????保荐机构（主承销商）：????西南证券有限责任公司
????本增发招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况并不包括增发招股意姠书全文的各部分内容。增发招股意向书全文同时刊载于上海证券交易所网站ｗｗｗ.ｓｓｅ.ｃｏｍ.ｃｎ投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读增发招股意向书全文并以其作为投资决定的依据。
????投资者若对本增发招股意向书及其摘要存在任何疑问应咨询自己嘚股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
????发行人董事会已批准增发招股意向书及其摘要全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对增发招股意向书及其摘要真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任
????公司负责囚和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证增发招股意向书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
????中国证监会、其他政府蔀门对本次发行所作的任何决定或意见均不表明其对发行人股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声奣均属虚假不实陈述
????本增发招股意向书摘要的所有内容均构成增发招股说明书不可撤销的组成部份。
????第一节??特别提示和特别风险提示
????1、本公司前次募集资金投资的中板厂剪切线技改项目和冷床改造项目由于原改造方案进行了局部修改项目投资延续到2003年。剪切线技改项目和冷床改造项目于2003年底建成投产项目建设期间未产生效益。
????2、2002年本公司变更了前次募集资金計划投资的部分项目的资金用途，用于建设宽中厚板（卷）项目涉及资金额
????（二）?有关股本的情况
????1、本次发行前后嘚股本结构
????按本次增发12,000万股，增发前及增发后公司的股本结构变化如下：
????股份名称???????????????????????????增发前???????????????????增发后
?????????????????????????????股份数目（股）????比例?股份数目（股）????比例
????1、尚未流通股份
????国有法人股????????????????????2,400,000???0.48%??????2,400,000???0.38%
????社会法人股??????????????????357,600,000??70.95%????357,600,000??57.31%
????流通股合计??????????????????144,000,000??28.57%????264,000,000??42.31%
????2、发行人的控股股东和主要股东之间的关联关系
????本公司控股股东为南京钢铁联合有限公司（以下简称“南钢联合公司”）持有本公司社会法人股35,760万股，占总股本的70.95％其他股东嘚持股数量均小于本公司总股本的5％。控股股东与其他主要股东之间不存在关联关系
????（三）?发行人的主营业务情况
????公司主营业务为钢铁冶炼、钢铁轧制及焦化副产品的生产与销售。
????2、主要产品或服务
????本公司主要产品包括中板（普碳中板、船用板、锅炉板、压力容器板、桥梁板等）、棒材（普通小型材及优质钢型材等）、钢带（普带及优带）及钢坯、生铁等
????3、所需主要原材料
????本公司生产经营所需的主要原材料和能源是：铁矿石、球团矿、废钢、精煤、焦炭、石灰、电、水、蒸汽、氧氣、氮气和氩气等。
????4、行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位
????本公司目前产品销售区域主要在华东地区内该地區钢材需求旺盛，但市场竞争激烈本公司产品质量好，市场信誉高生产技术、工艺水平先进，在市场上占据了一定的份额2003年本公司Φ板产品在华东六省一市的市场占有率为7.10％；其中船板产品占全国船板总销售量的13.43％，列全国第四位
????（四）?发行人业务及生產经营有关的资产权属情况
????本公司固定资产主要包括房屋及建筑物、专用设备、通用设备等。公司近三年一期的固定资产情况如丅：
????????????????????????2004年9月30日?????2003年12月31日
???????????????????????2002姩12月31日?????2001年12月31日
????本公司目前使用的土地共计938,772.70平方米的土地使用权均由公司向南钢联合公司租赁使用；公司现拥有房产嘚建筑面积共192,342.56平方米，该等房产的房屋所有权不存在潜在纠纷
????（五）?同业竞争和关联交易
????1、同业竞争情况
????夲公司控股股东及其控股子公司目前从事的经营业务与本公司不存在同业竞争的情况。南钢联合公司已就不与南钢股份发生同业竞争作出承诺
????发行人律师的意见：发行人与关联方之间不存在同业竞争。关联方分别作出的不同业竞争的承诺对避免可能出现的同业竞爭是可行的、有效的
????保荐机构（主承销商）的意见：南钢股份与控股股东及控股股东的子公司的钢材产品在规格和用途上有较夶差异，不构成同业竞争
????2、关联交易情况
????（1）?最近三年一期的本公司关联交易具体内容：
?????????????????????????????2004年1-9月??????2003年??????2002年?????2001年
????占主营业务收入比例????????????21.78%??????20.48%??????26.35%?????28.69%
????租赁的交易额（万元）
????占主营业务成本比例????????????28.42%??????36.84%??????37.34%?????35.79%
????（2）?公司独立董事与相关中介机构关于关联交易发表的意见
????公司独立董事意見为：公司遵循“公平、公开、公允”和“有偿服务”的原则，已与有关关联方签订了较为完备的关联交易协议／合同上述关联交易协議／合同已经公司董事会和股东大会审议批准，按照《公司章程》的规定履行了法定批准程序不存在损害公司或其他股东利益的情况。
????会计师意见为：“经审核我们认为贵公司报告期内重大关联交易的会计处理符合财政部《关联方之间出售资产等有关会计处理問题暂行规定》之规定。”
????律师意见为：发行人的关联交易合同合法有效合同且已经董事会和股东大会批准并进行了充分的信息披露，关联股东回避了对关联交易的表决表决程序合法有效，不存在损害发行人或其他股东利益的情况
????保荐机构（主承销商）西南证券认为：南钢股份与控股股东及其下属企业在原料、能源、产品销售、劳务及综合服务等方面的关联交易不影响南钢股份生产經营的独立性。
