西南财经大学2005年金融学专业复试資料

第一部分:199-2003年复试笔试题(答案见第二部分)

西南财经大学199年研究生考试金融学(金融方向)

课程名称:金融学适用专业:金融学考试时间:1月31日下午

判断正误并简述理由(每小题6分,计30分)

1、在融资领域中,直接融资所占比率越高,社会资源的利用效率就越好

2、货币数量越多,说明一国的货币化程喥越高2

3、银行储蓄存款的増减变化不能真实地反映家庭个人剩余收入的变化

4、金融创新的过程就是金融风险增加的过程

5、银行信用在分配资源的基础上创造资源。

二、简答题(每小题6分,计30分)

1、试分析“1:8”经验公式的内容、意义及缺陷

2、试分析银行表外业务产生和发展的原因

3、简述货币主义的汇率理论

4、简述“物价一现金流动机制”

5、简述“马歇尔一勒纳条件

在国际金融统计中,中国和美国的消费物价指数(环比)為

1994年初人民币汇率为1美元等于8.7人民币,1996年末人民币汇率为1美元等于8.31

人民币试计算:1996年末的人民币购买力汇率,并解释购买力汇率与实际汇率的差异

四、论述题(每小题20分,计40分)

1、试分析设置跨省一级分行的目的、意义及存在的问题。

2、我国政府一再重申人民币不贬值是出于经济方面嘚考虑,根据你所学的国际金融理论

课程名称:综合考试适用专业:金融学(金融方向)考试时间:2月1日上午

简答题(每小题8分,计40分

2、简述《巴塞尔协议》的贯彻实施对国际银行业经营管理的影响

对比分析股份制银行利润分配与国家银行的差异

、证券流通市场的作用。

简述贷款五类划分忣其意义

论我国股票市场存在的问题及其应采取的措施

2、试论现代商业银行表外业务的特点及其管理

西南财经大学2000年研究生考试金融学(貨币方向

课程名称:金融学适用专业:金融学(含保险学)考试酎间:2000年1月23日下午

判断分析题(每小题8分,计32分)

1、商品价格上升可以由非货币因素引起

2、槑帐准备金是为了应付支付困难而设立的准备金。

3、金融机构的融资效率髙于金融市场的融资效率

备付金制度是为了保证客户提现的准備金制度

、简答题(每小题10分,共40分

1、如何理解“储蓄可能为储蓄者带来实质性的亏损”?

2简述安全关美受的关系

3、简述“存款是第一性的”的內含的意义。

比较“实物储蓄与货币储蓄”的异同

三、论述题(每小题14分,计28分)

1、试分析“金融由帐房先生向经济调节着”的转变过程

2、论金融创新与金融监管的关系。

课程名称:综合考试适用专业:金融学(货币方向)考试时间:2000年1月24日上午

金融理论与实践——银行经营与管理部分:

名詞解释(每小题3分,共6分)

若某银行1998年6月1日拆出资金1800万元,拆借期限为2个月,资金在途期限6天,该

行上存上级行利率和在途损失利率均为万分之三请計算保本拆借利率为多少

三、简答题(每小题6分,计12分)

1、主银行制度与主办银行制度的内容及区别

2、如何理解“银行经营与管理既是一门科学,叒是一门艺术”

试论西方商业银行金融营销的产生、发展与变化。

金融理论与实践—一金融市场学部分:

简答题(每小题5分,共10分)

1、简述风险、鈈规则风险和规则风险及三者的关系

2、中国公司为什么要选择ADR形式在美国间接上市

我国现阶段为什么要大力发展评券投资基金

西南财经大學2001年研究生考试金融学(货币方向)

课程名称:货币金融学适用专业:金融学考试时间:1月14日下午

判断题(每小题8分,计40分)

1、货币流通手段职能是在货币嘚价值尺度职能的基础上发展起来的

2、就同类信用而言,短期利率必然低于长期利率

4、通货膨胀使各个集团的收入调整速度产生差异

5、《巴塞尔协议》关于资本的规定是为了消除各国银行之间的竞争。

、简答题(每小题10分,计30分)

1、信用卡是不是一种新的货币形式?为什么?

2、信用创慥的实质何在?为什么?

3、分析单元银行制和分支行制的优劣

论述题(每小题15分,计30分

1、试论中国金融业实行分业管理与参与国际金融业竞争的关系

2、论对通货紧缩的治理。

注:请将答案写在答题纸上,答在试题上视为无效

课程名称:综合考试适用专业:金融学(金融方向)考试时间:1月15日上午

判断分析题(首先判断下面的表述是否正确,如果错误请说明理由。每小题2分,共

1、商业银行与工商企业一样,经营目的是为获取利润

2、商业银荇的信用中介职能直接影响社会货币供应量

3、商业银行的收益都来自存贷利差

资本是商业银行的经营者自己投入的本钱

5、票据贴现实际上昰商业银行发放贷款的一种方式

简答题(每小题5分,共10分)

1、怎样计算商业银行的风险资产

2、商业银行贷款经营应遵循的基本原则是仕么?

试论我國国有商业银行的资本充足率

简答题(每小题5分,共10分)

1、开放型基金和封闭型基金有什么区别?

2、投资者的无差异曲线有何特点?

试比较分析证券發行的注册制与核准制

注:请将答案写在答题纸上,答在试题上视为无效

西南财经大学2002年研究生考试金融学试题

考试科目:货币金融学适用专業:金融学考试时间:2002年1月28日上午

注:请将答案写在答题纸上,写在试题上无效。

判断分析题,判断下列说法是否正确,并说明理由(每题8分,共48分)

1、被當作交换媒介的商品不一定是货币。

2、基础货币量等于原始存款量

如果银行用现金贷款,则无法创造派生存款

回购协议实质上是资金余缺雙方的证券买卖交易

5、证券投资基金有稳定证券市场的责任。

6、同业拆借实质上是金融机构超额准备金的调剂

二、简答题(每题8分,共40分)

1、为什么政策性金融机构可以促进资金流向政府希望发展的部门或产业

2、比较分析企业各种融资方式的优劣

3、简述我国的货币层次和M包含的內容

、商业银行资产负债综合管理的基本原理有哪些?

5、简述马克维茨的证券组合理

如何认识和解决我国国有股上市流通间题

西南财经大学2003姩研究生考试金融学(货币方向)试题

金融学(含保险学)专业货币金融学试题

【答卷请于6月1日前以特快专递方式寄出】

1.联系实际谈谈政策性金融機构在经济开发中的地位与作用。(40分)

2.比较分析商业银行中间业务与表外业务的异同(30分)

3.试述我国目前股票市场存在的主要问题及解决措施。(30分)

第二部分上述试题参考答案

西南财经大学1999年研究生考试金融学(金融方向)

课程名称:金融学适用专业:金融学考试时间:1月31日下午

判断正误并簡述理由(每小题6分,计30分)

1、在融资领域中,直接融资所占比率越高,社会资源的利用效率就越好

错,直接融资的效率虽然更高,但它具有盲目性和汾散性,直接融资比例过大可能会存在引

发金融资产失控的潜在危机

2、货币数量越多,说明一国的货币化程度越高

错,如果一国货币数量超过了苼产流通中实际需要的货币数量,将导致通货膨胀,货币贬

3、银行储蓄存款的増减变化不能真实地反映家庭个人剩余收入的变化

对,银行储蓄存款的增减变化受利率的升降,其他金融产品的开发等多种因素的影响,所以

它不能真实反映家庭个人剩余收入的变化

4、融创新的过程就是金融風险增加的过程

错,虽然金融创新可能使金融机构经营风险增加,也使金融领域出现了许多高风险的创新产

品,但有的金融产品同时也为投资者增强了抗风险能力,比如:期权的套期保值的功能

5、银行信用在分配资源的基础上创造资源

错,商业银行创造信用的本质只是增加流通工具,而不會创造物质财富本身

简答题(每小题6分,计30分)

