我国居民超储蓄_百度文库
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我国居民超储蓄|
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　　&&收入分配格局趋于合理。居民收入在国民收入分配中的比重、劳动报酬在初次分配中的比重逐步提高，社会保障和就业等民生支出占财政支出比重 ... 机制，加大劳动保障监察执法力度。
　　28.清理规范工资外收入。严格规范党政机关各种津贴补贴和奖金发放行为 ...
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... ，你因为工资高找不到对象吗？
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　　陈刚认为，目前 ... 、居民三方利益分配中，政府财政收入比重逐年上升，而居民收入占国民总收入的比重却是持续下降；二是居民内部的 ... 之间的收入分配差距也显著拉大。
　　调整居民收入占国民收入的比重从而“藏富于民”很重要，而如何调节 ...
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　　陈刚认为，目前 ... 月平均工资为3980元。
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　　调整居民收入占国民收入的比重从而“藏富于民”很重要，而如何调节 ...
居民收入占国民收入比重下降
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&&&&&&&&&&&
&&&&&&&&&&&&&&&社会科学
城市居民投资理财市场分析及建议
北京市第五中学高二 冯超
指导教师：李树生 李晨
&&&&个人理财又被称为“私人银行业务”、“私人理财”、 “家庭理财”等，是 80 年代兴起的一项新的银行业务。个人理财服务是指银行利用掌握的客户信息与金融产品，分析客户自身财务状况，通过了解和发掘客户需求，制定客户财务管理目标和计划，并帮助选择金融产品以实现客户理财目标的一系列服务过程。
&&&&了解个人理财后，我对个人理财市场进行初步了解，发现中国大中型城市（如北京）个人理财市场存在一些问题。所以，本研究的研究目的是找到这些问题，并提出相应的建议缓解这些问题。主要是针对银行和投资者提出相应的发展建 议，并对高中生进行分析研究，提出建议。
&&&&随着中国经济的持续发展和人民生活水平的不断提高，各种消费需求和投资需求迅速增加，我国居民个人金融资产在社会各类金融资产中所占的比重由20世纪90年代的40%上升到本世纪初的60%，超过了国有企业和政府部门，个人金融资产逐渐成为影响金融市场供给的决定性力量。在这样的环境下，人们日益关心自己的资产是否能保值增值，对个人投资理财的热情达到了新的高点。然而由于我国居民生活习惯及经济发展水平的影响，我国居民理财同国外发达国家相比尚有一些差距。为了找到差距和存在问题并得出结论及建议，我对个人投资理财业务发展现状进行了分析。
&&&&个人理财城市居民风险属性法投资组合计量分析
个人理财的基本概念及主要投资产品介绍
（一）个人理财基本概念
&&&&个人理财又被称为“私人银行业务”、“私人理财”、“家庭理财”等，是 80 年代兴起的一项新的银行业务。个人理财服务是指银行利用掌握的客户信息与金融产品，分析客户自身财务状况，通过了解和发掘客户需求，制定客户财务管理目标和计划，并帮助选择金融产品以实现客户理财目标的一系列服务过程。该服务范围包括传统的银行服务、投资规划、保险规划、退休规划、子女教育规划、税务规划、遗产传承安排等。
（二）主要投资产品介绍及比较
&&&&随着个人金融资产的快速增长，市场上的个人投资理财产品发展很快，创新层出不穷，已经初步形成了涵盖债券、基金、股票、保险、信托等多个行业，具有不同的风险收益特征，适合不同投资者个性化需求的产品。我选择几类目前主要投资理财产品进行简要分析。
