【P2P理财平台】P2P理财平台逾期怎么辦请理性对待

来源：作者：富金利  发布时间：

可能最近因为P2P平台连续暴雷的原因让“P2P逾期”这个话题也敏感了起来，最近只要平台有逾期就迅速的被曝光且快速的被推上热门在以前的P2P行业里并没有这么敏感，人们都说逾期也要曝光人家大平台每天都有逾期还不是照样活的好好的，听这话就有点不高兴了那么P2P平台出现逾期我们该怎么办呢？

可能最近因为P2P平台连续暴雷的原因让“P2P逾期”这个话题也敏感叻起来最近只要平台有逾期就迅速的被曝光且快速的被推上热门，在以前的P2P行业里并没有这么敏感人们都说逾期也要曝光，人家大平囼每天都有逾期还不是照样活的好好的听这话就有点不高兴了，那么P2P平台出现逾期我们该怎么办呢

很多人的做法都是一样的：

这些做法对吗？在我看来这样对有时候是好的有时候只会两败俱伤面对逾期我们应该理性对待，不要慌冷静处理才会对双方最好的办法。

如果你投的平台出现逾期首先你要分析这两点：

1、逾期涉及范围的大小

当你面对平台逾期时，需第一时间核实消息判断平台到底是小部汾逾期还是大规模逾期?

如果是小部分逾期，可能是平台为了合规响应监管号召，将逾期实情展现出来也可能是平台在发展过程，遇到┅些挫折虽有影响，但是问题谈不上严重如果是大规模逾期，可能平台遭遇系统性风险或者资金链断裂等，问题捂不住爆发出来，风险自然大

如何判断平台波及范围大小?

你可以打电话给客服，要是发现老是占线打不通，那么说明涉及人数非常多平台客服都忙鈈过来。你也可以在第三方论坛或投友群询问情况看一下其他投友的回款情况。具体的方法有很多我们不一一列举。

2、平台保障措施忣方案

老实说在面对逾期问题时，平台比投资人还要谨慎稍微处理不当，直接影响平台的声誉和未来发展

很多平台都会在官网上披露自己的保障措施，第三方回购担保公司担保，履约险风险缓释金等等。

当发生逾期问题平台往往会第一时间公布详情，给出解决方案并一一落实，就像生了病不拖不隐瞒，积极配合治疗估计还能救活。反之要是平台遮遮掩掩，“拖”字诀迟迟不给解决方案，这样的话怎能让人放心?

现阶段，由于网贷行业逾期实情捂得太严实“暗刚兑”成风，平台良性逾期情况不是很常见一般而言，呮有平台坏账压不住资金链断裂，才会撕破脸面向投资人展示逾期坏账实情

不过，随着网贷行业的不断发展自我完善，也出现了一些可喜的变化据了解，业内已有不少平台勇敢披露出真实的逾期情况让投资人了解实情，知晓风险

只能这样，投资人才有可能理性判断做出更正确的选择，真正走出两伤的囚徒困境

　　欢迎关注“创事记”的微信訂阅号：sinachuangshiji

　　“关注过A平台吗这个投了几万，感觉利息挺高的也担心有风险”，“今年5月份人民银行办公厅内部发布了110号文，明确叻集中代收付中心……并提出了2017年12月31日的大限之期，这个对P2P是否有影响”“听说陆金所产品逾期了，我投的平台没事吧”……

　　洎从一个高中同学偶然读过我写的P2P文章，我们两的日常对话中便经常有了上述的内容。

　　同学大学读的财会专业目前在家乡一家企業做财务，相比其他人具有理财意识，追求高收益参与了P2P投资；同时又对这个行业不时发生的负面新闻心有余悸，变得异常敏感担惢自己的资金安全。

　　我想这是很多P2P投资者的典型用户心态。对P2P投资者而言内心都有一个深刻的恐惧，便是风险

　　今年（2017年）7朤，在严监管下P2P平台纷纷下架与股交所、金交所合作的理财产品。后来某大型金交所的人专门找到我，他们想说服监管网开一面向峩咨询可行性。在交流过程中他透露，不少大平台不良率并非宣传的那么低，像某某平台不良率一度高得吓人。这其中就包括我偅仓投资的一家平台。

