我家在走下坡路，请问哪支跌到谷底的股票有哪些能帮助我家？请推荐，谢谢！

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2024-02-21 05:00 标签： 跌到谷底的股票有哪些
楼主的观察并不全面，2015年下半年以来热钱涌入最多的应该是债市，房地产受益于国家不断放水，因而也有了回暖，股市在大跌之后因为很多股票已经跌回价值也有了升幅的潜力。但总而言之，这种现象其实是热钱无处流动、经济泡沫化的一种表现。过去十年来，中国M2增长了600%，大量超发的钞票促使流动资本不停寻找保值甚至增值的领域，不然它们就会因为通货膨胀而变相地损失财产。唯一的好消息是，过去十年里大部分时间热钱涌入的方向都是房地产，大部分居民都因为拥有房产而能够保持跟随经济发展的步伐，但即便是这种情况下仍不可避免地扩大了贫富差距，造就这一切的正是货币超发所引发的财富重新洗牌与分配后果。在货币超发时期，跟随并进入大量热钱涌入的行业与方向可以让你得到更多资产保值与增值的机会，这也是为什么现在那么多人涌入互联网行业特别是互联网金融的一个主要原因，他们当中不乏过往在房地产行业取得辉煌成就的精英。但我要说的是，任何投资行为都伴随着风险，一旦泡沫破灭，如果没有拥有资本能够保证全身而退，那下场可能会比普通人更为悲惨。这就是为什么当前的中国热钱拼命涌入债市、楼市、股市等一切拥有较好投资回报市场的真正原因，如果热钱不选择尽最大可能地追逐利润，那么它们就无法在货币超发时期继续占据资本与财富优势。事实上，现在证券行业已经在流行“资产配置荒”的说法，即随着边际效应的不断显现，热钱可寻找的靠谱风险资产正变得越来越少，目前全世界范围内都已呈现出这种情况。再来回答另一个问题，中国经济真的走下坡路了吗？出口、消费、投资是中国经济的三驾马车，但这只是凯恩斯主义对短期经济的一种描述，而不能代表长期经济的情况（转自吴敬琏的话，表述可能稍微有出入）。很多人看到了低端加工制造业的衰败，却没看到互联网行业、智能硬件等高新技术产业的热火朝天。互联网行业之所以会如此火热，一个原因当然是有很多热钱涌入。没办法，资产配置荒嘛，投资人就用这钱来投资互联网了，反正几十个创业项目中出现一个成功的就很有可能让投资资本得到十分可观的回报，比如雷军的小米手机。但我觉得当前互联网的发展一大助力则在于实体企业向互联网化转型。现在中国互联网行业除了娱乐和金融产业之外最好赚的也许就是引导创业者创业的创业平台和引导实体企业向互联网化转型的网商协会与平台了。如果从国家的角度来看，可以发现中国目前的确有在刻意淘汰低端加工制造业的意图，对互联网行业则仍给予较为宽容的对待。君不见直到现在在电商平台开店铺都不用收税（当然有些店铺出于经营需要会被征收营业税），而低端加工制造业想要减税却是难比登天。随着我国人口红利的消失，过往依靠廉价劳动力继续发展经济的模式已经不可维续，因而目测低端加工制造业的倒闭潮还将会继续，这也是国家一直强调先进产能淘汰落后产能的结果。从本届政府的作为来看，他们是有坚持改革的决心的，但在改革的同时又要保障经济不会出现大的波动。既要改革又要保增长，正是在这种想要顾全两面的执政思路下，出台了很多左右互博的政策。不可否认，当前的中国处于一种两难的局面，但相比世界上其他新兴国家，中国还算是幸运的。在全世界纷纷跟随美国大举“QE“旗帜的七年里，财富增加的除了世界上1%的富人，就只有中国了。曾经辉煌的金砖四国目前就只剩下印度和中国仍然保持比较坚挺的经济活力，其中印度虽然近年来的经济增长率高于中国，但它也面临着资本外逃的困境。当前中国的打算就是通过万众创新来创造一个新的经济引擎、一个新的经济增长点，来引领中国的经济发展，来消化中国的资本泡沫，来实现经济质的飞跃。经济泡沫并非一定是坏事，只要中国能够寻找到新的经济增长引擎，就能够化险为安，但如果中国转型失败，覆巢之下将无完卵，中国人民的日子也将不会好过。所以，衷心祝愿并支持中国经济转型成功吧！
