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二、乾元坤和财务管理软件的核心功能乾元坤和财务管理软件功能齐全，其核心功能模块如下所示：●&系统功能维护1.&修改口令用户可定期修改自己的密码，确保数据的安全性。2.&备份数据用户能及时对企业财务管理系统的财务数据进行定期备份，导出数据，确保数据的安全，3.&报表设计器用户根据当地财政制度的实际情况对财务管理软件报表模块进行自定义设置。●&集成企业资料管理1.&初始化数据企业在使用财务管理软件前，可对其相应财务软件管理科目输入初始数据；在处理账务过程，财务管理软件还可对之前的初始数据进行修改，而且不会影响账务数据。2.&会计科目设置用户根据企业的经营范围、行业特点可对财务软件管理科目进行增加或删改。3.&摘要设置用户在财务管理软件中录入凭证，针对自己所习惯的摘要描述，对摘要库的财务软件管理项目进行增加或删改。4.&自动审核及登账针对中小企业的实际财务管理情况，制单与审核是同一人，或制单与登帐是同一人，用户进行选择后，财务管理系统将自动审核及登账。5.&凭证向导设置用户针对企业的具体经营范围、行业特点，可对其常用科目在财务管理系统的凭证向导中设置，缩短凭证录入的时间。6.&用户权限的设置软件使用中可对操作人员进行授权、增加或删除。7.&企业资料设置软件对企业资料进行管理，设置创建、删改、导出资料等功能。8.&行业类别及税率设置根据国家政策的规定，对各类行业设置固定的税率，用户可根据具体环境对税率在财务管理系统中进行增加或删改。●&凭证管理1.&凭证录入电算化财务管理软件代替了手工编制会计凭证的过程，提供标准的仿真凭证输入界面及后台摘要库，会计科目。2.&凭证审核及登账为确保凭证制作的准确性，在软件中进行登帐记录前，系统会经过会计主管审核程序。财务软件界面提供审核和登帐的功能。3.&期末结账财务软件在期末会对所有的财会科目进行核算、结账和审核，财务软件还能提供反结账的功能。4.&凭证查找根据财务业务的特点，财务软件设置了凭证查找功能，并为用户提供了多重查找条件，既方便了用户使用，又提高了查找速度。客户在财务软件查询凭证，可以按凭证日期、凭证编号、会计科目、科目代码、摘要等条件进行查询。5.&凭证查看用户可从软件中查看凭证的汇总表，也可根据未审核或未登帐的凭证列表，进而在财务管理软件中检查凭证。6.&账目管理根据国家财政制度和企业建账的需要，软件提供对应的财务管理模块。●&报表管理财务管理软件提供了资产负债表、现金流量、库存月报表、损益表管理功能，并且支持报表数据导出，用户自己定义报表打印格式，在财务管理软件系统报表内增加了查询条件的自定义组合，及报表的“穿透”显示，直至查到对应的会计凭证。用户还可根据实际情况在财务软件选择自己的财务管理报表模块，进行计算、打印。●&账簿管理账簿管理是为了方便企业对其经营项目的总体情况在财务方面的总结与体现。财务管理软件可自动生成总账、科目明细账、数量金额账、多栏账、固定资产账及增值税账。也可根据需求进入各类账簿进行预览、打印或者导入导出账目。●&其他管理1.&把当前的财务软件管理科目设置导出到软件模板数据库用户设置完企业的财务管理软件的所有模块后，可根据企业所处行业的特点，将其他以后所增加的企业都按照该模块设定。2.&清空本年度账套的所有资料用户根据需求，可清空企业本年度财务管理系统内的财务数据资料。3.&设置打印格式用户可根据具体情况，选择打印凭证的纸张规格。三、乾元坤和财务管理软件技术架构乾元坤和财务软件采用B/S架构，简化了客户机的工作，使得客户机仅需安装配置少量的客户端软件，服务器将承担更多的工作。