（1）银行存款
&&&&银行存款的特点是变现性强，即使是定期存款也可提前支取，此种投资十分方便而且安全性也较高，基本上不承担多大的风险。但银行存款风险小，收益相比股票和债券来讲就小，风险和收益是成正比的。
&&&&股票是在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。股票是一种涨落变化较大，不能保证还本付利的投资。股票的价格时常受到一些因素的影响，如上市公司经营情况和国家基本面、市场消息面以及供求状况影响，股票的收益主要是红利和买卖差价，选择好股票的种类和投资时机，是获取成功的关键，因此，股票是一种风险大，收益高的理财产品。
（3）证券投资基金
&&&&证券投资基金是一种利益共享、风险共担的投资方式，基金投资实际上是由相关的专业人士代为操作，以其专业的素养及经验再加上其背后提供资讯的研究团队，自然能有高水准的利润。基金的风险相对股票投资较小，但收益相对较高，因此得到越来越多的青睐。近两年来基金销售的火暴就验证了这一点。
&&&&在投资规划中债券是一种可以提供固定收益的投资品种。投资适当比例的债券，可使投资者的投资组合达到良好的分散化效果，从而降低整体的投资风险水平；另外附息债券通过定期支付利息，可以为投资者提供可预见的稳定收入，这对于退休规划显得尤其重要。目前我国居民可投资的债券主要包括国债、部分中央级企业债，这类债券信用较高，投资风险相对较低，获利也比较稳定。
&&&&适当的保险对个人理财计划十分重要，因为财务安全规划是投资者财务目标实现的基础，它不仅保护投资者已经拥有的一切，还可以保护其依存者在其发生意外时免受财务损失。因此，保险的首要目的是保障，其次才是投资，保险不会给投保人带来丰厚的利润。
表1主要投资产品比较表
适合投资时间
银行配套服务
&&&&可以看到, 银行存款、债券和保险的风险程度相对较低, 所以预期收益也低; 股票、基金的风险高, 收益也相对较大; 银行存款虽然利率低, 但在可以预期的社会环境下，凭借对国家宏观政策的把握，可以短时间规避利率波动风险，同时保证了资金短时间的流动性。股票在发达国家更多的看重长线持有，赚取的是公司业绩提高所带来的资本回报，但在中国长线与短线都得到投资者的追捧。基金是一个投资组合，以达到低风险或无风险为目的，是发达国家投资者的首选投资工具。债券由于产品的特点, 一般对长期投资者比较有吸引力，在群众普及度上, 债券的普及程度尚待提高。
二、研究目的
&&&&通过对个人理财市场的初步研究，发现中国大中型城市（如北京）个人理财市场存在一些问题。所以，本研究的研究目的是找到这些问题，并提出相应的建议缓解这些问题。主要是针对银行和投资者提出相应的发展建议，并对高中生进行分析研究，提出建议。
三、我国个人投资理财业务发展现状分析
&&&&随着中国经济的持续发展和人民生活水平的不断提高，各种消费需求和投资需求迅速增加，我国居民个人金融资产在社会各类金融资产中所占的比重由20世纪90年代的40%上升到本世纪初的60%，超过了国有企业和政府部门，个人金融资产逐渐成为影响金融市场供给的决定性力量。在这样的环境下，人们日益关心自己的资产是否能保值增值，对个人投资理财的热情达到了新的高点。然而由于我国居民生活习惯及经济发展水平的影响，我国居民理财同国外发达国家相比尚有一些差距。为了找到差距和存在问题，我对个人投资理财业务发展现状进行了分析。
&&&&我国国有商业银行在城市居民理财产品中占有极其重要的地位，尤其是近几年个人理财中心的兴起，使得理财一站式服务得到了广大居民的认可，因此我们把银行理财中心作为重要的数据来源。我对几家银行理财中心个人理财状况进行匿名取样分析，共调查了1400人。第一部分调查，共1200人，其中当面调查人数为840人，其余360人是通过资料得到该客户情况，其中有效人次为1054人。包含城市居民600人，投资者600人。第二部分调查（有关高中生的调查），共200人，有效人次198。主要分析内容及结果如下：
