理财周刊 VOL.374 期市场强势，高度关注政策利好行业
市场强势，看好成长类个股，高度关注政策利好行业
一周市场回顾
上周，沪深两市双双走高。上证综指收于4034.31，涨170.38点，涨幅为4.41%；深证成指收于14013.34点，涨518.69点，涨幅为3.84%；创业板指数收于2552.83，涨42.67点，涨幅为1.70%。大盘股强于小盘股，中证100上涨5.31%，中证500上涨3.56%。上周，28个申万一级行业中26行业上涨。其中，房地产、银行和非银金融居前，涨幅分别为7.18%、7.15% 和7.03%，休闲服务、汽车和国防军工表现居后，涨幅分别为0.52%、-0.14%和-2.05%。上周，中信标普全债指数上涨0.04%。
上周，欧美主要市场普遍上涨。其中，道指上涨1.66%，标普500上涨1.70%，道琼斯欧洲上涨1.30%。亚太主要市场也普遍上涨。其中，恒生指数上涨1.66%，日经225指数上涨2.43%。
一周要闻回顾
一、公募基金获准直投港股
近日，证监会发布《公开募集证券投资基金参与沪港通交易指引》，允许公募基金通过港股通投资港股，该指引自发布之日起施行。这意味着公募基金可以通过沪港通机制直接投资港股，不再需要通过QDII渠道。
二、多部委房地产松绑政策正式落地
3月30日，央行、住建部、银监会联合下发通知：二套房贷款最低首付比例降至四成，首套公积金贷款最低首付比例降至二成。同时，财政部、国税总局下发通知，自3月31日起，个人购买超过2年普通住房对外销售免征营业税。
三、存款保险制度5月1日起正式实施
国务院近日公布《存款保险条例》，并于5月1日起正式实施。中国人民银行负责存款保险制度实施，最高偿付限额为人民币50万元。
四、国务院：扩大全国社保基金投资范围
日前，国务院常务会议决定适当扩大全国社保基金投资范围。社保基金债券投资范围扩展到地方政府债券，并将企业债和地方政府债投资比例从10%提高到20%；基金直接股权投资范围扩大到中央企业及其子公司，以及地方具有核心竞争力的行业龙头企业包括优质民营企业；允许基金按规定在全国银行间一级市场直接投资同业存单；将基金的信托贷款投资比例上限由5%提高到10%。
汇添富基金动态
一季度股基业绩排名汇添富基金前十占4席
来源：一财网 时间：日
在牛市预期下，虽然一季度大盘曾几度出现调整，但基金业绩却在调整中捷报频传。当前，股基收益率第2名至第4名均来自汇添富基金旗下，分别是汇添富移动互联、汇添富民营活力、汇添富社会责任，年内收益率分别为83.55%、76.89%和76.01%。另外，汇添富消费行业也以68.46%的收益率跻身股基业绩前十，位居第7名。即一季度股基十强中，汇添富基金共占据4席。值得一提的是，目前位居第2名的汇添富移动互联与第1名的业绩差异已经由3月24日的近12个百分点缩小至近7个百分点。同时有3只基金冲刺，汇添富冲刺股基冠军的实力也不容小觑。
业内人士指出，汇添富近年来励精图治，形成了以选股为特色的权益投资和以稳健为特色的固定收益投资，目前已跻身行业第一梯队。
汇添富基金：股票型基金整体赚钱效应凸显
来源：中国日报网 日期：日
市场创出新高，股票型基金整体的赚钱效应又开始凸显。成立于日之前的股票型开放式基金共有477只，而据Wind数据对它们的业绩进行盘点分析发现，如果以公司为单位，汇添富基金等4家公司上榜基金数量最多。
从经验看，若是以长期角度考察会发现，长跑中表现出色的基金，往往在未来表现持续稳定的概率会更高。值得一提的是汇添富等3家公司旗下日之前成立的所有股基中，3/4以上都实现了连续三年每年都赚钱。
在连续多年经济转型带来的结构化行情中持续创造正回报的难度不小，基金经理把握经济发展大趋势的能力至关重要，这取决于基金公司的投研能力，以及基金经理精选个股的能力。汇添富旗下股基出色的长期表现凸显出其强大的投研实力，该公司股票投资团队成员中不同类型的投资风格相得益彰，将继续加强汇添富投资方面的优势，力争创造持续稳定回报。
一举斩获3项金牛奖 汇添富基金成公募“领头羊”
来源：智汇互联 日期：日
作为业内最具分量的基金奖项，“金牛奖”堪称基金业的至高荣誉。日前，第十二届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，汇添富一举斩获三项金牛大奖，旗下添富民营、添富价值、汇添富实业债分别获评“三年期股票型金牛基金”、“五年期股票型金牛基金”、 “2014年债券型金牛基金”。
一位基金分析师称，作为“金牛奖”的常客，汇添富基金所获的奖项充分展现了该公司的整体投研实力：中长期业绩稳定出色，权益类与固收类兼优。WIND数据显示，截止2014年末，添富民营过去三年的总回报高达107.72%，在294只同类产品中的排名高居第七;固收类方面，获评“2014年度债券型金牛基金”的汇添富实业债A、实业债C去年的总回报双双超过20%，在同类产品中的排名跻身前10。
此外，汇添富今年的业绩也堪称“任性”。WIND数据显示，截止3月20日，汇添富移动互联、汇添富社会责任、汇添富民营活力、汇添富消费行业等四只基金今年以来的净值增长率分别高达70.97%、65.59%、65.08%、58.91%，在普通股票型基金中的排名分别为2/424、3/424、6/424、7/424，全部跻身前十。
对于汇添富基金的亮眼表现，业内人士指出，近年来，在总经理林利军的励精图治下，汇添富基金在渠道、品牌和投研建设等方面突飞猛进，形成了以选股为特色的权益投资和以稳健为特色的固定收益投资，凭借数十年如一日的优秀业绩，成为当之无愧的公募“领头羊”。
汇添富基金公募规模跃居行业第6
来源：环球老虎财经 日期：日
最新数据显示，今年一季度前十大基金公司座次出现了大洗牌，汇添富基金成为最大看点，该公司一季度公募总资产管理规模达1942亿元，比去年年末规模激增近800亿元，上涨70%。跃居行业第6、成为上海第1大基金公司。
值得一提的是，汇添富基金的规模激增是在旗下多只基金实施主动限购的基础上实现的。因业绩亮眼，投资者非常踊跃的认购汇添富旗下基金，为了保护持有人利益，汇添富今年有多只基金主动“限购”，其中有4只产品是今年业绩排名前十的绩优股票基金，平均涨幅在60%以上。限购额度不断下调，从日均限购10万到5万，直到现在的1万。可以想象，如果不主动采取限购，汇添富基金的规模增长将会更为突出。
汇添富基金成立于2004年，是行业第47家成立的基金公司，此次是汇添富基金首次杀入行业前6，排在其前面的公司要么是背靠强大的股东，要么是老十家。汇添富基金通过10年多的奋斗，公募资产规模可谓是爆发式增长，不完全统计数据显示，从2012年第一季度的485亿，排名行业第14；2013年第一季度的756亿，排名行业第9； 2014年第一季度的1025，排名行业第8；到2015年第一季度的1942亿，行业排名第6，汇添富基金近三年的公募资产规模实现了4倍增长，可谓惊人。
回顾过去几年的排名，记者发现一个有趣的现象，就是汇添富基金的年中排名大部分是优于年末排名，很多公司趋之若鹜的年终规模排名大战，汇添富总是不参与，保持着自己的节奏，稳步增长。
分析汇添富基金公募规模激增的原因，业内人士认为，汇添富亮眼的投资业绩是其规模暴增重要的因素之一，今年一季度，汇添富共有4只基金杀入普通股票型基金业绩前十，并且，该公司旗下13只普通股票型基金的平均涨幅高达51.14%。
此外，产品创新对资产规模增长的贡献也很明显，随着股市升温，汇添富首推的场内T+0货币基金——添富快线最高曾到达300亿规模；因股市升温，大部分宝宝类产品都出现了规模下降，而汇添富现金宝货币基金今年以来却依靠其良好的客户体验，实现了逆势增长。
“抱团”持牛股 汇添富股基平均收益率达51.87%
