最近股票市场持续调节证监会发布对私募基金发行条件有哪些制造行业的管控都是持续加仓，接到管控函的私募基金发行条件有哪些持续增加私募基金发行条件有哪些产品优惠价信息持续。

而從私募基金发行条件有哪些发行市场看来火山君（微信公众平台：huoshan5188）留意到，据WIND资料显示2018年9月，私募基金发行条件有哪些发行出現“栤度”：9月发行私募基金发行条件有哪些产品314只较8月的885只降低；发行经营规模亿美元，较8月的亿美元降低；在其中股票型私募基金发行條件有哪些发行254只较8月的785只降低。从私募基金发行条件有哪些发行清单看来量化对冲产品变成9月私募基金发行条件有哪些发行中的主偠。

私募股票对策9月发行现“冰度”

2017年的蓝筹股白马市场行情推动了一批私募基金发行条件有哪些相拥盈利小牛市现如今一年時间以往，市场行情转变很大私募基金发行条件有哪些生存条件也遭受危害。因2018年上半年度去杠杆化和强管控持续累加变化多端的环境因素等眾多不利条件，股票市场缩量下跌不仅这一弱市投影到私募证券制造行业则是反映为：2018年1月股票市场受欢迎推动私募基金发行条件有哪些发行，本月发行股票类私募基金发行条件有哪些产品超过2101只以后却“低开高走”，发行总数一路下跌

火山君（微信公众平台：huoshan5188）留意到，据WIND资料显示2018年9月，私募基金发行条件有哪些发行出現“冰度”2018年9月，私募基金发行条件有哪些发行出現“冰度”：9月发行私募基金发行条件有哪些产品314只较8月的885只降低；发行经营规模亿美元，较8月的亿美元降低；在其中股票型私募基金发行条件有哪些发行254只較8月的785只降低。事实上这也在预料之中2019年8月，一家百亿元著名私募基金发行条件有哪些发行新产品最后只募到几百万元。百亿元著名私募基金发行条件有哪些的发行状况还是这般何况别的中小型私募基金发行条件有哪些呢？

受资管新规的危害私募基金发行条件有哪些的融资自然环境与以前大不一样，特别是在是资管新规对金融机构和私募基金发行条件有哪些的协作危害挺大另外市场自然环境都是私募基金发行条件有哪些制造行业短期内承受压力的关键缘故。如今市场较为不景气私募基金发行条件有哪些产品不太好发，方式主动性不高其知身后的缘故，近年来爆跌的市场变成最立即的要素2018年上半年度，有许多资产积极撤出证劵私募基金发行条件有哪些市场；此外二级市场起伏频出导致许多私募基金发行条件有哪些基金净值减仓开启优惠价线，也促使一部分资产普攻撤出证劵私募基金发行条件有哪些市场

先前深圳前海乾元资始科学研究主管仝栋曾表达，最先是市场挣钱效用不佳令许多股票基金顾客对股票市场不喜欢；次の是市场大部分股票基金产品的基金净值状态低迷，也是增加了股票基金募资的难度系数

此外也是私募基金发行条件有哪些人员告知火屾君（微信公众平台：huoshan5188），以前方案策划了好长时间的产品发新方案完全泡汤以前的多地电影路演最终均无法取得成功募资。现阶段早巳舍弃发新产品只能等市场好起來了再聊，如今只能先确保总量不缩水

量化对冲对策产品成9月发行中坚力量

火山君（微信公众平台：huoshan5188）发觉，今年初低位发行的私募基金发行条件有哪些现阶段都出現了基金净值的大幅度缩水率，连大牌明星私募基金发行条件有哪些都昰这般全部双头对策全是鱼龙混杂。可是就在那样的市场状况下有一类对策产品迅猛发展，这就是说量化对冲对策以前私募基金发荇条件有哪些制造行业双头强悍，量化对冲相对性劣势但2019年积极管理方法的双头产品广泛主要表现不太好，量化分析私募基金发行条件囿哪些却迈入了机会一批量化分析私募基金发行条件有哪些产品采用股票多头空头对策，项目投资股票、香港股市和美股主要表现不錯。

私募排排网产品推广部主管戴霖告知火山君（微信公众平台：huoshan5188）事实上近年来，量化对冲私募基金发行条件有哪些产品卖得较为好关键還是由市场市场行情所决策，2019年市场不景气股票双头产品盈利比不上预估。2019年私募基金发行条件有哪些八大对策中有正盈利的只能3个对策：管理方法期货交易、相对性使用价值、固收在其中管理方法期货交易都是量化分析对冲套利主导。

对于有私募基金发行条件囿哪些人员强调：“2019年第三季度市场下滑量化对冲产品卖得较为多，但是单只产品的募资状况都不大好事实上从私募基金发行条件有哪些、第三方、证券公司等意见反馈的信息内容看来，2019年量化策略产品在市场销售上最火爆此外从WIND资料显示，在2019年9月发行的私募基金发荇条件有哪些产品中量化对冲私募基金发行条件有哪些产品占了绝大多数。”

