摘 要：十九大报告提出了我国金融工作要服务实体经济、完善宏观调控、防范金融风险三项主要任务。本文围绕十九大报告提出的金融工作三项主要任务内涵，按照理论、现状、问题和对策的逻辑进行了深入讲解与探讨。
　　关键词：十九大报告；金融体制改革；金融风险防范
　　2017年12月6日，省部级干部学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神研讨班在中央党校开班。中共中央政治局常委、中央书记处书记王沪??出席开班式并讲话，强调要把学习贯彻十九大精神作为2018年第一堂党课、第一堂政治必修课学懂弄通做实。
　　十九大报告提出：“突出抓重点、补短板、强弱项，特别是要坚决打好防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治的攻坚战，使全面建成小康社会得到人民认可、经得起历史检验。”2017年1月18日至20日召开的中央经济工作会议，强调要在打好防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治的攻坚战方面取得扎实进展。打好三场攻坚战，第一个就是防范化解重大风险攻坚战。风险有很多种，其中很重要的一个就是金融风险。怎样防范化解金融风险？就是要深化金融体制改革。十九大报告明确要求：“深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展。健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，深化利率和汇率市场化改革。健全金融监管体系，守住不发生系统性金融风险的底线。”这一段共三句话104个字，指出了金融工作的三个主要任务：第一，服务实体经济；第二，完善宏观调控；第三，防范金融风险。十九大报告提出的金融工作三项主要任务与2017年7月15日习近平总书记在全国金融工作会议上的讲话一脉相承。在这次全国金融工作会议上，习近平强调金融是国家重要的核心竞争力，金融安全是国家安全的重要组成部分，金融制度是经济社会发展中重要的基础性制度。习近平提出，当前金融工作的三项任务是服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革，做好金融工作要把握好的四项原则是回归本源、优化结构、强化监管、市场导向。这些内容和十九大报告是高度契合的。今天，我带大家一起深入理解十九大报告这三句话104个字的深刻内涵。
　　首先，从中国和世界经济比较视角分析当前的宏观经济环境。众所周知，2010年中国GDP超过日本，位居世界第二位，2017年继续位居第二位。从近代历史来看，中国GDP占世界比重的最高年份是1820年，当时中国GDP占全球的比重高达32.9%。后来一路下滑，至1950年时占全球的比重仅为4.5%。1978年改革开放之后，中国经济发展越来越好，占世界GDP的比重也不断上扬，现在大概是15%。GDP全球占比排名前5位的国家是美国、中国、日本、德国、英国，五国GDP总和占全球GDP的55%。除了中国，美国、日本、德国、英国都走完了工业化进程。从工业化的历史进程看，这些国家也都经历过经济增长的增速换挡问题，或者说也曾经进入过它们的“新常态”时期。美国在1984年GDP有7.3%的增长，1985年有4.2%的增长，截至2016年的32年里，GDP增长从未超过5%，其中有3年还是负增长。日本在1990年GDP有5.57%的增长，之后的27年里，增长再未超过5%，其中有5年还是负增长。德国在1970年GDP增长5%，之后47年里仅有两年超过5%，有5年是负增长。英国在1964年GDP增长5.04%，之后的53年里，仅有3年增长超过5%，有7年是负增长。据统计，世界上连续5年经济增长超过10%的国家除中国外只有美国和日本，而中国则经历了两次，所以中国实际上已经创造了人类历史上经济增长的奇迹。虽然中国经济很难再回到两位数的高速增长，但现在的中国经济增长仍然是世界的领头羊。连续几年来，中国对全球经济增长的贡献率超过三分之一，超过欧美日的总合，这就是中国力量。这一方面使我们增强了做好金融工作的信心，另一方面也看到深化金融体制改革的确是一场攻坚战。因为经济新常态不是一两天就能过去的，在相当长的一段时间内，经济增长就是这样一个速度。经过增速换挡之后，企业利润率比以前低了，偿还债务能力弱了，去杠杆压力就大了，风险也就随之增加。
