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2014年宣城市国有资产投资有限公司公司债券上市公告书
&&&&第一章绪言 重要提示π发行人董事会成员或高级管理人员已批准该上市公告书,保证其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任. 上海证券交易所对企业债券上市的核准,不表明对该债券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证.因公司经营与收益的变化等引致的投资风险,由购买债券的投资者自行负责. 经联合资信评估有限公司综合评定,本期债券的信用级别为AA级,发行人主体信用级别为AA级.债券上市前,发行人最近一期末的净资产167.49亿元.债券上市前,发行人最近三个会计年度(年)实现的年均净利润13.45亿元,不少于债券一年利息的1.5倍. 第二章发行人简介 一、发行人基本资料 公司名称π宣城市国有资产投资有限公司 住所π宣城市区鳌峰中路56号 法定代表人π刘富贵 注册资本π贰拾亿圆整 实收资本π贰拾亿圆整 公司类型π有限责任公司(国有独资) 经营范围π政府性投资项目建设的组织实施、运营、管理;政府性资源与国有资产的整合、运营;城市基础设施及土地、园区、旅游资源性项目的开发建设和经营管理;企业兼并、重组;资产租赁;以自有资金对外投资(严禁非法融资);国有土地收购、整理与开发;房地产开发;广告设计、制作、发布;投资管理及咨询服务. 截止到日,公司总资产276.57亿元,所有者权益合计167.49亿元,资产负债率39.44%.2013年,公司实现净利润13.09亿元. 二、发行人历史沿革及股东情况 宣城市国有资产投资有限公司成立于日,公司前身为宣城市城市开发建设投资有限公司,是经宣城市人民政府宣政秘[号文《关于成立宣城市城市建设投资有限责任公司的通知》批准,由宣城市人民政府独资组建,注册资本为人民币1亿元,工商部门最终核准登记的公司名称为"宣城市城市开发建设投资有限公司",企业性质为国有独资公司.2007年7月,经宣城市人民政府宣政秘[号文《关于变更宣城市城市建设投资有限责任公司注册资本的通知》批准,公司注册资本变更为人民币2亿元.2009年3月,根据宣城市人民政府宣政[2009]23号文以及宣城市人民政府国有资产监督管理委员会国资办[2009]16号文批准,发行人更名为宣城市国有资产投资有限公司,并增加注册资本人民币18亿元,此次出资已经由安徽同盛会计师事务所同盛会验字[号验资报告验证.本次增资完成后,公司注册资本增至人民币20亿元. 宣城市人民政府国有资产监督管理委员会是公司的唯一出资人,出资比例占公司注册资本的100%. 三、发行人面临的主要风险 (一)市场风险 我国城市建设市场开放领域不断扩大,开放程度不断加深,城市建设的市场化进程也进一步推进,如果其他同行业公司进入宣城市,城市基础设施建设和管理以及公用事业管理方面的现有格局可能也随之被打破,使得发行人现有的行业垄断地位受到一定影响. (二)经营风险 发行人作为国有独资公司,政府对公司的战略规划、经营决策、组织结构等方面存在干预的可能性,从而在一定程度上影响公司的运营和发展,发行人存在生产经营风险. (三)项目建设风险 本次募集资金投向主要为固定资产投资项目(夏渡新城二期保障性住房建设项目、桂花园三期保障性住房建设项目、陈村灌区续建配套与节水改造工程),此类项目有投资规模大、建设周期长、施工强度高的特点,对施工的组织管理和物资设备的技术性能要求高,同时在项目建设期间如出现原材料价格以及劳动力成本上升等其他不可预见之情况,将导致建设成本上升或项目不能如期竣工. 第三章本期债券发行基本情况 一、债券发行批准机关及文号π本期债券业经国家发展和改革委员会发改财金[号文件批准公开发行. 二、债券名称π2014年宣城市国有资产投资有限公司公司债券.(简称"14宣国资") 三、发行总额π15亿元. 四、债券期限π7年期,附提前偿还本金条款,在本期债券存续期的第3、4、5、6、7年,逐年平均按照债券发行总额20%的比例等额偿还本金. 五、债券利率π本期债券采用固定利率形式,票面年利率为Shibor基准利率加上基本利差,基本利差上限为2.99%,即簿记建档上限为7.99%.根据簿记建档结果,本期债券基本利差为2.95%,票面利率为7.95%.Shibor基准利率为《2014年宣城市国有资产投资有限公司公司债券申购和配售办法说明》公告日前5个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网(www.shibor.org)上公布的一年期Shibor(1Y)利率的算术平均数5.00%,基准利率保留两位小数,第三位小数四舍五入.本期债券的最终基本利差和最终票面年利率根据簿记建档结果,由发行人与簿记管理人按照国家有关规定协商一致确定,并报国家有关主管部门备案,在本期债券存续期内固定不变.本期债券采用单利按年付息,不计复利. 六、发行价格π本期债券的面值为100元,平价发行,以1,000元人民币为一个认购单位,认购金额必须是人民币1,000元的整数倍且不少于1,000元. 七、债券形式及托管方式π实名制记账式企业债券.本期债券通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行的部分在中央国债登记公司开立的一级托管账户中托管记载.本期债券通过上海证券交易所发行的部分在中国证券登记公司上海分公司托管记载.本期债券发行结束后,债券认购人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押. 八、发行方式π本期债券以簿记建档、集中配售的方式,采取通过上海证券交易所向境内机构投资者协议发行和通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行相结合的方式发行. 九、发行范围及对象π通过上海证券交易所发行部分的发行对象为在中国证券登记公司上海分公司开立合格证券账户的投资者(国家法律、法规另有规定者除外);通过承销团成员设置的发行网点公开发行部分的发行对象为境内机构投资者(国家法律、法规另有规定者除外). 十、簿记建档日π日. 十一、发行首日π本期债券发行期限的第一日,即日. 十二、发行期限π通过上海证券交易所协议发行的发行期限为3个工作日,自发行首日至日;通过承销团成员设置的发行网点公开发行的发行期限为3个工作日,自发行首日至日. 十三、起息日π本期债券自发行首日开始计息,本期债券存续期限内每年的3月27日为该计息年度的起息日. 十四、计息期限π本期债券的计息期限为自日至日止. 十五、付息日π本期债券的付息日为2015年至2021年每年的3月27日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日). 十六、兑付日π本期债券的兑付日为2017年至2021年每年的3月27日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日). 