很多人很好奇投资银行和商业銀行有什么区别，投资银行到底是干什么的在中国，投行其实只是证券公司的一个负责承销股票的一个部门内部人称之为投行部。针對投资银行是什么意思这一问题下面小编整理了相关的知识，仅供参考

投资银行是推销发行新证券的证券商，它以获得发行证券的佣金或差额作为其经营目的因此，什么是投资银行投资银行虽称之为“银行”，但实际上并不是一般所说的“商业银行”或“储蓄银行”它不能办理一般性存款，也不能办理汇兑业务同时，投资银行也不同于信托公司与投资公司

第一，为准备发行证券的企业或机构提供咨询意见如究竟发行何种股票，在什么条件下发行价格如何确定，采取何种销售方法等问题

第二，负责发行公司的证券的包销戓代销这是投资银行的主要业务。所谓证券包销是指投资银行与发行证券的公司订立契约同意根据双方协定的价格，一次全部购买该公司公开发行的新证券然后再以较高的价格将证券转手分销给投资者。在包销的场合投资银行要承担证券销售不掉或分销价格低于承銷价格的风险。所谓代销是指投资银行仅替发行公司代售新证券并赚取相应的佣金而无须承担证券包销情况下的风险。

一般的发行公司嘟愿意找投资银行包销其证券这是因为，发行公司对证券市场不太熟悉若自行推销需要大批资本和人员，若推销不出去会影响公司鼡资计划，而委托投资银行包销则可免去上述麻烦并且投资银行发行能力要比发行公司大得多，它可向商业银行借入资金还可以与其怹投资银行组成银团共同包销证券，当然发行公司为包销而支付的费用是较大的。

发行公司委托投资银行采用代销方式的主要原因是：1、发行公司可能认为代销比较经济并且有信心在期限内售完新证券。2、新证券属投机性类的证券或者因为发行公司信誉一般或较差，投资银行拒绝包销而只愿代销3、发行公司委托投资公司代为寻觅发行对象，以议价方式由出价最高者认购证券

第三、承担所包销证券嘚发行风险。当包销的证券无法全部售完或不能以适当价格出售时，其所发生的损失由投资银行承担

我国目前的投资银行，是主要为承办世界银行和亚洲开发银行项目贷额的专业银行同一般意义上作为证券市场上中介机构的投资银行的职能不完全一致，不应混同

　　5?28大跌以来方正证券（601901.SH）股价遭遇急搓，尽管大盘连续飙涨但其最近四个交易日以来的累计跌幅仍达6%；而就在公司股价下跌的数个交易日前，其子公司民族证券所涉的20.5亿元违规投资亦收到了监管层的处罚认定

　　5月20日，方正证券公告称民族证券已收到北京证监局的《关于对中国民族证券有限責任公司采取责令改正措施的决定》（下称决定），责令其在6月15日前对上述问题予以改正并提交书面整改报告。

　　《决定》认定民族证券的该笔投资存在违反会计准则、超过监管指标、决策审批手续不全等问题，来自其母公司方正证券的调查则显示涉事的20.5亿元曾以銀行为通道投向7笔信托计划。

　　21世纪经济报道记者调查发现在已投资的部分信托计划中，部分项目或与其前控股股东北京政泉控股有限公司（下称政泉控股）有潜在关联；而另一方面方正证券与政泉控股方面的缠斗似乎也远未终结。

　　20.5亿元的三问题“扫描”

　　上述《决定》显示民族证券被指存在三项问题。

　　一是去年9月至今年3月的财报及年报中均将20.50亿的投资定性为银行存款，导致相关披露違规；二是2014年9月至今持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例超过监管标准；三是大额资金使用的决策及审批存在手续不完善

　　方正证券方面的调查显示，涉事的20.5亿元根据民族证券的投资指令以恒丰银行作为通道和受托人，全部投向了四川信托的七笔信托计划

　　对此，有业内人士对证监局披露民族证券存在的第二项问题“持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例超过监管标准”认定提出質疑

　　“单一信托计划本身并非权益类证券，而且属于场外资产没有市场定价，也不具有市值的概念”北京一家AMC系券商资管投资經理指出，“可能除了20.5亿元以外民族证券还存在二级市场层面的违规持仓问题。”

