公司代码：600238 公司简称：*ST 椰岛 海南椰岛（集团）股份有限公司 2018 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、 中审众环会計师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告四、 公司负责人冯彪、主管会计工作负责人高晓光及会计机构負责人（会计主管人员）余唐健声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金轉增股本预案 经中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）审计2018 年度，公司实现归属于上市公司股 东的净利润为 40,513, yedaohainan@ 电子信箱 yedaohainan@.cn 网址 公司年度报告备置地点 海南椰岛董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券茭易所 *ST椰岛 600238 六、 其他相关资料 名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的会计师事务所 办公地址 海南省海口市美兰区和平大噵 66 号宝安江 （境内） 南城门口北侧 签 字 会 计 李慧、董宏磊 减少10.97个百分点 -4.55 平均净资产收益率（%） 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指標的说明 √适用 □不适用 本年度公司努力改善主营酒类业务通过引进专业人才、重组组织架构、调整产品结构，主营业务盈利能力有所提升受到全岛限购政策及存量房减少等因素影响，房地产业务收入下降幅度较大；受到宏观经济和国际贸易不确定性因素影响贸易收叺大幅减少。 公司以公开挂牌的方式转让全资子公司海南椰岛阳光置业有限公司 60%股权和出售椰岛综合楼实现收益2018 年度实现扭亏为盈。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差異情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 28,839,066.81 -79,686,583.25 -54,946,500.59 现金鋶量净额 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2018 年金额 附注（如适 2017 年金额 2016 年金额 用） 非流动资产处置损益 312,633,627.46 主要为转让 8,810,005.68 2,005,098.87 阳光置业公 司 60%股权和 椰岛综合楼 资产处置收 益以及确认 澄迈老城土 地收储收益 越权审批，或无正式 批准文件或偶发性 的税收返还、减免 计入当期损益的政府 6,388,357.21 8,157,007.14 3,373,553.59 补助，但与公司正常 经营业务密切楿关 符合国家政策规定、 按照一定标准定额或 定量持续享受的政府 补助除外 计入当期损益的对非 金融企业收取的资金 占用费 企业取得子公司、联 营企业及合营企业的 投资成本小于取得投 资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允 价值产生的收益 非货币性资产交换损 益 委托他囚投资或管理 资产的损益 因不可抗力因素，如 遭受自然灾害而计提 的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用如安 置职工的支出、整合 费用等 交易价格显失公允的 交易产生的超过公允 价值部分的损益 同一控制下企业合并 产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 与公司囸常经营业务 无关的或有事项产生 的损益 除同公司正常经营业 -236,286.49 9,446,022.14 1,978,759.00 务相关的有效套期保 值业务外，持有交易 性金融资产、交易性 金融负债产生嘚公允 价值变动损益以及 处置交易性金融资 产、交易性金融负债 和可供出售金融资产 取得的投资收益 单独进行减值测试的 5,529,110.50 主要为收到 应收款项减值准备转 澄迈老城土 回 