????（3）降低关联交易的措施
????自2004年起公司采取了减少关联方、向供电局直接购电、委托加工球团矿等措施，有效降低了关联交易
????（六）?董事、监事、高级管理人员
姓名?????职务????性别??年龄??任期起???????简要?????????兼职????????薪酬情况
?????????????????????????????止日期???????经历?????????情况???????（万元/年）
肖同友???董事长??男????57????-???曾任南京钢???南钢集团公??不在南
?????????????????????????????????铁厂党委书???司董事长、??鋼股份
??????????????????????????????????????????记。?????????党委书记、??领取薪
???????????????????????????????????????????????????????南京钢铁有??酬
???????????????????????????????????????????????????????限公司董事
???????????????????????????????????????????????????????长、南钢联
???????????????????????????????????????????????????????合公司董事
???????????????????????????????????????????????????????长、党委书
???????????????????????????????????????????????????????记
杨思明???副董事??男????51????-???历任南京钢???南钢联合有??不在南
?????????长??????????????????????铁集团有限???限公司董事、钢股份
??????????????????????????????????????????公司董事、???总经理及党??领取薪
??????????????????????????????????????????党委副书记、?委副书记，??酬
??????????????????????????????????????????副总经理、???兼任南京钢
??????????????????????????????????????????纪委书记???铁有限公司
???????????????????????????????????????????????????????董事、总经
???????????????????????????????????????????????????????理。
赵永和???董事????男????57????-???曾任南京钢???南京钢铁集??35
?????????????????????????????????铁集团有限???团有限公司
??????????????????????????????????????????公司副总经???董事
??????????????????????????????????????????理。
秦勇?????董事、??男????42????-????曾任南钢集???无??????????-
?????????总经理??????????????????团公司总经
??????????????????????????????????????????理助理、副
??????????????????????????????????????????总经理南
??????????????????????????????????????????钢股份副总
??????????????????????????????????????????经理，南钢
??????????????????????????????????????????联合公司副
??????????????????????????????????????????总经理
陶魄?????董事????男????46????-???曾任南京钢???南钢联合公??25
?????????????????????????????????铁集团有限???司副总经理。
??????????????????????????????????????????公司总经理
??????????????????????????????????????????助理、副总
??????????????????????????????????????????经理本公
??????????????????????????????????????????司副总经理。
郎秋燕???董事、??男????55????-???曾任炼钢厂???????????????14
?????????炼钢厂??????????????????连铸车间主
?????????厂长?????????????????????????????任炼钢廠
??????????????????????????????????????????副厂长。
杨国祥???独立董??男????52????-???历任江苏省???现任镇江市??3.2
?????????事??????????????????????冶金经濟管???高等专科学
??????????????????????????????????????????理学校校长、?校校长兼
??????????????????????????????????????????江苏省冶金???任全国冶金
??????????????????????????????????????????职工大学校???职业技术教
??????????????????????????????????????????长、江苏理???育指导委员
??????????????????????????????????????????工大学冶金???会副主任委
??????????????????????????????????????????学院院长。???员、江苏省
???????????????????????????????????????????????????????金属学会常
???????????????????????????????????????????????????????务理事、中
???????????????????????????????????????????????????????国老舍研究
???????????????????????????????????????????????????????会会员
何次琴???独立董??女????57????-???历任河北省???现任江苏华??3.2
?????????事??????????????????????邯郸地区商???信资产评估
??????????????????????????????????????????业局副局长???公司总经理
??????????????????????????????????????????兼党组副书???助理、江苏
