风水轮流转，从2020年起经营业绩和股价都表现优异的新能源，在过去一年多，却对投资人似乎不太“友好”。电新（电力与新能源）被称为“电旧”，光伏被称为“光输”。起因当然是相关公司股价大涨后估值过高，而需要时间消化。
但是，放眼来看，整个行业也并非同样“萧条”。万花丛中一点红，动人春色不须多。电池领域，一堆堆资金涌入，涌现出了一朵朵大小浪花。电池，真的就这么香？
TOPCON：转型之王
2021年，就在电动车行业也势头正旺时，海南钧达汽车饰件公司却准备转型。公司终止了2020年发起的扩大汽车产业园的增发方案，以14.6亿的价格收购了上饶捷泰新能源公司（前身为展宇新能源）51%股权，对应估值29亿元。随后又通过对汽车资产出售、捷泰后续股权收购，从而完成了“脱车向光”，成为单一主业的光伏电池厂。
捷泰公司电池业务设立于2010年，在2018年时位列行业第三，更重要的是，公司在2021年率先发力TOPCon。彼时，PERC电池依然是行业主力占85%以上，而包括TOPCon的N型电池份额仅为 3%左右，行业空间广阔。
在硅料价格高企、电池企业盈亏压力山大的2021、2022年，作为独立电池厂商的钧达股份，依靠客户关系、TOPCon的布局，迎来业绩爆发。2022年，捷泰科技实现营业收入约120亿元，同比增长约120%；净利润约7.2亿元，同比增长约220%。
而回报给钧达和捷泰新能源各股东方的，是股价从2021年起，两年10倍。在这其中，颇具“点石成金”的是 苏泊尔集团 。
苏泊尔集团在2020年6月以4.2亿元收购了捷泰15%股权，对应估值28亿元；又在5个月后，用3亿元从钧达股份控股股东手里收购了15%的股份（不考虑减持粗略计算，增值30亿元）。随后，上市公司钧达股份，也有了对捷泰科技的收购，这其中，也许少不了苏泊尔的穿针引线。
钧达股份TOPCon量产的财富效应，吸引了一批跨界而来的选手。2022年1月，玩具公司沐邦高科公告，拟48亿元建设10GW TOPCon电池；8月，乳制品公司皇氏集团公告，拟100亿元投建20GW TOPCon电池。今年2月，珠宝公司明牌珠宝也宣布100亿元入局TOPCon。
动辄百亿投资跨界电池，这气势，有种电商“百亿补贴”的恍惚。
钙钛矿：不看估值？
前段时间，某券商晚上十一点半的电话会议，引起了一些讨论。基本没有什么产业会一夜之间发生变化，但在大A轮动的小电扇里，投资机会可能错过一天就会不同。所以，卷也有卷的道理和无奈。
而电话会议正是关于光伏电池的新一代技术钙钛矿。无论PERC、TOPCon、IBC等等技术，依然是晶硅体系，转换效率有天花板。而钙钛矿则优势显著，当前主流的晶硅单结电池理论极限效率为29.7%，而单结钙钛矿电池的极限效率可达到33%左右，钙钛矿叠层电池可达44%以上。
同时，钙钛矿原材料丰富、合成容易，生产工艺流程大幅缩短，而且柔性很好，适合薄膜形态，未来在BIPV领域利用空间也比较大。
更为重要的是，钙钛矿也是“0-1”，目前仅仅是MW级中试线阶段，还需要到GW级才能继续验证技术规模化商业的可行性。因此，属于朦胧美阶段。而产业技术跨越的难点、价值点，在于设备端。
钙钛矿自然也吸引了不少创业者、跨界者。比如汽车零部件公司奥联电子在2022年12月就发布公告，进军钙钛矿设备线。
虽然是挖了团队重新起炉，钙钛矿和原业务之间也差异巨大，但同样是汽车转型，不免令人想到钧达股份的“壮举”。因此，市场也给予了“热情”，投资者推动着股价上涨、轻松翻倍。
但业务落地状况实在还尚早，因而也被交易所问询；而分析师在讲解钙钛矿行业时，也只能无奈地表示：（这个公司）“不看估值”。与此对应的是，一级市场钙钛矿项目估值也是不断提升。
钙钛矿的热情，让去年很风光的异质结HJT电池技术颇为尴尬。论落地，商业成熟度比不过TOPCon；论想象力，空间和新鲜度又不如钙钛矿。去年转型HJT的公司，股价也确实没落多了。
