企业价值是什么意思？企业价值计算模型是什么？
企业价值是什么意思？企业价值计算模型是什么？
09-02-09 & 发布
企业价值观
 企业价值观，是指企业在追求经营成功过程中所推崇的基本信念和奉行的目标。从哲学上说，价值观是关于对象对主体有用性的一种观念。而企业价值观是企业全体或多数员工一致赞同的关于企业意义的终极判断。
 这里所说的价值是一种主观的、可选择的关系范畴。一事物是否具有价值，不仅取决于它对什么人有意义，而且还取决于谁在做判断。不同的人很可能做出完全不同的判断。如一个把判断作为本位价值的企业，当利润、效率与创新发生矛盾时，它会自然的选择后者，使利润、效率让位。同样，另一些企业可能认为企业的价值在于致富、企业的价值在于利润、企业的价值在于服务、企业的价值在于育人。那么，这些企业的价值观分别可称为“致富价值观”、“利润价值观”、“服务价值观”、“育人价值观”。
 在西方企业的发展过程中，企业价值观经历了多种形态的演变，其中最大利润价值观、经营管理价值观和社会互利价值观是比较典型的企业价值观，分别代表了三个不同历史时期西方企业的基本信念和价值取向。
 最大利润价值观，是指企业全部管理决策和行动都围绕如何获取最大利润这一标准来评价企业经营的好坏。 经营管理价值观，是指企业在规模扩大、组织复杂、投资巨额而投资者分散的条件下，管理者受投资者的委托，从事经营管理而形成的价值观。一般的说，除了尽可能的为投资者获利以外，还非常注重企业人员的自身价值的实现。
 企业社会互利价值观，是70年代兴起的一种西方社会的企业价值观，它要求在确定企业利润水平的时候，把员工、企业、社会的利益统筹起来开率，不能失之偏颇。 当代企业的价值观的一个最突出的特征就是以人为中心，以关心人、爱护人的人本主义思想为导向。过去，企业文化也把人才培养作为重要的内容，但只限于把人才培养作为手段。西方的一些企业非常强调在职工技术训练和技能训练上投资，以此作为企业提高效率、获得更多利润的途径。这种做法，实际上是把人作为工具来看待，所谓的培养人才，不过是为了改进工具的性能，提高使用效率罢了。
 当代企业的发展趋势已经开始把人的发展视为目的，而不是单纯的手段，这是企业价值观的根本性变化。企业能否给员工提供一个适合人发展的良好环境，能否给人的发展创造一切可能的条件，这是衡量一个当代企业或优或劣、或现金或落后的根本标志。德国思想家康德曾经指出，在经历种种冲突、牺牲、辛勤斗争和曲折复杂的漫长路程之后，历史将指向一个充分发挥人的全部才智的美好社会。
 随着现代科学技术的发展，现代和21世纪文明的真正财富，将越来越表现为人通过主体本质力量的发挥而实现对客观世界的支配。这就要求充分主义人的全面发展问题，研究人的全面发展，无论对于企业中的人，还是对全社会，都有着极其重要的意义。    中华企业文化网。(中华企业文化网） 企业价值计算模型企业价值如何计算？
 这一讲，我们将介绍几个计算企业内在价值的方法。在此之前，先让我作些必要的说明。首先，虽然我们都知道计算内在价值是多么重要，但不得不承认内在价值不可能精确计算。理由是：
 1． 企业是一个有生命的、复杂的组织，并且一直处于变化之中；
 2． 企业所处的经济环境对企业价值影响很大；
 3． 外部投资人不可能比企业的内部人士更了解企业的情况；
 4． 计算内在价值包括个人主观因素，包括个人的经验、考察方法和对企业以及市场的了解程度。
 所以，计算内在价值与其说是为了得到一个量的结果，不如说是得到一个质的评判。有人会问，没有一个量的数字，光是以企业的评判的好坏就可以决定该不该投资了吗？回答当然是否定的。我们在对企业的特征了解后，可以根据自己的理解，通过计算来得到一个估计值，或是一个范围。只有当股价比这个估计值低很多的时候，或是处于这个范围的下限的时候，才可以考虑投资。
 其次，价值投资法提倡在计算时采取保守、谨慎的态度。如上所提到的，由于存在影响计算结果的许多不确定要素，为了使我们的行为在投资定义范围里，即保证本金和回报的安全，在计算内在价值时，必须剔除乐观的、预测性的和不可靠的成分。为此，要求投资人对企业进行详尽的调查和分析，在自己尽可能的范围里了解企业。至少你必须做到，你认识的人当中，你是最了解这个企业的人。
 现在我们来介绍计算内在价值的三种方法。它们是根据不同的目的来划分的。
 1． 基本价值计算法（或是清算价值计算法）：当一个企业破产变卖时所采用的计算法。这时，人们最关心的是可以拿回多少钱，所以，清算价值等于企业的现在的可以现金化的资产减去全部必须偿还的负债。公式如下：
基本价值 = 保有现金 + 银行存款 + 所持证券 + 其他可现金化资产 – 全部负债
 公式右边的前三项可直接从资产负债表的流动资产项目里查到。第四项的其他可现金化资产通过对其他流动资产和固定资产的折价来算出。而全部负债可以直接从负债项目里得到。当然，在资产负债表还有其他项目有变现或是提现的可能，这得根据不同的企业的具体情况来计算。但一般来讲，数目不会很大。
 2． 收益价值（EPV）：这是当一个企业走入正常运转轨道后，并且有安定的收入的情况下的计算方法。定义为固定不变的可分配收益的现在价值的总和。以下对定义里所用的概念加以说明。
 （1） 可分配收益指的是企业每年通过生产活动所得到的可以不用投入再生产的多余的收益，俗称自由现金流量，公式为：
 可分配收益 = 净利润 + 折旧费 – 设备投资 – 其他不可分配部分
 虽然我们可以从损益计算表里容易地得到净利润的数值。但是这只是会计账面的结果，不代表自由现金流量。而且这个数字有很大的操作性（有时其伎俩会高妙到能欺骗专业人士）。其中，最具有决定性是对折旧费和设备投资的处理。价值投资法认为折旧费只是会计账目上的费用，它代表的价值并没有付给任何人，而是在企业的手中，必须加回到可分配收益里。相反，设备投资是为了得到利润所花费的实际的费用。往往企业为保证下一年的收益需要进行设备更新改造等资本投入，这一部分收益是不可分配的，必须从净利润中减去。最右面的其他不可分配部分指某一年企业的特别费用，如诉讼费，退休金制度改变所需费用等，同样，这一部分收益也是不可分配的，必须从净利润中减去。
 （2） 固定不变：这是一个假设。它不代表每个企业的真实情况。但是我们可以通过分析公司的长期的经营状态，以及同行业的比较分析来寻找符合这一假设的企业。反过来说，价值投资法不建议以收益价值的计算来得到不符合这一假设的企业的内在价值。
 （3） 现在价值：指的是考虑将来货币贬值的影响后的价值。货币贬值实际上是说购买力下降的意思。购买力下降不仅仅是由于通货膨胀而产生的绝对下降，同时由于银行的利率的而产生的相对下降。比如100元钱，放在家里的话永远是100元钱，如果通货膨胀是1%的话可以买到99元的东西。而把这100元钱存入银行的话，一年后可拿回102元钱（以现在的长期存款利率2%来计算，不考虑加税）。如果通货膨胀是1%的话可以买到101元的东西。这时放在家里的100元钱的购买力只有存入银行里的100元钱的0.98（= 99/101），也就是说一年后100元钱的现在的购买力只有98元。这个购买力就是现在价值。同样，通过投资获得的将来的收益，必须考虑银行利率和通货膨胀，以算出其现在价值。
 由于我们假设可分配收益无限期地保持同一数值，可以得到以下的公式：
 收益价值（EPV） = 可分配收益 / （长期存款利率 + 通货膨胀率）