我曾在机构操盘6年，作为曾今的镰刀手，如果我跟你说，年化20%左右，这样的收益能接受吗？如果能接受，就有特别简单的方法。选择股票市值在500亿以上，市盈率处于该股历史平均以下，公司营收增长在20%以上，净利润增长在20%以上的企业。然后所有符合条件的股票，分散买入持有，并且长线持有，按季度观察企业的业绩变化。如果出现企业的业绩增速不及预期，甚至急转直下，则放弃持有，卖出股票。然后，重新选择符合条件的个股买入。如果没有符合条件的个股，就选择加仓原本筛选出来，符合要求的股票。永远确保自己手中持有的是业绩成长股，增长比例超过20%，基本可以保证平均年化收益在20%左右。买股票就是买企业，拿着优质企业的股票，就等于是赚到了钱。千万不要太在意股票短期内的涨跌幅波动，因为意义很小。股价短期的波动，几乎反应不了企业的真实情况。合理的入场时机绝大多数的人，都知道要买好的企业。但绝大多数的人知道某家企业好的时候，企业的股价基本都已经在天上了。就比如我们都知道茅台好，但茅台的昂贵已经超出了正常的水平。茅台也好，白酒也罢，历史平均市盈率是30倍。也就是说，茅台对应的股价在1000元附近，是完全可以放心入场的。超出了30倍，意味着透支了未来的成长，即便股价涨，也都不再是一个好的入场点了。如果想做稳健的投资，想赚企业成长的钱，入场时机非常重要。从长期持股的角度来看，熊市入场比牛市入场，赚得更多，但时间成本更高。如果说茅台目前的增长是营收每年15%，净利润20%，这意味着茅台要从60倍市盈率回归30倍，要么等3-5年，要么股价直接缩水一半。最有可能的情况是股价缩水个20-30%，然后等上个2-3年，才能回归。当然，也有可能茅台往后的市盈率就始终维持在50倍以上，这说明市场给它重新规定了一个新的合理估值区域。只不过按照价值体系理论，要实现真正意义上的价格重估，是很困难的。那是不是就不能在高估的时候买入呢？不是，而是在高估的时候买入，意味着要搭上时间成本，这个成本到底有多高，粗略的股权就是溢价部分，除以年化增长率。比如，一家企业，每年增长30%，今年股价对应合理估值价格是100元，但股价已经超涨到了130元。并不是股价不合理，只是股价透支了一年的成长性。当然，在市场资金充足的情况下，股价完全有可能始终透支成长性，比如第二年又增长30%，股价涨到了169块，甚至出现更大幅度的溢价。但是原则上，当市场资金不够了，仅有的资金想买“便宜货”的时候，股价就会尽量地回归到今年100，明年130的位置。所以，100块进入的优势在于时机更好，价格更合理，130块进入代表股票溢价，透支了潜在收益和成长性，风险更高。这里再解释一下，风险为什么会高。因为企业的成长并不是匀速的，肯定会有某个阶段好于预期，某个阶段低于预期。如果你在溢价的位置买入股票，而上市公司的业绩增长又低于预期，甚至出现拐点，那是会带来严重损失的。优质的上市公司，虽说不多，但是百来家还是有的，并不是说必须选择那些被高估的个股去布局。读懂主要参数和成长性预期很多人对于成长性预期的研判，是非常片面的。去年增长30%，前年增长30%，今年也能增长30%吗？其实并不必然，或者说概率很小。企业的业绩成长，主要来自于市场的需求，其次是企业的策略。营收的增长来自于几部分。第一，市场需求量的增长。这个很好理解，市场的订单增多了，需求量增长了，那么总体的营收就会增长。相当于是整个蛋糕做大了。第二，市场占有率的增长。占有率增长，和蛋糕是不是做大，就没有关系了，而是占整个蛋糕的比重增加了。只是品牌价值的体现。占有率如果不断增长，大概率营收是会出现上涨的，对于企业未来的发展也是比较有利的。部分企业如果能做到行业龙头或者寡头，未来的风险就会很低，除非行业走下坡路。第三，产品价格的上涨。很多时候，营收的上涨还来自于价格的上涨，尤其是面对大众的产品，随着通胀就会涨价。物价涨了，各种环节的成本都涨了，产品不涨价其实是不合理的。所以营收如果是在5%以下增长的公司，一般都在走下坡路，是不太正常的。净利润的增长来自于几部分。第一，营收做大了。这个不多解释，营收增长了，净利润原则上应该同步增长。第二，毛利润高了。如果一家企业的毛利润增长了，要特别注意，这是一个非常好的现象。这说明企业的源头利润增长了。要么就是上游的价格下降了，要么就是通过技术上突破了，降低了产品的成本。