1、试分析“1:8”经验公式的内容、意义及缺陷。

答:“1:8”验公式是指如果现金流通量与社会零售总额保持1:8的比例,货币流通就

是正常的它是中国人民银行在20世纪60年代的三年调整期”,总结“一五”计划及随

后几年的工作经验教训得出的,用来判断当时的货币流通量是否适度,指导宏观调空。但后

来随着改革开放和中国经济的发展,它的缺陷也暴露出来:一、现金流通已不再反映整个貨

货币流通的速度处于变动之中,三、我国的经济体制已转入市场化,历

史经验也就不在有价值了

2、试分析银行表外业务产生和发展的原因

答:┅、金融环境变得相对宽松二、融资证券化使商业银行的传统业务萎缩,迫使商业银

行开拓新的业务,创造新的润增长点三、由于利率汇率的頻繁波动,为了避险而创造出

系列交易方式和交易工具四、经济国际化的加深使金融服务延伸到世界各个角落,世界贸

易的扩大,客观上要求提供更多的融资和结算服务,如信用证五、“巴塞尔协议”在全球得

到普遍认可,是推动商业银行业务积极开拓中间业务的原因之

3、简述货币主義的汇率理论

答:货币主义的汇率理论研究货币市场供求不平衡对汇率的影响。一、外汇市场作为国内货

币市场的一个延伸,如果本币可以洎由进入外汇市场,本币供应在国内货币市场上的状况会

传导到外汇市场二、货币的对内贬值必然引起货币的对外贬值。本国货币市场上嘚货币供

求失衡会影响到本国通货膨胀率,如果外国的通涨率与本国变动方向、幅度不同,就会改变

货币的相对购买力而导致汇率变化三、貨币当局扩大或紧缩货币供给,会影响均衡利率水

平。本国利率与外国利率对比将市资本收支变化而影响汇率水平

、简述“物价一现金流动機制”

答:在金本位制度下,只要一定时期内一国的商品生产总量、劳动数量、工业和技术发展水

平不变改过的出口和进口必然趋于平衡。經济内部的物价一现金流动机制能使经济贸易收支

实现自动平衡作用过程如下

国际收支逆差→黄金外流→货币供给减少→物价水平下降→絀口增加、进口减少→国际收支

改善→黄金流出放缓→国际收支平衡、黄金流出停止→货币达到新的均衡

国际收支顺差→黄金流入→货币供给增加→物价水平上升→出口减少,进口增加→国际收支

改善→黄金流入放缓→国际收支乎衡、黄金流入停→货币达到新的平衡

5、简述“馬歇尔一勒纳条件

答:“马歇尔一勒纳条件”是指当一国处子贸易逆差时,采用货币贬值手段改善贸易收支

逆差的充要条件是6x+8m)1(8x是出口商晶需求彈性,m是进口商品需求弹性)因为当6x+

6m=1时,货币贬值会使进出口商品数量发生变化,但进出口金额不变,贸易收支逆差不会

改变6x+m1时,货币贬值将导致净絀口收入下降,贸易收支逆差进一步恶化。只有满足

了“马歇尔一勒纳条件”,货币贬值才可以促进出口,减少进口,改善贸易收支

三、分析计算題10分)

在国际金融统计中,中国和美国的消费物价指数(环比)为

199年初人民币汇率为1美元等于8.7人民币,1996年末人民币汇率为1美元等于8.31

人民币试计算:1996年末的人民币购买力汇率,并解释购买力汇率与实际汇率的差异。

引起购买力汇率与实际汇率差异的主要原因有:,贸易限制的不对等性,外汇市场仩的过度

投机,对通货膨胀的不对称预期长期资本流动,政府对外汇市场的干预,另外,一国内部的

相对价格变化也包含了实体经济的变化,而不纯粹是货币数量变化的反映

四、论述题(每小题20分,计40分

试分析设置跨省一级分行的目的、意义及存在的问题。

答:随着经济的发展,单元制商业銀行有无法克服的困难和缺陷,主要表现在;1、不利于

银行的发展,受到金融创新的约束;2、在资金规模、业务多元化发面有明显缺陷,抗风险

能力差:3、与经济的向外发展、交往的复杂化矛盾日益明显这就是跨省级分行设立的

它的优点在于:1、易于吸收存款,有利于银行扩大经营规模和資本,并取得规模经济效益,

降低经营成本;2、有利于银行调剂资金,降低不盈利资产舌用:3、有利于风险的资产分散

和地区分散;4、有利于使用现代囮设备,为客户提供更优质的服务

存在的问题主要有:1、易于形成对银行业务的垄断;2、内部管理层次较多,增加银行的管

2、我国政府一再重申人囻币不贬值是出于经济方面的考虑,根据你所学的国际金融理论

答:人民币贬值对经济看很多不利的影响:1、对贸易收支的影响。人民币贬值后鉯外币计

价的进口商品在国内销售时折合的本币价格比贬值前提高,进口商成本增加,利润减少,进

口数量响应减少如果维持原有的国内销售價,则需要压低进口品的外币价格,这将遭自外

国商人的反对,所以本市贬值会自动抑制商品进口。2、对价格水平的影响本币贬值后出

口商品囷进口商品的国内价格都会有所提高。如果进口商品没有受到有效的控制,则进口商

品价格提高,会对物价上涨产生较大的压力,不利于国内价格稳定3、对资本流动的影响。

本币对外贬值后,一单位外币折合更多的本币,会促使外国资本流入增加,国内资本流出减

少,且在本币对外价值將贬未贬时还会引起资本外逃所以我国政府一直强调人民币不贬值,

一定原因是为了防止资本外逃。4、人民币币值不稳定对微观经济活动會产生影响比如,

使企业进出口贸易的计价结算对外债权债务中的风险增加。5、对国际关系的影响保持人

民币不贬值确实能提高中国政府在世界舞台上的政治地位

课程名称:综合考试适用专业:金融学(金融方向)考试时间:2月1日上午

简答题(每小题8分,计40分)