乾元坤和采用JSP/Java或.NET技术将B/S架构分割成相对独立的单元，即数据存储平台、应用平台和业务处理平台，这种三个体系结构既相互独立又紧密联系，如数据及应用可通过不同的平台、不同网络存取，与平台无关，弹性很大，且系统提供对外服务接口，无缝链接审计、业务管理、银行系统，为企业财务管理、预算管理、成本管理、专项资金管理、工资管理、网上报销、动态管理、综合绩效考核等提供完善解决方案，支持跨机构、跨层级、跨帐套、跨年度的数据集中应用。因此这种B/S架构在企业级别的Intranet的构筑和改建中得到普遍应用，极大地满足了用户需求。乾元坤和科技财务软件采用的先进的、开放式的体系结构，以及采用可靠、安全、可移植性高的编程语言和管理性能高的开发体系结构(如：Java)，能够充分保障财务管理软件解决方案在解决传统财务问题上具有很强的应对能力。在处理各技术环节时， 乾元坤和科技财务软件采用各种先进且成熟的技术，如：双机热备份技术、双机互为备份技术、共享阵列盘技术、数据库容错技术、RAID技术等集成技术。此外，乾元坤和科技财务软件操作符合销售人员的操作习惯，用户界面采用基于Windows风格的操作界面，采用中文界面，方便用户的操作，减轻工作人员的日常工作量，提高管理水平。同时，系统提供详细的各项功能的在线帮助。四、乾元坤和财务管理软件的产品特点乾元坤和财务管理软件运用最新技术，实现传统财务软件的功能实用性的扩展，使之能适应多样性的财务管理需求。1.&通用灵活性乾元坤和财务管理软件能够满足不同行业企业的财务管理需求。市场上的财务管理系统都设置了不同的会计科目，并设置有多级科目需求，还具备不同的财务报表功能；能进行自定义设置，以满足个性需求。像银行、事务局、工商局等复杂的专业财会统计行业对财务管理软件的具体要求会有所差异，乾元坤和财务管理软件基于提供定制开发服务的基础上，进行财务管理软件研发，帮助企业实现智能化财务管理，软件操作界面简洁明了，操作过程简单易懂。2.&集成性实现财务管理数据的系统集成，是应用信息化财务软件的关键，能保证数据信息的可靠性，乾元坤和财务管理软件实现采购信息集成、生产信息集成、销售信息集成、库存信息集成等集成会计业务处理。乾元坤和财务管理软件中采购订单、销售订单和生产订单均由系统自动生成，也可以由人工维护。3.&极强的远见性乾元坤和财务管理软件的开发、设计是以先进的财务管理思想为基础，整合财务会计、管理会计、成本会计于一体，有利于财务做前瞻性分析与预测，体现了先进的计划、控制和决策思想。　　4.&强大的自定义性通过乾元坤和财务管理软件，不同的企业可以根据自身的具体要求和情况编制报表，存盘后，通过录入凭证就可以自动完成这些报表。5.&容错性，界面友好性所谓的容错技术界面友好，就是所选择的财务软件是否接受一些错误的操作，在财务管理软件出现异常的时是否会弹出友好的提示信息，以防止工作人员对计算机操作不熟或操作失误而造成不必要的麻烦。乾元坤和财务管理软件在研发时，重视软件的容错性，谨慎精细地对软件进行功能模块研发设置，软件容错性强，且界面友好。6.&自动化传统的财务软件需要手工备份，费时且易出现失误。现代的财务软件都有严格的安全设置，有管理权限、容错技术，数据库安全技术等，乾元坤和财务管理软件根据用户业务量和操作财务软件的频繁程度，设定自动备份间隔时间，既保证了财务管理软件的稳定运行，又确保了财务管理数据的保密性和安全性。五、财务管理软件的发展趋势财务软件未来的发展趋势最重要是做到适应性。一方面财务软件的发展要适应企业整体水平的发展和企业管理思想与理论的变化；另一方面要适应软件技术发展的水平。1. 要与物流、资金流、信息流融合统一物流循环、资金流循环、信息流循环是现代企业内部的三大循环，是企业进行日常管理的全部。三种循环密不可分：物流循环和资金流循环相互配比，信息流的前期形成基础来源于物流和资金流，它们相互作用、相互影响、相互促进、相互修正。财务软件的发展必然要向这三大循环的协同管理方向拓展，这是财务软件发展的一个极为重要的趋势。2. 全面网络化企业的网络化建设最直接的动机是使企业环境中每一个信息发布点和信息收集点之间有顺畅的信息通道，保证在企业复杂生存环境中大量的、散布的、异步的、异质的信息能相互协调、有序、同步地进行信息交流。