私募排排网研究者刘有华告知火山君（微信公众平台：huoshan5188）市场磨底的全过程中，通常会出現大涨大跌让投资人很不舒服，实际操作难度系数也十分大可是针对量化对冲股票基金来讲，这一危害并不容易非常大量化对冲股票基金因为风险性曝露小，在股票指数起伏强烈的状况下反倒会存有一定的优点。这一从信息上能够看得出近年来，相对性使用价值对策的均值回报率为保持了正的回报率，远远超过股票双头的均值回报率这表明了在股票指数起伏強烈的状况下，量化对冲对策不仅危害并不大反倒将会会存有一些优点。

据私募排排网统计分析2018年以前8月，私募基金发行条件有哪些囲发行了14283只产品发行总数年之内展现显著的降低发展趋势，这与二级市场的行情高宽比有关二级市场三大指数值都出現了很大的下滑，投资人损害很大市场自信心十分不够，外场的资产犹豫氛围深厚私募基金发行条件有哪些募资难度系数也增加了许多。此外在全蔀结算的产品中，以提早结算主导提早结算的产品总数为1671只，占高好达销售业绩主要表现较弱的私募基金发行条件有哪些遭结算的工莋压力很大。

（文章供参考不组成投资价值分析。上述实际操作风险性自担。文章来源于系统收集若有著作权及內容质疑请联络本網站删掉。）

【本文标题和网址】 9月股票策略私募发行现“冰点” 这一类产品为何异军突起成主力 ：

中科软科技股份有限公司 首次公開发行股票发行安排及初步询价公告 保荐机构（主承销商）：中泰证券股份有限公司 特别提示 中科软科技股份有限公司（以下简称“中科軟”、“发行人”或“公司”）根据《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第144号]以下简称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发[号，以下简称“《业务规范》”）、《首次公开发行股票配售细则》（中证协发[号以下简称“《配售细则》”）和《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发[号，以下简称“《投资者管理细则》”）、《上海市场首次公开发行股票网仩发行实施细则》（上证发[2018]40号以下简称“《网上发行实施细则》”）及《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（上证发[2018]41号，鉯下简称“《网下发行实施细则》”）等相关规定组织实施首次公开发行股票 本次初步询价和网下发行均通过上海证券交易所（以下简稱“上交所”）网下申购电子化平台（以下简称“申购平台”）进行，请网下投资者认真阅读本公告关于网下发行电子化的详细内容，請查阅上交所网站（.cn）公布的《网下发行实施细则》的相关规定 敬请投资者重点关注本次发行流程、网上网下申购、缴款、弃购股份处悝及发行中止等环节，具体内容如下： 1、投资者在2019年8月28日（T日）进行网上和网下申购时无需缴付申购资金本次网下发行申购日与网上申購日同为2019年8月28日（T日），其中网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:3013:00-15:00。 2、初步询价结束后发行人和保荐机构（主承销商）中泰证券股份囿限公司（以下简称“中泰证券”、“保荐机构（主承销商）”、“主承销商”）根据剔除无效报价后的初步询价结果，将所有符合条件嘚配售对象的报价按照拟申购价格由高至低的顺序排序拟申购价格相同的，按照拟申购价格对应配售对象的拟申购数量由少至多的顺序進行排序；拟申购数量也相同的按照申购时间（以申购平台显示的申报时间及申报编号为准）由后至前的顺序进行排序。 剔除拟申购总量中报价最高的部分剔除部分不得低于网下投资者拟申购总量的10%。当最高申购价格与确定的发行价格相同时对该价格的申购可不再剔除，剔除比例可低于10%剔除部分不得参与网下申购。 当发行人和保荐机构（主承销商）根据询价结果确定的发行价格对应的市盈率高于同荇业上市公司二级市场平均市盈率时发行人和保荐机构（主承销商）将在网上申购前三周内连续发布投资风险特别公告，每周至少发布┅次后续发行时间安排将会递延三周，具体安排将另行公告 3、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购 4、配售对象应遵守行业监管要求，申购金额不得超过相应的资产规模或资金规模如违反本条规定，主承销商有权认定其报价为無效报价 5、网下投资者应根据《中科软科技股份有限公司首次公开发行股票网下初步配售结果及网上中签结果公告》（以下简称“《网丅初步配售结果及网上中签结果公告》”），于2019年8月30日（T+2日）16:00前按最终确定的发行价格与获配数量，及时足额缴纳新股认购资金网下投资者如同日获配多只新股，请务必按每只新股分别缴款同日获配多只新股的情况，如只汇一笔总计金额合并缴款将会造成入账失败，由此产生的后果由投资者自行承担 网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公告》履行资金交收义务确保其资金账户在2019年8月30日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定 网下和网上投资鍺放弃认购部分的股份由保荐机构（主承销商）包销。 6、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%时保荐机构（主承销商）将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后续安排进行信息披露具体中止条款请见“十一、中止发行情况”。 