　　围绕十九大报告这三句话的内涵，我将按照理论、现状、问题和对策的逻辑和大家探讨。
　　一、服务实体经济服务
　　为什么要让金融服务实体经济呢？金融凭什么能够服务实体经济呢？这是由金融的基本功能决定的。金融就是资金的融通，通过资金的融通，就可以实现资源配置的功能。在实际生活中，我们都有这样的感受。一方面，总是有一些资金盈余的主体，比如大家手里有钱想投资。另一方面，总有一些资金短缺的主体，比如我是一个民营企业家，我想借到钱。我们怎么在市场上见面呢？有两种渠道：一个渠道是直接融资，假如我的企业上市了，就能发行股票、发行债券，各位就可以去买我企业的股票、债券，我们可以在金融市场上进行资金的融通。通过股票、债券的方式把资金从资金盈余的主体传递给资金短缺的主体使用，这就是所谓的直接融资。另一个渠道是间接融资，即大家去银行存款，而我向银行借贷。银行是最大的金融机构，在我们国家还是最典型的金融机构。大家如果手里有钱想投资，又没有特别好的投资渠道（股票投资或实体产业投资渠道），或者是害怕投资风险，就会将资金存到银行。将资金存入银行本质上也是一种投资，只是它的投资回报率比较低而已。大家把钱存到银行以后，银行就可能把它们贷给各个企业了。企业和大家之间资金融通了，但双方并不见面，而是通过银行这个中介机构间接地把资金借到了资金短缺的主体手中，这就是所谓的间接融资。
　　通过直接融资、间接融资这两种渠道实现了资金融通之后，实质就是实现了资源配置。因为企业拿到资金以后，就会去购买原材料，去进行产供销经营，事实上就是开始进行资源配置了。这是它最基本的功能。在金融学经典教科书中，会把这个基础功能延伸为其他的一系列功能，比如风险分担功能、信息传递功能、监控激励功能、流动性供给功能、降低成本功能、间接调控功能。这些功能我们就不具体展开了。总而言之，正是由于金融的这些基本功能，才可以服务实体经济，促进实体经济的发展。 　　在实践中，这些年我国金融在服务实体经济的过程中迅速发展起来，以至于出现了“金融化”的趋势，这也是一种全球性的趋势。对于什么是金融化，目前还没有权威的定义，只有一个粗略的界定，即最近几十年来全球范围内金融资产规模相对于实体经济加速扩展、金融部门影响力持续增大的过程，称为金融化。简单的理解就是，金融部门的增长速度比GDP的增长速度还要快，金融的影响力越来越大。比如在1980年，全球金融资产的规模是全球GDP的1.2倍，到2014年就已经是GDP的3.9倍了。我国实际上也出现了这种经济金融化的态势。大家看图2柱状图是金融资产的绝对额，那个折线是金融资产占GDP的比重，我们的比重也在提高，也出现了所谓金融化的趋势。
　　金融化趋势好还是不好？它和经济增长到底是什么关系？这些问题现在是有争论的，相关争论可以分为正面评论和负面评论。
　　正面评论主要出于金融发展理论派。他们通过实证研究，对金融化给予了非常积极的正面评价，认为金融化趋势很好，金融发展促进了经济增长。有人用71个国家自1960年到1995年长达30多年的真实数据，运用经济模型进行验证，得出的结论是金融的发展对经济增长有相当大的促进作用，肯定了经济金融化趋势对经济增长带来的好处。
　　负面评论在2008年金融危机之后越来越多，引起了学者们的高度关注，归结起来主要有以下几方面：第一，金融化使得靠债务为生的投机行为持续增多，增加了全球的经济风险。第二，金融部门的回报畸高，导致所有行业的企业都开始仿效金融部门。根据2016年5月的统计，美国金融部门的占比只有7%（1980年为4%），却拿走了全部公司利润的25%，创造的就业仅占4%。第三，金融炒作容易制造虚假繁荣，支持虚假繁荣的是屡创新高的市场价格而非实体经济的真实增长。上市公司市值很高，好像大家都很有钱了，其实不是实体经济的真实增长，而是靠金融炒作上去的。
