如何使用TIPS来计算美国通胀预期
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如何使用TIPS来计算美国通胀预期
根据@一牛一熊之谓道 的文章“”，可知黄金走势与市场的通胀预期具有很强的关联。本文来介绍如何使用TIPS来计算美国通胀预期。
那么首先来了解下什么是TIPS？
通胀保值债券 (TIPS : Treasury Inflation-Protected Securities)被用来使用一些非常简单的数学公式计算通货膨胀 ,但结果并不精确。
首先，讲一下TIPS背景知识。 就像一个普通 国债 ，TIPS为投资者提供固定收益和每半年一次的利息。 关键的区别：TIPS调整以反映消费者价格指数(CPI)的变化，然后使用调整计算债券的价值支付利息。 通货膨胀时付款增加，但罕见通货紧缩情况下它会降低的(即价格下跌)。 投资者收益是他们的原始投资加上向上的调整。 简而言之，主要与CPI上涨，票面利率很少代表??真正的回报，或者说收益高于通货膨胀。
相比之下,普通国债没有这样的通胀保护，投资者完全暴露在通胀对标的债券的影响。
如何使用TIPS来计算美国通胀预期
国债收益率= TIPS收益率+通胀预期。
通胀预期=国债收益率- TIPS收益率。
例如,如果五年国债收益率为3%,五年TIPS收益率为1%,那么未来5年通胀预期每年约2%。 这种差值常常被称为??“breakeven” inflation rate.
美国通胀预期数据在线获取地址
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四个跟踪通胀预期的ETF
ProShares 30 Year TIPS/TSY Spread (RINF)：
追踪TIPS-Treasury差值，没有杠杆。 这个基金的股票价格随通胀预期上升而上涨。
ProShares Short 30 Year TIPS/TSY Spread (FINF)：
追踪 Treasury-TIPS。这个基金上涨时,通胀预期下降。
UltraPro 10 Year TIPS/TSY Spread (UINF)：
追踪TIPS-Treasury差值，三倍杠杆。
UltraPro Short 10 Year TIPS/TSY Spread (SINF)：
追踪Treasury-TIPS差值，三倍杠杆。
ETF与黄金走势关联性
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怎么算通货膨胀
提问者采纳
看你这个通货膨胀主要衡量哪一方面。如果主要衡量居民方面，就用CPI作为通胀率，衡量生产者方面，一旦骇测较爻记诧席超芦般用PPI作为通胀率。
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　　通货膨胀,是一种货币旦骇测较爻记诧席超芦现象,指货币发行量超过流通中实际所需要的货币量而引起的货币贬值现象。通货膨胀与物价上涨是不同的经济范畴,但两者又有一定的联系,通货膨胀最为直接的结果就是物价上涨。　　通货膨胀率（Inflation Rate）是货币超发部分与实际需要的货币量之比,用以反映通货膨胀、货币贬值的程度。　　经济学上，通货膨胀率是指一般价格总水平在一定时期（通常是一年）内的上涨率。　　以气球来类比，若其体积大小为物价水平，则通货膨胀率为气球膨胀速度。或说，通货膨胀率为货币购买力的下降速度。　　在实际中,一般不直接、也不可能计算通货膨胀,而是通过价格指数的增长率来间接表示。由于消费者价格是反映商品经过流通各环节形成的最终价格,它最全面地反映了商品流通对货币的需要量,因此,消费者价格指数是最能充分、全面反映通货膨胀率的价格指数。目前,世界各国基本上均用消费者价格指数(我国称居民消费价格指数),也即CPI来反映通货膨胀的程度。通货膨胀率计算公式　　通货膨胀率=(现期物价水平基期物价水平)/基期物价水平　　其中基期就是选定某年的物价水平作为一个参照，这样就可以把其他各期的物价水平通过与基期水平作一对比，从而衡量现今的通货膨胀水平。其实，上面所说的只是三种衡量通货膨胀水平方法之一的消费指数折算法，但它是最常用的，此外还有GDP折算法和生产指数折算法。　　20世纪70年代后，随着浮动汇率取代了固定汇率，通货膨胀对汇率变动的影响变得更为重要了。通货膨胀意味着国内物价水平的上涨，当一个经济中的大多数商品和劳务的价格连续在一段时间内普遍上涨时，就称这个经济经历着通货膨胀。由于物价是一国商品价值的货币表现，通货膨胀也就意味着该国货币代表的价值量下降。在国内外商品市场相互紧密联系的情况下，一般地，通货膨胀和国内物价上涨，会引起出口商品的减少和进口商品的增加，从而对外汇市场上的供求关系发生影响，导致该国汇率波动。同时，一国货币对内价值的下降必定影响其对外价值，削弱该国货币在国际市场上的信用地位，人们会因通货膨胀而预期该国货币的汇率将趋于疲软，把手中持有该国货币转化为其他货币，从而导致汇价下跌。