来源：中国经济网 日期：日
4月7日，大盘再次大幅上涨;截至收盘，上沪指数收3961.38点，再创近7年以来新高。在牛市行情中，汇添富基金“抱团”持牛股，旗下的偏股型基金收益率高涨，成为一季度的大赢家。
资料显示，汇添富旗下的公募基金产品整体表现出色：汇添富移动互联、汇添富民营活力当季分别上涨81.22%、76.00%，成为当季股基业绩排行的亚季军。据数据统计，一季度中，汇添富旗下主动管理的偏股方向基金的算术平均收益率达到51.87%，在81家基金管理机构中排名第1。
一季度中偏股基金的收益率高涨，除了牛市效应的影响，基金公司的选股能力起到了关键作用。资料显示，截至去年年末，汇添富基金旗下共15只基金持有中国平安、12只基金持有新南洋、12只基金持有华信国际，11只基金持有东方财富。截至4月7日收盘，以上所提及汇添富扎堆持有股票悉数上涨，其中新南洋今年以来股价上涨逾124%。
对此，基金业资深人士分析称，“抱团”持有牛股的策略系汇添富旗下股基屡创佳绩的关键。
市场强势 高度关注政策利好行业
上周沪深两市继续维持强势，其中上证指数、深证成指分别上涨4.41%和3.84%，创业板指数上涨1.70%。分行业看，房地产、银行、非银金融涨幅居前，而国防军工、汽车、休闲服务表现稍差。
从政策和资金面看，一带一路、互联网+、中国制造2025等政策多维度提升市场风险偏好，持续的宽松政策也有助于改善市场对基本面的预期，预计将触发场外资金加速入市。而本周30只新股上市、上证50股指期货和中证500股指期货上市以及一季度和3 月宏观经济数据的披露，将共同构成本周A股市运行的重要驱动力。30只新股上市将对市场产生一定的资金分流的影响，但我们认为当前超万亿的日均成交金额暗含资金分流影响相对有限。
综上分析，在国家政策的大力度支持下，再配合市场资金面较宽松的态势，我们仍然认为市场处于强势氛围中，仍然看好业绩增长稳定、商业模式明确的成长类个股，对显著受益于政策提振的行业将保持高度关注。
汇添富行业风向标
汇添富行业风向标（展望周期：日至日）
汇添富行业风向标是由汇添富基金联合东方证券、广发证券、国泰君安证券、海通证券、齐鲁证券、申银万国证券、招商证券、中信证券、中金公司、中投证券、中信建投等券商分析师推出的针对金融地产、能源、主要消费、医药卫生四大行业的前瞻发布。（券商名称按照字母排序）采用向券商新财富上榜分析师，以及汇添富基金内部分析师调研的方式来获取观点和数据，旨在和投资者探讨、分享对于上述四行业的看法。
汇添富基金于2013年7月推出首批跨市场行业ETF：中证主要消费ETF（159928）、中证医药ETF（159929）、中证能源ETF（159930）和中证金融ETF（159931）。
金融地产：市场目前对本行业整体热情较高，而行业的相关政策对行业构成利好。总体来看：行业在未来的成长性符合预期，而估值在未来将有望小幅提高，配置建议为标配或超配0～20%。
能源：目前市场对本行业的热情较为稳定，行业政策上，目前煤炭行业大幅受益于政策，而石油石化行业则并没有受到政策照顾。总体来看：行业的成长性符合预期，估值则将保持平稳，配置建议为标配。
主要消费：市场对本行业的投资热情较为稳定，且行业政策处于有利的阶段。行业未来的成长或将超预期，且估值水平也会得到提升，配置建议为超配0～20%。
医药卫生：市场对本行业的投资热情稳定，行业政策较为平稳。行业未来的成长将超预期，估值水平则有下滑的风险，配置建议为标配。
提示：汇添富行业风向标尽力反映汇添富基金及券商分析师在某一时点对不同行业之间的看法，以及分析师对某个行业看法的变化，但不构成直接的投资建议。
投资有风险，需谨慎。
风险提示：
1、本资料系汇添富基金管理股份有限公司（以下简称“汇添富”）版权所有，未经汇添富书面同意，请勿转载或引用。
2、本资料所载观点均为当时观点，不代表汇添富对未来的预测，所载信息仅供参考，不构成任何投资建议，投资人自行承担任何投资行为的风险与后果。
3、本资料来源及观点的出处皆被汇添富认为可靠，但所载观点不代表汇添富的立场，汇添富对所载信息资料的准确性、完整性亦不作任何担保或保证，汇添富可发出其他与本资料所载信息不一致或不同结论的研究资料和报告。
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理财周刊 VOL.374 期10只牛基为保收益齐限购
来源：证券时报日 07:31【导读】在成长股节节走高的同时风险也在积聚，不断新增的资金在摊薄基金收益，基金公司纷纷祭起限制申购大旗。汇添富基金日前发布公告，为保护份额持有人利益，10月14日起，对旗下汇添富民营活力基金暂停大额申购（含定投及转换转入）业务，即投资者单日申购汇添富民营活力基金的金额上限为100万元。
　　证券时报记者朱景锋　　今年成长股的牛市成就了一批基金净值大幅上涨，吸引资金持续流入。不过，成长股节节走高的同时风险也在积聚，而不断新增的资金也在摊薄基金收益，基金公司纷纷祭起限制申购大旗，近期有10只绩优基金宣布暂停大额申购，其中前三季度混合型基金的三甲全部实施限购。这样的限购力度极为少见。　　汇添富基金日前发布公告，为保护份额持有人利益，10月14日起，对旗下汇添富民营活力基金暂停大额申购（含定投及转换转入）业务，即投资者单日申购汇添富民营活力基金的金额上限为100万元。　　事实上，在整个三季度，特别是在创业板飙涨的9月份，宣布限购的主动偏股基金在不断增多。先是7月18日，上半年混合基金冠军宝盈核心优势（A类份额）宣布暂停大额申购，单日申购金额不得超过2万元；8月1日，该基金的C类份额也实施限购，成为三季度首只实施限购的绩优基金。　　8月9日，当时的偏股基金领头羊、以重仓创业板知名的中邮战略新兴产业基金宣布暂停申购，原因为“保障基金保持适度规模，充分维护持有人利益”。进入9月中下旬，实施限购的基金猛增，先是华商旗下华商盛世成长和华商动态阿尔法限制大额申购，限购金额为10万元，接着今年平均收益最高的农银汇理旗下3只主动偏股基金农银中小盘、农银消费和农银行业成长基金同日实施限购，限购金额为50万元。9月27日和30日，华宝收益增长和上投新兴动力也宣布限购，限购金额分别为500万元和50万元。
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基金类型：股票型&&&&
成立日期：&&&&
基金规模：136.29亿份&&&&
基金经理：
基金全称：汇添富均衡增长股票型证券投资基金&&&&
基金管理人：&
基金净值[]
日增长率：&&&&
累计净值：
近一周增长率-0.17%
近一月增长率7.48%
近一季增长率58.58%
近半年增长率76.39%
购买状态：
申购-&&|&&
赎回-&&|&&
原申购费率：1.5%
众禄费率：0.6%(4折)
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服务保障：
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成立以来收益
汇添均衡：汇添富均衡增长股票型证券投资基金更新招募说明书摘要
（2008年第1号）
基金管理人：汇添富基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
本基金经日中国证券监督管理委员会证监基金字【号文核准募集。本基金基金合同于日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其