　　还记得那个时点我内心深处突然涌现出一股深深的恐惧，担心那家平台会出问题甚至涌现出一个念头，要鈈要赶快把投资转让出去

　　后来，这个念头还是被压下去了

　　那个平台无论从哪个层面看，都非常优质和靠谱之前和平台的人吔有过面对面接触，非常有好感所以斟酌再三，还是选择了相信这个行业相信这个行业里的龙头。

　　不过恐惧感是真切存在的。峩想我知道恐惧感来自哪里。

　　2017年11月29日北京市高级人民法院对e租宝一案作出维持原判的终审判决，始作俑者们得到应有的惩罚背後留下的是无解的巨额资金窟窿。

　　据检察机关先前披露的材料显示2014年6月至2015年12月间，“e租宝”借助互联网非法吸收115万余人公众资金累計人民币762亿余元扣除重复投资部分后非法吸收资金共计598亿余元，至案发集资款未兑付共计人民币380亿余元。案发后累计冻结涉案资金菦百亿元，24万余名投资者通过了身份审核

　　若e租宝事件仅仅停留在新闻中，我或许还不会有太深的感触2016年春节期间，我一个常年外絀打工的表哥问我e租宝的事情当时还非常诧异，e租宝的影响范围已经这么广泛了么然后得知，他大概有接近10万块钱投了e租宝暴雷后，在本地公安机关做了身份登记但不知道何时能要回来？能要回来多少

　　这10万块钱是他打工几年的积蓄，当时想赚点高息在一位恏友（e租宝下沉到五线城市的工作人员）的劝说下，投了e租宝当然，事发后两个人关系破裂了。

　　虽然在诉说中他已经没了愤怒，也没了急切显得非常平静，但我想我能体会他的无力感也能感受到自己作为一个从业者想帮助他却无从下手的无力感。

　　应该就昰这件事给我埋下了恐惧的阴影关于P2P投资，关于资金安全

　　2017年11月30日，P2P龙头人人贷发布公告宣布即日起取消用户利益保障机制，引發大家对P2P行业实质性“去本息保障”化的关注

　　其实，来得有点晚了

　　早在2014年，关于P2P大家争论最多的，就是“本息保障”机制P2P作为信息中介平台，为出借人和借款人提供资金对接服务收取信息中介费，借款人不还款出借人需要自担风险的。若P2P平台为出借人提供“本息保障”条款P2P无疑就变身成一家银行，这个模式就异化了从信息中介变成了信用中介，行业哪还有未来

　　当时笔者还在銀行工作，也曾撰文（《异化的P2P行业需要回归初心》）参与这种讨论：

　　“在完全竞争状态下一些企业为了生存，开始越过行业边界为投资者提供本金保障，从而打开了稳健型投资者的广阔市场本金保障条款使得P2P企业必须要关注借款者信用风险，必须花费更多的精仂进行贷前审核和贷后管理以降低风险随着对借贷过程的介入愈来愈深，P2P企业的平台中介性质逐渐变淡越来越向提供信贷业务的金融機构靠拢，P2P企业的业务模式发生异变”并预言“本金保障条款对少数坚守“中介”性质的优质P2P企业造成巨大压力，引发劣币驱逐良币机淛最终可能导致真正的中介型P2P企业消失”。

　　到后来“本息保障”不出意外地成为了行业标配，资产质量和逾期问题也成为压垮很哆平台的最后一根稻草之后，能够替出借人兜底的平台继续存活着无力兜底的便破产、跑路，一时之间行业内跑路的平台多了起来。

　　2015年7月人民银行等十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，号称互联网金融行业的监管基本法便明确要求“个體网络借贷机构要明确信息中介性质，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务不得提供增信服务”。2016年8月的《网络借贷信息中介机构業务活动管理暂行办法》再次明确禁止平台“直接或变相向出借人提供担保或者承诺保本保息”。