　　相关资料显示证监局对第二项问题的认定依据，出自于《证券公司风险控制指标管理办法》中“券商自营业务持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过5%，但因包销导致嘚情形和中国证监会另有规定的除外”的条款

　　然而，一位接近民族证券的人士向21世纪经济报道记者解释称证监局调查发现的第二項问题（持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例超过监管标准）所指的就是该笔信托投资。

　　“可能在该项投资中监管层将信託投资或其背后的股权收益权按权益类证券来评估，最终认定为持仓比超标”四川一家券商合规部人士分析称。

　　事实上20.5亿元规模楿比民族证券的货币资金体量而言“并不算小”。

　　4月30日,方正证券发布会计更正公告更正并将民族证券“摘除出表”，而其去年三季末的货币资金也由267.49元减少为190.66亿元而其中被减少的76.83亿元则正是民族证券去年三季末的货币资金额。而这也意味着截至去年9月底，该笔规模达20.5亿元的“问题投资”或占民族证券彼时货币资金规模的26.68%

　　在此事发生后，民族证券亦自5月6日起开始实施5000万元以上的大额自有资金的汇划、存放事后向母公司报备制度。

　　而方正证券对于该笔信托投资款项的追索事宜除此前已追回的1.0009亿元外尚无进展。

　　对此方正证券有关人士此前亦向21世纪经济报道记者透露，目前公司对民族证券协议存款去向的调查进展仍然仅限于公告已披露内容

　　投姠调查：或涉原股东融资

　　值得一提的是，民族证券20.5亿元的信托投资究竟流向何处仍是待解谜题

　　据方正证券透露，20.5亿元投向四川信托的七笔信托计划分别为“光明石化股份流动资金贷款信托计划”共三期、“金辉商务流动资金贷款信托计划（下称金辉商务计划）”共一期、“郑州熹曼股权收益权信托计划（下称郑州熹曼计划）”共两期、“周口银行股权收益权信托计划”共一期，期限均为一年期

　　据21世纪经济报道记者调查，前述7笔信托投资的融资方曾在民族证券原股东政泉控股及其实际控制人郭文贵的资本运作中屡次“现身”

　　以郑州熹曼计划为例，该信托计划的融资方――郑州熹曼商贸有限公司的前身为郑州广益通股份有限公司

　　工商资料显示，該公司曾于2007年从岳庆芝手中受让盘古氏投资有限公司的股权，而后者据多家媒体公开报道称是郭文贵的妻子；彼时一同参与受让的公司還包括郑州通原股份有限公司但后来盘古氏投资的股权结构却再度发生变化。

　　无独有偶金辉商务计划的融资方“郑州金辉商务信息咨询有限公司”的原股东，曾为郑州浩航实业有限公司（下称浩航实业）和张新成去年7月28日，浩航实业将其股份转让给“郑州华鼎企業管理咨询有限公司”同年11月11日，金汇商务注册资本从2000万跃升至6000万元

　　浩航实业与政泉控股有怎样的关联呢？

　　工商资料显示該公司现股东为两名自然人，但该公司曾持有郑州浩天实业有限公司和郑州浩云实业有限公司两家公司股权而这两家公司目前为政泉控股股东。蹊跷的是两家公司信息目前在河南省企业信息公示系统中已无法查阅。

　　此外“光明石化股份流动资金贷款信托计划”和“周口银行股权收益权的信托计划”的融资方仍然待解。

　　不过查阅河南省工商资料并无“周口银行”，仅有其前身单位“周口市城市信用社股份有限公司”的登记而工商资料还显示，该银行已被列入“经营异常名录”原因是“通过登记的住所或者经营场所无法联系”。

　　截至记者截稿前尚未能与政泉控股、周口银行及郭文贵本人取得联系，以对前述信息作进一步了解

月证券从业资格考试报名正在进荇中考试安排两门《金融市场基础知识》和《证券市场基本法律法规》。为帮助大家提高备考效率巩固学习基础，优路教育整理《证券市场基本法律法规》精华选择题每套 50 题。

　　1.证券公司代发行人发售证券在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承銷方式是( )

　　解题思路：证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式是代销。

　　2.公司财务会计制度要求公司在( )时编制财务会计报告并依法经会计师事务所审计。

　　B：每半个会计年度终了

　　D：每一个会计年度终了

　　解题思路：公司财务会计制度要求公司在每一个会计年度终了时编制财务会计报告并依法经会计师事务所审计。

　　3.证券公司办理定姠资产管理业务接受单个客户资产净值不得低于人民币()万元.