对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险，投资人拟认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资人自身的
风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资人基金投资的"买者自负"原则
，在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。
本摘要根据本基金的基金合同和本基金的基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文
件。本基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为本基金份额持有人和本基金合同当事人，其持有本基金份额的行为本身即表明其对本基
金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解本基金份额持有人的权利和义务
，应详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止日为日，有关财务数据和净值表现截止日为日。本招募说明书所载的财务数据未经审
第一部分、基金管理人
（一） 基金管理人简况
名称：汇添富基金管理有限公司
注册地址：上海市黄浦区大沽路288号6幢538室
办公地址：上海市富城路99号震旦国际大楼21楼
法定代表人：桂水发
成立时间： 日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：证监基金字[2005]5号
注册资本： 人民币1亿元
联系人：李文
联系电话：021－
股东名称及其出资比例：
东方证券股份有限公司
文汇新民联合报业集团
东航金戎控股有限责任公司
（二）主要人员情况
1、董事会成员
桂水发先生，董事长。国籍：中国，1965年出生，香港大学工商管理硕士，上海财经大学经济学学士。现任东方证券股份有限公司副总裁
。曾在上海财经大学审计监察处任职、历任上海证券交易所上市部高级经理、北京办事处总经理、市场部总监等。
肖顺喜先生，董事。国籍：中国，1963年出生，华东师范大学国际金融系研究生班。现任东航金戎控股有限责任公司总经理、东航集团财
务有限责任公司总经理。历任东航期货公司总经理助理、副总经理、总经理，东航集团财务有限责任公司常务副总经理等。
陈保平先生，董事。国籍：中国，1953年出生，高级编审，华东师范大学学士。现任文汇新民联合报业集团副社长、文汇新民联合报业集
团投资公司总经理。历任上海青年报社编辑、记者、部主任、副总编，上海三联书店总编辑、沪港三联副董事长，上海文艺出版总社党委书记
、副社长、总社总编辑等。
林利军先生，董事，总经理。国籍：中国，1973年出生，美国哈佛大学商学院工商管理硕士，复旦大学世界经济系硕士，历任上海证券交
易所办公室主任助理、上市部总监助理，曾任职于中国证监会创业板筹备工作组，哈佛大学毕业后就职于美国道富金融集团（State Street
Global Advisor）从事投资和风险管理工作。
韦杰夫（Jeffrey R. Williams）先生，独立董事。国籍：美国，哈佛大学商学院工商管理硕士，哈佛大学肯尼迪政府学院资深访问学者。
现为独立金融咨询顾问。历任美国花旗银行香港分行副总裁、深圳分行行长，美国运通银行台湾分行副总裁，台湾美国运通国际股份有限公司
副总裁，渣打银行台湾分行总裁，深圳发展银行行长。
华民先生，独立董事。国籍：中国，1950年出生，复旦大学经济学博士，教授，博士生导师。现任复旦大学经济学院学术委员会主任，复
旦大学世界经济研究所所长，兼任世界经济系主任。上海市人民政府决策咨询专家，中国世界经济学会副会长，"国家中长期科技发展规划战略
研究"咨询专家，上海市国际友人协会副会长等。
周瑞金先生，独立董事。国籍：中国，1939年出生，复旦大学新闻系毕业。现任中国生产力学会副会长，上海生产力学会会长，中国社会
科学院研究生院博士生导师，复旦大学新闻学院、北京广播学院兼职教授。1992年获国务院表彰为有突出贡献的专家学者，终身享受政府特殊
津贴。历任《解放日报》记者、编辑、评论部主任、副总编辑、党委书记兼副总编辑，《人民日报》社副总编辑兼华东分社社长。
2、监事会成员
任瑞良先生，监事长。国籍：中国，1963年出生，大学学历，中国注册会计师。现任文汇新民联合报业集团投资公司副总经理。历任文汇
新民联合报业集团财务中心财务主管，文汇新民联合报业集团投资公司财务主管、总经理助理等。
涂殷康先生，监事。国籍：中国，1970年1月出生，上海财经大学硕士研究生。现任东航金戎控股有限责任公司投资管理部经理，历任东航
期货经纪有限责任公司部门经理、副总经理等。
杨玉成先生，监事。国籍：中国，1965年出生，上海财经大学硕士研究生。现任东方证券股份有限公司副总裁，历任君安证券有限责任公
司证券投资部总经理助理，上海大众科技创业股份有限公司董事副总经理，上海申能资产管理有限公司董事副总经理,东方证券股份有限公司财
务总监等。
麦峥嵘先生，员工监事，国籍：中国，1972年出生，武汉工业大学毕业，大学本科。现任汇添富基金管理有限公司营运支持部副总经理，
历任海南港澳国际信托投资有限公司电脑技术中心副总经理，中银国际证券有限责任公司助理副总裁。
3、高管人员
桂水发先生，董事长。（简历请参见上述董事会成员介绍）
林利军先生，总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍）
李文先生，督察长。国籍：中国，1967年出生，厦门大学管理学博士，高级经济师，中国注册会计师。历任中国人民银行厦门市分行稽核
监督处科员，中国人民银行杏林支行副行长，中国人民银行厦门中心支行银行管理处处长助理、金融机构监管二处副处长，东方证券股份有限
公司稽核总部总经理、资金财务管理总部总经理等。
张晖先生，副总经理。国籍：中国，1971年出生，经济学硕士，历任申银万国研究所高级分析师、富国基金管理有限公司高级分析师、研
究主管和基金经理。2005年4月加盟汇添富基金管理有限公司，担任投资总监、投资决策委员会副主席。
林军女士，副总经理。国籍：中国，1966年出生，经济学硕士，历任浙江证券有限责任公司投资银行部副总经理、香港办事处负责人、西
南证券有限责任公司国际业务部总经理、招商基金管理有限公司总经理助理兼营销总监。2006年7月加盟汇添富基金管理有限公司，担任市场总
4、基金经理
庞飒先生，浙江大学生命科学院理学硕士，八年证券从业经验。曾任申银万国证券研究所行业分析师、富国基金管理有限公司行业分析师
及投资策略小组成员。2005年4月加入汇添富基金管理有限公司，现任汇添富优势精选基金和汇添富均衡增长基金基金经理、投资决策委员会成
欧阳沁春先生，卫生部武汉生物制品研究所医学硕士、中欧国际工商学院工商管理硕士，八年证券从业经验。曾任大成基金管理有限公司
行业研究员、国联安基金管理有限公司行业研究员，2006年9月加入汇添富基金管理有限公司任高级行业分析师、汇添富均衡增长股票型证券投
资基金的基金经理助理。
苏竞先生，上海海事大学经济学硕士，六年证券从业经验。曾任上海申银万国证券研究所高级研究员、上投摩根基金管理有限公司高级行
业研究员、博时基金管理有限公司高级行业研究员，2006年9月加入汇添富基金管理有限公司，任高级行业分析师、汇添富优势精选混合型证券
投资基金的基金经理助理、汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理。
5、投资决策委员会
主席：林利军先生（总经理）
副主席：张晖先生（副总经理）