网络化管理的浅层目的是为了使财务管理软件的重中之重——财务原始数据能够被及时、全面地获取，并做到实时反馈；深层目的是拓展财务软件的管理适应性，追求企业整体效率和效益的提高，使企业具有低能耗、低物耗、高效益、高应变能力。3. 开放兼容性企业应用的软件标准千差万别，要使企业架构的网络能够正常运转，各项信息资源迅速传输和共享，开放性尤为重要。财务软件向管理方向发展，必然会与生产、采购、经营、销售等部件发生联系。要实时获取企业日常发生的数据和信息，财务软件本身就必须强调开放性，强化与企业管理信息系统的数据交换能力，甚至是跨行业的数据交换与共享。4. 安全性企业绝不希望在财务软件借助Internet、Extranet走向开放、网络化的同时，绝密的财务数据被黑客甚至竞争对手获取、篡改和破坏。财务管理软件的安全性问题尤为突出。网络的安全性包括网络硬件的安全性、网络操作系统的安全性与网络应用程序的安全性。财务软件要确保安全性除了要确保自身应用程序的安全性之外，还要有其应用平台——网络操作系统的安全性，以及系统构架硬件平台的安全性。电子商务的兴起，财务管理软件的发展处在一个积极向上的开放性环境里。乾元坤和财务管理软件能动态、实时、快速、准确地获取和处理会计信息，使财务信息数字化。乾元坤和财务管理软件的实施是企业内外部财务与业务协同化，让财务人员工作方式网络化变为现实。六、乾元坤和财务管理软件的价值1.&实现财务信息化管理财务部门是企业重要的部门之一，关系到对企业经营理念、财务政策、财经信息管理的贯彻、实行和推广。财务管理信息化是企业决策具体实施和财务信息处理过程中必要切入点，乾元坤和财务管理软件加强了对信息流、资金流以及成本的控制，能够更好地实现财务信息的全面高效集成，使企业资源达到最佳配置状态，提高企业的财务管理能力。2.&简化流程节约成本乾元坤和财务管理软件能够进行良好的事前预算控制、事中财务核算、事后报表分析，可以实现跨地域、跨时空、不间断的财务管理活动。乾元坤和财务管理软件简化了申请、收单、付款、核算、保存等财务管理流程。同时还可以随时随地填报报销单，乾元坤和财务管理软件中整个审批流程也通过财务系统软件和互联网来处理，避免了线下审批经常遇到的领导不在、审批复杂等问题，在提高员工满意度的同时，也可大幅提升企业的财务管理的工作效率。因此它不仅节约了时间，还显著提高企业在财务管理方面的工作效率。　　3.&加强风险控制管理会计是让企业的财务、资金管理和具体的经营战略紧密结合的管理方法，这与财务会计最大的区别。乾元坤和财务管理软件根据企业的具体指标按项目业务、部门、员工，季度、每月或者周等条目设定并控制预算和费用。财务管理的两个方向为以销售为目标的“开源”和以费用控制为目标的“节流”。应该把管理层和企业的大部分员工的精力都投入到开源环节上，在费用控制上尽量按照原来的预算进行，尽量做到相应的风险控制。但在实际运行中，费用管理和风险控制经常不在我们的掌控之中，或者牵扯了过多的精力而影响其它工作。乾元坤和财务管理软件能够很好的帮助企业从精细化管理中收获效益，即在具体的报销尺度的把握上和预算管理紧密结合;在风险控制上可以按照不同的衡量维度进行把控。4.&增强企业竞争力乾元坤和财务管理软件的核心由会计核算向财务管理转移，加强了管理功能和为管理层决策提供财务信息支持的智能型财务分析功能，注重了业务对财务的影响和财务对业务的控制，财务系统也从原来独立、封闭的系统发展到完全融入企业管理的整体中，实现了与其他管理系统的集成，与新的管理思想、管理技术、IT技术紧密联系起来，对企业的财务管理人员也提出了更高的要求，要求财会人员具有先进的系统财务管理理念，将专业财务知识和最新经营管理理念融合在一起，这样才能适应企业的发展，增强企业市场竞争力。七、乾元坤和财务管理软件实施效益在互联网技术不断发展的信息化时代，企业对财务软件性能提出了跟高的要求。