发表于： [ 13:40:05]
楼主： [] [] [] []
等级：...&&积分：...
我刚涉足的时候,什么都不懂.成都大业期货把我坑惨了,手续费高的离谱：豆类20/手,铜万分之6,...
这还不算,出金必须提前电话通知他们结算部,哪怕是100块都要打电话,
每月必须亲自到公司签月报,有时候我要跑小半个城哦,我晕,不签不能开新单
我好歹也是带了10万开的户,在成都算小小的中户吧.就这待遇...
成都的朋友们,请大家相互转告,擦亮眼睛了哈,这么苛刻的条件说的难听点在他们那里开户不爆仓才怪哦.
将本文分享至：||||||
-5-4-3-2-1&0&1&2&3&4&5
1楼： 发表于：[ 13:42:11]
[] [] [] []
2楼： 发表于：[ 13:42:33]
[] [] [] []
去南华 。成都有营业听。。
3楼： 发表于：[ 13:47:59]
[] [] [] []
谢楼上两位，你们的手续费好多哦？
4楼： 发表于：[ 14:09:07]
[] [] [] []
引用调味盐的大作：
成都的公司一般都有盆地意识，目光短浅。
成都话讲：烧一个算一个，还有专烧熟人！
那你现在在哪里开的户啊？
5楼： 发表于：[ 14:19:15]
[] [] [] []
倍特手续费也高，不过，其他服务非常周到！
6楼： 发表于：[ 14:23:11]
[] [] [] []
我也被大业坑了一把，现在换公司了！！
7楼： 发表于：[ 14:30:41]
[] [] [] []
四川证监会给所有在四川有营业网点的公司都订的有手续费最低价,比如你在上海倍特和绵阳倍特去了解的手续费相差大得狠,建议四川期友网上省外开户,资源流失多了,他们的政策便会修必的.
8楼： 发表于：[ 20:29:52]
[] [] [] []
引用nenggelala的大作：
我也被大业坑了一把，现在换公司了！！
呵呵，同命相怜哈
对了，有谁知道成都市内手续费比较合理的公司啊？？？
9楼： 发表于：[ 20:45:19]
[] [] [] []
引用期货我爱你100的大作：
引用调味盐的大作：
成都的公司一般都有盆地意识，目光短浅。
成都话讲：烧一个算一个，还有专烧熟人！
那你现在在哪里开的户啊？
暂时在倍特，还但是高，
成都期货业的价格同盟太害人了！！！
10楼： 发表于：[ 20:48:33]
[] [] [] []
我也要换啊
11楼： 发表于：[ 21:00:40]
[] [] [] []
引用呵呵888的大作：
帮楼主顶到永远,
一定让 成都大业 狗眼看人底的行为付出沉重的代价!
呵呵，对我太好了，我会感动滴！
12楼： 发表于：[ 21:04:50]
[] [] [] []
成都市内手续费合理的公司,跑道通畅,自动下单系统.
有需要的话我可以帮忙.同在一个城,交个朋友吧.QQ:
说不定手续费有惊喜哈
13楼： 发表于：[ 21:13:31]
[] [] [] []
好多嘛，我现在怕私下交易，手续费低的话拿出来晒晒。
我想合适的话肯定不只我一人哦！
14楼： 发表于：[ 21:14:26]
[] [] [] []
手续费是贵了点，奶奶的我也气大，我做过80的豆子，你这还算便宜的了。
不过签月报我认为大业还是做的对，必定你自己做了交易你要确认一下，有点什么问题急时解决。
这是管理规范的前提，这一点你不应该怪他们，我留在大业就是冲他管理还规范，以前我被嘉陵整怕了，至于帐单你怕麻烦让他们给你邮寄好了。
你找到好地方通知我我去看看。
最好是本地的，外地开虽然给的条件还行，但是太远不太放心，外地的公司最好亲自去一趟。
15楼： 发表于：[ 21:20:17]
[] [] [] []
引用淙泉的大作：
手续费是贵了点，奶奶的我也气大，我做过80的豆子，你这还算便宜的了。
不过签月报我认为大业还是做的对，必定你自己做了交易你要确认一下，有点什么问题急时解决。
这是管理规范的前提，这一点你不应该怪他们，我留在大业就是冲他管理还规范，以前我被嘉陵整怕了，至于帐单你怕麻烦让他们给你邮寄好了。
你找到好地方通知我我去看看。
最好是本地的，外地开虽然给的条件还行，但是太远不太放心，外地的公司最好亲自去一趟。
呵呵，淙泉是前辈哈。谢谢了！
16楼： 发表于：[ 21:21:09]
[] [] [] []
成都这鬼地方，市场其实以前很火的，以前光交易所就三家，期货公司几十家，但是最后被整成了这样。成都人太爱占小便宜，最喜欢做的就是搬根板凳坐着收钱，所以成都的期货公司都狠不得一口吃个胖子，手续费估计全中国最贵。
多学学人家浙江人，期货发展的最好的是浙江，人家的期货公司咋那么红火呢，这些人该反省一下了。
其实四川人做期货的不少，但是期货公司门可落雀，是该让他们反省一下了。
不是我揭他的老底，80%的业务都是在上海营业部产生的，要不是黄学庆在上海搞低价策略，倍特早垮了。
17楼： 发表于：[ 21:30:14]
[] [] [] []
引用淙泉的大作：
成都这鬼地方，市场其实以前很火的，以前光交易所就三家，期货公司几十家，但是最后被整成了这样。成都人太爱占小便宜，最喜欢做的就是搬根板凳坐着收钱，所以成都的期货公司都狠不得一口吃个胖子，手续费估计全中国最贵。
多学学人家浙江人，期货发展的最好的是浙江，人家的期货公司咋那么红火呢，这些人该反省一下了。
其实四川人做期货的不少，但是期货公司门可落雀，是该让他们反省一下了。
倍特也就那鸟样，不是我揭他的老底，80%的业务都是在上海营业部产生的，要不是黄学庆在上海搞低价策略，倍特早他妈垮了。
我想是大业觉得我可能活不过晓得他的手续费高就会暴仓，所以才黑我的吧。
还好，老子还活的好好的
大业真黑啊，哦，是成都的期货公司都他X黑！！！
18楼： 发表于：[ 21:40:13]
[] [] [] []
南华的手续费如何？请知道的说下？谢了
19楼： 发表于：[ 21:55:04]
[] [] [] []
20楼： 发表于：[ 22:23:53]
[] [] [] []
给你提供个5W以下的参考价：
21楼： 发表于：[ 23:27:59]
[] [] [] []
我玉米3块哈
22楼： 发表于：[ 07:53:54]
[] [] [] []
保证金比例
川内没有好公司,悲哀.
23楼： 发表于：[ 09:12:28]
[] [] [] []
搂主的情况我很同情，因为三年前我和你现在是一样的境况，当时我们沈阳只有三家公司，而且三家公司联手把手续费定在很高的价格上，刚开始我并不知道其他地区的手续费是多少，后来我加入了一个期货群，闲聊中我才知道我的手续费是他们的几倍甚至铝接近于十倍，本来期货赚钱就不容易，再有这么高的手续费那就更难赚到钱了，所以我就咨询他们那家期货公司信誉好手续费还相对较低一些，他们给我推荐了两家期货公司，成交额都在前20名左右，后来我在这两家期货公司都分别开了户，他们的手续费价格也差不多。至今我在这两家期货公司已经作了3年，各方面都比较满意。下面我把现在的手续费给大家看看。
大豆6 粕5 豆油10 玉米4 铜3/10000 铝9 胶9
棉花12 白糖7 锌30
以上各品种平今仓均受单边手续费，全国银期转账，网上邮寄合同。以上手续费标准没有资金额度的限制。那位朋友想具体了解可以加群找我。
24楼： 发表于：[ 09:31:00]
[] [] [] []
经易成都营业部不错，你可打听。我可不是拖，请别骂人。
25楼： 发表于：[ 10:41:28]
[] [] [] []
26楼： 发表于：[ 11:21:45]
[] [] [] []
27楼： 发表于：[ 12:24:42]
[] [] [] []
引用长福的大作：
成都的公司:黄豆10,粕8,玉米6,麦6,豆油12,燃油10,胶15,锌40,铜万分之4.棉20,糖12.PTA12.
还是贵哦！收单边吗？
忘说了，狗日的成都大业还收的是双边！！！
28楼： 发表于：[ 12:24:54]
[] [] [] []
引用长福的大作：
成都的公司:黄豆10,粕8,玉米6,麦6,豆油12,燃油10,胶15,锌40,铜万分之4.棉20,糖12.PTA12.
还是贵哦！收单边吗？
忘说了，狗日的成都大业还收的是双边！！！
29楼： 发表于：[ 12:32:35]
[] [] [] []
单边， 如果资金还可以的话， 还可以适当优惠、
30楼： 发表于：[ 12:54:05]
[] [] [] []
引用xcqn2的大作：
单边， 如果资金还可以的话， 还可以适当优惠、
谢了,现在暂不考虑外地开户!
31楼： 发表于：[ 13:09:05]
[] [] [] []
我根本没在成都开户，妈的太黑了，还不单边，现在我就是省外开户，一年手续费怕都省了3000左右，而且银期转帐感觉很好，没有不习惯，关键是保证金比也比省内少。
32楼： 发表于：[ 13:27:49]
[] [] [] []
引用风之自由的大作：
我根本没在成都开户，妈的太黑了，还不单边，现在我就是省外开户，一年手续费怕都省了3000左右，而且银期转帐感觉很好，没有不习惯，关键是保证金比也比省内少。
呵呵，很想联络成都的期友们，成都行业有价格同盟。我们也搞一个价格谈判同盟。
有个几十百把人，组织个几千万把亿，公开在全国招标。
保证金比例
挨个打分，去他妈的居间人，去他妈的分公司，我们直接和总部谈判。要最低折扣！！！
33楼： 发表于：[ 13:35:40]
[] [] [] []
我建议你去找公司直接谈，原来我朋友在经易也是高，豆子都要25，说主要做短线的抱怨贵要求转走，结果还真给降了。
34楼： 发表于：[ 13:42:19]
[] [] [] []
引用调味盐的大作：
引用风之自由的大作：
我根本没在成都开户，妈的太黑了，还不单边，现在我就是省外开户，一年手续费怕都省了3000左右，而且银期转帐感觉很好，没有不习惯，关键是保证金比也比省内少。
呵呵，很想联络成都的期友们，成都行业有价格同盟。我们也搞一个价格谈判同盟。
有个几十百把人，组织个几千万把亿，公开在全国招标。
保证金比例
挨个打分，去他妈的居间人，去他妈的分公司，我们直接和总部谈判。要最低折扣！！！
我也成都的。算我一个啊
35楼： 发表于：[ 13:46:58]
[] [] [] []
浙江的某公司也黑啊
具体名字我就不说了
业务员上门推销期货业务
我以为手续费差不多的
直到我到论坛上裸单的时候才知道是他妈的贵
胶40,1.4%,胶40,麦子15,糖20
如果我不裸单,还不知道自己上了大当
36楼： 发表于：[ 13:55:24]
[] [] [] []
业务员上门推销业务?真怪弈
你住富人区?