成员：韩贤旺先生（研究总监）、庞飒先生（基金经理），袁建军先生（基金经理）
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
第二部分、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
成立时间：日
法定代表人：姜建清
注册资本：人民币334,018,850,026元
联系电话：010-
联系人：蒋松云
第三部分、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、汇添富基金管理有限公司直销中心
注册地址：上海市黄浦区大沽路288号6幢538室
办公地址：上海市富城路99号震旦国际大楼21楼
法定代表人：桂水发
电话：021-
传真：021-
联系人：丛菲
客户服务电话：400-888-9918
2、代销机构
（1）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
法定代表人：姜建清
电话：010-
传真：021-
联系人：田耕
客户服务电话：95588
（2）交通银行股份有限公司
住所：上海市浦东新区银城中路188号
法定代表人：蒋超良
电话：（021）
传真：（021）
联系人：曹榕
客户服务电话：95559
（3）招商银行股份有限公司
住所：深圳市福田区深南大道7088号
法定代表人：秦晓
电话：（88
传真：（49
联系人：王楠
客户服务热线：95555
（4）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号
办公地址：上海市中山东一路12号
法定代表人：吉晓辉
电话：（021）
传真：（021）
联系人：汤嘉惠、徐伟
客户服务热线：95528
公司网站：.cn
（5）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人：董文标
传真：010-
电话：010-
联系人：吴杰
客户服务热线：95568
公司网站：.cn
（6）中国光大银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦
法定代表人：唐双宁
客服电话：95595
（7）深圳发展银行股份有限公司
法定代表人：法兰克纽曼 （Frank N. Newman）
地址： 深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦
联系人：周勤
联系电话： 8
传真电话： 4
客服电话：95501
公司网址: .cn
（8）广东发展银行股份有限公司
注册地址：广州市农林下路83号
法定代表人：李若虹
电话：020-
传真：020-
联系人：赵亮
客户服务电话：020-
公司网址：.cn
（9）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
法定代表人：孔丹
电话：（010）
传真：（010）
联系人：秦莉
客户服务电话：95558
（10）上海银行股份有限公司
注册地址：上海市银城中路168号
法定代表人：陈辛
联系人： 张萍
电话：021-
传真：021-
客户服务热线：962888
（11）兴业银行股份有限公司
住所:福州市湖东路154号
办公地址:福州市五一中路元洪大厦25层
法定代表人:高建平
电话:(021)
传真:(021)
联系人:潘玲
客户服务电话:95561
（12）东方证券股份有限公司
住所：上海市中山南路318号2号楼22层-29层
法定代表人：王益民
电话：021-
传真：021-
联系人：盛云
客服热线：088-88506
（13）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号
法定代表人：祝幼一
客户服务热线：
（14）申银万国证券股份有限公司
住所：上海市常熟路171号
法定代表人：丁国荣
电话：021－
联系人：邓寒冰
客户服务热线：962505
（15）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人：肖时庆
电话：010-
传真：010-
联系人：李洋
客户服务热线：
公司网址：.cn
（16）海通证券股份有限公司
注册地址： 上海市淮海中路98号
办公地址：上海市广东路689号
法定代表人：王开国
电话：021－
传真：021-
联系人：金芸、李笑鸣
客服电话：400-1-962503或拨打各城市营业网点咨询电话
公司网址：
（17）中信证券股份有限公司
住址：深圳市罗湖区湖贝路1030号海龙王大厦
办公地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦3层
法定代表人：王东明
电话：010-
传真：010-
联系人：陈忠
公司网址：
（18）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路2222号安联大厦34层，28层A02单元
法定代表人： 牛冠兴
联系电话：5
联系人： 张林
客服电话：020-96210
公司网址：.cn
（19）长江证券有限责任公司
住所：武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
客户服务热线：
联系人：李良
电话：021-
传真：021-
公司网址：
（20）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
法定代表人：宫少林
联系人：黄健
客户服务热线：98111
公司网址：.cn
（21）兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路99号标力大厦
法定代表人：兰荣
电话：021-
联系人：杨盛芳
（22）联合证券有限责任公司
住所：深圳市罗湖区深南东路5047号深圳发展银行大厦10、25层
法定代表人：马昭明
联系人：范雪玲
客户服务热线：400-
公司网址：
（23）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路1508号
办公地址：上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦南塔14楼
法定代表人：王明权
电话：021-
传真：021-
联系人：刘晨
客服热线：
（24）平安证券有限责任公司
住所：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦三楼
办公地址：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦三楼
法定代表人：陈敬达
联系人：袁月、毛娟梅
全国统一客户服务热线：95511
（25）中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街188号
法定代表人：张佑君
开放式基金咨询电话：
开放式基金业务传真：（010）
（26）齐鲁证券有限公司
住所：山东省济南市经十路128号
法定代表人：李玮
联系人：傅咏梅
客户服务热线：95538
网址： .cn
（27）华泰证券有限责任公司
华泰证券股份有限公司
住所：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
电话：025－
联系人：张小波
（28）广发证券股份有限公司