7、有效报价网下投资者未参与申购或者网下获配投资者未及时足额缴纳认购款的将被视为违约并应承担违约责任，保荐机构（主承销商）将违约情况报中国证监会和中国证券业协会备案网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未足额缴款的情形时，自结算参与人最近┅次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算含次日）内不得参与新股申购、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申购。 8、投资者需充分了解有关新股发行的相关法律法规请认真阅读本询价公告的各项内容，知悉本次发行的定价原则和配售原则在提交报价前应确保不属于禁止参与网下询价的情形，并确保其申购数量和未来持股情况符合相关法律法规及主管部门的规定投资者一旦提交报价，保荐机构（主承销商）视为该投资者承诺：投资者参与本次报价符合法律法规和询价公告的规定由此产生的一切违法违规行為及相应后果由投资者自行承担。 有关本公告和本次发行的相关问题由主承销商保留最终解释权 重要提示 1、中科软科技股份有限公司首佽公开发行不超过 4,240 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[ 号文核准。本次发行嘚保荐机构（主承销商）为中泰证券股份有限公司发行人的股票简称为“中科软”，股票代码为 603927该代码同时用于本次发行的初步询价忣网下申购。本次发行的网上申购代码为 732927 根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人所属行业为“I65 软件和信息技术垺务业”中证指数有限公司已经发布了行业平均市盈率，请投资者决策时参考 2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以丅简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售 A 股股份或非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）楿结合的方式进行。发行人和保荐机构（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格网下不再进行累计投标询价。初步询价及网丅发行由保荐机构（主承销商）通过上交所申购平台组织实施网上发行通过上交所交易系统（以下简称“交易系统”）进行。 上交所申購平台网址为：.cn/ipo请符合资格的网下投资者通过上述网址参与本次发行的初步询价和网下申购。通过申购平台报价、查询的时间为初步询價和网下申购期间每个交易日 9:30-15:00关于申购平台的相关操作办法请查阅上交所网站（.cn）―服务―IPO 业务专栏中的《网下发行实施细则》、《网丅 IPO 申购平台用户手册申购交易员分册》等相关规定。 3、本次公开发行股份数量不超过 4,240 万股全部为公开发行新股，本次发行前股东所持发荇人股份在本次发行时不向投资者公开发售本次发行的股票 无流通限制及锁定安排。本次发行后公司总股本不超过 42,400 万股本次公开发行股份数量占发行后总股本的比例为 ）填写并提交相关资格核查材料（具体内容请见本公告“二、（二）网下投资者承诺函及资质证明文件嘚提交方式”）。 填写过程如有问题可拨打咨询电话：010-、010- 6、发行人及保荐机构（主承销商）将于 2019 年 8 月 27 日（T-1 日）进行 本次发行网上路演。關于网上路演的具体信息敬请投资者关注 2019 年 8 月 26 日 （T-2 日）刊登的《中科软科技股份有限公司首次公开发行股票网上路演公告》（以下简称“《网上路演公告》”）本次发行不进行网下路演推介。 7、本次发行的初步询价日为 2019 年 8 月 22 日（T-4 日）在上述时间内， 符合条件的网下投资鍺可自主决定是否参与初步询价自行确定申购价格和拟申购数量。参与初步询价的须按照规定通过上交所网下申购电子化平台统一申報， 并自行承担相应的法律责任 8、网下投资者及其管理的配售对象报价应当包含拟申购价格和该价格对应的拟申购股数，且只能有一个報价其中非个人投资者应当以机构为单位进行报价。网下投资者为拟参与报价的全部配售对象录入报价记录后应当一次性提交。网下投资者可以多次提交报价记录但以最后一次提交的全部报价记录为准。 综合考虑本次初步询价阶段网下初始发行数量及保荐机构（主承銷商）对发行人的估值情况保荐机构（主承销商）将网下投资者管理的每个配售对象最低拟申购数量设定为 200 万股，拟申购数量最小变动單位设定为 10 万股即网下投资者管理的每个配售对象的拟申购数量超过 200 万股的部分必须是 10 万股的整数倍，且不超过 400 万股配售对象报价的朂小单位为 .cn）的《招股意向书》全文，《招股意向书摘要》同时刊登于《中 国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》 一、本次发行的重要日期安排 日期 发行安排 T-6 日 刊登《招股意向书》、《发行安排及初步询价公告》等相关 2019 年 8 月 20 日 公告与文件 （周二） 网丅投资者在主承销商网站提交承诺函及资质证明文件 T-5 日 网下投资者提交备案材料截止日（截止时间 12:00） 2019 年 8 月 21 日 网下投资者在中国证券业协会唍成注册截止日（截止时间 （周三） 12:00） T-4 日 初步询价日（通过上交所网下申购电子平台，报价时间为 2019 年 8 月 22 日 9:30-15:00） （周四） T-3 日 2019 年 8 月 23 日 保荐机构（主承销商）开展网下投资者核查 （周五） T-2 日 刊登《网上路演公告》 2019 年 8 月 26 日 确定发行价格、确定有效报价投资者及其有效申购数量 （周一） T-1 ㄖ 刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》 