为什么银行利率市场化的影响是解决银行灰色的希望？

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2015-05-21 15:11 标签： 银行存款利率市场化
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利率市场化加快能解决银行高利润？
本报记者 曾会生
“不好意思”的银行业高利润话题在今年两会上引起强烈关注。
3月9日，全国人大代表、全国人大财经委副主任委员吴晓灵表示，中国银行业巨额利润确实有不合理的地方。她说，存贷利差相对较高，某些收费不透明，准入门槛高，确实有些不合适。
中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇对中国经济时报记者表示，银行业的高盈利固然跟利差大有关系，但更主要的是跟中国间接融资主导的融资体制有关。住房和城乡建设部政策研究中心主任秦虹的观点也印证了这一点，她在去年10月底的某论坛上表示，我国房地产投资和消费的70％都靠银行信贷 （间接融资）支持。
“我国的净息差水平虽不是世界最高，但是不低，更主要的是银行信贷在我国的资金配置中占主导地位，这两个因素共同作用才形成了我国银行业的高盈利。”郭田勇介绍，目前中国银行业净息差水平在3％左右。具体看，工农中建等国有银行相对低一些，一般在2．5％左右；股份制银行和城商行普遍高一些，一般在3％以上，有的甚至达到4％－5％。从国际比较看，欧美等发达国家净息差水平比中国高，如美国、意大利的长期平均净息差在3．98％、3．49％。而亚洲国家和地区净利差水平普遍比我国低得多，如日本、泰国、台湾地区的净息差水平分别为2．3％、1．97％和1．5％左右。
正在召开的两会上，不少全国政协委员对银行高利润、中小企业融资难、融资成本高非常关注，并提出了相关提案和建议，极力呼吁推进利率市场化改革。比如据媒体报道，全国政协委员、宁波工商联副主席、利时集团董事长李立新，全国政协委员、民革四川省委副主委张庆成均提出了加快推进利率市场化的建议。
但利率市场化就可以解决银行业高利润和中小企业融资难的问题了吗？从理论上看，利率市场化会使银行利差收窄，并导致利润减少。然而郭田勇对此表示担心，“由于我国银行业准入门槛较高，实现利率市场化后形成相对垄断，再加上中国资金需求刚性较强，导致银行贷款利率不降反升。”所以他曾提出利率市场化与降低银行准入门槛是一枚硬币的两面，应该同时进行。
“从根本上解决银行高盈利问题，要靠郭树清而不是尚福林，即要通过资本市场发展，不断扩大直接融资，提高直接融资在社会融资中的比重来完成。”在3月7日“银行业高利润与中小企业突围融资难”的微访谈中，郭田勇这样回答中国经济时报记者的提问
来源：中国经济时报
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银行贴息存款悄然流行利率市场化滞后催生灰色融资
　　“银行定存双倍利率当场支付。”近日，上海徐女士家的报箱里经常会出现一些印着“贴息存款”的传单，介绍一种可跑赢通胀的储蓄存款。记者日前对这种收益率明显高于银行理财产品的高收益存款方式进行了调查。
　　银行贴息存款吸引眼球
　　在如今通胀水平依然较高的情况下，“银行定存双倍利率当场支付”之类的广告词很诱人。
　　传单上，这种被称为“贴息存款”的“新产品”对于不同金额、不同期限银行定期存款的补贴方式非常详细：一般对于100万元以上金额而言，一年定期存款贴息4．2％，加上中国人民银行规定的一年期定存利率3．5％，这样“贴息存款”的一年期固定收益就可以达到7．7％；半年贴息存款贴息约为2．1％，加上半年期定存利率1．65％，半年期固定收益可达3．75％，年化收益约为7．5％。
