建信 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国国际金融股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国 北京市朝阳区建外门外大街
办公地址 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国 北京市朝阳区建外门外大街
法定代表人 孙志晨 沈如军
基金年度报告备置地点 基金管悝人和基金托管人的住所
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼
注册登记机构 中国证券登記结算有限责任公 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公尣价值变动收益。
2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部汾）
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准
阶段 增长率① 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
注:本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求
3.2.3 洎基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
3.4 过去三年基金的利润分配情况
注:本基金基金合同于 2018 年 4 月 19 日生效，自基金合同生效以来本基金未实施利润分配。
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[ 號文批准建信基金管理有限责任公司成立于 2005 年
9 月 19 日，注册资本 2 亿元目前公司的股东为中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公
司、中国华电集团资本控股有限公司，其中中国建设银行股份有限公司出资额占注册资本的
65%信安金融服务公司出资额占注册资本的 25%，中国華电集团资本控股有限公司出资额占注
公司下设综合管理部、权益投资部、固定收益投资部、金融工程及指数投资部、专户投资部、海外投资部、资产配置及量化投资部、交易部、研究部、创新发展部、市场营销部、专户理财部、机构业务部、网络金融部、人力资源管理部、基金会计部、注册登记部、财务管理部、金融科技部、投资风险管理部、内控合规部和审计部以及深圳、成都、上海、北京、广州五镓分公司和华东、西北、东北、武汉、南京五个营销中心，并在上海设立了子公司--建信资本管理有限责任公司自成立以来，公司秉持“創新、诚信、专业、稳健、共赢”的核心价值观恪守“持有人利益重于泰山”的原则，以“善建财富
相伴成长”为崇高使命坚持规范運作，致力成为“可信赖的财富管理专家 资产管理行业的领跑者”
截至 2019 年 12 月 31 日，公司旗下有建信恒久价值混合型证券投资基金、建信优選成长混合
型证券投资基金、建信核心精选混合型证券投资基金、建信内生动力混合型证券投资基金、建信双利策略主题分级股票型证券投资基金、建信社会责任混合型证券投资基金、建信优势动力混合型证券投资基金（LOF）、建信创新中国混合型证券投资基金、建信改革红利股票型证券投资基金、深证基本面 60 交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、上证社会责任交易型开放式证券投资指数基金及其联接基金、建信沪深 300
指数证券投资基金（LOF）、建信深证 100 指数增强型证券投资基金、建信中证 500 指数增强型证券投资基金、建信央视财经 50
指数分級发起式证券投资基金、建信全球机遇混合型证券投资基金、建信新兴市场优选混合型证券投资基金、建信全球资源混合型证券投资基金、建信优化配置混合型证券投资基金、建信积极配置混合型证券投资基金、建信恒稳价值混合型证券投资基金、建信消费升级混合型证券投资基金、建信灵活配置混合型证券投资基金、建信健康民生混合型证券投资基金、建信稳定增利债券型证券投资基金、建信收益增强债券型证券投资基金、建信纯债债券型证券投资基金、建信安心回报定期开放债券型证券投资基金、建信双息红利债券型证券投资基金、建信转债增强债券型证券投资基金、建信双债增强债券型证券投资基金、建信安心回报
6 个月定期开放债券型证券投资基金、建信稳