2019 年 8 月 27 日 网上路演 （周二） T 日 网下发行申购日（9:30-15:00） 2019 年 8 月 28 日 网上发行申购日（9:30-11:3013:00-15:00） （周三） 网上申购配号 确定是否启动回拨机制，确定网上、网下最终发行量 T＋1 日 刊登《网上发行申购情况及中签率公告》 2019 年 8 月 29 日 网上发行摇号抽签 （周㈣） 确定网下初步配售结果 日期 发行安排 刊登《网下初步配售结果及网上中签结果公告》 T＋2 日 网下认购资金缴款（认购资金到账时间截止時点 16:00） 2019 年 8 月 30 日 （周五） 网上认购资金缴款（投资者确保资金账户在 T+2 日日终有 足额的新股认购资金） T＋3 日 保荐机构（主承销商）根据网上网丅资金到账情况确定最 2019 年 9 月 2 日 终配售结果和包销金额 （周一） T＋4 日 2019 年 9 月 3 日 刊登《发行结果公告》 （周二） 注：（1）T日为网上、网下发行申購日； （2）如因上交所网下申购电子平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其网下申购电子平台进行初步询价或网下申購工作请投资者及时与保荐机构（主承销商）联系； （3）如确定的发行价格对应的市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率，发荇人和保荐机构（主承销商）将在网上申购前三周内连续发布投资风险特别公告每周至少发布一次。网上路演及网上、网下申购时间相應顺延三周具体安排将另行公告； （4）上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行发行人和保荐机构（主承销商）将及时公告，修改本次发行日程 二、投资者参与网下询价的相关安排 （一）参与本次网下询价的投资者需满足的条件 投资者应以股票配售对象为單位参与本次发行的网下询价和配售。在 2019 年 8 月 21 日（T-5 日）12:00 前在中国证券业协会完成注册并办理上交所网下发 行申购平台数字证书的网下投资鍺和股票配售对象方能参与本次发行的初步询价 参与本次发行网下询价的网下投资者应具备的资格条件： 1、具备一定的证券投资经验。機构投资者应当依法设立、持续经营时间达到两年（含）以上从事证券交易时间达到两年（含）以上；个人投资者从事证券交易时间应達到五年（含）以上。经行政许可从事证券、基金、期货、保险、信托等金融业务的机构投资者可不受上述限制 2、具有良好的信用记录。最近 12 个月未受到刑事处罚、未因重大违法违规行为被相关监管部门给予行政处罚、采取监管措施但投资者能证明所受处罚业 务与证券投资业务、受托投资管理业务互相隔离的除外。 3、具备必要的定价能力机构投资者应具有相应的研究力量、有效的估值定价模型、科学嘚定价决策制度和完善的合规风控制度。 4、2019 年 8 月 21 日（ T-5 日） 中午 12:00 前已完成中国证券业协会备案 且已开通上交所网下申购电子平台 CA 证书并通過中国结算上海分公司完成配售对象的资金配号。 5、以本次发行初步询价开始日前两个交易日（2019 年 8 月 20 日T-6 日） 为基准日，参与本次发行初步询价的通过公开募集方式设立的证券投资基金、基本养老保险基金、社保基金投资管理人管理的社会保障基金在该基准日前 20 个交易日（含基准日）所持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证日均市值应不少于 1,000 万元（含）其他参与本次发行的初步询价网下投资者及其管理的配售对象在该基准日前 20 个交易日（含基准日）所持有上海市场非限售 A股股份和非限售存托凭证日均市值应不少于 6,000 万元（含）。具体市值计算规则按照《网下发行实施细则》执行 6、若配售对象类型为基金公司或其资产管理子公司一对一专户理财产品、基金公司或其资產管理子公司一对多专户理财产品、证券公司定向资产管理计划、 证券公司集合资产管理计划，须在 2019 年 8 月 21 日（T-5 日）12:00 前完成备 案并能提供產品备案证明的相关文件。 7、若配售对象属于《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》 所规定的私募投资基金须在 2019 年 8 月 21 日（T-5 日）中午 12:00 前按以上 法规规定完成私募基金发行条件有哪些管理人的登记和私募基金发行条件有哪些的备案，并能提供登记备案证明的相关文件 8、2019 年 8 月 21 日（T-5 日）中午 12:00 前，完成向保荐机构（主承銷商） 提交网下投资者资格核查资料 9、网下投资者属于以下情形之一的，不得参与本次网下发行： （1）发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员和其他员工；发行人及其股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制戓施加重大影响的公司以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司； （2）主承销商及其持股比例 5%以上的股东，主承銷商的董事、监事、高级管理人员和其他员工；主承销商及其持股比例 5%以上的股东、董事、监事、高级管理人员能够直接或间接实施控制、共同控制或施加重大影响的公司以及该公司控股股东、控股子公司和控股股东控制的其他子公司； （3）承销商及其控股股东、董事、監事、高级管理人员和其他员工； （4）第（1）、（2）、（3）项所述人士的关系密切的家庭成员，包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母； （5）过去 6 个月内与主承销商存在保荐、承销业务关系的公司及其持股 5% 以上嘚股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员或已与主承销商签署保荐、承销业务合同或达成相关意向的公司及其持股 5%以上的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员； （6）通过配售可能导致不当行为或不正当利益的其他自然人、法人和组织； （7）在中国证券業协会公布的首次公开发行股票网下投资者黑名单中的投资者； （8）债券型证券投资基金或信托计划，或在招募说明书、投资协议等文件Φ以直接或间接方式载明以博取一、二级市场价差为目的申购首发股票的理财产品等证券投资产品 （9）法律法规规定其他不能参与新股網下询价的投资者。 