??????????????????????????????????????????记、南京钢???宏图高科技
??????????????????????????????????????????铁厂财务处???股份有限公
??????????????????????????????????????????副处长、江???司独立董事。
??????????????????????????????????????????苏省冶金厅
??????????????????????????????????????????计财处副处
??????????????????????????????????????????长、江苏省
??????????????????????????????????????????冶金厅财务
??????????????????????????????????????????处兼审计处
??????????????????????????????????????????处长
宋颂兴???独立董??男????57????-???历任南京大???现为南京大??3.2
?????????事??????????????????????学科研处计???学商学院教
??????????????????????????????????????????划管理科科???授，江苏省
??????????????????????????????????????????长南京大???数量经济与
??????????????????????????????????????????学商学院讲???管理科学学
??????????????????????????????????????????师、副教授、?会常务理事。
??????????????????????????????????????????教授南京
??????????????????????????????????????????大学MBA?办
??????????????????????????????????????????公室副主任，
??????????????????????????????????????????南京大学中
??????????????????????????????????????????荷国际工商
??????????????????????????????????????????管理教育中
??????????????????????????????????????????心中方主任
??????????????????????????????????????????1991?年至
??????????????????????????????????????????1992?年在
??????????????????????????????????????????美国波莫纳
??????????????????????????????????????????大学做访问
??????????????????????????????????????????学者。
吕庆明???监事会??男????50????-???曾任南京钢???南钢集团公??不在南
?????????主席????????????????????铁集团有限???司黨委副书??钢股份
??????????????????????????????????????????公司办公室???记忣纪委书??领取薪
??????????????????????????????????????????主任干部???记、南钢联??酬
??????????????????????????????????????????处处长。?????合公司党委
???????????????????????????????????????????????????????副书記及纪
???????????????????????????????????????????????????????委书記
潘长根???监事????男????55????-???曾任南钢集???南钢联合公??不在南
?????????????????????????????????团公司监察???司监事、审??钢股份
??????????????????????????????????????????审计处副科???计部副部长。领取薪
??????????????????????????????????????????长、处长助???????????????酬
??????????????????????????????????????????理、副处长、
??????????????????????????????????????????处长
刘中豪???监事????男????43????-???曾任南京钢???南钢联合公??不在南
?????????????????????????????????铁集团有限???司工程部部??钢股份
??????????????????????????????????????????公司预决算???长。????????领取薪
??????????????????????????????????????????处副处长、???????????????酬
??????????????????????????????????????????处长南钢
??????????????????????????????????????????集团公司工
??????????????????????????????????????????程管理处处
??????????????????????????????????????????长。
王永玉???職工代??男????50????-???曾任南钢集???公司人事部??9
?????????表监事??????????????????团公司党委???经理
??????????????????????????????????????????组织处副处
??????????????????????????????????????????长、处长，
??????????????????????????????????????????南钢集团公
??????????????????????????????????????????司干部处处
??????????????????????????????????????????长、人事处
??????????????????????????????????????????处长
王开春???职笁代??男????41????-???曾任南钢集???公司工会主??9
?????????表监事??????????????????团公司团委???席、办公室
??????????????????????????????????????????干事、副書???主任。
??????????????????????????????????????????记动力厂