　　“不同银行每天的贴息率都不一样，要提前咨询。”记者根据传单上的联络方式致电相关业务员进行咨询，一位自称陈先生的业务员告诉记者，“目前30万元起存的一年期贴息率最高的是3．8％，加上定存利率3．5％，可达到7．3％。存款金额越高，贴息率越高。”据了解，一般超过4％的贴息率的存款金额要超过100万元。
　　记者同时咨询多位业务员后发现，长三角个别地区的贴息存款更为灵活，门槛更低，相对而言贴息率也较低。“大部分小型商业银行都可以10万元起存，最高贴息率达到2．8％，但这些银行都是小型商业银行。”一位从事这项业务的汪先生告诉记者。
　　据了解，正是由于存在银行且当日可获得贴息，不同于民间资本、典当、高利贷等机构存在违约风险，所以该业务非常火爆。一般需要提前2－3天进行预约。
　　企业才是真正的贴息人
　　利用贴息吸引存款并不罕见，银行在月末、季度末也会出于监管指标的需求而高价“买钱”，但对于平日的贴息存款，究竟谁在补贴这部分利息呢？通过调研“贴息存款”链条后记者发现，最终的资金需求者即企业才是真正的贴息人。
　　记者调查发现，有贴息存款额度的以中小型商业银行为主。中介机构介绍，大银行也做这项业务，但由于需求资金量大，门槛要上亿元，因此都向企业筹集资金。而小银行放贷的企业需要资金一般仅为几千万元，因为门槛较低而比较适合个人存款。
　　作为中介机构的资金“掮客”往往由与银行关系不错的证券、投资、担保公司中的部分人员组成。有的甚至发展下线，扩展资金来源范围。据介绍，这些掮客除了网络外，一般利用传单的方式进行宣传，近期甚至还有进入超市揽客的现象。
　　根据这些中介业务员介绍的流程，储户只要把资金存入指定的银行，在存单复印件上写一张承诺书，承诺一定时期不支取、质押、挂失，或者直接开立一张冻结期为一年的存款证明交给中介，中介就当场把贴息支付给储户。
　　可以看出，在整个业务流程中，储户的对手方都是银行，也就是在银行进行的是正常的存款业务。
　　“其实这么大一笔贴息是由企业买单而非银行，银行只是提供了一个平台，本身并不做这项业务，否则就是违规，银行仍然只赚取存贷款利差。”中介人吕经理透露，“如此一来，对企业而言，贷款的资金成本提高但易于融资，而对储户而言，存款资金仍然进入银行，不用担心资金的安全问题。”
　　根据吕经理介绍，按照100万元以上贴息约4％计算，企业的贷款资金成本相当于在原有基础上多加了4个百分点，融资成本约10％，相当于基准利率上浮60％。
　　但事实上，除了给资金提供者直接的贴息之外，整个环节还需给中介、银行等支付费用，企业的融资成本其实远不止10％。
　　利率市场化滞后催生灰色融资
　　贴息存款这类处于灰色地带的融资方式，随着社会需求的与日俱增也越来越光明正大，其超越理财产品收益率，安全保本的特性，吸引着百姓的注意。
　　不过，和以往银行季末、年末高息揽存的情况不同，贴息存款并不仅仅只是用于解决银行考核时点的燃眉之急，利益驱动已成为推动这类业务发展的主要诱因。
　　比较两者不同：季末高息揽存是由于存贷比等银行业监管指标压迫，银行自己会支付一定的成本用于解决自身的指标压力，更多的时候是一种被动适应；而“贴息存款”却是一种主动而为，银行也从中赚取一部分利润。
　　专家指出，有需求就有市场，银行资金紧缺，利息固定无疑是催生资金掮客的最主要原因。掮客泛滥，某种程度上是利率市场化滞后的必然结果，这也将迫使我国加快利率市场化的步伐。
　　中国银行首席经济学家曹远征表示，要银行借贷市场报出不同利率现在来看还不现实，其实民间借贷市场上出现的不同利率已经是利率市场化的一种表现形式，银行不同理财产品给出的不同利率也属于利率市场化。此外，近期一直热议的垃圾债市场也将促进利率市场化的发展。
　　(日)
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