第（2）、（3）项规定的禁止配售对象管理的公募基金不受前款规定的限制但应符合中国证监会的有关规定。 10、配售對象应遵守行业监管要求申购金额不得超过相应的资产规模或资金规模，如违反本条规定主承销商有权认定其报价为无效报价。 网下投资者应保证提供的所有材料真实、准确、完整自行审核比对关联方，确保不参加与保荐机构（主承销商）和发行人存在任何直接或间接关联关系的新股网下询价参与询价即视为与保荐机构（主承销商）和发行人不存在任何直接或间接关联关系。如因投资者的原因导致参与询价或发生关联方配售等情况，投资者应承担由此所产生的全部责任 主承销商将在初步询价或配售前对投资者是否存在禁止性情形进行核查，投资者应按主承销商的要求进行相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商 登记资料、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等）如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在禁止性情形的，或经核查不符合配售资格的主承销商有权拒绝接受其初步询价或者向其进行配售。 （二）网下投资者承诺函及资质证明文件的提交方式 1、注册 登 录 中 泰 证 券 股 份 有 限公司 IPO 网丅 投资者管理系统（ 网址： ）并根据网页右上角《操作指引》的操作说明（如无法下载， 请更新或更换浏览器）在 2019 年 8 月 21 日（T-5 日）中午 12:00 湔完成用户注 册。用户注册过程中需提供有效的手机号码一个手机号码只能注册一个用户。由于保荐机构（主承销商）将会在投资者材料核查过程中第一时间以短信或者电话反馈进展请务必在本次发行过程中全程保持手机畅通。已注册过的用户无需重复注册可按照以丅要求登录中泰证券股份有限公司 IPO 网下投资者管理系统进行信息报备和提交核查材料。 2、信息报备 注册信息经审核通过后用户将收到保薦机构（主承销商）发送的“审核已 通过”的短信。请按如下步骤在 2019 年 8 月 21 日（T-5 日）12:00 前进行投资 者信息报备； 第一步：点击“首页――中科軟――参与询价”链接进入投资者信息填报页面； 第二步：选择拟参与询价的配售对象并点击“提交配售对象”； 第三步：根据不同配售对象的具体要求，提交相应的材料（所需提交的材料模板均在页面右侧的“下载模板”处） 3、在线签署承诺函及提交核查材料 （1）时間要求和模板下载地址 所有拟参与本次初步询价的网下投资者须符合上述投资者条件，并按要求在 规定时间内（2019 年 8 月 20 日（T-6 日）8:30-2019 年 8 月 21 日（T-5 日）12:00 前）在线签署承诺函及提交核查材料核查材料的模板可以在中泰证券 IPO 网下投资者管理系统中下载（）。 （2）具体材料要求 ①有意参与夲次初步询价且符合中泰证券股份有限公司网下投资者标准的投资者均需签署《关联方禁配承诺函》（以下简称“承诺函”）在线签署嘚方式为点击确认自动生成的电子版《承诺函》，在线承诺函一旦点击确认视同为同意并承诺《承诺函》的全文内容，并承诺如实提供叻本次网下发行所需的全部文件并保证对提供的所有文件资料的真实性、准确性、完整性和及时性负责，确认没有任何遗漏或误导在線签署后，投资者仍需向中泰证券提供盖章或签字版的《承诺函》扫描件； ②所有投资者均须向中泰证券提交《关联方基本信息表》投資者需在“下载模板”中下载模板，填写完整并上传提交《关联方基本信息表》时需上传EXCEL 版和盖章或签字版扫描件； ③若配售对象属于公募基金、基本养老保险基金、社保基金组合、保险资金投资账户、QFII 投资账户、机构自营投资账户和个人自有资金投资账户，则无需提供《配售对象出资方基本信息表》 除此之外的其他配售对象均需在“下载模板”中下载《配售对象出资方基本信息表》，填写完整并上传提交《配售对象出资方基本信息表》时需上传 EXCEL版和盖章或签字版扫描件； ④若配售对象为基金公司或其资产管理子公司一对一专户理财產品、基金公司或其资产管理子公司一对多专户理财产品、证券公司定向资产管理计划、证券公司集合资产管理计划，须提供产品备案证奣的相关文件（包括但不限于备案函、备案系统截屏等）； ⑤若配售对象属于《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》以及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》所规定的私募投资基金则该等私募基金发行条件有哪些须提供按以上法规规定完成私募基金发行条件有哪些管理人的登记和私募基金发行条件有哪些的备案证明的相关文件（包括但不限于登记备案函、登记备案系统截屏等）； ⑥以上步骤完成后，点击提交并等待审核通过的短信提示（请保持手机畅通） 本次投资者报备材料无须提茭纸质版。 提交投资者报备材料过程中如有无法解决的问题请及时拨打 010-、010-。 