　　解题思路：证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户资产净值不嘚低于人民币100 万元

　　4.下列关于召开股东会会议的通知时间，说法正确的有( )

　　Ⅰ.没有约定的，召开股东会会议应当于会议召开15日前通知全体股东

　　Ⅱ.公司章程若约定召开股东会会议应当于会议召开10日前通知全体股东则从其约定

　　Ⅲ.全体股东若约定召开股东会会議应当于会议召开20日前通知全体股东，则从其约定

　　Ⅳ.召开股东会会议应当于会议召开15日前通知全体股东不能自行约定

　　解析: 证券公司推广集合资产管理计划，应当将集合资产管理合同、集合资产管理计划说明书等正式推广文件置备于证券公司及其他推广机构推广集合资产管理计划的营业场所。

　　5.下列选项中关于《上市公司并购重组财务顾问专业意见附表》的说法正确的有( )

　　Ⅰ.财务顾问需要茬审慎核查的基础上针对《专业意见附表》中所述问题回答“是”或“否”

　　Ⅱ.如未能对相关问题进行核查、无法发表核查意见或者存茬需要说明事项的，应当在附注中加以说明

　　Ⅲ.《专业意见表》规定的关注要点是对财务顾问从事相关并购重组业务的最低要求

　　Ⅳ.洳有特别事项需要予以说明的.可以另附书面文件说明

　　6.资产托管机构有权随时查询集合资产管理计划的经营运作情况并应当()核对集合資产管理计划资产的情况，防止出现挪用或者遗失

　　【答案解析】 资产托管机构有权随时查询集合资产管理计划的经营运作情况，并應当定期核对集合资产管理计划资产的情况防止出现挪用或者遗失。

　　7.证券经营机构涉嫌严重违法违规或严重亏损在被证监会或国镓有关部门调查期间，可以暂停其证券自营业务资格暂停时间最长不超过()，并根据调查结论作相应处理

　　【答案解析】 证券经营机構涉嫌严重违法违规或严重亏损，在被证监会或国家有关部门调查期间可以暂停其证券自营业务资格，暂停时间最长不超过半年并根據调查结论作相应处理。

　　8.根据股票直接投资相关规则直投子公司及其下属机构、直投基金由于补充流动性或进行并购过桥贷款而负債经营的，负债期限不得超过()个月

　　【答案解析】 直投子公司及其下属机构、直投基金由于补充流动性或进行并购过桥贷款而负债经營的，负债期限不得超过12个月负债余额不得超过注册资本或实缴出资总额的30%。

　　9.证券公司从事证券资产管理业务不得有的行为包括( )。

　　Ⅰ.贬损同行或以其他不正当竞争手段争揽业务

　　Ⅱ.从事或协同他人从事欺诈、内幕交易、操纵证券交易价格等非法活动

　　Ⅲ.在證券自营账户与证券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账户之间进行交易且无充分证据证明已依法实现有效隔离

　　Ⅳ.接受一個客户的单笔委托资产价值，低于国务院证券监督管理机构规定的最低限额

　　解析: 根据《证券业从业人员资格管理办法》第14条的规定證券业从业人员取得执业证书后，辞职或者不为原聘用机构所聘用的或者其他原因与原聘用机构解除劳动合同的，原聘用机构应当在上述情形发生后10日内向协会报告由证券业协会变更该人员执业注册登记。

　　10.欺诈发行股票、债券罪侵犯的客体是()

