股票/基金&
中国南车中国北车公布合并方案 明日起复牌交易
　　(,)、(,)12月30日晚间发布，中国南车股份有限公司、中国北车股份有限公司发布合并预案，预案称技术上采取中国南车吸收合并中国北车的方式进行合并，即中国南车向中国北车全体A股换股股东发行中国南车A股、向中国北车全体H股换股股东发行中国南车H股股票，并且拟发行的A股股票将申请在上交所上市流通，拟发行的H股股票将申请在香港联交所上市流通，中国北车的A股股票和H股股票相应予以注销。
　　具体，中国南车与中国北车按照“坚持对等合并、着眼未来、共谋发展，坚持精心谋划、稳妥推进、规范操作”的合并原则，技术上采取中国南车吸收合并中国北车的方式进行合并，即中国南车向中国北车全体A股换股股东发行中国南车A股、向中国北车全体H股换股股东发行中国南车H股股票，并且拟发行的A股股票将申请在上交所上市流通，拟发行的H股股票将申请在香港联交所上市流通，中国北车的A股股票和H股股票相应予以注销。合并后新公司同时承继及承接中国南车与中国北车的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务。合并后新公司将采用新的公司名称和组织机构代码、股票简称和代码、法人治理结构、战略定位、组织架构、管理体系、公司品牌等，从而实现双方的对等合并。
　　本次合并中，中国南车和中国北车的A股和H股拟采用同一换股比例进行换股，以使同一公司的所有A股股东和H股股东获得公平对待，从而同一公司的不同类别股东持有股比的相对比例在合并前后保持不变。本次合并的具体换股比例为1:1.10，即每1股中国北车A股股票可以换取1.10股中国南车将发行的中国南车A股股票，每1股中国北车H股股票可以换取1.10股中国南车将发行的中国南车H股股票。
　　上述换股比例系由合并双方在以相关股票于首次董事会决议公告日前20个交易日的交易均价作为市场参考价的基础上，综合考虑历史股价、经营、市值规模等因素，经公平协商而定。具体而言，中国南车A股和H股的市场参考价分别为5.63元/股和7.32港元/股；中国北车A股和H股的市场参考价分别为5.92元/股和7.21港元/股；根据该等参考价并结合前述换股比例，中国南车的A股股票换股价格和H股股票换股价格分别确定为5.63元/股和7.32港元/股，中国北车的A股股票换股价格和H股股票换股价格分别确定为6.19元/股和8.05港元/股。
　　本次合并完成后，合并后新公司可以进一步完善产品组合、充分发挥规模效应和协同效应、增强技术实力、优化全球产业布局和资源配置，进一步增强核心竞争力，加快建设成为具有国际竞争力的世界一流企业。
　　中国南车、中国北车公司股票自日起复牌交易。
（责任编辑：HF023）
12/03 12:2712/30 21:1812/30 14:1812/30 09:4012/30 09:10
每日要闻推荐
社区精华推荐
精彩专题图鉴
网上投洽会
　　【独家稿件声明】凡注明“和讯”来源之作品（文字、图片、图表），未经和讯网授权，任何媒体和个人不得全部或者部分转载。如需转载，请与010-联系；经许可后转载务必请注明出处，并添加源链接，违者本网将依法追究责任。中国南车北车合并股票明天开盘怎么买_百度知道
中国南车北车合并股票明天开盘怎么买
我有更好的答案
按默认排序
正常是用南车的股票代码就可以买的，
涨停买不了
其他类似问题
等待您来回答
下载知道APP
随时随地咨询
出门在外也不愁中国北车：长城证券有限责任公司关于中国南车股份有限公司、股份有限公司合并产业政策和交易类型的专项核查意见
点击量：　回复数：1
