银行卡审判白皮书：去年交行信用卡纠纷最多_信用卡今日聚焦_新浪财经_新浪网
银行卡审判白皮书：去年交行信用卡纠纷最多
深圳发展银行
2008年上半年&
2008年下半年&
2009年上半年&
2009年下半年&
2010年上半年&
2010年下半年&
2011年上半年
2011年下半年
2012年上半年
2012年下半年
2013年上半年
2013年下半年
各银行信用卡纠纷案数量统计表
&&& 11月25日，中国人民银行公布数据显示，截至2014年三季度末，我国平均每个家庭拥有超过1张信用卡。蓬勃发展的信用卡市场为发卡银行、商户提供巨大的商业诱惑。与此同时信用卡的烦恼也层出不穷。
　　北京市西城区，金融监管机构和金融机构总部云集。北京市西城区人民法院(下称“西城法院”)日前发布的《银行卡审判白皮书》显示，近9年，该院受理的信用卡案件增长50余倍。
　　信用卡纠纷案件收案量9年增长50倍
　　总体而言，信用卡的收案量(即法院接受处理的案件数量)整体处于上升态势。根据统计数据，从2005年的78件迅速增加到2011年的5558件，年均增长率高达124%。2010年信用卡收案量达到了3422件，是2009年的6.5倍；2011年更是达到了近几年的最高值5558件，比2005年多70倍。从西城法院的全部商事案件(即涉商事纠纷的案件)来看，其中2009年以前的年均增长率为7.9%。2010年商事收案量受大幅度上升的影响，增长率达到55.8%。占商事收案量的比率由2005年的2.6%，暴增至2010年的53.7%，2011年更是达到62.3%，之后也占有过半比例。
　　数量快速上升有如下原因：1.一段时间内信用卡发卡机构增加，各个发卡行之间激烈争夺市场，导致信用卡发放的门槛有所降低，且部分银行工作人员为了工作业绩，对信用卡办理把关不严； 2.信用卡的提前消费改变了持卡人的消费观念，部分消费者没有考虑到自己的还款能力，导致无力偿还欠款；3.部分持卡人利用信用卡的消费特性，办理多张信用卡以实现融资或套现，这也增加了无力偿还信用卡欠款的风险；4.数量的突然暴增与部分银行对采取批量集中诉讼的方式有关。
　　2012年西城法院信用卡案件数量出现了近年来的较大幅度的下降，由2011年的5558件降为3595件，降幅达到35.3%。2013年信用卡案件数量再次出现小幅增长，达4379件，涨幅为22.3%。九年时间案件增长50多倍。
　　信用卡收案量出现以上变化有如下原因：1.部分银行近年来积攒下的大量信用卡纠纷，经过过去几年的诉讼程序的处理，库存量有所减少；2.信用卡业务经过多年的发展，逐渐进入良性发展模式，越来越多的银行加强了对信用卡发行的审查，提高了信用卡办理的公民“信用”门槛；3.持卡人信用观念逐渐强化，及时还款意识日益增强；4.法院对信用卡案件处理的示范作用也在一定程度上引导公众逐步树立正确的信用意识；5.银行催收方式逐渐加强，合作催收力度逐渐加大。
　　男性持卡人纠纷最多23岁至35岁持卡人纠纷最多
　　根据持卡人的年龄、性别差异进行的统计发现，的持卡人年龄主要集中在23岁至35岁年龄段，该年龄段占总数的六成以上。其次为36岁至50岁年龄段。上述两个年龄段合计超过九成。
　　2013年，22岁以下的信用卡持卡人纠纷案件出现了首次大幅度减少，减少幅度高达50%，低龄化趋势的逆转究其原因有二，一是银行加强了对学生发放信用卡的审核，二是低龄化趋势在银监会出台相关管理办法后有所缓解。
　　另外，根据统计显示，基本上在各个年龄阶段，男性信用卡持卡人纠纷案件均显著高于女性，说明男性在消费观念、参与社会经济活动方面不同于女性。
　　2013年全年交行最多，达1511件
　　上半年无案件，下半年案件达472件
　　通过统计表格三显示，西城法院的涉及的银行主体主要有8家，其中又以北京银行股份有限公司、股份有限公司北京市分行、中国股份有限公司牡丹卡中心、股份有限公司总行营业部、中国股份有限公司北京市分行数量较大。表格将各个银行数量分成上下半年进行对比，显示上下半年收案量极不均衡。