不过，钙钛矿并不全是PPT概念，产业也确实走在了世界前列。比如在技术难度最大的钙钛矿层制备领域，我国设备公司 上海德沪涂膜 的市占率就达到了70%，超越了日本设备商东丽公司。
只是，和一二级市场的兴奋相比，产业界就相对冷静多了，“虽然钙钛矿技术我们走在了世界前列，但少点浮躁、多点冷静，对产业更好”，“什么2023年就有GW级量产的消息，根本不要信”。
动力电池：固态、钠、4680轮番上
2021年1月11日，小光棍节的日子，国内动力电池隔膜龙头恩捷股份，突然来了个跌停。原因是蔚来汽车宣布将部分采用固态电池。
当前动力电池领域，液态电解质的锂离子电池依然占绝对主流，但经过三十余年发展，已经高度成熟，也逼近了能量密度理论上限，因此必须做出改变。
电解液则成了最短的那一块木板：热稳定性差，正负极为了配合它不能使劲堆高能量；质量占比大但不提供容量，拉低电池能量密度。因此，电解液需要改变。而从液态切换为固态，好处就多多了：
热稳定性优良，安全性好，为其他材料的升级提供空间，电池能量密度也会提高。比如，液态电解质锂电池的理论能量密度不超过350Wh/kg，但固态电池则可达400Wh-500Wh/kg乃至更高。
固态电池因为电解质形态发生变化，也就不再需要目前电池的隔膜，隔膜公司的股东们，自然也就慌了。
事后来看，当时只是虚惊一场的“狼来了”，产业落地为时尚早、恩捷股份也就随之再创新高。但2021年，赣锋锂业和东风汽车合作的搭载固态电池的风神E70在江西完成交付；2023年初，赣锋锂业又宣布和塞力斯合作，发布搭载半固态电池的SUV。
这一次，恩捷股份倒没有因为这个消息大跌，反而是陷在下游需求萎缩和烟草传闻中。也许狼来了喊多了，大家就不怕了。但固态电池的狼，还没有真正来的时候，钠离子电池，倒先热闹了。
钠电池与锂电池几乎同时起步，但由于能量密度较低、负极材料有技术瓶颈（硬碳、软碳均以日本企业为主，价格贵），因此，商业化进度慢于锂电池。但随着锂矿价格高涨，钠电池性价比就体现出来了，材料成本可以降低30%-40%。于是，中科海纳、众钠能源、宁德时代，都相继加大研发力度。
这么好的生意，当然也少不了跨界者。做印制电路板的传艺科技，就发布了钠电池计划，2022年中试还没完成股价就先迎来7个涨停。果真是，“总把新桃换旧符”。而当市场对钠离子规模兴奋时，产业却又低调提醒，目前先从低速两轮车做起，随后聚焦储能。锂电池的动力地位，丝毫未能撼动。
而要挑战现在锂电池动力地位，还得属于拥有强大主角光环的特斯拉。马斯克今年1月下旬就又重提了4680电池，将投资36亿美元以上，建两个工厂，其中一个为4680电池，规划年产能达100GWh，并应用于储能领域。
4680电池是直径为46mm，高度为80mm的新一代圆柱电池，相比于此前应用较多的2170圆柱电池。最大变化在于极耳全面增加，因而尺寸越来越大也越来越强、成本反而更低。而推动降本的，离不开国内激光焊接、极耳切割等设备公司的出力，以及未来同行之间的内卷。比如激光设备，特斯拉就要加大供应商数量。
4680极耳变化，中航证券
不知道是不是特斯拉主角光环太强大，这一次，还未看到有公司公告，要跨界到4680电池。
创新和血条
电池为什么这么香？一个最直接的原因就是，宁德时代在动力电池领域、爱旭隆基等在光伏电池领域，都迎来了一波高速成长，不只是业务，更是市值。发财致富标杆，当然有明星效应。
另一方面，电池，是制造属性叠加材料属性。前者拼的是规模、成本；后者拼的是不断研发。只要找到新的材料，就有机会替代存量产品。
在2020年新消费浪潮中有一句话，就是所有品类都值得用新零售再做一遍。而如果套用在电池领域，就是 “存量市场够大、技术迭代够快、存在不可能三角 的”都值得再来一遍。