&&&&&&&&长城证券有限责任公司关于中国南车股份有限公司、中国北车&&&&&&&&&&股份有限公司合并&&&&&&&&产业政策和交易类型的&&&&&&&&&&&&专项核查意见&&&&&&&&&&&&独立财务顾问&&&&根据中国证券监督管理委员会(以下称“中国证监会”)《并购重组审核分道制实施方案》、上海证券交易所(以下称“上交所”)《关于配合做好并购重组审核分道制相关工作的通知》(上证发[2013]3&号),长城证券有限责任公司作为中国南车股份有限公司(以下称“中国南车”)与中国北车股份有限公司(以下称“中国北车”)拟议合并(以下称“本次合并”)的中国北车独立财务顾问,对本次合并涉及行业是否属于重点支持推进兼并重组的行业、是否属于同行业或上下游并购、是否构成借壳上市、是否涉及发行股份、上市公司是否存在被中国证监会立案稽查且尚未结案的情形等事项进行了专项核查,现发表意见如下:&&&&1、本次合并涉及的行业或企业是否属于《国务院关于促进企业兼并重组的意见》和工信部等十二部委《关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见》确定的“汽车、钢铁、水泥、船舶、电解铝、稀土、电子信息、医药、农业产业化龙头企业”等重点支持推进兼并重组的行业或企业&&&&根据本次合并方案,中国南车与中国北车按照“坚持对等合并、着眼未来、共谋发展,坚持精心谋划、稳妥推进、规范操作”的合并原则,技术上采取中国南车吸收合并中国北车的方式进行合并,即中国南车向中国北车全体&A&股换股股东发行中国南车&A&股股票、向中国北车全体&H&股换股股东发行中国南车&H&股股票,并且拟发行的&A&股股票将申请在上交所上市流通,拟发行的&H&股股票将申请在香港联交所上市流通,中国北车的&A&股股票和&H&股股票相应予以注销。合并后新公司同时承继及承接中国南车与中国北车的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务。&&&&中国南车主要从事铁路机车、客车、货车、动车组、城轨地铁车辆及重要零部件的研发、制造、修理、销售和租赁,以及轨道交通装备专有技术延伸产业等。中国北车主要从事轨道交通装备(含动车组及城市轨道车辆)、工程机械、机电设备、环保设备、相关部件等产品的研发、制造、修理及技术服务、设备租赁等。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012&年修订),中国北车、中国南车从事的主营业务属于铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业(中国证监会行业分类&C-37),不属于《国务院关于促进企业兼并重组的意见》和工信部等十二部委《关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见》确定的“汽车、钢铁、水泥、船舶、电解铝、稀土、电子信息、医药、农业产业化龙头企业”等重点支持推进兼并重组的行业或企业。&&&&经核查,本独立财务顾问认为:本次合并涉及的行业或企业不属于《国务院关于促进企业兼并重组的意见》和工信部等&12&部委《关于加快推进重点行业企业兼并重组的指导意见》确定的“汽车、钢铁、水泥、船舶、电解铝、稀土、电子信息、医药、农业产业化龙头企业”等重点支持推进兼并重组的行业或企业。&&&&2、本次合并所涉及的交易类型是否属于同行业或上下游并购,是否构成借壳上市&&&&(1)本次合并所涉及的交易类型是否属于同行业或上下游并购&&&&中国南车的经营范围为:铁路机车车辆、城市轨道交通车辆、各类机电设备及零部件、电子电器及环保设备产品的研发、设计、制造、修理、销售、租赁与技术服务;信息咨询;实业投资与管理;进出口业务。&&&&中国北车的经营范围为:铁路机车车辆(含动车组)、城市轨道车辆、工程机械机电设备、电子设备及相关部件产品的研发、设计、制造、维修及服务和相关产品销售、技术服务、及设备租赁业务;进出口业务;与以上业务相关的实业投资;资产管理;信息咨询业务。&&&&中国南车和中国北车的主营业务均属于轨道交通装备制造业,因此,本次合并前中国南车、中国北车的主营业务属于同行业业务。&&&&经核查,本独立财务顾问认为:本次合并所涉及的交易类型属于同行业并购。&&&&(2)本次合并是否构成借壳上市&&&&本次合并前,中国南车的控股股东为中国南车集团公司,实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会(以下称“国务院国资委”);中国北车的控股股东为中国北方机车车辆工业集团公司,实际控制人为国务院国资委。