　　比如，2013年上半年北京银行为诉讼主体一方的0件，而下半年为472件。其他银行亦存在上下半年收案极度不均衡的情况。
　　主要原因有：一、基数大，银行为了方便，多将信用卡案件积累到一定数量后，统一诉讼；二、银行起诉的信用卡案件的诉讼工作包含诉讼材料收集整理，诉讼文书、应诉手续制作、审批、签章，案件受理费申请等环节，不少工作还需要多个部门协调解决，也从一定程度上延长了立案周期。详细数据见下表。
　　2005年至今，个人诉银行案件达92件
　　统计数据显示，个人诉银行的案件在2008年以前极少。2008年该类案件增幅较大，达到了13件。此后，基本维持在10件以上，20件以内。该类案件共计92件，其中包括储蓄存款合同纠纷案件(借记卡)21件，71件。总体来说，持卡人诉银行数量显现由低到高，后基本保持平稳的特点。
　　分析原因如下：1.早期，信用卡实际使用数量不大，银行的审核相对较严格，银行涉及诉讼的总体数量较小；2.随着网络消费等新兴消费方式的兴起，信用卡业务量大大增加，消费者的权利意识也逐渐增强，在信用卡使用过程中开始质疑领用合约的一些规定，持卡人向银行主张权利的案件数量逐渐增加；3.银行以及媒体对信用卡业务的大力宣传也使持卡人更多了解了信用卡领用合同的内容、使用规范，减少了持卡人因不了解服务合约内容，赌气提起诉讼的情况；4.法院对的公正裁判改变了持卡人的诉讼心理预期，引导了持卡人理性消费，客观上也减少了持卡人就类似理由起诉银行的案件数量；5.银行出于考核及商誉的考虑，自身加强与持卡人的诉前调解，使得进入诉讼程序的被诉案件数量保持较低水平。
　　从收案数量而言，储蓄存款合同纠纷绝对数量较小，但近年上升趋势明显。从结案方式上看，西城法院自2005年至2013年所收的21件储蓄存款合同纠纷中以判决方式结案7件，以撤诉方式结案10件，以裁驳方式结案2件，以调解方式结案2件。根据分析，储蓄存款合同纠纷总体收案量少且撤诉方式结案多的原因如下： 1.银行的储蓄存款业务发展历史较长，体系相对完善，可能产生诉讼风险点较少；2.储蓄存款合同关系中不会出现信用卡纠纷中的持卡人透支消费逾期不还的情况，部分系存款人因对银行服务不满或对某些条款理解不一致而诉至法院，对于该类纠纷，存款人在银行做出合理解释后，多数会选择撤诉；3.部分涉及要求银行赔偿的储蓄存款合同纠纷进入诉讼程序后，由于权利义务较为明确，法律关系不复杂，涉及金额不大，双方当事人多数情况下也能达成调解。
　　案件标的额多不超过10万元
　　根据统计，标的额主要集中在10万元以下。但信用卡纠纷标的额上限及大标的额(标的额大于10万元)整体呈上升趋势。
　　大标的额整体增多的原因有：1.考虑通货膨胀等因素，银行信用卡信用额度普遍提高，针对部分高级客户，信用额度更高，可能产生更高的透支消费金额；2.部分银行在传统信用卡业务外，通过信用卡开展消费贷款或者分期付款业务，并且不计入信用额度，使得持卡人实际可消费额度大大增加；3.部分信用卡拖欠时间较长，除欠款本金外，利息、复利及滞纳金、超限费等费用累计，产生了较大的欠款总额。
　　用卡申领表信息虚假案件每年约80件
　　据统计，近年来西城法院每年受理的中，涉及信用卡申领表信息虚假的案件每年平均有80件左右，统计过程中发现，有时候该类案件会成批出现。该类案件处理的一般流程是，承办法院经过与当事人核实或通过笔迹鉴定，查明涉案信用卡申领表信息虚假，即不是涉案被告本人办卡、签字，处理结果一般是银行主动撤诉或者法院依法裁驳。
　　该类案件出现的主要原因是：部分银行在一定时期内信用卡发放较为混乱，银行工作人员在信用卡办理时未亲自审核申请人本人及其身份信息。具体表现为：1.亲属、朋友借用或冒用身份证或身份证复印件办理信用卡 ；2.部分客户经理片面追求办卡数量，通过他人代发、代收信用卡申请表，未核实申请人及相关信息匹配情况；部分人恶意通过虚假信息办理信用卡，从而达到套取银行资金；3.少数申请人恶意填写虚假信息，蓄意套取资金。
　　审理中发现的问题及建议