 3． 成长价值：定义为考虑收益的将来成长因素的可分配收益的现在价值的总和。其前提是： 可分配收益长期保持同一成长率。公式如下：
成长价值 = 可分配收益 / （长期存款利率 + 通货膨胀率 - 可分配收益成长率）
 这证券分析经常采用的计算方法。大家可以看到由于分母减少，成长价值会大于收益价值。但是价值投资法认为对未来成长率的预测比对未来收益的预测更不可靠。虽然有很多情况下，成长价值会比较接近股价，但是不确定性的增加使得其数值会偏离真实的内在价值。到头来，不过为市场的高价找到一种解释罢了。为此，分析者提供了多阶段获利估价法，即假设成长率逐渐放慢，以对过高的成长价值进行修正。可是这并不能让人觉得它更可靠。当然，价值投资法不否认企业的内在价值里有成长的因素。保守的做法是只有当企业的投资成本回报率大大地高于平均水平，并且有足够的证据表明这一优势可以长期维持的情况下，才计算成长价值。价值投资人在做预测之类的事的时候，总是要“疑神疑鬼”的。
 综上所述，价值投资所认为，为保证计算企业的内在价值过程的合理性，必须通过获得有力证据来寻找获利能力长期安定的、并有良好发展起前景的企业。并不是每个企业都能计算出其内在价值的。这也是为什么巴菲特不投资于新兴企业和高科技企业的理由之所在。
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世界上绝大多数著名企业集团都是通过一系列并购活动产生的，因此，并购和重组可以说是企业实现战略发展目标的重要手段。但是根据美国《商业周刊》研究统计表明，75％企业收购和兼并项目的结果是完全失败的。随着国有企业产权制度改革的推进，我国出现了日趋活跃的并购市场。对于非上市公司而言，由于没有公开的股票价格，目标企业的价值缺乏市场定价。如果企业高管层仅仅基于自己对企业价模糊的认识判断进行投资和经营决策，那么失败的风险将是巨大的。企业家们经常会在并购决策之前寻求投资顾问公司的帮助，绝大多数情况下他们可以获得很好的专业性建议。但是顾问公司经纪人收取佣金一般都是以完成一项并购交易为前提条件，因此，他们通常会尽量促成一项并购交易尽快达成，然而对于卖方企业而言，立刻被兼并收购有时并不是最好的选择。如果在被收购之前能够加强内部经营管理、扩大市场影响力、设法体现出企业的最大投资价值，卖方企业有可能获得更大的收益。收购方在战略选择阶段通常会首先鉴别和量化收购可能带来的协同效应，预测收购后目标企业可以实现的年收入或现金流，接着通过对未来回报进行折现，得出目标企业的价值。然后再以这种价值估计为基础，设定收购价格范围。收购方通常采用的这种价格计算模型中存在这样一个悖论：卖方企业将来能够为收购方创造的价值就是收购方购买的原因，但是卖方被收购后将创造的大部分（有时几乎是全部）协同效应都是由收购方带来的。因此，在并购谈判中收购方向卖方支付由自己创造的这部分协同效应的价格是完全不必要的。收购方需要分别明了被收购企业作为独立实体的价值与在战略投资整体布局中的价值；卖方需要准确了解自身价值以及怎样能够使收购价值最大化。因此，无论收购方还是被收购方，企业管理者都需要通过一定的计算模型对目标企业的现有价值、整合后的价值、交易竞价范围等做出一个相对科学合理的判断。一 、 收 益 法并购价值分析应该是企业整体战略计划的重要组成部分，这项分析工作需要由投资预算和预期财务报表予以支持，而投资预算又将迫使管理者量化并支持其计划的财务结果。同时，决定并购企业价值的预期和前提假设也要求进行同样的分析和支持，无论并购效益来自于增强盈利能力、削减成本、优化流程或者降低资金成本，收益法都将量化这些前提假设，以便于对以上条件进行考察和评价。收益法也清楚地表达了取得这些效益的时间，以及时间推迟将怎样影响价值。收益法计算出的企业价值是管理层通过经营全部资产而产生的回报，因此，其中包含了所有有形资产和无形资产的价值。收益法便于计算企业的独立公平市值，也便于一个或多个战略投资者分别计算各自的投资价值，明确协同效应，并据此进行决策。收益法运用的理论基础是：并购的目的就是为了获得未来净现金流，因此，一项投资的价值就在于未来能够给予股东回报的现值，其折现率就是反映投资风险的回报率。折现率也称为“资本成本”或“市场期望回报率”，这个概念具备有三个方面的含义：第一，从资产负债表的资产角度看，它是未来预期现金流可以折为现金回报股东的折现率；第二，从负债角度看，它是企业在市场竞争中吸引和保持融资能力时必须支付的经济成本；第三，从投资者的角度看，它是债权人和股东期望和要求获得的投资回报率。虽然以上三方面看待折现率的角度不同，但是它们都意味着相同的数字。由于不同投资者承担风险的能力不同，所以对于投资回报率的期望值也就产生了高低之分。在市场中一个价值较高的企业对于投资者而言意味着风险较低，但是它给投资者支付的回报率也会相应较低；一个价值较低的企业对于投资者而言意味着风险较高，但是它会通过较高的投资回报率吸引投资者的青睐。因此，一项投资的预期风险和回报率越高，往往意味着企业的价值越低。反之，一项投资的预期风险和回报率较低，则往往意味着企业价值较高。当我们在运用收益法对企业价值进行衡量时，计算出的价值是否可靠，需要取决于“投资回报”和“投资回报率”这二项指标的准确性和可靠性，因此，我们必须对这二个变量进行仔细地分析和预测。　　企业无形资产价值评估不容忽视　　针对不少企业缺乏无形资产价值评估观念的状况，有关专家指出，企业在经营中除了要重视有形资产外，还必须加强无形资产价值评估意识，做到对自身的无形资产价值心中有数。这样才能在日常经营中有意识地保护无形资产，使其保值增值，并在合资中避免估价损失。　　企业无形资产是企业产品品质、商标、资信、盈利能力等方面综合实力的体现，无形资产是企业的宝贵财富。在国外，无形资产评估早已有之。在我国，这项工作才刚刚起步。在计划经济时代，企业没有无形资产的概念，更没有把无形资产作为资产加以运营。随着社会主义市场经济体制的建立与完善，企业要在激烈的市场竞争中立于不败之地，就必须创出名牌，进而保护好名牌，重视品牌无形资产价值，维护企业权益。因此，防止无形资产流失，把无形资产作为重要资产来运营，已成为企业改革与发展的当务之急。　　改革开放以来，在我国出现了许多由于经营者不重视无形资产价值而使企业蒙受损失的例子。有的国有企业在与外商合资时，忽视对自有品牌的评估，结果造成合资中方利益受损，国有资产流失。　　专家指出，无形资产评估对于盘活企业资产、促进产权重组、加速企业生产经营与国际市场接轨都具有极其重要的意义。管好用好无形资产，可使企业产生巨大的经济效益。　　专家指出，品牌无形资产的作用还远不止这些：品牌要得到法律保护，防止被假冒和侵权，无形资产价值评估是企业理赔的依据之一；将无形资产加以有效运营，可以提高企业总体资产质量，也是企业创造优良融资环境的有效手段；无形资产还是合资合作中资产作价的量化指标之一；在产品宣传中，品牌的评估价值能够给大众或媒体以确切的信息，有利于扩大品牌的知名度；无形资产评估还可以增强品牌与品牌之间价值量的可比性。　　据了解，广东、山东、江苏、浙江、河南和河北等省企业的品牌意识比较强，这些地方的驰名商标数量也比较多。一些企业家认为，在激烈的市场竞争中重视无形资产评估，切实保护和利用好无形资产已成为不容忽视的问题。 　　