住所：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心26楼2611室
法定代表人：王志伟
电话：020－
联系人：肖中梅
客户服务热线：020-
（29）湘财证券有限责任公司
住所：湖南省长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼
法定代表人：陈学荣
客服电话：400-888-1515
（30） 东北证券有限责任公司
住所：长春市自由大路1138号证券大厦1007室
法定代表人：李树
客服电话：09
联系人：高新宇
（31）东海证券有限责任公司
注册地址：常州延陵西路59号常信大厦18、19楼
法定代表人：顾森贤
电话：021-
联系人：龙涛
客户服务咨询电话：021-19-79-
网址： .cn
（32）山西证券有限责任公司
住所：山西省太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：侯巍
联系人：张治国
（33）德邦证券股份有限公司
住所：上海市福山路500号城建大厦26层
法定代表人：方加春
电话：021-
联系人：罗芳
（34）国都证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格广场45层
办公地址：北京市东东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层
法定代表人：王少华
全国免费业务咨询电话：800-810-8809
开放式基金业务传真：010-
联系人：马泽承
联系电话：010-
（35）宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市建设路2号
法定代表人：汤世生
电话：010-8
联系人：魏海
开放式基金咨询电话：010-8
（36）恒泰证券有限责任公司
注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号邮编010010
法定代表人：刘汝军
联系电话：
联系人：常向东
客服电话：
公司网址：
（37）东吴证券有限责任公司
注册地址：苏州市石路爱河桥路28号
法定代表人：吴永敏
联系人：方晓丹
客户服务电话：
网址： .cn
（38）世纪证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦41层
法定代表人：卢长才
联系人：刘军辉
客户服务热线：1
网址： .cn
（39）国盛证券有限责任公司
注册地址：江西省南昌市永叔路15号
法定代表人：管荣升
联系人：徐美云
客户服务热线：
（40）中信万通证券有限责任公司
注册地址： 青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层（室）
法定代表人： 史洁民
联系电话：6
联系人： 丁韶燕
客服电话：
公司网址：.cn
（41）中信金通证券有限责任公司
注册地址：杭州市中河南路11号万凯庭院商务楼A座
法定代表人：刘军
开放式基金咨询电话：
开放式基金业务传真：1
联系人：龚晓军
联系电话：0
公司网址：..cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售基金，并及时公告。
（二）注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京西城区金融大街27号投资广场23层
法定代表人：陈耀先
电话：010-
传真：010-
联系人：任瑞新
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海浦东南路256号华夏银行大厦14层
负责人：廖海
经办律师：廖海、田卫红
电话：021-
传真：021－
联系人：廖海
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：安永大华会计师事务所有限责任公司
法定代表人：沈钰文
注册地址：上海市长乐路989号世纪商贸广场23楼
办公地址：上海市长乐路989号世纪商贸广场23楼
邮政编码：200031
公司电话：021-
公司传真：021-
签章会计师：徐艳、杨晓梅
业务联系人：杨晓梅
第四部分、基金的名称
本基金名称：汇添富均衡增长股票型证券投资基金。
第五部分、基金的类型
本基金为契约型开放式股票型基金。
第六部分、基金的投资目标
本基金应用"由上而下"和"自下而上"相结合的投资策略，通过行业的相对均衡配置和投资布局于具有持续增长潜质的企业，在有效控制风
险的前提下，分享中国经济的持续增长，以持续稳定地获取较高的投资回报。
第七部分、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的股票、债券、权证以及经中国证监会批准的允许基金投资的
其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
四类资产配置的比例范围：股票60-95%，债券0-35%，权证0-3%，现金类资产最低为5%。
基金资产类别配置范围
资产类别 选择的资产
配置下限 配置上限
债券 国债、金融债券、 0%
企业债、可转换债
券、央行票据等
现金类 现金、到期日在 5%
一年以内的政府债券
如果有关法律法规许可，本基金资产配置比例可作相应调整，股票资产投资比例可达到有关法律法规规定的最高上限及最低下限。
经济运行规律表明在经济周期运行中，不同的行业会呈现不同的发展模式。从国际国内经济运行规律看，增长类、稳定类、周期类和能源
类四大行业发展阶段存在一定的差异性，并维系内在的相对均衡。通过行业相对均衡配置策略，既可分享中国经济的持续增长，也能有效降低
行业过度集中风险，提高组合流动性。同时，以基本分析为立足点，以竞争优势为分析核心，挑选业务清晰、战略明确、管理规范、财务透明
、具有持续增长潜质的企业作中长期投资布局，可以创造持续稳定超越业绩基准的较高主动管理回报。
第八部分、基金的投资策略
（一）投资策略
本基金采用"由上而下"和"自下而上"相结合的投资方法，适度动态调整资产配置，行业保持相对均衡配置，同时通过三级过滤模型（Tri-
Filtering Model）来构建核心股票池，深入剖析核心股票池企业的增长逻辑和增长战略，以达到审慎精选，并对投资组合进行积极而有效的风
一、资产配置策略
在资产配置中，本基金管理人采用自上而下的策略，根据全球经济形势、中国经济发展，包括宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金
供需情况、证券市场估值水平等，采用情景分析法，分析股票、债券、现金三大类资产的预期风险收益特征，适时动态地调整其在基金资产的
比例，以规避或控制市场系统风险。
宏观经济不同阶段的对应配置策略
通货紧缩 价格稳定 适度通货膨胀 严重通货膨胀
降低配置 增加配置 增加配置 正常配置
固定收益证券 增加配置 正常配置 正常配置 减少配置
增加配置 降低配置 正常配置 正常配置
资料来源：汇添富基金。
二、行业配置策略
在行业配置中，从经济发展的不同阶段出发，结合对政策导向和市场环境等因素的综合分析，将国民经济的行业划分为增长类、稳定类、
周期类和能源类，并在此基础上根据产业的景气周期和市场的投资特征，采取适度均衡的行业配置策略，并适时进行动态调整，严格控制投资
（1）四大类行业划分的标准
增长类公司是指处于行业发展周期的导入期或初创期的公司，这类行业的公司盈利增长有较大的潜力；周期类公司受经济周期的影响比一