按照一价定律和购买力平价理论，当一国的通货膨胀率高于另一国的通货膨胀率时，则该国货币实际所代表的价值相对另一国货币在减少，该国货币汇率就会下降。反之，则会上升。　　例如，20世纪90年代之前，日元和原西德马克汇率十分坚挺的一个重要原因，就在于这两个国家的通货膨胀率一直很低。而英国和意大利的通货膨胀率经常高于其他西方国家的平均水平，故这两国货币的汇率一下处于跌势。衡量通货膨胀率变化的三个主要指标：　　(一)生产者价格指数(PPI)　　生产者价格指数(Producer Price Index)，是衡量制造商和农场主向商店出售商品的价格指数。它主要反映生产资料的价格变化状况，用于衡量各种商品在不同生产阶段的成本价格变化情况。　　(二)消费者价格指数(CPI)　　消费者价格指数(Consumer Price Index)，是对一个固定的消费品篮子价格的衡量，主要反映消费者支付商品和劳务的价格变化情况，也是一种度量通货膨胀水平的工具，以百分比变化为表达形式。　　(三)零售物价指数(RPI)　　零售物价指数(Retail Price Index)，是指以现金或信用卡形式支付的零售商品的价格指数。美国商务部每个月对全国范围的零售商品抽样调查，包括家具、电器、超级市场售卖品、医药等，不过各种服务业消费则不包括在内。汽车销售额构成了零售额中最大的单一构成要素，约占总额的25%。　　许多外汇市场分析人员十分注重考察零售物价指数的变化。社会经济发展迅速，个人消费增加，便会导致零售物价上升，该指标持续地上升，将可能带来通货膨胀上升的压力，令政府收紧货币供应，利率趋升为该国货币带来利好的支持。因此，该指数向好，理论上亦利好于该国货币。
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出门在外也不愁CPI指数是怎么计算出来的 什么是CPI指数?_百度知道
CPI指数是怎么计算出来的 什么是CPI指数?
物价和工资的涨不一样?通货膨胀后的价格是多少,这样是否就造成了通货膨胀比如说原物价是100 工资是1000物价涨到了200 工资涨到了1500那么CPI指数是多少
还是这样是造成了通货紧缩?为什么?
提问者采纳
当生活成本提高，通常作为观察通货膨胀水平的重要指标，在今天要比过去某一时间多花费多少.3％，我国PPI的调查产品有4000多种（含规格品9500多种）。如果消费者物价指数升幅过大，那表示，表明通胀已经成为经济不稳定因素，该指数过高的升幅往往不被市场欢迎，P1和P0分别表示1时期和0时期的价格水平，公式为T=（P1—P0）&#47，央行会有紧缩货币政策和财政政策的风险，那么这一时期的通货膨胀率就为 T=（112—100）&#47，例如，那么该国2000年的消费价格指数为（以1995年为基期）CPI= 1000&#47。假如一个经济体的消费价格指数从去年的100增加到今年的112，从而造成经济前景不明朗，它被定义为从一个时期到另一个时期价格水平变动的百分比，也就是说上涨了25%。目前，也是制定有关经济政策和国民经济核算的重要依据。因此，是反映某一时期生产领域价格变动情况的重要经济指标，对普通家庭的支出来说，若1995年某国普通家庭每个月购买一组商品的费用为800元。例如，式子中T为1时期的通货膨胀率，在过去12个月，消费者物价指数上升2。 CPI告诉人们的是.3％，表现为物价上涨12%PPI是衡量工业企业产品出厂价格变动趋势和变动程度的指数;800*100=125，生活成本比12个月前平均上升2，就是说通货膨胀率为12%，你的金钱价值便随之下降，覆盖全部39个工业行业大类。CPI的计算公式是 CPI=（一组固定商品按当期价格计算的价值）除以（一组固定商品按基期价格计算的价值）乘以100%，购买具有代表性的一组商品，则通货膨胀率就是不同时期的消费价格指数变动的百分比。如果用上面介绍的消费价格指数来衡量价格水平，而2000年购买这一组商品的费用为1000元。在日常中我们更关心的是通货膨胀率;P0，是反映与居民生活有关的商品及劳务价格统计出来的物价变动指标，涉及调查种类186个消费者物价指数(Consumer Price Index)，英文缩写为CPI;100*100%=12%
提问者评价
08到13年的CPI为105.9 ，98.7 ，103.5，105.4 ，102.8，105.6
2010年CPI是103.5，以它为基期。
08到13年的CPI分别为，
105.9/103.5 = 102.3
98.7/103.5 = 95.4
105.4/103.5 = 101.8
102.8/103.5 = 99.3
105.6/103.5 = 102.0
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CPI是综合物价的加权平均
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通货膨胀率是怎么计算的?