十七、还本付息方式π每年付息一次,分期还本,自第3年即2017年起至2021年,逐年分别按照债券发行总额20%、20%、20%、20%和20%的比例偿还债券本金,到期利息随本金一起支付.年度付息款项自付息日起不另计利息,本金自兑付日起不另计利息. 十八、本息兑付方式π通过本期债券托管机构和其他有关机构办理. 十九、承销方式π承销团余额包销. 二十、承销团成员π主承销商为民生证券股份有限公司,分销商为国盛证券有限责任公司、东方花旗证券有限公司. 二十一、债权代理人、监管银行π兴业银行(601166,股吧)合肥分行. 二十二、担保方式π本期债券无担保. 二十三、信用级别π经联合资信评估有限公司综合评定,本期债券的信用等级为AA级,发行人的长期主体信用等级为AA级. 二十四、流动性安排π本期债券发行结束后1个月内,发行人将向有关证券交易场所或其他主管部门提出上市或交易流通申请. 二十五、税务提示π根据国家税收法律、法规,投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担. 第四章债券上市与托管基本情况 一、本期企业债券上市基本情况 经上海证券交易所批准,本期债券将于日起在上海证券交易所正式挂牌交易,简称为"14宣国资",证券代码为"124621". 二、本期企业债券托管基本情况 根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的债券托管证明,本期企业债券托管在该托管机构的有3亿元. 第五章发行人主要财务情况 一、具备证券从业资格的会计师事务所出具的审计报告 本上市公告书中所采用的财务数据均来自于公司年末合并资产负债表及年度合并利润表和合并现金流量表.华普天健会计师事务所(北京)有限公司已对上述财务报表进行了审计,并出具了标准无保留审计意见的审计报告(会审字[2013]第0348号,会审字[2014]第0652号). 投资者在阅读下文的相关财务报表中的信息时,应当参照发行人经审计的财务报表、注释以及本上市公告书中其他部分对发行人的历史财务数据的注释. 二、发行人年三年主要财务数据和指标 表5-1π发行人年三年主要财务数据和指标(单位π元) 项目 日 日 日 资产总计 27,657,242,834.37 22,197,893,785.23 15,109,997,030.39 负债合计 10,908,074,598.38 7,414,202,182.62 5,383,254,019.91 所有者权益合计 16,749,168,235.99 14,783,691,602.61 9,726,743,010.48 流动比率(次) 7.66 11.82 4.64 速动比率(次) 1.78 2.33 0.65 资产负债率(%) 39.44 33.40 35.63 项目 2013年度 2012年度 2011年度 主营业务收入 1,508,469,971.79 727,455,962.03 426,552,517.86 利润总额 1,312,252,228.64 1,384,848,309.05 1,344,853,612.74 净利润 1,309,434,081.48 1,383,273,798.99 1,343,673,409.32 经营活动产生的现金流量净额 1,238,477,091.19 921,528,685.41 842,326,917.77 投资活动产生的现金流量净额 -2,690,477,549.77 -2,451,691,199.27 -1,005,371,282.63 筹资活动产生的现金流量净额 2,608,766,086.64 2,570,612,789.93 410,178,759.64 净资产收益率(%) 7.82 9.36 13.81 利息偿还倍数(倍) 2.56 3.36 5.63 三、发行人年经审计的合并财务报表(见附表一、附表二、附表三). 第六章本期债券的偿付风险及对策措施 发行人以自身盈利作为本期债券偿债资金的第一来源,并辅以其他有效偿债保障措施,以保证本期债券的到期足额偿付. 一、本期债券还款来源 (一)发行人良好的经营状况、持续的盈利能力及稳定的现金流量能够保证本期债券的按期偿付 年公司净利润分别为13.44亿元、13.83亿元和13.09亿元,取得的经营活动现金流量净额分别为8.42亿元、9.22亿元和12.38亿元.3年平均净利润足以支付发行债券一年的利息.未来随着宣城市的不断发展以及发行人业务的进一步推进,发行人的收入和利润率将进一步上升,盈利能力也将稳步增长,这为本期债券到期还本付息提供了根本性保障. (二)发行人拥有的土地使用权等资产具有良好的变现能力 截止日,公司账面土地5,910亩(393.98万m2),账面价值为97.91亿元.土地性质皆为出让,土地用途如下π商服2,401.28亩、住宅1,071.96亩、商业39.06亩、商服住宅1,410.52亩、商业住宅99.1亩、文化娱乐77.71亩、其他商服810.11亩.未抵押土地2,270亩,账面价值42.81亿元.已抵押土地3,640亩,帐面价值55.10亿元,其中1,400余亩将在3年内解押.根据近年宣城市土地市场情况,依据土地区位和同级次地块市场价按均价280万元/亩出让测算,未来土地处置收入可达165.48亿元.其中公司年拟出让土地面积139.61万平方米(2094亩),预计可实现土地出让收入59.31亿元.上述土地资产具有可观的升值空间和良好的变现能力,为本期债券的偿付提供了有力支持. (三)本期债券募集资金投资项目中廉租房部分以BT方式建设取得的款项是发行人一项重要的资金来源 宣城市财政局分别与公司签署了《宣城市国有资产投资有限公司关于宣城市夏渡新城二期保障性住房建设项目投资建设与转让收购(BT)协议书》和《宣城市国有资产投资有限公司关于宣城市桂花园三期保障性住房建设项目投资建设与转让收购(BT)协议书》,协议约定两个项目中廉租房的部分运作通过发行人融资,并由发行人建设验收合格后移交给宣城市政府,宣城市财政局按协议约定向发行人支付回购价款. 两个项目中廉租房的部分总投资4.66亿元,形成未来的应收款为5.11亿元,分7年支付,假设本期债券于"T"年发行,宣城市财政局将于债券存续期各年本息兑付日前第20个工作日将款项支付给发行人,以保证发行人偿债资金充裕.回购价款支付明细见下表π 表6-1π回购价款支付明细表单位π亿元 项目 T+1年 T+2年 T+3年 T+4年 T+5年 T+6年 T+7年 合计 宣城市夏渡新城二期保障性房建设项目(廉租房) 1 1 0.4 0.4 0.3 0.3 0.25 3.65 宣城市桂花园三期保障性住房建设项目(廉租房) 0.3 0.3 0.2 0.2 0.2 0.16 0.1 1.46 总计 1.3 1.3 0.6 0.6 0.5 0.46 0.35 5.11 (四)本期债券募集资金投资项目中安置房与限价(经适)房部分良好的收益为本期债券到期偿还提供了保障 1、宣城市夏渡新城二期保障性住房建设项目中安置房与限价(经适)房部分π总投资为4.64亿元.项目预期产生限价(经适)房销售收入、配套公建销售收入、车库销售收入、储藏室销售收入以及商业建筑(会所)租金收入.