虽然特斯拉用第一性原理造车，但在电池领域，通常很难同时满足“能量密度、安全、成本”三个要求。因此，不同场景就有不同需求，以及适应的技术。而广大的下游也是各种技术试错的温床。比如光伏领域，百GW的装机量，分一点点给新技术应用，都可以促进后者实现显著跨越。
而各种跨界，也是有利有弊。一方面，小公司更有冲劲去尝试具备突变的技术、产品，而大公司则会寻求更加稳定的渐变、从而拖缓创新进程。
但另一方面，电池毕竟也有制造属性，对工艺要求高，而目前的大厂也都会有相应技术储备，又有客户、规模，很容易实现量产的 “后发式碾压” 。小公司创新式试错，也要考虑自身血条厚度。
要谨防纯PPT式的公司、也要谨慎那些真出了钱，但没赶上趟的亏本公司。电池虽香，但不要贪杯。
但总归而言，每一个0到1的突破，都是精彩也值得关注的。年轻人不气盛，还叫年轻人吗？创新不兴奋，还能实现创新吗？ 今年终于可以线下相聚了，产业线下线上讨论活动，也会增加。欢迎产业人士加入~联系作者或后台留言。请注明公司、岗位等信息。
另外，做个小提醒，因为公众号刚又改版了，为了更及时查阅文章、获取信息，欢迎 加星标 关注~一、光伏概念股龙头一览介绍.光伏概念股龙头一览介绍近年来，在“双碳”战略目标和产业政策的支持下，我国光伏行业迎来了前所未有的黄金发展期。今天的小编给大家分享了光伏概念股龙头一览，希望能帮到你。光伏概念股龙头一览1、东方日升相关概念：主要从事的业务包括太阳能电池片、组件、新材料、光伏电站、储能、新能源等业务。技术优势：主要体现在太阳能电池片、组件、EVA胶膜生产工艺改造和完善上，相关的重大工艺技术改进主要有清洗工艺、扩散工艺、等离子化学气相淀积工艺、丝网单次印刷及高温烧结工艺、采用O3臭氧发生器技术及第二代O3臭氧发生器技术，进一步提高电池抗PID能力。2、爱旭股份相关概念：专注于高效太阳能电池的研发、生产和销售。技术优势：聚焦于高效太阳能电池领域13年,积累了雄厚的技术基础和人数，公司一直重视技术的自主研发和创新，2022年上半年投入研发资金5.60亿元，同比增长116.26%，公司持续领先的技术优势。3、帝科股份相关概念：主要产品是晶硅太阳能电池正面银浆，并已积极研发太阳能叠瓦组件导电胶、半导体及显示照明领域的封装和装联材料等多类别产品。技术优势：公司拥有发明专利9项，实用新型专利29项，形成了以玻璃体系、有机体系、银粉体系为代表的核心技术，产品性能好，稳定性优，成为正面银浆市场主要供应企业之一。4、上机数控相关概念：聚焦于光伏晶硅材料的研究并从事晶硅专用加工设备的制造，已覆盖开方、截断、磨面、滚圆、倒角、切片等用于光伏硅片生产的全套产品线。技术优势：连续被评为高新技术企业，并由无锡市批准建立了市级企业技术中心，研发能力主要体现在强大的整机设计能力、良好的数控技术开发能力、核心精密部件制造技术。5、亿晶光电相关概念：子公司主营业务为单晶硅棒、单晶硅片、太阳能电池片及太阳能电池组件的生产和销售，拥有垂直一体化产业链的太阳能电池生产企业之一。技术优势：公司是首批量产应用PERC技术、首批量产应用黑硅、双玻技术的厂家，现有产线和新建的产线全面兼容210mm及以下产品,拥有专利362件，其中发明专利111件，实用新型专利249件，外观专利2件。6、锦浪科技相关概念：主营分布式光伏发电系统核心设备组串式逆变器。技术优势：承担了行业内相关标准的起草制订工作，参与分布式光伏发电项目服务规范、户用并网光伏发电系统测试技术规范、户用并网光伏发电系统电气安全设计技术要求的起草制订。7、金辰股份相关概念：国内光伏组件自动化设备龙头，下游用户涵盖国内多家光伏组件企业，公司旗下多家子公司业务已涵盖光伏组件设备的全产品线。技术优势：公司为技术密集型行业,太阳能光伏组件自动化生产线成套装备是集机械系统、电控系统、光学检测、传感系统、信息管理系统及网络系统等多种技术的综合体。8、爱康科技相关概念：主要产品包括太阳能电池铝边框、支架等，在光伏配件领域占据细分龙头地位。