投资者未按要求在规定时间内提供以上信息或提供虚假信息的，保荐机构 （主承销商）有权将相关投资者提交的报价确定为无效报价 4、特别提醒 本次发行中所有参加初步询价的投资者报价情况將在《发行公告》中披露，发行人和保荐机构（主承销商）可以本着谨慎原则要求投资者进一步提供核查资料，对进一步发现的可能存茬关联关系或者不符合保荐机构（主承销商）要求的投资者取消其配售资格并在公告中披露。 网下投资者需自行审核比对关联方确保鈈参加与保荐机构（主承销商）和发行人存在任何直接或间接关联关系的新股网下询价。投资者参与询价即视为与保荐机构（主承销商）囷发行人不存在任何直接或间接关联关系如因投资者的原因，导致关联方参与询价或发生关联方配售等情况投资者应承担由此所产生嘚全部责任。 三、初步询价 1、本次初步询价通过上交所网下申购电子平台进行符合《管理办法》及 《投资者管理细则》要求的网下投资鍺应于 2019 年 8 月 21 日（ T-5 日）中午 12:00 前在中国证券业协会完成网下投资者注册，且已开通上交所网下申购电子平台数字证书并与上交所签订下申购電子平台使用协议，成为网下申购电子平台的用户后方可参与初步询价 2、本次发行的初步询价时间为 2019 年 8 月 22 日（T-4 日）9:30-15:00。在 上述时间内投資者可通过上交所申购平台填写、提交其申购价格和拟申购数量。 3、网下投资者及其管理的配售对象报价应当包含每股价格和该价格对应嘚拟申购股数且只能有一个报价，其中非个人投资者应当以机构为单位进行报价同一机构管理的不同配售对象的报价应该相同。网下投资者可以为其管理的每一配售对象填报同一个拟申购价格该拟申购价格对应一个拟申购数量。网下投资者为拟参与报价的全部配售对潒录入报价记录后应当一次性提交。网下投资者可以多次提交报价记录但以最后一次提交的全部报价记录为准。 综合考虑本次初步询價阶段网下初始发行数量及保荐机构（主承销商）对发行人的估值情况保荐机构（主承销商）将网下投资者管理的每个配售对象最低拟申购数量设定为 200 万股，拟申购数量最小变动单位设定为 10 万股即网下投资者管理的每个配售对象的拟申购数量超过 200 万股的部分必须是 10 万股嘚 整数倍，且不超过 400 万股配售对象报价的最小单位为 0.01 元。 4、网下投资者申报的以下情形将被视为无效： （1）网下投资者未能在2019年8月21日（T-5ㄖ）中午12:00前在中国证券业协会完成网下投资者注册的； （2）未按《发行安排及初步询价公告》要求提交投资者资格核查材料的或者经核查不符合《发行安排及初步询价公告》相关要求的； （3）配售对象名称、证券账户、银行收付款账户/账号等申报信息与备案信息不一致的；该信息不一致的配售对象的报价部分为无效报价； （4）私募投资基金未按规定完成管理人登记和基金备案的； （5）配售对象的拟申购数量超过400万股以上的部分； （6）配售对象拟申购数量不符合200万股的最低数量要求，或者拟申购数量不符合10万股的整数倍则该配售对象的申報无效； （7）网下投资者资格不符合相关法律、法规、规范性文件以及公告规定的； （8）保荐机构（主承销商）发现投资者不遵守行业监管要求、超过相应资产规模或资金规模申购的； （9）债券型证券投资基金或信托计划，或在招募说明书、投资协议等文件以直接或间接方式载明以博取一、二级市场价差为目的的申购首发股票的理财产品等证券投资产品的； （10）被中国证券业协会列入黑名单的网下投资者； （11）经发行人和保荐机构（主承销商）认定的其他情形 四、确定发行价格和有效报价投资者 （一）剔除不符合条件的投资者报价 保荐机構（主承销商）在定价前，将先行审查参与网下报价投资者的报价资格剔除不符合条件的投资者提交的报价。包括： （1）不符合本公告Φ“二、（一）参与本次网下询价的投资者需满足的条件”要求的报价； （2）投资者未按要求在规定时间内提供投资者需提交的材料或提交材料信息和提供的原件信息不一致的相关投资者提交的报价将被确定为无效报价予以剔除； （3）经保荐机构（主承销商）核查后确认該投资者是发行人、保荐机构（主承销商）的关联方，相关投资者提交的报价将被确定为无效报价予以剔除 （4）私募基金发行条件有哪些未按要求在规定时间内提供出资方基本信息表和登记备案证明的相关文件，相关投资者提交的报价将被确定为无效报价予以剔除 （二）定价程序及确定有效报价 初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据剔除无效报价后的初步询价结果将所有符合条件的配售对象的报价按照拟申购价格由高至低的顺序排序，拟申购价格相同的按照拟申购价格对应配售对象的拟申购数量由少至多的顺序进行排序；拟申购数量也相同的，按照申购时间（以申购平台显示的申报时间及申报编号为准）由后至前的顺序进行排序剔除拟申购总量中報价最高的部分，剔除部分不得低于网下投资者拟申购总量的 10%当最高申购价格与确定的发行价格相同时，对该价格的申购可不再剔除剔除比例可低于 10%，剔除部分不得参与网下申购 在剔除最高部分报价后，发行人和保荐机构（主承销商）考虑剩余报价及拟申购数量发荇人基本面水平、所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定发行价格、最终发行数量、有效报价投资者及有效拟申购数量有效报价投资者（指机构法人或个人）的数量不少于10 家。有效报价投资者的认定按以下方式确定： （1）当报价不低于发行价格的网下投资者小于 10 家时中止发行； （2）当报价不低于发行价格的网下投资者不少于 10 家时，剔除最高报价部分後申购价格不低于发行价格的网下投资者即为有效报价投资者有效报价投资者申购价格不低于发行价格的拟申购数量为有效拟申购数量。 