　　西城法院2011年发布的《个人消费贷款及信用卡审判白皮书》信用卡部分总结了部分风险点并提出了对策建议。在近年新收的审理过程中，西城法院发现上述问题得到了不同程度的改善。如多年拖欠未还款的案件及息费数倍于透支本金的案件数量明显减少。部分商业银行从诉讼、商誉风险及业务发展考虑，在获得胜诉的裁判后仍然对争议较大的条款做出了调整和让步，如全额罚息。与此同时，在新的诉讼中逐渐暴露出一些新问题，一些原有问题也有必要进一步改善和规范。本次白皮书将对上述问题进行分析和说明，希望能够引起重视。
　　格式条款的提示说明义务问题
　　通过近几年对的审理，西城法院认为，银行仍有必要进一步重视对于其提供的格式条款的提示说明义务。在2011年白皮书发布前后，很多银行已就提示说明义务进行完善，例如要求当事人在签名处抄写一遍“申请人知悉并了解银行信用卡章程及领用合约内容，自愿遵守合约的规定”等内容，要求申请人承诺是在阅读并了解章程及合约的内容的情况下自愿签署的。
　　不容否认的是，信用卡业务领域仍然涉及大量专业术语、专业的计算方法，如果对此没有尽专门的提示和说明，仍不能认为银行尽到了充分的提示和说明义务。因此，银行应当明确各种收费项目及具体内容，并明确告知办卡人。
　　除此之外，近年来很多银行新增了多种传统信用卡内容之外的衍生业务，比如很多银行的信用卡可以提供金额较大、类似于贷款的大额预约取现业务，对于此类业务所涉及的收费标准等问题，亟须银行对申请人进行提示和解释。
　　信用卡身份审核标准问题
　　西城法院在审理的过程中，发现部分银行客服工作人员在持卡人通过电话申请挂失并补办新卡时，对持卡人身份审查过于宽松，银行在该类案件中有可能因未尽到注意义务而承担一定责任。
　　西城法院认为，判断银行是否尽到合理注意义务的关键在于：通过对申请人各项信息的核实，是否使银行有充分理由相信申请人系持卡人本人。
　　通常情况下，是否本人声音不是银行审核的重点，因为除了性别上可能存在的差异外，银行工作人员无法从声音本身来判断是否本人，这也超出了合理注意义务范围。
　　虽然非本人拨打申请电话并不必然得出银行未尽到注意义务的结论，但在一些案件中，暴露出银行核实身份标准模糊，可能因此造成持卡人或银行的损失。
　　信用卡分期业务中特约商户与持卡人产生纠纷，银行可能面临的商誉风险和法律风险
　　多数银行开设信用卡分期付款业务。在案件审理过程中，持卡人因与特约商户之间产生纠纷，拒绝偿还信用卡欠款的情况时有发生。
　　建议银行做好准入和履行风险防控工作。首先，应对特约商户，尤其是银行指定及推介的商户，提高准入门槛、实施必要的调查，确保特约商户具备过硬的经营资质、管理水平和履约能力。
　　其次，对特约商户的履约及持卡人投诉情况进行实时监控，采用履约保证金、延迟结算周期等方式降低特约商户违约风险。可考虑与特约商户协议引入履约保证金条款，在特约商户出现违约情形时，先行赔付或采取相应替代方式，及时弥补持卡人的损失；或采取延迟与商户结算的方式，为持卡人提出异议预留充足的时间，尽可能避免根本违约的发生。
　　最后，建立不良特约商户预警及退出机制。对特约商户经营状况与履约情况实施动态监测，设立针对特约商户经营情况及履约情况的指标参数，根据动态指标评定商户优良等次，针对有多项指标不符合要求的商户及时预警，采取提高履约保证金、进一步延长结算周期直至终止合作等措施，避免风险扩大。
最近访问股儿童银行卡 管得有点“严”(图)
来源：青岛新闻网-青岛早报
原标题 [儿童银行卡 管得有点“严”(图)]
　　第一理财专讯 明天就是六一节了，各路商家甩开膀子促销儿童商品时，多家银行也在力推儿童银行卡，多数银行开卡即免工本费和首年年费，有的还赠送儿童话剧票。记者昨日调查发现，目前岛城推出儿童银行卡的银行已超过5家，儿童银行卡办卡人数在逐
相关公司股票走势