什么是企业价值评估　　企业价值评估是将一个企业作为一个有机整体，依据其拥有或占有的全部资产状况和整体获利能力，充分考虑影响企业获利能力的各种因素，结合企业所处的宏观经济环境及行业背景，对企业整体公允市场价值进行的综合性评估。 　　根植于现代经济的企业价值评估与传统的单项资产评估有着很大的不同，它是建立在企业整体价值分析和价值管理的基础上，把企业作为一个经营整体来评估企业价值的评估活动。　　这里的企业整体价值是指由全部股东投入的资产创造的价值，本质上是企业作为一个独立的法人实体在一系列的经济合同与各种契约中蕴含的权益，其属性与会计报表上反映的资产与负债相减后净资产的帐面价值是不相同的。　　企业开展价值评估的作用　　（一）企业价值最大化管理的需要　　企业价值评估在企业经营决策中极其重要能够帮助管理当局有效改善经营决策。企业财务管理的目标是企业价值最大化，企业的各项经营决策是否可行，必须看这一决策是否有利于增加企业价值。　　价值评估可以用于投资分析、战略分析和以价值为基础的管理；可以帮助经理人员更好地了解公司的优势和劣势。　　我国现阶段会计信息失真，会计信息质量不高，在实质上影响了企业财务状况和经营成果的真实体现。会计指标体系不能有效地衡量企业创造价值的能力，会计指标基础上的财务业绩并不等于公司的实际价值。企业的实际价值并不等于企业的帐面价值。企业通过帐面价值的核算，常常无法对其自身经过长期开发研究、日积月累的宝贵财富——无形资产的价值进行确认。　　这就引申出MBO实施过程中很关键的一个环节——目标公司的价值评估,即管理层对所服务企业的估价,其中不仅包含对企业有形资产的估值，也涵盖对技术、管理、企业、人才等无形资产的评估。因此，企业价值评估帮助企业对这些会计失真信息予以关注、认真核实，充分了解会计失真信息因素，并进行正确的处理，以克服因会计失真信息导致的其他资产评估结果不实的情况。避免导致企业价值被异化，影响了企业价值的准确性。　　重视以企业价值最大化管理为核心的财务管理，企业理财人员通过对企业价值的评估，了解企业的真实价值，做出科学的投资与融资决策，不断提高企业价值，增加所有者财富。　　（二）企业并购的需要　　企业并购过程中，投资者已不满足于从重置成本角度了解在某一时点上目标企业的价值，更希望从企业现有经营能力角度或同类市场比较的角度了解目标企业的价值，这就要求评估师进一步提供有关股权价值的信息，甚至要求评估师分析目标企业与本企业整合能够带来的额外价值。同时资本市场需要更多以评估整体获利能力为代表的企业价值评估。 　　在现实经济生活中，往往出现把企业作为一个整体进行转让、合并等情况，如企业兼并、购买、出售、重组联营、股份经营、合资合作经营、担保等等，都涉及到企业整体价值的评估问题。在这种情况下，要对整个企业的价值进行评估，以便确定合资或转卖的价格。然而，企业的价值或者说购买价格，决不是简单地由各单项经公允评估后的资产价值和债务的代数和。因为人们买卖企业或兼并的目的是为了通过经营这个企业来获取收益，决定企业价格大小的因素相当多，其中最基本的是企业利用自有的资产去获取利润能力的大小。所以，企业价值评估并不是对企业各项资产的评估，而是一种对企业资产综合体的整体性、动态的价值评估。而企业资产则是指对企业某项资产或某几项资产的价值的评估，是一种局部的和静态的评估
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会计计量是根据一定的计量标准和计量方法，将符合确认条件的会计要素登记入账并列报于财务报表而确定其金额的过程。企业应当按照规定的会计计量属性进行计量，确定相关金额，计量属性是指所予计量的某一要素的特性方面，如桌子的长度、铁矿的重量、楼房的高度等。从会计角度，计量属性反映的是金额的确定基础，主要包括、、、和等。根据2006年版《》的描述，会计计量属性主要包括：历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值。根&&&&据《》属&&&&于会计
会计计量是财务会计的一个基本特征，它在财务会计的理论和方法占有重要的地位。因为财务是一种定量化信息，资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润等六大，都要经过计量才能在财务会计中得到反映，因此，自20世纪30年代以来，会计学界组建流行这样一种观点：“会计就是一个计量过程。”事实上，财务会计的许多理论和方法都要涉及会计的计量问题。FASB第5号财务会计概念公告《企业财务报告的确认和计量》提出了历史成本、、、5种计量属性。20世纪70年代以来，西方财务会计在计量理论与方法上的一个主要发展，是开展计量属性的系统研究。
会计计量就是对按货币量度进行量化的过程，即确定其金额的过程。其特点即会计计量是一种价值计量。所谓计量属性，是指被计量客体的特性或外在表现形式。如对一张桌子，可以分别从长度、宽度、高度、体积、重量等方面进行测量，也就有不同的计量属性。
会计计量属性，是指会计要素可用财务形式定量化的方面，即能用货币单位计量的方面。会计要素同样可以从多个方面予以，从而有不同的计量属性。例如，资产可以用历史成本、重置成本、可变现净值等进行计量。FASB第5号财务会计概念公告《企业财务报告的确认和计量》和我国《企业会计准则—基本准则》都提出了历史成本、、、5种计量属性。例如资产的原始取得成本和原始收入、现行成本和现行收入、未来重置成本和未来脱手价值等等。所以，FASB认为，“每一个要素都有多种属性可以计量，而在之前，必须先确定应予以计量的属性。”会计计量的内容是经济活动中能用货币表现的方面。然而，从不同的时空角度得出的货币量度是不同的，这是指由于会计计量属性的不同而引起计量结果的不同。现行会计理论和实务中经常论及的会计计量属性有五种：（或称历史成本）、、公允价值、和现值。它们并不是同时提出的。只有历史成本是从十五世纪使用以来始终作为计价依据的一种计量属性，另外四种计量属性，都是在20世纪为适应经济的多元化和复杂化提出来的。
第一，物价变动因素的影响，使历史成本不能满足经济的需要。通货膨胀的发生对历史成本来讲是一种冲击。物价变动使反映的缺乏可靠性和有用性。反映在上，通货膨胀期间因购买力下降会损失价值。反映在上，就可能使企业的资金流动陷入困境，因为来自销售收入的现金要被日益增加的资产重置成本耗用。那么根据作出的经营或投资决策会导致严重的失误，不能保持企业的和经营能力。所以，为了确保的实现，产生了，它提出了三种计量模式：①以历史成本为计量属性，结合使用加速折旧法、等可以消除通货膨胀影响的；②一般物价水准会计，以历史成本为计量属性，会计报表的数字按一般物价指数予以调整；③，以现行成本为计量属性。
第二，会计的国际化对会计计量的要求。每一国家所处的客观环境是不同的，应根据其特定的政治制度和社会环境制订出适合于自己国家的，这就是会计的国际化。世界各国经济的不断国际化以及国际贸易和投资在各国之间不断增长，必然要求比较和协调各国的。
