余额宝被盗刷事件有风险吗

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2015-03-21 04:00 标签： 余额宝收益越来越少
王亚煌：余额宝的风险究竟有多高?
来源：中国经营报
　　据媒体报道，国际评级机构惠誉(Fitch)对阿里巴巴旗下的余额宝发出了风险传染的警告，理由是随着中国央行(PBOC)降息，中国的货币市场基金正在冒更大的风险以提高回报率。而“加大期限错配，加之互联网使得认购和赎回都更加便捷，流动性管理对于他们将是一大挑战。如果很多投资者同时赎回，一旦他们的流动性满足不了赎回，可能需要折价变卖资产”。
　　中国投资者对这一观点自然是嗤之以鼻的。因为在这几年的良好收益率影响下，特别是余额宝的广泛宣传下，货币基金在国人心目中早已成为了资金保本增值的最好选择。说余额宝有风险，大家不但不相信，反而会认为这是银行的阴谋，要一心驱逐余额宝。
　　但事实上，余额宝的风险正呈现出越来越大的局面。一方面诚如惠誉所说，央行降息后，货币基金的收益率大幅缩减，而中国股市却同时呈现出上升的势头，余额宝等货币基金在未来面临很高的赎回风险。另一方面余额宝的盘子越来越大，其总量在世界基金排名上都位居三甲，但是总量的增加反而会增加余额宝的风险。因为余额宝不同于银行的资金以定期为主，用户是可以随时赎回的，当市场出现较大波动时，或是余额宝本身出现重大负面，投资产生意外时，这种规模的赎回将使余额宝遭受灭顶之灾。
　　美国最老牌、历史最悠久的货币基金Reserve Primary Fund的倒闭正是如此。美国人也一度认为货币基金是不会赔钱的，但是当持有雷曼兄弟债券的Reserve Primary Fund倒闭时，人们才突然意识到货币基金并不安全。由此引发了美国整个货币基金行业的大动荡，一时间哀嚎无数，Reserve Primary Fund还坑了中投54亿美元。余额宝也是如此，由于其占据国内货币基金龙头老大的低位，余额宝的命运实际上已经和整个货币基金市场绑定在了一起：余额宝出现问题，整个货币基金也将完蛋;反过来说，如果货币基金出现了重大问题，余额宝也会因连锁反应和用户心态受到波及，产生高风险。而这种共存共荣和风险共担，才是Reserve Primary Fund倒闭留给我们最大的启示。
　　当然有人认为，中国不同于西方，中国经济有自己的一套运行办事规律。在这个体系下，余额宝等货币基金是接近绝对安全的。最大的理由是，起码从成立到现在，所有的货币基金都没有赔过，相反还为群众谋利不少。但其实国人鲜有知道的是，2005年的时候国内的货币基金就曾遭遇过一次大动荡。不过由于当时的盘子原没有如今这么大，各家管理为保住了货币基金面值不跌破，勉强都用自有资金填上了损失，为此有几家公司垫进去1个多亿。
　　然而今时不同往日，在中国的货币基金盘子已经达到2.2万亿元人民币的情况下，其风险也如同一个气球般越吹越大。别说是被针戳一下，就是被橘子皮水溅到都会破裂。因此，惠誉的提醒可谓正当其时。不过令人悲哀的是，国人虽然都学过扁鹊见蔡桓公，也嘲笑过蔡桓公，但蔡桓公的精神却深深植入在国人的骨髓中。也许要让中国普通群众明白任何投资都是有风险的这个道理，恐怕要等到他们吃了亏之后才可能了。
(责任编辑：黄瑶)
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余额宝有风险吗
    来源:大学生创业网
　　余额宝等互联网金融产品的风险在哪儿？应如何监管？其高收益能坚持多久？多位金融投资领域的全国政协委员，对此发表看法。对于年轻人该怎么规划资金，他们也提出了自己的建议。
　　1、余额宝有何风险？
　　梅兴保：互联网金融企业的风险主要有三个方面，一是信息安全风险，万一电脑被黑客攻击了，或者手机丢了，密码泄露了怎么办。二是金融业务，常规来说，吸收存款是要保证金的，防止万一&银行&兑付不了的情况发生。银行有存款准备金，用来保障储户利益，余额宝现在没有，这是一种风险。第三类风险，是目前国家对互联网金融企业的管控指标和技术手段都不完善。
　　黄小峰：银行够安全，可收益太低。对投资者来说，特别是弱小的投资者和老百姓来说，安全是第一位的。我觉得互联网金融企业需要更好地保护好投资者的资金安全。但更重要的是，投资者需要自己衡量安全问题。