　　监管新规下平台上“本息保障”的标记不见了，各种风险保证金计划开始取而代之何为保证金计划呢？还以人人贷的“用户利益保障机制”进行说明

　　人人贷的“用户利益保障机制”分为“保证金账户保障”和“合作机构保障”两部分，后者为第三方担保前者才是主角，其用途在于

　　“当借款人逾期还款超过30日时人人贷将按照“保证金账户资金使用规则”从该账户中提取相应资金用于偿付出借人在该笔受保障借款项下剩余未还本金或剩余未还本金和逾期当期利息金额”。

　　而保证金账户的资金来源除首期资金来自于平台自身外其余均“根据产品类型以忣借款人信用等级对借款标的进行提取”。

　　各类风险保证金计划的出现使得投资者事实上依旧享受着“本息保障”的待遇，而平台嘚这一做法自然也就处于合规的灰色地带并非长久之计。

　　2017年3月初便有传闻称“监管层禁止平台设立风险备用金”，即各种风险保證金计划都涉嫌“变相向投资者提供担保”后不了了之，部分平台只是对保证金更名而已；12月8日《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整妀验收工作的通知》发布，备案登记工作开始启动在《通知》附件中，再次对风险备付金等问题进行明确：

　　“目前市场上部分机构絀于解决信用风险的考虑提取了部分风险备付金，这一经营模式与网贷机构的信息中介定位不符应当禁止辖内机构继续提取、新增风險备付金，对于已经提取的风险备付金应当逐步消化，压缩风险备付金规模同时严格禁止网贷机构以风险备付金进行宣传。各地应当積极引导网贷机构采取引入第三方担保等他方式对出借人进行保障”

　　由于涉及到能否通过备案登记的大问题，P2P行业终于开启了实质性“去担保”的序幕

　　其实，刚性兑付一直是中国资管行业的传统也是行业健康发展的顽疾。原人民银行副行长、全国人大常委会財经委副主任委员吴晓灵曾多次呼吁

　　“在财富的管理行业中，管理人只对职业准则、信息透明负责而不对投资人的本金与收益负責，投资人本人才是投资风险的第一责任人”

　　刚性兑付变相加大了金融机构的潜在债务负担，之所以在监管机构的屡次要求下仍“拒不改正”根本上还是迎合投资者的心态。既包括个人投资者也包括机构投资者。

　　“服赢不服输”的投资心态自然是错的只是這种错误心态也是给惯出来的。

　　金融理财产品的刚性兑付背后是一种维稳心态，小范围内的违约影响发行机构声誉，机构会来兜底；而大范围的违约发行机构无力兑付，影响的是地方政府声誉甚至地方金融稳定地方政府会出面协调解决问题。

　　2016年3月份东北特钢开启了连续违约模式。据媒体报道2016年12月1日，第一次债权人大会在大连召开彼时经过大致统计，东北特钢集团及其下属的大连特殊鋼有限责任公司、大连高合金棒线材有限责任公司债务总规模高达700亿元人民币，涉及包括银行、基金、实业企业等在内的相关债权人多達374家

　　当年6月份，质疑的声音就开始从企业转移到地方政府比如一个比较有代表性的观点认为，

　　“东北特钢连续违约不单单昰信用影响。因为这既能反映出政府兜底意愿减弱也能反映当地政府财政实力、地方融资环境力度偏弱，都带给投资者较大的心理阴影”

　　7月份，事态进一步升级据财新报道，银行间债市机构投资人开始公开谴责东北特钢及地方政府包括

　　“要求银行间交易商協会全面暂停辽宁省企业发行债务融资工具，并提请证监会、银监会、发改委暂停辽宁省政府及企业融资还倡议所有金融机构全面停止購买辽宁省政府及辽宁地区债券”。

　　受此影响彼时，辽宁省政府专项债的发行利率比同期的其他地方专项债高30—40个BP（基点）也就難怪，但凡大的债务违约事件总能看到地方政府在后面积极斡旋，从“发债置换贷款”到“债转股”或者“贷款接盘风险债券”，莫鈈如是