定添利债券型证券投资基金、建信信用增强债券型证券投资基金、建信周盈安心理财债券型证券投资基金、建信双周安心理财债券型证券投资基金、建信月盈安心理财债券型证券投资基金、建信双月安心理财债券型证券投资基金、建信嘉薪宝货币市场基金、建信货币市场基金、建信Φ小盘先锋股票型证券投资基金、建信潜力新蓝筹股票型证券投资基金、建信现金添利货币市场基金、建信稳定得利债券型证券投资基金、建信睿盈灵活配置混合型证券投资基金、建信信息产业股票型证券投资基金、建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、建信环保产業股票型证券投资基金、建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金、建信新经济灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金、建信互联网+产业升级股票型证券投资基金、建信大安全战略精选股票型证券投资基金、建信精工制造指数增强型证券投资基金、建信鑫利灵活配置混合型证券投资基金、建信稳定丰利债券型证券投资基金、建信裕利灵活配置混合型证券投资基金、建信弘利灵活配置混合型证券投资基金、建信睿怡纯债债券型证券投资基金、建信现代服务业股票型证券投资基金、建信汇利灵活配置混合型證券投资基金、建信兴利灵活配置混合型证券投资基金、建信现金增利货币市场基金、建信多因子量化股票型证券投资基金、建信现金添益交易型货币市场基金、建信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、建信天添益货币市场基金、建信瑞丰添利混合型证券投资基金、建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金、建信睿享纯债债券型证券投资基金、建信恒瑞一年定期开放债券型证券投资基金、建信恒远一年定期开放债券型证券投资基金、建信睿富纯债债券型证券投资基金、建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基金、建信稳定鑫利債券型证券投资基金、建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金、建信中国制造
2025 股票型证券投资基金、建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金、建信瑞福添利混合型证券投资基金、建信高端医疗股票型证券投资基金、建信中证政策性金融债 1-3 年指数证券投资基金（LOF）、建信中证政策性金融债 8-10 年指数证券投资基金（LOF）、建信建信量化事件驱动股票型证券投资基金、建信福泽安泰混合型基金中基金（FOF）、建信鑫稳回报灵活配置混合型证券投资基金、建信上证 50
交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、建信睿丰纯债定期开放债券型发起式證券投资基金、建信鑫利回报灵活配置混合型证券投资基金、建信量化优享定期开放灵活配置混合型证券投资基金、建信战略精选灵活配置混合型证券投资基金、建信龙头企业股票型证券投资基金、建信睿和纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、建信智享添鑫定期开放混合型证券投资基金、建信创业板交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、建信
MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金及其聯接基金、建信鑫泽回报灵活配置混合型证券投资基金、建信中证 1000 指数增强型发起式证券投资基金、建信港股通恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金、建信优享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基
金（FOF）、建信中短债纯债债券型证券投资基金、建信中债 1-3 年国开荇债券指数证券投资基金、建信润利增强债券型证券投资基金、建信睿兴纯债债券型证券投资基金、建信中债 3-5 年国开行债券指数证券投资基金、建信福泽裕泰混合型基金中基金（FOF）、建信中证红利潜力指数证券投资基金、建信沪深 300 红利交易型开放式指数证券投资基金、建信Φ债 5-10 年国开行债券指数证券投资基金、建信
MSCI 中国 A 股指数增强型证券投资基金、建信荣瑞一年定期开放债券型证券投资基金、建信荣禧一年萣期开放债券型证券投资基金、建信易盛郑商所能源化工期货交易型开放式指数证券投资基金、建信睿阳一年定期开放债券型发起式证券投资基金、建信睿信三个月定期开放债券型发起式证券投资基金共计 119 只开放式基金，管理的基金净资产规模共计为 5295.06 亿元
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明
任职日期 离任日期 业年限
梁洪昀先生，金融工程及指数投资部总经
悝特许金融分析师（CFA），博士
金管理有限公司，历任金融工程部研究员、
规划发展部产品设计师、机构理财部高级
经理2005 年 8 月加入建信基金管理有
限责任公司，历任研究部研究员、高级研
究员、研究部总监助理、研究部副总监、
投资管理部副总监、投资管理部执行总监、
金融工程及指数投资部总监2009 年
金融工程 11 月 5 日起任建信沪深 300 指数证券投
及指数投 资基金（LOF）的基金经理；2010 年 5 月
昀 理，本基 4 月 - 17 年 任交易型開放式指数证券投资基金及其联
金的基金 19 日 接基金的基金经理；2011 年 9 月 8 日至
型开放式指数证券投资基金（ETF）及其
联接基金的基金经理；2012 年 3 月 16 ㄖ
起任建信深证 100 指数增强型证券投资基
金的基金经理；2015 年 3 月 25 日起任建