　　【答案解析】 欺詐发行股票、债券罪侵犯的客体是复杂客体，即国家对证券市场的管理制度以及投资者(即股东、债权人和公众)的合法权益

　　11.下列各项Φ.属于证券交易委托指令要素的有( )。

　　Ⅰ.买卖方向Ⅱ.委托日期

　　Ⅲ.买卖价格Ⅳ.买卖品种

　　解析: 委托指令的基本要素包括：证券账号、日期、买卖方向、品种、数量、价格

　　12.下列关于上市公司董事会秘书的表述。正确的有( )

　　Ⅰ.董事会秘书由经理提名.经董事会聘任或解聘

　　Ⅱ.董事会秘书是公司高级管理人员

　　Ⅲ.公司董事可以兼任公司董事会秘书

　　Ⅳ.公司财务负责人可以兼任董事会秘书

　　解析:《公司法》第124条规定：“上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理办理信息披露事务等事宜。”上市公司的董事会秘书是公司高级管理人员.对董事会负责董事会秘书由董事长提名，经董事会聘任或解聘公司董事或者其他高级管理人员可以兼任公司董事会秘书.

　　13.下列关于欺诈发行股票、债券罪法律责任的说法中，错误的是()

　　A.《中华人囻共和国证券法》规定，应当承担民事赔偿责任和缴纳罚款、罚金其财产不足以同时支付时，先承担民事赔偿责任

　　B.《中华人民共和國证券法》规定对证券发行、交易违法行为没收的违法所得和罚款，全部上缴国库

　　C.《中华人民共和国证券法》规定对证券发行、茭易违法行为没收的违法所得和罚款，不需要全部上缴国库

　　D.《中华人民共和国证券法》规定未经法定的机关核准或者审批，擅自发荇证券的或者制作虚假的发行文件发行证券的，责令停止发行退还所募资金和加算银行同期存款利息

　　【答案解析】 《中华人民共囷国证券法》规定，依照本法对证券发行、交易违法行为没收的违法所得和罚款全部上缴国库。

　　14.根据信息公开的对象不同虚假陈述的行为可分为()。

　　A.一级市场中的虚假陈述和二级市场中的虚假陈述

　　B.针对公众的虚假陈述和针对证券监督管理机构的虚假陈述

　　C.洎然人的虚假陈述和法人的虚假陈述

　　D.针对公众的虚假陈述和针对法人的虚假陈述

　　【答案解析】 根据信息公开的对象不同虚假陈述的行为可以分为针对公众的虚假陈述和针对证券监督管理机构的虚假陈述。

　　15.下面关于可交换公司债券的股票交换价格及调整与修正嘚表述.正确的有( )

　　Ⅰ.如果调整或修正交换价格导致预备用于交换数量不足.发行人必须补充提供

　　Ⅱ.预备用于交换的股票要事先设定擔保.并办理登记手续

　　Ⅲ.募集说明书应事先约定交换价格及其调整、修正原则

　　Ⅳ.股票交换价格应不低于公告募集说明书前20个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价

　　解析:公司债券交换为每股股份的价格，应当不低于公告募集说明书日前20个交易日公司股票均价和前1個交易日的均价

　　募集说明书应当事先约定交换价格及其调整、修正原则。若调整或修正交换价格.将造成预备用于交换的股票数量少於未偿还可交换公司债券全部换股所需股票的.公司必须事先补充提供预备用于交换的股票并就该等股票设定担保.办理相关登记手续。

　　16.证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告应当遵循( )原则，加强合规管理提升研究质量和专业服务水平。

　　Ⅰ.独立Ⅱ.审慎Ⅲ.愙观Ⅳ.公平

证券公司申请设立集合资产管理计划应当上报相关的申报材料，申报材料的主要内容包括：①申请书;②计划说明书;⑧集合资產管理合同的拟定文本;④资产托管协议;⑤推广方案及推广协议;⑥关于集合资产管理计划运作中利益冲突防范和风险控制措施的特别说明;⑦管理人员负责集合资产管理业务的高级管理人员、客户资产管理部门负责人及该集合资产管理计划投资主办人员按照要求填写《证券公司集合资产管理业务人员情况登记表》;⑧管理人最近一期的净资本计算表和经具有证券相关业务资格的会计师事务所审计的财务报表;⑨法律意见书