般公司更大，即在经济衰退间其盈利比一般公司下降更快，在经济发展期间比一般公司上升更快；稳定类公司是指行业受经济周期的影响比一
般行业小，收入和利润稳定的公司；能源类公司则是会为国民经济提供基础性能源包括石油、天然气、煤的公司，其会受到经济周期的影响，
但更多的是受到能源相对价格的影响。
根据我国宏观经济和各行业的发展阶段，可以将中国经济的细分行业按照上述四个大类行业进行归类。当然这种分类会随着中国经济发展
和行业形势变化而有所变化，本基金管理人将密切关注和评判宏观经济和行业的变化，对分类进行微调。
汇添富四大类行业分类
餐饮旅游、电子元器件、家用电器、商业
贸易、信息服务、信息设备、医药生物、
周期类 房地产、纺织服装、黑色金属、化工、机
械设备、建筑建材、交运设备、农林牧渔、
轻工制造、有色金属
稳定类 交通运输、金融服务、公用事业、综合类
能源类 采掘业
注：2007年四季度分类。
（2）四大类行业配置的比例控制
在投资运作中，本基金管理人考虑原则上将大类行业的比例控制在中国证券市场四大类行业权重的2倍之内，这样就保证了大类行业配置的
适度均衡,同时还能够较好的控制大类行业的风险。
（3）控制行业配置风险的机制
本基金管理人行业研究团队将每月评估宏观经济和行业发展趋势，进行行业评级并评估细分行业所属的大类行业。细分行业如变更至大类
行业的,需要经过投资决策委员会讨论通过。在基金实际运作中，基金经理可以在大类行业的比例限制范围内，确定每一大类行业配置的具体比
例，以获得主动的行业配置回报。
为有效监督大类行业配置的执行，本基金管理人金融工程小组将在事前每月对中国证券市场四大类行业比例测算，并提交基金经理和投资
决策委员会，以便他们在投资中进行比例控制。在事中，金融工程小组将每日监控投资组合的行业配置比例，将大类行业配置比例作为每日必
须跟踪的指标之一，每日报公司投资决策委员会成员和督察长。事后，金融工程小组将在定期进行的绩效评估分析中，专门分析大类行业配置
的效果，向投资决策委员会提交风险绩效报告并提出调整建议。
三、股票投资策略
本基金致力投资于股价没有充分反映价值的具有持续增长潜质的企业，其一般具有业务清晰、战略明确、管理规范、财务透明等特征。具
体而言，有以下特征：
（1）具有良好的公司治理结构，信息透明，注重公众股东利益和投资者关系，管理规范；
（2）财务状况透明稳健，主营业务收入、净利润等主要财务指标具有良好增长性；在选股中，成长性指标，例如过去三年主营收入增长率
、净利润增长率、PSG、PEG等将成为本基金管理人考察上市公司的重要指标；
（3）在生产、技术、市场、政策环境等经营层面具有一方面或几方面竞争优势；
（4）有清晰的增长战略，并已通过公司行为验证，同时与其现有的竞争优势相契合；
（5）根据股票所在的行业，选择符合其特点的估值方法，而且估值在合理的区间范围内。
为此，本基金管理人构建三级过滤模型（Tri-Filtering Model）来动态建立和维护核心股票池，进一步通过还原核心股票池企业的增长轨
迹来深入把握其竞争优势的打造历程和积累，仔细剖析增长战略与竞争优势的契合，以达到审慎精选，中长期投资的目的。
风险意识调查贯穿于股票投资过程中，被投资标的不断受到严格跟踪评估。本基金通过投资于具有持续增长潜质的企业，力求实现持续稳
定超越业绩基准的较高主动管理回报。
1、股票组合构建流程
股票组合构建的三级过滤模型
（1）初选剔除过滤形成初选股票池
从A股市场中进行初选剔除，主要是过滤掉明显不具备投资价值的企业，建立初选股票池，从而缩小研究范围，提高工作效率。剔除的股票
包括法律法规和公司制度明确禁止投资的股票，包括ST和*ST股票，筹码集中度高且流动性差的股票，涉及重大案件和诉讼的股票等。
（2）基本面过滤形成基础股票池
基本面过滤是本基金管理人行业研究员以基本分析为立足点，在初选股票池中挑选基本面良好的企业来组成基础股票池，其成份股要求财
务稳健透明，管理规范，具备一定的行业代表性。
（3）持续增长潜质评估，核心股票池构建
核心股票池的成份股必须来源于基础股票池。本基金管理人的行业研究员尽可能深入挖掘基本面情况，获得第一手的详尽资料，并以企业
竞争优势为分析核心，还原企业的增长轨迹来深入把握其竞争优势的打造历程和积累，仔细剖析增长战略与竞争优势的契合，以达到审慎考察
其增长的可持续性，精选并中长期投资的目的。具有持续增长潜质的企业才可以进入核心股票池。
基于定性定量分析、动态静态指标相结合的原则，采用内在价值、相对价值、收购价值相结合的评估方法，对上述企业进行价值评估。
（4）建立投资组合
基金经理根据本基金的投资决策程序和行业相对配置策略，从核心股票池选择股票，审慎精选，权衡风险收益特征后，构建投资组合并动
（5）持续跟踪和风险评估
对持有的企业进行密切跟踪，保持精密的风险意识，关注企业的发展变化，动态评估企业价值。同时，由金融工程小组通过流动性测试、
压力测试、情景分析和VaR分析等技术对投资组合进行动态风险评估。
2、企业持续增长潜质研判
（1）企业增长的内在逻辑
首先对目标企业的过去和现在的业务组合进行梳理，可按下表进行分类：核心业务、新兴业务和未来可选机会。企业增长分析应建立在核
心业务基础上，在中短期内非核心业务的增长应通过利用现有竞争优势及发挥协同效益来完成。
企业业务组合的增长分析
核心业务 创造利润和现金流量最多的部分，是企业稳健增长的保证
新兴业务 这些业务可能没有实现正的现金流量，但客户和营业收入开始积累
未来可选机会 先期的活动已经开始，可能是实验项目，可能是参股，也有可能是战略合作关系等，但是经营活动还没有开始。
本基金管理人通过公开披露信息、行业相关者和实地调研等来还原企业的增长轨迹，深入理解实现增长的业务类型特征及企业行为，从而
明了实现企业增长的内在逻辑，把握其竞争优势的打造历程和积累。进一步，剖析竞争优势在生产、技术、市场、政策环境等上的体现层面。
（2）企业增长战略解析
证券投资的本质在于把握未来，投资成功与否取决于把握未来的能力，对企业未来增长及持续性的把握是本基金投资管理的核心要素之一
首先要考察企业是否具有清晰的增长战略，即增长模式和增长方式选择，关注其三个方面：（1）未来产业格局演变的判断以及新增价值的
业务；（2）根据产业的方向和自身能力建立起新的业务组合；（3）建立起能够产生价值的新业务模型，理解产生价值的环节。
进一步，需判定这种增长战略是否有现实的竞争优势来支持。本基金管理人分析增长战略的落脚点是其与竞争优势的契合度，企业具备建
立在竞争优势基石上的增长战略，其未来增长持续性才有较高的可能性。
企业增长战略
核心业务增长模式 增加市场份额、地域性扩张、随市场增长而增长
发展新业务的增长模式 靠核心竞争力来发展，多元化，垂直一体化
增长方式 有机发展，兼并收购，创业、战略联盟
企业获得持续性增长，必须注重在增长和稳健之间取得平衡。稳健经营的必要条件之一是企业有健全的风险控制体系，并被严格执行，同
时，企业必须建立相对统一的业绩评估及激励体系以保持管理层行为和增长战略目标的一致性，降低企业经营中的道德风险。
3、股票选择
本基金管理人认为，只有那些具有清晰的增长战略，并有合适的竞争优势来支持保证其实施，同时注重稳健经营的企业才有可持续性的增
长潜质，这是本基金的股票投资对象，其一般具有业务清晰、战略明确、管理规范、财务透明等特征。
在价值评估的基础上，结合动态市销率（PSG）和动态市盈率（PEG）联合指标构成优化股票选择，在衡量风险点后，进行投资布局。
其中：P为计算日股票的收盘价；
SPS为上市公司最新年报的每股主营业收入；
EPS为上市公司最新年报的每股收益；
为根据上市公司历史财务数据、实地调研、财务模型和其他相关信息预测的预期主营业务利润增长率。