为了满企业对财务管理的需求以及提供更好的服务，信息化、智能化的乾元坤和财务管理软件应运而生，它不仅实现了企业财务管理信息化，还提升了财务管理水平。1.&提高企业在市场的竞争力乾元坤和财务管理软件的应用帮助企业管理者方便、快速地查询各个分公司的经营状况和财务收支情况，及时了解国内乃至全球各地的市场行情，这样不仅有利于及时企业把握市场机遇，进行正确的决策，对经营策略进行调整，还能及时了解市场的动态和人才流动趋势，从而极大提高了企业的市场竞争力。　　2. 提高企业财务管理工作效率乾元坤和财务管理软件依托计算机及相关的互联网进行数据处理，可以使企业领导在第一时间获取财务管理信息，同时，企业财务软件企业内部网络的建立使企业内部门之间的工作衔接更加紧密，极大地加快了业务办理的速度，也在一定程度上促进了企业的资金周转速度的加快，提高了企业财务管理工作的效率。3. 促进财务管理的规范化乾元坤和财务管理软件的应用促使企业财务管理信息水平的不断提升，使得企业在财务核算、财务管理水平随之提升。财务管理人员在应用乾元坤和财务管理软件的过程中，对数据的来源、格式等会逐渐规范化，避免传统手工操作的不规范、易出错等问题发生。同时，也促进了会计智能的转变，提升了企业现代化管理水平。八、乾元坤和财务管理软件的行业应用乾元坤和财务管理系统对各行各业中企业、机构以及组织单位等日常的财务业务进行管理，重点管理用户的凭证制作、往来帐、成本分析、材料分析、出纳业务、通知单管理、辅助核算、财务核算、固定资产、工资管理、产品信息、审核管理、财务分析、信息查询、帐薄打印、系统维护、系统定义、系统管理 等，这些功能对发挥可以解决众多行业企业中的财务业务问题，提升企业中财务管理水平，降低财务管理成本，备受各个行业中的企业的青睐，如：物流行业、采购行业、生产制造行业、电子商务行业、服务行业、娱乐业以及图书出版行业等，这些行业不管其企业规模大小，其财务业务均是企业中的核心工作内容，上至企业领导，下至财务出纳，以及每一位相关人员，对财务账目管理都以高度严格、谨慎态度认真对待，这些是其他业务环节所不能相比的。九、乾元坤和财务管理软件培训通过对各级人员的产品培训，使其能够了解如何运用乾元坤和财务管理软件来提升企业人力资源管理水平，最大限度发挥财务管理软件在企业中的作用。● 培训目标1.使企业不同部门人员掌握便捷、有效的HR软件操作方法;2.通过财务管理软件的培训能提高员工对企业的管理理念和营销理念认识与提升。3.通过财务管理软件培训加强沟通，统一部署，协同工作，提高效率。● 培训对象企业各相关部门领导、财务总监、会计、出纳等。● 培训保障1.培训前准备充分在项目实施过程中，我们将与企业用户一道共同制定详细的培训计划，并根据计划做好培训前的各项准备工作。2.培训针对性强培训针对于在不同行业中、不同层级的人员操作使用财务管理软件来提高工作效率和精度。3.培训后考核集中培训结束后，我方将对所有接受培训的人员进行考试，使其达到相应的考核目标和标准。十、乾元坤和财务管理软件售后服务为了更好地服务于广大客户，提高客户满意度，乾元坤和提供多种售后服务方式，主要包括：● 远程服务远程服务包括通过电话，也包括远程联机服务。电话：7*24 技术支持热线: 010-小时传真：010-;客户服务中心：010-;● 服务响应能够及时、快速的响应客户的各种服务需求和技术咨询，确保用户满意。● 回访服务由客户服务中心制定“客户电话回访计划”定期进行电话回访，对回访中暴露和发现的问题及时处理和解决。● 软件升级根据用户的实际应用需求对用户软件版本升级和增强的必要性进行评估，向用户提出升级建议或实施方案。了解更多请点击 。
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lulufly621
留言于 : 23:12:15
我发现市面上财务管理软件好多哦，但是感觉你家的做的专业呢。有机会试试看。