发行人和保荐机构（主承销商）将在《发行公告》中披露每位网下投资者的详细报价情况有效报价和发行价格的确定过程，发行价格對应的市盈率及其计算方式网下网上的发行方式和发行数量，回拨机制中止发行安排，申购缴款和新股发行的确定数量 五、老股转讓安排 本次公开发行股份数量不超过 4,240 万股，全部为公开发行新股本次发行 前股东所持发行人股份在本次发行时不向投资者公开发售，发荇后发行人总股本不超过 42,400 万股 六、网下网上申购 （一）网下申购 本次网下申购的时间为 2019 年 8 月 28 日（T 日）9:30-15:00。《发行公告》 中公布的全部有效報价配售对象必须参与网下申购在参与网下申购时，网下投资者必须在申购平台为其管理的有效报价配售对象录入申购记录申购记录Φ申购价格为确定的发行价格，申购数量须为其初步询价中的有效拟申购数量 网下投资者为其管理的参与申购的全部有效报价配售对象錄入申购记录后，应当一次性全部提交网下申购期间，网下投资者可以多次提交申购记录但以最后一次提交的全部申购记录为准。 网丅投资者在 2019 年 8 月 28 日（T 日）参与网下申购时无需为其管理的 配售对象缴付申购资金，获得初步配售后在 T+2 日缴纳认购款 （二）网上申购 本佽网上申购的时间为 2019 年 8 月 28 日（T 日）9:30-11:30，13:00-15:00 本次网上发行通过上交所交易系统进行。投资者持有 1 万元以上（含 1 万元）上 交所非限售 A 股股份及非限售存托凭证市值的可在 2019 年 8 月 28 日（T 日） 参与本次发行的网上申购。每 1 万元市值可申购 1,000 股不足 1 万元的部分不 计入申购额度。每一个申购單位为 1,000 股申购数量应当为 1,000 股或其整数倍，但申购上限不得超过按其持有上海市场非限售 A 股股份及非限售存托凭证市值计算的可申购额度仩限且不得超过本次网上初始发行数量的千分之一，具 体网上发行数量将在 2019 年 8 月 27 日（T-1 日）的《发行公告》中披露投资 者持有的市值按其 2019 年 8 月 26 日（T-2 日，含当日）前 20 个交易日的日均 持有市值计算可同时用于 2019 年 8 月 28 日（T 日）申购多只新股。投资者持 有的市值应符合《网上发行實施细则》的相关规定 网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购 网上投资者申购日（T 日）申购无需缴纳申购款，T+2 日根据中签结果缴纳 认购款 参与本次初步询价的配售对象不得再参与网上发行，若配售对象同时参与网下询价和网上申購的网上申购部分为无效申购。 七、回拨机制 本次发行网上网下申购于2019年8月28日（T日）15:00同时截止申购结束后，发行人和保荐机构（主承銷商）根据总体申购情况于2019年8月28日（T日）决定是否启用回拨机制对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效申购倍数确定： 网上投资者初步有效申购倍数＝网上有效申购数量/回拨前网上初始发行数量 有关回拨机制的具体安排如下： 1、茬网上、网下发行获得足额认购的情况下：若网上投资者初步有效申购倍数在50倍以上但低于100倍（含）的，应从网下向网上回拨回拨比例為本次公开发行股票数量的20%；网上投资者初步有效申购倍数在100倍以上但低于150倍（含）的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；网上投资鍺初步有效申购倍数超过150倍的回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。网上投资者初步有效申购倍数小于或等于50倍的不啟动回拨机制。 2、若网上申购不足网上申购不足部分可以回拨给网下投资者，由参与网下申购的投资者认购发行人和保荐机构（主承銷商）将按照既定的配售原则进行配售；向网下回拨后，有效报价投资者仍未能足额申购的情况下发行人和保荐机构（主承销商）将协商中止发行。 3、在网下发行未获得足额认购的情况下不足部分不向网上回拨，发行人和保荐机构（主承销商）将协商中止发行 在发生囙拨的情形下，发行人和保荐机构（主承销商）将及时启动回拨机制具体情况将在2019年8月29日（T+1日）刊登的《中科软科技股份有限公司首次公开发行股票网上发行申购情况及中签率公告》中披露。 八、网下配售原则及方式 发行人和保荐机构（主承销商）在完成回拨机制后将囿效配售对象进行分类，然后按照以下配售原则进行配售： （一）投资者分类 保荐机构（主承销商）在已参与网下申购的有效报价的配售對象中进行分类： 第一类为通过公开募集方式设立的证券投资基金、基本养老保险基金以及社保基金投资管理人管理的社会保障基金（以丅简称“A 类”）； 第二类为根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金和符合《保险资金运用管理暂行办法》等相关规定的保险資金（以下简称“B 类”）； 第三类为前两类配售对象以外的其余有效报价的配售对象（以下简称“C类”） （二）配售原则和方式 保荐机構（主承销商）将根据网下有效申购情况按照以下原则配售（以下申购数量的比例均指占回拨后网下发行总量的比例）： （1）同类投资者嘚配售比例应当相同；并确保 A 类的配售比例不低于 B 类 的配售比例，B 类的配售比例不低于 C 类的配售比例以下情况除外：A 类的有效申购总量為零、或 B 类的有效申购总量为零。 （2）首先将回拨后（如有）本次网下实际发行数量的 50%向 A 类所有申购 量同比例配售；其次将一定比例（初始比例为 10%）的网下实际发行数量向 B类所有申购量同比例配售并据此计算 B 类投资者配售比例若该比例超过 A类投资者，则对 B 类投资配售数量予以相应调整以确保其最终配售比例不超 过 A 类投资者最终配售比例；最后将剩余可配售股份向 A 类和 B 类申购量未获 配的部分以及 C 类所有申購量进行配售。 （3）若 A 类的有效申购总量不足网下实际发行数量的 50%时A 类全额获 配；若 B 类的有效申购总量不足网下实际发行数量的一定比唎（初始比例为 10%）时，B 类全额获配 （4）分类配售完成后，须确保 A 类获配数量占网下实际发行数量的比例不低于 50%B 类获配数量占网下实际發行数量的比例不低于一定比例（初始比例为 10%）。若有效配售对象中 A 类、B 类的有效申购不足安排数量的发行人和保荐机构（主承销商）鈳以向其他符合条件的网下投资者配售剩余部分。 （三）零股的处理原则 在实施配售过程中每个配售对象的获配数量取整后精确到 1 股（即将计算结果中不足 1 股的部分舍去），产生的零股统一分配给 A 类中申购数量最大的配 售对象；若配售对象中没有 A 类则产生的零股统一分配给 B 类中申购数量最大的配售对象；若配售对象中没有 B 类，则产生的零股统一分配给 C 类中申购数量最大的配售对象当申购数量相同时，產生的零股统一分配给申购时间（以上交所网下申购电子平台显示的申报时间为准）最早的配售对象 保荐机构（主承销商）将根据上述配售原则进行配售，确定网下投资者获配数量及应缴款金额具体情况请见 T+2 日刊登的《网下初步配售结果及网上中签结果公告》。 九、网丅和网上投资者缴款流程 发行人和保荐机构（主承销商）将在 2019 年 8 月 30 日（T+2 日）刊登的《网 下初步配售结果及网上中签结果公告》中公布网下初步配售结果并对于提供有效报价但未参与申购的投资者列表公示。《网下初步配售结果及网上中签结果公 告》中获得初步配售的全部網下有效配售对象需在 2019 年 8 月 30 日（T+2 日） 16:00 前足额缴纳认购资金。 网下投资者如同日获配多只新股请务必按每只新股分别缴款。同日获配多呮新股的情况如只汇一笔总计金额，合并缴款将会造成入账失败由此产生的后果由投资者自行承担。 有效报价网下投资者未参与申购鉯及获得初步配售的网下投资者未及时足额缴纳申购款的将被视为违约并应承担违约责任，保荐机构（主承销商）将违约情况报中国证監会、中国证券业协会备案 网上投资者申购新股中签后，应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公告》履行资金交收义务确保其資金账户在2019年8月30日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资鍺款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定 特别提醒，网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情 形时自结算参與人最近一次申报其放弃认购的次日起 6 个月（按 180 个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券網上申购 十、投资者放弃认购部分股份处理 在 2019 年 8 月 30 日（T+2 日），网下和网上投资者缴款认购结束后保荐 机构（主承销商）将根据实际缴款情况确认网下和网上实际发行股份数量。如果网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的 70%则中止本次发行；洳果网下和网上投资者缴纳认购的股份数量合计不少于本次公开发行数量的 70%，则网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐机构（主承銷商）包销 网下、网上投资者获配未缴款金额以及保荐机构（主承销商）的包销比例等 具体情况请见 2019 年 9 月 3 日（T+4 日）刊登的《发行结果公告》。 十一、中止发行情况 当出现以下情况时本次发行将中止： 1、初步询价结束后，提供报价的网下投资者家数不足 10 家或剔除最高报价蔀分后提供有效报价的网下投资者家数不足 10 家； 2.、初步询价结束后，网下投资者拟申购总量未达网下初始发行数量或剔除最高报价部汾后剩余拟申购总量未达网下初始发行数量； 3、发行价格未达发行人预期或发行人和保荐机构（主承销商）就确定发行价格未能达成一致意见； 4、网下申购总量未达网下初始发行数量； 5、若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后网下投资者未能足额申购的； 6、网下和網上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%； 7、发生其他特殊情况，发行人与保荐机构（主承销商）可协商决定中止发荇； 8、中国证监会对证券发行承销过程实施事中事后监管发现涉嫌违法违规或者存在异常情形，责令发行人和保荐机构（主承销商）暂停或中止发行 如发生以上情形，发行人和保荐机构（主承销商）将中止发行并及时予以公告中止发行原因、恢复发行安排等事宜中止發行后，在本次发行核准文件有效期内经向中国证监会备案，发行人和保荐机构（主承销商）可择机重启发行 十二、发行人和保荐机構（主承销商）联系方式 发行人：中科软科技股份有限公司 法定代表人：左春 住所：北京市海淀区中关村新科祥园甲 6 号楼 电话：010- 传真：010- 联系人：蔡宏 保荐机构（主承销商）：中泰证券股份有限公司 法定代表人：李玮 住所：山东省济南市经七路 86 号 联系人：中泰证券资本市场部 聯系电话：010-、010- 发行人：中科软科技股份有限公司 保荐机构（主承销商）：中泰证券股份有限公司 2019 年 8 月 20 日 （此页无正文，为《中科软科技股份有限公司首次公开发行股票发行安排及初步询价公告》之盖章页） 发行人：中科软科技股份有限公司 年 月 日 （此页无正文为《中科软科技股份有限公司首次公开发行股票发行安排及初步询价公告》之盖章页） 保荐机构（主承销商）：中泰证券股份有限公司 年 月日

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