四、债券投资策略
本基金将通过资产配置将一部分基金资产投资于债券,包括国内依法公开发行和上市的国债、金融债、企业债和可转债等。此外，市场未来
推出的各类固定收益证券等也可能成为本基金的投资对象。
本基金的债券投资综合考虑收益性、风险性和流动性，在深入分析宏观经济、货币政策以及市场结构的基础上，灵活运用各种消极和积极
消极债券投资的目标是在满足现金管理需要的基础上为基金资产提供稳定的收益。本基金主要通过利率免疫策略来进行消极债券投资。利
率免疫策略就是构造一个恰当的债券组合，使得利率变动导致的价格波动风险与再投资风险相互抵消。这样无论市场利率如何变化，债券组合
都能获得一个比较确定的收益率。
积极债券投资的目标是利用市场定价的无效率来获得低风险甚至是无风险的超额收益。本基金的积极债券投资主要基于对利率期限结构的
研究。利率期限结构描述了债券市场的平均收益率水平以及不同期限债券之间的收益率差别，它决定于三个要素：货币市场利率、均衡真实利
率和预期通货膨胀率。在深入分析利率期限结构的基础上，本基金将运用利率预期策略、收益率曲线追踪策略、进行积极投资。
本基金也将从债券市场的结构变化中寻求积极投资的机会。国内债券市场正处于发展阶段，交易制度、债券品种体系和投资者结构也在逐
步完善，这些结构变化会产生低风险甚至无风险的套利机会。本基金将借助经济理论和金融分析方法努力把握市场结构变化所带来的影响，并
在此基础上寻求低风险甚至无风险的套利机会，主要通过跨市场套利和跨品种套利策略来完成。
五、权证投资策略
本基金的权证投资将以保值为主要投资策略，以充分利用权证来达到控制下跌风险、实现保值和锁定收益的目的；在个证层面上，充分发
掘可能的套利机会，以达到增值的目的。
本基金可以持有在股权分置改革中被动获得的权证，并可以根据证券交易所的有关规定卖出该部分权证或行权。
本基金将根据权证投资策略主动投资于在股权分置改革中发行的权证。
其他权证类资产的投资遵从法律法规或监管部门的相关规定。
（二）投资决策依据和决策程序
本基金实行投资决策团队制，强调团队合作，充分发挥集体智慧。本基金管理人将投资和研究职能整合，设立了投资研究部，策略分析师
、行业分析师、金融工程小组和基金经理立足本职工作，充分发挥主观能动性，渗透到投资研究的关键环节，群策群力，为基金份额持有人谋
取中、长期稳定的较高投资回报。
本基金具体的投资决策机制与流程为：
（1） 策略分析师就宏观、政策、投资主题、市场环境提交策略报告并讨论；行业研究员就行业发展趋势和行业组合的估值比较，
会议讨论确定行业评级。
（2） 基金经理在策略会议的基础之上提出资产及行业配置的建议。
（3） 投资决策委员会审议基金经理提交的资产及行业配置建议，并确定资产及行业配置比例的范围。
（4） 投资研究部提交基础股票池，在此基础上，基金经理、行业研究员决定核心股票池名单。
（5） 基金经理在考虑资产行业配置的情况下，经过风险收益的权衡，决定投资组合方案。
（6） 投资总监审核投资组合方案后，交由基金经理实施。
（7） 集中交易室执行交易指令。
（8） 金融工程小组进行全程风险控制和绩效评估。
投资决策机制与流程
第九部分、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。
选择该业绩基准，是基于以下因素：
（1） 沪深300指数和上证国债指数合理、透明；
（2） 指数编制和发布有一定的历史，有较高的知名度和市场影响力；
（3） 有一定市场覆盖率，并且不易被操纵；
（4） 基于本基金的股票、债券和现金比例，选用该业绩比较基准能够真实反映本基金的风险收益特征。
基金管理人在两种情况下可以修改业绩比较基准：一是在基金合同修改时，基金管理人可根据投资目标和投资政策的变更，确定新的业绩
比较基准，并及时公告；二是当市场出现更合适、更权威的比较基准时，本基金管理人有权选择新的比较基准，并及时公告。
第十部分、基金的风险收益特征
本基金是主动型的股票基金，属于证券投资基金中风险偏上的品种。
第十一部分、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本基金投资组合报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和
完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据基金合同规定，于日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容
，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据为截至日报告期末的季报数据，其中所列财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
项目市值(人民币元) 占基金资产总值比例
29,151,538,251.90 78.03%
259,512,032.48 0.69%
10,936,623.88
银行存款及清算备付金合计 7,788,838,916.38 20.85%
146,727,380.93 0.39%
37,357,553,205.57 100.00%
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
股票市值 占基金资产净值比
A 农、林、牧、渔业
100,400,811.52 0.27%
3,353,824,650.14 9.05%
11,738,364,062.42 31.67%
C0 食品、饮料
3,570,177,494.83 9.63%
C1 纺织、服装、皮毛
C2 木材、家具
C3 造纸、印刷
179,550,110.52 0.48%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,992,483,328.10 5.38%
C6 金属、非金属
3,005,322,680.13 8.11%
C7 机械、设备、仪表
1,814,575,642.43 4.90%
C8 医药、生物制品
1,176,232,825.41 3.17%
C99 其他制造业
D 电力、煤气及水的生产和供应业 636,913,436.73 1.72%
37,906,055.96
F 交通运输、仓储业
1,340,808,780.72 3.62%
G 信息技术业
156,914,072.53 0.42%
H 批发和零售贸易
1,427,205,920.59 3.85%
I 金融、保险业
6,520,896,829.81 17.59%
J 房地产业
3,320,338,400.55 8.96%
K 社会服务业
330,811,930.50 0.89%
L 传播与文化产业
8,078,877.00
179,074,423.43 0.48%
29,151,538,251.90 78.65%
3、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
招商银行 60,297,662
贵州茅台 8,579,893
科Ａ 53,549,749
浦发银行 21,579,908
苏宁电器 15,349,780
中国人寿 17,378,091
中信证券 9,493,487
中国石化 34,999,898
西山煤电 12,336,052
中国平安 7,045,525
====================续上表============
期末市值(人民币元) 市值占基金
资产净值比
招商银行 2,389,596,345.06 6.4473%