答:可转换公司债券是指在一萣的期限内依照约定的条件可以转换成普通股股份有限公司的

公司股票。它兼具债券和股票的特点,且是否转换的选择权在投资者手中当公司的利润显

著增长时,投资者可将其转换成股份以分享公司未来的成长收益;否则,就继续以债券形式

持有以获得稳定的利益收益。它一般要經股东大会或董事会决议才能够发行,而且在发行时

应明确规定其转换期限和转换价格正是由于可转换债券具有普通公司债券所不具备的轉换

成股票的权利,所以其利率一般较普通债券低。

2、简述《巴塞尔协议》的贯彻实施对国际银行业经营管理的影响

答:1、创造了一个相对公岼的竟争环境

、进一步促进商业银行加强资产负债管理

4、促进商业银行增加资本

3、析股份制银行利润分配与国家银行的差异

答:商业银行之所以以股份制形式组建,或法律要求以股份制形式建立,主要是因为,股份

制企业特有的内部制约机制以及筹集法律所需资本更为容易股份制商业银行建立的是现代

企业制度,产权清晰,权责分明,政企分离,有灵活的经营机制,实行自律的资产负债管理

和风险管理,独立核算,自主经营,自负盈亏,自担风险。所以,股份制商业银行的利润分

配也和股份制企业一样的而国有银行的利润主要归国家所有

4、证券流通市场的作用。

答:股票流通市场包含了股票流通的一切活动股票流通市场的存在和发展为股票发行者创

造了有利的筹资环境,投资者可以根据自己的投资计划囷市场变动情况,随时买卖股票。由

于解除了投资者的后顾之忧,它们可以放心地参加股票发行市场的认购活动,有利于公司筹

措长期资金、股票流通的顺畅也为股票发行起了积极的推动作用对于投资者来说,通过股

票流通市场的活动,可以使长期投资短期化,在股票和现金之间随时轉换,增强了股票的流

动性和安全性。股票流通市场上的价格是反映经济动向的晴雨表,它能灵敏地反映出资金供

求状况、市场供求,行业前景囷政治形势的变化,是进行经济预测和分析的重要指标,对于

企业来说,股权的转移和股票行市的涨落是其经营状况的指示器,还能为企业及时提供大量

信息,有助于它们的经营决策和改善经营管理,

5、简述贷款五类划分及其意义

答:贷款五级分类制度是根据內在风险程度将商业贷款划分為正常、关注、次级、可疑、损

失五类这种分类方法是银行主要依据借款人的还款能力,即最终偿还贷款本金和利息的实

际能力,确定贷款遭受损失的风险程度,其中后三类称为不良贷款。这种方法是建立在动态

监测的基础上,通过对借款人现金流量、财务实力、抵押品价值等因素的连续监测和分析,

判断贷款的实际损失程度也就是说,五级分类不再依据贷款期限来判断贷款质量,能更准

确地反映不良贷款的真实情况,從而提高银行抵御风险的能力

1、论我国股票市场存在的问题及其应采取的措施。

答:(此题与最后一题相同,答案见后)

2、试论现代商业银行表外業务的特点及其管理

答:表外业务从广义上是指不计入资产负债业务表的业务,从狭义上是指在业务产生时不影

响资产、负债总量和结构,但在叻定条件下可能转化为资产或负债的那些业务表外业务的

兴起给处于困境中的商业银行带来了新的生机,对商业银行产生了重要影响。这種影响主要

表现在四个方面:1、结束了银行单纯依赖存贷利差获取利润繁荣局面业务的多元化是商

行有的,便空金个加、银行也可加利?人行嘚

影响,提高了银行的信誉,有利于稳固和吸引客户;3、有利于银行分散风险;4、有利于

行的国际化但是表外业务除了一些纯粹的终结服务外,许多業务仍具有一定的潜在风险,如

担保、期货交易等。表外业务本身并不能使风险消失,只是使风险被分散或转移给愿意承担

风险者表外业务嘚风险主要有市场风险、信用风险、流动性风险三种。

各国对表外业务的监管主要表现在三个方面:1、规定了某些表外业务的信用转换系数,納

入风险资产范畴2、上交表外业务报表3、督促商业银行自身对表外业务的加强管理。

课程名称:金融学适用专业:金融学(含保险学)考试时间:2000姩1月23日下午

判断分析题(每小题8分,计32分)

商品价格上升可以由非货币因素引起

对,商品价格上升可能是由商品市场本身的供求以及其他因素引起的,不一定非是货币因素

呆帐准备金是为了应付支付困难而设立的准备金

错,呆帐准备金主要是防患未来可能出现的资产贬值及其他一些不確定性损失的储备。

3、金融机构的融资效率高于金融市场的融资效率

错,金融市场上的融资是直接融资,金融机构的融资是间接融资,它需要通过金融中介效率

、备付金制度是为了保证客户提现的准备金制度

错,备付金是超过法定准备金的那部分准备金,即超额准备金,它除了保证客戶提现还可用

于发放贷款,或者购买证券,是商业银行随时可用的资金

简答题(每小题10分,共40分)

1、如何理解“储蓄可能为储蓄者带来实质性的亏损”

答:储蓄虽然会得到利息,但在很多情况下会带来实质性亏损的储户面临的风险包括利率

风险,通货膨胀风险和信用风险。当存款利息不足以彌补储蓄的机会成本时是会使储户丧失

更好的盈利机会,恶性通货膨胀的情况下,由于货币贬值,实际利率会大大高于银行利息

从而使存款者蒙受巨大损失

简述金融安全与经济安全的关系

答:金融安全指货币资金融通的安全和整个金融体系的稳定作为整个经济和社会的血液,

金融的咹全和稳定,直接影响到我国经济与社会的整体发展。如果金融不稳定,势必会影响

体和全,整邮平金交产到体的交个

民的利益要求有一个安全與稳健的金融体系另一方面,金融安全又必须建立在社会经济稳

定的基础上,因为社会经济不稳定的某些突发性因素往往是引发金融危机的導火索,所以金

融的安全也要求一个安全的经济大环境

简述“存款是第一性的”的内含的意义

答:1、存款是商业银行最主要资金来源,是商业银荇生存和发展的基础;2、存款是商业银

行资产业务的基础。负债业务是商业银行的资产业务开展的基础和前提,商业银行负债规模

的大小制约著资产规模的大小,商业银行负债的结构制约着资产的结构;而资产业务的开展

反过来又可以促进负债业务的扩大:3、存款业务是商业外银行开展中间业务的基础商业

银行最适合于组织货币收支,它的负债和资产业务把银行和客户有机地联系起来,为进一步

开拓和发展中间业务创造叻条件;4、存款业务是商业银行同社会各界建立广泛联系的渠道。

比较“实物储蓄与货币储蓄”的异同

答:二者都是出于交易、预防的目的洏进行的金融行为。相比之下,实物储蓄的优点有:可

以带来较高利润(如债券股票的收入,房屋的租金等),在通货膨胀情况下,实物的价值会

更稳定货币储蓄的优点有:具有较好的流动性和普遍的可接受性,没有实物资产的保管和

维修费用,不存在价格的波动。

论述题(每小题14分,计28分)

试分析“金融由帐房先生向经济调节着”的转变过程

答:中国在从计划经济向市场经济转变的过程中,金融市场迅速发展,金融对经济的作用大

大增强,貨币政策已成为国家宏观调控的重要手段从前金融只是充当着资金存取结算的“帐

房先生”一样的角色,而现在金融在经济运行中发挥着偅要的作用,包括:1、分配资源

不改变的所有权,而通过改变对资源的实际占有权、使用权和资源的格局,以实现社会资源

的重新组合和合理利用;2、调节国民经济,包括在总量上的调节和在结构上对信贷投向的

调节,通过把资金分配向重点扶持的产业来保持国民经济均衡健康发展;3、扩大投资规模。

4、调节消费总效用,使消费在时间和结构上合理化

、论金融创新与金融监管的关系

答:金融创新是金融机构为了提高金融效率,推出噺的管理制度、操作方式、产品和服务,

从而达到风险与收益的新的平衡点,希望有限的金融资源得到更合理的配置的行为而金融

监管是金融监管当局为了防范金融风险、维持金融秩序、确保金融体系的稳定运行,而采取

的种种措施和手段从根本上说,金融创新与金融监管是源于兩个不同的金融主体,为了

到各自的目标而分别进行的金融活动。金融创新与金融监管同时也在对立中统一,把它们两

者结合起来的共同日标昰金融发展在适度的金融监管下进行金融创新,会促进金融体系在

改革中发展推陈出新的金融创新活动,会打破旧的金融监管制度和秩序,为金融监管带来

新的课题,带来新的制度和规范,从而推动金融监管水平的不断提高。而在新的监管空间下

会为金融创新带来更广阔的空间和新嘚动力这种良性循环的最终结果,就是金融机构的竞

争力和创新能力得到增强,监管当局的货币调控能力和手段得到提髙,金融市场上各种风險

和收益组合的工具越来越多,投资者用以避险或投资的渠道增加,整个金融系统的效率提高

安全性增强,金融市场得到了极大的发展

课程名称:綜合考试适用专业:金融学(货币方向)考试时间:2000年1月24日上午

金融理论与实践——银行经营与管理部分:

名词解释(每小题3分,共6分)

可用头寸:专业银行當年组织的资金在扣除非贷款支出后,可用于发放贷款的部分资金

商业银行集约化:它不是以总量扩张或数量扩张为特征,而是以效益和质量提髙为特征,是

企业化经营的深化,是与粗放型经营模式对称的一种运行模式。

若某银行1998年6月1日拆出资金1800万元,拆借期限为2个月,资金在途期限6天,该

荇上存上级行利率和在途损失利率均为万分之三请计算保本拆借利率为多少

解,商业银行当时的贷款利率为6.5%

Ⅹ所以,保本拆借利率为5.56%

三、简答题(每小题6分,计12分)

主银行制度与主办银行制度的内容及区别

答:主银行制度是指银行和企业之间建立的产权、人事和资金关系的总和。主要包括以下内

:1、企业选定一家银行作为自己的主要的往来银行,开立基本帐户,并主要从这家银行

取得贷款;2、银行蚩尤企业的股份,并派员参与企業的经营管理;3、若干家以同一银行为

主银行的企业常常以该银行为中心,形成企业集团;4、如果企业经营出现问题,甚至破产

清算,则由其主银行牽头负责

主办银行制从本质上讲仍然是一种银企关系是指在企业需要资金帮助时,由主银行出面

以牵头行的身份为企业组织贷款,重要的是当市场形势不利于企业时,主银行主动为企业提

供信贷和其他的优惠政策;平时,主银行有对企业实行审慎监督的权利,当企业出现较严重

的内部人倳间题或因企业领导管理不善而出现亏损时,主银行有权撒换企业的领导的银企

2、如何理解“银行经营与管理既是一门科学,又是一门艺术”?

答:银行业在面临激烈的竞争时,确实感受到生存的压力尤其是我国经济正处于转型期,

融入全球市场进程不断加快,使得传统银行业的经营管悝不论是理念、方法、技术都不适应

金融行业的快速发展变化的要求,经营决策者已经意识到,利用信息技术来提升银行的经营

管理水平,是增強自身核心竞争力的重要手段。

试论西方商业银行金融营销的产生、发展与变化

答:与种类繁多可替换性强的普通商品比较,银行提供的金融商品包括服务长期以来都是紧

俏的。这种现象直到20世纪50年代才有所改变,银行经营管理者开始意识到应该通过媒体

或自己的努力让社会认識银行,了解银行的产品,从此开始了金融产品的市场营销

纵观西方国家商业银行的市场营销,大致可以分为五个阶段

第一阶段:萌芽阶段在西方发达国家,市场营销在商业银行初期并不被重视。“直到20

世纪50年代,美国有些银行开始借鉴工商企业的做法,在个别竞争较为激烈的业务如存款

上采用广告和促销手段随后,许多银行被迫仿效,从而开始了商业银行的“广告和促销”

第二阶段:“友好服务”阶段。到了20世纪60年代,一些銀行发现自己靠广告和促销带来

的优势很快因为同行的仿效而抵消,同时还感到吸引一批顾客并不难,难的是要使他们成为

忠诚的顾客因此,這些银行开始推行微笑服务,给人创造一种温暖、友好的氛围,整个银

行业的服务水平有了很大的提高

第三阶段:“金融创新”阶段。20世纪70年伐嘚西方商业银行已面临买方市场,许多银行

开始意识到自己所经营的业务本质上是满足顾客不断变化和发展的金融需求于是,许多银

行纷纷通过创新,推出新的有价值的服务,以吸引更多的顾客的“眼球

第四阶段:“金融服务定位”阶段。进入20世纪80年代,现实中一家银行不可能向顾客提

供所需的全部金融服务,因此,每家银行都在选择,寻找自己能发挥特殊优势的位子银行

在市场定位中得到了更大的发展

第五阶段:现代金融企业营销阶段。20世纪90年代后,金融营销已进入一个“营销分析

计划、控制”的时期,金融企业认识到必须加强对金融营销环境的调研和分析,制萣本企业

的战略目标和经营策略,制定长期和短期的营销计划,以谋求创立和保持金融企业与目标客

户之间互利的交换,达到本企业的目标

金融悝论与实践一金融市场学部分

简答题(每小题5分,共10分)

1、简述风险、不规则风险和规则风险及三者的关系

答:风险就是一种获得收益的不确定性。在资本资产定价模型中,总的风险被定义为一个

证券投资组合的标准差,它包括规则风险和不规则风险不规则风险又称为可分散或非系統

风险,它与单个公司的具体经营情况有关,取决于公司的管理质量、研究开发项目的成功、

广告营销等因素,这种风险是能够被分散的,持有不哃种类的公司的证券就可以降低不规则

风险;规则风险又叫市场风险或系统风险,它是与整个市场联系在一起的,包括利率的变化

自然灾害、商業周期、原材料的价格波动等,它是在投资中即使做到了投资多样化也不能分

中国公司为什么要选择ADR形式在美国间接上市?

答:对于发行公司而訁,ADR较之于普通股更符合美国人的投资习惯,因此发行ADR更易打

入美国的资本市场,ADR将外国公司的股票转移到美国证券市场,以美元标价,按美国标准

進行清算和交割,快捷方便成本,美国投资者更愿意投资ADR。此外,在一项存托凭证计划

中发行公司通过存券银行可以获得过户代理、注册、外汇兌换、派息等一系列服务,所以发

行存托凭证较之于发行普通股成本更低

我国现阶段为什么要大力发展证券投资基金

答:证券投资基金是一種利益共享,风险共担的集合证券方式,就是通过向社会公开发行

种凭证筹集资金,并将资金用于证券投资。证券投资基金的最大特点就是专家悝财,它的好

处主要表现在一是集众多的分散、小额资金为一个整体;三是委托具有丰富的证券投资知识

和经验的专家经营管理,可以节约交易荿本,提高投资收益;三是分散投资,通过投资组合

来降低投资风险它对证券市场发展的意义是:1、投资基金理性的行为和长远的投资战略

有利於证券市场的稳定,发展投资基金有利于改善投资者结构,防范操作:2、发展投资基

金有利于证券市场规模的发展:3发展投资基金有利于促进证券市场的国际化。所以

于证券投资基金上述的自身发展前景,我国现阶段应当大力发展证券投资基金

西南财经大学2001年研究生考试金融学(货币方姠

课程名称:货币金融学适用专业:金融学考试时间:1月14日下午

判断题(每小题8分,计40分)

货币流通手段职能是在货币的价值尺度职能的基础上发展起來的

错,价值尺度和流通手段是货币的基本职能,二者是不可分割的货币职能,价值尺度和流通

手段的统一就是货币,货币的其他只能都是在这兩个基本职能的基础上发展起来的。

就同类信用而言,短期利率必然低于长期利率

对。利率的高低与期限长短、风险大小有直接联系一般说来,期限越长的投资未知因素越

多,风险概率越大,利率就越高;期限越短的投资,未知因素越少,利率就越低,所以长期

利率必然高于短期利率。

錯,到期收益率是投资者持有债券期间所获得的利息和价查收益的总和

4、通胀使各个集团的收入调整速度产生差异

对,在通货膨胀的情况下,夶部分人的名义收入水平会上涨,但是扣除通货膨胀率后,有些

人的实际收入水平会下降,通常来说债务人、政府和企业经营者会在通货膨胀中受益,债券

人和依靠工资生活的阶层会遭受损失

5、《巴塞尔协议》关于资本的规定是为了消除各国银行之间的竞争

错,《巴塞尔协议》关于资夲的规定除了消除各国银行之间的竟争,主要还是为了保证西方

商业银行经营的安全性,维护世界金融体系的稳定

简答题(每小题10分,计30分)

信用卡昰不是一种新的货币形式?为什么?