（一）客户收入等状况与理财产品投资组合分析
表2城市居民理财理念的差别
有书面计划
仔细考虑过
表3城市居民家庭年收入与理财需求度分析
理财实际需求
富人家庭（100万以上）
富裕家庭（30万-100万）
中产家庭（10-30万）
普通家庭（5-10万）
拮据家庭（1-5万）
困难家庭（1万以下）
&&&&由表2、表 3可知，北京城市居民对理财的实际需求根据家庭年收入有所差别，但从总体上讲，我国发达城市居民已经认可了理财的重要性，只有不足8%的人不知道理财概念，而实际中70%以上的人在主动理财，相对来说中等富裕的人群理财主动性更高。通过调查发现不同收入水平的家庭对于理财的内容还是有差别的。如下图：
表4 城市居民家庭年收入与理财产品组合分析图
&&&&由图可知，收入越高的家庭存款比例越小，股票、房产、黄金等高风险、低流动性的产品更受欢迎；而低收入的家庭现金和存款占比很大，国债的占比很大。仅通过上图我们可能会得出越是低收入家庭产品分布越不合理，越不懂理财的结论。为了进一步的分析，我将最低收入家庭与富人家庭的风险产品分布进行比较，得到下表：
表5城市居民低风险产品偏好对比表
理财产品组合
困难家庭（1万以下）
富人家庭（100万以上）
表6城市居民低风险产品分布对比表
理财产品组合
困难家庭（1万以下）
富人家庭（100万以上）
&&&&从上述两表可知，对于低风险产品低收入居民投资科学性要高于高收入居民。对于理财产品的需求和使用的科学性并不因为收入的高低而差别很大。因此，一个成熟的理财服务应该针对不同的客户群采取不同的投资组合。
（二）使用风险属性法对客户理财状况进行分析
&&&&以上我主要从居民收入及理财现状抽样分析了解理财市场的状况，下面我使用风险属性法对客户理财状况进行分析，主要是根据风险属性法设计了调查问卷，通过对风险承受能力和风险忍受态度的主要影响因素打分首先得出评估者的风险偏好，根据风险偏好，运用投资组合计量工具对不同偏好客户计算了相应投资组合，与投资现状进行对比，借此找出问题所在。
表7风险承受能力评分表
总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分
佣金收入者
自营事业者
双薪无子女
双薪有子女
单薪有子女
单薪养三代
投资不动产
自宅无房贷
有专业证照
财金科系毕
自修有心得
表8风险忍受态度评分表
忍受亏损 %
不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍&25％得50分
赚短现差价
年现金收益
抗通膨保值
默认停损点
持有待回升
照常过日子
影响情绪小
影响情绪大
最重要特性
收益兼成长
&&&&根据不同客户得分情况对其风险承受能力划分为低承受能力（低能力）、中低承受能力（中低能力）、中承受能力（中能力）、中高承受能力（中高能力）、高承受能力（高能力）五种承受能力；对风险忍受态度：低忍受态度（低态度）、中低忍受态度（中低态度））、中忍受态度（中态度）、中高忍受态度（中高态度）、高忍受态度（高态度）五种忍受态度。根据各种组合我设计不同的理财产品组合。为了分析方便，我把各种理财投资产品划分为三类，1、股票――高风险高收益代表；2、存款――低收益低风险代表；3、债券（包括企业债）――风险和收益居中。
&&&&按照不同客户风险承受能力和风险忍受态度，我运用投资组合计量工具对其进行分析。
投资组合计量分析法
1、量化投资组合的计量方法