产业链优势：以边框支架等配件制造、光伏电池与组件生产、电站运维业务为核心，业务涵盖全产业链上下游，具有显著的产业链优势。9、拓日新能相关概念：集单晶硅和多晶硅太阳能电池芯片、太阳能电池组件以及太阳能电池应用产品为一体高新技术企业，主要产品包括太阳能电池芯片、太阳能电池组件、太阳能灯具、太阳能充电器、太阳能户用电源系统等。技术优势：拥有非晶硅太阳电池全套生产线设备制造和生产工艺技术、高效晶体硅太阳电池设备制造、新型平板太阳能集热器关键设备生产工艺技术、光伏玻璃关键设备制造及生产工艺技术。10、露笑科技相关概念：子公司顺宇洁能储备的光伏电站项目主要分布在北京、河北、山西、内蒙古、山东、辽宁等地，建设成本低、光照时间充足、收益较好、区域优势明显。技术优势：公司拥有博士后科研工作站、省级技术中心等平台，参与制修订行业标准48项，拥有专利90多项，每年开发十多种新产品投放市场。光伏电池概念股票名单一览表：1、隆基绿能(601012)，最新股价42.29元，总市值3206亿：公司在HJT、IBC等下一代N型高效电池以及钙钛矿、叠层等新型电池等技术方面储备了大量研发成果，其中HJT电池研发转换效率达到25.26%。2、通威股份(600438)，最新股价39.36元，总市值1772亿：公司主要产品为水产饲料、太阳能电池、高纯晶硅。在新能源层面，公司以高纯晶硅、太阳能电池等产品的研发、生产制造、市场销售为主导，与此同时专注于“渔光一体”终端设备发电厂的投资建设及运维管理。公司已形成高纯晶硅年产能8万吨级，太阳能电池年产能27.5GW，在其中单晶电池年产能24.5GW。3、晶科能源(688223)，最新股价15.04元，总市值1504亿：目前拥有16GWN型TOPCon电池及组件产能。其中，浙江海宁8GW大尺寸N型TOPCon产能于今年2月投产;更早之前，安徽合肥投产的8GWTOPCon产能也已经满产。4、爱旭股份(600732)，最新股价37.04元，总市值482.30亿：公司拥有业界领先的PERC电池制造技术和生产制造供应能力，全世界PERC电池的关键经销商之一，主营业务高效率太阳能电池的研发、生产制造与销售。5、钧达股份(002865)，最新股价165.49元，总市值234.21亿：公司持有捷泰科技51%股权，该公司是国内最先进光伏电池片生产商之一，产能规模在A股上市的独立电池厂商中仅次于通威股份和爱旭股份。[wppay]6、帝尔激光(300776)，最新股价121.42元，总市值207.23亿：帝尔激光TOPCon光伏电池SE一次激光掺杂设备订单产能累计已经突破100GW，另有多家客户正在对接;激光转印设备已经在几家公司交付单线或整线量产验证设备。7、协鑫集成(002506)，最新股价3.05元，总市值178.43亿：2021年12月31日，公司决定加速投资合肥组件大尺寸基地项目以及乐山协鑫集成高效TOPCon光伏电池项目。10月24日晚间，公司发布公告，拟投资80亿元布局TOPCon光伏电池板块。8、沐邦高科(603398)，最新股价28.45元，总市值97.48亿：7月20日公告江西沐邦高科股份有限公司与梧州市人民政府签订《10GWTOPCON光伏电池生产基地项目投资合同书》，项目名称为“10GWTOPCON光伏电池生产基地”。预计项目总投资52亿元，其中生产设备投入约27.75亿元。9、金辰股份(603396)，最新股价73.68元，总市值85.59亿：公司主营光伏电池成套设备，研发了光伏N型电池的两大类型TOPCON和HJT生产设备。10、ST中利(002309)，最新股价4.77元，总市值41.58亿：公司光伏业务专注于大尺寸单晶高效光伏电池及组件的研发、生产、销售和光伏电站开发，能够为客户提供光伏系统整体解决方案。