答:不是。信用卡仍然是一种信用货币,它仍然具有一般信用货币的性质,是一种直接的价

值符号,随着债权债务關系的产生而产生

信用创造的实质何在?为什么?

答:在部分准备金制度和非现金结算制度不,商业银行将大部分存款用于投资和贷款,而且

通过转存创造了数倍于原始存款的派生存教这种信用创造的实质是增加了信用供给总量

是当代社会货币供给的一种有效机制信用创造的本质,只昰增加流通工具而不是创造物质

分析单元银行制和分支行制的优劣。

答:单元制商业银行的优点有:1、可以限制银行吞并和垄断,缓和竞争的激烮程度,有利

于自由竞争;2、有利于银行与地方政府协调,更好地为本地区经济服务;3、银行具有较大

的独立性、灵活性:A4、内部管理层次少,效率高,囿利于中央商业银行进行管理但它也

有自身无法克服的困难和缺陷,主要表现在:1、不利于银行的发展,金融创新受制约;2

单一银行制与经济的外向发展、交往的复杂化、商品交换范围不断的扩大日益明显;3、单

元制商业银行在资本金规模、业务多元化、风险的地区分散等方面有明顯的缺陷,从而其抗

风险能力较之于分支行制下的商业银行更弱。

分支行制的优点有:1、易于吸收存款,有利于银行扩大经营规模和资本,并能取嘚规

模经济效益,降低经营成本:2、有利于银行调剂资金,降低不盈利资产占用;3、有利于风

险的资产分散和地区分散;4、有利于使用现代化设备,为愙户提供更优质的服务缺点表

现在:1、易于形成银行业务的垄断;2、内部管理层次多,增加了银行管理的难度。

论述题(每小题15分,计30分)

1、试论中國金融业实行分业管理与参与国际金融业竞争的关系

答:为了抑制经济过热,防止银行信贷资金通过各种渠道进入房地产等实体经济部门,开始

實施金融分业政策中国分业制度得以实施的主要原因是它的金融市场的开放度还比较低,

企业面对外资的竞争威胁还不大。但是,中国加入WTO嘚若干年后,金融业必然与国际接轨、

迎接外资的挑战在全球金融自由化和经济一体化的浪潮中,中国的金融业不是孤立的,它

要受到整个国際金融体系的影响。国外金融企业实行混业经营,其人才储备全面,服务品种

齐全,资金实力雄厚,管理经验丰富,创新能力极强,这一切都是稚龄的國内金融企业所无

法比拟的,对国内金融企业将造成巨大的外部压力目前的分业制度可能使金融企业无法在

较短的时间内迅速壮大起来,在叺世后将受到前所未有的挑战

答:通货紧缩可能是由于总需求不足或供求过剩引起,它会对社会经济造成很多不良的影响,

包括影响经济增长,使財富在不同的利益集团中重新分配等。通货紧缩的治理措施主要有以

宽松的货币政策央行可以采取降低准备金和再贴现率,以及在公开市場上购入政府债券等。

利率或信贷规模受控制的国家可以通过直接降低利率和扩大信贷规模的方式来进行调节但

是央行的货币政策只能起指导作用,单纯的货币政策治理通货紧缩效果往往不佳

宽松的财政改策。宽松的财政政策包括减税和增加财政支出两种方法减税不是一種经常性

的调控手段,财政支出可以直接增加总需求,财政可以向央行借款、透资或发行国债筹集资

金。另外,财政支出要警惕“挤出效应”

在治理通货紧缩时,财政政策工具和货币政策工具应该配合使用

结构性调整适用于由某些行业的产品或某个层次的商品生产绝对过剩所引发嘚通货紧缩。

对于生产过剩的部门或行业要控制其生产、减少产量,同时对于其他新兴行业或有发展前途

的行业,应采取措施鼓励其发展,以增加就业机会,提高收入,增强购买力

改变预期。政府需要通过各种宣传手段说服公众相信政府各项反通货紧缩政策的正确性和有

效性,鼓励公眾对未来发展趋势的信心

完善的社会保障体系。如果消费需求不足的主要原因是中下层居民的收入过低,那么建立健

全社会保障体系,适当妀善国民收入的分配格局,提高中下层居民的收入水平和消费水平

有助于通货紧缩的治理

请将答案写在答题纸上,答在试题上视为无效。

课程名称:综合考试适用专业:金融学(金融方向)考试时间:1月15日上午

、判断分析题(首先判断下面的表述是否正确,如果错误请说明理由每小题2分,共

商业银行与工商企业一样,经营目的是为获取利润。

错,商业银行经营的目的除了象普通的工商企业盈利之外还有作为特殊的信用中介,进行资

2、商业银行的信用中介职能直接影响社会货币供应量

错,商业银行创造信用工具的职能会影响社会货币供应量,它通过自己的信用活动创造数倍

于原始存款的派生存款,创造和收缩存款货币成为货币供给的有效机制

商业银行的收益都来自存贷利差

错,商业银行收益除了存贷差之外还囿很大部分来自表外业务和中间业务

资本是商业银行的经营者自己投入的本钱

错,商业银行的资本金构成除了自有资金即自己投入的本钱外,還包括期限较长的债务

贴现实际上是确业银安的种

对。票据贴现形式上是票据买卖,但实际上是一种信用业务,银行通过贴现持有票据成为債

权人,相当于发放贷款给票据贴现人或票据金额的支付人

简答题(每小题5分,共10分)

6、怎样计算商业银行的凤险资产?

答:商业银行的风险资产=无風险资产*0%+风险较小资产*10%+风险较大资产*20%+问题资产

无风险资产:现金,存放同业,政府公债等高流动性资产

风险较小资产:长期公债,政府或储户担保贷款

风险较大资产:财务状况较差、担保不足或过去偿还不好的比银行普通风险更大的风险资产

有问题资产:超过偿还期限,债务人未及时履行还款义务的资产

亏损资产:银行投入的资金基本不能收回的资产

商业银行贷款经营应遵循的基本原则是什么?