留言于 : 08:06:02
财务管理软件的资料很丰富，尤其是对财务管理软件的功能介绍的很详细。Business Management
财务管理工具：企业运营能力分析的意义
日11:00:58来源:转载阅读数：689
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能够通过分析经营活动，改进。&&
&　　一、有利于企业管理当局改善经营管理。　　企业的营运能力分析对企业管理当局至关重要，主要体现在如下几个方面：　　1.优化资产结构。资产结构即各类资产之间的比例关系。如上所述，不同资产对企业经营具有不同影响，所以，不同性质、不同经营时期的企业各类资产的组成比例将有所不同。通过资产结构分析，可发现和揭示与企业经营性质、经营时期不相适应的结构比例，并及时加以调整，形成合理的资产结构。　　2.改善财务状况。企业在一定时点上的存量资产，是企业取得收益或利润的基础。然而，当企业的长期资产、固定资产占用资金过多或出现有问题资产、资产质量不高时，就会形成资金积压，以至营运资金不足，从而使企业的短期投资人对企业财务状况产生不良的印象。因此，企业必须注重分析、改善资产结构，使资产保持足够的流动性，以赢得外界对企业的信心。特别是对于资产“泡沫”，或虚拟资产进行资产结构分析，摸清存量资产结构，并迅速处理有问题的资产，可以有效防止或消除资产经营风险。　　3.加速资金周转。非流动资产只有伴随着产品（或商品）的销售才能形成销售收入，在资产总量一定的情况下，非流动资产和非商品资产所占的比重越大，企业所实现的周转价值越小，资金的周转速度也就越低。为此，企业必须通过资产结构分析，合理调整流动资产与其他资产的比例关系。　　二、有助于投资者进行投资决策　　企业营运能力分析有助于判断企业财务的安全性、资本的保全程度以及资产的收益能力，可用以进行相应的投资决策。一是企业的安全性与其资产结构密切相关，如果企业流动性强的资产所占的比重大，企业资产的变现能力强，企业一般不会遇到现金拮据的压力，企业的财务安全性较高。二是要保全所有者或股东的投入资本，除要求在资产的运用过程中，资产的净损失不得冲减资本金外，还要有高质量的资产作为其物质基础，否则资产周转价值不能实现，就无从谈及资本保全。而通过资产结构和资产管理效果分析，可以很好地判断资本的安全程度。三是企业的资产结构直接影响着企业的收益。企业存量资产的周转速度越快，实现收益的能力越强；存量资产中商品资产越多，实现的收益额也越大；商品资产中毛利额高的商品所占比重越高，取得的利润率就越高。良好的资产结构和资产管理效果预示着企业未来收益的能力。　　三、有助于债权人进行信贷决策　　资产结构和资产管理效果分析有助于判明其债权的物资保证程度或其安全性，可用以进行相应的信用决策。短期债权人通过了解企业短期资产的数额，可以判明企业短期债权的物资保现长期资产，可以判明企业长期债权的物资保证程度。在通过资产结构分析企业债权的物资保证时，应将资产结构与债务结构相联系，进行匹配分析，考察企业的资产周转期限（期限）结构与债务的期限结构的匹配情况、资产的周转（变现）实现日结构与债务的偿还期结构的匹配情况，以进一步掌握企业的各种结构是否相互适应。通过资产管理效果分析，则可对债务本息的偿还能力有更直接的认识。　　对于其他与企业具有密切经济利益关系的部门和单位而言，企业的营运能力分析同样具有重要意义：对政府及有关管理部门有助于判明企业经营是否稳定，财务状况是否良好，这将有利于宏观管理、控制和监管；对业务关联企业有助于判明企业是否有足量合格的商品供应或有足够的支付能力，亦即判明企业的供销能力及其信用状况是否可靠，以确定可否建立长期稳定的业务合作关系或者所能给予的信用政策的松紧度。总之，营运能力分析能够用以评价一个企业的经营业绩、管理水平，乃至预期它的发展前途，关系重大。