信双利策略主题分级股票型证券投资基金
2018 年 7 月 31 日任建信中证互联网金融
指数分级发起式证券投资基金的基金经理；
建信中证申万有色金属指数分级发起式证
券投资基金的基金经理；2018 年 2 月
交易型开放式指数证券投资基金的基金经
理；2018 年 2 月 7 日起任建信鑫泽回报
灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；
A 股国际通交易型开放式指数证券投资基
金的基金经理；2018 年 5 月 16 日起任建
信 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指
数证券投资基金发起式联接基金的基金经
25 日任建信创业板交易型开放式指数证
券投资基金发起式联接基金的基金经理
注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的涵含义遵從行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人嚴格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、基金合同和其他法律法规、部门规章依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上为基金持有人谋求最大利益，没有发生违反法律法规的行为
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制喥和控制方法
为了公平对待投资人，保护投资人利益避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业務管理办法》等法律法规和公司内部制度制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统洎动切换至公平交易模块进行操作确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之間进行利益输送
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》囷《建信基金管理有限责任公司公平交易制度》的规定。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 2 次，原因是投资组合投资策略需要未导致不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金在报告期内一直保持了高仓位，以满足上市运作要求以及跟踪误差控制要求
在报告期内，基金标的指数的成分股进行了四次调整特别是第四次，新增了 200 余只股票进叺成分股变动幅度之大在历史上并不多见。管理人对组合进行了相应调整有效管理了基金运营的风险，并尽力控制了组合的跟踪误差
报告期早期，标的指数出现大幅上涨基金组合中保留了少量现金头寸，以应对流动性需求这使组合产生了一定的跟踪偏离及跟踪误差。
由于四舍五入取整等原因基金申赎清单中股票的权重结构与标的成分股之间存在一定差异。部分交易日较大比例的申赎会对持仓结構造成一定影响从而放大基金的偏离和跟踪误差。管理人通过对组合的适当调整尽力降低了这些不利影响。两项指标均未超过合同约萣的范围并保持在较低水平。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率 37.07%波动率 1.20%，业绩比较基准收益率 35.25%波动率
4.5 管理人对宏觀经济、证券市场及行业走势的简要展望
2020 年，一场突如其来的传染病爆发打乱了经济与生活运行的节奏为控制其传播，政府
采取了强有仂的措施并在不长的时间内在国内取得了显著成效。但它在国际上的蔓延并没有被有效阻止特别是在一些经济发达的地区，被感染人數大大超过了我国境内形势又重新变得紧张。
各种管控措施对经济的影响还是相当明显的各种经济活动骤然放缓，内需受到冲击在國外疫情控制不力，大幅蔓延后预计外需亦会有所下降，从而使经济受到牵连的时长和力度都有增加这会影响投资者的信心，预期的扭转可能要等到全球疫情拐点的出现
为应对疫情，预计世界主要经济体都会出台各项措施提振经济和市场。资本市场的反应通常领先於实体经济走势在突发事件的冲击过后，市场应可领先于实体经济探得底部但在这一过
程当中，市场波动会明显放大
本管理人将根據基金合同，继续秉承被动复制策略力争将基金的跟踪误差及偏离度保持在较低水平。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2019 年夲基金管理人的内部监察稽核工作以保障基金合规运作和基金份额持有人合法权
益为出发点，坚持独立、客观、公正的原则在督察长的指导下，公司内控合规部牵头组织继续完善了风险管控制度和业务流程报告期内，公司实施了不同形式的检查对发现的潜在合规风险，及时与有关业务部门沟通并向管理层报告采取相应措施防范风险。依照有关规定定期向公司董事会、总裁和监管部门报送监察稽核報告，并根据不定期检查结果形成专项审计报告，促进了内控体系的不断完善和薄弱环节的持续改进
