庞氏骗局为什么必然崩盘？

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2022-07-26 06:57 标签： 庞氏骗局给我们的启示

财富令人疯狂，时下，金融市场越来越丰富多彩，也越来越让人眼花缭乱，于是迷惑了我们的双眼，有时候不是我们贪婪，而是骗局太多高明，从而使我们失去了判断和选择的能力！我们不知道下一个坏消息会如何发生，也不清楚下一个好消息会如何开始，我们能够一招制敌，看清骗局吗？

我整理了一些看透庞氏骗局的经验供大家分享——

首先介绍下庞氏骗局的概念：

查尔斯·庞兹 Charles Ponzi：庞氏骗局的创始人，庞兹向投资者保证在45天获得高达50%的收益率，90天收益率则可以达到100%，然而庞兹只是用后来的“投资者”的钱，给前面的“投资者”以回报，并没有其它增值的项目，他在短短六个月内赚取了1500万美元，成为了一名百万富翁，庞兹被指控86宗邮件欺诈罪，被判5年，最后终死于巴西的监狱里。

那么什么样的条件下会发生庞氏骗局：

经济不景气，企业不干实事、爱趁机投资取现；

监管不力，不管是政府还是媒体背后都有利益链条；

贪高利息，本质上就是贪婪！

庞氏骗局是怎么展开的：

例如，隔壁老王有一天声称1个月能给你带来10%的回报，你觉得不错，然后你投资了10万，而隔壁老王并没有投资任何一个项目，等到下个月的时候，他拿第二个月新来的投资者手中抽出1万给了你。

这里要注意，你获取的利息纯粹来自于后来人的投资款项，但你确实拿到了利息，随后的几个月，你发现许诺的高额利息都一一兑现了，于是你就开始呼唤冰冰、志玲啊，金星星一干亲朋好友加入这等“发财”的行列，这就是庞氏骗局能得以维系下去的关键所在。

那么庞氏骗局都有哪些破绽呢？

它没有真正的增值项目作为支撑！也就是说没有投入到实体经济里面去，真正的资金流向根本不让你知道，由于缺乏真实的投资，只能玩概念保持自己的投资看上去很神秘，有人说那e租宝好像有实体啊，的确是有，但他们的业务并不能达到他所描述的收益率，真正做的事就是非法吸金。

不正常的高利息，庞氏骗局的鼻祖里许诺的是50%，我以10%举例只为了说明问题，继续，你不要小看隔壁老王许诺的这10%的回报率，知道复利的人马上就会想到这意味着什么，你想如果能够持续下去，那第二年，可就是10倍，第三年可就是31倍。

假设你真能拿得出100万的话，3年后你拿到的可就是3100万的回报，我们养个孩子从出生养到20岁，你从孩子出生就投资1万元的话，20年是多少回报？86亿倍！也就是86万亿，你听到这个数字会不会跳起来呢,这数字会比世界上的富豪留的遗产都要多。

说到这里，你需要冷静下来仔细的问自己三遍，可能吗？可能吗？可能吗？然后，喝点水，好好的想一想，10%的月回报的投资机会会不会永远的持续下去？

那么月回报10%的投资机会存不存在？

当然有，但是你要考虑到市场容量的问题，什么是市场容量，就是你这个10%的投资策略别人也会做，也就是说，如果用同一个策略的人多了，则该策略需要购买的资产同时就会有价格波动，从而无法再以策略需要的价格购买到。

说得白话一点，就是你发现卖粽子能赚10%的利润，后来隔壁李蛋、邻居小明、三环十三少，同学郭德罡看到赚钱，也开始跟着卖了，于是你包粽子的米和竹子叶就贵了，假设你的粽子售价不变的话，你的利润其实是下降了，也就是说达不10%了 ，明白了吗？

说到这里，你就明白了，有可能有永远的10%，如果有人承诺你10%甚至更高的月息，那你应该想想会不会持久下去！

庞氏骗局什么时候会破灭？

我们说庞氏骗局中最最重要的角色就是有不断入场的后来者，又叫“接盘侠”，理论上说，只要有足够的接盘侠，那么这个局不能持续下去，后来者预期会继续上涨，那就可以再卖给后来的投资者，所有的人都盼望着后来的加入者加入进来，但是参与者的上限，或者说参与者的资金上限并不是无穷的。

这导致整个过程必然面临这样一个后果——就是泡沫的破灭。

我们说一般的庞氏骗局背后没有任何有实际价值的东西，也就是说没有资产本身产生的价值，一开始投资者会非常谨慎得小小尝试一下，等到实验3次都成功后 ，就会变得疯狂起来。

研究发现，庞氏骗局一开始的净收入会出现短暂的下滑，因为基本都是新加入者，新加入的人投资量也小，之后就会产生快速得增长，而执行到第18次左右就会遇到拐点，这个时候隔壁老王就可以感受到收入增长的速度变为了零，那么出金的压力开始陡增。

而之后是承付利息的复利式增长，从而会使得隔壁老王收入的增加速度急剧减少，这到达第36到37次左右，就会开始出现负增长，那隔壁老王就会无利可图了。

事实上，隔壁老王并不需要等到变成亏本生意才离开，当时间到18次左右，就可以开始收拾收拾打包走人了，当然转移资金还需要点时间，那么等到大概第31，32次左右的时候已经基本完成了。

注意，庞氏骗局的停摆如果没有下家接盘，那么泡沫破灭后的下降速度会明显快于上涨的速度，比如知名的MMM,就是使用暂时关闭的伎俩，因为下游入金的速度跟不上，就影响了上游者利息的支付，要么就是公布消息，收益延缓，但涨是慢慢的涨，而跌是一下子爆发的，背后其实就是复利模型的道理。

庞氏骗局什么时候会崩盘，有无先兆？

（一）融资能力总有上限的时候，借不到更多的钱维系，只要参与者的融资杠杆率开始下降便可以判断拐点的到来。

（二）杠杆率被人为强制降低，如果情况突然发生变化（比如说MMM暂时关闭网站），则拐点将突然到来。

其实这两种情况，想了解其实很难，但大家只需要记住，远高于正常利率的投资”好机会“，会是个万劫不覆的大坑就好了。只要能保证不去贪图不正常的高息，任何庞氏骗局都将对你无可奈何！

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