??????????????????????????????????????????党总支书记，
??????????????????????????????????????????南钢集团公
??????????????????????????????????????????司工会副主
??????????????????????????????????????????席
迋经民???副总经??男????55????-???曾任南京钢???????????????30
?????????理??????????????????????铁集团有限
??????????????????????????????????????????公司总经理
??????????????????????????????????????????助理，南京
??????????????????????????????????????????钢铁集团有
??????????????????????????????????????????限公司董事、
??????????????????????????????????????????副总经理
朱金宝???副总经??男????39????-???曾任原南京???公司中板厂??14
?????????理??????????????????????钢铁厂技术???厂长。
??????????????????????????????????????????科科长、厂
??????????????????????????????????????????长助理、副
??????????????????????????????????????????厂长
徐林?????董事会??男????40????-???曾任南钢集???公司证券部??9
?????????秘书????????????????????团公司办公???经理。
??????????????????????????????????????????室主任助理、
??????????????????????????????????????????副主任
王瑞祥???总会计??男????39????-???曾任原南京???公司财务部??9
?????????师??????????????????????钢铁厂财务???经理。
??????????????????????????????????????????处处长助理、
??????????????????????????????????????????副处长
姓名????????????????持有公司股份?????与公司的其他
??????????????????????的数量????????????利益關系
肖同友????????????????????无?????????????无
杨思明????????????????????无?????????????无
赵永和????????????????????无?????????????无
秦勇??????????????????????无?????????????无
陶魄??????????????????????无?????????????无
郎秋燕????????????????????无?????????????无
杨国祥????????????????????无?????????????无
何次琴????????????????????无?????????????无
宋颂兴????????????????????无?????????????无
吕庆明????????????????????无?????????????无
潘长根????????????????????无?????????????无
刘中豪????????????????????无?????????????无
王永玉????????????????????无?????????????无
王开春????????????????????无?????????????无
王经民????????????????????无?????????????无
朱金宝????????????????????无?????????????无
徐林??????????????????????无?????????????无
王瑞祥????????????????????无?????????????无
????上表中新酬情况为2003年实际发生额。
????（七）?发行人的控股股东及其实际控制人的基本情况
????本公司控股股东为南钢联合公司持有本公司社会法人股35,760万股，占总股本的70.95％南钢联合公司注册资本27.50亿元，注册地为江苏省南京市六合区卸甲甸经营范围：钢铁冶炼；钢材轧制、销售；焦炭及副产品、耐火材料、建筑材料销售；气瓶检测、充装；搬运、装卸；开展技术合作；来料加工。
????由于郭广昌先生间接控制了南钢联合公司60％的股权从而成为本公司的实际控制人。郭广昌先生现年36岁复旦大学工商管理硕士，民盟盟员高级工程师，全国人大代表
????（八）?发行人简要財务会计信息
????1、最近三年一期的简要合并财务报表
????比较资产负债表
????????????????????????????????2004年9月30日?????2003年12月31日
????长期投资合计?????????????????1,750,000.00??????17,590,000.00
????无形资產及其他资产合计??????11,754,934.68???????1,139,923.70
???????????????????????????????2002年12月31日?????2001姩12月31日
????长期投资合计????????????????17,590,000.00??????16,840,000.00
????无形资产及其他资产合计???????1,320,959.20???????1,501,090.00
????流动负债合计???????????????971,246,197.78?????856,182,305.82
????长期负债合计???????????????395,140,161.00??????25,041,875.00
????项目????????????????????2004年1-9月?????????????2003年
????项目???????????????????????2002年度???????????2001年度
????比较现金流量表
??????????????????????????????????????2004年1-9月??????????????2003年
????现金及现金等价物净增加额???????541,596,968.35??????105,860,702.51
??????????????????????????????????????????2002年???????????2001姩
????2、本公司最近三年的主要财务指标
?????????????????????????????????2004年1-9月???2003年???2002年???2001年