渐增加，考虑到儿童理财缺乏自觉性，儿童银行卡仅具备一般借记卡存取款功能，但无法购买理财产品等，每日消费也都有一定限额。此外，受制于家长传统理财观念，儿童银行卡办卡热情并不太高。　　办儿童卡的银行超5家　　最近一周，多家银行针对儿童银行卡的宣传一直很火。“在我们银行办理儿童银行卡，除免工本费和首年年费，还会赠送话剧票呢。”昨日上午，在青岛分行营业部内，工作人员对前来咨询办理儿童银行卡的初女士介绍说。　　经调查，岛城可办理儿童银行卡的银行已超过5家，、交行、、、等均可办理，这种卡服务对象为不满16周岁的儿童，办理时需家长持孩子的户口本及其本人有效证件。交行青岛分行银行卡部经理李钊介绍说，儿童卡具备一般借记卡的基本服务功能，如存取款、消费、转账等，但在缴费、网银、理财等其他功能方面则均有不同程度的限制。“办理我们银行的儿童卡，在家长在场的情况下，可以为儿童卡开办网银等电子银行业务，但未成年人自己不可以单独办理此项业务。”　　据了解，开立工行“宝贝成长卡”并签署专属理财协议者，银行可提供超限额自动转存、账户变动提醒、月消费限额设定等账户管理功能，但儿童卡不支持购买理财、基金定投等功能，也不能够开通网银功能。而中行针对16岁以下青少年学生开办的是“长城花季卡”，这种卡多了一卡多户功能及代收代缴功能，该卡同样不支持银行理财、基金定投等。　　儿童卡消费有限额　　各家儿童银行卡在服务功能上有细微差别，在服务收费上也是执行不同的标准。工行青岛分行个金部卢经理介绍说，16周岁以下的儿童办理该行 “宝贝成长卡”，将免收首年年费及开立工本费，但若账户日均余额小于300元，则会被收取3元/季度的小额账户管理费。此外，父母若给工行的儿童银行卡转账汇款，将免收转账汇款手续费。记者采访了解到，中行“长城花季卡”暂时没有年费减免优惠，与普通卡账户一样银行收取10元/卡的年费，及相应条件下的小额账户管理费。而交行的儿童卡可享受免工本费及首年年费的减免优惠，从第二年起，每卡每年收取10元年费。　　儿童银行卡消费将有每日限额，多数银行是让儿童父母根据儿童实际条件来设定。“家长可根据孩子实际花费情况进行每日限额设定，可以设50元一天，也可以设500元一天。”交行青岛分行银行卡部经理李钊表示，但儿童如果在ATM机上取现，那每日不得超过200元。据调查，其它银行的儿童卡也都有日消费和ATM取现限额，基本和交行一致。　　理财观念从娃娃抓起　　随着儿童自主理财意识加强，加上多家银行对儿童银行卡加大宣传，如今儿童银行卡在岛城已有一定的市场份额，但数量还是无法跟借记卡业务相比。“来办理的散户大都是孩子嚷着来的，他们过年收了压岁钱，很期待用自己名字的银行卡来保管。”岛城一家银行工作人员张女士表示，每逢六一儿童节或春节，银行会展开儿童银行卡的专项宣传推广，这时团体办理儿童银行卡的增多。　　家住北京路的杨女士受访时表示，她去年就给12岁的儿子办理一张儿童银行卡，逐步让孩子养成独立的理财观念和习惯。“如今儿子到超市购物开始用自己的卡独立结算，而且也会学着省钱了。”多名受访的家长表示，他们也正在考虑给孩子办理儿童银行卡，让他们学着独立理财。　　“我们从2011年开始推广儿童卡，就是希望培养小朋友的独立理财观念，让他们通过使用银行卡对银行业务有个从了解到熟悉的过程。”交行青岛分行银行卡部经理李钊介绍说，从两年来的实践情况看，家长和小朋友对儿童银行卡认可度逐渐增强，办理的人也越来越多。　　（记者 锡复春 摄影报道）
　　作者：锡复春
(责任编辑：陈大伟)
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频道信箱：finance#(#改为@)儿童银行卡收费调查：中行无减免 交行有限优惠
　　中新网5月29日电 (金融频道 安利敏) “六一”儿童节临近，为少年儿童开立一张专属的儿童理财卡，从小培养孩子的财商正成为越来越多潮爸潮妈的选择。中新网金融频道调查发现，不满16周岁的少年儿童在五大行均可开立自己的账户，其中，工行、中行、交行更推出了少年儿童专属的卡种。不过，较为单一的服务和“有限”的优惠政策让这些儿童专属卡种的前景显得似乎并不十分明朗。
　　五大行中三银行均推儿童专属卡 服务功能不同程度受限
　　中新网金融频道调查发现，凭本人户口本及监护人有效证件，不满16周岁的少年儿童在五大行均可开立自己的账户，其中，工行、中行、交行更推出了少年儿童专属的卡种。不过相较普通借记卡账户而言，儿童专属卡显得服务功能较为单一。
　　工、中、交三家银行少年儿童专属卡均可实现一般借记卡的基本服务功能，如存取款、消费、转账等。而对缴费、网银、理财等其他功能三银行则均有不同程度的限制，具体情况不尽相同。