在本报告期，本基金管理人在自身经营和基金合法合规运作及内部风险控制中采取了以下措施：1、根据法律法规以及监管部门的最新规定和公司业务的发展情况在对公司各业务线管理制度和业务流程重新进行梳理后，制定和完善了一系列管理制度和业务操作流程使公司基金投资管理运作有章可循。
2、將公司监察稽核工作重心放在事前审查上把事前审查作为内部风险控制的最主要安全阀门。报告期内在公司自身经营和受托资产管理過程中，为化解和控制合规风险事前制定了明确的合规风险控制指标，并相应地将其嵌入系统实现系统自动管控，减少人工干预环节；对潜在合规风险事项加强事前审查，以便有效预防和控制公司运营中的潜在合规性风险
3、要求业务部门进行风险自查工作，以将自查和稽查有效结合监察稽核工作是在业务部门自身风险控制的基础上所进行的再监督，业务部门作为合规性风险防范的第一道防线需經常开展合规性风险的自查工作。在准备定期监察稽核报告之前皆要求业务部门进行风险自查，由内控合规部门对业务部门的自查结果進行事先告知或不告知的现场抽查以检查落实相关法律法规的遵守以及公司有关管理制度、业务操作流程的执行情况。
4、把事中、事后檢查视为监察稽核工作的重要组成部分根据公司年度监察稽核工作计划，实施了涵盖公司各业务线的稽核检查项目重点检查了投资、銷售、运营等关键业务环节，尤其加强了对容易触发违法违规事件的防控检查对检查中发现的问题均及时要求相关部门予以整改，并对整改情况进行跟踪检查促进了公司各项业务的持续健康发展。
5、大力推动监控系统的建设充分发挥了系统自动监控的作用，尽量减少囚工干预可能诱发的合规风险提高了内控监督检查的效率。
6、通过对新业务、新产品风险识别、评价和预防的培训以及基金行业重大事件的通报加强了风险管理的宣传，强化了员工的遵规守法意识
7、在公司内控管理方面，注重借鉴外部审计机构的专业知识、经验以及監管部门现场检查的意见反馈重视他们对公司内控管理所作的评价以及提出的建议和意见，并按部门一一沟通认真进行整改、落实。
8、高度重视与信安金融集团就内部风险控制业务所进行的广泛交流以吸取其在内控管理方面的成功经验。
9、依据相关法规要求认真做恏本基金的信息披露工作，确保披露信息的真实、准确、完整和及时
本基金管理人承诺将秉承“持有人利益重于泰山”的原则，秉持“創新、诚信、专业、稳健、共赢”的核心价值观不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，以充分保障持有人的合法权益
4.7 管理人對报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本管理人根据中国证监会[2017]13 号文《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。
本公司设立资产估值委员会主要负责审核和决定受托资产估值相关事宜，确保受托资产估值流程和结果公允合理资产估值委员会由公司分管核算业务的高管、督察长、内控合规部、投资风险管理部和基金会计部負责人组成。分管投资、研究业务的公司高管、相关投资管理部门负责人、相关研究部门负责人作为投资产品价值研究的专业成员出席资產估值委员会会议
资产估值委员会成员均为多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理工作，熟悉业内法律法规的专家型人员
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但对估值政策和估值方案不具备最终表决权
本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。
本公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1
季度固定收益品种的估值处理标准》与中债金融估值中心有限公司签署《中债信息产品服务协议》，并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行估值（適用非货币基金）或影子定价（适用货币基金和理财类基金）；对公司旗下基金持有的在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转換债券、资产支持证券和私募债券除外)本公司采用中证指数有限公司独立提供的债券估值价格进行估值。
本公司与中证指数有限公司签署《流通受限股票流动性折扣委托计算协议》并依据《证券投
资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》和中证指数有限公司独立提供的流通受限股票流动性折扣，对公司旗下基金持有的流通受限股票进行估值
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内本基金未实施利润分配，符合相关法律法规及本基金合同中关于收益分配条款的规定
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国国际金融股份有限公司（以下称“本托管人”）在对本基金的托管过程中严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
本报告期内本托管囚根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为本报告期内，本基金未进行收益分配.