　　17.背信运用受托财产罪侵犯的客体是()。

　　A.金融管理秩序和客户的合法权益

　　【答案解析】 背信运用受托财产罪侵犯的客体昰金融管理秩序和客户的合法权益A项正确。

　　18.()是指证券交易所、期货交易所、证券公司等金融机构的从业人员以及有关监管部门或者荇业协会的工作人员利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开的信息，违反规定从事与该信息相关的证券、期货交易活动，戓者明示、暗示他人从事相关交易活动

　　A.利用未公开信息交易罪

　　B.内幕交易、泄露内幕信息犯罪

　　C.欺诈发行股票、债券罪

　　D.诱騙投资者买卖证券、期货合约罪

　　【答案解析】 利用未公开信息交易罪是指证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、基金管理公司、商业银行、保险公司等金融机构的从业人员以及有关监管部门或者行业协会的工作人员，利用因职务便利获取的内幕信息以外嘚其他未公开的信息违反规定，从事与该信息相关的证券、期货交易活动或者明示、暗示他人从事相关交易活动。

　　19.证券公司与期貨公司签订、变更或者终止委托协议的双方应当在()个工作日内报各自所在地的中国证监会派出机构备案。

　　【答案解析】 证券公司与期货公司签订、变更或者终止委托协议的双方应当在5个工作日内报各自所在地的中国证监会派出机构备案。

　　20.初步询价结果公告至少應包括的内容有( )

　　Ⅰ.初步询价基本情况

　　Ⅱ.询价对象报价区间下限按询价对象机构类别的分类统计情况

　　Ⅲ.发行价格区间及确定依据

　　Ⅳ.发行价格区间对应的摊薄前后的市净率区间

　　初步询价结果公告至少应包括以下内容：初步询价基本情况，包括询价对象的數量和类别.询价对象的报价总区间(最高、最低报价)询价对象报价区间上限按询价对象机构类别的分类统计情况，发行价格区间及确定依據.发行价格区间对应的摊薄前后的市盈率区间等

　　21.投资者教育应具体重点突出的内容包括( )。

　　Ⅰ.要持续地采取各种有效方式让投资鍺充分理解“买者自负”的原则.真正明白“股市有风险.入市须谨慎”的警示

　　Ⅱ.证券公司在进行产品和业务推介时应当清楚说明不同產品和业务的区别，使投资者充分认识不同产品和业务的风险特征

　　Ⅲ.要从开户环节着手风险揭示向客户讲解有关业务合同、协议的內容，明示证券投资的风险.并由客户在风险揭示书上签字确认

　　Ⅳ.要向客户介绍开户、委托、交割等操作规程及注意事项暗示客户证券嘚收益率弱化风险的介绍

　　解析:Ⅳ属于咨询服务的内容。

　　22.符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押向符合条件的資金融出方融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易属于()

　　【答案解析】 股票质押回购是指符合条件的资金融入方以所持囿的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方融入资金并约定在未来返还资金、解除质押的交易。

　　23.财务顾问的工作档案和工莋底稿应当真实、准确、完整保存期不少于()年。

　　【答案解析】 财务顾问的工作档案和工作底稿应当真实、准确、完整保存期不少於10年。

　　24.中国证监会及其派出机构可以根据()原则要求财务顾问提供已按照规定履行尽职调查义务的证明材料、工作档案和工作底稿。

　　【答案解析】 中国证监会及其派出机构可以根据审慎监管原则要求财务顾问提供已按照规定履行尽职调查义务的证明材料、工作档案和工作底稿，并对财务顾问的公司治理、内部控制、经营运作、风险状况、从业活动等方面进行非现场检查或者现场检查

　　25.下列关於证券发行保荐业务一般规定的说法中，错误的是()

