润环比大幅提升的重要原因。勘探与开采业务:出现亏损。原油价格大幅下降,使得公司上游油气勘探开采业务在今年上半年出现亏损。今年前两个季度,公司每桶原油产量贡献的EBIT分别为-2.39、-1.13美元/桶。
　　炼油业务:2Q15盈利能力为2008年以来最高。今年第二季度,布伦特原油均价62.05美元/桶,环比上涨14%。成品油价格及时调整,以及库存收益使得公司炼油业务2Q15实现EBIT6.7美元/桶,创出2008年以来的季度新高。化工业务:盈利逐季改善。自2Q14以来,公司化工业务板块盈利能力在逐季改善中。今年第二季度公司化工业务板块实现70.34亿元,同比实现扭亏,环比增长了129%。化工业务板块盈利的持续改善预示着化工业务板块在稳步复苏中。 第一富财经门户东方财富网
　　营销与分销业务:盈利相对稳定。今年上半年公司营销与分销业务实现经营收益151.88亿元,与去年同期基本持平。上半年资本支出显然回落。今年上半年,由于油价同比下降46.62%,使得石化公司资本支出下滑显然。上半年中石化完成资本性支出235.08亿元,同比下降40%。各项业务板块的资本支出均下降35%以上。
　　盈利预测与投资评级。我们预计公司2015-16年EPS分别为0.41、0.47元。按照资产重估价值分析,我们认为公司股票合理价值为6.81元。维持&增持&评级,未来主要看点包括原油价格走势、混合所有制改革的稳步推进等。风险提示。由于油价回落,三季度业绩有下滑风险;原油价格继续回落;混合所有制改革进度低于预期。
　　中海油服
　　中海油服:油价下降致行业景气回落 主营毛利率下降
　　中海油服 601808
　　研究机构：安信证券 分析师：王书伟,邹润芳 撰写日期：
　　上半年业绩大幅下降,主营业务经营形势严峻。上半年,公司完成营业收入123.5亿元,同比下降24%,营业利润11.74亿元,同比下降76.6%,归属母公司净利润8.94亿元,同比下降79.8%。对应EPS为0.188元。业绩大幅下降的主要原因:主营业务不同程度下降;毛利率同比下降11.9个百分点,以及计提收购COSLDrillingEuropeAS时带来的商誉减值准备9.23亿元所致。 第一富财经网
　　受油价大幅下降拖累,四大业务均出现不同程度下滑。上半年,国际油价大幅下跌并继续走低,全球油公司勘探开发投资下降25.7%,取消或延后部分名目,1)公司钻井平台作业日数减少348天。平台日历天使用率同比下降11.0个百分点至80.0%,公司的钻井服务业务收入66.65亿元,同比下降23.9%;进而带动2)油田技术服务业务收入同比下降17.2%,仅实现收入33.9亿元;3)船舶服务业务15.18亿元,同比下降14.2%,自由工作船队日历天使用率下降2.5个百分点至90.5%,外租船舶运营天数减少749天;同时,4)物探和工程勘察业务收入7.75亿元,同比大幅下降53%。预计下半年公司大型装备的使用率可能进一步下降、经营压力进一步加大。
　　油服价格及装备使用率降低,毛利率下降11.9个百分点。上半年,公司毛利率23.9%,下降了11.9个百分点,主要是由于油价下行,油公司削减勘探开发投资,降本增效导致油田服务市场需求受到冲击,主要业务作业量和服务价格也在下降,使得整体盈利能力出现较大幅度的下滑。
　　下半年油服行业下行趋势可能仍将持续。根据HIS统计,2015年全球海上油气勘探和生产资本开支1,801亿美元,同比下降11.7%,油田服务市场同比下降22%。油田服务行业处于下降周期,客户需求大幅减少,各项业务的服务价格和使用率均呈现不同程度的下降。下半年,国际油价将在多重因素影响下继续保持低位震荡。全球勘探开发投资紧缩局面未改,油田服务市场竞争加剧。 copyright dedecms
　　维持&增持-A&评级,6个月目的价19.8元。我们预计公司2015年-2017年收入分别为242.65亿元、256亿元、305.6亿元,增速分别为-28.0%、5.5%、19.4%,净利润分别为29.5亿元、47.3亿元、63.1亿元,对应EPS为0.62元、0.99元、1.32元,增持-A评级,6个月目的价为19.8元,相当于2016年20倍动态市盈率。