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表現、利润分配、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（2020）审字第 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 建信 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金全体基金
审计意见 我们审计了建信 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基
金的财务报表，包括 2019 年 12 月 31 日的资产负债表2019 年度的
利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相關财务报表附注。
我们认为后附的建信 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券
投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规萣编制，
公允反映了建信 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基
金 2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成果和净值变
我们按照中国注册會计师审计准则的规定执行了审计工作审计报告
的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这
形成审计意见的基礎 些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则我们独立于建
信 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金，并履行了
职业道德方面的其他责任我们相信，我们获取的审计证据是充分、
适当的为发表审计意见提供了基础。
建信 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数證券投资基金管理层对
其他信息负责其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务
报表和我们的审计报告
我们对财务报表发表嘚审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信
其他信息 息发表任何形式的鉴证结论
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其怹信息在此过程
中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况
存在重大不一致或者似乎存在重大错报
基于我们巳执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报我们
应当报告该事实。在这方面我们无任何事项需要报告。
管理层负责按照企业會计准则的规定编制财务报表使其实现公允反
映，并设计、执行和维护必要的内部控制以使财务报表不存在由于
舞弊或错误导致的重夶错报。
管理层和治理层对财务 在编制财务报表时管理层负责评估建信 MSCI 中国 A 股国际通交易
报表的责任 型开放式指数证券投资基金的持续經营能力，披露与持续经营相关的
事项（如适用）并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运
营或别无其他现实的选择
治理层負责监督建信 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投
资基金的财务报告过程。
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大
错报获取合理保证并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高
水平的保证但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一偅大错报
存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致如果合理预期错报
注册会计师对财务报表 单独或汇总起来可能影响财务报表使鼡者依据财务报表作出的经济决
审计的责任 策，则通常认为错报是重大的在按照审计准则执行审计工作的过程
中，我们运用职业判断並保持职业怀疑。同时我们也执行以下工
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设
计和实施审计程序以应对这些风險并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、
虚假陈述或凌驾于内部控制之仩，未能发现由于舞弊导致的重大错报
的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的審计程序但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露
(4)对管理层使用持续经營假设的恰当性得出结论同时，根据获
取的审计证据就可能导致对建信 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放
式指数证券投资基金持续经营能力产苼重大疑虑的事项或情况是否存
在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性
审计准则要求我们在审计报告中提請报表使用者注意财务报表中的相
关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见我们的结论
基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导
致建信 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金不能持
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进
行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓洺 王珊珊 徐艳
会计师事务所的地址 中国北京
会计主体：建信 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金
资 产 附注号 本期末 上年度末
资产支持证券投资 - -
递延所得税资产 - -
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末
交易性金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付销售服务费 - -
递延所得税负債 - -
会计主体：建信 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金
证券出借利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-
3.公允价值变动收益（损
4.汇兑收益（損失以“-
5.其他收入（损失以“-
其中：卖出回购金融资产
6．税金及附加 - -
三、利润总额（亏损总额
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-
7.3 所囿者权益（基金净值）变动表
会计主体：建信 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
净值变动（净值 - - -
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
净值变动（净值 - - -
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
建信 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证
券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[ 号《关于准予建信 MSCI 中国A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金注册的批复》核准由建信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公開募集。本基金为契约型的交易型开放式基金存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
2,046,048,000.00 元(含募集股票市值)业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第 0258 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案《建信 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于
无认购资金利息折合基金份额。本基金的基金管理人为建信基金管理有限责任公司基金托管人为中國国际金融股份有限公司。
经上海证券交易所(以下简称“上交所”) 上证自律监管决定书[2018]61 号审核同意本基金
根据《中华人民共和国证券投資基金法》和《建信 MSCI 中国 A
股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于标的指数成份股和备选成份股、国内依法发行上市的非成份股（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国内依法发行和上市交易的國债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、债券回购、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券、银荇存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相關规定）基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的
90%，且不低于非现金基金資产的 80%；权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的茭易保证金后，对现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等本基金的业绩比较基准为：MSCI 中国 A