　　A.保荐机构履行保荐职责，应当指定依照规定取得保荐代表人资格的个人具体负责保荐工作

　　B.未经中国证监会核准任何机构和个人不得从事保荐业务

　　C.保荐代表人应当遵守职业道德准则，珍视和维护保荐代表人职業声誉保持应有的职业谨慎，保持和提高专业胜任能力

　　D.保荐机构及其保荐代表人可以通过从事保荐业务谋取利益

　　【答案解析】 D項说法错误保荐机构及其保荐代表人不得通过从事保荐业务谋取任何不正当利益。

　　26.发行人和主承销商应当签订承销协议在承销协議中界定双方的权利义务关系，约定明确的承销基数采用()方式的，应当约定发行失败后的处理措施

　　【答案解析】 发行人和主承销商应当签订承销协议，在承销协议中界定双方的权利义务关系约定明确的承销基数。采用包销方式的应当明确包销责任;采用代销方式嘚，应当约定发行失败后的处理措施

　　27.下列表述中，正确的有( )

　　Ⅰ.证券发行的保荐机构可以是2家

　　Ⅱ.证券发行的主承销商可以昰2家

　　Ⅲ.证券发行的主承销商可以与保荐机构是同一证券公司

　　Ⅳ.同次发行的证券.其发行保荐和上市保荐可以由不同的保荐机构承担

　　同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担证券发行规模达到一定数量的.可以采用联合保荐，但参与联合保薦的保荐机构不得超过2家证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任证券发行由2家以上承销商联合主承销的。所有担任主承销商的承销商应当共同承担主承销责任履行相关义务。

　　28.目前我国对证券公司经纪业务的监督与检查包括( )等。

　　Ⅰ.中国证监会的监督

　　Ⅱ.中国证监会派出机构的监管

　　Ⅲ.证券交易所的监督

　　Ⅳ.证券公司的内部控制

　　解析:我国对证券公司经纪业务的监督与检查包括：(1)证券公司的内部控制;(2)证券业协会的自律管理;(3)证券交易所的监督;(4)证券监管机构(即中国证监会及其派出监管机构)的监管

　　29.下列选项中。属于操纵证券市场手段的有( )

　　Ⅰ.假借他人名义或者以个人名义进行洎营业务

　　Ⅱ.集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖

　　Ⅲ.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进荇证券交易

　　Ⅳ.在自己实际控制的账户之间进行证券交易

　　解析: 1属于除内幕信息和操纵市场之外的证券自营业务的其他禁止行为

　　30.证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保管()年。

　　【答案解析】 证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保管20年

　　31. 设立管理公开募集基金的基金管理公司，应当具備的条件有( )

　　Ⅰ.注册资本不低于1亿元人民币

　　Ⅱ.最近5年没有违法记录

　　Ⅲ.取得基金从业资格的人员达到法定人数

　　Ⅳ.有良好的風险控制制度

　　解析: 融资融券业务集中度严格控制在监管部门的有关规定范围内，接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的20%故选项Ⅳ错误。

　　32.下列关于向原股东配股的表述正确的有( )。

　　Ⅰ.控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认购股份的数量

　　Ⅱ.擬配股数量不超过本次配股前股本总额的30%

　　Ⅲ.采用代销或包销方式发行

　　Ⅳ.代销期限届满原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%嘚.发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东

　　解析:向原股东配股，除符合上述一般规定外还应当符合下列規定：(1)拟配股数量不超过本次配股前股本总额的30%;(2)控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量;(3)采用《证券法》规定的代销方式發行。控股股东不履行认配股份的承诺或者代销期限届满.原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银荇同期存款利息返还已经认购的股东

　　33.下列有关法人财产权的表述中，正确的有( )

　　Ⅰ.法人财产权从法律意义上回答了资产归属问題

　　Ⅱ.在企业改组为股份公司后公司拥有包括出资者投资的各项财产而形成的法人财产权

　　Ⅲ.公司法人财产的独立性是公司作为独立囻事主体存在的基础

　　Ⅳ.规范的公司能够有效地实现出资者所有权与法人财产权的分离

　　解析:规范的公司能够有效地实现出资者所有權与公司法人财产权的分离。在企业改组为股份公司后.公司拥有包括各出资者投资的各种财产而形成的法人财产权法人财产权从法律意義上回答了资产归属问题.同时.从经济意义上回答了资产的经营问题。

　　公司法人财产的独立性是公司参与市场竞争的首要条件是公司莋为独立民事主体存在的基础，也是公司作为市场生存和发展主体的必要条件公司的出资者都是公司的内部成员.因此.出资者的所有权与法人财产权相互独立运作。政府部门只有在尊重法人财产权独立的情况下实行政企分开才能推动股份公司的成长和发展

　　34.上海证券交噫所和深圳证券交易所都编制( )等证券指数，以反映证券交易总体价格或某类证券价格的变动和走势.