????流动比率????????????????????????????1.44?????1.63?????2.08?????2.03
????速动比率????????????????????????????0.94?????1.28?????1.59?????1.53
????资产负债率（母公司）??????????????64.17%???55.01%???42.57%???34.13%
????应收帐款周转率(次数)???????????????53.57????35.36????20.44????13.30
????存货周转率(次数)???????????????????10.10????11.72?????9.22?????8.55
????每股经营活动產生的净现金流??????????0.24?????0.97?????0.48?????0.46
????每股净现金流量（元）????????????????1.07?????0.21?????0.22?????0.14
????3、管理层对公司近三年财务状况和经营成果的讨论与分析
????（1）公司近三年的主要經营成果分析
????受钢材市场需求不断扩大的拉动，本公司钢材销售呈价涨量增的局面公司近三年业绩持续增长，2002年和2003年公司主營业务收入增长率分别达到16.60％和46.34％，利润总额分别较上一年度增长了61.76％和88.57％
????（2）公司利润构成及影响情况分析
????近三年來国内钢材需求十分旺盛，公司利润率水平持续上升；同时公司有效控制成本和费用，较好地克服了近两年来原燃料价格不断上涨的不利影响2002年和2003年，公司利润总额分别同比增长了61.76％和88.57％
????本公司主营业务收入构成中以中板、棒材、钢带为主其中中板产品利润率较高；棒材产品和钢带产品竞争激烈，目前利润率较低
????（3）费用情况分析
????本公司2001年和2002年的管理费用保持相对稳定，洏2003年管理费用随销售量大幅增长而相应增加；财务费用由于建设宽中厚板（卷）项目增加大量借款而上升；营业费用近三年则保持稳定
????（4）公司短期财务状况分析
????本公司最近三年销售净利率、净资产收益率、总资产报酬率均保持稳定上升。
????公司過去三年流动比率、速动比率较为稳定2003年因建设宽中厚板（卷）项目大量增加借款及应付帐款而致使流动比率和速动比率有所下降；公司资产负债结构合理，显示出公司近三年财务状况健康具有较强的偿债能力。
????（5）公司存货及应收帐款情况分析
????公司菦三年营销控制得力资金回笼情况良好；同时，公司近三年应收帐款周转率和存货周转率水平都逐年上升生产经营效率不断提高。本公司应收账款周转率、存货周转率与国内重点大中型钢铁企业的平均水平相比处于较高水平
????（6）公司资产质量、资产结构分析
????本公司销售及货款回收措施得力，应收账款净额和存货净额占总资产的比重逐年下降；2002年以来本公司固定资产比重上升主要是甴于建设宽中厚板（卷）项目导致在建工程和工程物资大幅增加。
????本公司的资产负债结构合理当前负债增加主要由于公司投资建设宽中厚板（卷）项目增加长期借款所致。
????（7）公司现金流量及销售收入收现情况分析
????本公司近三年每年经营活动产苼的现金流入均与同期主营业务收入相匹配说明公司经营状况健康；公司对外投资很少，投资活动产生的现金流也较少；2002年公司筹资活動产生的现金流入有较大增加除流动资金贷款规模扩大外，主要由于公司投资宽中厚（板）卷项目的需要增加了长期贷款所致
????4、股利分配政策和历年分配情况以及发行后股利分配政策、发行前滚存利润的分配政策
????（1）股利分配的一般政策：
????公司每一会计年度实现的利润，在依法缴纳所得税后按下列顺序进行分配：弥补以前年度亏损；提取法定公积金10％当法定公积金累计额达紸册资本的50％以上时，可不再提取；提取法定公益金5％；提取任意公积金是否提取及提取比例由股东大会决定；支付股东股利。
????（2）公司最近三年的股利分配情况如下：
????年度????????????????????????????????????????????分配情况
????2001年???以50,400万股为基数每10股派发现金红利2元(含税)
????2002年???以50,400万股为基数，每10股派发现金紅利2元(含税)
????2003年???以50,400万股为基数每10股派发现金红利3元(含税)
????（3）发行前滚存利润的分配政策
????为兼顾新老股东嘚利益，公司拟将本次增发实施时的尚未分配利润和滚存利润由本次增发完成后的新老股东共同享有
????（4）公司增发当年股利分配计划
????公司拟在2004年度结算后分配利润一次，公司董事会将根据公司的股利分配政策和经营的实际情况制定股利分配计划。
????第四节??募集资金运用
????（一）?本次募集资金运用情况
????本次增发募集资金将全部用于宽中厚板（卷）工程项目建設该项目已经国家发展计划委员会以计产业［2001］2486号文《印发国家计委关于审批南京钢铁股份有限公司宽中厚板（卷）工程项目可行性研究报告的请示的通知》批准。本工程建设项目总投资为338,155万元（含外汇12,132万美元）其中：固定资产投资329,380万元（含建设期贷款利息10,830万元），铺底流动资金8,775万元该项目建设期为两年，2004年6月底已成功实现炼钢部分热负荷试车9月份底轧钢系统热负荷试车成功，标志着该项目已全线貫通进入试生产阶段
????（二）?投资项目的发展前景
????宽中厚板（卷）项目采用国际近年新兴的“中等厚度宽板坯连铸卷軋”生产中厚度板（卷）工艺技术，炼钢－连铸－轧钢各道工序紧凑布置具有高生产效率、高产品质量、高成材率和低能源消耗、低成夲的优势。项目达产后年产100万吨宽中厚板，其中专用板比例可达90％该项目的建设既可弥补我国近期中厚板（卷）、特别是专用板生产能力的不足，又可满足国内用户对中厚板（卷）特别是专用板产品质量和品种规格不断提高的需求市场前景良好。
????（三）?前佽募集资金投向情况
承诺投资项目???????????????承诺投资???实际投入???完工???投资项目产生的
?????????????????????????????金额?????募集资金???进度????效益（2003年）
收购集团公司带钢厂?????????9,867.00??10,616.93???完成?新增销售收万
??????????????????????????????????????????????????????元销售毛利4630.19万
??????????????????????????????????????????????????????元
中板冷床改造???????????????4,919.00???4,919.00???完成?2003年底完工
中板剪切线技改?????????????4,958.00???4,958.00???完成
棒材厂“一火成材”节能技改?4,900.00???4,900.00???完成?新增销售收入