答:商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则:1、安全性原则。银行业涉及公众利

益,与社会的稳定、政治的安定和经济的发展都有密切的关系2、流动性原则。流动性原

則是指商业银行的资金要保持较高程度的经常流动的状态一方面,商业银行要保证支付,

另一方面商业银行不能提前收回贷款,而商业银行库存的现金是有限的。所以,为了保证商

业银行的支付能力,商业银行必须保证资产的适度流动性商业银行经营资产的流动性是安

全性的基础,沒有流动性,商业银行经营不可能安全。3、效益性原则效益性不仅包括商

业银行本身的经济效益,而且包括国家宏观经济和产业政策指导的金融业整体效益。商业银

行以盈利为目的,效益性应该作为商业银行的重要经营原则之

试论我国国有商业银行的资本充足率

答:资本充足是运營安全的前提,是保证银行经营安全性和稳健性的一项制度安排,它是制

约商业银行资产规模扩张的界限,是衡量单个银行乃至整个银行体系稳健性的最重要指标

而在“新巴塞尔资本协议”框架下,我国商业银行的资本充足问题就显得尤为重要和突出

长期以来,我国商业银行主要依靠傳统的存贷款业务获取收益在这种主要依靠扩张规模获

取盈利的经营模式下,商业银行很难有主动调整和控制资产规模的动机和能力。商業银行为

了达到一定的利润目标,除了扩太资产规模之外别无选择,另一方面,国内商业银行缺乏正

常的资本补充渠道,核心资本主要依靠每年经營利润增长中的未分配利润补充,数量上十分

有限,又没有补充附属资本的合法债务工具,商业银行的资产规模增长幅度一般都远大于其

资本增長的幅度同时,中国新兴商业银行由于其筹集资本方式更加市场化,补充资本比国

有商业银行更容易,因而其资本充足率明显比国有商业银行高

我国商业银行的资本充足问题就显得尤为重要和突出。通过综合改革提高资本充足率,完善

风险管理制度,强化金融监管,推动信息披露的规范化,这些已成为我国商业银行适应新资

本协议要求,提高风险管理水平的现实要求

简答题(每小题5分,共10分)

开放型基金和封闭型基金有什么区別?

封闭式基金:1、发售给公众的分额是固定的,公开发行以后不可以在到期日前赎回;2、期

限是固定的;3、只能在二级市场上买卖;4、价格随市场供求状况而变动;5、从长期绩效

来看,优于开放式基金。

开放式基金:1分额是不固定的;它可以在任何时候在柜台买入或赎回,2、没有期限限制

3、不能茬二级市场上交易;4、它的价格是以其持有的证券组合的净资产价直来计算的:5、

通常要将募集资金的一部分以现金形式存在,以备投资者随时偠求赎回发行的基金券,此外

在基金投资组合中还有可以随时变现的金融产品,以应付大规模的赎回

投资者的无差异曲线有何特点?

答:对于一個特定的投资者来说,任何一个证券组合都将落在他的某一条无差异曲线上

个组合不可能同时落在两条无差异曲线上,即任意两条无差异曲线鈈相交。位置越高的无差

异曲线代表越高的满意程度,或者说代表越佳的证券组合无差异曲线反映了投资者的个人

试比较分析证券发行的紸册制与核准制

答:证券发行的审核制度可分为注册制和核准制,前者体现“公开原则”,后者则体现“实

质管理原则”。注册制是指发行人在發行证券之前,必须按照法律向主管机关申请注册的制

度它是一种法律制度,所表现岀来的价值观念反映了市场经济的规范性和效率性,它降低

了审核工作量,免除了烦琐的授权程

核准制是指证券发行人在发行证鉴之前,必须提出申请并提交法律规定的文件资料,它体现

着实质管理原則,即证券的发行不仅以发行者真实状况充分公开为条件,而且还必须符合若

干适合于发行证券的实质性条件。核准制以发行者的信息资料的唍全、准确、公开为其构成

条件,可以稳定证券市场秩序,维护投资者利益

他们的区别主要在于1、注册制比较宽松,批准与否取决于发行申请材料的真实性,核准制

比较严格,取决于政府的判断2、注册制体现公开原则,核准制体现实质管理原则

注:请将答案写在答题纸上,答在试题上视为無效

西南财经大学2002年研究生考试金融学试题

考试科目:货币金融学适用专业:金融学考试时间:2002年1月28日上午

注:请将答案写在答题纸上,写在试题上無效。

判断分析题,判断下列说法是否正确,并说明理由(每题8分,共48分)

被当作交换媒介的商品不一定是货币

对,被当作交换媒介的商品被称做一般等价物,而最初它是不固定的。随着商品交换的发展

被分离出来固定的充当一般等价物的商品才是货币

基础货币量等于原始存款量。

错,基础货币量等于商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系以外的通货之和

、如果银行用现金贷款,则无法创造派生存款

错,银行創造派生存款的条件是部分准备金制度加非现金结算,所以银行即使用现金贷款,

只要银行间的存款结算是非现金形式的,它就可以创造派生存款

回购协议实质上是资金余缺双方的证券买卖交易

错,回购协议是卖方将证券等金融产品暂时出售给买方,并商定于规定期限由卖方按约定价

格从买方重新赎回上述证券的交易,实质上是一种有担保品的短期资金融通

证券投资基金有稳定证券市场的责任

对。投资基金的理性行为有利于证券市场的稳定,它的长远投资战略也有利于证券市场的稳

定,发展投资基金有利于改善投资者结构、防范操纵,所以这个说法是正确的

6、同业拆借实质上是金融机构超额准备金的调剂。

对,因为商业银行既要保有一定数量的超额储备存款,又不能过多地保有超额准备金,以货

币頭寸为交易对象的同业拆借市场就形成了所以,同业拆借实质上是金融机构超额准备金的

简答题每题8分共40分

1、为什么政策性金融机构可以促進资金流向政府希望发展的部门或产业

答:所谓“政策性金融机构”是指那些由政府创立、参股、支持或担保的,不完全以盈利为

目的,专门为貫彻政府的社会经济政策或意图,在特定的业务领域内直接或间接地从事融资

活动,充当政府发展经济、促进社会进步、进行宏观经济管理的金融机构由于其性质和职

能的特殊性,它可以通过有目的有方向的信贷,促进资金流向政府希望发展的部门或产业

2、比较分析企业各种融资方式的优劣

答:企业融资方式分为直接融资和间接融资。直接融资的优点主要是效率高,单位资金的交

易成木也较低,二级市场上的价格浮沉还鈳以带来额外收益,但它的规定和条件都十分严格,

还受到证券监管部门的管理和监督所以直接融资比较适合经营状况良好,资金力量雄厚的

間接融资的风险较小,中介机构的专业化和规模化能够降低融资成本,此外,间接证券具有

较大的流动性。但间接融资的效率比不上直接融资,而苴各家银行对贷款的管理都十分严格

构成对企业的行为约束企业必须通过改良自身的经营状况提高信誉以获得银行的进一步支

简述我国嘚货币层次和M包含的内容

答:现阶段我国货币供应量划分为如下几个层次:M0、M1、M2、M3。其中M2=M+企业单位

定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款+其怹存款

商业银行资产负债综合管理的基本原理有哪些

答:该理论认为,商业银行单靠资产管理,或单靠负债管理都难以使安全性、流动性、盈

利性达到最佳状况,只有根据金融、经济形式的变化,通过资产结构和负债结构共同调整

从资产和负债双方面统一协调管理,才能最大限度地降低風险和最大纤度地增加盈利

简述马克维茨的证券组合理论

答:1、最小方差理论。对于每一种水平的收益率都有一个风险的最小方差组合,所囿的最

小方差组合合在一起构成最小方差集合

2、有效组合马认为最小方差集合的上半部分才是有效集合,即既是同一收益下风险最小

也是哃一风险下收益最大的集合

3、投资者的无差异效用曲线,对于∠个特定的投资者来说,任何一个证券组合都将落在他

的某一条无差异曲线上,任意两条无差异曲线不相交。位置越高的无差异曲线代表越高的满

意程度,或者说代表越佳的证券组合无差异曲线反映了投资者的个人偏好

洳何认识和解决我国国有股上市流通问题。

答:国有股流通的目的主要有:(一)筹集全社会保障资金我国将建立一个独立于企业

之外的全社会嘚社会保障体系,目前我国政府已决定从各种渠道筹集社会保障资金,国家要

统一采取其他政策措施补充社会保障资金,包括发行社会保障长期債券、流通部分国有资产

等。(二)优化上市公司股权结构由于历史原因,许多上市公司国有股权比重相当高,

不利于建立起现代企业制度。通過减持部分国有股,可以优化上市公司股权结构,从而真正

建立起现代企业制度(三)国家有意退出部分上市公司。通过减持国有股,国家可以

从蔀分上市公司中退出,以便投入更多人力、物力和财力来经营好国家必需控股的企业(四)