预计销售收入8.13亿元,出租收入0.09亿元,共计收入约8.22亿元人民币. 2、宣城市桂花园三期保障性住房建设项目中安置房与限价(经适)房部分π总投资为4.97亿元.项目预期产生限价(经适)房销售收入、商业用房销售收入、配套公建销售收入、车库销售收入、储藏室销售收入以及商业用房租金收入.预计销售收入6.43亿元,出租收入0.32亿元,共计收入约6.75亿元人民币. (五)本期债券募集资金投资项目中安徽省宣城市陈村灌区续建配套与节水改造工程附属效益地块预期出让收入可观,是偿债资金的重要来源 根据宣城市人民政府《关于宣城市国有资产投资有限公司陈村灌区工程周边地块效益分配的方案》(宣政秘[号文),将项目区关庙水库周边地块由宣城市土地收储中心收储并进行前期整理开发,开发后对外出让,出让收入扣除开发成本及相关规费后的净收益由发行人与市财政按照9π1比例进行分配,即90%的土地出让净收益归属于发行人.效益地块预期出让总收入约为31亿元,扣除收储、开发成本及相关规费后,土地出让净收益约为24亿元.按照上述分配比例,发行人可得净收益为21.6亿元.此部分收入将是本期债券兑付资金的主要来源. (六)宣城市人民政府的大力支持,是本期债券按期偿付的有力保障 随着宣城市产业结构的持续改善,经济社会更好更快发展,发行人作为宣城市国有资产投资和经营主体,将不断承接政府大型项目,夯实发行人的资产,增强盈利能力. (七)畅通的外部融资渠道和良好的资信状况是本期债券按期偿付的坚实基础 公司历年来与多家金融机构建立了长期良好的合作关系,长期以来,公司一直严格遵守银行结算约定,按时偿付银行贷款本息,在同行业中树立了良好的企业信用形象.公司历年的到期贷款偿付率和到期利息偿付率均为100%,无任何逾期贷款.凭借良好的政府背景以及主营业务稳定的经营优势,公司将进一步改进管理方式、优化融资结构,从而为本期债券偿付奠定坚实的基础.公司良好的资信状况不仅能保证公司正常的资金需求,也将为本期债券的按时足额还本付息提供重要的保障. (八)其他措施 公司将努力发挥自身优势,把握我国经济快速发展和宣城市大力建设的有利时机,提高管理效率,控制运营成本、增加收入,确保公司的可持续发展,保证公司盈利水平的快速、健康增长,为本期债券的本息兑付提供可靠保障. 综上所述,公司本次申请发行15亿元公司债券符合国家有关规定,募集资金投资项目符合国家产业政策,债券发行后,公司经营产生的现金流量足够为偿付本期债券本息提供充足的保障.倘若发生不可抗力事件,影响到公司及时足额偿付债券本息,公司还将动用外部融资渠道筹集资金,以确保债券持有人的利益. 二、偿债账户和募集资金专用账户的监管 为保证本期债券本息的按时偿付,发行人在监管银行处开立偿债账户,专项用于偿付本期债券本息;同时,为了保证募集资金的安全使用,发行人在监管银行处开立募集资金专用账户,专项用于本期债券发行募集资金的存储和使用. 根据《账户及资金监管协议》的约定,公司在偿债账户监管银行处开立专门用于偿付本期债券本息的账户,发行人偿还债券本息的具体安排如下π (1)在偿债账户设立后,在本期债券存续期间,发行人应在每年不晚于付息首日与/或兑付首日前第十个工作日17π00前将本期债券应付的利息与/或本金付至该协议项下偿债账户. (2)偿债账户监管人在接到发行人的付款指令后,应仔细核对该付款指令的真实有效性,包括收款方账户名称、付款日期、付息与/或兑付金额等必须与该协议项下的相关规定或债券登记结算机构的付息通知相符.经核对证实后,应于每次付息首日与/或兑付首日前的第3个工作日17π00前将应付的利息与/或本金一次性支付到债券登记结算机构指定的银行账户用于偿还当年的利息与/或本金. 如果偿债账户监管人在本期债券每年付息首日与/或兑付首日前第5个工作日发现偿债账户余额不足,将立即书面通知发行人和主承销商,并敦促发行人在付息首日与/或兑付首日前的第4个工作日17π00前补足.如果发行人未能按时补足上述资金,则债权代理人有权召集全体债券持有人召开债券持有人会议,就是否同意相关解决方案做出决议,将兑付资金划入债券登记托管机构指定账户. 为保障债权人利益,发行人与债权代理人签订了《公司债券债权代理协议书》,赋予债权代理人以下权利π 1、代理债券持有人监督发行人经营情况、本期债券募集资金使用情况; 2、代理债券持有人监督并检查发行人对本期债券本息的按期偿付情况,有权要求发行人及时提供相关文件资料并就相关事项作出说明; 3、督促发行人按照法律、法规的规定及募集说明书的约定履行信息披露义务; 4、当根据《2012年宣城市国有资产投资有限公司公司债券持有人会议规则》之规定应召开债券持有人会议的情形发生时,及时召集、组织债券持有人会议; 5、在债券持有人会议决议的授权范围内,代理债券持有人与发行人谈判,代理债券持有人主张债权(包括诉讼与仲裁). 并根据发行人与债权代理人签署的《债券持有人会议规则》中约定当有下列事项发生时,应召集债券持有人会议并就相关问题作出决议π 1、发行人拟变更本期债券募集说明书及其它发行文件的约定; 2、发行人不能按期支付本期债券的本息,或者预计出现不能按期支付本期债券的本息的情况; 3、发行人拟减资、合并、分立、解散或者申请破产; 4、发行人拟将本期债券项下的债务转让给新债务人; 5、发行人出现其他未能履行募集说明书之约定且未能采取有效补偿方式的情形; 6、拟变更、解聘债权代理人; 7、拟变更、解聘偿债资金专户监管人; 8、法律、法规及发行文件规定的其他情形. 三、具体偿债计划 (一)本期债券偿债计划概况 为了充分、有效地维护债券持有人的利益,发行人为本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划,包括确定专门部门与人员、设计工作流程、安排偿债资金、制定管理措施、做好组织协调等,努力形成一套确保债券安全兑付的内部机制.同时,发行人已制定切实可行的偿债制度.公司与兴业银行股份有限公司合肥分行签订《账户及资金监管协议》,约定发行人在兴业银行股份有限公司合肥分行设立偿债账户,偿债账户专门用于向债券持有人支付本期债券的本金和利息.发行人同意聘请兴业银行股份有限公司合肥分行作为偿债账户监管人对发行人的偿债账户资金进行全程监管. (二)偿债计划人员的安排 自本次发行起,公司将成立偿债工作小组负责管理还本付息工作.该小组由公司董事长任组长,财务融资部负责人任副组长,其他成员还包括资产运营部和审计监察部等相关职能部门的专业人员,所有成员将保持相对稳定. 自成立起至付息期限或兑付期限结束,偿债工作小组全面负责利息支付、本金兑付及相关事务,并在需要的情况下继续处理付息或兑付期限结束后的有关事宜.偿债工作小组负责制定债券利息及本金偿付办法. (三)偿债计划的财务安排 针对公司未来的财务状况、本期债券自身的特征、募集资金用途的特点,公司将建立一个多层次、互为补充的财务安排,以提供充分、可靠的资金来源用于还本付息,并根据实际情况进行调整. 1、具体财务安排 本期债券的本息将由公司通过债券托管机构支付.偿债资金将来源于公司日常生产经营所产生的现金收入,并以公司的日常营运资金为保障. 