11、明牌珠宝(002574)，最新股价6.81元，总市值35.96亿：明牌珠宝签署20GW新能源光伏电池片智能制造项目投资合作协议，预计总投资100亿元，一期计划建设10GW产能的TOPCon技术电池片，二期计划建设6GW产能的TOPCon技术电池片及4GW产能的HJT技术电池片。2023年太阳能龙头股上市公司有：隆基绿能（601012）：太阳能龙头。从光伏材料、光伏发电设备到太阳能电站系统，为光伏发电事业提供全方位的服务，主营半导体材料、太阳能电池与组件、电子元器件、半导体设备的开发、制造和销售。3月7日消息，隆基绿能5日内股价上涨0.68%，今年来涨幅上涨5.42%，最新报44.440元，市盈率为26.3。晶盛机电（300316）：太阳能龙头。3月7日，晶盛机电（300316）5日内股价下跌0.34%，今年来涨幅上涨5.05%，跌0.63%，最新报67.390元/股。TCL中环（002129）：太阳能龙头。3月7日开盘消息，TCL中环今年来涨幅上涨20.84%，截至15点收盘，该股跌0.25%，报48.040元，总市值为1552.52亿元，PE为36.5。太阳能概念股其他的还有：深圳能源（000027）：深圳能源近7个交易日，期间整体上涨2.37%，最高价为6.14元，最低价为6.46元，总成交量9735.29万手。2023年来上涨2.53%。东旭蓝天（000040）：近7个交易日，东旭蓝天下跌1.68%，最高价为4.2元，总市值下跌了1.04亿元，2023年来上涨9.62%。方大集团（000055）：在近7个交易日中，方大集团有5天下跌，期间整体下跌0.59%，最高价为5.33元，最低价为5.08元。和7个交易日前相比，方大集团的市值下跌了3221.62万元。深赛格（000058）：深赛格近7个交易日，期间整体下跌4.72%，最高价为7.06元，最低价为7.4元，总成交量1.1亿手。2023年来下跌-14.75%。中国长城（000066）：近7日中国长城股价上涨6.21%，2023年股价上涨20.69%，最高价为14.27元，市值为436.45亿元。川能动力（000155）：在近7个交易日中，川能动力有5天下跌，期间整体下跌4.51%，最高价为18.38元，最低价为18.01元。和7个交易日前相比，川能动力的市值下跌了11.66亿元。太阳能（000591）：在近7个交易日中，太阳能有3天上涨，期间整体上涨0.28%，最高价为7.21元，最低价为7.01元。和7个交易日前相比，太阳能的市值上涨了7818.45万元。二、2022光伏竞争格局加剧，前景如何.2022光伏竞争格局加剧，前景如何光伏板块的爆点新闻，除了行业外上市公司纷纷集体跨界，意欲进军光伏产业，还有硅料龙头大哥通威股份加速布局全产业链，并在周五成功引发股价大分化。那么今天小编在这里给大家整理一下光伏板块的相关知识，我们一起看看吧!通威回应加速一体化布局整个光伏发电系统由太阳电池组件、控制器、储能蓄电池(组)、直流或交流逆变器等部分组成。光伏发电系统的核心部件是太阳电池组件，将太阳的光能直接转化为电能。光伏产业以硅为主线，上中下游包括硅料、硅片、电池、组件、电站等23个环节。整个光伏产业链由最原始的硅料开始，金属硅从硅矿中提取，最上游从合盛硅业开始，再把硅变成纯净可以直接用于生产的硅料，硅料的代表企业有通威股份和大全能源等。隆基绿能、TCL中环则是把硅料制作为硅片的公司。早前，隆基与通威的上下游产业链紧密关联，互相合作紧密。19日盘后，通威股份回应将进军组件领域，自2013年通威股份收购合肥赛维时即有部分组件产能，并在此基础上一直保持着研发推进和少量扩产，也积累了一定的技术与市场基础。基于目前国家双碳目标要求和行业一体化发展趋势加强，公司也会顺势而为，考虑在组件业务上做进一步论证规划。也就是说，主要生产硅料与电池的通威股份，这次意在进军组件领域，早前有同样一体化布局的还有隆基绿能与天合能源。