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衍生金融工具在企业财务管理中的运用
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衍生金融工具在企业财务管理中的运用
衍生金融工具是指现金、手持证券以及引起某种合约上的权利、义务产生的合约。其基本业务主要有金融远期、金融期货、金融期权、金融互换。衍生金融工具是经济发展的产物，金融市场的动荡使其产生成为必然，其最大的特点是具有杠杆性和高风险性。衍生金融工具出现的背景及特点，决定了它将被广泛地为人们所运用，以其共性与具体衍生金融工具的独到之处解决企业在财务管理中所遇到的问题。　　一、衍生金融工具在企业融资中的运用　　第一，衍生金融工具的运用可以规避或减少企业融资中的财务风险。　　衍生金融工具的杠杆效应可用于规避风险，规避风险也是人们设计衍生金融工具的初衷。前几年，我国在向日本借款引进外资的过程中，由于缺乏经验，没有预料到汇率风险的巨大影响，因而没有采取任何风险防范措施，导致在日元升值美元相对贬值的情况下使我国增加了几十亿美元的额外债务负担。当时我国借入的资金是日元而贷给企业的全部是由日元兑换成的美元（当时企业需要美元），企业最后连本带利还回美元时，我国在当时美元疲软的情况下还要将收回的美元折回日元还债，这无疑大大增加了债务负担。这种情况企业是常常会遇到的。比如，企业得到一笔低息日元贷款，未来将有美元收入用以还贷，而美元相对日元将有贬值趋势。对此若采用了衍生金融工具进行风险防范则不会增加债务负担。最简单的，为防上即将收回的美元贬值可以签订远期外汇合约，做一笔买入日元卖出美元的远期外汇交易，这样就可以确定收支，免于受到汇率变动的冲击。　　在国际金融市场上融资总会遇到因汇率的波动而增加实际债务负担的风险，另一种避险的方法就是利用金融期货进行套期保值。假设企业欲在九月份进口一批原材料，需要大量美元，虽然预测美元汇率将大幅度上升，却苦于手边无大量资金可以用于购入美元现货，况且购入美元闲置并不合算。此时，该公司可在金融市场上购入九月份美元期货合约，在合约即将到期前，筹足资金购入所需美元现货，同时卖出期货合约。如果汇率真如预测上升，则期货市场上赚取的头寸可以抵补购入美元现货的成本，使其实际成本下降；如果汇率向着相反的方向变动，现货市场上的节约又会抵补期货市场上的损失。通过不同交易部位的同时操作，来达到气候保值的目的。由此可见，衍生金融工具确实是企业在金融市场中不可缺少的避险工具。　　第二，衍生金融工具为企业筹资提供了更为灵活有效的手段，同时也降低了筹资成本。　　假设某中国银行希望通过发行债券在欧洲市场上筹集一亿美元，但问题是这个银行在欧洲知名度不高，在这种情况下发行债券成本必定很高。此时，银行可以在日本市场发行武士债券（以日元计价的外国债券），随后通过日元与美元的货币互换最终取得所需的欧洲美元。以这种间接手法，企业很灵活地在尚未涉足的资金市场上获得了成本优惠的资金。企业可以大幅度降低筹资成本，多是源于金融互换的使用，而金融互换可大幅度降低筹资成本这一点也是其它衍生金融工具所不具备的优势，互换市场因此被称为最佳的筹资市场。以IBM公司与世界银行在1981年8月进行的一次成功的货币互换为例，可以说明互换在降低筹资成本中的作用。1981年8月，美国所罗门兄弟公司为IBM公司和世界银行安排了一次货币互换。当时IBM公司绝大部分资产以美元构成，为避免汇率风险，希望其负债与之对称也为美元；另一方面，世界银行希望用瑞士法郎或西德马克这类绝对利率最低的货币进行负债管理。同时，世界银行和IBM公司在不同的市场上有比较优势，世界银行通过发行欧洲美元债券筹资，其成本要低于IBM公司筹措美元资金的成本；IBM公司通过发行瑞士法郎债券筹资，其成本也低于世界银行筹措瑞士法郎的成本。于是，通过所罗门兄弟公司的撮合，世界银行将其发行的29亿欧洲美元债券与IBM公司等值的西德马克、瑞士法郎债券进行互换，各自达到了降低筹资成本的目的。