2、补充财务安排 偿债计划的补充财务安排是指公司发挥整体的盈利能力、融资能力及通过其他特定渠道筹集还本付息资金,具体包括π 其一,充分调动公司其他自有资金,以及变现各类资产筹集资金; 其二,通过银行贷款、股权融资等手段融入外部资金. 第七章债券跟踪评级安排说明 一、信用级别 经联合资信评估有限公司(以下简称"联合资信")评估,本期债券的信用等级为AA级,发行人长期主体信用等级为AA级. 二、信用评级报告的内容摘要 (一)评级观点 联合资信评估有限公司(以下简称"联合资信")对宣城市国有资产投资有限公司(以下简称"公司")的评级反映了公司作为宣城市本级规模最大的城市基础设施建设主体和国有资产运营主体,在区域地理位置、产业发展环境、基础建设垄断经营、政府支持以及土地储备规模等方面的突出优势.同时,联合资信也关注到宣城市目前经济总量规模相对较小,地方可控财力对土地出让收益及上级补助收入的依赖性较大,公司未来投资规模大等因素对其整体经营及信用水平带来的不利影响. 2010年1月,国务院正式批复同意《皖江城市带承接产业转移示范区规划》,宣城市作为承接产业转移示范区的先行区,在长三角产业转移的契机中获得新的经济发展动力,经济和财政实力有望持续快速增长.公司享有宣城市本级财政建设性资金归集政策,未来随着宣城市财政实力的增强,政府对公司支持力度将持续加大.同时,随着公司土地陆续挂牌出让,公司经营性收入有望增长.联合资信对公司的评级展望为稳定. 本期公司债券设立提前分期偿还条款,在一定程度上缓解了公司未来的集中偿付压力,同时公司土地储备规模大,未来几年有望获得较大规模的土地出让收入,有助于偿债资金更好的落实. 综合分析,联合资信认为,本期公司债券到期不能偿还的风险低. (二)优势 1.宣城市为皖江城市带承接产业转移示范区的先行区,近年来经济迅速增长,地方财政实力不断增强,为公司营造了良好的外部发展环境. 2.公司为宣城市本级最大的城市基础设施建设主体和国有资产运营主体,政府对公司的股权、土地注入规模大,有助于公司经营性收入的持续增长和盈利水平的提升. 3.宣城市政府制定了《宣城市本级财政建设性资金归集至市国投公司拨付使用管理暂行办法》,近年政府对公司资金支持力度大,保证了公司项目建设的顺利推进,对公司债务偿还形成了有力保障. 4.本期公司债券设立提前分期偿还条款,在一定程度上缓解了公司未来的集中偿付压力. 5.公司土地储备规模大,未来几年有望获得较大规模的土地出让收入,有助于偿债资金更好的落实. (三)关注 1.宣城市目前经济总量规模相对较小,地方可控财力中土地出让收入及上级补助收入的占比较大,未来增长的稳定性一般. 2.基于公司特殊职能定位,公司投资与经营受政府决策影响较大. 3.公司土地出让收入受宏观政策及房地产市场波动影响大,公司未来土地出让计划实现存在一定的不确定性. 4.公司未来计划投资规模大,对外融资压力较大. 三、跟踪评级安排 根据有关要求,联合资信评估有限公司(联合资信)将在本期公司债券存续期内每年进行一次定期跟踪评级,并根据情况开展不定期跟踪评级. 宣城市国有资产投资有限公司应按联合资信跟踪评级资料清单的要求,提供相关资料(含担保方的相关资料).宣城市国有资产投资有限公司如发生重大变化,或发生可能对信用等级产生较大影响的重大事件,宣城市国有资产投资有限公司应及时通知联合资信并提供有关资料. 联合资信将密切关注宣城市国有资产投资有限公司经营管理状况及相关信息,如发现宣城市国有资产投资有限公司出现重大变化,或发现其存在或出现可能对信用等级产生较大影响的重大事件时,联合资信将落实有关情况并及时评估其对信用等级产生的影响,据以确认或调整信用等级. 如宣城市国有资产投资有限公司不能及时提供跟踪评级资料,导致联合资信无法对信用等级变化情况做出判断,联合资信有权撤销信用等级. 在跟踪评级过程中,如信用等级发生变化调整时,联合资信将在本公司网站予以公布,同时出具跟踪评级报告报送宣城市国有资产投资有限公司、主管部门、交易机构等. 第八章发行人近三年是否存在违法违规行为的说明 发行人出具了该等情况的说明.说明中指出,经发行人自查,发行人近三年无违法和重大违规行为. 第九章募集资金的用途 一、募集资金总量及投向 本次申请发行15亿元公司债券筹集的资金安排如下π 4.7亿元将用于宣城市夏渡新城二期保障性住房建设项目,该项目总投资为8亿元;3.7亿元用于宣城市桂花园三期保障性住房建设项目,该项目总投资为6.3亿元;6.6亿元将用于安徽省宣城市陈村灌区续建配套与节水改造工程,该项目总投资为16.1亿元.具体投向如表9-1所示π 表9-1π本期债券募集资金投向一览表 序号 资金用途 实施主体 总投资 (亿元) 募集资金安排 (亿元) 募集资金占总投资比重 1 宣城市夏渡新城二期保障性住房建设项目 宣城市国有资产投资有限公司 8 4.7 58.75% 2 宣城市桂花园三期保障性住房建设项目 宣城市国有资产投资有限公司 6.3 3.7 58.73% 3 安徽省宣城市陈村灌区续建配套与节水改造工程 宣城市国有资产投资有限公司 16.1 6.6 40.99% 合计 30.4 15 49.34% 二、募集资金投资项目概况 (一)保障性住房建设 1、项目建设背景和必要性 (1)项目背景 保障性住房建设是我国当前最重要的民生工程之一.加大社会保障性住房建设成为2011年中央"两会"商讨议论的热门话题.各地政府官员对此纷纷表达了决心和信心,有的还提出了明确的目标和实施措施.全国"两会"《政府工作报告》提出,今年再建保障性住房1,000万套、明年再建1000万套、"十二五"期间总计建设3,600万套.可以预见,大力加强社会保障性住房建设,将成为各级地方政府工作今后一个时期的重头戏.2012年住建部与各省市签订保障性安居工程建设目标责任书共计700万套保障房建设任务,其中安徽省的目标任务是新增保障性安居工程40万套. 在安徽省政府对宣城市政府下达的《2012年住房保障工作目标责任书》中要求2012年开工3.1674万套,竣工0.3万套. 2012年安徽省政府下达宣城市新增廉租住房建设任务1852套,本年度宣城市共开工建设两个保障性住房建设项目,分别为夏渡新城二期保障性住房建设项目以及桂花园三期保障性住房建设项目,其中夏渡新城二期配建的廉租房2118套中的1042套,桂花园三期配建廉租房810套为省政府下达的建设任务. (2)项目建设必要性 ①解决低收入家庭的住房问题是政府应切实负起的责任. ②维护社会稳定,构建和谐社会要求解决低收入群体的住房问题. ③当前房价的过快上涨使住房保障制度建设更具紧迫性. 2、宣城市夏渡新城二期保障性住房建设项目 (1)项目建设背景 公司响应"国家基本公共服务体系Ё十二五Ё规划"号召,为进一步改善宣城市群众居住环境,提高居民生活水平,宣城市人民政府批准实施本项目. (2)建设内容 本项目廉租房2118套中的1042套属于安徽省与国家住建部签订的2012年目标责任书中的建设项目,其余属于宣城市人民政府结合自身情况下达给公司的建设项目.总建筑面积为367,430?O,项目建设内容包括保障性住房建安工程,小区配套用房工程、地下停车场及设备用房工程、规划红线内的配套基础设施建设工程等.共有廉租房2118套,其中35?O户型635套,50?O户型848套,60?O户型635套;安置房460套,其中60?O户型46套,80?O户型138套,100?O户型184套,120?O户型92套;限价(经济适用)房1510套,其中87?O户型678套,120?O户型832套.