行业内布局一体化早有先例隆基股份成立于2000年，历经二十余年发展，如今隆基已成为全球光伏行业规模最大的上市公司，旗下拥有单晶硅片、电池组件、工商业分布式解决方案、绿色能源解决方案、氢能装备五大业务板块。在硅料与组件领域隆基现已处于行业龙头地位。2月11日，隆基股份发布公告称，公司70亿可转债获核准，将用于西咸乐叶年产15GW高效单晶电池项目、宁夏乐叶年产3GW单晶电池制造项目。3月7日，隆基宣布扩大其曲靖(二期)单晶硅片项目投资规模，再至3月13日，隆基又一次宣布扩产，拟斥资195亿元加码光伏产业链一体化，而其中76亿元都将投向电池环节。从一系列的扩产项目可看出，除了巩固硅片与组件这两大优势业务，更是将电池业务作为新的战略突破口。天风电新团队指出，类比隆基进入组件环节后行业格局实现了加速集中，通威的进入实质上是大幅提高了组件企业的壁垒，全一体化的产能与品牌渠道资金需求巨大，新进入者几乎不再可能完成对传统组件企业的冲击(传统组件企业凭借海外和分布式市场可以获取利润，但所有新进入者在国内均要面临通威的价格竞争，难以实现渠道扩张)，因此组件环节的最终格局会更具确定性的集中在头部具有品牌渠道、规模优势、先进技术与供应链管理能力的企业手里。无独有偶，6月23日，天合光能的青海多家子公司也浮出水面，天合光能同样重金下注一体化，通过天合光能(常州)科技有限公司、西宁合源新能源科技有限公司等子公司，天合光能向青海地区投资了多家新公司。西宁合源成立于2021年12月，注册资本13亿，经营范围包括了技术服务、开发、有色金属冶炼、有色金属合金制造等，由天合光能常州公司直接持股。根据一二期的详细规划，天合计划建设年产30万吨工业硅、15万吨多晶硅、35GW单晶硅、10GW组件及15GW组件辅材线，该项目已经董事会审议通过，并计划于2025年底前完成。从上述动作可以看出，天合光能除了扩产多晶硅外，更将加速产业链的一体化的布局进程。光伏竞争格局加剧，下跌创造买入机会行业内龙头公司加速一体化进程，行业外公司也早已按耐不住，20家来自不同行业的上市公司纷纷跨界进军光伏赛道，有做益智玩具的沐邦高科，还有知名乳企皇氏集团，更有生猪养殖的正邦科技，抑或是来自地产行业的蓝光发展等。对于这类行业现象，某华南头部公募基金经理指出，光伏行业目前处于技术不断更新迭代阶段，作为最前沿的新能源领域，也显现出层出不穷的机会，如果估值偏高可以等估值降低，但只要新增装机处于平稳加速中，行业基本面就没有问题。行业外虎视眈眈，行业内竞争加剧急剧内卷，光伏行业近期如站上“风口”的猪一般，而这个周五光伏赛道的调整也如期而至。那通威一体化究竟是为何影响到光伏的下跌呢?根据招标报价显示，通威报价1.942元，远低于同样参与集采的亿晶光电1.995的报价和隆基绿能2.02的报价。市场分析人士指出，这可能意味着通威大举进军组件并首先打起价格战，但通威本身是硅料龙头具体价格优势，其他一体化组件厂并没有明显价格优势，也将拉低组件厂商利润，但其核心原因还是近期光伏板块接连大涨，估值过高短期有调整的需求。但也有知名私募投资人指出，价格只是光伏的短期扰动，长期看并不是以价格来判断相应股价涨幅，但通威给了市场创造了一个买入其他优质光伏一体化公司的机会。不改持续成长性，券商看多光伏尽管市场因通威股份进军光伏一体化，而对其他一体化组件企业用脚投票，但机构确有不同观点。对于光伏的大跌，海通证券电新团队认为，市场对组件格局担忧过度，股价反应过激。短期调整提供良好上车机会，并持续看多光伏。组件格局目前来看还会保持稳定。海外组件渠道的布局需要时间，组件品牌影响力被海外客户接受需要时间，所以通威目前在国内市场取得一定突破，短期看并没有对组件整体格局造成冲击;中长期看，组件由于下游客户分散的特点，本身市场集中度就比上游各个制造环节要低的多，行业第一名的市占率也就在20%左右，而且市占率提升的难度也比较大，因此有新的实力强的企业进入，更多是清扫二三线组件市场份额，也不会对于前4名组件企业产生巨大冲击。