37楼： 发表于：[ 13:55:41]
[] [] [] []
引用风之自由的大作：
我建议你去找公司直接谈，原来我朋友在经易也是高，豆子都要25，说主要做短线的抱怨贵要求转走，结果还真给降了。
成都可能谈不下来。我现在在倍特，豆10元...平今不收，据说已经比较低了。好像还是悄悄和我签的。晕
38楼： 发表于：[ 13:59:36]
[] [] [] []
这些都是信息不畅吃的亏，还是要感谢和讯论坛啊。给我们提供了各地期友交流，互通信息的平台！
39楼： 发表于：[ 14:04:51]
[] [] [] []
引用期货我爱你100的大作：
引用调味盐的大作：
引用风之自由的大作：
我根本没在成都开户，妈的太黑了，还不单边，现在我就是省外开户，一年手续费怕都省了3000左右，而且银期转帐感觉很好，没有不习惯，关键是保证金比也比省内少。
呵呵，很想联络成都的期友们，成都期货行业有价格同盟。我们也搞一个价格谈判同盟。
有个几十百把人，组织个几千万把亿，公开在全国招标。
保证金比例
挨个打分，去他妈的居间人，去他妈的分公司，我们直接和总部谈判。要最低折扣！！！
我也成都的。算我一个啊
要得！先有几个人后搭个架子，组织更多的人，谈判筹码就更重了！
40楼： 发表于：[ 14:26:41]
[] [] [] []
初步构想：
一、成立“成都期友会”（暂定名）。旨在加强成都地区期友联系，增加我们同公司手续费谈判筹码。
二、先在论坛里网上报名，然后约定时间见面商讨具体后续操作事宜。人数达到一定规模即向全国各大期货经纪公司发函。要求提供最优条件。
三、为公平、公开，所有期货公司开出条件必须由所有期友共同打分最终认可。
未尽事宜请大家补充补充！！！
41楼： 发表于：[ 14:31:08]
[] [] [] []
期友会成立后，选择了公司，老子要干的第一件事就是把成都大业的客户都喊过来
42楼： 发表于：[ 14:35:06]
[] [] [] []
引用一挖一麻袋的大作：
业务员上门推销业务?真怪弈
你住富人区?
43楼： 发表于：[ 14:48:49]
[] [] [] []
引用寂寞女的大作：
浙江的某公司也黑啊
具体名字我就不说了
业务员上门推销期货业务
我以为手续费差不多的
直到我到论坛上裸单的时候才知道是他妈的贵
胶40,1.4%,胶40,麦子15,糖20
如果我不裸单,还不知道自己上了大当
某期货公司是哪个公司嘛？
曝光曝光！一定要曝光！我们也算是做做惩前毖后，治病救人的工作嘛！
44楼： 发表于：[ 16:47:11]
[] [] [] []
我刚做时也和你一样的遭遇
45楼： 发表于：[ 19:00:45]
[] [] [] []
q我也有类似经历,现已另开户了.
46楼： 发表于：[ 22:56:39]
[] [] [] []
47楼： 发表于：[ 10:00:39]
[] [] [] []
48楼： 发表于：[ 10:12:56]
[] [] [] []
楼主可以去瑞达,地址在顺城大街,顺城大厦6楼,我在那里开的,服务还可以,手续费基本可接受,玉米,麦子5元,只能算中等,你自己考虑,转帐都很方便,不用去公司
49楼： 发表于：[ 10:16:21]
[] [] [] []
引用t的大作：
楼主可以去瑞达,地址在顺城大街,顺城大厦6楼,我在那里开的,服务还可以,手续费基本可接受,玉米,麦子5元,只能算中等,你自己考虑,转帐都很方便,不用去公司
谢谢了！对了，豆好多哦？收单边不？保证金好多？用的什么软件啊？
50楼： 发表于：[ 11:58:36]
[] [] [] []
引用t的大作：
楼主可以去瑞达,地址在顺城大街,顺城大厦6楼,我在那里开的,服务还可以,手续费基本可接受,玉米,麦子5元,只能算中等,你自己考虑,转帐都很方便,不用去公司
玉米,麦子5元是双边还是单边的价格？
未登录用户请在此登录：
插入股票行情图
插入基金行情图当前位置： >>
>> 证券基础押题密卷
证券基础押题密卷(一)一、单项选择题(本大题共 60 小题，每小题 0．5 分，共 30 分。以下各小题所给出 的 4 个选项中，只有一项最符合题目要求，请选出正确的选项，不选、错选均不得分) 1．以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为( )市场。 A．资金 B．货币 c．直接融资 D．间接融资 2．证券自律性组织包括证券业协会和( )。 A．证券公司 B．证券交易所 C．
中国证监会 D．投资俱乐部 3．普通股票和优先股票是按( )分类的。 A．股东享有的权利 B．股票的格式 C．股票的价值 D．股东的风险和收益 4．( )是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权 益来自中国内地的股票。 A．红筹股 B．A 股 C．蓝筹股 D．H 股 5．以下不符合无面额股票特点的是( )。 A．便于股票分割 B．为股票发行价格的确定提供依据 c．发行价格灵活 D．转让价格灵活 6．在分配公司盈利和剩余财产的分配顺序上( )处于优先地位。 A．普通股股东 B．优先股股东 c．债权人 D．控股股东 7．股票应记载一定的事项，其内容应全面真实，这些事项应通过法律形式予以确认， 这体现了( )特征。 A．股票是综合权利证券 B．股票是要式证券 c．股票是有价证券 D．股票是证权证券 8．股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无限期的法律凭证。股 票的有效期与公司的存续期互相联系，两者是并存的关系，这体现了股票的( )特征。 A．永久性 B．持续性 C．参与性 D．收益性 9．以下属于境内上市的外资股的股票是( )。 A．S 股 B．B 股 C．N 股 D．L 股10．优先股股息在当年未足额分派时，能在以后年度补发的优先股，称为( )。 A．参与优先股 B．可累积优先股 C．可赎回优先股 D．股息可调整优先股 11．股票及其他有价证券的理论价格是根据( )。 A．现值理论 B．预期理论 C．合理收益理论 D．流动性理论 12．在股份有限公司中，签署公司股票是( )的职权。 A．董事会 B．股东会 c．监事会 D．董事长 13．目前，只有( )可以实现无纸化发行和交易。 A．实物债券 B．凭证式债券 c．记账式债券 D．中央政府债券 14．政府债券的最初功能是( )。 A．弥补财政赤字 B．筹措建设资金 c．便于调控宏观经济 D．便于金融调控 15．与股息率可调整优先股股息率的变化无关的是( )。 A．公司盈利 B．银行存款利率 C．各种有价证券的价格波动 D．金融市场的波动 16．20 世纪 80 年代，我国曾发行具有标准格式券面的国库券，这种国库券属 于( )。 A．短期债券 B．实物债券 c．凭证式债券 D．记账式债券 17．在风险性上，相对来说( )要大一些。 A．公司债券 B．政府债券 c．政府保证债券 D．金融债券 18．龙债券利率的确定基准是( )。 A．美国联邦基金利率 B．伦敦银行同业拆放利率 c．新加坡银行同业拆放利率 D．香港银行同业拆放利率 19．设某一累进利率债券的面额为 l 000 元，持满一年的债券利率为 7％，每年利率递 增率为 1％，那么持满 5 年的利息为( )元。 A．C．402 D．450 20．用( )方式付息的债券通常被称为无息债券。 A．单利 B．贴现 c．复利 D．分期 21．政府债券之所以被称之为“金边债券”主要是因为( )。 A．安全性高 B．流动性强 c．收益稳定 D．享有免税待遇22．无面额股票的价值与公司资产价值( )。 A．同方向变化 B．反方向变化 C．相等 D．无关 23．下列关于政府债券的性质的说法，错误的是( )。 A．从形式上看，政府债券也是一种有价证券 B．从功能上看，政府债券最初仅仅是政府弥补赤字的手段 C．从功能上看，政府债券最初是为了向金融行业提供可普遍接受的抵押品 D．在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共事业开支的重要 手段 24． 依照 《证券投资基金法》 规定设立基金管理公司， 注册资本不低于( )亿元人民币， 且必须为实缴货币资本。 A 1B．2C．3 D．0．5 25．对指数基金认识正确的是( )。 A．由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的系统风险 B．指数基金是 20 世纪 90 年代以来出现的新的基金品种 C．投资组合模仿某一股价指数或债券指数，当价格指数上升时，基金收益减少 D．对于投资者尤其是机构投资者来说，指数基金是他们避险套利的重要工具 26．契约型证券投资基金反映的是( )。 A．所有权关系 B．债权债务关系 c．委托代理关系 D．信托关系 27．股票基金的投资目标侧重于追求( )。 A．公司控制权 B．利息收入 c．优先认股权 D．资本利得 28．在以下几种基金中，管理费率最低的是( )。 A．货币基金 B．股票基金 c．债券基金 D．认股权证基金 29．下列关于基金的产生与发展的说法，正确的是( )。 A．它是一种针对富裕阶层的小众化信托投资工具 B．一般认为，基金起源于美国 c．基金产业发展滞后，尚不能与银行业、证券业、保险业并驾齐驱 D．开放式基金后 来居上，逐渐成为基金设立的主流形式 30．假设某基金持有的某三种股票的数量分别为 l0 万股、50 万股和 100 万股，每股的 收盘价分别为 30 元、20 元和 l0 元，银行存款为 1000 万元，对托管人或管理人应付未付的 报酬为 500 万元，应付税金为 500 万元，已售出的基金单位为 2000 万份。运用一般的会计 原则，计算出单位净值为( ）元。 A．1．10B．1．12C．1．15 D．1．1731．下列关于公司型基金的特点的说法，正确的是( )。A．基金本身不具备独立法人 资格 B．公司董事会直接从事基金资产的管理与运作 C．基金设有董事会和持有人大会 D．基金资产归基金管理人所有 32．作为“无盈利，无股息”原则的一个例外的股息形式是( )。 A．股票股息 B．负债股息 C．财产股息 D．建业股息 33．影响股票价格最基本的因素是( )。 A．对未来的预期 B．分配政策 C．税收政策 D．股本结构 34．我国证券投资基金的资金主要投向是( )。 A．上市的股票和国债 B．不动产 C．收藏品 D．期货 35． 《巴塞尔协议》规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维 持在 8％以上，其中核心资本至少为总资本的( )。 A．50％B．60％C．40％D．70％ 36．股息率可调整优先股的股息率变化主要由( )决定。 A．公司经营状况 B．市场上其他证券价格或银行存款利率变化 c．赎回条件 D．转换条件 37．可转换公司债券是( )。 A．风险管理型创新的重要成果 B．增强流动型创新的重要成果 c．信用创造型创新的 重要成果 D．股权创新型的重要成果 38．金融期货划分为外汇期货、利率期货和股票价格指数期货，这是按( )来划分的。 A．时间标准 B．基础工具 C．合约履行时间 D．投资者的买卖 39． )是指期权的买方具： ( 有在约定期限内按敲定价格买入一定数量金融资产的权利。 