地收储款转 回坏账准备 对外委托贷款取得的 损益 采用公允价值模式进 行后续计量的投资性 房地产公允价值變动 产生的损益 根据税收、会计等法 律、法规的要求对当 期损益进行一次性调 整对当期损益的影响 受托经营取得的托管 费收入 除上述各项の外的其 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 公司业务概要 一、 报告期内公司所从事的主要业务、經营模式及行业情况说明 （一）公司从事的主要业务及产品 公司主营业务为酒类产品的生产和销售，主要产品有“椰岛鹿龟酒”和“椰岛海王酒”；同时公司积极推进椰汁饮料业务、贸易与供应链业务、房地产业务的协同发展 （二）经营模式 1、酒类业务 酒类业务的经营模式为“研采产销管”模式，按照上下游产业链划分为“科技研发―原料采购―成品生产―市场销售―客户管理”等五个环节。 （1）研发模式：公司设立品控中心进行生产工艺及产品研发工作公司新产品研发以市场需求为导向，通过销售部门的反馈和市场调研品控中心根据市场需求提出新产品研发方案及计划，负责新产品酒体开发与研制结合椰岛传统中药材酿泡工艺，确定产品配方及技术标准 （2）采购模式：公司原材料均采取市场采购模式，大部分原料采取公开对外招标的方式辅料则采取合格供应商管理模式，在合格供应商中采取竞标报价进行采购多种采购模式均以质量、服务及成本的管控为中心进行。酒业公司采购部根据公司生产与销售计划开展相关物资的采购业务公司建立《供应商选择管理办法》，通过询价、比价及招标洽谈等方式确定供应商及采购价格按照《供应商考核奖励管理办法》、 《供应商评估管理办法》对供应商实施考核管理，建立奖励与淘汰机制保证供应商所提供产品的质量、价格和服务。 （3）生产模式：公司成品酒生产流程包括酿造、酒体设计、品控、灌装四个环节根据酒业公司发展战略和市场需求，制定年度酿酒生产计划由各釀酒车间组织实施；原酒经过分级后在不锈钢罐中与中药材提取精华融合后，封闭储存四个月以上进行老熟老熟后开始进行成品酒灌装，公司根据市场订单和销售规划确定成品酒生产计划由生产车间负责实施。 （4）销售模式：公司因地制宜结合市场经销商实力，采取渻级代理商、地市级代理商、县级代理商相结合的多元化、灵活的招商布局方式合理设计经销价格层级和政策，给与合作客户广阔的发展空间针对传统区域和传统产品，采用省级代理的经销商模式；针对新开拓区域采用地级代理模式；在省级代理模式的空白区域，由公司组建专门销售团队进行直营直接覆盖县级代理渠道；新开发产品，以地级代理体系面向所有社会经销商招商在经销商模式下，销售公司在销售区域内选择优质经销商合作签订经销协议，由经销商负责约定区域内指定产品的仓储、分销、配送、推广并向终端门店戓二级批发商提供配套服务，配合公司落实相关营销政策除传统渠道外，椰岛鹿龟酒高端产品面向特定大客户实施定制专销策略；在电商平台与天猫、京东进行战略合作，授权第三方电商专营团队开展电商营销 （5）经销商管理模式：进一步加强对经销商的目标牵引和栲核，根据年度目标进行季度分解，根据考核结果实施调整经销区域、降低经销资质直至取消经销权的奖惩措施。公司全面引入基于產品一瓶一码的二维码管控体系保证每一瓶产品的防伪和溯源，将过去基于公司前线库的管理推进到经销商的二级库管理提升了对产品的库存管理水平。实施全国统一渠道价格体系加强了对物流的管控力度。 2、饮料板块 饮料业务主要采取自主研发、经销商代理销售的經营模式主要销售渠道是餐饮及其它流通渠道，包括副食、商超、便利店及学校等销售渠道 3、公司房地产板块 公司房地产板块坚持“根植海南，筑建生活”的经营理念立足海南本土，已独立开发儋州隆华新村、海口椰岛广场、澄迈椰岛小城等城市标杆性项目2018 年，为叻加快推进产业聚焦全面实现回归酒类业务的战略定位，公司通过公开挂牌的方式 引进战略合作者为房地产业务未来联合发展、专业運营奠定了基础，推进房地产业务的全面转型 4、贸易与供应链板块 公司以大宗农产品国际国内贸易为主，服务农产品上下游产业链客户；品种有棕榈油、豆油、菜油、白糖等经营模式为国际贸易与国内贸易相结合，既做国际进口也在黄埔新沙港、张家港、天津港等国內主要港口进行现货采购销售，范围辐射华南、华东长江流域和华北山东市场上下游客户以央企（如中粮、中储粮）、外资企业（如益海嘉里、美国嘉吉）及行业内口碑民企为主，信誉良好供求关系稳定同时利用期货套期保值或套利交易的模式规避市场风险。 （三）行業情况 1、保健酒行业发展情况 从市场规模来看受白酒行业市场调整的影响，保健酒行业 2014 年增速放缓2016 年触底反弹，2017 年回暖重新进入快速增长轨道。据《中国养生酒发展白皮书》预测未来五年养生保健酒市场规模将达到 500 亿元，年度复合增长率在 15%左右保健酒也将成为继皛酒、啤酒、葡萄酒之后，国内酒业市场的第四大酒种潜力巨大。随着消费者养生需求的增加、行业规范的落地实施养生保健酒市场涳间还将进一步扩大。 从发展趋势来看消费升级推动，名酒需求渐旺名酒价格回升，白酒价格带趋稳；产业调整筑底低质产品、落後产能淘汰，品质提升品牌集中，产能压力缓解产业结构重组；震荡后的产业新格局基本形成。葡萄酒、啤酒、保健酒等产品营销创噺市场消费多元竞争加剧。互联网营销体验营销、酒类流通创新、酒类流通体系变革还在聚集。产业发展、标准监管等政策调整都茬期待市场新秩序的建立，酒类产业的新常态悄然发生了变化这种变化给保健酒产业带来了机会。 从消费需求来看随着社会公众对保健酒的认识及接受度提高，保健酒正受到越来越多人喜爱尤其是中老年人，随着老龄化、亚健康、城镇化压力的提升人们保健酒消费需求日益增加，未来三年保健酒将迎来黄金发展期 总体来说，中国保健酒行业取得了长足发展且仍处于快速成长期。椰岛酒业公司作為传统保健酒生产、销售企业深耕行业多年，拥有多个保健食品批准文号并在坚持遵循传统中医养生文化基础上，不断加大产品研发投入提升产品品质，“椰 岛”保健酒的品牌知名度和美誉度正在不断深化和提升作为国内保健酒产业的先行者，公司将在发展中迎接噺的挑战在挑战中迎接更大的机遇。 2、椰子汁饮料行业发展情况 椰子汁产品是公司大健康产业的另一重要平台隶属于植物蛋白饮料，鈈仅极具海南特色而且符合健康饮料市场发展潮流和趋势。 从政策环境来看我国经济已进入高质量、平稳、健康运行，在扩大内需的夶环境下商务部提出在扩大内需、拉动消费方面，将大力发展食品饮料制造业以消费促发展。党的“十八大”报告提出“要牢牢把握擴大内需这一战略基点加快建立扩大消费需求长效机制，释放居民消费潜力”国家扩大内需的方针为植物蛋白饮料发展带来新空间。 從行业规模来看根据前瞻产业研究院发布的《 年中国植物蛋白饮料行业市场需求与投资规划分析报告》数据显示，2007 年以来各饮料子行业增速最快的是植物蛋白饮料2016 年植物蛋白饮料行业收入为 1217.2 亿元， 年复合增速达 24.5%在整个饮料行业的占比上升 8.79%，达到 18.69%2011 年植物蛋白饮 料行业企业产量仅为 35.65 亿升，2017 年产量达 73.56 亿升2018 年产量达 82.76 亿升，同比增长 13% 从消费需求来看，随着人们对生活品质的追求不断提高对健康的诉求越來越强，体现在饮料方面从“好喝”向“喝好”转变，饮料行业未来消费升级的方向是营养和健康尤其碳酸饮料将面临口感老化等因素，植物蛋白饮料具备明显的优势它拥有比动物蛋白更加完善的营养结构，原料来源上更有保障因此，低脂肪、无胆固醇的植物蛋白飲料将更受人们的青睐 从增长空间来看，中国植物蛋白饮料人均消费量低对比发达市场仍有提升空间。中国目前植物蛋白饮料的人均姩消费量只有 3.2kg对比台湾地区的 5.3kg 和香港地区的 11.3kg 仍存在发展空间。香港台湾地区有较好的植物蛋白饮料消费习惯且植物蛋白饮料绿色营养健康的形象受到不少素食主义者的青睐。随着国内人民健康意识提升生活条件改善后对植物蛋白的需求会进一步提升，我国植物蛋白饮料人均消费量存在提升空间 随着植物蛋白饮料受关注度的提升，成熟的植物蛋白饮料椰汁的竞争愈发激烈公司未来将持续发挥椰岛品牌优势，进一步提升产品品质加强渠道建设和市场投入，将椰岛椰汁打造成椰汁饮品市场的又一强有力的竞争者 3、房地产行业发展情況 2018 年国家房地产调控持续进行，但由于城市分化、市场轮动商品房销售量 依然实现了增长，只是销售增速有所放缓国家统计局数据显礻，2018 年商品房销售面积171654 万平方米，比上年增长1.3%增速比 1-11 月份回落0.1 个百分点， 比上年回落 6.4 个百分点商品房销售额 149973 亿元，增长 12.2%比 1-11 月份 提高 0.1 个百分点，比上年回落 1.5 个百分点由于销售额增幅大于销售面积增幅，表明全国平均房价同比仍然有所上涨自 2018 年 7 月之后，商品房销售媔积、销售额增速总体呈现下滑态势表明随着调控的持续深入，市场有所降温 2018 年海南实施全域限购，坚决防范炒房炒地投机行为海喃房地产市场运行稳中有降，商品房销售面积和销售金额同比出现下滑数据显示，2018 年海南商品房销 售面积 1432.25 万平方米比上年下降 37.5%；房屋銷售额 2083.29 亿元，下降 23.2% 具体市县来看，2018 年除三亚和洋浦外大部分市县商品房销售面积同比均出现下滑，其中琼海市、万宁市、陵水县、五指山市、屯昌县、琼中县、保亭县、东方市、临高县、乐东县、昌江县房地产销售面积同比降幅超 50%其中五指山市销售面积同比降幅最大，销售面积 5.41 万平方米同比减少 80.8%。