当前行业的核心点在于需求增长，竞争是次要矛盾。光伏行业的投资逻辑始终是需求>供给，各个环节每年总有新企业、新技术、新产能进入，重要的还是行业的持续成长性，当前的扩张都会被长期的成长空间消化，而从增速的角度2022-2024年是历史上少有的连续3年高增长时期，不光是组件，各个环节的竞争激烈程度都会比市场担忧的要好。天风证券电新团队认为通威组件低价中标，短期利空三线企业，长期稳固组件环节格局，未来几年光伏行业增速保守预估在30%以上，头部组件企业已经处于较为低估状态;同时组件龙头长期积累的品牌渠道优势仍可保证其盈利水平。全球范围看，国内地面电站是对价格最为敏感的市场，因此也是价格手段最有效的地方;而分布式需要铺设渠道，海外地面电站需要可融资性评级，都不是短期可以完成的，所以这些细分市场的盈利尚不受影响。长期上看，市场对组件环节终局的预期大致是四大龙头占据80%以上份额，其他企业占据不足20%份额，通威的进入或将进一步挤压二三线企业，尤其是主打国内地面电站的小企业。三、梧州产投集团对外投资了哪些公司.烽明公司和沐邦高科公司。梧州产投集团位于广西壮族自治区梧州市，是一家以从事科技推广和应用服务业为主的企业，经营云计算装备技术服务、互联网数据服务、区块链技术相关软件和服务等项目，对外投资了烽明公司和沐邦高科公司。四、硅料价格创十年新高供应紧张何时缓解？通威股份等企业回应.23日，通威股份、上机数控、正泰电器、晶科科技四家光伏产业链上市公司共同举行了2022年三季报业绩说明会。会上，四家公司对光伏产业是否过剩、未来竞争格局以及硅料涨价的经营风险等问题作出回应。通威股份营收超千亿晶科科技营利双减从前三季度营收来看，通威股份在四家公司中营收最高，上机数控增速最快。通威股份、正泰电器、上机数控、晶科科技前三季度营收分别为1020.84亿元、350.17亿元、174.86亿元、25.08亿元，分别同比增长118.6%、21.73%、130.49%和减少11.27%。从前三季度净利润来看，通威股份在四家公司中净利润最高，增速最快，晶科科技则同比减少。通威股份、正泰电器、上机数控、晶科科技前三季度净利润分别为217.3亿元、32.15亿元、28.31亿元、2.98亿元，分别同比增长265.54%、15.69%、101.43%和减少7.35%。其中，正泰电器第三季度营收为114.78亿元，同比减少8.36%。对此，正泰电器在财报中解释称，由于光伏组件制造业务剥离已于2022年7月完成，剥离后组件制造业务收入不再计入公司合并范围，因此第三季度组件销售收入同比减少8.17亿元。通威股份董事会秘书严轲表示，通威股份在光伏产业主要从事高纯晶硅、太阳能电池及组件、终端电站等业务。具体板块来看，通威股份在高纯晶硅领域的年产能23万吨，2022年前三季度的销量约18万吨。太阳能电池领域当前年产能63GW，前三季度销量32GW.在电站业务方面，目前建成电站51座，前三季度结算电量31亿度。上机数控董事会秘书庄柯杰介绍，上机数控从事光伏晶硅产品供应。上机数控将于包头市投资建设15万吨工业硅和10万吨多晶硅，项目第一期设计产能为8万吨高纯工业硅及5万吨的高纯晶硅，目前第一期已经开工建设，预计将于明年投产。正泰电器董事、正泰新能源董事长兼总裁陆川表示，正泰电器是一家从事户用光伏的企业。2022年前三季度，正泰电器新增户用光伏装机容量4.86GW，其中与农户合作开发3.65GW，完成向国央企等市场主体销售1.21GW。晶科科技总经理王洪介绍，晶科科技是一家光伏电站运营商，属于光伏行业下游。他表示，近两年上游材料价格高企使下游运营商的成本压力增大。他预计，随着上游材料价格开始回归理性以及走向过剩，下游运营商将充分享受行业周期性带来的红利。行业竞争有利于降低成本近年来，光伏行业产能迎来高速扩张，并且预计未来产能将继续扩大。