贵州茅台 1,973,375,390.00 5.3243%
科Ａ 1,544,374,761.16 4.1668%
浦发银行 1,139,419,142.40 3.0742%
苏宁电器 1,102,881,693.00 2.9757%
中国人寿 1,006,886,592.54 2.7167%
中信证券 847,483,584.49
中国石化 820,047,610.14
西山煤电 782,969,220.44
中国平安 747,530,202.50
4、报告期末按券种分类的债券投资组合
债券类别 市值(人民币元) 市值占基金资产净值比例
金融债 144,792,000.00 0.3907%
98,033,000.00 0.2645%
15,034,196.48 0.0406%
1,652,836.00 0.0045%
259,512,032.48 0.7002%
5、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 市值(人民币元) 市值占净值比例
50,010,000.00 0.1349%
49,800,000.00 0.1344%
48,640,000.00 0.1312%
44,982,000.00 0.1214%
29,973,000.00 0.0809%
6、投资组合报告附注
（1） 本基金于本报告期投资的前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴
责、处罚。
（2）本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
（3）基金其他资产的构成
金额（人民币元）
交易保证金 6,780,214.13
6,492,670.67
应收申购款 41,945,383.14
应收证券清算款 91,509,112.99
其它应收款 --
146,727,380.93
（4）权证投资
A.、报告期内本基金未主动投资权证。
B、报告期内因投资分离交易可转债而取得权证的情况如下：
代码 权证名称 获得数量（份）投资成本 期末数量（份）
580014 深高CWB1 1,383,120 5,740,108.99 1,383,120
580016 上汽CWB1 82,872
661,416.99 82,872
=======================续上表============
代码 权证名称
期末市值 市值占基金资产净值比例
580014 深高CWB1
10,111,990.32 0.0273%
580016 上汽CWB1
752,974.99 0.0020%
（5）报告期末本基金无处于转股期的可转换债券。
（6）报告期内本基金未投资资产支持证券。
（7）报告期内本基金未投资非公开发行证券。
第十二部分 基金的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往
业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至日。
本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
业绩比较基
率标准差（2） 准收益率（3）
－ 105.58% 1.96%
自基金合同生效起至今 214.09% 1.75%
=========================续上表=============
业绩比较基准
(1)－(3) (2)－(4)
收益率标准差
1.04% 0.98%
自基金合同生效起至今
第十三部分、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、销售服务费；
4、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
5、基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券交易费用；
8、银行汇划费用；
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金《基金合同》终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月
前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的2.5‰的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×2.5‰÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月
前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
3、销售服务费
销售服务费是指基金管理人根据基金合同的约定及届时有效的相关法律法规的规定，从开放式基金财产中计提的一定比例的费用，用于支
付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。
基金管理人可以选取适当的时机（但应于中国证监会发布有关收取开放式证券投资基金销售费用的规定后）开始计提销售服务费，但至少
应提前2个工作日在至少一种指定报刊和网站上公告。公告中应规定计提销售服务费的条件、程序、用途和费率标准。
基金管理人依据本基金合同及届时有效的有关法律法规公告收取基金销售服务费或酌情降低基金销售服务费的，无须召开基金份额持有人
上述一、基金费用的种类中第4－9项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
（四）费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率或基金托管费率等相关费率。调高基金管理费率、基金托管
费率等相关费率须召开基金份额持有人大会审议。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2个工作日在至少一家中国证监会指定的媒体公告并
报中国证监会备案。
（五）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
第十四部分、对招募说明书更新部分的说明
一、"重要提示"部分：
1、更新了本招募说明书所载内容截止日及有关财务数据和净值表现的截止日。
二、"三、基金管理人"部分：
1、更新了基金经理信息。
三、 "四、基金托管人"部分：
1、更新了基金托管人主要人员情况。
2、更新了基金托管业务经营情况。
四、 "五、相关服务机构"部分：
1、更新了基金份额发售机构的联系人及客户服务电话。
2、增加了深圳发展银行股份有限公司、广东发展银行股份有限公司、中信银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司、中国民生银行股份
有限公司、安信证券股份有限公司、中信万通证券股份有限公司、中信金通证券股份有限公司、的相关信息。
"九、基金的投资"部分：
1、更新了汇添富四大类行业分类的时间点。
2、更新了基金投资组合报告。
六、 "十、基金的业绩"部分：
更新了基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表。
七、 "二十二、其他应披露事项"部分：
更新了日至日期间涉及本基金的相关公告。
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