第三，内涵不断外延的要求。会计的职能随着社会经济的发展，其内容由单一的反映监督职能又伸展为评价经营业绩、参与经营决策和预测经济前景等职能。这就要求提供的会计信息必须与、决策具有，准确及时反映经济前景，使用或未来现金流入量现值。资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额，或者按照购置资产时所付出的对价的公允价值计算。负债按照因承担而收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计算。按照现在购买相同或者相似的资产所需支付的现金或者现金等价物的金额计算。负债按照偿付该项负债所需支付的现金或者现金等价物的金额计算。资产按照其正常对外销售所能收到现金或者现金等价物的金额扣减该资产至完工时估计将要发生的成本、估计的以及相关后的金额计算。资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计算。负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的折现金额计算。资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计算。在各种会计要素计量属性中，历史成本通常反映的是资产或者负债过去的价值，而、可变现净值、现值以及公允价值通常反映的是资产或者负债的现时成本或者现时价值,是与历史成本相对应的计量属性。当然这种关系也并不是绝对的。比如，资产或者负债的历史成本有时就是根据交易时有关资产或者负债的公允价值确定的，在中，如果交换具有商业实质，且换入、换出资产的公允价值能够可靠计量的，换入资产入账成本的确定应当以换出资产的公允价值为基础，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；在非同一控制下的交易中，合并成本也是以购买方在购买日为取得对被购买方的而付出的资产、发生或承担的负债等的公允价值确定的。[1]会计计量属性的应用原则：
规定，企业在对进行计量时，一般应当采用历史成本，采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量的，应当保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量。
在选用公允价值计量属性时，新会计准则充分借鉴并考虑了国际财务报告准则中公允价值应用的三个级次，即：第一，资产或负债等存在活跃市场的，活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值；第二，不存在活跃市场的，参考熟悉情况并自愿交易的各方靠近进行的市场交易价格或参照实质上相同或相似的其他资产或负债等的市场价格确定其公允价值；第三，不存在活跃市场，且不满足上述两个条件的，应当采用估值技术等确定公允价值。
我国引入公允价值是适度、谨慎和有条件的。原因是考虑到我国尚属新兴的市场经济国家 ，如果不加限制地引入公允价值，有可能出现公允价值计量不可靠，甚至借机人为操纵利润的现象。因此，在投资性房地产和等具体准则中规定，只有存在活跃市场、公允价值能够取得并可靠计量的情况下，才能采用公允价值计量。研究目的与意义
会计计量是财务会计的核心内容，它贯穿于财务会计过程的始终，是会计理论和方法体系中的一个重要内容。而会计计量属性是的基础,直接关系到会计计量模式的运行效率。
会计计量是以货币计量单位实施的价值计量，这就决定了会计计量属性必须是计量客体能够用货币单位测定或计量的方面。随着会计和经济的发展，会计计量的内容日益丰富，范围逐渐扩大，会计计量的技术逐渐完善、发展和提高，会计计量的作用在中占有重要的地位，要探索会计理论发展规律，把握当代会计发展方向，研究会计理论和方法，就离不开研究会计计量和会计计量属性，因此研究会计计量属性具有重要意义。（Historical Cost）——亦称原始成本，是指原始的交易价格（金额），是经由真实交易取得资产所实际支付的代价，代表取得资产当时的公允价格。财产、厂房和设备及大部分是按其历史成本报告的，历史成本就是取得一项资产时支出的现金数额或其他等值，在取得之后通常要以或其他分配方式调整。包括向顾客提供物资和服务的责任在内的负债，一般也是按其历史收入报告的，也就是在该项责任发生时受到的现金数额或其他等值，随后可能采用摊销或其他分配方式进行调整。长期以来管理当局，由于投资人、债权人和其它利益相关人都热衷于以历史成本信息为依据进行，而且历史成本作为一个被人们广泛接受和习惯采纳的，交易双方认可其可靠性较其它计量属性更高。因此，成为会计计量中的最重要和最基本属性。当然，在价格明显变动时，除货币性项目外，对非货币性项目都可能因此被高估或低估，甚至会失去它作为决策依据的意义。在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或现金等价物的金额，或按照购置资产时所付出的对价的公允价值计量。负债按照因承担而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或现金等价物的金额计量。
长期以来，在财务会计中，按历史成本计量资产是一条重要的基本原则，成为会计计量中的最重要和最基本的属性。我国现行的会计核算都是遵循历史成本原则进行计量，但有时却不符合市场公允价值。比如说，当某项资产贬值了，以后尚可以计提，但是对增值的资产，通过评估以后，虽能以增值反映，但在历史成本的计量条件下，对增值的本企业仍无法，存在历史成本的计量有失公允。长期以来，历史成本计量属性，是传统会计计量的核心，并且应用广泛。之所以在会计实务中牢牢地占据着支配地位，受到普遍推崇与应用，主要是由于它具有以下优点：
第一，历史成本以实际的交易为基础，而不是以那些可能的业务为基础。在历史成本计量下，每一笔实际业务都应进行记录，只有这样财务报表才能够提供有关数据。美籍日本会计学家井尻雄士( Ijiri )指出对于或脱手价格会计而言，不考虑实际交易情况以年末市场价格为基础编制是完全有可能的。历史成本为管理人员证明自己如何有效地履行责任提供了依据，有关过去的交易的记录是履行经营管理责任所必须的。井尻雄士认为只要经营管理责任的重要性存在，就必须采用历史成本，而在保管会计中，履行经营管理责任是会计的会计的主要目标。因此，历史成本是为实际交易而不是可能的交易所决定的，并且它又是基于交易双方所认可，具有较大的可靠性和可验证性。
第二，从以往来看，以历史成本为基础编制的对于决策也是有用的。长期以来管理当局、投资人和债权人都是依据历史成本信息做出决策，经理人员在制定有关未来经营决策时，将利用过去交易的数据。他们必须能够对过去的业务做出评价，而过去的业务是以历史成本来反映的。井尻雄士认为，“历史成本信息会影响对决策规则的评价和选择。”在确定采用什么决策规则时，管理人员需要有关他们过去决策的。历史成本与过去的决策相关。在过程中，也需要对未来价格进行预测，过去的价格(历史成本)是进行未来预测的一个基础。
第三，财务报表的使用者总是习惯于传统的。除非确已找到更为有用的计量属性，否则，人们不会轻率地放弃历史成本。
第四，在价格变化的情况下，虽然历史成本属性的相关性会下降，但实务界更倾向于在表外补充其他计量信息，这不仅可以提供所需的相关信息，而且风险较小。
第五，历史成本计量下，会计计量程序简单，资料取得成本低，可操作性强。历史成本以实际发生的和事项进行记录，其凭证一般较容易取得。而且历史成本只对交易和事项进行初次计量，一旦入账之后，不管环境是否发生变化，都不再重新计量。历史成本的概念已深入人心，一般人对历史成本的操作都很熟悉。
历史成本属性也有一定的局限性，存在其内在的缺陷，表现为：