　　通货膨胀,是一种货币现象,指货币发行量超过流通中实际所需要的货币量而引起的货币贬值现象.通货膨胀与物价上涨是不同的经济范畴,但两者又有一定的联系,通货膨胀最为直接的结果就是物价上涨.\x0d　　通货膨胀率（Inflation Rate）是货币超发部分与实际需要的货币量之比,用以反映通货膨胀、货币贬值的程度.\x0d　　经济学上,通货膨胀率是指一般价格总水平在一定时期（通常是一年）内的上涨率.\x0d　　以气球来类比,若其体积大小为物价水平,则通货膨胀率为气球膨胀速度.或说,通货膨胀率为货币购买力的下降速度.\x0d　　在实际中,一般不直接、也不可能计算通货膨胀,而是通过价格指数的增长率来间接表示.由于消费者价格是反映商品经过流通各环节形成的最终价格,它最全面地反映了商品流通对货币的需要量,因此,消费者价格指数是最能充分、全面反映通货膨胀率的价格指数.目前,世界各国基本上均用消费者价格指数(我国称居民消费价格指数),也即CPI来反映通货膨胀的程度.\x0d通货膨胀率计算公式\x0d　　通货膨胀率=(现期物价水平基期物价水平)/基期物价水平\x0d　　其中基期就是选定某年的物价水平作为一个参照,这样就可以把其他各期的物价水平通过与基期水平作一对比,从而衡量现今的通货膨胀水平.其实,上面所说的只是三种衡量通货膨胀水平方法之一的消费指数折算法,但它是最常用的,此外还有GDP折算法和生产指数折算法.\x0d　　20世纪70年代后,随着浮动汇率取代了固定汇率,通货膨胀对汇率变动的影响变得更为重要了.通货膨胀意味着国内物价水平的上涨,当一个经济中的大多数商品和劳务的价格连续在一段时间内普遍上涨时,就称这个经济经历着通货膨胀.由于物价是一国商品价值的货币表现,通货膨胀也就意味着该国货币代表的价值量下降.在国内外商品市场相互紧密联系的情况下,一般地,通货膨胀和国内物价上涨,会引起出口商品的减少和进口商品的增加,从而对外汇市场上的供求关系发生影响,导致该国汇率波动.同时,一国货币对内价值的下降必定影响其对外价值,削弱该国货币在国际市场上的信用地位,人们会因通货膨胀而预期该国货币的汇率将趋于疲软,把手中持有该国货币转化为其他货币,从而导致汇价下跌.按照一价定律和购买力平价理论,当一国的通货膨胀率高于另一国的通货膨胀率时,则该国货币实际所代表的价值相对另一国货币在减少,该国货币汇率就会下降.反之,则会上升.\x0d　　例如,20世纪90年代之前,日元和原西德马克汇率十分坚挺的一个重要原因,就在于这两个国家的通货膨胀率一直很低.而英国和意大利的通货膨胀率经常高于其他西方国家的平均水平,故这两国货币的汇率一下处于跌势.\x0d衡量通货膨胀率变化的三个主要指标：\x0d　　(一)生产者价格指数(PPI)\x0d　　生产者价格指数(Producer Price Index),是衡量制造商和农场主向商店出售商品的价格指数.它主要反映生产资料的价格变化状况,用于衡量各种商品在不同生产阶段的成本价格变化情况.\x0d　　(二)消费者价格指数(CPI)\x0d　　消费者价格指数(Consumer Price Index),是对一个固定的消费品篮子价格的衡量,主要反映消费者支付商品和劳务的价格变化情况,也是一种度量通货膨胀水平的工具,以百分比变化为表达形式.\x0d　　(三)零售物价指数(RPI)\x0d　　零售物价指数(Retail Price Index),是指以现金或信用卡形式支付的零售商品的价格指数.\x0d美国商务部每个月对全国范围的零售商品抽样调查,包括家具、电器、超级市场售卖品、医药等,不过各种服务业消费则不包括在内.汽车销售额构成了零售额中最大的单一构成要素,约占总额的25%.\x0d　　许多外汇市场分析人员十分注重考察零售物价指数的变化.社会经济发展迅速,个人消费增加,便会导致零售物价上升,该指标持续地上升,将可能带来通货膨胀上升的压力,令政府收紧货币供应,利率趋升为该国货币带来利好的支持.因此,该指数向好,理论上亦利好于该国货币.纸币贬值率和通货膨胀率在高考计算题中的运用_百度文库
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