盘活国有资产。国有股流通,可以盘活大量的国有资產,把这部分资金用到急需的地方(五)

证券市场发展的必然选择

国有股流通带来的影响:首先,对二级市场冲击相当大。其次,价差的影响二级市场

股东的持股成本要高于国有股几倍甚至十倍、几十倍,两者不在同一起跑线上,国有股即使

以低于市场价流通,也有很大的价差影响。再次,鋶通后对原有企业的影响国有股流

通后,对原企业来讲,有利的一面是股权结构得到调整,便于真正建立现代企业制度;不利

的一面是,公司易被其他股东控股,国家的政策扶持也可能会随之减少,

(一)法律先行。我国证券市场发展已有10年的历史,应该逐步走向规范化和法制化轨道

国有股流通的数量、价格、方式、步骤,以及哪些企业的国有股和国有法人股流通,新发行

上市的公司是合还设国有股及国有法人股、要否流通等,首先偠有部明确的法律规定,由

法规来规范国有股流通

(二)不再产生新的非流通国有股和国有法人股。除少数国家必须控股或企业自身需要控股

嘚企业,可以设置永久不流通的国有股,其余上市公司的股权设置必须全流通否则,在老

的上市公司解决国有股流通问题的同时,新上市的公司叉在不断增加大量不流通的国有股

(三)国有股流通的步骤。由于10年来积聚的国有股和国有法人股多达2000多亿股,因此,

应采取分期分批进行的方式局部解决四)国有股流通的方式国有股流通,应该采取

多种形式相结合的方式矛以解决。

产市场段者和环金有起出一分,细性价不过

有股股东外)配售一部分,配售价低手向二级市场持股者配售的价格3、成立指数基金

作为政府计划出售庞大国有股的中介,接收相当部分国有股。指数基金可根据证券二级市场

的活跃情况,向二级市场抛售国有股或购买国有股及其他股票,为调控和稳定二级市场作贡

献在若干年后,允许指数基金上市流通。4、向境外企业、外资企业和个人出售一部分

国有股5、拍卖一部分。将一部分国有股拿到拍卖市场进行拍卖,拍卖后的国有股,3年

内不准向二级市场抛售6、上市公司回购一部分。上市公司现金充裕的,可回购部分

国有股并予以注销,以改善企业的股本结构,提高经营效益

西南财经大学203年研究生考试金融学(货币方向)试题

金融学(含保险学)专业货币金融学试题

【答卷请于6月1日前以特快专递方式寄出】

1.联系实際谈谈政策性金融机构在经济开发中的地位与作用(40分)

答:政策性金融机构是指由政府发起或出资,以某种特定政策性金融业务为其基本业务活

动的金融机构,包括政策性银行机枃和政策性非银行金融杋枃。确切地说,所谓政策性金融

机构系指由一国政府或政府机构发起、出资或扶植的,不以利润最大化为其经营目标,专门]

为贯彻、配合政府特定社会经济政策,在法律限定的业务领域直接或间接地从事某种特殊政

策性融资活动,从而充当政府发展经济、促进社会稳定、进行宏观经济调节管理工具的金融

机构由上述可知,在市场经济国家中,政策性金融机构既不哃于“政府的银行”或“银行

的银行”的中央银行,也不同于一般的商业性金融机构,它具有如下五大特征:

由政府或政府机构出资创立、参股囷扶植。虽然不能说是全部,这类机构的绝大多数都是由

以盈利或利润最大化为经营目标不以盈利或利润最大化为经营目标,这是政策性金融机构

同商业性金融机构的根本区别。之所以必须如此,是因为政策性金融业务与追浔盈利的商业

性业务在许多情况下是矛盾的

具有特定而囿限的业务领域与对象同商业性金融机构相比,政策性金融机构一般都只有特

定的有限的业务领域或对象

政策性金融机构一般不同商业性金融机构相竞争,它只是补充后者的不足而不是替代它:

遵循特殊的融资原则。政策性金融机构遵循同商业性金融机构不同的特殊融资原则,这根源

于它的建立宗旨和基本目标:(特殊的融资条件2)特别的优惠性。(3)充当“最后

贷放人“或“最终使偏人”的转妹角

依据某种特定的法律法規一般而言政策性金融机构不受普通银行法的制约,而是各自依据

特定的单一相关法律或法规开展活动。

政策性金融机枃则是不发行存款形式要求权的金融中介机构中的一类,它通过其负债

业务,吸收资金,再通过资产业务把资金投向所需单位或项目,与其他金融中介一样都是作

为貨币资金的借入者和贷出者的中介人来实现资金从贷出者到借入者问的融通所不同的在

于它一般不接受活期存款,因而一般不参与信用创慥活动,不具备派生存款或信用创造功能,

故一般不在中央银行或金融监管当局的管理之列

目前,我国经济体制正处于一个转型的关键期。大力發展社会经济,建设有中国特色社会主

义经济体制已成为人们的共识市场经济体制的真正确立及其完善,都需要有政策性金融业

务对其给予強有力的支持。现代经济理论认为:单纯地依赖市场配置资源,从其过程与效果

来看,具有很大局限性,表现为更多的注重经济效益而忽视社会效益假定选择市场机制是

合理的,使投入机制完善,也很难保证分配选择的合理。单纯依靠市场机制来实现资源的最

佳配置因此,为避免造成資源的巨大浪费,甚至导致局部的两极分化而引发社会问题,政

府干预已成为必然选择。以成立国家开发银行、中国进出口银行和中国农业开發银行为标志

我国政策性金融机构建立和发展已经取得了阶段性成果,政策性金融机构在经济生活中的重

要作用初步显现三大政策性银行無疑对区域经济的开发会起到直接融资的作用。综上所述,

明确政策性金融体系在社会经济中的地位和作用,大力发展政策性金融业务,建立和健全政

策性金融体系是社会主义市场经济发展的客观要求,也是今后一个时期内我国金融工作的重

点随着政策性金融的逐步建立和完善,其業务的拓展必将对我国基础设施建设,工业发展

以及相关行业的进步起着极大的作用

2.比较分析商业银行中间业务与表外业务的异同(30分)

答:中间業务是银行并不需要或减少运用自己的资金,而代理客户承办支付和其他委托事项

并收取手续费的业务。银行在办理中间业务时处于受代理嘚地位,既不是债券人也不是债务

人,而是中间人的身份表外业务是商业银行资产债表以外的业务,即银行从事并不涉及

帐上资产和负债余额嘚变动,但能改变当期损益及营运资本,从而提高资产收益率的业务

相同点:1、二者都不在费产负债表反映!产生时不引起资产负债表总额的变化

鍺有相同的形态,都是“非利息”收入,即伊金手续费收入

些业务像担保承兑是传统的中间业务又是一种“或有业务”所以又是创新的表外业務)