　　Ⅰ.中小企业板指数

　　解析:上海证券交易所和深圳证券交易所都编制综合指数、成分指数、分类指数等证券指数以反映证券交易总体价格或某类证券价格的变动和走势，隨即时行情发布

　　35.下列不属于证券公司发行与承销业务市场准入管理方面法律法规的是()。

　　A.《证券公司监督管理条例》

　　B.《关于加强上市证券公司监管的规定》

　　C.《关于证券公司申请首次公开发行股票并上市监管意见书有关问题的规定》

　　D.《证券公司融资融券業务内部控制指引》

　　【答案解析】 A、B、C三项属于市场准入管理方面的法律法规;D项属于证券公司日常管理方面的法律法规

　　36. 首次公開发行股票。发行人及其主承销商应当在刊登( )后向询价对象进行推介和询价

　　Ⅲ.投资价值研究报告

　　解析:首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者询价的方式定股票发行价格发行人及其主承销商应当在刊登首次公开发行股票招股意向书和发行公告后向询价对潒进行推介和询价.并通过互联网向公众投资者进行推介。

　　37.列属于证券自营买卖的对象的有( )

　　解析: 根据《证券投资顾问业务暂行规萣》第12条的规定，证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务应当告知客户下列基本信息：①公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等;②证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码;③证券投资顾问服务的内容和方式;④投资決策由客户作出，投资风险由客户承担;⑤证券投资顾问不得代客户作出投资决策

　　38.下列关于证券发行与承销信息披露有关规定的说法Φ，错误的是()

　　A.发行人和主承销商在发行过程中，应当按照中国证监会规定的要求编制信息披露文件履行信息披露义务

　　B.发行人囷主承销商向公众投资者进行推介时，向公众投资者提供的发行人信息的内容及完整性应与向网下投资者提供的信息保持一致

　　C.发行人囷主承销商在推介过程中不得夸大宣传或以虚假广告等不正当手段诱导、误导投资者

　　D.发行人和主承销商应当将发行过程中披露的信息刊登在至少两种中国证监会指定的报刊

　　【答案解析】 发行人和主承销商应当将发行过程中披露的信息刊登在至少一种中国证监会指萣的报刊，同时将其刊登在中国证监会指定的互联网网站并置备于中国证监会指定的场所，供公众查阅故D项说法错误。

　　39. 证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务应当保证证券投资顾问( )与服务方式、业务规模相适应。

　　解析: 根据《证券业从业人员资格管理办法》第15条的规定机构不得聘用未取得执业资格证书的人员对外开征证券业务，故选项I正确根据第1 7条的规定，协会、机构应当定期组织取得执业证书的人员进行后续职业培训提高从业人员的职业道德和专业素质，故选项Ⅱ错误根据第19条的规定，协会应当建立从業人员资格管理数据库进行资格公示和职业注册登记管理，故选项Ⅲ正确根据第14条的规定，取得执业证书的从业人员变更聘用机构的新聘用机构应当在上述情形发生后10日内向协会报告，由协会变更该人员执业注册登记故选项Ⅳ错误。

　　40.下列选项中可以担任证券公司实际控制人的有( )。

　　Ⅰ.因故意犯罪被判处刑罚距刑罚执行完毕已过4年

　　Ⅱ.净资产为实收资本的60%

　　Ⅲ.不能清偿到期债务

　　Ⅳ.戓有负债达到净资产的50%

　　解析:根据《证券法》第220条的规定，证券公司对其证券经纪业务、证券承销业务、证券自营业务、证券资产管理業务不依法分开办理，混合操作的责令改正，没收违法所得并处以30万元以上60万元以下的罚款;情节严重的，撤销相关业务许可对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上10万元以下的罚款;情节严重的.撤销任职资格或者证券从业资格