与此同时，光伏产业吸引了诸多“跨行摘桃者”。据不完全统计，2022年以来，已经有沐邦高科、皇氏集团、正邦科技、蓝光集团等近30家来自不同行业的上市公司宣布跨行光伏。从需求端来看，市场担心光伏产业出现供大于求的情况，同时越来越多公司跨界光伏，导致行业竞争日趋激烈。国家能源局数据显示，2020年，中国光伏新增装机量达到48.2GW，同比增长60%；2021年新增装机量54.88GW，同比增长近14%；2022年上半年新增装机量为30.88GW，同比增长137.4%。截至2022年6月底，中国太阳能发电装机量为336.77GW，同比增长25.8%。工信部2022年7月20日发布《2022年上半年中国光伏产业运行情况》显示，2022年上半年，全国光伏产业链主要环节同比增幅均在45%以上。其中，多晶硅产量同比增长53.4%，硅片产量同比增长45.5%，电池产量同比增长46.6%，组件产量同比增长54.1%。中信证券预计2022年新增硅片产能为226.5GW，累计达559.11GW.中国光伏行业协会预测，2022年全年光伏发电新增装机有望实现85GW~100GW，按照1:1.2的容配比计算，对应硅片需求约为111GW.从数据上看，硅片可能出现产能过剩的情况。中国光伏行业协会名誉理事长王勃华也曾表示，目前我国光伏企业产能扩张意愿强烈，但部分项目最终能否落地仍存在较大的不确定性，同时，还需要警惕部分环节的产能过剩，以及产能扩张之后导致的行业同质化竞争的加剧。对此，通威股份副董事长严虎表示，光伏行业新增大量参与者，一方面可以缓解行业供给紧张的局面，另一方面也为行业长期发展注入新的活力。长期来看，光伏行业长期成长空间足够大，说过剩为时过早。虽然多家企业跨界光伏，但整个行业依然呈现头部集中情况。陆川表示，在竞争情况下，上游的系统成本会进一步下降，对于正泰电器这样从事下游电站开发的企业来说，会使电站收益率进一步上升。上机数控董事杨昊认为，光伏行业正处于快速高速发展期，当前终端装机需求不断提升，随着各环节的产能陆续释放，可能在一定程度上会出现供大于求的情况，但适当的竞争会促使企业加大研发，降低成本，有助于企业的加强竞争力，有利于行业健康发展。王洪也表示，更多新人进入光伏行业会使光伏产品设备的成本逐渐下降。硅料价格创新高公司如何应对？在硅料涨价的背景下，公司如何对冲经营风险成为投资者关注的焦点。公开资料显示，从2021年至今，硅料价格经历20余次上涨，2022年以来，硅料价格一路上涨至30万元/吨，创十年来新高。一方面，硅料的上涨反应了其在市场上供不应求的情况，另一方面，对光伏企业来说，硅料价格的波动会对企业经营造成一定风险。业绩会上，有投资者提问上机数控为何独立投资棒状硅？是没颗粒硅技术？还是颗粒硅的可行性出了问题？上机数控回复称，公司自拓展单晶硅业务以来，产能不断扩大，对原材料需求也同步增长。尤其自2021年以来，原材料供应紧缺且价格持续走高，使得采购原材料的难度增加。上机数控通过加强供应商合作、增加硅料采购、投资硅料产能等保障原材料供应。参股颗粒硅项目以及投资建设硅料，均是为了更好地生产经营，提高抗风险能力。此外，庄柯杰表示，上机数控在包头市投资建设15万吨工业硅和10万吨多晶硅的项目也是为了避免因硅料价格波动带来的盈利风险。2022年10月28日，中国国家发展改革委办公厅以及国家能源局综合司发布了《关于促进光伏产业链健康发展有关事项的通知》(以下简称《通知》)。上机数控表示，该《通知》将有利于保障多晶硅产能如期释放，降低原材料价格，推进光伏产业链持续降本和度电成本降低。对于硅料价格未来走势，通威股份认为，由于长期以来硅料企业投资风险大，投资回报率低，企业投资意愿不足，导致近年来多晶硅供不应求，价格持续上涨。未来，伴随着行业扩产产能的逐步释放，预期硅料供应紧张将逐步缓解，但具体市场价格受多方面因素影响，要以市场实际情况为准。