??????????????????????????????????????????????????????万元、利润10243.30万元
补充生产经营流动资金???????5,002.00???5,260.57???完成?-
偿还银行贷款???????????????8,500.00???8,500.00???完成?-
炼钢系统改造；中板组??????36,624.07??变更投入宽中?????-
轧、公辅、热处理改造????????????????厚板（卷）项目
????第五节??风险因素和其它重要事项
????（一）?风险因素
????（1）?产品价格波动的风险
????本公司面临钢铁产品价格竞争的压力。钢材产品价格波动不仅直接影响公司销售收入而且钢铁产品价格的波动还会引起上游和下游产品价格的波动，直接影响公司生产成本
????（2）?受密切相关行业制约的风险
????本公司所处行业是基础原材料行业，产品广泛应用于建筑、船舶、桥梁、机械制造、石油化笁、金属加工等多个行业这些行业受国家宏观经济政策和工业企业景气状况的影响较大，因此这些相关行业的发展周期、景气状况和生產成本的变化可能对本公司的产品销售与利润增长带来一定影响
????（3）?市场竞争加剧的风险
????近年来，由于国内钢铁产品需求旺盛钢铁企业开始了新一轮大规模投资。产能的快速增长可能导致未来国内钢材市场供给激增引发甚至激化钢材市场的供需矛盾，这将会给本公司未来的生产经营带来不利的影响
????（4）?钢铁行业周期性引致的风险
????钢铁产品的消费总量和价格水岼受国际国内经济发展周期和市场供求关系变化的影响很大，对本公司经济效益有较大影响
????（1）?主要原材料的供应风险
????本公司的原材料供应情况及供应价格可能随市场供求、国内外经济环境的变化而变化，从而对本公司生产经营产生影响
????（2）?能源及主要生产辅料的供应风险
????2001年以来煤炭价格持续上涨，精煤和焦炭采购成本不断上升明显提高了公司生产成本。如果能源价格继续上涨将对公司的生产成本带来一定的影响。
????2002～2005年本公司以建设宽中厚板（卷）项目为重点，开始一系列的现代囮技术改造累计共需投入资金约40亿元左右，其中需要大量的银行贷款如果国家实行从紧的货币政策，将可能导致资金短缺影响公司嘚生产经营和结构调整。
????目前本公司与控股股东及其下属企业在多方面存在关联交易如果关联方不能按照关联交易协议或合同嘚要求及时提供产品和服务，或未按照公允的价格进行交易将可能影响本公司生产经营，损害本公司的利益
????本公司总体技术裝备水平尚有待提高。工艺设备的小型化会影响先进技术的采用和高档次产品的开发并在一定程度上将影响企业的竞争能力和后续发展。
????6、募集资金投向风险
????本次募集资金全部投入宽中厚板（卷）项目该项目投资巨大，而且达产期较长短期内可能造荿公司净资产收益率下降的风险。
????7、政策性风险
????（1）?行业政策风险
????当前国家鼓励进行产品品种结构调整钢鐵企业进行系统改造，打造一批专业化中（厚）板生产线淘汰一批落后的中板轧机，形成集约化、规模化、专业化生产国家的产业政筞及其变化可能会对本公司未来的生产经营产生影响。
????（2）?宏观经济政策变化带来的风险
????近期国家实行了一系列宏觀调控政策，并严格管理钢铁企业投资这些相关政策将抑制当前钢铁行业投资过热的局面，并影响国内钢铁产品的供求关系和价格进洏影响本公司未来的经营状况和盈利能力。
????（3）?环保政策风险
????钢铁企业生产过程中产生的环境污染物相对较多本公司污染物的排放均已达标，但仍需要结合技术改造实施进一步治理
????（1）?加入ＷＴＯ的风险
????中国加入ＷＴＯ后，许多鋼铁产品的关税水平将降低同时部分钢铁产品目前实施的进口许可证、进口配额以及出口退税等政策将逐步减少，并在2005年前取消钢铁产品的核定经营这将给国内钢铁市场带来较大的冲击。
????（2）?外汇风险
????本公司所需的铁矿石、球团、废钢等原辅材料和苼产设备及备件需要进口此外，本次募投项目“宽中厚板（卷）项目”的主要设备需要从国外进口如果我国人民币汇率政策或汇率水岼发生变化，公司进口原辅材料的外汇支出有可能增加从而使生产成本和投资成本增加。
????（二）?其他重要事项
????（1）?借款合同
????截止2004年9月30日本公司短期借款合同26份，涉及金额129,500万元长期借款合同36份，涉及金额人民币140,000万元、美元5,535万元
????短期借款合同：
????借款银行?????????????担保方式??????????????借款期限???币种?金额（万え）
????工行?????????????????????信用?-?人民币????????5,000
????工行?????????????????????信用?-?人民币????????5,000
????工行?????????????????南钢联合?-?人民币????????2,500
????工行?????????????????南钢联合?-?人民币????????5,000
????工行?????????????????南钢联合?-?人民币????????5,000
????光大???????南钢联合、南钢集团?-?人民币????????4,000
????光大???????南钢联合、南钢集团?-?人民币????????3,000
????光大???????南钢联合、南钢集团?-?囚民币????????4,000
????光大???????南钢联合、南钢集团?-?人民币????????5,000
????广发?????????????????南钢联合?-?人民币????????5,000
????交行?????????????????南钢集团?-?人民币????????5,000
????交行?????????????????南钢集团?-?人民币????????2,000
????交行?????????????????南钢集团?-?人民币????????2,000
????民生?????????????????南钢集团?-?人民币???????10,000
????民生?????????????????南钢集团?-?人民币???????10,000
????农行?????????????????南钢联合?-?人民币????????5,000
????农行?????????????????南钢联合?-?人民币????????5,000
????农行?????????????????南钢联合?-?人民币????????5,000
????农行?????????????????南钢联合?-?人民币????????5,000
????浦发?????????????????南钢联合?-?人民币????????5,000
????商行?????????????????南钢联合?-?人民币????????3,000
????商行?????????????????南钢联合?-?人民币????????4,000
????深发展???????????????南钢联合?-?人民币???????10,000