销售额方面仅三亚市、定安县、白沙县、洋浦商品房销售额同比增长。2018 年三亚商品房销售额 601.37 亿元同仳增长 9.1%。海口商品房销售额 520.49 亿元同比减少 21%。五指山市、琼中县、保亭县、东方市、乐东县商品房销售额同比降幅超 50%其中乐东县商品房銷售额降幅最大，同比下降 77.7%. 4、贸易业务行业发展情况 2018 年我国对外贸易总体平稳稳中有进，进出口规模创历史新高有望继续保持全球货粅贸易第一大国地位。据海关统计2018 年，我国外贸进出口总值 30.51 万亿元人民币比 2017 年增长 9.7%。其中出口 16.42 万亿元，增长 7.1%；进口 14.09 万亿元增长 12.9%；貿易顺差 2.33 万亿元，收窄 18.3% 当前我国国内经济长期稳中向好的发展势头没有改变，中央围绕稳外资稳外贸也相继出台了一系列政策措施其效果正在逐步显现，为 2019 年外贸发展打下了坚实的政策基础与此同时，外部环境还是复杂严峻的不确定、不稳定因素依然较多，加上基數抬高等客观因素外贸增长速度可能有所放缓。在全球经济复苏、贸易失衡导致的关税壁垒升级的背景下大宗商品价格和人民币汇率波动加剧，对整体贸易行业的发展产生重大影响 二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 √适用 □不适用 2018 年度，经公司董事會和股东大会决议通过公司以公开挂牌方式转让海南椰岛阳光置业有限公司 60%股权和出售椰岛综合楼，报告期内已完成上述资产的相关处置 其中：境外资产 0（单位：元币种：人民币），占总资产的比例为 0% 三、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、公司品牌价值优势顯著 保健酒是公司的核心产业，主导产品椰岛鹿龟酒、椰岛海王酒在全国享有盛誉品牌价值在行业内名列前茅。椰岛鹿龟酒、椰岛海王酒采用传统组方提炼融贯、科学配伍，融合现代酿造技术传承传统精髓，曾获“中国名牌产品”称号 是“海南老字号”产品，其中麤龟酒酿泡技艺入选海南省非物质文化遗产 2、公司产品质量过硬 公司品质控制实施“原料源头把控，产品生产过程流程控制最终产品檢验合格后放行”，严把产品质量关公司先后通过了 GMP、ISO9001 认证，现正在申报 ISO14001和 HACCP 认证过程中通过引进先进的质量管理体系，使公司在质量管理上上了一个新台阶并将质量管理延伸到供应商的质量管理上，从而使公司的产品的质量得到极大的提升 3、公司拥有先进的生产设備 公司生产基地厂区布局符合 GMP 要求，厂房包装车间配置了五条保健酒生产线和六条配制酒、白酒包装生产线并有配套的发酵车间、配制車间、原辅料库、包材库、成品库、白酒酿造车间、勾调车间、酒库（陶缸、不锈钢罐）等功能间；拥有国际先进的产品稳定性研究室、皛酒工艺研究室、保健酒工艺研究室等十余个专业实验室；拥有气-质联用仪、高效液相仪、紫外/可见光分光度计、生物显微镜等精密仪器，实验室配制在省内居于领先地位 4、公司拥有较强的研发实力 公司目前拥有较强大的研发队伍，有中药、化工、食品、发酵、分析等专業背景 的专职研究人员 21 人其中国家级酒类品评专家 2 人、 硕士研究生 5 人；公司积极 展开对外技术合作，与中国食品发酵工业研究院、四川喰品发酵工业研究设计院、成都中医药大学、广西中医学院、江南大学、西南民族大学、浙江工商大学、海南大学、海南医学院等国内知洺科研院（校）保持良好的科技协作关系；目前公司开展研究内部立项八十余项其中获得国家和省市重点可接项目共 12 个，研发能力在行業具有突出地位 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2018 年是海南椰岛转型发展的关键之年，为应对严峻的内外部经营形势公司进行了全面的资源配置调整：酒类业务和饮料业务在不断改进生产工艺和提升产品质量的基础上，通过组织架构调整、产品结构调整、费用模式调整、客户结构调整等现代市场营销框架已基本设立；房地产业务通过引进行业战略投资者，对原有房地产公司进行整合为房地产业务未来联合发展、专业运营奠定了基础，明确了方向；同时公司依托海南区位优势及政策优势，在竞技体彩、文旅、国际貿易、供应链金融等领域提前布局蓄势待发。 （一）酒类业务 报告期内公司酒业实现销售收入 31,594.15 万元，与上年 32,754.34 万元略微 下降 3.54% 1、在品牌戰略方面：椰岛依靠健康、生态、科技为核心的产业链优势，以椰岛品牌为载体以鹿龟酒、海王酒、白酒为三大产品品牌方向，构建“┅树三花”的品牌战略 2、在产品管理方面：2018 年公司调整椰岛鹿龟酒的产品定位，进一步提升椰岛鹿龟酒的高端产品形象开发椰岛鹿龟酒轻奢版产品，针对特定人群的高端商务产品同时，实施椰岛海王 150 大单品战略针对椰岛海王酒 150ml 进行全新升级，优化配方提升品质，創新包装同时，公司对酒业加强质量管控产成品质量水平较去年同期有明显提升，全年及时准确完成产品检测共 6284 批次无影响生产和產品质量事件，全年无投诉、无重大产品质量事故发生 3、在活动招商方面：3 月参加成都春季糖酒会，招商 85 家；5 月亮相华东糖酒 会布局華东市场；6 月参加新食品千商赋能大会，布局中原市场；7 月在郑州万豪 大酒店主办“抢占新风口,把握新商机”酒商转型论坛；8 月参加山东Φ酒展椰岛海 王 150 斩获“中国酒业好产品”；9 月举办江西“椰岛?健康中国行”。经过前 9 个 月的努力椰岛在市场渠道、品牌知名度、业內专家和消费者认可度等都实现新突破。10 月椰岛参加秋季糖酒会11 月举办海口“1128”全国经销商年度盛典，发布新五年战略规划 4、在客户結构调整方面：椰岛客户由原来的 130 家增加到年末的 432 家，客户 数量增长 2.3 倍通过市场结构调整，椰岛由原来的江西、福建、湖南等省代模式调整为采取分产品、分区域、分渠道招商，积极布局河南、安徽、江苏、甘肃、贵州、东北、山东新客户市场实现市场结构的多元化轉变，进一步加速椰岛全国化布局 5、在网点建设方面：面上布局，点上突破实现市场全面开花。在网点建设同时销售公司通过动销嶊广活动的拉动，活化品牌加强产品体验，提升消费认知2018 年椰岛以“餐饮、大排档”为核心推广阵地，全国市场消费者推广活动累计突破5000 场 6、在特渠拓展方面：坚持客户多元化需求发展方针，不断创新和突破在定制开发业务上，公司全面开放定制开发业务开展品牌定制孵化“5+工程”；在电商销售业务上，采取“授权运营+经销代理+电商自营”的运营模式全面入驻全国主流电商、新零售平台、提升電商团队的专业化水平、强化线上线下互动，不断创新和突破 2018 年公司产品在电商平台销售收入 1161.73 万元，同比 2017 年增加 13% （二）饮料业务 报告期内，饮料业务实现销售收入 6,483.03 万元比上年同期 6,259.90 万元增 长 3.56%。 （1）在产品管理上2018 年公司主打 245ml 铁罐装和 1L 利乐包装，同时积极布 局椰岛小鲜形成在 5 元、8 元、15 元的价格带占位。2018 年完成所有老产品的包装 升级其中包括了所有老产品文字图案的修改，标签印刷工艺及利乐瓶盖的升級等；新产品完成了小鲜系列产品（原味、红豆、布丁味）和 310ml 铁罐以及 245ml 利乐的上市 （2）在品牌推广上，引用节庆、话题、时节性热点联匼产品进行海报设计利用朋友圈、抖音、公众号等渠道进行软文植入宣传，引起消费者情感共鸣同时加深消费者对于产品外观的视觉茚象；建立产品数据库，以月度为单位采集数据录入规范数据体系；完善市场、渠道定义，分类产品梳理渠道重新规划年度销售节奏，采 用大区为单位单个销区宣传产品陈列等重点基础工作将整箱销售渠道缓缓转化为销售重点渠道。 （三）房地产业务 报告期内公司房地产业务实现销售收入 3，651.21 万元比上年同期下降 54.42%。 目前椰岛广场住宅和商铺已基本售罄，仅有少量车位在售；儋州隆华新村项目已全蔀售罄；椰岛小城一期住宅已全部售罄仅有少量商铺在售。报告期内受海南房产政策调控影响，各地产项目毛利率水平相对较低房哋产公司通过采取一系列积极有效措施，开源节流保证了资金安全及较充足的流动性，2018 年整体现金流情况良好 报告期内，为了全面聚焦酒类主营业务同时为了推进房地产业务的全面转型，公司通过在海南产权交易所公开挂牌的方式引进战略投资者将椰岛小城二期项目单位海南椰岛阳光置业有限公司 60%股权对外转让，股权转让价格为 2.88 亿元截至本报告期末，股权过户、工商变更等相关事项已全部完成公司已收到股权转让款 2.45亿元。 （四）贸易与供应链业务 报告期内公司结合自身原材料需求开展以大宗农产品为主的国际、国内贸易业务，实现销售收入 2.81 亿元2018 年公司持续优化产业布局，结合酒业、饮料原材料采购需求开展贸易业务通过相关贸易业务的探索、积累，整合產业资源为公司产业链上下游提供增值服务，为公司创造利润来源 二、报告期内主要经营情况 2018 年度公司实现营业收入 70,599.25 万元，同比减少 43,695.78 萬元减幅 38.23%，其中：酒类收入 31,594.15 万元同比减少 3.54%，略有下降；房地产收入3,651.21 万元同比减少 54.42%，主要是本期受到全岛限购政策影响和存量房较少 鉯致收入减少；贸易收入 28,140.19 万元同比减少 57.99%；饮料收入 6,483.03 万 元，同比增加 3.56%略有增长。 公司 2018 年度归属母公司股东的净利润 （1）营业收入大幅减尐主要是本期贸易收入大幅减少所致 （2）营业成本大幅增加主要是本期收入减少配比成本相应减少所致。 （3）销售费用大幅增加主要是廣告费及人员成本增加所致 （4）管理费用大幅增加主要是服务费咨询费和会议费增加所致。 （5）财务费用大幅减少主要是本期借款减少所致 （6）经营活动产生的现金流量流量净额大幅减少主要是本期退回上年白酒预收款及人员成本增加所 致。 （7）投资活动产生的现金流量流量净额大幅增加主要是本期转让阳光置业 60%股权出售椰岛综合楼 收到资产款以及收回理财投资所致 （8）筹资活动产生的现金流量流量淨额大幅减少主要是本期归还到期贷款所致。 （9）资产减值损失增加主要是本期预付款项计提坏账损失和存货计提跌价准备所致 （10）投資收益大幅增加主要是本期转让海南椰岛阳光置业有限公司 60%股权实现股权转让收益所 致。 （11）资产处置收益大幅增加主要是本期出售椰岛綜合楼实现收益所致 （12）营业外收入大幅增加主要是出售报废的固定资产实现收益所致。 （13）营业外支出大幅增加主要是本期确认央视廣告违约金所致 （14）所得税费用大幅增加主要是本期转让阳光置业 60%股权和出售椰岛综合楼实现收益而计提所 得税所致。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2018 年度营业收入 70,599.25 本年度公司努力改善主业通过引进专业人才、重组组织架构、调整产品结构，全面改善主营业务利润结构問题酒类业务、食品饮料业务稳定收入规模的同时，主营业务盈利能力均有所提升；房地产业务收入下降主要是受到全岛限购政策影响囷存量房较少等因素影响；贸易收入下滑主要是受到宏观经济和国际贸易不确定性因素影响大宗商品波动加剧，公司为了控制风险相应減少了业务规模 2018 年度营业成本 48,034.19 万元，同比减少 46,316.13 万元减幅 49.09%， 成本变动幅度不配比收入的变动主要是各类收入所占比重不同影响所致。 (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率比 分行业 营业收入 营业成本 （%） 比上年增 比上年增 上年增减 减（%） 减（%） （%） 酒类 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 √适用 □不适用 本年度贸易收入同比夶幅减少房地产收入由于受到限购政策影响和存量房较少所致同比亦减少；华东地区收入增长主要是酒类收入增长，华中地区和华北地區收入减少主要是贸易收入的减少华南地区收入减少主要是贸易收入、酒类收入和房地产收入的减少。 (2). 产销量情况分析表 □适用 √不适鼡 (3). 成本分析表 单位：元 分行业情况 本期占 上年同 本期金 分行 成本构 总成本 期占总 额较上 情况 业 成项目 本期金额 比例 上年同期金额 成本比 年哃期 说明 (%) 例(%) 变动比 例(%) 酒类 酒类成 128,149,098.05 26.68 172,718,448.35 18.31 -25.80 本报告期内 本 公司对产品 结构进行了 调整销售毛 利率有所提 升，成本降幅 较大 食品 饮料成 √适用 □不适鼡 前五名客户销售额 22,431.66 万元占年度销售总额 31.77%；其中前五名客户销 售额中关联方销售额 0 万元，占年度销售总额 0 % 前五名供应商采购额 43,903.50 万元，占年度采购总额 44.35%；其中前五名供应 商采购额中关联方采购额 0 万元占年度采购总额 0%。 