见表9-2. 表9-2π宣城市夏渡新城二期保障性住房建设项目建设内容明细表 序号 名称 套数 建筑面积?O 套数占比% 建筑面积占比% 1 廉租房 2,118 102,730 51.81% 35.47% 2 安置房 460 43,360 11.25% 14.97% 3 限价(经适)房 1,510 143,540 36.94% 49.56% 合计 4,088 289,630 100.00% 100.00% (3)项目建设期 宣城市夏渡新城二期保障性住房建设项目已于2012年5月开工,工程建设期初步确定为3年,全过程分为项目前期准备阶段;设计阶段;施工前准备阶段;项目实施阶段;设备购置、验收阶段;竣工验收阶段.各阶段穿插进行,环环相扣,以节约时间. (4)项目审批、核准和备案情况 该项目实施主体为宣城市国有资产投资有限公司,项目可研报告的请示已由宣城市发展和改革委员会以"发改审批[号"文批复;项目的环境影响报告书已由宣城市环境保护局以"宣环评[2012]23号"文批复,同意项目在环评区域建设;宣城市国土资源局以"宣国土资函[号"文对该项目建设用地给予批准. (5)项目评价及进展 本项目中的廉租房部分,投资额为3.33亿元,政府已与公司签订了《宣城市国有资产投资有限公司关于宣城市夏渡新城二期保障性住房建设项目投资建设与转让收购(BT)协议书》,回购协议承诺分7年共计支付3.65亿元回购此部分. 表9-3π宣城市夏渡新城二期保障性住房建设项目回购价款支付明细表 项目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 第6年 第7年 宣城市夏渡新城二期保障性房建设项目(廉租房) 1亿 1亿 0.4亿 0.4亿 0.3亿 0.3亿 0.25亿 本项目中的安置房及限价(经适)房部分,投资额为4.64亿元,收益预计如下π 保障性住房的价格依据建设单位同等地区经济适用房现行销售价格为基础测算,最终销售价格由价格主管部门确定.项目预期产生限价(经适)房销售收入、配套公建销售收入、车库销售收入、储藏室销售收入以及商业建筑(会所)租金收入.预计销售收入8.13亿元,出租收入0.09亿元,共计收入约8.22亿元人民币.该部分项目具有一定的投资收益能力,偿债能力较强,易于取得金融机构的贷款支持,经营期内各年现金流入均大于现金流出,具备较好的财务生存能力. 该项目已于2012年5月开工.截至2013年9月,完成土地整理及施工方案设计,工程全面开工,基础结构工程施工完毕,8栋结构封顶,其余正在主体结构施工,投入约3.1亿元,占总投资的39%. 3、宣城市桂花园三期保障性住房建设项目 (1)项目建设背景 公司响应"国家基本公共服务体系Ё十二五Ё规划"号召,为进一步改善宣城市群众居住环境,提高居民生活水平,宣城市人民政府批准实施本项目. (2)建设内容 本项目中廉租房810套属于安徽省与国家住建部签订的2012年目标责任书中的建设项目,其余属于宣城市人民政府结合自身情况下达给公司的建设项目.工程位于宣城市主城区,属于"一城三片区"中主城区的高教园区组团.建设项目总建筑面积283,126?O.项目建设内容包括保障性住房建安工程,小区配套用房工程、地下停车场及设备用房工程、规划红线内的配套基础设施建设工程等.共有廉租房810套,其中35?O户型180套,50?O户型360套,60?O户型270套;安置房615套,其中60?O户型165套,85?O户型90套,100?O户型180套,120?O户型180套;限价(经济适用)房1635套,其中60?O户型225套,65?O户型180套,75?O户型480套,85?O户型90套,90?O户型660套.见表9-4.小区内设置停车场、景观、绿化、亮化,园林小品等设计,集中(公共)绿地不小于规划净用地5%,且人均公共绿地不小于1?O. 表9-4宣城市桂花园三期保障性住房建设项目建设内容明细表 序号 名称 套数 建筑面积?O 备注 1 廉租房 810 40,500 一梯四户四单元 2 安置房 615 57,150 一梯四户四单元 3 限价房(经适) 915 70,650 4 限价房(经适) 720 57,600 一梯四户三单元 合计 3,060 225,900 (3)项目建设期 根据项目的规模和前期工作情况,工程建设期初步确定为3年,全过程分为项目前期准备阶段、设计阶段、施工前准备阶段、项目实施阶段、设备购置及验收阶段;竣工验收阶段.各阶段穿插进行,环环相扣,以节约时间. 2014年宣城市国有资产投资有限公司公司债券上市公告书 23 (4)项目审批、核准和备案情况 该项目实施主体为宣城市国有资产投资有限公司,项目可研报告的请示已由宣城市发展和改革委员会以"发改审批[号"文批复;项目的环境影响报告书已由宣城市环境保护局以"宣环评[2012]24号"文批复,同意项目在环评区域建设;宣城市国土资源局以"宣国土资函[号"文对该项目建设用地给予批准. (5)项目评价及进展 本项目中的廉租房部分,投资额为1.33亿元,政府已与公司签订《宣城市国有资产投资有限公司关于宣城市桂花园三期保障性住房建设项目投资建设与转让收购(BT)协议书》承诺分7年共计支付1.46亿元回购此部分. 表9-5π宣城市桂花园三期保障性住房建设项目回购价款支付明细表 项目 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 第6年 第7年 宣城市桂花园三期保障性住房建设项目(廉租房) 0.3亿 0.3亿 0.2亿 0.2亿 0.2亿 0.16亿 0.1亿 本项目中的安置房及限价(经适)房部分,投资额为4.97亿元,收益预计如下π 保障性住房的价格依据业主单位同等地区经济适用房现行销售价格为基础测算,最终销售价格由价格主管部门确定.项目预期产生限价(经适)房销售收入、商业用房销售收入、配套公建销售收入、车库销售收入、储藏室销售收入以及商业用房租金收入.预计销售收入6.43亿元,出租收入0.32亿元,共计收入约6.75亿元人民币.该部分项目具有一定的投资收益能力,偿债能力较强,易于取得金融机构的贷款支持,具备较好的财务生存能力. 该项目已于2012年5月开工.截至2013年9月,已完成土地整理及施工方案设计,工程全面开工,基础结构工程施工完毕,6栋结构封顶,投入约2.5亿元,占总投资的40%. (二)安徽省宣城市陈村灌区续建配套与节水改造工程 1、项目背景 2011年中央一号文件《中共中央国务院关于加快水利改革发展的决定》发布,文件指出π到2020年,基本完成大型灌区、重点中型灌区续建配套和节水改造任务. 宣城市陈村灌区设计灌溉面积55.07万亩,介于50-150万亩之间,属大型灌区,是安徽省长江以南唯一的大型灌区.陈村灌区位于安徽省东南部,地跨宣城市泾县、宣州区.灌区上游和东部均为皖南深山区,植被茂盛,灌区内地形有低山、丘陵、和河间畈地.灌区以自流引水灌溉为主,种植作物以水稻为主.随着合福高铁和宣泾高速的即将建成,灌区工农业经济将加快发展,对灌区水资源需求、合理利用和保护的要求也进一步提高. 