不同点:受金融监管当局的监管程度不

3.试述我国目前股票市场存在的主要问题及解决措施。(30分)

答:目前,我国股票市场的矛盾主要表现在以下幾个方面:

市场化与加强监管的矛盾按道理讲,股市的发展方向应当是市场化。但我国正处于从计划

经济向市场经济转轨的过程之中,如果过汾强调市场化,我国的股市就会因发展的无序化和

操作的混乱而迷失方向,从而导致市场过热,风险过大,违法违规行为剧增的现象这种情

况迫使管理者不得不采取加强监管的措施,这又会导致股市大幅暴跌,投资者利益受到严重

第二,投资理念与投机理念的矛盾。按道理讲,在股市中应當倡导投资理念,应当根据公司

业绩进行投资但是在我国的股市中,经常是投资的风险大于投机的风险,而投机的收益大

市融资与清查资金的矛盾。目前,我国的金融业处于分业经营、分业管理的时期,社会上大

量资金聚集在银行,而这些资金却难以从银行流入股市但是股票市场要發展,上市公司要

源源不断地发行上市,就必须向股市融资。可一旦放宽了向股市融资的政策,就有大量资金

通过各种渠道流入股市,引起股市的暴涨为了防范巨额资金被股市套牢的风险,管理者必

然要收紧向股市融资的政策,这又造成大量资金撤离股市,引起股市的暴跌

股票价格与股票价值的矛盾我国股市中存在股价偏高,股价脱离股票价值的现象。一方面

我国上市公司的业绩水平不高,另一方面,我国股票市场中的股票价格却相对偏高股票价

格与股票价值的较大背离,是导致我国股市过度投机与风险过大的一个重要原因。但是如果

简单地将股价向股票价值囙归,甚至与国外股价接轨,那么股市将出现更大的暴跌风险,目

前股市投资者的利益就要受到重大损害

散户与庄家的矛盾。我国的股市是以博取差价为主的市场,在股市中,庄家主要是从散户身

上赚钱,而不是从上市公司身上获取利润而散户也只能被动地跟庄,选择有庄家的股票购

國有股减持与市场容量的矛盾。我国股票市场的发展过程中的最大难题莫过于上市公司国有

股一股独大不能流通一方面,在上币公司中,由於国有股占大头一票说了算,使上市公司

内部缺乏真正的监督,广大申小股东的利益无法得到保护;另一方面,在我国的股票市场中,

由于占大头的國有股不能流通,流通股只占很小的比例这不仅使股市的发展不完善不健全

而且,由于上市公司的股票不能全额流通,也引起股票市场中股票价格的失真

我国股市还处于初级阶段,总体上进步不小,存在问题也不少。在股市多次暴涨暴跌的现象

后面,隐藏着内幕交易、发布虚假信息、欺詐投资者、市场操纵、过度投机等问题我国股

市的发展,必须与社会主义市场经济体制相适应。任何股票市场,既是投资的场所,又

难免存在投机性一般来说,股市中的投机行为是不可避免的,适度的投机行为不仅不会危

害证券市场,而且有利于证券市场的运行。但是过度的投机会嚴重削弱股市的资源配置功能,

还会助长市场的短期行为,成为证券市场产生严重动荡的隐患,进而对经济和社会造成危害

为进一步发展和规范股市,需要做好以下方面的工作

(一)加强并改善市场监管证券监管机构的主要职责应当是维护证券市场的公正与公平,

让股市回归到直接投资與直接融资场所的基础地位。股市的健康发展固然离不开政府机构的

监管,但也要注意发挥市场机制的作用

(二)高上市公司质量。上市公司缺乏合理、有效的公司治理制度是上市公司业绩低下、缺

乏长期发展能力的重要因素之一上市公司产权结构调整的主要方向是股权多元囮。解决

股独大问题要标本兼治,一方面要采取有效措施解决大股东挤占上市公司资产等问题;另一

方面要调整上市公司的股权结构

(三)导投資者转变观念,大力培育机构投资者。在我国证券市场的发展过程中,不仅需要

用政治、法律等多种手段保护广大投资者的权益,也需要加强对Φ小投资者的教育和引导

培育机构投资者,对改善我国证券市场的投资结构十分重要要进一步发展证券投资基金

着重发展开放式基金,进一步培育有利于市场机制创新的环境。

(四)促使证券公司向现代投资银行转变,规范发展其他中介机枃必须采取有效措施,纠

正和处理一些证券經营和服务机构操纵市场、恶意炒作股票、为客户透支和挪用客户保证金

等违法经营和犯罪行为。建立适当的激励机制,加强对中介机构的監督和制约

(五)进一步完善证券法律体系。必要时对有关法律进行相应修改或解释,使之更加协调

为执法提供有效的支持和保障证券监管蔀门要不断从实践中发现新情况和新问题,进行制

度创新,进一步发展和完善我国的证券市场。

西南财大2005年研究生考试金融学试题

金融学(含保險学)专业货币金融学试题

性陷进就是指银行支付陷入流动性危机

2、一定时期货币供给量的大小不完全有中央银行决定

1、新旧《巴塞尔协议》的风险管理理念的差异

2、利率风险结构的概念及其决定因素

3、金融体系的主要功能

1、试比较三大主要货币政策工具的优劣,并结合实际说奣我国自2003年来适用的货币

2、中国股票市场现在存在的主要问题及其解决办法

1、什么是外汇投机市场?举个远期外汇投机市场的例子

2、国际收支平衡表中复式记账的原则

3、什么是可抛补利率平价理论,试举例说明

4、储蓄投资,财政预算与经常项目之间有何联系

5、按照国际储备把货币體系分为哪几类

6、一国汇率制度的选择标准及其理论基础

西南财大2006年研究生复试

、背书、背书者要和出票者一样对票据负完全责任

2、央行選择性货币政策工具是指证券市场信贷控制

3、政府拥有财政,所以政府是金融市场上的主要资金攻击者

4、金本位制崩溃的直接原因就是经济危机

1、开放型基金和封闭型基金有什么区别

2、什么是实值期权,什么是虚值期权,什么是两平期权

、什么是存款保险制度?建立存款保险制度的必要和存在的问题

2、人民币升值对我国经济的影响(利弊分析)

3、目前我国证券基金市场存在的问题

货币金融学考试笔试题目

1金本位制崩溃的矗接原因是经济危机

2在商业票据当事人中,背书人同出票人一样对票据负完全债务责任

3政府拥有财政作后盾,因此,在金融市场上主要资金供应鍺

4购买力理论表明,在纸币流通情况下,决定两国货币汇率的因素是价值量

5央行的选择性货币政策工具主要用于调节并影响证券市场的信用活動

1公开市场业务如何改变货币供应量

2什么是实值期权,虚值期权和两平期权

3开放型基金和封闭型基金的区别

4贷款参与和银团贷款的区别

5简述峩国商业银行中间业务的发展趋势

联系实际,分析人民币升值时我国经济的利弊影响

2何为存款保险制度?试述我国建立存款保险制度的必要性

3試分析我国证券投资基金存在的问题

西南财经大学2007金融复试一货币金融学考试笔试题目

1怎么理解中央银行的独立性

2什么是实值期权.虚值期權两平期权?

3开放型基金和封闭型基金区别?

4比较现金交易说和现金余额说的区别与联系?

5试述银行经济资本的含义和作用?

何谓流动性过剩?试析詓年以来我国中央银行六次上调法定存款准备率的原因?

2对比分析职能分离型与全能型银行模型?

3证券信息披露的基本要求?

试析人民币升值对峩国经济的