A．看跌期权 B．欧式期权 C．美式期权 D．看涨期权 40．金融期货交易的对象是( )。 A．金融期货合约 B．股票 C．债券 D．一定所有权或债权关系的其他金融工具41．金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，规则变动，这体现了金融衍 生工具的( )特征。 A．跨期性 B．期限性 c．联动性 D．不确定性或高风险性 42． 由承销商购买股票发行人本次拟发行的全部股份， 然后再由承销商向投资者发售股 份，由承销商承担全部发行风险的发行方式是( )。 A．差额包销 B．全额包销 C．封闭式包销 D．开放式包销 43．关于非公开发行，下列说法正确的( )。 A．上市公司采用公开方式向特定对象发行证券的行为 B．上市公司采用公开方式向不特定对象发行证券的行为 c．上市公司采用非公开方式 向特定对象发行证券的行为 D．上市公司采用非公开方式向不特定对象发行证券的行为 44．以下证券投资风险中属于非系统性风险的是( )。 A．经济波动风险 B．政策风险 c．购买力风险 D．经营风险 45．有一贴现债券，面值 l 000 元，期限 90 天，以 8％的贴现率发行。某投资者以发 行价买人后持有至期满，该债券的发行价和该投资者的到期收益率分别是( )。 A．980 元和 8．28％B．920 元和 8．28％C．980 元和 8．16％D．920 元和 8．16％ 46．拉斯贝尔加权指数是指( )。 A．基期加权股价指数 B．计算期加权股价指数 c．简单算术股价指数 D．几何加权股 价指数 47． 除了按规定分得本期固定股息外， 还有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配 的股票称为( )。 A．参与优先股 B．累积优先股 C．可赎回优先股 D．股息可调整优先股 48．债券年利息收入与债券面额之比率称为( )。 A．票面收益率 B．持有期收益率 C．到期收益率 D．利息收益率 49．普通股股票的主要风险是( )。 A．利率风险 B．信用风险 C．经营风险 D．财务风险 50．一般不需要进行证券信用评级的证券是( )。 A．金融债券 B．公司债券 c．地方政府债券 D．中央政府债券51．规定了票面利率，但是债券持有人必须在债券到期时一次性获得还本付息，存 续期间没有利息支付的债券是( )。 A．贴现债券 B．单利债 券 C．息票累积债券 D 累进利率债券 52． 由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动， 这种因素以同样的方式对 所有证券的收益产生影响，这是指证券投资的( )。 A．政策风险 B．非系统风险 C．总风险 D．系统风险 53．下列关于场外交易的说法，错误的是( )。 A．场外交易市场是证券交易所以外的证券交易市场的总称 B．没有固定的、集中的交 易场所 C．场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场 D．场外交易市场是一个以集合竞价进行证券交易的市场 54．下列关于股票收益的说法，错误的是( )。 A．包括股息收入、资本利得和公积金转增股本三个部分 B．收益和风险是并存的，通 常收益越高，风险越大 c． 股票买人价与卖?价之间的差额就是资本利得 D． 现金股息足资本利得的一种形式 55．2006 年 ll 月 1 日生效的《证券公司风险控制指标管理办法》建立了以( )为核心 的风险控制指标体系。 A．资金 B．货币 C．总资本 D．净资本 56． 《证券法》规定，证券交易所设总经理一人， 由( )产生。 A．国务院证券监督管理机构任免 B．证券交易所理事会选举 c．证券交易所会员大会选举 D．证券交易所董事会选举 57．证券公司设置权责分明、相互牵制的内部机构和岗位体现了( )。 A．健全性原则 B．独立性原则 C．制衡性原则 D．防火墙原则 58． 公司犯提供虚假财务会计报告罪， 对公司直接负责的主管人员和其他直接人员处( ) 有期徒刑或者拘役。 A．5 年以下 B．3 年 C．3 年以下 D．5 年 59．内幕信息不包括( )。A．公司股权结构的重大变化 B．公司营业用主要资产的抵 押、出售或者报废一次超过该资产的 30％ C．公司名称的变更D．上市公司收购的有关方案 60．下列选项中，属于证券从业人员禁止性行为的是( )。 A．举办有关证券投资咨询的讲座、报告会、分析会 B．接受投资人或客户的委托，提供证券投资咨询服务 c．以获取利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动 D．接受客户委托，按规定 的标准收取各项费用 二、多项选择题(共 40 题，每题 l 分，共 40 分。以下各小题所给出的 4 个选项中，有 两项或两项以上符合题目的要求，请选出正确的选项，漏选、错选均不得分) 61．对证券市场的形成产生过重要推动作用的因素有( ACD )。 A．社会化大生产 B．小生产方式 C．股份制的发展 D．信用制度 62．证券市场按照品种结构主要包括(ABC )。 A．债券市场 B．股票市场 c．基金市场 D．回购协议市场 63．货币证券包括( ABCD )。 A．银行汇票 B．银行本票 c．支票 D．商业本票 64．证券发行市场的作用主要包括( )三个方面。 A．为资金需求者提供筹措资金的渠道 B．为证券二级市场提供了更多的交易品种 C．为资金供应者提供投资和获利的机会，实现储蓄向投资转化 D．形成资金流动的收 益导向机制，促进资源配置的不断优化 65．对股份公司而言，发行优先股票的作用在于( )。 A．筹集长期稳定的公司股本 B．减轻公司利润分派负担 c．改善公司的经营状况 D．保持公司的经营决策权：不变 66．普通股股东享有优先认股权的目的是(CD )。 A．增加公司的募集资金 B．保持原有股东每股市值不变 C．保证普通股股东在股份公司中保持原有的持股比例 D．保护原普通股东的利益和持 股价值 67．确定债券票面币种的主要方法是(阿 ABC )。 A．在国内发行的债券通常以本国本位货币作为面值的计量单位 B． 在国际金融市场筹资， 则通常 以债券发行地所在国家或地区的货币或以国际上通用 的货币为计量标准 C．还应考虑债券发行者本身对币种的需要D 主要考虑承销商对币种的需要 68．外资股是指股份公司向(ABCD )投资者发行的股票。 A．外国 B．香港 C．澳门 D．台湾地区 69．下列有关公司公益金的说法，正确的是( ABCD )。 A．公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 l0％列入公司法定公积金 B．公司法定公积金累计额为公司注册资本 50％以上的，可以不再提取 C．股份有限公司以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款应当列为资本 公积金 D．法定公积金转为资本时，所留成的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的 25％ 70．基金收益的构成包括( ABCD )。 A．基金投资所得的股息、债券利息 B．存款利息 c．基金投资所得的红利 D．买卖证券差价 71．下列选项中，符合国债基金特点的是(AC )。 A．一种以国债为主要投资对象的证券投资基金 B．有国家信用作为保证 C．收益会受市场利率的影响 D．若市场利率上调，其收益将上升 72．债券反映了债权债务关系，其定义包含了( AB)等方面的基本内容。 A．债券是由债务人出具的 B．债务人有一定的条件利用他人资金 c．债权人可以随时转让债券 D．债券的面额单位是本国本位币 73．国际债券同国内债券相比，其特殊性表现在( ABCD )。 A．资金来源广、发行规模大 B．存在汇率风险 c．以自由兑换货币作为计量货币 D．有国家主权保障 74．契约型基金与公司型基金的区别是(BC )。 A．资金性质不同 B．投资者地位不同 C．基金营运依据不同 D．发行规模不同 75．依照《证券投资基金法》的规定，设立基金管理公司，应当具备下列( ABCD)条件， 并经国务院证券监督管理机构批准。 A．有符合本法和《公司法》规定的章程 B．注册资本不低于 l 亿元人民币，且必须为实缴货币资本 C．主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理 的较好的经营业绩和良好的社会信誉， 最近 3 年没有违法记录， 注册资本不低于 3 亿元人民 币D．取得基金从业资格的人员达到法定人数 76．基金管理人遇到下列( ABCD )情况时，有权暂停估值。 A．法定节假日 B．出现其他无法抗拒的原因，致使管理人无法准确评估基金的资产净值 C．出现巨额赎回的情形 D．证券交易所暂停营业 77．下列关于公司型基金的说法，正确的是(ABC )。 A．设有董事会 B．持有人大会也就是股东大会 C．拥有法人资格 D．直接进行基金 资产的运作 78．根据我国《证券投资基金法》的规定，下列事项应该通过召开基金持有人大会 审议决定( ABD )。 A．提前终止基金合同 B．基金扩募或者延长基金合同期限 C．更换基金管理公司的 高级管理人员 D．更换基金管理人、基金托管人 79．下面关于有面额股票的说法，正确的有( ABCD )。 A．股票票面上记载有一定金额 B．可以明确表示每一股所代表的股权比例 c．为股票发行价格的确定提供依据 D．我国《公司法》规定，发行价：不得低于票面金额 80．关于国有股的说法，正确的有( ABCD )。 A．国家股股权可以转让，但转让应符合国家的有关规定 B．国家股是国有股权的一个组成部分(国有股权的另一组成部分是国有法人股)，国有 资产管理部门是国有股权行政管理的专职机构 c．在国家授权投资的机构未明确前，则由国有资产管理部门持有或由国有资产管理部 门代政府委托其他机构或部门持有。 如国有股权为委托持有的， 国有资产管理部门一般要与 被委托单位办理委托手续，订立委托协议 D．国有股权可由国家授权投资的机构持有 81．可转换公司债一般要经( AD)决议通过才能发行。 A．股东大会 B．总经理 c．监事会 D．董事会 82．对于证券市场的产生，具有推动作用的因素有(ABC )。 A．社会化大生产和商品经济的发展 B．股份制的发展 C．信用制度的发展 D．国际贸易的发展 83．根据协定价格与标的物市场价格的关系，可将期权分为( ABC )。 A．实值期权 B．虚值期权 c．平价期权 D．看涨期权84．中央银行债券与普通金融债券相比，其特殊性表现在( AD )。 A．为实现金融宏观调控而发行 B．发行额度有所不同 c．发行对象有所不同 D．期 限较短 85．关于 ETF 与封闭式基金，以下说法错误的是(ABCD )。 A．封闭式基金交易价格与单位资产净值趋同 B．ETF 发行后规模固定 C．ETF 只需每季度公布一次财务状况 D．封闭式基金没有固定的存续期 86．下列有关金融期货交易结算所的说法，(ABCD )是正确的。 A．结算所以公司形式组建 B．结算所通常采用会员制 c．所有交易必须通过会员进行 D．交易双方不得直接交割清算 87．