第一，当价格明显变动时，不同的交易时点，相同的历史成本代表不同的价值量，这些代表不同价值量的历史成本之间是没有可比性的。
第二，由于费用是以历史成本计量，而收入是以现行价格计量，除非发生在同一时点，否则与历史成本是不一致的，从理论上看，在价格变动时二者的配比缺乏逻辑上的统一性。尤其是在物价持续上涨的情况下，以现行价格与成本的配比来确认收益，必然低估成本，，而虚增的利润不仅要交，还要进行分配，不利于企业的资本保全。
第三，在价格上涨时，费用按历史成本计量将无法区分和反映管理当局的真正经营业绩和外在价格变动产生的持有利得。非货币性资产和负债的低估，也不能揭示企业的实际财务状况。而信息使用者使用这些历史成本提供的历史信息，面对未来做出决策，这样按历史成本计量得出的信息就有可能因不相关而不可靠。因此，历史成本比其它计量属性可靠，但它的可靠性也是有限的。
第四，不反映置存资产所获得的收益。在历史成本计价通常是与原则相互联系运用的，即仅确认已经销售而实现的置存资产收益，而不确认未实现的置存资产收益，并且对已实现置存资产收益并不是单独在上予以反映，而是包括在日常营业收益项目之内。因而，在动态经济环境中，历史成本会计被认为不能提供是否已妥善处置企业资产的会计信息在价格变动的情况下，历史成本的一些局限性就成为问题和缺点，随着会计环境的不断变迁以及人们对会计资料的不同需求，使得历史成本原则面临重大的挑战：
第一，物价变动的现实，向历史成本提出挑战。通货膨胀时期货币币值剧烈变动，使各个时期的以历史成本表现的货币购买力失去了可比性。不同购买力的货币数额相加，就如同将不同国别的货币相加一样，三美元加二英镑并不等于五美元或五英镑，在通货膨胀时，如果现按编制企业，势必影响会计报表的真实性、。
第二，衍生金融工具的冲击。衍生金融工具日新月异，使得历史成本会计的确认基础和计量属性发生动摇。因为衍生金融工具的特点是风险和报酬的转移不是在交易完成之日，而是在合约签定之时。这就带来了何时确认、确认什么、如何计量以及怎样披露等一系列问题。
第三，知识经济对历史成本的冲击。二十一世纪是知识经济时代，知识、技术、人才是企业赖以生存和发展的宝贵资源。企业对利润的贡献将会超过，在资产总额中所占的比重也将会逐渐加大。然而，历史成本计量模式下企业取得的资产以其购进的计价，企业内部自创的专有技术、人力资源和等无形资产因为并未对外进行交易而缺乏较为客观和公允的评估价值，用历史成本来核算无疑会歪曲知识资本的价值
正是由于历史成本属性存在一些局限性和缺陷，人们才提出了一些其他的计量属性。（Replacement Cost）：又称（Current Cost）或现时投入成本（Current Input Cost）。它通常表示在本期重置或重建（Reproducing）持有资产的一种计量属性。实际上，它往往有不同的涵义：
（1）重新购置同类新资产的市场价格；
（2）重新购置同类新资产的市场价格扣减持有资产已使用年限的累计折旧；
（3）重新购置具有相同生产能力的资产的市价；
（4）重新购置或制造同类资产的成本；
（5）重新生产或制造同类资产的成本扣减持有资产的累计折旧
除非在原始交易时日，与历史成本代表相等的数量。否则，两者代表不同的数量。即使价格不变，资产的重置成本也不完全等于其历史成本。其原因：一是对资产的预期和供求关系可能发生变动：二是由于技术进步和生产成本变动，它们都可能造成重置成本和历史成本必然代表不同的数量。这首先将给期间的确定带来问题。经营利润来自收入与费用的配比。在价格上涨的情况下，以历史成本计算的费用，将低于为补偿或重置已消耗资源的成本，所确定的经营利润难免出现高估，甚至造成虚盈实亏的现象，影响企业的再生产能力。在重置成本计量下，资产按照现在购买相同或相似资产所需支付的现金或现金等价物的金额计量。负债按照偿付该项债务所需支付的现金或现金等价物的金额计量。
重置成本就是按照购置或购置相同或相似的资产需要支付的现金进行计量，在资产评估工作中，大都采用重置成本的方法，因为它可以体现资产的现时价值，接近市场公允的价值。重置成本计量属性能避免价格变动的虚计收益，反映真实财务状况，客观评价企业的管理业绩。主要用于高通货膨胀时期的会计计量，同时也用于相关资产的后续计量上。IASB和FASB中都有基于重置成本计量属性的反映物价变动的准则，如IAS15《反映物价变动影响的信息》和SFAS89《财务报告和物价变动》。而对资产后续计量上，IASB以及英美等准则中都允许对厂房、不动产、设备、无形资产和长期投资等以资产的重置成本和重估价进行初始确认后的计量，资产负债表也允许以这些资产重估后的金额计价。重置成本的优点主要表现在：第一，避免在物价上涨时虚计利润；第二，重置成本为现时信息，而不是过去的历史信息，增强了的有用性；第三，将重置成本与现行收入相配比，具有逻辑上的一致性，可增强期间收入与费用相配比的可比性和可靠性。第四，便于区分企业的和持产，有助于正确评价管理当局的业绩。
的缺点主要表现在：第一，含义不明确，由于条件因素影响，事实上难以存在与原有资产完全吻合的；第二，确定较为困难，在计算上缺乏足够可信的证据，影响会计信息的可靠性；第三，若将“持有利得”反映于，仍不能保证己耗生产能力，得到补偿或更新。（Net Realizable Value）：又称预期脱手价值，是指资产按照其正常对外销售所能收到现金或者现金等价物的金额扣减该资产至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额计量。
可变现净值与一样，都是立足于销售的立场确定某项资产的变现价值。不同之处在于，可变现净值是预期的未来的未贴现的变现价值，因此需要扣除为继续加工所需要的现金支出。另外，可变现净值假设企业处于正常经营状态，符合。在可变现净值计量下，资产按照其正常对外销售所能收到的现金或者现金等价物的金额扣减该资产至完工时估计将要发生的成本、销售费用以及相关税费后的金额计量。IABS将其定义为“通过正常处置出售资产现在所能收到的现金或现金等价物的金额，”按照我国准则定义，可变现净值是指在正常生产经营过程中，以的估计售价减去至完工估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税金后的金额。存货准则特别强调企业在实际确定时，应当以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存货的目的、的影响等因素。企业因持有存货的目的不同，确定存货可变现净值的处理方法也各不相同可变现净值的优点是：体现了稳健性的原则，反映了资产预期的实现能力。其缺点是：它仅用于计划将来销售的资产或未来清偿既定的负债，无法适用于企业全部资产。现值是企业持有资产通过生产经营，或者持有负债在正常的经营状态下可望实现的未来现金流量的折现值。根据FASB NO.6的定义，资产是某一特定个体由于过去的交易或者事项，所取得或者控制的可能的未来经济利益；负债是某一特定个体由于过去的交易或者事项现时所承担的义务，需要向其他个体转移资产或提供劳务的可能的未来经济利益的牺牲。在所有可能的计量属性当中，只有现值考虑了现金流量的数额、时间分布和不确定性，真正体现了资产、负债作为“未来经济利益的获得或者牺牲”的本质属性。因此，现值提供的对于使用者也是最为相关的。在现值计量下，资产按照预计从其持续使用和最终处理中所产生的未来净现金流入量的现值计量，负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的现值计量。