　　风险提示:海洋油气投资增速放缓;油价下降造成平台利用率降低;钻井平台发生自然事故等风险。
　　上海石化
　　上海石化:中期业绩与指引相符
　　上海石化 600688
　　研究机构：中银国际证券 分析师：刘志成 撰写日期：
　　在国际会计准则和中国会计准则下上海石化15年上半年净利润分别为17.7亿人民币和17.3亿人民币,这与中国会计准则下净利润16.8亿-17.8亿人民币的公司指引相符。尽管我们预测15年3季度盈利环比大幅下降,但当油价企稳时公司可获取可观的利润。我们调整了盈利预测,主要是为了反映我们近期对油价预测的变动。重申对H股和A股的买入评级。
　　支撑评级的主要因素
　　在中国会计准则下,15年2季度公司盈利环比增长31倍以上至16.8亿人民币,这主要是得益于炼油业务超高的利润率。由于炼油业务利润率预期大幅缩窄,我们预测公司15年3季度盈利环比大幅下降,但这只是油价近期下跌所引起的临时性现象。 第一富财经网
　　在正常情况下,我们预测公司在中国会计准则下每季度平均利润为6亿-7亿人民币,这对公司来说已十分可观。
　　在当前水平上H股和A股股价具备吸引力。
　　评级面临的主要风险
　　油价大跌引发成品油价下降。
　　石化产品需求不及预期。
　　由于2015年盈利预测下调和人民币的近期贬值,我们将H股目的价由3.85港币下调为3.65港币。我们仍对H股估值为1.7倍2015年预期市净率,处于过去7年交易区间的上端(不含沪港通实施初期的超高估值)。
　　但是,我们将A股目的价由8.33人民币上调为8.96人民币。我们继续根据3个月平均A-H溢价来设定目的价,自7月初我们上一份报告发布以来该溢价已由170%扩展至198%。
　　金鸿动力
　　金鸿动力:中报业绩低于预期 期待外延扩张和气价下调
　　金鸿动力 000669
　　研究机构：申万宏源 分析师：刘晓宁 撰写日期：
　　公司公布2015年上半年业绩,报告期内公司实现营业收入11.53亿元,同比增长5.51%;利润总额2.16亿元,同比下降14.10%;归母净利润1.43亿元,同比下降12.12%。
　　投资要点:
　　中报业绩低于预期。公司实现营业收入11.53亿元,同比增长5.51%,实现归母净利润1.43亿元,同比下降12.12%,低于申万预期。低于预期的原因是公司天然气业务的部分大客户如衡钢、国储液化厂等产能减少,及环保行业利润同比下滑。报告期内,天然气、工程安装、设计费的收入同比增长分别为5.47%、29.37%、541.65%,而液化气、管输费、环保业务的收入同比下降分别为13.05%、47.28%、51.51%。
　　重点市场的收入及毛利出现分化。公司重点市楚南、山东、河北的营业收入同比变化分别为10.27%、15.40%、-17.49%;湖南、山东、河北的毛利率同比变化分别为1.29、8.49、-22.26个百分点;河北市场主要受国储液化厂产能减少影响。
　　拟发行债券用于偿还银行贷款及补充活动资金。公司拟发行债券总额不超过人民币8亿元,用于偿还银行贷款及补充活动资金,我们认为本次资金使用计划有利于优化公司负债结构,节约财务费用,称心公司业务发展对活动资金的需求,进一步提高公司持续盈利能力。
　　上半年并购不达预期,未来期待外延扩张。公司上半年拟收购山东三融环保工程有限公司100%股权、重庆金地燃气集团有限公司控股的大通县金地燃气有限公司、互助县金地燃气有限公司100%股权,北京正实同创环境工程科技有限公司49%股权。最终公司仅与江苏中赛环境科技有限公司及彭晓雷签订股权收购合作框架协议,以4.3亿元收购北京正实同创环境工程科技有限公司49%股权,未能收购山东三融环保及重庆金地燃气下属公司股权;我们认为公司上半年并购不达预期,但未来仍有外延扩张预期。 本文来第一富财经门户东方财富网
　　投资评级不变,下调盈利预测:我们下调公司15-17年归母净利润为3.60亿元、4.73亿元和6.68亿元,EPS 分别为0.78、1.03和1.45元/股,对应PE 为25、19和13倍。我们认为公司上半年受到宏观经济低迷影响,部分重点市场收入及毛利同比下降,但未来仍有外延扩张预期,且下半年市场存在气价调整和需求反弹预期,维持&买入&评级。