金融衍生工具按照产品形态和交易场所分类，包括(ABD )。 A．内置型衍生工具 B．交易所交易的衍生工具 C．信用创造型的衍生工具 D．OTC 交易 的衍生工具 88．有关债券发行的定价方式，叙述正确的是(ABCD )。A．债券发行的定价方式以公 开招标最为典型 B．以价格为标的的荷兰式招标，全体中标者的中标价格是单一的 c．按照招标标的分 类，有价格招标和收益率招标 D．按价格决定方式分类，有美式招标和荷兰式招标 89．下列有关债券收益的说法正确的是(ABC )。A．资本利得受债券市场价格变动 的影响 B． 再投资收益受以周期性利息收入作再投资时市场收益率变化的影响 C． 债券的投 资收益来自三个方面：债息、资本利得、再投资收益 D．资本利得取决于债券的票面利率和付息方式的影响 90．下列选项中，符合场外交易特点的是( ABCD )。A．是一个分散、无形的市场 B．组织方式采取做市商制 C．拥有众多证券种类和证券经营机构 D．以议价方式进行交易 91．深圳证券交易所在确定和调整成分时一般要考虑的因素有( ABCD)。 A．公司财务状况 B．市值规模 c．交易活跃程度 D．行业代表性92．基金分配通常的方式有(BC )。 A．归还本息 B．分配现金 c．分配基金份额，即将应分配的净收益折为等额的新的基金份额送给受益人 D．折价发售新基金份额 93．下列有关证券投资收益与风险的关系的说法，正确的包括( BC )。 A．同一主体发行的债券之所以利率不同是因为利率风险不同 B．期限相同的同类型债券利率不同是因为信用风险不同．c．高一主体发行的同期 限浮动利率债券与固定利率债券利率不同是因为购买力风险不同 D．同一主体发行的不 同品种证券收益率不同是因为信用风险不同 94．现行的有关法规规定，我国股份公司首次公开发行和上市后增发可采用以下 ( AB )发行方式。 A．上网定价发行方式 B．向二级市场投资者配售方式 C．向场外交易者配售 D．向 国际投资者私募发行 95．可转换公司债券的票面利率由发行人根据( BCD )确定。 A．证监会规定 B．当前市场利率水平 c．公司债券资信等级 D．发行条款 96．有效的内部控制应为证券公司实现下述( )目标提供合理保证。A．保证经营 的合法合规及证券公司内部规章制度的贯彻执行 B．防范经营风险和道德风险 c．保障客户及证券公司资产的安全、完整 D．保证证券公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时 97．在经济生活中，证券公司的功能有( ACD )。 A．媒介资金供求 B．繁荣证券市场 C．优化资源配置 D．维护证券市场的有序发展 98．国际证监会公布的证券市场监管目标是(ACD )。 A．保护投资者 B．稳定市场价格 C．透明和信息公开 D．降低系统风险 99． 《证券法》规定，欺诈客户行为包括( ABD)。A．不在规定时间内向客户提供交 易的书面确认文件 B．违背客户的委托为其买卖证券 c．与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交 易价格或者证券交易量 D．挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金100． 《证券法》规定，( ABC)为知悉证券交易内幕信息的知情人员. A．发行股票公司的控股公司的高级管理人员 B．持有公司 5％以上股份的股东 c． 由于法定职责而参与证券交易的社会中介机构的有关人员 D． 发行股票或公司债 的公司一般工作人员三、判断题(本大题共 60 小题，每小题 0．5 分，共 30 分。判断以下各小题的对错， 正确的为 A，错误的为 B) 101．证券市场的形成离不开信用制度的发展。( A ) 102．我国证券市场诚信建设的指导思想是以建立高效、合法的投、融资体系为出发点。 ( B) 103．外资参股国内基金管理公司时，外资持股比例或在外资参股的基金管理公司中拥 有的权益比例，在我国加入 WT0 后 3 年内可上升至 49％。( B ) 104．深圳证券交易所成立于 1991 年 7 月 3 日。( B) 105．以股票、债券等有价证券为主要金融工具的融资机制称为间接融资。( B ) 106．商业证券的持有人对这种证券所代表的商品拥有所有权。( B ) 107．根据我国政府对 WT0 的承诺，加入后 3 年内允许外国证券公司设立合营公司，外 资比例不超过 1／3。(A ) 108． 公募证券是指发行人通过中介机构向特定的社会公众投资者公开发行的证券。 ( B) 109．股票账面价值又称为股票净值或每股净资产。( A) 110．美式权证可以在权证失效日当日行权；欧式权证仅可以在失效日之前任何交易日 行权。( B ) 111．能发行股票的经济主体只有股份有限公司。( A) 112．资本损益或称资本利得是证券买入价与卖出价之问的差额。(A ) ) 113．我国近年发行的凭证式国债，券面上印制票面金额，是一种国家储蓄债，可记名、 挂失，从购买之日起计息。( ) 114．债券的宽限期是指债券发行后允许提前偿还、转换的时间。(B ) 115．金融债券系记名证券，可挂失，但不能提前兑取。( B) 116．不动产抵押公司债券是信用公司债的一种。( B+ ) )117．外国债券的发行人和面值货币同属一国，而发行市场在另一个国家。( ) 118． 在国外， 国库券通常是指由政府发行， 用于弥补临时收支差额的短期国债。 ) ( 119．我国现行法律法规规定，只要基金当年有收益就可以进行分配。( ) 120．依据《证券投资基金法》规定，基金资产可投资于衍生金融工具。( ) 121．指数基金的收益一般高于市场平均收益率。( ) 122．基金估值的目的是使基金价格能较准确地反映基金的市场价值。( ) 123．基金托管人可以代表基金持有人以基金托管人的名义设立证券账户、银行存 款账户等基金资产账户。( ) 124．基金份额持有人大会由基金托管人召集，基金托管人未按规定召集或者不能 召集时，由基金管理人召集。( ) 125．基金运作费用是直接向投资者收取的。( ) 126．平衡型基金的主要目的是从其投资组合的债券中得到适当的利息收益，与此 同时又可以获得普通股的升值收益。( ) 127．证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。( ) 128．无担保 ADR 的存券协议只规定存券银行与 ADR 持有者之间的权利义务关系。 ( ) 129．认沽权证从性质上讲，属于看跌期权。( ) 130．一般来说，认股权证的认股期限多为 3～l0 年，认股期限越长，其认股价格 越低。( ) 131．在期货交易中，大多数期货合约是通过相反交易对冲了结。( ) 132．金融期货交易所一般实行会员制，只有期货交易所的会员才能直接进场进行 交易。( ) 133．金融期货交易中的大户报告制度是指在限仓制度尚未建立的情况下，当交易 所会员或客户的持仓过大时，必须向交易所报告有关开户、交易、资金来源、 ．交易动 机等情况的一种制度。( ) 134．ETF 主要涉及两个参与主体：受托人和投资者。( ) 135．证券投资基金的运作实际上起到了把储蓄金转化为生产资金的作用。( )136．我国现行基金指数的选择范围包括了在证券交易所上市的封闭式基金和没有在证 券交易所上市的开放式基金。( ) 137．证券投资由于经济周期波动带来的风险均可通过投资多样化、投资组合等方 式加以分散。( ) 138．证券投资的财务风险是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者 遭受损失的风险。( ) 139． 《证券发行与承销管理办法》重点规范了首次公开发行股票的询价、定价以及 股票的配售等环节，完善了现行的询价制度。( ) 140．就同一种类型的债券而言，长期债券的利率比短期债券要低，因为长期债券 获利的时间更长。( ) 141．购买力风险属于系统性风险，对所有证券都具有相同的影响，而且无法通过 投资组合进行回避。( ) 142．当股份公司采取公积金转：噌股本时，股东可以无偿获得送股，送股的资金来源 于当年的公司税后利润。( ) 143． 《公司法》由全国人民代表大会会议修订。( ) 144．上市资格不是永久的，不满足条件时，上市资格将被取消，交易所将停止该公司 股票的交易，终止上市或摘牌。对已决定摘牌的股票，将停止交易。( ) 145．在场外交易市场交易的证券都是不符合证券交易所上市标准的。( ) 146．股票股息实际上是当年留存收益的资本化。( ) 147．股票价格指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘 积。( ) 148．道琼斯工业股价平均数由纽约证券交易所编制，并且在《纽约时报》上公布。 ( ) 149．2004 年 1 月 2 日，上海证券交易所发布了上证 50 指数，它的基期指数为 l00 点。( )150．证券交易市场又称“一级市场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转 让的市场。( ) 151．股利收益率又称获利率，是指股份公司以现金形式派发股息与股票市场价格 的比率。( ) 152． 债券投资的直接收益率是指债券的年利息收入与买入债券的实际价格之比率。 ( ) 153．证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应遵守自愿、有偿和诚 实信用的原则。( ) 154．按照我国《证券交易所管理办法》的规定，会员大会是证券交易所的决策机 构。( ) 155．目前我国有两家证券登记结算公司，分别是上海证券中央登记结算公司和深 圳证券登记结算公司。( ) 156．根据我国《证券交易所管理办法》规定，理事会是证券交易所的最高权力机 构。( ) 157．证券服务机构的设立只要按工商管理法规的要求办理即可。( ) 158．证监会无权要求证券交易所暂停或者恢复上市证券的交易。( ) 159．净资本是衡量证券公司流动状况的一个综合性监管指标，是证券公司净资产 中流动性较高的部分。( ) 160．证券业从业人员可以接受客户对买卖证券的种类、数量、价格及买进或卖出 的全权委托。( )答案速查与精讲解析(一)答案速查一、单项选择题 1 ． D2 ． B3 ． A 4 ． A5 ． B6 ． C7 ． B 8．A9．Bl0．B11．Al2．Dl3．Cl4．Al5．Al6．Bl7．Al8．Bl9．D20．B21．A22．A23．C2 4． A25． D26． D27． D28． A29． D30． C31． C32． D33． A34． A35． A36． B37． C38． B39． 40． D A41． C 42． 43． 44． 45． 46． 47． B C D A A A48． 49． D51． D53． D55． A57． C59． C A C50． C52． D54． D56． C58． C60． 二、多项选择题 61．ACD62．ABC63．ABCD64．ACD65．ABD66．CD67．ABC68．ABCD69．ABCD70．