2、项目建设必要性 陈村灌区分为青弋江右岸灌区总干渠、东干渠、北分干渠片、左岸青左支渠片.总干渠和青左支渠建成于上世纪七十年代,东干渠建成于上世纪八十年代,北分干渠建成于上世纪九十年代.目前,灌区整个骨干框架已经建成,发挥着灌溉、供水、防洪、发电等综合利用效益,对本地区工农业发展和人民生活起到了举足轻重的作用. 由于使用多年,陈村灌区须进行改造翻新π(1)早中期建筑物已超过设计使用年限,大部分骨干工程建筑物的运行时间已超过20年;(2)已建渠系中,有些渠系标准低,有些渠系不配套,渠系老化、损坏、淤积、渗漏、冲刷、破裂等现象严重;(3)输水、配水无控制设施,田间节水灌溉基本上无措施,灌区存在串田漫灌、无节制用水等浪费现象,渠系水利用系数和灌溉水利用系数低;(4)灌溉技术落后,造成灌溉水利用系数低(仅0.40),水资源浪费严重,灌区尾部北分干渠的灌溉保证率只有60%.水资源浪费给工业城镇供水和生态用水也构成了压力. 因此为了有效利用水资源,提高水的利用率和水的利用效率,扩大保证灌溉面积,提高水分生产率,充分发挥灌区的综合效益,对灌区进行以节水增效为目标的续建配套与节水改造符合2011年中央一号文件要求,符合水土资源开发保护和水生态安全的要求,灌区建设是十分必要的. 3、建设内容 渠首及水源工程、骨干输配水工程、灌溉建筑物工程、田间工程、交通工程、灌区信息化工程、灌区管理工程等. 4、项目建设期 根据陈村灌区续建配套与节水改造工程各干渠的工程量大小、施工条件及资金、设备供应等情况,各干渠施工总工期安排如下π 总干渠π从第一年9月～第四年6月,跨4个年度,共34个月; 东干渠π从第一年9月～第四年6月,跨4个年度,共34个月; 北分干渠π从第一年9月～第四年6月,跨4个年度,共34个月; 青左支渠π从第三年9月～第四年6月,跨2个年度,共10个月; 关庙水库大坝π从第一年9月～第三年6月,跨3个年度,共22个月. 5、项目审批、核准和备案情况 该项目实施主体为宣城市国有资产投资有限公司,项目可研报告的请示已由宣城市发展和改革委员会以"发改审批[号"文批复;项目的环境影响报告书已由宣城市环境保护局以"宣环评[2012]36号"文批复,同意项目在环评区域建设;宣城市国土资源局以"宣国土资函[号"文对该项目建设用地给予批准. 6、项目评价及进展 该项目的预期收益主要为附属效益地块所产生的土地出让收益.根据宣城市人民政府《关于宣城市国有资产投资有限公司陈村灌区工程周边地块效益分配的方案》(宣政秘[号文),将项目区关庙水库周边地块由宣城市土地收储中心收储并进行前期整理开发,开发后对外出让,出让收入扣除开发成本及相关规费后的净收益由发行人与市财政按照9π1比例进行分配,即90%的土地出让净收益归属于发行人.效益地块预期出让总收入约为31亿元,扣除收储、开发成本及相关规费后,土地出让净收益约为24亿元.按照上述分配比例,发行人可得净收益为21.6亿元.募投项目带来的现金回流可完全覆盖该项目总投资本息. 该项目已于2012年7月开工.截至2013年9月,已完成渠道清淤、堤防加培、填塘固基工程,正在进行关庙水库、干渠、路桥重建等建设,投资额约3.3亿元,占总投资的20%. 三、募集资金使用计划和管理制度 (一)募集资金使用计划 发行人将严格按照国家发改委批准的本期债券募集资金的用途对资金进行支配,并保证发债所筹资金占项目总投资的比例不超过限定水平. (二)发债募集资金管理框架 发行人依据国家有关法律、法规,结合公司自身经营的特点,实行财务集中管理,以建立有效的内部财务控制体系,保证正常的生产和经营活动,以向投资者和公司决策层、管理层提供真实、完整的会计信息为目的,设立财务管理机构、确定会计核算体系和资金管理政策. (三)发债募集资金运用管理制度 发行人已经制定了完善的资金管理制度,公司拟对募集资金实行集中管理和按计划用款,并对募集资金支取实行预算内的授权限额审批的办法. 第十章其他重要事项 本期债券发行后至本上市公告书公告之日,公司运转正常,未发生可能对本期债券还本付息产生重大影响的重要事项. 第十一章有关当事人 一、发行人π宣城市国有资产投资有限公司 住所π宣城市区鳌峰中路56号 法定代表人π刘富贵 联系人π彭斌、陈邦国、谢贵宾 联系地址π宣城市区鳌峰中路56号 联系电话π( 传真π( 邮政编码π242000 二、承销团 (一)主承销商π民生证券股份有限公司 住所π北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层 法定代表人π余政 联系人π钟晓玲、贺鹤 联系地址π北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座17层 联系电话π(010) 传真π(010) 邮政编码π100005 (二)分销商 1、国盛证券有限责任公司 住所π南昌市北京西路88号(江信国际金融大厦) 法定代表人π曾小普 联系人π黄小虹、程霞 联系地址π江西省南昌市北京西路88号江信国际大厦4楼 联系电话π( 传真π( 邮政编码π330046 2、东方花旗证券有限公司 住所π上海市中山南路318号2号楼22层-29层 法定代表人π潘鑫军 联系人π石晶晶 联系地址π上海市中山南路318号2号楼25层 联系电话π(021) 传真π(021) 邮政编码π200010 三、托管人 (一)中央国债登记结算有限责任公司 住所π北京市西城区金融大街10号 法定代表人π刘成相 联系人π李扬 联系地址π北京市西城区金融大街10号 联系电话π(010) 传真π(010) 邮政编码π100033 (二)中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 住所π上海市浦东新区陆家嘴(600663,股吧)东路166号中国保险（放心保）大厦3楼 总经理π王迪彬 联系电话π(021) 传真π(021) 邮政编码π200120 四、审计机构π华普天健会计师事务所(北京)有限公司 住所π北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦9层922-926室 法定代表人π肖厚发 联系人π宋文 联系地址π北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经贸大厦9层922-926室 联系电话π(010) 传真π(010) 邮政编码π100037 五、信用评级机构π联合资信评估有限公司 住所π北京市朝阳区建国门外大街2号院2号楼17层 法定代表人π王少波 联系人π闫昱州、刘新泉 联系地址π北京市朝阳区建国门外大街2号中国人保财险大厦17层 联系电话π010- 传真π010- 邮政编码π100022 六、发行人律师π安徽天禾律师事务所 住所π安徽省合肥市濉溪路278号财富广场B座东楼16楼 负责人π张晓健 经办律师π祝传颂、李军 联系电话π( 传真π( 邮政编码π230041 七、监管银行/债权代理人π兴业银行股份有限公司合肥分行 住所π安徽省合肥市阜阳路99号 负责人π荣益民 联系人π徐飞 联系地址π合肥市阜阳路99号 联系电话π( 传真π( 邮政编码π230001 第十二章备查文件目录 (一)国家发展和改革委员会对本期债券公开发行的批文; (二)《2014年宣城市国有资产投资有限公司公司债券募集说明书》; (三)《2014年宣城市国有资产投资有限公司公司债券募集说明书摘要》; (四)发行人2010年-2012年和2013年经审计的财务报告; (五)联合资信评估有限公司为本期债券出具的信用评级报告; (六)《账户及资金监管协议》; (七)《债权代理协议》; (八)《债券持有人会议规则》; (九)发行人《关于申请发行公司债券的董事会决议》; (十)安徽天禾律师事务所为本期债券出具的法律意见书. 