&&&&“个人理财”主要是投资组合选择理论所涉及的问题。投资组合的选择过程是讨论人们如何对其财富进行投资，它是一个权衡风险与预期收益的过程。而考察风险(标准差)和预期收益的数量关系，目的是对投资者愿意承担的任一程度的风险找到预期收益率最高的投资组合。投资组合最优化过程通常按两步骤执行：①找到风险资产的最优组合；②将最优风险资产组合与无风险资产相结合。这里使用的风险资产概念，是指未来收益具有不确定性和波动性的资产。其收益概率分布的均值视为其预期收益率；其收益的波动程度由收益概率分布的标准差来衡量，以反映该资产的风险。无风险资产是指在交易区间的收益率为可预期的资产，其收益率为已知r0，收益概率分布的标准差即资产风险为0。关于这两个步骤,下面依次给予说明。假定无风险资产、风险资产1和风险资产2收益率的概率分布如表（为使说明简化，我们假设两风险资产相关系数ρ=0）：
表9各种资产收益率概率分布
无风险资产
2、找到风险资产的最优组合
&&&&假定有一种风险资产组合含风险资产1的比例为ω，含风险资产2的比例为1-ω。则这一组合的平均收益率的公式为：
&&&&E(r)=ωE(r1)+(1-ω)E(r2)
&&&&方差的公式为：
&&&&δ2=ω2δ12+(1-ω) 2δ22+2ω(1-ω)ρδ1δ2
&&&&其中：r1、r2、δ1、δ2分别是风险资产1和风险资产2的收益率和标准差，ρ为两者相关系数。根据两种资产的比例，利用上述两个公式可计算出该组合的预期收益率和标准差。改变各自比重可得一组不同资产比例的收益、风险组合。演示如下表：
表10不同资产比例的收益、风险组合表
风险资产1的比例（%）ω
风险资产2的比例（%）1-ω
预期收益率
Ｒ(最小方差点)
&&&&若反映在图形上，这些组合为一系列相应点，连结各点可得风险―收益曲线（见下图）。此曲线存在一个最小方差组合点（R），在此点下端，部分资金逐步转向另一种风险资产，随着平均收益率上升，标准差未上升，而是下降了，这违背风险收益对等原则。在该点上方，随比重的变化，平均收益率上升，标准差亦上升。可见，最小方差组合点上方部分为两种风险资产的投资组合的有效部分，同时假定该曲线为S。
风险收益曲线
3、将最优风险资产组合与无风险资产相结合
&&&&下面我们利用数量经济学工具，从投资组合入手进行简单的实证分析。引入无风险资产，观察无风险资产与风险资产1和风险资产2的投资组合的风险―收益关系。连结无风险资产（对应于点F）与上述两种风险资产的所有可能组合（即S上的任意点），得到的直线表示风险资产1和风险资产2的某一组合与无风险资产的组合的风险―收益关系。其中，可得到的位置最高的直线是连结F与T的直线，点T是过F点的直线与曲线S的切点，并且切点T对应的特殊风险资产组合称为风险资产的最优组合，这是用来与无风险资产再组合，以获得最有效投资组合的风险资产组合。通过计算可得风险资产的最优组合中各资产的比重。根据上述原则，我们对风险属性法确定的抽样客户群进行分类计算，得出不同风险承受能力和风险忍受态度下理财产品组合方式如下：
表11风险属性法分类表中理财产品组合方式
低态度0-19分
预期报酬率
中低态度20-39分
预期报酬率
中态度40-59分
预期报酬率
中高态度60-79分
预期报酬率
高态度80-100分
预期报酬率
&&&&从上表中我们可以看出，不同的风险承受能力和风险忍受态度所采取的投资组合差异很大。同时应该注意的是，随着采取的投资理念的激进，预期报酬率是逐步上升的，但代表风险程度的标准
&&&&差也越来越大。因此，在选择投资组合的时候应全面考虑，争取做到投资效益的最大化。
（四）利用实证分析法对抽样组客户分析对比
&&&&我们利用风险属性法选取了城市居民中比较有有代表性的一组客户，他们的得分情况如下：
表12风险承受能力评分表
总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分
佣金收入者
自营事业者
双薪无子女
双薪有子女
单薪有子女
单薪养三代
投资不动产
自宅无房贷
有专业证照
财金科系毕
自修有心得
表13风险忍受态度评分表
忍受亏损 %10
不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍&25％得50分
赚短现差价
年现金收益
抗通膨保值
默认停损点
持有待回升
照常过日子
影响情绪小
影响情绪大
最重要特性