　　其中，开立工行“宝贝成长卡”并签署专属理财协议者，银行可提供超限额自动转存、账户变动提醒、月消费限额设定等账户管理功能，但儿童卡不支持购买理财、基金定投等功能，也不能够开通网银功能。
　　中行针对16岁以下青少年学生开办的“长城花季卡”则多了一个一卡多户功能及代收代缴功能，该卡同样不支持银行理财、基金定投等。
　　交行“太平洋儿童卡”，在代理人在场的情况下，可以为儿童专属卡开办网银等电子银行业务，但未成年人自己不可以单独办理此项业务。
　　除工、中、交外，另两家大银行均表示目前没有儿童专属卡种，但16周岁以下的未成年人凭户口本及监护人的有效身份证件及监护关系证明均可开办一张普通的银行借记卡。
】【】【】余额宝等六种现金管理工具PK(表)_基金学苑理财_新浪财经_新浪网
余额宝等六种现金管理工具PK(表)
　　现金管理工具的Baby boom
　　金融产品研究中心高级分析师：倪韵婷
　　海通证券金融产品研究中心分析师：陈瑶
　　2013年互联网金融抽刀出鞘，一举打破之前银行存款一统江山的格局。随着天弘基金宣布余额宝规模突破2500亿元，开户数突破4900万户，我们不得不承认传统的现金管理格局正被打破。余额宝的成功使得多家机构纷纷追随，基金公司、互联网大佬等纷纷推出“XX”宝，抓住人们用于不同用途的闲置资金，进行细分市场的短期理财。面对形形色色的“宝”们，他们到底有何区别？投资者开始迷茫。我们此前曾在微信中对市场上代表性现金管理工具进行了比较，引起了大家极大的关注，并追问其他相关产品的信息。因而我们决定将对市场上主流的产品进行详细分析，并力争挖掘其细节上的差异，提供大家投资参考。
　　主流产品纵览
　　一、支付功能型产品
　　说到互联网金融，不得不提及具有开创意义的余额宝。依托支付宝强大的客户平台和资金沉淀，对接天弘增利宝货币基金的余额宝在短短的7个月内规模从0一路飙升突破2500亿元，在实现客户网购储备资金增值的同时也带动天弘基金公司完成规模的逆袭。作为集收益、资金周转以及支付功能于一身的余额宝，借助于支付宝巨大的客户群以及良好的平台，已经成功成为互联网金融的代表产品。
　　苏宁的零钱宝同样是一款具备支付功能的现金理财工具。借助苏宁易购的平台，零钱宝资金可随用随取，还可用于易购购物、生活缴费、信用卡还款，也可以转到易付宝余额或银行卡。 与余额宝仅绑定天弘增利宝一只货币基金不同，零钱宝对接了广发天天红和汇添富现金宝两只产品供投资者选择。此外，苏宁零钱宝具备多数互联网理财产品缺乏的线下优势，凭借苏宁1600余家全国实体店，投资者可得到现场产品咨询以及操作指导服务，有利于开发新客户群体。
　　二、自力更生型产品
　　尽管通过对接拥有众多客户群体的互联网大佬有助于规模的快速抬升，但高昂的通道费以及稀缺的资源下，许多基金公司秉着求人不如求己的观点，也在直销平台上做起了现金管理工具，比如近两年致力于在现金类管理工具上创新的汇添富基金，先是推出了场内货币基金汇添富收益快线，随后又紧随互联网金融浪潮，先后发行了现金宝和全额宝――两者的区别在于前者支持快速取现。如果说规模庞大的现金宝还有部分对接苏宁零钱宝的贡献，那么全额宝则100%来自于公司直销平台，短短30个小时就创下了6个亿的销售额。凭借直销平台的自力更生，基金公司除了做大了货币基金的规模，还顺带让投资者看到了旗下其余产品，有助于带动公司旗下其他产品的发展壮大。
　　事实上，多家基金公司均开发了相应现金管理产品在直销平台上销售，比如广发的钱袋子，嘉实活期乐等等。
　　三、携手互联网大佬型产品
　　虽然自力更生型产品在渠道销售费用上负担较轻，但开发新客户群体较为困难，而借助拥有成熟客户群体的“大佬”将有助于基金规模的快速成长，在天弘的成功案例之后，许多基金公司也纷纷瞄准了互联网大佬，通过其通道挂钩货币基金产品。代表产品有微信理财通、百度理财等。