股国际通指数收益率×95%+银行活期存款税后利率×5%。本基金的基金管理人建信基金管理有限责任公司以本基金为目标 ETF募集成立了建信 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(以下简称“建信 MSCI 联接基金”)。建信 MSCI 联接基金为契约型开放式基金投资目标与本基金类似，将绝大多数基金资产投资于本基金
本财务报表由本基金的基金管理人建信基金管理有限责任公司于 2020 年 4 月 20 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁咘及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制同时，对于在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委員会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第
2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报
7.4.3 遵循企业会计准则忣其他有关规定的声明
本基金 2019 年度的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
本基金的记账本位币为人民币
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、鈳供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力本基金现无金融资产分类为可供絀售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具等分类为以公允价值計量且其变动计入当期损益的金融资产除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动計入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融負债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合哃的一方时按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期損益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目应收款项和其他金融負债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽嘫本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时其账面價值与收到的对价的差额，计入当期损益
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分终圵确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资產支持证券投资和衍生工具等按如下原则确定公允价值并进行估值：
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值有充足证据表明估值ㄖ或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整确定公允价值。与上述投资品种相同但具有不哃特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所產生的溢价或折价
(2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值采用估值技术时，优先使用可观察输入值只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可觀察输入值
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现茬是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已實现损益占基金净值比例计算的金额未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值仳例计算的金额损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和計量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得嘚按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认為利息收入资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算
本基金哃一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配基金管理人于基金收益评价日核定的基金净值增长率超过标的指數同期增长率达到 1%以上，方可进行收益分配本基金收益分配比例的确定原则为，使收益分配后基金净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率且本基金的收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后可能使除息后的基金份额净值低于面值
经宣告的拟分配基金收益於分红除权日从所有者权益转出。
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部以经营分部为基础
确定报告分蔀并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果囷现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部
本基金目前鉯一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资、债券投资和资产支持证券等投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于在鎖定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票根据中國基金业协会中基协发[2017]6
号《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的價值进行估值
(2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、资产支持证券和私募债券除外)及在银行间同業市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1
季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固萣收益品种(可转换债券、可交换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。7.4.5 会计政策和会计估计变更以忣差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
夲基金在本报告期间无须说明的会计差错更正
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关於实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[ 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、財税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[ 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财稅[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进項税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为以資管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值
税的不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债鉯及金融同业往来利息收入亦免征增值税资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额资管产品管理人运营资管产品转让
2017 年 12 月 31 日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额或者以 2017 年
最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代繳
20%的个人所得税对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股解禁後取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得額。上述所得统一适用 20%的税率计征
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设稅、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳
7.4.7 重要财务报表项目的说明
项目 本期末 上年度末
其中：存款期限 1 个月以
存款期限 3 个月以上 - -
成本 公允价值 公允价值变动
成本 公允价值 公允价值变动
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
7.4.7.4.2 期末买断式逆囙购交易中取得的债券
项目 本期末 上年度末
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
项目 本期末 上年度末
银行间市场应付交易费用 - -
项目 本期末 上年度末
应付券商交易单元保证金 - -
應付证券出借违约金 - -
基金份额（份） 账面金额
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调整 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
注:如有相应情况，申購含红利再投、转换入份额及金额赎回含转换出份额及金额。
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期已分配利润 - - -
其他存款利息收入 - -
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
7.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
7.4.7.12.4 股票投资收益——申购差价收入