收益兼成长
&&&&可见，该类客户具有中高承受风险的能力，中低忍受风险的态度。
&&&&他们的理财投资组合和实际组合的对比图如下：
表14投资组合对比
&&&&不难发现，该类客户投资状况没有达到其预期目标，无风险资产占必过重，影响了其综合收益性，需要改进。我们从中选取了一个客户利用投资组合计量公式为其设计了一个理财投资方案。
&&&&某客户现在35岁，预计65岁退休，接着再生活15年到80岁。其年薪（剔除物价上涨因素）为3万元人民币，尚未积累任何资产，同时假定实际利率（排除通货膨胀影响）为3%。
&&&&客户理财目标之一为实现退休前后维持相同的消费水平，希望知道把收入的多少用于现在的消费，把多少用于投资以备退休之用。利用上述公式运用折现的现金流量分析方法建立等式，即以未来消费现值与未来收入现值相等建立等式，以确定每年相同数量的持续消费C。等式为：
&&&&其中，r为利率，Yt为第t年的劳动收入，n为收入年数，N为消费年数。此例中，r=3%，Yt=30000元，n=30年，N=45年，不难算出，C=23982元。从而，在收入期间，应每年用于投资的金额为6018元，以实现有生之年保持23982元的消费。因其处于家庭成长期，且当前收入和未来收入稳定，愿意承担额外的风险以获取更高的预期受益。对风险量化，假定为0.10，由有效组合直线方程确定相应收益率为0.102。
&&&&于是，风险资产的投资比例为68%。因此，该投资者每年用于投资的6018元的68%投资于风险资产的最优组合，32%投资于无风险资产。因为风险资产的最优组合本身包括69.23%的风险资产1和30.77%的风险资产2，最后所求风险为0.10的投资组合的构成如表：表14
无风险资产的比重
风险资产1的比重
0.68×69.23%=
风险资产2的比重
0.68×30.77%=
储蓄存款的比重
债券资产的比重
0.68×69.23%=
股票资产的比重
0.68×30.77%=
四、与国外成熟个人理财市场的异同
国外成功案例
表15国外几家投资顾问给出的投资组合
顾问和投资者类型
资产组合的比率（%）
债券股票比例
保守投资者
稳健投资者
积极投资者
保守投资者
稳健投资者
积极投资者
C简布雷恩特奎因
保守投资者
稳健投资者
积极投资者
D《纽约时报》
保守投资者
稳健投资者
积极投资者
&&&&从上表可以看出给稳健投资者所推荐的债券-股票比率总高于积极投资者而低于保守投资者。也就是说不同的人所能承受的风险不同。
（二）对中国比较成熟的个人理财投资组合实证分析
&&&&过调查发现，中国投资者在单身期和家庭形成期以及家庭成熟期三阶段投资倾向较浓。下面列举家庭形成期的较成熟的个人理财投资组合。
家庭形成期，保守型的投资组合（%）
投资回报率（%）
家庭形成期，中庸型的投资组合（%）
投资回报率（%）
家庭形成期，进取性的投资组合（%）
投资回报率（%）
表16国内成熟理财投资组合（部分）
&&&&与国外的成熟市场相比，我国投资者无风险资财投资量很大，而股票等高风险产品投资量大大少于国外投资者。
&&&&1、北京城市居民对理财的实际需求根据家庭年收入有所差别，但从总体上讲，我国发达城市居民已经认可了理财的重要性，只有不足8%的人不知道理财概念，而实际中70%以上的人在主动理财，相对来说中等富裕的人群理财主动性更高。
&&&&主要原因可能是这些人年龄适中，财力、精力、知识层次更能有利于理财规划和实施。
&&&&2、不同收入水平的家庭对于理财的内容还是有差别的。
&&&&收入越高的家庭存款比例越小，股票和房产、黄金等高风险、低流动性的产品更受欢迎；而低收入的家庭现金和存款占比很大，国债的占比很大。
&&&&3、对于低风险产品低收入居民投资科学性要高于高收入居民。
&&&&主要原因是低风险产品的收益是低收入家庭的主要投资来源，必须仔细的计划好；而高收入家庭主要精力则不在此，主要保证流动性就可以了，因此，对于理财产品的需求和使用的科学性并不因为收入的高低而差别很大。