在会计计量中，运用现值技术，主要目的在于捕捉一系列现金流量中不同范围的经济差异。运用现值进行初始计量后，还要在后续时期重新开始计量。
有两种方法可以估计未来的现金流量——传统法和预期未来现金流量法。传统法只使用一组最好即最优的现金流量期望值，而不考虑由于不确定性和风险产生的各种可能的现金流量。与传统法相反，预期未来现金流量法考虑到所有可能的现金流量期望值，而不是一种最好（最优）的期望值。在计算现值时，传统法也只使用单一的、与风险呈正比的利率，预期未来现金流量法则使用不同时期的不同利率。
现值的计量也可用于负债。来自一笔贷款的收入就是贷款人将未来流入量的许诺作为一项资产而付出的代价。的公允价值，就是该证券在市场上作为资产交易的价格，这样，使用现值技术去评估一项公允价值，可以把它转换为一项负债的估计。但使用现值技术计量负债时，不同与计量资产的特点是：必须反映借款人的资信状况。资信的好坏决定借款利率的高低。所以，这时采用预期现金流量法更有效，因为一个企业发生负债，意味着该企业将会有现金向外流出。从概率看，此项现金流出是一个随机变量，它有一个可能的取值范围。如果流出的金额很低，违约的概率也低；如果流出的金额很大，违约的概率也大。企业的贷信状况可以较明显地反映在按预期现金流量法进行现值计算的结果中。利用现值技术最相关的负债，通常反映企业被支付的资信状况。现值的优点表现为：第一，反映了资产的未来经济利益；第二，考虑了；第三，的决策相关性最强，最有利于。
现值的缺点表现为对未来现金流量、折现率和的预计，存在一定的主观因素。长期以来，我国都是以历史成本为基本计量原则，历史成本是传统会计计量的核心。历史成本是指据以入账的原始交易价，其是历史成本最确切的表述，历史成本的运用体现了的可靠性及。
但是随着经济活动的日趋复杂，大量的兼并、重组、联营行为使资产价值频繁变动；通货膨胀时期货币币值剧烈变动，使各个时期以历史成本计量失去了可比性；金融工具不断创新期权、期货等衍生金融工具给传统的会计计量提出了新的挑战；、人力资源等隐性资产在一些企业中变得越来越重要。这对历史成本形成了较大的冲击，其自身缺陷也暴露无疑。公允价值正是由于历史成本满足不了新经济形式的需求被提出的，其运用体现了会计的。不难发现，实践代表了会计发展的国际趋势。国际会计准则委员会(ISAC)在1995年颁布的第32号准则中对公允价值所作的定义是；熟悉情况并自愿的双方，在公平交易的基础上进行资产交换或债务结算的金额。
其他各国的中对公允价值也分别作了定义。例如，委员会(ASB)在第7号财务准则中指出；公允价值是指熟悉情况的自愿双方在一项公平而非强迫或清算销售中，交换一项资产或负债的金额；美国财务会计准则委员会(FASB)在财务会计准则第7号准则中明确指出；资产或负债的公允价值是指在自愿双方所进行的当前交易中，即不是在被迫或清算的销售中，能够购买(或发生)一项资产(或负债)或售出(或清偿)一项资产的金额。
我国在2006年2月颁布了新企业会计准则，在基本准则中明确规定公允价值作为一种计量属性使用，并对其作了定义。
上述各国对公允价值的表述不尽相同，但明显都基于一种假定，即假定企业出于持续经营状态，不打算或不需要清算，不打算大幅度削减其经营规模，或以不利的条件进行交易。因此，公允价值是基于自愿的交易，交易的金额是公平的。公允价值的估计首先要确定是单一的资产或负债项目，或者是它们的集合（如一组资产或一组贷款），公允价值的估计可以采用市场法、收益法或。
市场法主要指市场的价格信息，即在市场真实交易中可观察到的相同、相似或可比的资产或负债的价格。如果在活跃市场上能够观察到这类信息，应尽可能用它来进行估计。
收益法是未来投资（比如现金流量和盈利）通过折现转化为现值的方法（FASB concept NO. 7对比有详细的说明）
成本法一般指一项资产的重置成本或为基础，作必要的调整（如使用中的资产已发生了物理、自然损耗和精神损耗，即应予以调整）。
基于上述，公允价值估计可分为三个主要层次：
Ⅰ级估计：指在活跃市场上有相同的资产或负债的报价信息时。所使用该报价信息所估计的公允价值。Ⅰ级估计参考市场是优先度最高的市场，是企业可以立即进入的活跃的市场，特别是，如果企业可以立即进入多个而不是一个活跃的市场，而多个市场和价格又不同，那么，对购买资产来说。既有相同资产的各种报价，就能最大化其可收到的现行资产净额，而对清偿一笔负债来说，也因价格不同而能最小化其现金支付的净额。
Ⅱ级估计：指在活跃市场上没有相同但有相似的资产（负债）的报价。这种相似的报价可用来进行公允价值的估计，但应当调整相同或相似之间的差异。
Ⅲ级估计：当ⅠⅡ级估计尚不可能时。则应用Ⅲ级估计。Ⅲ级估计所用的方法就是前述的市场法、收益法和成本法
在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额计量。
从本质上讲，公允价值是一种基于市场信息的评价，反映的是公平交易中双方交换资产或者清偿债务的一种依据。公允价值的金额不像历史成本、、和可变现净值那样可以直接通过观察市场价格来确定。对于公允价值金额确定的特殊性，葛家澍教授概括为：“通常需要合理的估计，较难可靠计量，需要找到能可靠计量且可具体把握的计量属性作为它的代表。”
存在市场交易价格的情况下，交换价格即为公允价值市场以价格为信号传递信息，市场根据不同资产的风险与收益决定其具有不同的交换价格。因此，市价是所有市场参与者充分考虑了某项资产或负债未来现金流量及其不确定性风险之后所形成的共识，若没有相反的证据表明所进行的交易是不公正的或非出于自愿的，市场交易价格即为资产或负债的公允价值。在某些情况下，的管理层或内部人员具有某些资产或负债更为详细的信息，而这些信息表明市场交易价格偏离了这些资产或负债（大于或小于）真正价值，大多数学者认为不能因此而不应用市场上实际发生的交易价格，也不能因此而改变某些资产或负债的初始确认价值而重新计量。如果以不同主体的主观价值判断代替市场的价值，的可靠性就难以保证；况且不同会计主体拥有的信息千差万别，难以统一标准，得出的信息缺乏可比性。
不存在实际交易事项的情况下，必须采取其它的计量办法。首先考虑的是在市场上寻找是否存在相类似的交易，如果存在，则以类似交易的价格作为计量基础。例如，当接受股票捐赠时，应采用市场股票的现行交易价格。
金融工具公允价值计量
近些年来，我国金融市场出现了许多金融工具和衍生金融工具，如权证及其创新、短期融资券，资产证券化产品、债券远期交易、(ABCP)等。由于金融及金融衍生工具短期之内的市场价格就有可能变化较大，用历史成本等其他方法计量不能正确反映其市场价值，而用公允价值计量则能较好地反映其市场价值。随着各种金融工具及衍生金融工具的推出，使其在金融企业内会计计量相关问题研究的作用日益重要，如何初如确认和计量、后续计量和期末估价及减值等问题变得不可回避。另外，随着我国汇率和利率的市场化改革，汇率和利率会在一定副度内自由波动。金融企业迫切要求通过各种金融工具及衍生金融工具来规避风险，套期保值就成了理想的选择。鉴于此，新准则发布了四项与金融工具有关的准则，分别是企业会计准则第22号《金融工具确认和计量》、23号《》、24号《》、37号《金融工具列报》。这些准则中都涉及到公允价值在金融工具方面的应用。