　　鉴于这些负面评论，人们开始更加理性地认识金融和经济之间的关系。我个人认为，在所有负面评论中，最可怕的就是金融风险。我们要防止金融泡沫、防止金融危机。在金融史上，早期最著名的金融泡沫事件就是1720年英国南海泡沫事件。英国政府给予南海公司一个特殊的权利――南美贸易垄断权，就是只允许你这一家公司做南美贸易。当时英国市场非常火爆，上涨很厉害，已经有泡沫了。当这个所谓的利好消息发布之后，股民们对南海公司的业绩充满了幻想、充满了期待：这家公司将会把南美东部沿海的巨大财富源源不断运回英国！所以大家就争相购买南海公司的股票，全民疯狂炒股。半年间，南海公司股票就由每股128磅上升到1000磅以上，涨幅高达700%。就连大名鼎鼎的物理学家牛顿爵士，在朋友劝说之下也买了南海公司的股票，且买在了高点。没过多久，南海公司的财务报告并没有显示人们所期待的好业绩，人们开始抛售南海公司股票，结果股价“飞流直下三千尺”，导致整个英国股市大跌，很多人血本无归，牛顿也蚀本离场。这起泡沫事件使得英国股民在很长时间都闻股色变，牛顿哀叹：“我可以计算天体的运行，却无法计算人们的疯狂。”这句话后来广为流传，让我们认识到金融风险演变为金融泡沫的危害。
　　如果金融风险演变成金融危机，对实体经济的伤害就更大了，比如由2008年美国次贷危机引发的全球金融危机和经济危机。我们简单回顾一下美国次贷危机。所谓次级贷款，本来就不是优质贷款。对一些类似穷人或还款能力很差的人，银行追着他们发放贷款，说你贷款买房子吧，因为房子价格一直在上涨，你买了房子，过一年房价涨了你把它卖掉，不仅能够还回贷款，你多挣的钱还可以去旅游。在这种氛围下，银行劝说那些并没有偿还能力的次级客户贷款买房。结果，房地产价格下跌之后，这些人根本就还不上贷款，银行还贷发生大面积违约，引发了次贷危机。美国次贷危机的发生，导致美国金融危机和全球经济危机，其影响到现在还没有完全消除。今天我们看到全球经济低迷，也是这次危机后遗症的一种表现。由2008年美国次贷危机引发的全球金融、经济危机告诉我们，金融发展必须适度，过度发展也是有害的。
　　因此，我们应该这样从理论上认识金融服务实体经济的问题：没有金融是不行的，因为金融的功能如果发挥不出来，就无法促进实体经济健康持续稳定增长；但是如果金融过度发展，过度金融化，一旦出现金融危机，对实体经济的伤害也是致命的。
　　?M行上述理论梳理之后，我们再看看中国金融服务实体经济的现状。
　　改革开放40年来，我国金融发展取得了全球瞩目的显著成就，具体表现为以下四个方面：
　　一是金融改革有序推进。我国金融适应实体经济改革不断发展完善到今天，改革历程大体上可以分成三个阶段。第一阶段为1978年到1992年，其典型特征就是确立了市场化的改革方向。在1978年改革开放之前，中国是大一统的金融体制，和计划经济体制是相一致的。那时基本没有金融，银行就是财政的出纳，可以说没有真正的金融机构。从1978年开始，中国要走市场经济的道路，从计划向市场过渡，这样的金融体制肯定走不通，是死路一条，怎么办？于是确立了金融市场化的改革方向。对于这一阶段改革，总体上可以形容为“山穷水尽无疑路，柳暗花明又一村”。第二阶段为1993年到2012年。在这一阶段，国家整顿金融秩序，以“两个真正”（把中国人民银行办成真正的中央银行，把国有专业银行办成真正的商业银行）全面推进市场化改革，实行汇率并轨，四大银行相继股改上市，建立了“一行三会”的金融监管体制。总体上可以形容为“忽如一夜春风来，千树万树梨花开”。第三阶段为2013年到现在。党的十八大以后，金融市场化、国际化加快推进，利率市场化，金砖银行、亚投行相继成立，沪港通、深港通相继开通，2016年人民币加入IMF特别提款权（SDR）货币篮子，我国金融国际参与度和影响力不断增强，金融双向开放和人民币国际化进程稳步推进，中国金融在国际市场上的话语权越来越强。这一阶段，在形势上可以形容为“百舸争流千帆竞，乘风破浪正远航”。 　　二是社会融资规模快速增长。2002年，我国社会融资规模为2万亿元，2016年，增长到17.8万亿元。大家看到中国人民银行提供的图3曲线，就可以很形象地看到这些年来我国社会融资规模的增长态势，看到我国金融的确很好地服务了实体经济。