　　梁高美懿：5%-6%的回报是非常高的，是定期存款收益的两倍。要保证投资者有这个收益，企业要得到10%的收益才可以。他们要把钱投到什么地方才能有这么高的回报？高风险、高回报这是一定的。
　　创新也需要规范。我觉得内地同胞对风险的观念不够，只知道回报高，却没有想出问题时怎么办？投资者的教育很重要。比如出国旅行，要不要买保险，航空公司的安全做得好不好？大家似乎并不关心，只重视价钱。政府可以在这方面多推行一些教育。
　　朱征夫：风险主要是安全。毕竟它是一个新事物，积累的经验时间不长，跟银行还不太一样。银行多年来，安全已经有一定积累和经验了。不过我支持余额宝。我认为只要解决安全问题，互联网金融能打破现在的金融垄断。
　　2、余额宝高收益能坚持多久？
　　梅兴保：随着利率市场化放开，银行存款利率上去了，老百姓也不会把钱给余额宝了，收益率肯定会继续掉。
　　梁高美懿：不会持久的。因为是一个新流行的项目，互联网公司愿意往里面多投一点，给投资者多一点回报，让多一点的人来投资，把项目做大。所以在开始阶段，即使是亏本，企业也会给，不然不能做大。但长期看，是不能有那么高的利润。
　　朱征夫：很难长期保持在6%、7%的水平，但是有一点是肯定的，会比现在的银行的存款活期利率要高，因为活期利率太低了。
　　3、余额宝和银行关系怎么看？
　　梅兴保：互联网金融属于影子银行之列，按照现在大家通常接受的影子银行的概念，影子银行是不受监管或逃避监管的金融中介活动。余额宝在内的互联网金融不是逃避监管，只是有一些业务属于创新，监管当局还在观察期，还是包容的心态，具体监管措施还没有出台。但对它的风险也要及时提醒。作为互联网公司企业来说，他们应该遵照有关基本规定，做金融业务，也要尊重金融的有关规定来经营。
　　梁高美懿：二者的平台不平等。大家都是收钱、发贷做投资，但有一个是很大的监管，另外一个是没有监管的，不平等。我建议政府要确立一个机构对它进行监管，使他们的运作是对投资者有保障的。
　　4、银行躺着赚钱的日子结束了？
　　梅兴保：对的，银行必须要完成经营方式的转型。躺着赚钱的日子是吃利差的日子，利差现在还有获利的空间，今后要多发展中间业务，面向老百姓的普惠金融。
　　互联网金融也倒逼银行改革，促进银行改变经营理念和方式。现在银行都在学习互联网公司的客户理念，不能再跟着几个大老板就算搞好客户理念公关，还要利用银行的优势，把资金吸引过来。比如现在银行会主动给客户发短信，那些理财产品收益率也到了5%以上。
　　朱征夫：银行要改变生存方式了，以前银行靠存款、贷款就可以盈利，以后银行的盈利模式是靠服务来赚钱，而不是靠利差来赚钱，外国的银行都是靠服务赚钱。
　　【同题问答】
　　●你或你的家人使用余额宝吗？投入资金大概多少？
　　梅兴保：我不用，我的家人在用，就是年轻的那一辈。资金规模就不清楚了，他们没有告诉我。
　　黄小峰：没有。我没有用过，家人也没用。
　　梁高美懿：我不用，我的女儿会使用网络银行。
　　朱征夫：我自己还没有，因为我自己本身是基金公司的董事，我有钱就放在基金里。但我用微信红包。
　　●你支持家人使用余额宝吗？
　　梅兴保：可以用，但只能使用闲置资金的一部分，不能用全部。比如说，手持现金20%以下可以。我们搞金融的，特别重视资产配置。这跟风险有关，出风险，也只有20%有问题。我也建议你这样做。
　　黄小峰：我不大关心这个。
　　梁高美懿：可以用。
　　●对年轻人，建议怎么规划资金？
　　梅兴保：理财资金应该一半在不动产，比如房产。剩下的资金可以一部分在国债，然后银行理财，10%应急需要。
　　黄小峰：现在还是找一个最安全的地方，把钱存着。
　　梁高美懿：我觉得年轻人可以更积极一点，把更多的钱拿来投资，因为你们有的是时间赚钱，可以承担大一点的风险。而年纪大一点的人，就应该保守一点，保证资金安全。
　　朱征夫：如果钱少是可以放在互联网金融里面的，反正放到银行，利率太低了，如果钱多还是要搞投资，放在基金会比较好。我自己的投资是三分之一放在基金公司，三分之一放在房地产，买了一小部分外汇，留一小部分平常用。
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