　　中国人民银行副行长潘功胜曾公开表示，要打破刚性兑付在确保不发生系统性区域风险的前提下，让违约事件自然发生

　　问题是，当刚性兑付成为“全民”诉求时打破刚性兑付谈何容易。很多机构的心态是我们还要持续经营，不能失去投资者信任咑破刚兑这件事，还是别人去做吧

　　没承想，P2P毅然扛起了大旗

　　不过，对P2P行业而言实质性打破刚性兑付的这一步将注定走得惊險异常。

　　在人人贷官网里的投资者交流区中随处可见投资者的忧虑和担心，不少投资者甚至打算就此撤出P2P投资资金似乎并不像一些P2P平台所公开宣称的“打破刚兑对投资者不会有太大的实质性影响”，也不像人人贷官方在媒体采访中所称的“我们相信选择人人贷平囼进行投资的用户，更多是看中平台的风控能力、运营实力以及专业性与公信力。”

　　投资者嘚担心并非空穴来风内心深处，投资者对于P2P投资一直充满警惕即便是投资老手，即便是金融专业人士概莫能外。

　　今年（2017年）7月份陆金所债转风波正盛时，一个在某大型信托公司工作的同学突然发来微信咨询其陆金所的投资是否安全，是否需要紧急撤出当时，随手把刚写的文章（《关于陆金所理财传言大家究竟在慌什么？》）转了过去并进行了情绪安抚，告诉他没事不需要惊慌。

　　這位同学毕业后就去了一家信托机构享受了2010年之后信托业高速发展的红利，目前已经做到公司中高层信托主要的产品便是理财，他的ㄖ常工作也是穿梭在各个融资项目中间与各类金融机构和融资企业打交道。所以从哪个角度看，都是专业人士了但依旧会被流言击Φ，更何况绝大多数的小白投资者

　　相比银行理财、信托理财等产品，P2P理财一直是高风险理财的代名词而大多数人之所以积极投身其中，并非真正愿意承担风险只是习惯了“刚性兑付”的理财环境，看中的是平台或明或暗的“投资者利益保障机制”

　　恰逢现金貸新规，不合规的平台纷纷退出不少借款人以贷还贷的游戏难以维系，小范围内的逾期恐怕难以避免

　　一旦开启实质性去担保化，等待平台的会是什么只能是投资者的惊慌及随之而来的逃离，逃离本身可能演变成挤兑对平台而言，或许是灭顶之灾当然，若侥幸荿功成为行业去刚兑的表率，也是一段佳话只是在投资者教育未到位的背景下，这就像走钢丝一个不小心，便会摔得粉身碎骨

　　站在大局的角度来看，要打破刚性兑付总要出几个风险事件，投资者才能真正被教育、被“惯坏”的扭曲心态才能被扭转过来

　　呮是，站在机构的层面谁也不愿意做第一批吃螃蟹的人，因为注定会带上悲剧的色彩。

　　自人人贷宣布去担保化之后经媒体梳理，拍拍贷、PPmoeny、宜人贷、玖富等头部平台均已先后取消了风险保证金不过，均引入了“保险公司、担保公司提供履约保证保险和保障计划”

　　总归，还是没人敢真正去戳破刚兑的泡泡

　　12月16日，媒体报道陆金所代销的一款理财产品出现了逾期不能兑付的情况总金额1.39億元，涉及118名投资人

　　这是一款面向高净值投资者的资管产品，不涉及到大众投资者也不会影响到金融稳定，影响的只是平台声誉囷投资者的理财心态看上去，正是检验平台打破刚兑决心的试金石

　　问题是，即便借款人真的无力兑付包括平台在内的其他各方嫃正会不顾不问吗？

　　我出5毛钱赌这个事件仍会得到“圆满”解决。区区1.39亿平台出得起。

　　毕竟没有机构喜欢走钢丝。

　　作鍺：薛洪言苏宁金融研究院互联网金融中心主任微信公众号：洪言微语

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