本次合并实施完毕后,合并后新公司的实际控制人仍为国务院国资委,因此,本次合并不会导致合并后新公司实际控制人发生变化。&&&&经核查,本独立财务顾问认为,本次合并不会导致中国南车控制权变更,因此,不构成《上市公司重大资产重组管理办法》第十三条规定的借壳上市。&&&&3、本次合并是否涉及发行股份&&&&根据本次合并方案,中国南车与中国北车按照双方约定的合并原则,技术上采取中国南车吸收合并中国北车的方式进行合并,即中国南车向中国北车全体&A股换股股东发行中国南车&A&股股票、向中国北车全体&H&股换股股东发行中国南车&H&股股票,并且拟发行的&A&股股票将申请在上交所上市流通,拟发行的&H&股股票将申请在香港联交所上市流通,中国北车的&A&股股票和&H&股股票相应予以注销。&&&&经核查,独立财务顾问认为:本次合并涉及发行股份。&&&&4、上市公司是否存在被中国证监会立案稽查且尚未结案的情形&&&&根据中国北车出具的书面说明以及中国证监会等监管部门的公开信息,经核查,本独立财务顾问认为:截至本核查意见出具之日,中国北车不存在被中国证监会立案稽查且尚未结案的情形。&&&&5、中国证监会或上交所要求的其他事项&&&&无。&&&&(本页以下无正文)(本页无正文,为《长城证券有限责任公司关于中国南车股份有限公司、中国北车股份有限公司合并产业政策和交易类型的专项核查意见》之盖章页)&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&长城证券有限责任公司&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&年&&&&月&&&&&&日
阅读附件全文请下载：&请/查看附件详情
金融界网友支持楼主！
您最近看过的贴子
爱股今日推荐贴
金融界爱股
尊敬的用户：
为了给广大股友提供更加和谐、健康、有效的交流环境，如果您发现了违反国家法律法规的言论，请您及时与金融界股吧管理员联系我们也
欢迎您提出宝贵的意见和建议。
金融界客户服务中心邮箱：xin..cn
爱股客服电话：010-评论该主题
作者：您目前是匿名发表 &
作者：，欢迎留言
特色数据：
所属概念：
未来大事件
意见反馈回到顶部中国南车与中国北车会否合并 合并后利弊影响分析_股票频道_华讯财经
| | | | | | | | | |
| | | | | |
您所在的位置：
中国南车与中国北车会否合并 合并后利弊影响分析
&&日 10:06:36&&华讯财经&&
主力抢筹，打开新的上涨空间！该股后期如何运行？还有哪些个股会成为市场热点？填写下表，免费索取翻番牛股！(华讯财经郑重承诺：本短信完全免费，不附加任何付费或者增值业务)
几乎没有人会怀疑，中国高铁业百年难遇的盛世就在眼前。
　　然而，盛世也引发了国内各巨头鏖兵高铁市场。其中，以国内两大轨道交通装备制造企业&&集团(下称南车)和中国北车集团(下称北车)的竞争最为激烈。
　　1月4日，本报记者从权威渠道获悉，将南车、北车合并正成为一个央企重组的新课题。
　　南车一位高层对本报记者表示，2010年，国资委、铁道部等相关部门提出了将南车与北车合并，目前正在酝酿和论证该问题。
　　但上述高层对本报记者表示，铁道部和发改委就南车、北车合并存在不同意见。
　　本报记者从国资委获悉，&十二五&期间，国资委除了继续推动将122家央企缩减至100家以内的任务，还要在此基础上打造30-50家&精品&央企。而南车集团被国资委列为打造&精品&央企的目标范围。
　　南车、北车合并计划重启动
　　早在2003年国资委提出将央企整合至100家以内的目标，市场就传出了南车、北车合并的消息，但该消息一直未获证实。
　　据本报记者了解，南车、北车原本隶属于铁道部，2000年，原中国铁路机车车辆工业总被分拆为中国南方机车车辆有限公司(南车前身)和中国北方机车车辆有限公司(北车前身)，并划归国资委管理，南车、北车两大集团因此成为独立的竞争对手，业务按地域划分，南方的企业划归南车，北方的企业划归北车。
　　然而，北车2008年7月成立北车股份，并在2009年12月在A股上市，南车则在2008年8月实现&A+H&模式的整体上市，南车、北车合并计划被市场看空。