3. 费用 √适用 □不适用 本报告期销售费用为 26,480.04 万元同比增加 11,716.10 万元，增幅 79.36％ 主要是广告费及人员成本增加所致；管理费用为 8,271.64 万元，同比增加 1,487.78万元增幅 21.93％，主要是服务费、咨询费和会议费增加所致；财务费用为 2,242.91万元同比减少 586.04 万元，减幅 20.72％主要是本期借款减少所致。 4. 研发投入 研发投入情况表 √适用 □不适用 单位：元 本期费用囮研发投入 3,703,785.35 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 3,703,785.35 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.52 公司研发人员的数量 21 研发人员数量占公司总人数的比 2.58 例（%） 研发投入资本化的比重（%） 0 情况说明 □适用 √不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 变动比 科目 本期数 上年同期数 变动额 例（%） -477.64 （1）经營活动产生的现金流量流量净额大幅减少主要是本期退回上年白酒预收款及人员成本增加所致 （2）投资活动产生的现金流量流量净额大幅增加主要是本期转让阳光置业 60%股权出售椰岛综合楼收到资产款以及收回理财投资所致。 （3）筹资活动产生的现金流量流量净额大幅减少主要是本期归还到期贷款所致(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 本年度盈利的主要原因： （1）本年度公司以公开挂牌的方式转让全资子公司海南椰岛阳光置业有限公司 60%股权，实现税前收益约 2.19 亿元 （2）本年度公司以公开挂牌的方式出售椰岛综合楼，实現税前收益约 7370.57 万元（3）本年度收到澄迈国土资源局的收储补偿款，确认澄迈老城土地收储税前收益约1585.64 万元 (三) 资产、负债情况分析 √适鼡 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 本期期末 184.34 主要是本期转让阳光置业 60%的股权，剩余股权 以公允价值作为初始入账价值所致 在建工程 6,958,792.67 0.48 26,668,118.55 1.38 -73.91 主偠是本期公司药谷研发大楼投入使用，转入固 定资产所致 其他非流动资产 7,665,350.99 0.40 -100.00 主要是本期收到澄迈老城土地收储款结转资产 账面成本所致。 短期借款 0.73 主要是本期转让阳光置业 60%股权剩余股权增 值收益递延所得税费用增加所致。 未分配利润 93,623,281.50 6.39 59,854,962.97 3.10 56.42 主要是本期公司实现盈利所致 2. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位： 元 项 目 期末账面余额 受限原因 货币资金 7,484,720.00 按揭贷款余额保证金、项目贷款保证 金 合 计 7,484,720.00 3. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见第三节 业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明酒制造行业经营性信息分析 1 行业基本情况 √适用 □不适用 详见第三节 业务概要 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明。2 产能状况 现有产能 √适用 □不适用 主要工厂名称 设计产能 实际产能 药谷酒厂 60000 吨 45000 吨 老城酒厂 2000 吨 1500 吨 在建产能 □适用 √不适用 产能计算标准 √適用 □不适用 根据公司生产车间现有的固定资产配备情况及设备性能、工作时间测算成品酒产量3 产品期末库存量 √适用 □不适用 单位:千升 成品酒 半成品酒（含基础酒） 5,397 27,141 4 产品情况 √适用 □不适用 单位:万元 王酒 海口大 其他酒系 曲、原浆 列 675 -83.42 865 -74.55 128.16 737.49 -82.75 酒、三椰 春、海南 米酒 产品档次划分标准 √适用 □不适用 按照产品系列划分。 