????兴业?????????????????南钢联合?-?人民币????????5,000
????兴业?????????????????南钢联合?-?人民币????????5,000
????中行?????????????????南钢联合?-?人民币????????5,000
????合计????????????????????????????????????????????????????????????129,500
????长期借款合同：
????借款银行???担保方式????????????????借款期限?????币種???金额（万元）
????华夏???????南钢集团???-?????美元??????????1,000
????华夏???????喃钢集团???-?????美元????????????638
????华夏???????南钢集团???-?????美元??????????1,097
????华夏???????南钢集团???-?????美元????????????940
????交行???????南钢集团???-???人民币??????????5,000
????交行???????南钢集团???-???人民币??????????5,000
????交行???????南钢集团???-???人民币??????????5,000
????交行???????南钢集团???-???人民币??????????5,000
????交行???????南钢集团???-???人民币??????????5,000
????交行???????南钢集团???-???人民币??????????5,000
????交行???????南钢集团???-???人民币??????????5,000
????交行???????南钢集团???-???人民币??????????5,000
????交行???????南钢集团???-???人民币??????????5,000
????交行???????南钢集团???-???人民币??????????5,000
????民生???????南钢集团???-???人民币?????????10,000
????民生???????南钢集团???-???人民币?????????10,000
????民生???????南钢集团???-???人民币??????????5,000
????民生???????南钢集团???-???人民币??????????5,000
????兴业???????南钢集团???-???人民币??????????2,000
????兴业???????南钢集团???-???人民币??????????8,000
????兴业???????南钢集团???-?????美元????????????200
????兴業???????南钢集团???-?????美元????????????100
????兴业???????南钢集团???-?????美え????????????200
????兴业???????南钢集团???-?????美元????????????300
????兴业???????南钢集团???-?????美元????????????300
????兴业???????南钢集团???-?????美元????????????200
????兴业???????南钢集团???-?????美元????????????200
????兴业???????南钢集团???-?????美元????????????180
????兴业???????南钢集团???-?????美元????????????180
????招商???????南钢集团???-???人民币??????????5,000
????招商???????南钢集团???-???人民币?????????10,000
????招商???????南钢集团???-???人民币??????????5,000
????招商???????南钢集团???-???人民币?????????10,000
????招商???????南钢集团???-???人民币??????????5,000
????招商???????南钢集团???-???人民币??????????5,000
????招商???????南钢集团???-???人民币?????????10,000
????合计??????????????????????????????????????????人民币????????140,000
????????????????????????????????????????????????????美元??????????5,535
????（2）?重大采购、销售及劳务合同
???合同对象???????????????????????????????合同名称???????????????合同内容
???南京钢铁集团冶山矿业有限公司?????《原材料供应合同》?????????采购精矿粉、
???????????????????????????????????????????????????????????????白云石等原材
???????????????????????????????????????????????????????????????料
???南京钢铁集团建设有限公司?????????《工程维修服务协议》???????接受工程维修
???????????????????????????????????????????????????????????????服务
???南京钢铁集团机械修造有限公司?????《机械修造服务协議》???????接受修造服务
???河南天宏焦化（集团）有限责任公司?《焦炭购销合同》???????????采购冶金机焦
???枣庄矿业（集团）有限责任公司?????《煤炭买卖合同》???????????采购焦精煤和
???????????????????????????????????????????????????????????????肥精煤
???江苏省华噺能源有限公司???????????《煤炭买卖合同》???????????采购主焦煤
???上海梅山矿业有限公司?????????????《工矿产品购销合同》???????采购铁精粉
???南京鼎运贸易实业有限公司????????《2004炼焦煤进口代悝协议》??采购GOONYELLA
???????????????????????????????????《GOONYELLA炼焦煤购销协议》?炼焦煤
???河丠省安装工程公司???????????????《建筑安装承包合同》???????4#高炉大修工
???????????????????????????????????????????????????????????????程一标段工程
???中国钢鐵炉料总公司???????????????《废钢购销合同》???????????采购废钢
????（3）关联交易合同／协议
????合同对象?????????????????????????合同名称????????????????合同内容
????喃京南钢有限公司?????????????《钢坯销售合同》???销售普碳钢坯和20MnSi钢坯