　　由于南车、北车实力势均力敌，从而形成了我国轨道交通装备制造业的&双寡头&，两者在轨道交通装备制造业的竞争也格外激烈。
　　南车、北车资产实力相差不大。据本报记者了解，南车已提出在2015年实现营业收入1500亿元的目标，北车2015年的营业收入目标则是1400亿元。
　　2010年，北车主动打破了当初行政规划的&南北分治&格局，先后进入上海、福建、昆明等地区，而这些都是南车的传统地盘。
　　南车集团一位内部人士告诉本报记者，实际上，国资委一直在推动南车、北车合并，只是随着两家均在发展壮大，国资委苦于没有整合机会，南车、北车合并计划也就&被搁置，但没有被放弃&。
　　2010年8月，王勇接任李荣融担任国资委主任后，南车、北车合并计划重启。
　　知情人士表示，王勇到任后，开了一个央企重组会议，调整了&央企重组至100家以内&的具体执行方案，其中，南车、北车合并被列为一个新课题，并对两家企业寄予&大而强&的厚望。
　　日，南车集团总裁郑昌泓对本报记者表示，南车、北车不但业务重合度很高，在市场上，也一直是&他降我也降，他升我也升&。
　　由于南车、北车业务几乎一致，无论在市场，还是在国外市场，双方竞争关系明显，甚至存在恶性竞争。
　　例如，在融资计划上，双方已开始暗自较劲。
　　去年，北车方面在募资公告中表示，&此次募投项目投产将推动分享铁路运输设备业快速增长期，未来3年年均增速30%，2011年收入翻番。&
　　日，南车董事长赵小刚在公开场合表示，预计未来几年业绩增长速度不会低于过去的年增长20%，并争取能够快于首发已过会的竞争对手中国北车进行再融资。
　　上述南车高层对本报记者表示，随着各地轻轨项目实行招标制，南车和北车几乎不可避免正面交锋，&我去造一个高铁，他也会去造一个，不管合不合理&。
　　南车和北车的竞争在海外业务方面尤为明显。本报记者获悉，在土耳其的一个机车招标项目上，北车刻意压低南车的投标价格，最终导致该项目被一家韩国抢走。
　　本报记者还了解到，铁道部曾严厉批评北车在海外高铁市场的恶性压价行为。
　　&北车的恶性压价，把该项目的投标环境都搞坏了，也把中国人的信誉搞没了，这是很危险的事情。&一位知情人士对本报记者表示。
　　南车集团的一位管理人士也对本报记者坦言，双方的竞争是&让人非常难受的&。后来，铁道部对南车、北车的海外市场进行了重新划分，例如，俄罗斯的市场归北车去投标，中东归南车。
　　合并之难
　　不过，南车、北车迟迟不能推进合并计划自有难处。上述南车高层对本报记者表示，两家合并有利有弊。
　　有利的地方，也是国资委和铁道部支持二者合并的目的，即南车、北车合并后，会减少恶性竞争，也会避免资源浪费，尤其是海外业务方面，可以形成一个拳头。
　　但北车、南车一旦合并，将遭到下游客户的反对，这也是国家发改委反对二者合并的理由&&南车、北车合并后，将在轨道交通装备制造业形成新的垄断。
　　&特别是在各个城市的轻轨地铁，以前南车、北车各3家投标，合并后，一家集团要协调6家子公司，由一个领导人做主，就形成了新的垄断。&南车一位内部人士表示。
　　上述南车高层表示，南车内部对合并持支持态度，因为两家公司合并后，必定形成轨道交通装备制造业的老大，可以减少很多资源浪费。
　　然而，在南车、北车&双寡头&的局势下，用何种模式将二者合并，在央企重组史上，尚无先例，这也是国资委正在研究的重组课题。
　　此外，北车上市也正在逐步收购旗下轨道交通装备业务资产，从而实施主营业务整体上市。
　　北车实现主营业务整体上市后，国资委如何在资本市场整合两家整体上市，也是一个难题。因为，按照国资委的计划，央企整体上市后，将去掉集团公司这一壳公司。
　　上述南车内部人士对本报记者感叹，南车、北车合并，从理论上说，&是再也应该不过的事情&，但从操作上说，&在现有体制下，也是非常复杂的事情&。
文章关键字：
华讯财经声明：本文仅代表作者个人观点，不代表华讯财经立场，其原创性及文中内容未经证实，仅供参考，据此入市，风险自担。若该资讯与原文有异，概以原文为准。如果您对以上信息有任何疑问或因我们的工作疏忽，在作品内容，版权或其它问题有异议需要同本站联系的，请及时联络我们。华讯财经拥有本声明最终解释权。