ABCD71 ． AC72． AB73． ABCD74． BC75． ABCD76． ABCD77． ABC78． ABD79． ABCD 80． ABCD 81． 82． AD ABC 83．ABC 84．AD85．ABCD 86．ABCD 87． 。ABD 88．ABCD 89．ABC90．ABCD 91．ABCD92．BC93．BC94．AB95．BCD96．ABCD97．ACD98．ACD99．ABDl00 ABC 三、判断题 101 ． Al02 ． Bl0 3．Bl04．Bl05．Bl06．Bl07．Al08．B109．All0．Blll．All2．All3．Bll4．Bll5．Bll6 ．B117．Bll8．All9．Bl20．Bl21．Bl22．Bl23．Bl24．B125．Bl26．Al27．Al28．Al29 ．Al30．Bl31．Al32．A133．Bl34．Bl35．Al36．Bl37．Bl38．Bl39．Al40．B141．Bl42 ．Bl43．Bl44．Al45．Bl46．Al47．Al48．B149．Bl50．Bl51．Al52．Al53．Al54．Bl55 ．B156．B157．Bl58．Bl59．Al60．B精讲解析 一、单项选择题 1． 【解析】D 在市场经济条件下，资金需求者筹集外部资金主要通过两条途径：向银行 借款和发行证券， 即间接融资和直接融资。 所以以银行等金融机构为中介进行融资的活动场 所称为间接融资市场。 2． 【解析】B 我国的证券自律性组织包括证券业协会和证券交易所，中国证监会属于政 府的监管机构。 3． 【解析】A 普通股票和优先股票的根本区别在于所享有的权利不同。普通股票享有管 理的参与权， 而优先股票不具备； 再者优先股票拥有按照规定的固定股息率优先分配公司盈 余的权利，普通股票只有在优先股股息分派完毕后才能进行分红；公司破产时，优先股的剩 余财产分配权要早于普通股。 4． 【解析】A 红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分 股东权益来自中国内地的股票。境外上市外资股分为 H 股、N 股、s 股等。H 股是指注册地 在我国内地、上市地在香港的外资股。 5． 【解析】B 由于股票上没有标明面额，无面额股票在发行时没有不得低于票面价值的 限制，转让时也不易受票面价值的影响，分割时不需办理面额变更手续。但没有面 额，也不能为股票发行价格的确定提供依据。 6． 【解析】c 在分配公司盈利和剩余财产的分配顺序上，债权优先于股权，在股权之中， 优先股股东又优先于普通股股东。 7． 【解析】B 股票应具备《公司法》规定的有关内容，如果缺少规定的要件，股票就无 法律效力。而且，股票的制作和发行须经证券主管机关的审核和批准，任何个人或者团体， 不得擅自印制、发行股票。 8． 【解析】A 股票的永久性是指股票所记载的权利的有效性是始终不变的，这是股票与债券的区别之一。 9． 【解析】B 我国在境外上市的外资股按照上市的地方不同，主要有 H 股、s 股、N 股、 L 股等，H 股表示注册地在中国内地，上市地在中国香港的外资股；s 股表示注册地在中国 内地， 上市地在新加坡的外资股； 股表示注册地在中国内地， N 上市地在美国纽约的外资股； L 股表示注册地在中国内地，上市地在英国伦敦的外资股。B 股是在国内上市的外资股。 10． 【解析】B 依据优先股股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发，优先股 分为累积优先股票和非累积优先股票，所谓累积优先股票，是指历年股息累积发放的优先股票。 11． 【解析】A 人们购买股票或其他有价证券，是因为它能带来预期收益，将预期收益 按市场利率和证券有效期限折算成今天的价值， 即现值， 也就是人们为了得到证券的未来收 益而愿意付出的代价。 12． 【解析】D《公司法》规定，股票由董事长签名，公司盖章。发起人的股票，应当 标明“发起人股票”字样。 13． 【解析】C 因为记账式债券没有实物形式的票券，只需要在电脑账户中作记录，可 以很方便地实现无纸化发行和交易。 14． 【解析】A 目前政府债券具有筹措建设资金的功能，但在最初，政府债券的功能是 弥补政府赤字 15． 【解析】A 股息率可调整优先股票是指股票发行后，股息率可以根据情况按规定进 行调整的优先股票。 这种股票与一般优先股票股息事先固定的特点不同， 它的特性在于股息 率是可变动的。但是，股息率的变化一般又与公司经营状况无关，而主要是随市场上其他证 券价格或者银行存款利率的变化作调整。 16． 【解析】B 实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券；凭证式债券是指外在形 式是一种收款凭证， 而不是债券发行人制定的标准格式的债券； 记账式债券是指没有实物形 态的票券，只是电脑账户中记录的债券。 17． 【解析】A 公司发行债券的目的主要是为了满足经营需要。由于公司的情况千差万 别，有些经营有方、实力雄厚、信誉高，也有一些经营较差，可能处于倒闭的边缘，因此， 公司债券的风险性相对于政府债券和金融债券要大一些。 18． 【解析】B 龙债券是指在除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。一般是一次到期还本、每年付息一次的长期固定利率债券，或者是以美元计 价，以伦敦银行同业拆放利率为基准，每一季或每半年重新定一次利率的浮动利率债券。 19． 【解析】 D 该债券持满一年的债券利率为 7％，每年利率递增率为 l％，则第一年 为 7％，第 2 年为 8％，依此类推，第 5 年为 ll％，则持满 5 年的利息为： 1000 X7％+1000×8％+1000 X9％+1000 X 10％+1000 X 11％=450(元)。 20． 【解析】B 贴现债券在发行时票面不标明利率，而是以折价的方式发行，偿还时按 票面价值偿还，售价与票面价值之间的差额就是贴现债券的利息。 21． 【解析】A 政府债券是政府发行的债券，由政府承担还本付息的责任，是国家信用 的体现。在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。 22． 【解析】A 无面额股票是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本 中所占比例的股票。 无面额股票也称为比例股票或份额股票。 无面额股票的价值随股份公司 净资产和预期未来收益的增减而相应增减。 公司净资产和预期未来收益增加， 每股价值上升； 反之，公司净资产和预期未来收益减少，每股价值下降。 23． 【解析】c 政府债券的性质主要可以从两个方面来考察：第一，从形式上看，政府 债券也是一种有价证券，它具有债券的一般性质；第二，从功能上看，政府债券最初仅仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、 扩大公共事业开支的重要手段， 并且随着金融市场的发展， 逐渐具备了金融商品和信用工具 的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。 24． 【解析】A《证券投资基金法》第十三条规定：“注册资本不低于 l 亿元人民币，且 必须为实缴货币资本”。这是设立基金管理公司的必备条件。 25． 【解析】D 由于指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的非系统风险， 而且可以避免由于基金持股集中带来的流动性风险，但不能完全消除投资组合的系统风险， A 选项错误。指数基金是 20 世纪 70 年代以来出现的新的基金品种，8 选项错误。由于指数 基金的投资组合模仿某一股价指数或债券指数，当价格指数上升时，基金收益会增加，C 选 项错误。 26． 【解析】D 契约型基金又称为单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者 作为基金的当事人， 通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。 契约型基金 是基于信托原理而组织起来的代理投资方式，没有基金章程，也没有公司董事会，而是通过 基金契约来规范三方当事人的行为。 27． 【解析】D 股票基金是指以上市股票为主要投资对象的证券投资基金。股票基金的 投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。 28． 【解析】A 在上述四种基金中，管理费率由低到高是：货币基金(0．25％--1％)、 债券基金(0．5％～l．5％)、股票基金(1％～l．5％)、认股权证基金(1．5％～2．0％)。最 低的是货币基金，最高的是认股权证基金。 29． 【解析】D 基金是一种大众化的信托投资工具，并非只针对富：浴阶层，A 选项错 误。一般认为，基金起源于英国，B 选项错误。基金产业已经与银行业、证券业、保险业并 驾齐驱，成为现代金融体系的四大支柱之一，C 选项错误。开放式基：佥后来居上，逐渐成为基金设立的主流形式，D 选项正确。 30． 【解析】c 根据计算公式：基金单位资产净值=(基金总资产一基金总负债)／已出售 的基金单位总数。则基金单位资产净值=(10 X 30+50 X 20+100×10+—500)／ (元)。 31． 【解析】c 公司型基金具有以下的两大特点：①基金的设立程序类似于一般股份公 司，基金本身为独立法人机构。但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作为专业 的财务顾问或管理公司来经营、管理基金资产。②基金的组织结构与一般股份公司类似，设 有董事会和持有人大会。基金资产归基金自身所有。 32． 【解析】D 建业股息，又称建设股息，是指经营铁路、港口、 ：水电、机场等业务 的股份公司， 由于其建设周期长， 不可能在短期内开展业务并获得盈利， 为了筹集所需资金， 在公司章程中明确规定并获得批准后， 公司可以将一部分股本作为股息派发给股东。 建业股 息并不是来自于公司的盈利， 而是对公司未来利润的预分， 因此是无盈利无股息原则的一个 例外。 33． 【解析】A 从根本上说，股票供求以及股票价格主要取决于预期。 34． 【解析】A 证券投资基金的投资范围为股票、债券等金融工具。目前主要投资于国内依法公开发行上市的股票和国债、企业债券、金融债券等有价证券。 35． 【解析】Al988 年国际清算银行(BIS)制定的《巴塞尔协议》规定：开展国际业务的 银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在 8％以上，其中核心资本至少为总资本的 50％。这一要求促使各国银行大力拓展表外业务，相继开发了既能增进收益、又不扩大资 产规模的金融衍生工具，如期权、互换、远期利率协议等。 36． 【解析】B 股息率的变化一般又与公司经营状况无关，而主要是随市场上其他证券 价格或者银行存款利率的变化作调整。 37． 【解析】c 金融衍生工具的新发展一共有四种趋势，也是金融创新的四种原动力： 风险管理型创新、增强流动型创新、信用创造型创新、股权创造型创新。