附表一π 发行人年合并资产负债表 单位π元 项目 日 日 日 流动资产π 货币资金 3,090,384,958.68 1,933,619,330.62 893,169,054.55 交易性金融资产 应收票据 应收账款 12,988,411.73 6,735,388.74 3,842,630.09 预付款项 915,712,929.57 179,786,887.24 45,262,355.45 应收利息 256,751.00 219,251.00 451,651.00 应收股利 其他应收款 351,770,030.84 279,438,508.20 118,927,553.81 存货 10,491,873,723.87 9,812,249,657.81 6,581,508,721.68 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 14,334,105.99 15,434,105.99 15,611,663.99 流动资产合计 14,877,320,911.68 12,227,483,129.60 7,658,773,630.57 非流动资产π 可供出售金融资产 714,000.00 765,000.00 2,209,000.00 持有至到期投资 长期应收款 2,289,280,941.04 686,796,521.00 685,546,521.00 长期股权投资 579,562,377.42 526,985,905.76 520,579,977.07 投资性房地产 385,523,362.03 193,430,055.70 77,663,440.96 固定资产 6,069,323,605.01 1,108,093,737.71 1,120,579,896.23 在建工程 3,216,356,328.63 7,447,437,501.87 5,041,801,757.26 无形资产 238,333,172.59 6,579,868.65 2,297,625.00 开发支出 商誉 长期待摊费用 226,401.37 257,604.28 494,314.97 递延所得税资产 601,734.60 64,460.66 50,867.33 其他非流动资产 非流动资产合计 12,779,921,922.69 9,970,410,655.63 7,451,223,399.82 资产总计 27,657,242,834.37 22,197,893,785.23 15,109,997,030.39 负债和所有者权益 流动负债π 短期借款 32,538,000.00 18,528,000.00 交易性金融负债 应付票据 应付账款 82,704,911.18 4,849,261.07 25,073,819.05 预收款项 15,741,238.66 17,055,871.53 1,102,599,377.78 应付职工薪酬 1,099,714.66 912,063.48 689,332.19 应交税费 15,879,702.44 14,926,287.30 3,722,719.81 应付利息 83,850,363.01 75,077,455.50 8,329,834.26 应付股利 其他应付款 745,758,333.62 569,514,045.09 92,851,535.03 一年内到期的非流动负债 951,605,263.14 325,605,263.14 412,505,263.14 其他流动负债 14,290,755.80 8,322,356.50 3,145,296.50 流动负债合计 1,943,468,282.51 1,034,790,603.61 1,648,917,177.76 非流动负债π 长期借款 6,048,526,315.87 5,370,131,579.01 3,734,336,842.15 应付债券 1,000,000,000.00 1,000,000,000.00 长期应付款 专项应付款 16,080,000.00 9,280,000.00 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 1,900,000,000.00 非流动负债合计 8,964,606,315.87 6,379,411,579.01 3,734,336,842.15 负债合计 10,908,074,598.38 7,414,202,182.62 5,383,254,019.91 所有者权益π 实收资本 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 资本公积 9,209,369,696.36 8,566,524,844.46 4,892,836,008.01 减π库存股 专项储备 盈余公积 453,080,464.36 365,794,270.07 235,394,671.71 未分配利润 5,073,467,828.67 3,851,386,531.39 2,598,512,330.76 归属于母公司所有者权益合计 16,735,917,989.39 14,783,705,645.92 9,726,743,010.48 少数股东权益 13,250,246.60 -14,043.31 所有者权益合计 16,749,168,235.99 14,783,691,602.61 9,726,743,010.48 负债和所有者权益总计 27,657,242,834.37 22,197,893,785.23 15,109,997,030.39 附表二π 发行人年合并利润表 单位π元 项目 2013年度 2012年度 2011年度 一、营业收入 1,508,469,971.79 727,455,962.03 426,552,517.86 减π营业成本 1,190,361,708.88 366,883,766.83 313,604,155.72 营业税金及附加 7,281,343.80 4,775,496.13 3,688,632.44 销售费用 21,278,281.17 19,585,987.22 14,402,340.93 管理费用 196,608,487.06 114,937,211.11 50,209,558.49 财务费用 297,882,325.64 59,611,415.14 63,099,169.26 资产减值损失 11,308,342.55 -9,099,176.83 9,922,958.27 