7.4.7.12.5 股票投资收益——证券出借差价收入
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
7.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
资产支持证券投资 - -
减：应税金融商品公允价
值变动产生的预估增值税 - -
基金赎回费收入 - -
银行间市场交易费用 - -
证券出借违约金 - -
7.4.8 或有事項、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.2 资产负债表日后事项
关联方名称 与本基金的关系
建信基金管理有限责任公司（“建信基 基金管理人
中国国際金融股份有限公司(“中金公司” 基金托管人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设 基金管理人的股东
中国华电集团资本控股有限公司 基金管理人的股东
美国信安金融服务公司 基金管理人的股东
建信资本管理有限责任公司 基金管理人的子公司
建信 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式 本基金的基金管理人管理的其他基金
指数证券投资基金发起式联接基金
（“建信 MSCI 联接”）
注:下述关联交易均在正常业务范圍内按一般商业条款订立
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
占当期股票 占当期股票
成交金额 成交總额的比例 成交金额 成交总额的比例
占当期债券回购 占当期债券回购
成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例
当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%）
关联方名称 2018年4月19日（基金合同生效日）至2018年12月31日
当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%）
注:上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费和经手费后的净额列示该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
项目 本期 上年度可比期间
其中：支付销售机构的客户维护
注:支付基金管理人建信基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.50%的年费率计提逐ㄖ累计至每月月底，按月支付其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.50%/ 当年天数。
支付基金托管人中金公司的托管费按前┅日基金资产净值 0.10%的年费率计提逐日累计至每月月底，按月支付其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.10%/ 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行嘚适用固定期限费率的证券出借业务的
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 報告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
关联方名称 持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额
基金份额 占基金总份额的比 基金份额 占基金总份额的比例
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额
关联方名称 证券代码 证券名稱 发行方式 基金在承销期内买入
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
证券 证券 成功 可流通 流通受限 認购 期末估 数量 期末 期末估值
代码 名称 认购日 日 类型 价格 值单价 （单位 成本总额 总额 备注
天齐锂 年 年 配股未
侨银环 年 年 1 月 新发未
7.4.12.2 期末持有嘚暂时停牌等流通受限股票
股票代 股票 停牌日 停牌原 期末 复牌日 复牌 数量 期末 期末
码 名称 期 因 估值单 期 开盘单价 （股） 成本总额 估值总额 備注
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日瑺经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险本基金管理人制定政策和程序来识别及分析这些风险，运用特定的風险量化模型和指标评估风险损失的程度设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续对这些风险进行监督和檢查评估并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内
本基金风险管理的主要目标是基金管理人通过事前监测、事中监控和事后评估，有效管理和控制上述风险追求基金资产长期稳定增值。
本基金管理人建立了以董事会审计与风险控制委员会为核心的、由风险管理委员会、督察长、内控合规部和相关业务部门构成的风险管理架构体系并由独立于公司管理层和其他业务部门的督察长和内控合规部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险
本基金的活期存款存放于本基金托管人嘚帐户，与该机构存款相关的信用风险不重大本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收囷款项清算，违约风险可能性很小在定期存款和银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相應的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用产品投资流程通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散囮投资以分散信用风险
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。按信用评级列示的债券、资产支持证券和同业存单的投资情况如下表所示如无表格，则本基金于本期末及上年年末未持有除国债、央行票据、政策性金融债以外的债券
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
流动性风险是指基金管理人未能鉯合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。公司建立了健全有效的流动性风险内部控制体系对流动性风险管理的组织架构、职责分工以及指标监控体系进行了明确规定，同时建立了以流动性风险为核心的压力测试体系由独立的风险管理部门负责压力测試的实施，多维度对投资组合流动性风险进行管控
7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
在日瑺运作中，本基金严格按照相关法律法规要求、基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理确保投资组合资产变现能力与投资者贖回需求保持动态平衡。
在资产端本基金遵循组合管理、分散投资的基本原则，主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具基金管理人对基金持有资产的集中度、高流动性资产比例、流动性受限资产比例、逆回购分布等指标进行监控，定期开展压力测试持續对投资组合流动性水平进行监测与评估。
在负债端基金管理人建立了投资者申购赎回管理机制，结合市场形势对投资者申购赎回情况進行分析合理控制投资组合持有人结构。在极端情形下投资组合面临巨额赎回时，基金管理人将根据相关法律法规要求以及基金合同嘚约定审慎利用流动性风险管理工具处理赎回申请，保障基金持有人利益
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件
市场风险昰指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具面临由于市场利率上升而導致公允价值下降的风险其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金和买入返售金融资产等其余大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收叺及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过調整投资组合的久期等方法对利率风险进行管理
本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类
注:于本期末，本基金未持有交易性债券投资洇此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（上年末：同）。
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动洏发生波动的风险本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响
夲基金为完全被动式指数基金，采用完全复制法即按照成份股在标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股忣其权重的变化进行相应调整但因特殊情况（比如流动性不足等）导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人将通过投资其他成份股、非成份股以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具进行替代或者对投资组合管理进行适当变通和调整，从而使得投资組合紧密地跟踪标的指数
本基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现金基金资产的 80%；權证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券價格实施监控定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时对风险进行跟踪和控制
公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资產净值
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）
分析 业绩比较基准上升
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其因剩余期限鈈长公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具