其中可转换公司债 券是信用创造型创新的重要成果。 38． 【解析】B 按照衍生金融商品的基础工具划分，金融期货可以划分为外汇期货、利 率期货、股票价格指数期货和股票期货。 39． 【解析】D 看涨期权又称买入期权，指期权的买方具有在约定期限内按协定价格买 入一定数量金融工具的权利。看：张期权的购买者预期其价格会在近期内上涨，如果按敲定 价格买入该金融产品，并按市场价格卖出，可以赚取差价。 40． 【解析】A 金融现货交易的对象是某一具体形态的金融工具，通常它是代表着一定 所有权或债权关系的股票、债券或其他金融工具，而金融期货交易的对象是金融期货合约。 金融期货合约是由期货交易所设计的一种对指定金融工具的种类、规格、数量、交收月份、 交收地点都作出统一规定的标准化书面协议。 41． 【解析】c 金融衍生工具具有联动性的特点，也就是金融衍生工具的价值与基础产 品或基础变量紧密联系，规则变动，比如股票价格的上涨，也会造成以其为基础证券的认股 权证的相应的上涨。42． 【解析】B 证券的承销方式主要分为包销和代销，包销是指承销商将拟发行的证券 按照协议全部购入或者在承销期结束时， 将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。 前者为 全额包销，后者为余额包销。 43． 【解析】c 上市公司发行证券，可以向不特定对象公开发行，也可以向特定对象非 公开发行。非公开发行是指上市公司采用非公开方式向特定对象发行证券的行为。 44． 【解析】D 证券投资风险中，政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风 险属于系统风险。信用风险、经营风险和财务风险属于非系统风险。 45． 【解析】A 根据贴现债券的发行价公式：P0=VB(1 一 dn)，该债券的发行价为： 1000×(1—8％×90／360)=980(元)。 根据贴现债券的到期收益率公式：Ym=[(V—P0)／(P0X365／n)]X 100％，该债券的到期 收益率为：[()／(980×365／90)]×100％=8．28％。 46． 【解析】A 基期加权股价指数又称拉斯贝尔加权指数，计算期加权股价指数又称派 许加权指数。 47． 【解析】A 参与优先股票，是指优先股票股东除了按规定分得本期固定股息外，还 有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票。48． 【解析】A 票面收益率又称名义收益率或票息率，是债券票面上的固定利率，即年 利息收入与债券面额之比率。 49． 【解析】c 公司的经营状况最终表现为盈利水平的变化和资产价值的变化，对于股 票而言，当股票盈利增加时，股息增加，股票价格上升；反之则股息减少，股票价格下降。 因此，普通股的主要风险是经营风险。 50． 【解析】D 证券信用评级的对象一般是地方政府债券、公司债券、固定股息的优先 股票等；普通股票由于风险太大，中央政府债券由于其信用度最高，所以一般不需要证券信 用评级。 51． 【解析】c 息票累积债券这类债券规定了票面利率，但是债券持有人必须在债券到 期时一次性获得还本付息，存续期间没有利息支付。 52． 【解析】D 与证券投资相关的所有风险称为总风险，总风险可分为系统风险和非系 统风险两大类。 系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动， 这种 因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。 53． 【解析】D 场外交易市场是证券交易所以外的证券交易市场的总称，没有固定的、 集中的交易场所，ABC 选项的说法都是正确的；场外交易市场是一个以议价方式进行证券 交易的市场，证券交易所是以集合竞价的方式进行交易的市场。 54． 【解析】D 股票投资的收益由股息收入、资本利得和公积金转增股本等三个部分组 成，A 选项的说法正确。收益和风险是并存的，通常收益越高，风险越大，8 选项的说法正 确。股票买入价与卖出价之间的差额就是资本利得，c 选项的说法正确。现金股息是以货币 形式支付的股息和红利，属于股息收入，不属于资本利得。 55． 【解析】D 净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在 净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性的风险控制指标，它是风险控制指标体系的核心。 56． 【解析】A《证券法》规定，证券交易所设总经理一人，由国务院证券监督管理机 构任免。 57． 【解析】c 证券公司部门和岗位的设置应当权责分明、相互牵制；前台业务运作与 后台管理支持适当分离，这是制衡性原则的主要体现。 58． 【解析】c 提供虚假财务会计报告罪是指公司向股东和社会公众提供虚假或者隐瞒 重要事实的财务会计报告， 严重损害股东或者其他人利益。 对公司直接负责的主管人员和其 他直接责任人员，处 3 年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处 2 万元以上 20 万元以下罚 金。 59． 【解析】c《证券法》第七十五条规定：“证券交易活动中，涉及公司的经营、财 务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，为内：幕信息。下列信息皆 属内幕信息：本法第六十七条第二款所列重大事件；公司分配股利或：昔增资的计划；公司 股权结构的重大变化；公司债务担保的重大变更；公司营业用主要资产的抵押、出售或者报 废一次超过该资产的 30％；公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损 害赔偿责任；上市公司收购的有关方案；国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。” 60． 【解析】c 证券从业人员以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动， 会侵害投资者的合法权益，助长证券市场投机风气，可能引发证券行情的不正常波动，因此 是被禁止的。 二、多项选择题 61． 【解析】ACD 证券市场的产生得益于以下三个原因：第一，社会化大生产和商品经 济的发展；第二，股份制的发展；第三，信用制度的发展。 62． 【解析】ABC 按照品种结构分类，证券市场可以分为债券市场、股票市场和基金市 场。 63． 【解析】 ABCD 货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券， 包括两大类：一是商业证券，包括商业汇票和商业本票；二是银行证券，包括银行汇票、银 行本票、支票。 64． 【解析】ACD 证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场。证券发行市场的作 用主要包括以下三个方面： ①为资金需求者提供筹措资金的渠道； ②为资金供应者提供投资 和获利的机会，实现储蓄向投资转化；③形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不 断优化。 65． 【解析】ABD 优先股票具有股票的一般特征，可以为公司筹集长期稳定的股本；同 时优先股票股息固定， 可以减轻公司利润分派负担； 优先股票一般没有参与经营决策的权利， 可以保持公司的经营决策权不变。 66． 【解析】CD 优先认股权是指股份公司为增加注册资本而决定增加发行新的股票时， 原普通股股东享有的按其持股比例、 以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量的新发行 股票的权利。 赋予股东这种权利主要有两个目的： 一是能保证普通股股东在股份公司中保持原有的持股比例；二是能保护原普通股股东的利益和持股价值。 67． 【解析】ABC 在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，即以何种货币作 为债券价值的计量标准。确定币种主要考虑债券的发行对象。一般来说，在本国发行的债券 通常以本国货币作为面值的计量单位； 在国际金融市场筹资， 则通常以债券发行地所在国家 的货币或以国际通用货币为计量标准。 此外， 确定币种还应考虑债券发行者本身对币种的需 要。 68． 【解析】ABCD 外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发 行的股票。 69． 【解析】ABCD 根据《公司法》的规定，公司分配当年税后利润时，应当提取利润 的 l0％列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本 50％以上的，可以不 再提取。法定公积金转为资本时，所留成的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的 25％。股份有限公司以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款以及国务院财 政部门规定列入资本公积金的其他收入，应当列为资本公积金。 70． 【解析】ABCD 证券投资基金的收益是基金资产在运作过程中所产生的超过本金部 分的价值。基金收益的构成包括：①基金投资所得红利、股息、债券利息；②买卖证券价差；③存款利息；④法律、法规及基金契约规定的其他收入。 71． 【解析】AC 国债基金是一种以国债为主要投资对象的证券投资基金，A 选项正确。 尽管国债有国家信用作为保证， 但是并不是说国债基金也有国家信用作为保证， 选项错误。 B 国债基金的收益会受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会上升；反之，若市场利 率上调，其收益将下降，所以 C 选项正确，D 选项错误。 72． 【解析】AB 债券的定义包含了四层含义：发行人是借入资金的经济主体，投资者 是出借资金的经济主体，发行人需要在一定时期付息还本，反映了债权债务关系。这个定义 不能反映“债权人可以随时转让债券”或“债券的面额单位是本国本位币”的含义。 73． 【解析】ABCD 国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同 国内债券相比，具有以下的四个特征：①资金来源广、发行规模大；②存在汇率风险；③有 国家主权保障；④以自由兑换货币作为计量货币。 74． 【解析】BC 契约型基金与公司型基金的区别主要有以下几点：第一，法律依据。 契约型基金依据基金契约营运基金，公司型基金依据基金公司章程运营基金。第二，当事人 角色。契约型基金的投资者既是委托人又是收益人，公司型基金的投资者是公司的股东。第 三，组织形态。契约型基金基亍契约，公司型基金是有法人地位的公司。但契约型基金与公 司型基金的运作原理一样，都是将投资者的资金集中运作。 75． 