　　海油工程
　　海油工程:行业迎来严冬 中长期依旧看好
　　海油工程 600583
　　研究机构：中投证券 分析师：李凡 撰写日期：
　　海油工程短期业绩受行业景气度下行和中海油资本开支削减的影响将会出现下滑。中长期来看,海外市场的拓展将平滑业绩的波动,国内深水油气开发将带来新的增长点。
　　投资要点:
　　2014年与2015年上半年海工市场规模大幅萎缩,年将是行业的严冬。短期来看,我们预计2015年海工装备市场规模将会在90亿美元-110亿美元之间,浅水市场约占72亿-88亿美元j海工建设市场规模大约在130亿美元。中长期来看,随着油价企稳,我们预计海工建设市场将会在3-5年内稳定在230亿美元以上的规模,浅水海工市场规模将稳定在180亿美元以上。 第一富财经网
　　低油价局面对我国海工企业既是挑战也是机遇。参考我国海工装备企业市场份额疾速上升(从2012年的12%到2014年的41%)的趋势,由于低成本优势以及我国海工建设行业在国际市场上尚处于起步阶段,我们判断海工建设市场份额有望迅速提升,订单总额将从2015年的12亿美元增加至80亿美元左右的规模。
　　国际浅水市场份额增加将平滑国内浅水市场下滑带来的业绩波动,进军国外深水市惩国内深水市场的开发为长期业绩爆发打下坚实基矗随着公司在国际市场上影响力的扩展,我们预计3-5年内公司收入有望上升至420亿元左右的规模。其中国内浅水市场收入从2014年 200亿元的程度下滑至170亿元,深水市场收入随着国家海洋战略的展开上升至30亿元:国外浅水市场将大幅增长至176亿元,国外深水市场增长至44亿元;补偿国内浅水市场的波动。
　　盈利预测与评级。我们按照目前公司在手订单和海工装备及海洋工程建设行业的市场情况,预计年EPS分别为0.62元、0.51元、1.17元。基于未来公司海工业务将在立足浅海及陆地市场的同时,通过合作等方式储备深水技术,进军深水领域,扩展国际市场份额,我们给予2016年25倍PE,目的价12.75元,给予&推荐&评级。
　　风险提示:原油价格企稳慢于预期导致中海油投资开发波动的风险;深水开发受制于地缘、政治、技术等因素而进度放缓或出现重大事故的风险;国际市场份额拓展低于预期的风险;汇率波动对名目运营产生影响的风险。
　　美都动力 copyright dedecms
　　美都动力:加快油气开采 同时进军新动力石墨烯领域
　　美都动力 600175
　　研究机构：中国银河 分析师：王强,裘孝锋 撰写日期：
　　1.事件
　　日,基于对石墨烯行业发展前景和巨大发展空间的一致认同,及对浙江大学材料迷信与工程学院在石墨烯材料研究方面已取得成绩的认可,公司与浙大材料学院签订了《战略合作协议》,一致同意在围绕石墨烯等新材料在动力领域的应用与推广建立全面的战略合作关系;共同构建产学研联盟的创新体系,建立产学研长期合作关系,形成大学和企业相互促进共同发展,努力实现&校企合作、产学共赢&。
　　2.我们的分析与判断
　　(一)、进军新动力石墨烯领域
　　公司当前为多元产业,包括石油天然气、房地产、商贸、金融及准金融业务等。未来三年是公司实施战略转型的关键三年,房地产业务作为公司传统产业,将通过结转、出售等方式逐步去化;公司将携石油业务实现二次飞跃。
　　根据公司的发展战略,在加快公司现有油气资源开采的同时,加大对新动力领域的研发与投入,努力实现公司动力领域的可持续发展。根据合作协议,浙大材化学院将按照公司的需求,在公司研发资金的支持下,积极组织力气围绕应用于动力领域的石墨烯等新材料进行研究开发、成果转化和技术攻关,支持企业技术创新;帮助公司进行新动力领域新产品开发、新技术、新工艺、新材料、新设备的推广应用。 copyright dedecms
　　(二)、员工持股计划实施,显示公司对未来发展的信心
　　该员工持股计划实施的股价预计在10元/股以上,募集资金为7500万元,并使用了1:3的杠杆;参加该员工持股计划的总人数不超过212人,其中公司董事、监事和高级管理人员9人;9名董监高占持股计划的比例16.27%,持有金额为1,220万元。员工持股计划的实施,彰显公司对未来发展的信心。