　　微信理财通是微信平台推出的理财工具，凭借其6亿的优质客户群体，腾讯接收到了多家基金公司抛出的“红绣球”，并最终优选了华夏、易方达、广发以及汇添富四家进行合作。目前试运行阶段只上线了华夏财富宝一只基金。而百度理财平台上则凭借百度这一国内第一的搜索引擎，吸引到了华夏和嘉实两大基金公司的垂青。继创始产品秒杀后，百度理财发行了预期收益达到8%的“百发”团购，同样一抢而空，随后其再接再厉推出“百赚”以及“百赚利滚利”，背后绑定的为华夏和嘉实的货币基金。
　　四、银行系产品
　　眼看越来越多的现金管理工具横空出世，投资者将活期、定期等各类存款纷纷搬家，银行开始面临前所未有的压力。尽管所有的现金管理工具的托管都在银行，资金并没有进行本质的流出，但现金管理类工具的资金抢占却使得银行代销基金以及理财产品的业务受到正面冲击，更使银行担忧的是存款的搬家，这使得银行赖以生存的存贷差面临灭顶之灾。为了扭转不利局面，银行除了每日限制客户往理财通等支付工具的转账额度，也积极的做出了正面迎击――发行银行端的现金管理工具，平安的“平安盈”、广发的“智能金”、交行“实时提现”、工行的“天天益”等等各家银行的产品如雨后春笋般涌出，这些产品背后绑定的是货币基金，同时兼具货币基金的收益以及取现的灵活性、还信用卡等多种复合功能。面对主打“收益率+短期资金用途+赎回效率”的各种“宝”们，银行系产品在收益率上难以比肩，但在申购、取现额度上较互联网产品有了显著提高，不过目前来看银行类现金产品似乎并不是银行主推的，在银行首页上通常找不到产品相关信息，其主要针对手机银行客户或是部分地方银行客户――如工行的“天天益”就是工行浙江分行着手发的产品。
　　抽丝剥茧――细节对比
　　BabyBoom的到来令投资者措手不及，面对蜂拥而来的宝宝们，区别到底在哪里？应该选择哪个产品成为大家共同的疑问。事实上，尽管背后绑定的同样都是货币基金，猛一看各产品似乎如出一辙，但除了收益的区别，各个宝宝们还在其他细节方面存在不同，细节所导致的差异可能比收益更值得投资者关注。我们将各类型代表产品的细节对比如下表：
　　表1 现金管理工具对比(数据截止到)
苏宁零钱宝
微信理财通
百度百赚利滚利
汇添富现金宝
平安银行平安盈
天弘增利宝货币基金
广发天天红、汇添富现金宝
目前仅华夏财富宝，未来还会和易方达、广发以及汇添富合作
嘉实货币基金
汇添富货币A
南方现金增利、平安大华日增利
最近七日年化收益(%)
赎回限额及变现速度
5万及以下快速提现：其中实时到账的仅招商、中信等股份制银行及城商行。五大行及多家主流商业银行为2小时到账提现。5万以上T+1工作日24：00前到账。
T+0赎回，2小时内到账(其中夜间23:00--次日02:00的支付将在次日02:00以后到账)，未实名认证客户单笔/单日/单月赎回限额为1千元，初级认证客户单笔1万元，单日3万元，单月赎回限额为5万元；高级认证客户单笔限额5万元；单日限额15万。
单笔赎回最高5万，每天赎回上限5次。除广发银行以外的支持银行到账时间为：0：00-7：00赎回，当天10：00前到账；7：00-17：50赎回，2-4个小时到账；17：50-0：00赎回，明天10：00前到账。广发银行客户赎回1-3天到账。
有2种取现模式供选择：1)快速取现在非公告的正常情况下，20分钟到账，每天上限25万，最多取现5笔；2)普通取现，第二个工作日到账，可享受赎回申请当天的收益。
有2种取现模式供选择：1)快速取现在非公告的正常情况下，支持5大行及十家主流商业银行500万元以内T+0实时到帐；2)对于不着急用钱的可选择普通模式，第二个工作日到账，可享受赎回申请当天的收益。
T+0到账，单账户每天赎回上限100万。
份额确认及收益计算
T+1日计息(T指工作日，超过T日15：00的申请视为T+1的申请)
购买额度限制
转入后总额持有不超过100万。若现有余额宝金额超过100万的用户不影响。
未认证客户单笔1000元，认证客户不限。
单笔购买最高额度5万，每个理财通账户资金不超过100万；此外受制于不同银行转账限额，如民生每天仅能转5000元。
受制于银行限制，均在20万/日以上；其中交行无上限。
受制于每家银行限制，但额度均在100万/日以上。
单账户当天限额为1000万。
平安保险全额承保