【解析】ABCD 依照《证券投资基金法》的规定，设立基金管理公司，应当具备下 列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：①有符合本法和《公司法》规定的章程；②注 册资本不低于 l 亿元人民币，且必须为实缴货币资本；③主要股东具有从事证券经营、证券 投资咨询、 信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉， 最近 3 年没有违法记录，注册资本不低于 3 亿元人民币；④取得；基金从业资格的人员达到法定 人数；⑤有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；⑥有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度； ⑦法律、 行政法规规定的和经国务院批准的国务院 证券监督管理机构规定的其他条件。 76． 【解析】ABCD 证券投资基金资产估值遇到下列特殊情况，暂停估值：①证券交易 场所遇法定节假日或因故暂停营业； ②开放式基金出现巨额赎回的情形； ③因不可抗力致使 管理人无法准确评估基金的资产净值。 77． 【解析】ABC 公司型基金是按照公司形式组成的，具有独立法人资格并以营利为目 的的基金公司， 它一般以募集股份的形式筹集资金， 投资人以基金持有人的身份为基金公司 的股东， 以其持有的基金份额行使股东的权利。 公司型基金也是委托基金管理公司来经营管 理基金资产的，D 选项错误。 78． 【解析】ABD 我国《证券投资基金法》规定，下列事项应该通过召开基金持有人大 会审议决定：①提前终止基金合同；②基金扩募或者延长基金合同期限；③转换基金运作方 式；④提高基金管理人、基金托管人的报酬标准；⑤更换基金管理人、基金托管人；⑥基金 合同约定的其他事项。 79． 【解析】ABCD 有面额股票是指在股票票面上记载一定金额的股票。有面额股票具 有两个特点：第一，可以明确表示每一股所代表的股权比例；第二，为股票发行价格的确定提供依据。我国《公司法》规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面 金额， 但不得低于票面金额。 这样， 有面额股票的票面金额就成为股票发行价格的最低界限。 80． 【解析】 ABCD 国家股是国有股权的一个组成部分(国有股权的另一组成部分是国有 法人股)。国有资产管理部门是国有股权行政管理的专职机构。国有股权可由国家授权投资 的机构持有。 在国家授权投资的机构未明确前， 则由国有资产管理部门持有或由国有资产管 理部门代政府委托其他机构或部门持有。 如国有股权为委托持有的， 国有资产管理部门一般 要与被委托单位办理委托手续，订立委托协议。如国家授权投资的机构持有国有股权的，国 有资产管理部门代授权方拟订有关协议。 国有股股利收入由国有资产管理部门监督收缴， 依 法纳入国有资产经营预算并根据国家有关规定安排使用。 国家股股权可以转让， 但转让应符 合国家的有关规定。 81． 【解析】AD 可转换公司债具有债券和股票的双重性质，所以发行时一般要经过股 东大会或董事会的决议。 82． 【解析】ABC 相对于商品经济而言，证券市场的历史要短暂得多。换句话说，在商 品经济的历史长河中，人类曾经历了一个长期没有证券市场的时代。证券市场从无到有，主 要归因于以下三点：第一，证券市场的形成得益于社会化大生产和商品经济的发展；第二， 证券市场的形成得益于股份制的发展；第三，证券市场的形成得益于信用制度的发展。 83． 【解析】 ABC 对看涨期权而言， 市场价格高于协定价格， 买方执行期权将有利可图， 称为实值期权；市场价格低于协定价格，买方将放弃执行期权，称为虚值期权。对看跌期权 则正好相反。如果市场价格等于协定价格，则称为平价期权。 84． 【解析】AD 从广义上讲，金融债券还应该包括中央银行债券，只不过它是一种特 殊的金融债券，其特殊性表现在： ：第一，中央银行债券期限较短；第二，中央银行债券是 为实现金融宏观调控而发行的。85． 【解析】ABCD 封闭式基金以折价或溢价的方式交易，很少与单位资产净值趋同。 ETF 可以持续不断地发行基金单位，规模不定。ETF 需要每日披露大量信息。封闭式基金 有固定的存续期。所以四个选：哽中的表述都是错误的。 86． 【解析】ABCD 金融期货结算所是期货交易的专门清算机构，通常附属于交易所， 但又以独立的公司形式组建， 结算所通常也采取会员制。 所有的期货交易都必须通过结算会 员由结算机构进行，而不是由交易双方直接交割清算。 87． 【解析】ABD 按照产品形态和交易场所分类，衍生金融工具可以划分为内置型衍生 工具、交易所交易的衍生工具、0TC 交易的衍生工具。 88． 【解析】ABCD 债券发行的定价方式以公开招标最为典型。按照招标标的分类，有 价格招标和收益率招标；按价格：央定方式分类，有美式招标和荷兰式招标。以价格为标的 的荷兰式招标， 是以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格， 全体中 标者的中标价格是单一的； 以价格为标的的美式招标， 是以募满发行额为止中标者各自的投 标价格作为各中标者的最终中标价，各中标者的认购价格是不相同的。89． 【解析】 ABC 债券的投资收益来自三个方面： 一是债券的利息收益， 二是资本利得， 三是再投资收益。资本利得受债券市场价格变动的影响，D 选项错误。再投资收益受以周期 性利息收入作再投资时市场收益率变化的影响。 90． 【解析】ABCD 场外交易市场是证券交易所以外的证券交易市场的总称，具有以下 特征：①一个分散的无形市场；②组织方式采取做市商制；③一个拥有众多证券种类和证券 经营机构的市场， 以未能或无须在证券交易所批准上市的股票和债券为主； ④一个以议价方 式进行证券交易的市场；⑤管理比证券交易所宽松。 91． 【解析】ABCD 深圳证券交易所在确定和调整成分时一般要考虑的因素包括：上市 交易时间、上市规模、交易活跃程度、平均市盈率、行业代表性及发展前景、财务状况、盈 利记录。 92． 【解析】Bc 证券投资基金在获取投资收入扣除费用后，须将利润分配给受益人。基 金利润(收益)分配通常有两种方式：一是分配现金，这是最普遍的分配方式；二是分配基金 份额，即将应分配的净利润折为等额的新的基金份额送给受益人。 93． 【解析】BC 同一主体发行的债券之所以利率不同，主要是由期限长短不同造成的， 同一种类型的债券，长期债券利率比短期债券高，A 选项错误。同一主体的信用相同，同一 主体发行的不同品种证券收益率不同， 主要是因为不同品种的证券自身的风险不同， 如股票 的风险大于债券，收益自然会高，D 选项错误。 94． 【解析】AB 现行的有关法规规定，我国股份公司首次公开发行和上市后增发可采 用以下发行方式：①上网定价发行方式；②向二级市场投资者配售方式；③对一般投资者上 网发行和对法人配售相结合的发行方式。 95． 【解析】BCD 可转换公司债券的票面利率(或可转换优先股的股息率)是指可转换债 券作为一种债券的票面年利率(或优先股股息率)，由发行人根据当前市场利率水平、公司债券资信等级和发行条款确定，一般低于相同条件的不可转换公司债券(或不可转换优先股)。 96． 【解析】ABCD 有效的内部控制应为证券公司实现下述目标提供合理保证：①保证 经营的合法合规及证券公司内部规章制度的贯彻执行； ②防范经营风险和道德风险； ③保障 客户及证券公司资产的安全、 完整； ④保证证券公司业务记录、 财务信息和其他信息的可靠、 完整、及时；⑤提高证券公司经营效率和效果。 97． 【解析】ACD 在证券市场中，证券公司的功能主要包括媒介资金供求、优化资源配 置、维护证券市场的有序发展。 98． 【解析】ACD 国际证监会公布了证券监管的三个目标：一是保护投资者；二是透明 和信息公开；三是降低系统风险。 99． 【解析】ABD 欺诈客户行为包括：①违背客户的委托为其买卖证券；②不在规定时 间内向客户提供交易的书面确认文件；③挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资 金；④未经客户的委托，擅自为客户-7．卖证券，或者假借客户的名义买卖证券；⑤为牟取 佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖；⑥利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播 虚假或者误导投资者的信息；⑦其他违背客户真实意见表示，损害客户利益的行为。 100． 【解析】ABC《证券法》第七十四条规定：证券交易内幕信息的知情人包括：发 行人的董事、监事、高级管理人员；持有公司 5％以上股份的股东及其董事、监事、高级管 理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；发行人控股的公司及其董事、 监事、高级管理人员；由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员；证券监督管理 机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员；保荐人、承销的 证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员；国务院证券监督管 理机构规定的其他人。 三、判断题 101． 【解析】A 证券市场的产生，得益于以下三个原因：第一，社会化大生产和商品 经济的发展；第二，股份制的发展；第三，信用制度的发展。 102． 【解析】B 我国证券市场诚信建设的指导思想是以保护投资者特别是中小投资者 的合法权益和提高市场运作效率为出发点。 103． 【解析】B 我国加入 WT0 时承诺，外资参股国内基金管理公司时，外资持股比例 或在外资参股的基金管理公司中拥有的权益比例， 累计不超过 33％， 在加入 WT03 年之后， 该比例不超过 49％。 104． 【解析】B 深圳证券交易所于 l989 年筹建，l991 年 4 月 11 日经中国人民银行总 行批准成立， l991 年 7 月 3 日正式营业， 于 本题的错误在于混淆了成立和开始营业的概念。 105． 【解析】B 在市场经济条件下，资金需求者筹集外部资金主要通过两条途径：向 银行借款和发行证券，即间接融资和直接融资。 106． 【解析】B 商业证券，主要是商业汇票和商业本票，它与商品证券不同，是货币 证券的一类，商品证券的持有人对这种证券所代表的商品拥有所有权。107． 【解析】A 根据我国政府对 WTO 的承诺，加入后 3 年内允许外国证券公司设立合 营公司，外资比例不超过 l／3。 108． 【解析】B 公募证券是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发 行的证券，审核较严格并采取公示制度。 109． 【解析】A 股票账面价值是指每股股票所代表的实际资产的价值，即公司净资产 除以发行在外的普通股股数，也叫股票净值或每股净资产。 110． 【解析】B 按照权证持有人行权的时间不同，可以将权证分为美式权证、欧式权 证、百慕大式权证等类别。