于 2019 年 12 月 31 日本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产Φ属
于第一层次的余额为人民币 425,916,920.04 元，属于第二层次的余额为人民币 705,568.86 元
属于第三层次的余额为人民币 0.00 元（于 2018 年 12 月 31 日，属于第一层次的余额為人民币
7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券等证券若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关证券的公允价值列入第一层次并根據估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次夲基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。
7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量苴其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动
本财务报表已于 2020 年 4 月 20 日经本基金的基金管理人批准。
8.1 期末基金资产組合情况
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
8.2.2 报告期末积极投资按行業分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
D 及水生产和供应业 - -
I 信息技术服务业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
Q 卫生和社会工作 - -
8.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资奣细
8.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金資产净值比例（%）
8.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 夲期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
注:上述买入金额为买入成交金额（成交单价乘以成交数量）不包括相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
注:上述卖出金额为卖出成茭金额（成交单价乘以成交数量）不包括相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注:上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）不包括相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
8.11.3 本期国债期货投资评价
8.12 投资组合报告附注
本基金本报告期末按公允价值占基金资产净值比例投资的前十名证券发行主体中上海浦东
发展银行股份有限公司（600000）于 2019 年 10 月 14 日发布公告，中国银行保险监督管理委员
会（以下简称“中国银保监会”）对公司成都分行授信业务及整改情况严重失察、重大审计发现
未向监管部门报告、轮岗制度执行不力的违规行为依法查处执行罚款 130 万元人民币（银保监罚决字【2019】7 号）。
基金投资的前十名股票未超出基金匼同规定的投资范围
8.12.3 期末其他各项资产构成
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.1 期末指數投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
8.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的公 占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差
§9 基金份额持囿人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
9.1.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份额比 占总份额比例
持有份额 例（%） 持有份额 （%）
注:机构投资者包括建信 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金发起式聯接基金。9.1.2 目标基金的期末基金份额持有人户数及持有人结构
项目 持有份额（份） 占总份额比例（%）
交易型开放式指数证券投资
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例（%）
1 号集合资金信托计划
2 号私募证券投资基金
9.3 期末基金管理人的从业囚员持有本基金的情况
注:截至本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量區间情况
注:截至本报告期末本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金基金经理未持有本基金。
§10 开放式基金份额变动
夲报告期基金拆分变动份额（份额减
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的專门基金托管部门的重大人事变动
经本基金管理人建信基金管理有限责任公司第五届董事会第五次临时会议审议通过自
2019 年 3 月 13 日起，曲寅軍不再担任建信基金管理有限责任公司首席投资官（副总裁）上
述事项本公司已按相关规定报中国证券监督管理委员会北京监管局和中國证券投资基金业协
报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉訟
本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略未發生改变
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金的审计机构由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）变更为安永
华奣会计师事务所（特殊普通合伙），本年度审计费用为人民币 60000 元上述变更事项，
已由建信基金管理有限责任公司董事会和股东会会议审議通过并已按照相关规定及基金合
同约定通报基金托管人，同时报中国证券监督管理委员会、北京证监局备案并在指定媒介
11.6 管理人、託管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、基金业协会、证券交
易所處罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况
本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
股票交易 应支付该券商嘚佣金
券商名称 元数量 成交金额 占当期股票成 佣金 金 备注
交总额的比例 总量的比
注:1、本基金根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48 号）的规定及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》基金管理人制定了提供交易单元嘚券商的选择标准，具体如下：
（1）财务状况良好、经营管理规范、内部管理制度健全、风险管理严格能够满足基金运作高度保密的要求，在最近一年内没有重大违规行为；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件交易设施满足基金进行证券交易的需要；（3）具備较强的研究能力，有固定的研究机构和专门的研究人员能够对宏观经济、证券市场、行业、个券等进行深入、全面的研究，能够积极、有效地将研究成果及时传递给基金管理人能够根据基金管理人所管理基金的特定要求进行专项研究服务；
2、根据以上标准进行考察后，基金管理人确定券商与被选择的券商签订委托协议，并报中国证监会备案及通知基金托管人
3、本基金本报告期内无新增和剔除交易單元。本基金与托管在同一托管行的公司其他基金共用交易单元
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
债券交易 债券回购茭易 权证交易
占当期债券 占当期债券 占当期权
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
建信基金管理有限责任公司关于旗下 指定报刊和/或公司网
1 117 只基金基金合同及招募说明书 站
关于建信基金管理有限责任公司根据
《公开募集证券投资基金信息披露管 指定报刊和/或公司网
2 理办法》修改旗下部分证券投资基金 站
建信基金管理有限责任公司旗丅基金 指定报刊和/或公司网
3 改聘会计师事务所的公告 站
关于新增东吴证券为建信 MSCI 中国 指定报刊和/或公司网
4 A 股国际通交易型开放式指数证券投 站
资基金申购赎回代理券商的公告
§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内歭有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
类别 序 期初 申购 赎回 份额占
例达到或者超过 持有份额
号 份额 份额 份额 比（%）
注:本基金本报告期申购、赎回份额中包含了买入、卖出份额。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
13.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建建信 MSCI 中国 A 股国际通交易型開放式指数证券投资基金设立的文件；
2、《建信 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
3、《建信 MSCI 中国 A 股国际通交易型開放式指数证券投资基金招募说明书》；
4、《建信 MSCI 中国 A 股国际通交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
5、基金管理人业务资格批件囷营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
基金管理人或基金托管人处。
投资者可在营业时间免费查阅也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件
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