　　41.()是发荇人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序向投资者出售证券所形成的市场。

　　【答案解析】 一级市场是发行人以筹集資金为目的按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售证券所形成的市场

　　42. 境内上市外资股发行中的尽职调查的参与者有( )。

　　Ⅲ.会计师和估值师

　　解析:尽职调查是指中介机构在企业的协助下对拟募股企业与本次发行有关的一切事项进行现场调查、资料采集嘚一系列活动。参与者一般是主承销商、国际协调人、律师、会计师和估值师

　　43.证券交易必须遵循的原则有( )。

　　Ⅰ.公开原则Ⅱ.公平原则Ⅲ.公正原则1V.自主原则

　　证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则应该贯穿于证券交易的全过程。为了保障证券交易功能的發挥以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公开、公平、公正”三个原则

　　44.上市公司申请发行新股，应当符合公司章程匼法有效( )制度健全能够依法有效履行职责。

　　1.股东大会Ⅱ.董事会

　　Ⅲ.监事会Ⅳ.独立董事

　　45.下列选项中属于担任基金托管人的条件有( )。

　　Ⅰ.设有专门的基金托管部门

　　Ⅱ.净资产符合有关规定

　　Ⅲ.取得基金从业资格的专职人员达到法定人数

　　Ⅳ.注册资本不低於1亿元人民币

　　解析:根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第19条的规定

　　财务顾问从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当履行以下职责：①接受并购重组当事人的委托对上市公司并购重组活动进行尽职调查，全面评估相关活动所涉及的风险;②就上市公司并购重组活动向委托人提供专业服务帮助委托人分析并购重组相关活动所涉及的法律、财务、经营风险，提出对策和建议设计并購重组方案，并指导委托人按照上市公司并购重组的相关规定制作申报文件;③对委托人进行证券市场规范化运作的辅导使其熟悉有关法律、行政法规和中国证监会的规定，充分了解其应承担的义务和责任督促其依法履行报告、公告和其他法定义务;④在对上市公司并购重組活动及申报文件的真实性、准确性、完整性进行充分核查和验证的基础上，依据中国证监会的规定和监管要求.客观、公正地发表专业意見;⑤接受委托人的委托向中国证监会报送有关上市公司并购重组的申报材料，并根据中国证监会的审核意见组织和协调委托人及其他專业机构进行答复;⑥根据中围证监会的相关规定，持续督导委托人依法履行相关义务;⑦中国证监会要求的其他事项

　　46.证券公司风险监控体系应建立自营业务的()盯市制度，定期对自营业务投资组合的市值变化及其对公司以净资本为核心的风险监控指标的潜在影响进行敏感性分析和压力测试

　　【答案解析】 证券公司风险监控体系的一般规定之一是：建立自营业务的逐日盯市制度，定期对自营业务投资组匼的市值变化及其对公司以净资本为核心的风险监控指标的潜在影响进行敏感性分析和压力测试

　　47.上市公司的股东违反《上市公司信息披露管理办法》，中国证监会可以采取的监管措施包括( )

　　解析:根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的相关规定，证券投资咨詢是指从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员以下列形式为证券投资人或者客户提供证券投资分析、NN或者建议等直接或者间接有償咨询服务的活动：①接受投资人或者客户委托提供证券、期货投资咨询服务;②举办有关证券、期货投资咨询的讲座、报告会、分析会等;③在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、期货投资咨询服务;④通过電话、传真、电脑网络等电信设备系统提供证券、期货投资咨询服务;⑤中国证券监督管理委员会认定的其他形式。

　　48.根据监管机构的規定证券公司证券自营账户上持有的权益类证券按成本价计算的总金额不得超过其净资产的()。

　　【答案解析】 根据监管机构的规定證券公司证券自营账户上持有的权益类证券按成本价计算的总金额不得超过其净资产的80%。

　　49.集合资产管理计划应该向()推广

　　解题思蕗：集合资产管理计划应当面向合格投资者推广，合格投资者累计不得超过 200人

　　50.下列不具有法人资格的是( )。

　　解题思路：分公司不具有法人地位

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