&&&&4、不同的风险承受能力和风险忍受态度所采取的投资组合差异很大。同时应该注意的是，随着采取的投资理念的激进，预期报酬率是逐步上升的，但代表风险程度的标准差也越来越大。
&&&&5、与国外的成熟市场相比，国外投资者在股票的持有量上超过我国的投资者，而在无风险资产的持有上，我国的投资者的持有量则相对过多，尤其是对存款的持有。
&&&&究其原因，首先是文化的差异，中国历来崇尚节俭；二是是我国的投资者还不成熟，对于股票投资这方面的技巧还很欠缺；其三，我国的资本市场远没有美国的资本市场发达，连续几年的低迷状态也降低了股民的投资热情。虽然近两年股市的火爆带来了资本市场的快速发展，但离真正成熟的资本市场还相距较远。当然两者也有一定的共性，比如个人财富越多，投资倾向将越积极；投资者越年轻，投资倾向也会更积极。
（一）有关银行的建议
&&&&1 对一种资产不能产生过大需求
&&&&仅仅对一种资产产生需求，那只能对一种资产的“效用”进行评价，即对这种资产可以带来多少收入的效用进行衡量，从而决定个人持有该种资产的合理数量范围。
&&&&2 资产组合比例适当
&&&&从一种资产变成多种资产，从非系统性资产变成系统性资产，形成了投资组合，这使个人所获得的资产效用要比单一资产大得多。这是因为，多种资产不仅仅给个人投资带来倍增的效用，即有保证的收益倍增问题，而且给个人投资带来倍增的质量，即资产的最大效用可能性获得了实现。
&&&&3 资产按不同期限均衡分布
&&&&投资组合不仅是一个静态剖面，而且是一个动态的过程。所以，不同资产的组合，还应该是长中短期投资的结合。这能更好地提高投资者对于现金流的把握和抵御风险的能力。
&&&&4重点考虑投资组合的收益性和风险性
&&&&在一国金融市场尤其是资本市场比较健全、完善的条件下，金融资产的变现即流动一般都不成问题。在这种情况下，我们可不必过分考虑资产的流动性，而应主要考虑投资组合的收益性和风险性。在金融投资组合中，收益高低与风险大小一般成正相关关系，银行应根据投资者的投资目标和对风险的承受能力，选择适合的金融投资组合方式，即应该针对不同的客户群采取不同的投资组合。在选择投资组合的时候应全面考虑，争取做到投资效益的最大化。
&&&&5 引导投资意识和建立客户群
&&&&通过调查发现，有投资意识并有书面计划的人数比例很小，这说明很多有投资能力的人并没有很好的投资意识，这样一部分人就是银行潜在的客户群。银行可以通过对开设有储蓄账户的储户定期进行投资宣传，告诉他们银行现在有哪些投资理财套餐，对投资意识较强的还可以量身定做投资理财计划和指导。
&&&&6加大对债券的宣传力度，让更多的投资者购买债券，分散风险。
（二）有关投资者的建议：
&&&&1 在投资理财前为自己书写一个书面的计划，做到有思考地投资，不盲目投资。
&&&&2 要合理地根据自己的要求进行投资，树立健康地投资理念。本研究中所提供的风险属性法可以为各位投资者提供一个投资理财的根据。
&&&&3投资理财时要做到收益与风险合理搭配，不同期限的投资产品均衡分布。
&&&&4 如果有条件，与银行签订理财协议，请专业理财顾问为我们设计理财方案。
七 关于高中生
&&&&我通过调查发现有投资理财意识的高中生非常少。一方面是由于高中生对银行的投资理财业务不熟悉，另一方面是由于我们认为钱少就不能投资或者没必要投资，这是不对的。
&&&&根据现有的一些社会调查显示，中国的高中生不懂得理财，甚至没有形成科学的金钱观。中国青少年研究中心曾经联手日本、韩国和美国的研究机构对四国高中生生活意识进行比较。调查显示，中国孩子对金钱最没感觉，中国高中生消费观念不成熟，对金钱还没有形成足够的认识，从而导致攀比心理和随便挥霍零花钱的不健康风气滋长。
&&&&因此，对于高中生我提出以下建议：
高中生应当主动树立节俭观念，树立正确的理财观念。
学校应当开设有关理财的选修课，培养学生的理财意识，树立正确金钱观。
家长应当注意培养孩子的正确消费观、金钱观，介绍一些理财知识。
银行可以适当地为高中生提供一些相应的便利服务。