从新准则第22号《金融工具确认和计量》的规定可以看出，新会计准则在金融工具初始确认和计量、后续计量、期末估价、减值等都是以公允价值为标准的，其实质是要求对交易性和可供出售的金融资产或负债按公允价值进行计量。这样能更好的反应企业真实的财务状况和经营成果，以满足的使用者决策的需要。对于，取得时以成本计量，期末按照公允价值对金融资产进行后续计量，公允价值的变动。按照这一规定，上市公司进行短期股票投资的，将不再采用原先的成本与市价孰低法进行计量，而将纯粹采用市价法。对于可供出售的金融资产，要求企业需按公允价值对其进行后续计量，公允价值变动计入权益。在衍生金融工具方面，新准则规定衍生金融工具一律以公允价值计量，并从表外披露移到表内反映。
投资性房地产的公允价值计量
随着经济发展和投资观念的改变，对有关房地产或物业项目进行投资，逐渐成为一种时尚。但是由于投资性房地产在经过数年后，其市场价值往往超过其，同时对于房地产的投资一般金额大、周期长、流动性和变现能力较差，通常具有高风险高收益并存的特点。所以，对于投资性房地产，如果将其作为一般的并提取折旧，其净值往往不能反映投资性房地产的真实价值。同样的，将它们按照按成本与市价孰低的计价原则来处理，也是不合适的。在这样的情况下，为了规范投资性房地产的确认、计量和相关信息的披露，财政部在新准则中单独发布了企业会计准则第3号《》。
新准则规定，对投资性房地产的后续计量，企业可以在成本模式和公允价值模式之间进行选择。在有确凿证据表明投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的情况下，企业可以对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产或进行，应当以投资性房地产的公允价值为基础调整其，公允价值与原账面价值之间的。企业对投资性房地产的计量模式一经确定，不得随意变更。从成本模式转为公允价值模式，视为。已采用公允价值模式计量的投资性房地产，不得从公允价值模式转为成本模式。并对投资性房地产和的转换规定了相关的处理原则。公允价值的优点主要表现为：
第一，有利于企业的资本保全。采用公允价值作为计量属性，符合的理论。按照此理论，企业对在中耗费的生产能力必须回购，以维持简单再生产和扩大再生产。如果采用历史成本计量，则计量得出的金额在物价上涨的经济环境中，将购不回原来相应规模的生产能力，企业的生产只能在萎缩的状态下进行。如果采用公允价值计量，不管是何时耗费的生产能力，一律按或计量，则计量得出的金额即使是在物价上涨的环境下，也可以购回原来相应规模的生产能力，企业的得到维护，生产将在正常的状态下进行。
第二，符合。配比原则通常是指收入与其相关的成本、费用进行配比。如果采用，收入按公允价值计量，费用则按历史成本进行计量，虽然计量单位都用，但计量属性存在差异。为了使会计核算符合配比原则，就要求会计核算中推行公允价值计量，这样更能体现会计的相关性、稳健性等原则的要求。
第三，公允价值计量属性能更真实地反映企业的经营成果。的计算是通过收入与相关的成本、费用配比进行的，收入按现行价格计量，而成本、费用按历史成本计量。在物价上涨时，企业利润中不仅包括企业管理当局的真正经营业绩，还包括价格变动引起的持有利得，采用两种不同的计量方法不利于正确评价企业的经营成果，而对于收入和成本、费用均采用公允价值计量，显然更科学合理。
第四，可以提高的决策有用性。当价格上涨时，以历史成本为基础的资产负债表中，除货币性项目外，非货币性资产和负债都会被低估，这种报表不能揭示企业真实的财务状况，从而对可能不相关甚至无用。而公允价值与历史成本相比，能准确地披露企业获得的现金流量，更确切地反映企业的经营能力、及所承担的财务风险，能为信息使用者的经营、决策提供更有力的支持。
在会计计量中使用公允价值作为计量属性，用具有不确定性的未来现金流量的折现值作为计量属性，这样的信息可能满足的质量特征，但在一定程度上不符合可靠性的要求。理由如下：
第一，在不存在市场交易价格的情况下，作为估计公允价值的现值技术，在会计计量中是很难操作的。FASB指出，在初次确认和中使用现值技术估计公允价值时，应该能够捕捉到影响公允价值的各种要素：①对未来现金流量的估计；②对这些现金流量的金额和时间的各种可能变动的预期；③用无风险利率表示的；④内含于资产或负债中的不确定性；⑤其他难以识别的困难。而实际上，上述各种要素的捕捉是极其困难的。
第二，现实经济环境难以实现公平交易。公允价值是由交易双方在公平交易的基础上确定，而交易的公平性受诸多因素的影响。如果交易本身不公平，由此而得出的交易价格也就不能称之为公允价值。
第三，的可比性差。由于不同交易主体掌握信息不同，对未来预测不同，所处市场活跃程度不同，因而对同一性质、同一量度的交易所得出的公允价值也难以相同，从而降低了不同之间会计信息的可比性。
第四，有可能成为管理当局操纵利润的工具。公允价值的可操作性差，有一定的主观性，难以实现价值计量的“公允”，有可能成为管理当局操纵利润的合法工具。
第五，会计信息质量成本太大，不符合。与历史成本相比，取得公允价值时要花费相当大的成本，增加了报表准备成本，有违会计的成本效益原则。20世纪30年代以来，会计学界就逐渐流行这样一种观点：会计就是一个计量过程。查特菲尔德说：“会计理论的根本改善将始于资产计价程序的变革，”FASB在第五号概念公告中列举了五种计量属性：历史成本/历史收入，，，，未来现金流量的现值。
委员会（APB）在1970年的第4号报告中提出，会计的“功能在于提供有关经济主体的数量信息（主要具有财务性质），以便作出经济决策”，因为数量信息是经营决策所需信息的基础。
1976年，（FASB）也提出了类似的观点。它在讨论备忘录《财务会计与报告的概念结构：财务报表要素及其计量》中写道：财务报表要素（资产，负债，产权，收入，费用，和损失）是关于企业的经济资源，其转移资源的义务以及这些资源的投入，产出或变动的数量表现（quantitative representation）。
日本会计学家井尻雄士（Yuri Iriji）教授在1979年出版的专著《会计计量理论》中对会计计量问题作了较系统的研究。他认为，“会计计量是的核心职能”。
从20世纪80年代中期起，西方实证和规范会计研究者都开始认真研究现值会计问题，并均已取得重大突破。在方面，90年代兴起的、以资本市场不那么有效为前提的计量观发现：会计计量在股票计价和企业定价中有明确和重要的作用。我国会计学家葛家澍教授认为：“计量，是指在财务会计中对的内在数量关系加以衡量、计算并予以确认，使其转换为可以用货币表现的信息”。
我国会计学界的不少有识之士一直在倡导顺应国际会计和经济发展大趋势，在我国会计中积极稳妥地采用现值和公允价值。
1997年—2000年，明确要树立公允价值观念，但又规定暂时不采用现值；
2001年初，因资本市场上的一些现象，提出尽量回避公允价值，但现值运用还有增加。尽管如此，我国现行具体准则仍有90%以上涉及公允价值或现值，但对其计量和审计均缺乏具体指南；