上涨价格降了，可能是一时的，是短期利好，但技术突破了，可是长期利好。第三，营销成本降低了。从毛利润到净利润，中间的差值，其实就是整个营销的成本。这个差额越小，代表产品的营销费用越低，产品越好卖，越受市场认可。有时候，产品的销量是1亿，成本是3000万，销量是2亿，成本并不是成倍增长到6000万，可能只有5000万，那么就会多1000万的净利润。企业的成长是会有预期的，这些预期的蛛丝马迹，是需要投资者自己去寻找的。报表上的指标本身，只代表过去，但是可以发现一些对未来有价值的现象，帮助研判预期。比如，企业的库存量是否增长，应收账款是否增加，货物周转周期是缩短了还是延长了，这些重要参数都代表了企业未来发展的情况。如果你连公开信息中的蛛丝马迹都抓不住，又怎能去把握一些所谓的行业研报给到的趋势信息。毕竟，上市公司的年报季报披露是最准确的，而证券公司、基金公司的研报，可能是信息不对称的，所以只能做参考。不过，对于行业大方向的把握，还是需要的，这个主要是看政策，不是看研报。比如国家扶持新能源汽车行业，说明这是国家的方向，当国家不再有补贴，说明行业进入自我造血期，优胜劣汰期。其实这是市场成熟的标志，原则上很快就会迎来业绩爆发，行业要开始洗牌，龙头要出现了。但很多人却错误地解读了政策，认为行业要不行了，结果错过了行业的真正成长期。读懂业绩报表和未来预期并不难，只是需要花时间精力而已。合适的策略之前我们提到了，要按季度动态观察企业的业绩报表，对应企业的合理估值区间。伴随企业成长本身，也是有一定策略的，并不是单纯地在合理的估值区间买入就好。企业的成长一定是动态发展的，如果发现有一定的变化，是需要动态做出决策的。当然，有可能企业的业绩会出现短暂性的波动，比如增加了新业务的投入，增加了研发成本，比如受疫情影响出现了短期的业务滑坡等等。所以在策略上，并不是说死等就行，需要动态分析利弊，分析各种事件对企业长期价值的影响。除了业绩上的分析以外，还需要对于整个市场环境有所分析预测。市场处于流动性充裕，合理高估的环境，还是处于流动性紧缺，必须要低估的环境。很有可能会出现一两年不涨，一次性就涨50-100%的情况，因为资金是有大环境周期的。所以策略上可以在低估值的时候买入，耐心等个1-2年，也可以在流动性充裕，就是市场放量的时候介入，这两种策略都是可以的。包括股票是否要抛售，是选择在流动性枯竭的时候，也就是熊市到来的时候抛售，还是继续持仓穿越牛熊，也是两种不同的策略。对于普通散户来说，明显是低估值当即买入，穿越牛熊长期持有更靠谱一些，因为没法判断牛市熊市。另外，之所以需要分散投资，而不是说我觉得茅台好，就买一个茅台。主要也是为了减少部分个股的业绩变脸对于整体收益的下降预期，确保整个筛选出来的股票，都能有20%以上的成长性。当真的遇到了需要用钱的时候，可以将手中股票中，处于较高估值的那部分给抛售掉套现，低估值的继续等待上涨周期的到来。这样还能盘活一定的流动性。像食品饮料、医药生物、白酒等，属于防御性板块，高成长的科技股、新能源、互联网个股，属于进攻性板块，两种板块本身，是有轮动周期的，搭配起来对于资金总体的流动性就会好很多。所以符合条件的个股，不要太在意所在行业，都配置上即可。至于什么时候该抛，持有周期的话，建议是不缺钱的时候不用抛，毕竟投资股票本身就是闲钱，没必要设定卖出的具体时间，只有企业不行了，才应该抛售。其实，股市中最笨的操作办法，就是最聪明的操作策略。与其和资金搏杀，做短线，刀口舔血，学习短线技术，不如采取笨办法，直接选择优秀的企业持股。我始终坚信，资本市场给到的终极回报，一定是和企业的价值相关的，而不是和短期的价格相关的。在一个资本市场里，只有发现真正的价值，才能轻松地赚钱。你想一直跟随资金的步伐，资金却视你为盘中餐，最终往往不会有好的结果。大道至简，那些踏踏实实选择优秀企业的股民，最终基本上都赚到钱了。文章作者：只涨不跌00文章链接：https://xueqiu.com/6863285206/201768239

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