　　(三)、大股东大手笔认购80亿增发的60%,显示做大油气规模的决心和信心
　　公司去年12月拟增发近80亿战略性抄底美国页岩油气资源,其中大股东董事长认购4.23亿股耗资约23.5亿元、大股东控股的一致行动人杭州五湖投资(董事长出资70%)和杭州志恒投资(董事长出资90%)共认购4.3亿股耗资约24亿元,大股东及其一致行动人以5.55元的增发价总共认购约8.5亿股共耗资约47.5亿元,锁定期36个月,充分显示了公司将通过滚动收购做大油气产业规模的决心和信心。
　　公司增发于2月被证监会受理,预计三季度能完成增发。公司转型油气之后的战略是争取用3年左右时间,将公司打造成具有一定规模、一定影响力的专业石油企业。
　　(四)、三季度增发完成后,有望加速北美油气并购
　　石油与天然气业务具有高盈利、高增长的特点,公司美都美国动力(MDAE)目前拥有Woodbine、Devon和Manti三块油田区块;随着公司北美页岩油气新油井的滚动开发,公司未来将进一步收购北美油气资产,成长为一家有相当油气当量体量的公司。 内容来自第一富财经网
　　2014年末,公司以14,479万美元的总价,又陆续收购了Devon油田区块和Manti油田区块。目前公司已拥有位于美国德克萨斯州东部、著名的油气产区EagleFord地区的Woodbine油田区块、Devon油田区块和Manti油田区块等三项油气资产。MDAE已取得的油气资产位于美国德克萨斯州鹰滩(EagleFord)地区,该地区是美国页岩油最大的产区和美国最活跃的油气开采地区之一。EagleFord地区的油层连片分布、油气储量大,产能扩建基础较好,开采成本比另外2大页岩油主产区Bakken和Permian盆地要低;距离主要炼厂区也近,因此实现油价比WTI油价高。丰富的油气储量、资源量和潜在开发空间是公司原油业务增长的根本,一旦国际油价步入上升通道,石油行业固有的高盈利能力及页岩油滚动开发模式带来的疾速增长,将成为公司未来业绩高增长的重要保障。
　　公司之前收购的Woodbine油田区块,刨去财务费用的盈亏平衡点在45美元/桶左右。此次增发后,公司将置换境外金融机构借款,完成债务重组后,公司Woodbine区块的页岩油成本有望降到45美元/桶,盈利能力将显然提升,抗油价下跌的能力显著增强。
　　美国页岩油的开采开发技术处于全球抢先水平,公司目前在美国已有整套完善的油气开发体系和运作多年的技术团队;除计划开发的Woodbine层油藏外,公司所拥有的油气资源同时具有三个已经被周边石油开采企业证明的潜力层:EagleFord层,Buda层和Georgetown层。其中EagleFord层已在Manti区块实现开采,单井日产量高;Buda层和Georgetown层在周边井区也已经取得较好的开发效果。 copyright dedecms
　　(五)、相对低油价,美国页岩油收购进入战略抄底期
　　由于油价下跌,投资页岩油气等非常规油气的积极性也受到抑制,页岩油的资本规模增速会放缓。高负债比企业或将抛售油气资产,从而有望使油气资产并购市场迎来买方市常较低的油价使得相当一部分非常规油气资产、高负债比企业的资产被转让,油气资产收购方可选择资产范围增大,收购成本也将大大降低,美国页岩油资产收购进入战略抄底期。
　　3.投资建议
　　考虑到原油价格的大幅回调,我们下调明后2年盈利预测;预计三季度公司增发资金到位,假设今明2年Brent油价60和80美元/桶均价、WTI油价58和70美元/桶均价,我们预计公司年油气净利润分别为3.5亿、8.5亿和17.5亿,地产年结算贡献业绩每年约1.5亿;按此次增发全面摊斌的38.8亿股本测算,我们预计公司年全面摊薄EPS分别为0.13元、0.26元和0.50元;维持公司中长期&推荐&评级。
　　详见去年2月《行业深度研究报告&&石化化工行业:进军海外油气正当时》和8月《公司深度研究报告&&美都控股:进军美国页岩油的弄潮儿》以及12月《石化化工行业:原油价格对页岩油行业的影响&&原油价格研究系列》等深度报告。
(第一财经小编：admin)
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