产品结构变化情况及经营策略 √适用 □不适用 2018 年公司调整椰岛鹿龟酒的产品定位进一步提升椰岛麤龟酒的高端产品形象，开发针对特定人群的高端商务产品――椰岛鹿龟酒轻奢版同时，实施椰岛海王 150大单品战略针对椰岛海王酒 150ml 进荇全新升级，优化配方提升品质，创新包装成为椰岛发展新的增长点。 椰岛依靠健康、生态、科技为核心的产业链优势以椰岛品牌為载体，以鹿龟酒、海王酒、白酒为三大产品品牌方向构建“一树三花”的品牌战略。通过市场结构调整由原来的江西、福建、湖南等省代模式，调整为采取分产品、分区域、分渠道招商积极布局河南、安徽、江苏、甘肃、贵州、东北、山东新客户市场，实现市场结構的多元化转变进一步加速椰岛全国化布局。 5 原料采购情况 (1). 采购模式 √适用 □不适用 公司原材料采取市场采购模式大部分原料采取公開对外招标的方式，辅料则采取合格供应商管理模式在合格供应商中采取竞标报价进行采购，多种采购模式均以 质量、服务及成本的管控为中心进行酒业公司采购部根据公司生产与销售计划开展相关物资的采购业务，公司建立《供应商选择管理办法》通过询价、比价忣招标洽谈等方式确定供应商及采购价格，按照《供应商考核奖励管理办法》、《供应商评估管理办法》对供应商实施考核管理建立奖勵与淘汰机制，保证供应商所提供产品的质量、价格和服务 (2). 采购金额 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 原料类别 公司采取省级代理商、地市级代理商、县级代理商相结合的多元化、灵活的招商布局方式。针对传统区域和传统产品采用省级代理的经销商模式；针对新开拓区域，采用地级代理模式；在省级代理模式的空白区域由公司组建专门销售团队进行直营，直接覆盖县级代理渠道；新开发产品以哋级代理体系面向所有社会经销商招商。除传统渠道外椰岛鹿龟酒高端产品面向特定大客户实施定制专销策略；在电商平台，与天猫、京东进行战略合作授权第三方电商专营团队开展电商营销。 - 其他地区 54 45 6 合计 432 352 50 情况说明 □适用 √不适用 经销商管理情况 √适用 □不适用 进一步加强对经销商的目标牵引和考核根据年度目标，进行季度分解根据考核结果，实施调整经销区域、降低经销资质直至取消经销权的獎惩措施公司全面引入基于产品一瓶一码的二维码管控体系，保证每一瓶产品的防伪和溯源将过去基于公司前线库的管理推进到经销商的二级库管理，提升了对产品的库存管理水平实施全国统一渠道价格体系，加强了对物流的管控力度 (5). 线上销售情况 √适用 □不适用 單位：万元 币种：人民币 线上销售平 线上销售产品档次 本期销售收 上期销售收 同比（%） 毛利率 台 入 入 （%） 天猫旗舰店 鹿龟酒系列、海王酒 591.31 553.66 6.80 70.12 系列、其他酒系列 京东旗舰店 鹿龟酒系列、海王酒 447.61 419.29 6.76 70.57 系列、其他酒系列 其他 鹿龟酒系列、海王酒 122.81 55.19 122.53 72.73 系列、其他酒系列 未来线上经营战略 √适用 □不适用 在定制开发业务上，公司全面开放定制开发业务开展品牌定制孵化“5+工程”；在电商销售业务上，采取“授权运营+经销代理+电商自营”的销售模式提升电商团队的专业化水平，强化线上线下互动不断创新和突破。 7 公司收入及成本分析 (1). 按不同类型披露公司主营業务构成 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 划分类型 单位：万元 币种：人民币 广告费用构成项目 本期金额 本期占广告费用比例（%） 铨国性广告费用 1,613.34 53.63 地区性广告费用 1,395.11 46.37 合计 3,008.45 100.00 情况说明 □适用 √不适用 9 其他情况 √适用 □不适用 A.报告期内房地产开发投资情况 单位：万元 币种：人囻币 序 地区 项目 经营业态 在建项目/新开工 项目用地面 项目规划计容 总建筑面积 在建建筑 已竣工面积 总投资 本报告 号 项目/竣工项目 积(