美式权证可以在权证失效日之前任何交易日行权；欧式权证仅可 以在失效日当日行权；百慕大式权证则可在失效日之前一段规定时间内行权。 111． 【解析】A 股票是指股份有限公司发行的、用以证明投资者股东身份和权益的、 并据以获得股息和红利的凭证。从股票的定义可知，只有股份有限公司才能发行股票。 112． 【解析】A 投资者在买入股票或债券之后，凡是通过红利、股息、利息等获得收 益称之为持有收益；通过证券买入价与卖出价之间的差价获得的收入，则属于资本利得。113． 【解析】B 我国近年通过银行系统发行的凭证式国债，券面上不印制票面金额， 而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额，是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭 证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。 114． 【解析】B 债券的宽限期是指债券发行后不允许提前偿还、转换的时间，它一般 是根据债券偿还期的长短来确定的。 115． 【解析】B 一般来讲，金融债券是不记名债券，不能挂失，不能提前兑取。 116． 【解析】B 不动产抵押公司债，顾名思义是以公司的不动产作为抵押而发行的债 券，是抵押公司债的一种。信用公司债是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于 无担保证券范畴。 117． 【解析】B 外国债券的发行人属于一个国家，而面值货币和发行市场在另一个国 家。 118． 【解析】A 在国外，国库券通常是指由政府发行，用于弥衬临时收支差额的短期 国债。在我国，国库券的含义不同，一般期限超过一年。 119． 【解析】B 根据我国有关法规规定基金收益分配原则，基金投资亏损，或者基金 当年虽有收益但基金份额净值低于面值，则不进行收益分配。 120． 【解析】B《证券投资基金法》规定，基金资产应当运用于下列资产：①上市交易 的股票、债券；②国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。目前尚不允许基金投资于 金融衍生商品。 121． 【解析】B 指数基金的投资组合等同于市场价格指数的权数比例，其收益随价格 指数上下波动而波动，收益率等于市场平均收益率。 122． 【解析】 B 基金估值的目的是使基金价格能较准确地反映基金资产的价值。 123． 【解析】B 基金托管人可以代表基金持有人以基金的名义设立证券账户、银行存款账户等基金资产账户。 124． 【解析】B 基金份额持有人大会由基金管理人召集，基金管理人未按规定召集或 者不能召集时，由基金托管人召集。 125． 【解析】B 基金的运作费用主要包括基金管理费和基金托管费，以上费用由基金 管理人、基金托管人直接从基金的各种收益或基金资产中直接扣除。 126． 【解析】A 平衡型基金将资产分别投资于两种不同特性的证券上，并在以取得收 入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。 平衡型基金的主要目 的是从其投资组合的债券中得到适当的利息收益，与此同时又可以获得普通股的升值收益。 投资者既可获得当期收入，又可得到资金的长期增值。 127． 【解析】A 证券投资基金是指通过公开发售基金份额筹集资金，由基金管理人管 理， 基金托管入托管， 为基金份额持有人的利益， 以资产组合方式进行证券投资活动的基金。 具有利益共享、风险共担的特征。 128． 【解析】A 无担保 ADR 由一家或多家银行根据市场的需求发行，基础证券发行人 并不参与，因此只规定存券银行与 ADR 持有者之间的权利义务关系。 129． 【解析 l A 按照持有人权利的性质不同，权证分为认购权证和认沽权证。前者实质上属看涨期权，其持有入有权按规定价格购买基础资产；后者属看跌期权，其持有 人有权按规定价格卖出基础资产。 130． 【解析】B 一般来说，认股期限多为 3 一 l0 年，但认股期限越长，其认股价格就 越高。这是因为认股期限越长，可供持有入选择的行使期间就越长，股票升值的可能性也越 大，因此价格就越高。 131． 【解析】A 金融现货交易通常以基础金融工具与货币的转手而结束交易活动。而 在金融期货交易中， 仅有极少数的合约到期进行实物交割， 绝大多数的期货合约是通过作相 反交易实现对冲而平仓的。 132． 【解析】 A 金融期货交易所一般实行会员制度(但近来出现了公司化倾向)，只有 交易所的会员才能直接进场进行交易， 而非会员交易者只能委托属于交易所会员的期货经纪 商参与交易。 133． 【解析】B 金融期货交易中的大户报告制度是指在限仓制度建立之后，当交易所 会员或客户的持仓过大时，必须向交易所报告有关开户、交易、资金来源、交易动机等情况 的一种制度。 134． 【解析】BETF(交易所交易基金)主要涉及三个参与主体：发起人、受托人和投资 者。 135． 【解析】A 投资者用自己的储蓄金购买了证券投资基金，而证券投资基金主要购 买各种企业发行的股票、债券等，实际上起到了把储蓄金转化为生产资金的作用。 136． 【解析】B 我国现行基金指数包括上证基金指数和深证基金指数，两者的样本都 只包括在证券交易所上市的基金，不包括没有在证券交易所上市的基金。 137． 【解析】B 经济周期波动风险属于系统风险，证券投资的系统性风险会对所有企 业产生不同程度的影响，不能通过投资多样化、投资组合等方式加以分散。138． 【解析】B 财务风险是指公司财务结构不合理，融资不当而导致投资者预期收益 下降的风险。 题目中所说的“证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的 风险”是指信用风险。 139． 【解析】A《证券发行与承销管理办法》重点规范了首次公开发行股票的询价、定 价以及股票的配售等环节，完善了现行的询价制度。 140． 【解析】B 就同一种类型的债券而言，长期债券的利率比短期债券要高，因为短 期债券的利率风险小，而长期债券的利率风险较大，因此长期债券的利率比短期债券要高。 141． 【解析】B 购买力风险属于系统性风险是正确的，但是它对不同的证券影响是不 同的。对于固定受益的证券，如普：通的债券、优先股等，影响就非常大；但对于浮动受益 的证券，如浮动利率债券、保值贴：补债券的影响就比较小。 142． 【解析】B 公积金转增股本时，送股的资金来源于公司历年计提的各类公积金， 主要是法定盈余公积金和任意盈余公积金。 143． 【解析 l B《公司法》于 l993 年 12 月 29 日由第 8 届全国人民代表大会常务委员 会第 5 次会议通过后，于 l994 年 7 月 1 日起实施。此后，分别根据 l999 年 12 月 25 日第 9 届全国人民代表大会常务委员会第 13 次会议和 20049-8 月 28 E1 第 10 届全国人 民代表大会常务委员会第 11 次会议通过 《全国人民代表大会常务委员会关于修改&公司&t-& 的决定》进行了两次修订。2005 年 10 月 27 日第 l0 届全国人民代表大会常务委员会第 18 次会议修订。 144． 【解析】A 注意终止上市或摘牌，只是股票不能再在公开的证券交易所内进行交 易了，还可以通过别的方式进行交易。 145． 【解析】B 场外交易市场拥有众多的证券类型，大多数在场外交易市场交易的证 券是不符合证券交易所挂牌交易条件的证券，但并不全是不符合证券交易所上市标准的。 146． 【解析】A 股票股息是以股票的方式派发的股息，通常由公司用新增发的股票或 一部分库存股票作为股息代替现金分派给股东。采用增发普通股并发放给普通股股东的形 式，实际上是将当年的留存收益资本化。 147． 【解析】A 股票价格指数期货的基础变量特征决定了它独特的交易规则。股价指 数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积。 股价指数期货报价 时直接报出基础指数数值，最小变动价位通常也以一定的指数点来表示。 148． 【解析】B 道琼斯工业股价平均数由美国道琼斯公司编制，并且在《华尔街日报》 上公布。 149． 【解析】B 2004 年 1 月 2 日，上海证券交易所发布了上证 50 指数，以 2003 年 12 月 31 日为基日，以该日 50 只成分股的调整市值为基期，基期指数为 l 000 点。 150． 【解析】 B 证券交易市场是买卖已发行证券的市场，又称二级市场、次级市场。 151． 【解析】A 股利收益率，又称获利率，指股份公司以现金形式派发股息与股票市场价 格的比率。该收益率可用于计算已得的股利收益率，也可用于预测未来可能的股利收益率。 152． 【解析】A 债券投资的直接收益率又称本期收益率、当前收益率，指债券的年利 息收入与债券市场价格之比率。债；券的市场价格可以是发行价格，也可以是流通市场的交 易价格，它可能等于债券面额，也可能高于或低于债券面额。 153． 【解析】A 证券的发行、交易活动必须实行公开、公平、公正的原则，必须遵守 法律、行政法规；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券市场的行为。证券发行、交易活动的当事 人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用原则。 154． 【解析】B 按照我国《证券交易所管理办法》的规定，会员大会是证券交易所的 最高权力机构，理事会是证券交易所的决策机构。 155． 【解析】B 2001 年 3 月 20 日，中国证券登记结算有限公司成立，原来的上海证 券中央登记结算公司和深圳证券登记结算公司重组为上海分公司和深圳分公司， 也就是我国 目前只有这一家证券登记结算公司。 156． 【解析】B 根据我国《证券交易所管理办法》第十七条规定，会员大会是证券交 易所的最高权力机构。 157． 【解析】B 证券服务机构的设立除了要按工商管理法规的要求办理外，还必须 得到证券管理部门的批准。 158． 【解析】B《证券交易所管理办法》第三十五条规定：“证监会有权要求证券交易 所暂停或者恢复上市证券的交易”。 159． 【解析】A 在对证券公司的监管中，净资本是衡量证券公司流动状况的一个综合 性监管指标， 净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点， 在净资产 的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性的风险控制指标。 160． 【解析】B 证券业从业人员不得接受客户对买卖证券的种类、数量、价格及买进 或卖出的全权委托。这是证券业从业人员的禁止性行为之一。
证券基础押题密卷——为大家提供各种日常写作指导，同时提供范文参考。主要栏目有：范文大全、个人简历、教案下载、课件中心、 优秀作文、考试辅导、试题库、诗词鉴赏。
相关文档：
下载文档：
搜索更多：
All rights reserved Powered by
copyright &copyright 。甜梦文库内容来自网络，如有侵犯请联系客服。|