2006年年初财政部发布了新的《》，修改后的新准则在内容上发生了许多变化，特别是增加了会计计量属性的内容，新准则第九章第四十一、四十二条规定：企业在将符合确认条件的登记入帐并且列报于及其时，应当按照规定的会计计量属性进行计量，确定其金额。这一新内容的增加，改变了过去对会计要素始终以单一历史成本作为计价依据的局面，会计要素将由单一会计计量属性模式过渡到多种会计计量属性模式。本文主要采用和进行研究。以会计计量属性的理论为基础，结合我国以及国外的理论观点，对常用的五种会计计量属性即历史成本、重置成本、现行市价、可变现净值和公允价值一一展开研究，首先对其涵义进行分析，其次，对各个属性的优缺点进行一一讨论。在研究公允价值时，联系到新会计准则的颁布，本文着重对在我国的运用及发展前景进行了说明。
最后，结合五种计量属性的各自特点，对计量属性的现实选择进行分析研究，提出了在进行计量属性的选择过程中要遵循的原则。会计计量属性的现实选择：
会计信息质量特征
质量特征是指财务报告提供的信息对使用者有用的性质。美国财务会计准则委员会颁布的有关会计信息质量特征讨论的公告第2号(SFAC NO.2)指出,“和可靠性是使会计信息对有用的两个主要的质量特征”。国际会计准则委员会(IASC)1989年公布的《编制和呈报的结构》也指出“使财务报表提供的信息对使用者有用的质量特征包括可理解性、相关性、可靠性和可比性”。可见,决策有用是对会计信息的基本,而可靠性和相关性是有用会计信息的最重要的质量特征。
可靠性,即信息客观、如实反映企业的财务状况和经营成果并被验证且不具偏向性。SFAC NO.2指出,可靠性是指信息应以真实地反映它意在反映的情况为基础,同时又通过核实向用户保证,它具有这种反映情况的质量……的可靠性源自反映真实性、可核性(可验证性)和中立性(不偏不倚)。
相关性,即提供的信息应与企业经营决策、投资者和债权人决策以及经营管理目标相关,有助于决策。SFAC NO.2认为,会计信息要与投资者、债权人等使用者的投资和信贷决策相关,就必须通过帮助其对以往的结果做出预测或者是证实或更正先前的期望,从而具备在决策中导致差别的能力。相关性包括、、及时性(时效性)三个方面的属性。
相关性和可靠性是同等重要的特征，但这两者对于会计信息质量一直是两难的的选择，既具有较强的相关性，又具有较强的可靠性的会计信息对决策才会有用。但在同一计量属性下，往往出现信息相关性和可靠性不能同时保证，造成两难的选择。一直以来的对策是，根据情况取舍，在某一时期突出可靠性的要求，另一时期则突出相关性的要求。例如，我国会计信息失真严重，引起各界的高度重视，会计准则制定、修订时都给予相应的对策，对可靠性的理论研究和探讨也增加了许多，对两者选择的对策是；提高会计信息相关性，保证会计信息可靠性。
会计计量属性的选择对会计信息质量的影响
很大程度上是可靠性和相关性相互斗争、相互妥协、此消彼长的最终产物。而对和可靠性的不同选择和不同的重视程度会产生不同的,其中最典型的是会计计量属性的选择。相关性和可靠性博弈的结果使得在博弈中占有优势的一方会对会计计量属性的选择具有更大的影响力。
会计计量属性选择的方法及原则
从上可知，五种会计计量属性各有千秋，单纯地选择一种计量属性对于整个会计工作而言都不可能永远体现其连续。系统、全面计量特征，也不可能始终使会计信息正如原则要求的那样准确、真实、相关等。尽管把历史成本视为基本计量属性，但随着经济的发展和金融创新，报表使用者对质量提出了更高的要求，历史成本计量下提供的可靠性较强而相关性较弱的信息不能满足信息使用者的决策需要。这时，选择其他属性十分必要，也是现实要求的体现。因此在实践中，我们应根据具体的和经济环境，分析各种影响因素，选择最能反映经济实质的计量属性。
在对某一资产项目进行计量属性择优时，应当考虑以下几方面因素而相应采用不同的计量方法：
第一，不同的理论基础，据以确定的计量属性不同。在选择计量对象的计量属性时，存在着两种不同的理论基础，即事实性基础和目的性基础。事实性基础要求客观的反映的真实状况，包括会计主体的财务状况和某一期间的经营成果。因而，从事实性基础出发，更倾向于采用历史成本，因为这一计量属性主观随意性较低。而目的性基础则不然，它要求所提供的信息能够符合信息使用者的需要。主观需要的不同，导致计量属性的选择存在一定的差异。
第二，影响会计计量属性的选择。会计目标有和两种观点。受托责任观者认为，会计信息系统的根本目标是反映公司资源受托者—企业管理当局对公司资源的受托经营与管理的责任。因此，它就站在的提供者(企业管理当局)的角度来选择适当的计量属性，恰如其分地反映管理当局对受托责任的履行情况，有效地管理和运用公司资源，且不致因信息的过量提供或不恰当揭示而对管理当局持续、有效的经营管理形成负面影响。是站在信息使用者(主要是外部利益关系人如投资人、债权人、政府机构等)的角度，认为会计信息系统的基本职能是提供对信息使用者的决策有用的信息，即具有与即将作出的决策相关，能导致决策差别能力的。不同的使用者的不同决策导致不同的计量属性的选择。
第三，经济环境对计量属性的选择也有一定的影响。如物价稳定的经济环境下，通常要求用历史成本来计量，而物价持续变动时，就采用能反映物价变动的计量属性。在当前金融工具不断出现和创新、金融资产和日益增多的情况下，历史成本计量属性的不足愈来愈加明显，采用新的计量属性，如、公允价值等势在必行。
第四，技术因素影响会计计量属性的选择。在技术上由于各种计量属性的难易程度不同，对的发展水平要求就不一样。因此在现实中要注意所选择的计量属性必须能为广大所理解接受，切实可行。如果会计系统自身发展水平不高，会计人员素质低下，就不可以要求实务中采用复杂的计量方法和计量属性。
第五，会计项目的性质不同，其选择的计量属性也不相同。通常，和大部分采用历史成本报告；某些情况下的存货，例如的存货，采用报告；一般适应于负债和那些将以低于以前帐面价值的价格出售的资产；短期应收帐款和某些存货采用；长期适用于按报告。
现实应用中，上述五种计量属性并不是排它的，使用者在选择时，可以根据具体的环境状况和会计业务事项，兼容不同的计量属性，大部分国家的做法是以历史成本为基础，根据本国的经济环境和会计发展水平，兼容其它几种不同的计量属性。我国也是如此。今后，随着我国市场经济体制的不断完善，新经济利益格局的形成，素质的不断提高，我们可以在不同的形势下，选择相应的计量属性，从而更好地进行和计量，达到会计的目标。
因此，在计量属性的选择上，我们应当遵循以下一些原则：第一，在和可靠性之间进行权衡，沟通会计计量属性的事实基础和价值。这样既有助于评估的经营效益，衡量企业资产的经管责任，落实履行情况，又有助于未来实施正确的经济决策；第二，选择的会计计量方法具备充分的可操作性和现实可能性；第三，根据资产的不同性质和特点，选用最能说明其价值和状况的计量方法；第四，是遵循和。纵观会计计量属性发展史，我们发现会计计量属性的选择及运用与需求、等理论因素以及经济环境、环境、经济利益因素、计量属性本身的复杂程度等现实因素密切相关。虽然在会计计量中占据了主导地位，是一种最基本的计量属性。但随着的变化、会计目标的转换以及的不断提高，历史成本计量属性日益受到冲击，、、等越来越受到人们的重视。而且在知识经济形态下，公允价值作为一种新的计量观念已深入到会计理论和实务中。公允价值特别是现值计量曾经受到很大限制，但随着现值应用技术的解决，我们相信公允价值将在未来会计计量中占据越来越重要的地位。
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