未开通网银的银行卡也能到账，中国人保提供赔付服务
中国人保提供赔付服务
支持5大行在内的9家银行
份额确认之前，转入资金无法立即转出
　　资料来源：海通证券金融产品研究中心
　　注：绑定多个产品的宝宝收益率取产品中七日年化收益率较高的值
　　我们将上表中对比的产品差异总结如下：
　　一、收益率微信理财通暂时一马当先
　　对于大部分投资者而言，最为关注的就是产品的收益率，相比目前市场上的无风险收益，这些宝宝们在兼具流动性的情况下收益也甩开了无风险收益一大截。全部高于6.1%，相比之下，微信理财通的收益最高，截止日，达到6.7510%，暂时处于领先地位。
　　二、投资门槛一致亲民 收益计算如出一辙
　　亲民是所有现金管理工具的共同特点，相比货币基金通常千元起购的门槛，所有现金管理工具的门槛均不高于1元，而微信理财通、汇添富现金宝以及平安盈更是低至1分，但由于门槛均很低，因而额度上的微弱差异对于产品的吸引力整体影响不大。
　　从份额的确认和收益的计算上来看所有产品也如出一辙，均是工作日15:00前的申请，T+1日计息，15:00之后的申请T+2日开始计息，此处的T均指工作日。
　　三、T+0取现暗藏玄机
　　尽管babyboom的产品无一例外打出了T+0取现的旗号，但细纠官网上明确承诺的文字外加亲身体验“付学费”后我们发现这T+0取现可谓“差之毫厘失之千里”。到账速度最快的汇添富现金宝在实践中的确做到了分钟级别的实时到账，根据其官网显示500万以下的取现均为实时到账，兼具大额取现与及时性；百度百赚利滚利的到账效率为20分钟之内，同样较快，但其每天最多只能支取25万元；而余额宝支持中信、招行以及部分城商行实时到账，对于五大行以及多家主流商业银行均为2小时内到账，苏宁零钱宝同样承诺2小时内到账，但这两只产品在额度上限制较多，其中余额宝只支持5万元以下实时到账，一旦客户取现超过5万元，将自动转为T+1个工作日到账，不适合需要实时大额取现的投资者，而苏宁零钱宝则需要客户认证，非实名认证客户仅能单月赎回1000元，初级认证者单月赎回5万，高级认证者单日限额也仅15万；理财通的效率相对更低一些，分不同时间段，其到账效率不一，其中最快的到账时间段为2-4个小时到账，每天取现额度也仅为25万。平安银行平安盈每天取现额度为100万，对于大部分投资者这一额度较为充裕，但其到账仅承诺T+0，无法给出具体到账时间，因而时效性有待考量。
　　四、大额投资者选择受限
　　与T+0到账的细节一样容易被忽略但却对于大额投资者至关重要的是购买额度。目前多个产品的购买额度主要受制于银行端，银行出于自我保护的目的，对于流入现金管理工具的产品进行额度限制。相比之下，银行端的“宝宝们”由于受到爹妈的照顾，受到的影响最小，比如平安银行的平安盈，单账户单日申请上限为1000万，没有产品申购总额上限，这一宽裕的申购上限基本可以满足大部分“高富帅”的需求。由于银行无法判断资金是用以购买现金管理工具还是其他股混型基金，因而基金公司官网平台的额度同样限制较少，如汇添富现金宝各家银行给的额度均在100万以上/日，产品没有总额限制。百度百赚利滚利各家银行给的额度也达到了20万以上/日；而苏宁零钱宝、余额宝以及微信理财宝除了受制于银行限额外，产品本身也给出了额度限制，零钱宝对于未认证客户单笔只允许1千元，认购客户则无限制，余额宝和微信理财通单账户总额均不得超过100万，而微信理财通更是受到了多家银行的严苛条件，如、均为单笔单日5千元，工行为单笔单日1万，单月5万元。
　　最后我们将各产品到账效率的时效性、取现额度以及购买额度进行星级对比，星级越高表明越好，结果罗列如下，供大家直观参考。
　　表2现金管理工具效率及额度星级对比
苏宁零钱宝
微信理财通
百度百赚利滚利
汇添富现金宝
平安银行平安盈
★★★★★
★★★★★
★★★★★
　　资料来源：海通证券金融产品研究中心
　　五、支付用途有差异 携手保险保安全