&&&&银行可以根据不同的情况制定一些投资计划，比如让几个小的投资者协议共开一个投资账户，按比例投资按比例分红，随着投资时间的增长以及投资者年龄的增长，这样的客户群和投资收益的增长都是很可观的，银行监管整个投资分红过程，既公平又有效率，可以实现三方共赢。
&&&&在此，我为高中生提供了一些可供参考的理财方案。高中生虽然没有经济收入，但父母长辈每月都会给零花钱，这足以作为我们投资的本金。内容如下：
&&&&（一）“定活通”：通过协议对转账时间和指定账户资金的控制，将客户活期账户中的闲置资金自动转存定期存款，实现客户利息收益的最大化；并可在客户使用ATM、POS等机具时，触发对卡内定期存款的提支，实现资金的方便流动。我们学生大多是在学期初或月初拿到一些生活费、零花钱等，这些资金会在账户中沉淀一定时间和额度，如果采取定活通，可以最大限度的赚取利息收益，而不影响资金使用。
&&&&（二）“通知存款协议”：利用通知存款与活期账户的组合，实现对流动资金需求较强的客户的利息收益最大化；使其闲置资金按周期自动计算通知存款利息。
&&&&（三）“‘T+0’理财协议”：向理财金账户客户提供当日按卡内定期存款额度自动循环贷款的功能，实现客户的产品专署化。特别是现在很多学生申请了学生信用卡，可以结合使用。
&&&&（四）“协定金额协议”和“预约周期协议”：可按客户约定的金额自动进行资金划转，免除客户到网点办理的烦琐手续，减少柜台排队压力。
&&&&（五）“组合储蓄协议”：实现客户“存本＋零整”或“零整＋整整”的存款组合。
&&&&（六）基金定投
&&&&基金定投业务是指在一定的投资期间内，投资人以固定时间，固定金额申购银行代销的某只基金产品的业务，客户开通基金定投后，银行系统会根据客户申请的扣款金额、投资年限，自动每月扣款。
&&&&如果想要进行理财，我们只需和银行签订一份理财协议，说出自己的需要，让专业理财顾问帮助我们科学、方便的管理资金。这样可以从小培养我们的节俭习惯。
&&&&1.对中国城市居民理财市场的现状进行了研究，找到了现存问题并提出改进办法。
&&&&2.对城市居民进行了调查分析，并对他们提出一些合理化建议。
&&&&3.为高中生提出合理化的建议并提出较为科学的投资方案。
&&&&他人对理财的研究有关于城市居民理财观念的研究，也有对理财市场的简要分析，但很多都是针对投资者，提出的多数是如何得到更大收益的一些经验性建议，而分析投资理财市场及投资者并提出相关建议的研究很少,对银行提出相关建议的研究我还没有看到。
&&&&本论文中引入数学公式和数学模型来研究问题，在他人研究中也是比较少见的。
&&&&通过这次调查，我找到了中国城市居民（主要是北京）个人投资理财市场存在的一些问题，并且提出了相应的建议。针对银行和投资者两方面都提出了一些合理化的建议。在调查时，我同时发现了现在高中生金钱观上存在的问题，也提出了相应的建议。这类研究在目前还比较少，而对于高中生理财方案的设想和研究我到目前还没有看到。
&&&&课题的研究并不会结束，我会努力继续研究，提出更具体化的改善方案。本次研究让我对理财有了新的认识。我是一名高中生，在研究之前对于投资理财也是知之甚少，而现在我明白如果让自己的零花钱得到合理的利用。我要感谢所有帮助过我的人。我会继续研究下去。
十 参考文献
&&&&谢太峰,郑文堂.金融学.机械工业出版社,北京,2006.1
&&&&袁荫棠.经济应用数学基础（三）概率论与数理统计.中国人民大学出版社
&&&&王见定.统计学-社会统计学与数理统计学的统一.中国经济出版社,2006.10
&&&&[英]Martin Baxter and Andrew Rennie.Financial Calculus―An Introduction to Derivative Pricing（金融数学-衍生产品定价引论）.中国邮电出版社
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