据《欧洲货币》杂志1983年4月号测算，通过这次互换，IBM公司将10%利率的西德马克债务转换成了&8.15%利率（两年为基础）的美元债务，世界银行将16%利率的美元债务转换成了10.13%利率的西德马克债务。由此可见其降低筹资成本的效果十分明显。　　第三，衍生金融工具的运用有助于调整企业资本结构。　　资本结构是指企业各种长期资金筹集来源的构成和比例关系。衍生金融工具的运用给企业调整自身资本结构带来了更多的途径。前面所提到的IBM公司与世界银行进行的目前被公认为世界第一笔正式的货币互换业务中，IBM公司与世界银行就各自达到了调整资本结构的目的。世界银行在欧洲债券市场上筹集欧洲美元资金的筹资成本低于IBM公司，而IBM公司发行瑞士法郎债券筹资的成本低于世界银行。同时，IBM公司希望增加美元负债以与其美元资产对称，从而避免汇率损失。世界银行需要用瑞士法郎或西德马克进行负债管理。二者正好从互换中各得其所，都达到了调整企业资本结构的目的。企业在调整资本结构时应抓住金融互换的独特优势进行操作，通过互换，筹资者可以比较容易地筹措到任何期限、币种、利率的资金。　　二、衍生金融工具在企业投资中的运用　　企业除了在融资过程中使用衍生金融工具外，在投资过程中衍生金融工具同样可以发挥巨大的作用。　　第一，衍生金融工具的杠杆效应可以使企业在投资过程中以小博大，获得风险收益。　　衍生金融工具的交易中，一般在达成交易时只需缴存或支付相当于合约金额极小比例的保证金或权利金，便可控制全部的合约资产，因此其杠杆性十分明显。这给予乐于承担风险的企业以良好的获利机会。最简单的获取风险收益的方法就是低价买进高价卖出，这也是任何投机手法的本质。以金融期货为例，投机者预测某一金融期货将来价格会上涨就买进，等价格真的上涨了就抛出；或是预测某一金融期货价格看跌先卖出，等价格下跌时再买入，进行平仓，这是价差套利。在同一期货市场上还可以利用同一商品但不同交割月份的期货价格之间的差价变化进行对冲获利，或利用两种不同的但相互关联的商品之间的价差进行套利交易。如果企业信息灵通还可以利用同一商品在不同交易所的期货价差套取利润，进行跨市套利。所有的衍生金融工具都可用于投机博取风险收益，不同的只是操作的繁简与承担的风险大小。衍生金融工具的杠杆性给希望获取风险收益而又没有大量闲置资金的企业提供了很大的方便。　　第二，衍生金融工具可以帮助企业减少投资过程中的风险，提高收益。　　企业在证券市场上投资总会有风险，而且一般来说投资收益高的金融资产风险要大一些。对此，财务管理中一般采用不同种类的金融资产相组合以减少投资风险。然而，再有效的证券组合也无法规避系统风险。衍生金融工具的出现显然解决了这一问题。衍生金融工具可以将市场经济中的市场风险、信用风险等分散在社会经济每个角落的风险集中在几个期权市场或互换、远期等场外交易市场上，将风险先集中，再分割，然后重新分配。使套期保值者通过一定方法规避掉正常经营中的大部分风险，而不承担或只承担极少一部分。以金融期权为例，假设企业购入国债期货后其价格突然下跌，企业可以买入看跌期权将损失锁定，这样只付出少量保证金就能确保企业拥有的国债期货在一段时期内以某一使企业较为满意的价格售出。若到期国债期货价格上涨企业可以不履约，放弃这一权利的代价只是少量保证金。这一方法比进行投资组合要简单有效的多。同时，金融期权这一衍生金融工具使保值者在不增加风险的情况下仍可抓住市场变化有利于自己的盈利机会，这给投资者提供了一种近乎完美的保值和投机手段。　　对于企业财务管理来讲，衍生金融工具在金融市场上的出现无疑为货币资金的运用提供了新的途径。随着世界经济一体化步伐的加快，我国企业财务管理将更多地涉足于国际金融市场。面对国际金融市场的日新月异，我们必须学习和掌握衍生金融工具并在实践中加以运用。
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