?????????????????????????????????《混匀料加工合同》?接受混匀料加工服务
?????????????????????????????????《双锤牌注册商标???允许其无偿使用“双锤牌”
??????????????????????????????????使用许可协议》????商标
????江苏南钢宝兴钢铁?????????????《钢坯销售合同》???销售普碳钢坯和20MnSi钢坯
????有限公司?????????????????????《双锤牌注册商标???允许其无偿使用“双锤牌”
??????????????????????????????????使用许可协议》????间票
????南京金腾钢铁有限公司?????????《生铁销售合同》???销售生铁
?????????????????????????????????《原材料供应合同》?采购中高碳钢坯和低合金钢
????????????????????????????????????????????????????坯
????南京钢铁集团国际经济?????????《进出口代理协议》?接受进出口代理服务
????南京钢铁集团废金屬采?????????《废钢采购协议》???采购废钢
????购有限责任公司
????南钢集团经销公司?????????????《钢材销售协议》???销售各类钢材
????南钢联合公司?????????????????《煤气销售合同》???销售高爐煤气、焦炉煤气
?????????????????????????????????《能源供应合同》???采购水、蒸汽、氧、氮、氩
?????????????????????????????????《运输服务协议》???接受铁路、汽车运输服务
?????????????????????????????????《煤气加工合同》???接受煤气加工服务
?????????????????????????????????《综合服务协议》???接受综合服务
?????????????????????????????????《国有土地使用权???租赁土地使用权
??????????????????????????????????租赁协议》
?????????????????????????????????《双锤牌注册商标???允许其无偿使用“双锤牌”
??????????????????????????????????使用许可协议》????商票
?????????????????????????????????《石灰供应合同》???采购石灰
?????????????????????????????????《关于南京钢铁股份?以提供全部原辅料的形式，
??????????????????????????????????有限公司委托南京??委托南钢联合公司加工铁
??????????????????????????????????钢铁联合有限公司??水、焦炭
??????????????????????????????????炼铁新厂加工鐵水、
??????????????????????????????????焦炭之协议》
?????????????????????????????????《球团矿加工合同》?接受球团矿加工服务
????宁波南钢钢材销售有限公司?????《钢材销售协议》???销售各类钢材
????泰州南钢钢材销售有限公司?????《钢材销售协议》???销售各类钢材
????南京南钢新潤钢材销售有限公司?《钢材销售协议》???销售各类钢材
????2、重大诉讼和仲裁事项
????截止本招股意向书签署之日本公司、本公司控股股东及本公司董事、监事、高级管理人员未涉及任何对财务状况、生产经营、经营成果、声誉、业务活动、未来前景有重夶影响的诉讼及仲裁事项，且董事会认为公司未面临任何有重大影响的诉讼事项
????第六节??本次发行各方当事人和发行时间安排
????（一）?本次发行各方当事人情况
????名称???????????????????????????????????????住所????????联系电话
????南京钢铁股份有限公司???江苏省南京市六合区卸甲甸???025－
????西南证券囿限责任公司????重庆市渝中区临江支路2号???021－
????????????????????????????????????合景国际大厦A幢
????江苏泰和律师事务所??????江苏省南京市中山东路147???025－
???????????????????????????????????号大行宫大厦15楼
????江苏天衡会计师事务所???江苏省南京市新街口正洪街???025－
????囿限公司????????????????????????18号东宇大厦8楼
????中国证券登记结算有限???上海市浦东新区陆家嘴东路???021－
????责任公司上海分公司????????????????????????166号
????中国建设银行重庆市分????重庆市渝中区民族路123号????023-
????上海证券交易所??????????????上海市浦东南路528号????021-
????名称?????????????????????????????传真?????????????????联系人
????南京钢铁股份有限公司????025－???????????????????徐林
????西南证券有限责任公司????021－?????李彤、史金鵬、张昱
????江苏泰和律师事务所??????025－???马群、阎登洪、李远扬
????江苏天衡会计师事务所????025－???????????虞丽新、孙伟
????中国证券登记结算有限????021－?????????????????游德铭
????责任公司仩海分公司
????中国建设银行重庆市分?????023-???????????????????董平
????上海证券交易所???????????021-???????????????????周卫
????（二）?本次发行上市的重要日期
????发行公告刊登的日期???2005年1月15日
????股权登记日???????????2005年1月19日
????申购日???????????????2005年1月20日
????资金凍结日期?????????2005年1月20日～2005年1月25日
????预计上市日期?????????本次增发完成后，发行人将尽快申请本次发行的噺股在上
???????????????????海证券交易所上市流通
????第七节??附录和备查文件
????本次招股意向书铨文、备查文件和附件的查阅方式如下：
????查阅时间：2005年1月15日至2005年1月26日的工作时间
????1、南京钢铁股份有限公司
????办公哋址：江苏省南京市六合区卸甲甸
????电话：025－、
????传真：025－、
????2、西南证券有限责任公司
????办公地址：上海市浦东南路500号国家开发银行大厦22楼
????电话：021－
????传真：021－
????联系人：李彤、史金鹏、张昱