加π公允价值变动收益(损失以"-"号填列) 投资收益(损失以"-"号填列) 104,996,039.33 100,421,865.07 101,632,621.70 其中π对联营企业和合营企业的投资收益 99,443,948.00 90,189,701.77 93,616,119.41 二、营业利润(亏损以"-"号填列) -111,254,477.98 271,183,127.50 73,258,324.45 加π营业外收入 1,434,082,873.50 1,137,875,551.50 1,275,695,202.03 减π营业外支出 10,576,166.88 24,210,369.95 4,099,913.74 其中π非流动资产处置损失 143,752.01 16,926,456.43 18,125.30 三、利润总额(亏损总额以"-"号填列) 1,312,252,228.64 1,384,848,309.05 1,344,853,612.74 减π所得税费用 2,818,147.16 1,574,510.06 1,180,203.42 四、净利润(净亏损以"-"号填列) 1,309,434,081.48 1,383,273,798.99 1,343,673,409.32 归属于母公司所有者的净利润 1,309,367,491.57 1,383,273,798.99 1,343,673,409.32 少数股东损益 66,589.91 五、每股收益 (一)基本每股收益 (二)稀释每股收益 六、其他综合收益 -51,000.00 556,000.00 -365,000.00 七、综合收益总额 1,309,383,081.48 1,383,829,798.99 1,343,308,409.32 归属于母公司所有者的综合收益总额 1,309,316,491.57 1,383,829,798.99 1,343,308,409.32 归属于少数股东的综合收益总额 66,589.91 附表三π 发行人年合并现金流量表 单位π元 项目 2013年度 2012年度 2011年度 一、经营活动产生的现金流量π 销售商品、提供劳务收到的现金 1,478,634,669.40 116,156,958.50 1,513,424,627.23 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 2,174,832,675.00 4,671,848,920.13 1,284,122,100.35 经营活动现金流入小计 3,653,467,344.40 4,788,005,878.63 2,797,546,727.58 购买商品、接受劳务支付的现金 2,320,120,953.12 3,724,624,001.91 1,736,166,789.70 支付给职工以及为职工支付的现金 22,290,149.89 19,399,732.58 17,201,918.26 支付的各项税费 48,537,583.00 55,631,600.06 6,396,149.75 支付其他与经营活动有关的现金 24,041,567.20 66,821,858.67 195,454,952.10 经营活动现金流出小计 2,414,990,253.21 3,866,477,193.22 1,955,219,809.81 经营活动产生的现金流量净额 1,238,477,091.19 921,528,685.41 842,326,917.77 二、投资活动产生的现金流量π 收回投资收到的现金 20,571,722.05 117,200,000.00 取得投资收益收到的现金 92,723,767.67 82,024,214.33 72,228,371.49 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 148,820.00 519,990.00 2,422,060.21 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 6,800,000.00 收到其他与投资活动有关的现金 12,353,369.14 11,850,609.23 3,599,553.54 投资活动现金流入小计 105,225,956.81 114,966,535.61 202,249,985.24 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 2,770,703,506.58 2,561,806,372.19 944,781,395.61 投资支付的现金 25,000,000.00 7,830,000.00 262,839,872.26 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 -2,978,637.31 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 2,795,703,506.58 2,566,657,734.88 1,207,621,267.87 投资活动产生的现金流量净额 -2,690,477,549.77 -2,451,691,199.27 -1,005,371,282.63 三、筹资活动产生的现金流量π 2014年宣城市国有资产投资有限公司公司债券上市公告书 吸收投资收到的现金 49,545,500.00 取得借款收到的现金 3,554,010,000.00 2,290,000,000.00 1,260,000,000.00 发行债券收到的现金 1,000,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 3,603,555,500.00 3,290,000,000.00 1,260,000,000.00 偿还债务支付的现金 369,005,263.14 382,105,263.14 601,105,263.14 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 625,784,150.22 322,525,821.93 248,049,497.22 支付其他与筹资活动有关的现金 14,756,125.00 666,480.00 筹资活动现金流出小计 994,789,413.36 719,387,210.07 849,821,240.36 筹资活动产生的现金流量净额 2,608,766,086.64 2,570,612,789.93 410,178,759.64 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 1,156,765,628.06 1,040,450,276.07 247,134,394.78 加π期初现金及现金等价物余额 1,933,619,330.62 893,169,054.55 646,034,659.77 六、期末现金及现金等价物余额 3,090,384,958.68 1,933,619,330.62 893,169,054.55