　　从支付用途来看，余额宝相对优势明显，由于绑定了支付宝，因而其具备购买商品、转账、信用卡还款、支付费等多种功能，苏宁零钱宝凭借平台同样可实现了一定支付功能，可用于易购购物、生活缴费、信用卡还款，也可以转到易付宝余额或银行卡。而其余产品无法直接用于网络购物的支付。不过灵活的支付功能有利也有弊，从安全的角度而言，具备支付功能的产品假设支付密码丢失，将存在金额损失的风险，而不具备网络购物支付功能的产品由于资金在产品以及银行端形成了一个闭合循环，即产品中的钱仅能划转到本人实名制认证的银行卡中，相对安全性更高。不过随着投资者对于安全性关注度的提升，余额宝、苏宁零钱宝和微信理财通均携手相应保险公司提供了资金安全赔偿服务，旨在为投资者的资金安全保障再添一把锁。
　　微信红包满天飞 潜在客户群体值得关注
　　基金公司发展互联网金融，很大程度上看中了互联网庞大的客户资源，希望将其转换为自己的理财客户群体。那么在当前格局下，各类“宝宝”们未来还有多大的潜在客户群体可以拓展呢？我们认为，短期来看微信理财通的潜在客户群体值得关注――这种潜在客户群体来自于微信红包的契机。2014年春节，最吸引眼球的非微信红包莫属。根据财付通官方统计，截止1月30日除夕夜，平均每个红包10.7元，除夕夜参与红包活动的总人数达到482万。微信红包的支付以及领取需要客户主动绑定个人实名银行卡，从而使得这部分客户成为了微信理财通的潜在客户。区别于支付宝――以为陌生人做生意为初衷构建的工具，微信是从“企鹅”衍生出的应用工具，它最大的资源正是每个人的朋友圈。虽然有部分客户在红包领取之后解除了银行卡绑定，且到目前为止，理财通尚不能直接用来支付，但凭借腾讯微信的活跃用户多于淘宝，以及腾讯在金融领域的深入渗透布局，其构建的微信支付平台目前正逐步打通支付端，将资金可直接用于充值、打车，届时或有望有可观的资金沉淀在理财通。
　　Babyboom浪潮仍在继续――现金宝企业版
　　事实上，互联网金融的变革绝非仅仅止步于定位于“潘坷聿粕衿鳌钡母鋈讼纸鸸芾砉ぞ撸谑运鋈讼纸鸸芾砉ぞ叽蠡癯晒螅鸸窘抗庵鸩骄劢沟搅似笠迪纸鸸芾砩希渲谢闾砀煌瞥龅恼攵云笠悼突У摹跋纸鸨ζ笠蛋妗薄闾砀黄笠挡聘还芾碜ㄒ蛋婢褪瞧渲械囊桓鏊跤啊８貌饭夜郴闾砀幌纸鸨醣一稹Ｏ啾扔谝酝笠荡蠖畲婵钚什患聘聪⒕闷谒ǖ谋锥耍跋纸鸨ζ笠蛋妗本弑敢韵戮赫盗Γ(1)支持资金随时存入，交易时间随时赎回，T+1日到账，不收手续费，且无金额限制；(2)存入资金享受现金宝收益，收益率高于大额存单利率，且天天计息，日日复利，分红收益免征企业所得税；(3)存入资金投资于高流动性、安全性短期货币工具，不参与股票投资，风险较低，且资金只能赎回企业同名的银行账户，闭环操作，无外流风险，较安全可靠。我们认为企业现金管理这块大蛋糕未来必将吸引更多的基金公司目光，相应产品有望层出不穷的推出。
　　套利小贴士――money，money，假期到哪里去呀？
　　尽管宝宝们兼具灵活性与收益率，但不难发现目前市场上各种“宝”资金存入后通常是T+1日到账开始计息，即，工作日T日下午3点之前存入资金，工作日T+1日开始计算收益，其间存在一个时间“盲点”，即节假期前2天下午3点之后至节假日前一天下午3点前存入的资金，到等到下一工作日才能开始计算收益，节假日前一天下午3点之后与节假日期间存入的资金，要等到节假日后第二个工作日才能开始计算收益。假设投资者在节假日前一天有闲置资金，又不想错过假日期间的收益应该怎么办呢？文章的最后，给大家提供一个“套利”小贴士。目前场内交易型货币基金有部分是申购当天就开始计算收益的，因而投资者可以在假期前一天的收盘前，通过场内申购华夏保证金A(519800)、工银瑞信安心增利A(519886)、大成现金宝A(519898)、华宝兴业现金添益(511990)或汇添富收益快线货币A(519888)，来分享当天以及假日期间的收益，不过在节假日前一交易日，这些产品通常会限制单账户以及全市场总申购金额，因而如果想通过这些产品分享收益，下手要趁早，此外，这些产品均为场内货币基金，因而想参与套利的投资者必须拥有场内账户方可参与。申购成功的投资者可以等到假期结束，再将资金存入收益相对更高的“宝”中。
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