　　三是金融机构、产品、服务日益丰富。从金融机构数量上看，现在我国银行类机构已发展到了3000家、证券类机构385家、保险类机构165家、其他类机构9138家。从金融发展的质量上看，我国在全球名列前茅。2008年全球金融危机之后，从2009年开始，世界上最赚钱的银行就是中国工商银行了。按“一级资本”排名，中国工商银行也位居全球银行榜首。这些年来，我国四大银行在全球1000家银行排名中都位列前十。
　　四是金融市场体系不断完善。我国的货币市场（票据市场、银行间拆借市场、短期债券市场、大额存单市场、回购市场等）、资本市场（股票市场、长期债券市场）、衍生工具市场（远期、期货、期权）、基金市场（契约型基金和公司基金、公募基金和私募基金、对冲基金、风险投资基金等）、外汇市场、黄金市场等，从改革开放之前的一片空白，到现在百花齐放、姹紫嫣红，基本上已经是应有尽有了。
　　看到成就的同时，我们也要看到问题并加以解决，使金融更好地服务实体经济发展。目前我国金融存在的问题可归结为两个：“脱实向虚”倾向、“金融结构”欠佳。
　　“脱实向虚”主要是指钱在一段时间内流向了房地产，流向了股市。这几年我们经历过疯狂的股市、惊人的房价。后来通过强有力的措施，现在总体上是稳定了，但还没有解决根本问题，长效机制还没有建立起来，中小微企业、三农企业融资难融资贵问题没有得到很好解决。虽然情况有所好转，但是距离需求还有很大的差距。比如，据深圳经信委调研，即使是在中小微企业发展很活跃的深圳等发达地区，中小微企业融资难融资贵的问题依然存在，深圳中小微企业的获得感与国家政策期望尚有较大差距：仍然有58%的中型企业、70%的小型企业和76%的微型企业对融资环境不满意，73%的小型企业认为从银行借款困难或非常困难；29%的企业融资成本在13%左右，17%的企业融资成本在20%以上，55%的企业担保费在3%以上。再比如，在农村金融问题上，老百姓借钱成本非常高。有一次，我到西南地区的一个偏远村落调研，看到一个老农民办了一个养殖场，他说现在向正规的金融机构借不到款，要向亲戚朋友借钱，100块钱一个月要5块钱利息。我一听吓了一跳，100块钱一个月5块钱利息，合年利率60%了！我调查之后发现，这种情况在那个地区比较普遍。后来我问了一下农商行，他们说三农贷款利率确实比较高，虽然有一些脱贫攻坚政策惠农贷款，但是数额有限，不少地方最多贷5万。
　　现在，我们国家中小微企业的金融问题、农村金融问题长期以来没有得到根本的解决，从总体上影响了实体经济发展，所以我们不能让钱都流到股市和房市中去，要让它们回归实体经济。以前房地产炒得很疯狂的时候，有一个制锅企业，本来锅造得很好，生意蒸蒸日上，后来嫌利润太低，也搞房地产了。我问企业老总，你怎么就不向德国双立人锅具品牌方向追赶、也成为全球知名品牌呀？老总回答说，那我的企业可能死了，因为制造业利润非常低，而房地产只要搞一个项目，利润就源源不断地来了。可见，在“脱实向虚”的氛围下，对实体经济有很大伤害。现在我们的想法就是让资金都回到实体经济中，特别是要加快建设制造强国，制造业就得有钱，不能让钱跑到房市、股市上炒来炒去；还有实体经济中的中小微企业要有钱，农村金融也都有资金支持，这样国民经济才能持续健康发展起来。
　　“金融结构”问题目前主要存在于社会融资结构、金融机构结构和金融产品结构三个方面。
　　第一，社会融资结构的问题。这可能是最大的问题了。我国这几年不断强调提高直接融资的比重，包括十九大报告也在提。为什么不断强调提高直接融资的比重呢？因为我国直接融资规模小，占我国资金融通总量的比例少，我国融资主要靠间接融资，也就是以银行为典型金融中介的资金融通。比如，2016年全国融资规模17.8万亿，间接融资即通过银行信贷为主要渠道的占了76%，以股票债券为渠道的直接融资只有24%。股票、债券、保险、公募基金和银行一比，都只是银行的小兄弟。
　　1.亚洲新兴工业化国家和地区，包括中国香港、韩国、新加坡和中国台湾 2.新兴市场经济体
　　从全球比较视野来看，我们国家是典型的银行主导金融体系。大家看图4，最左边是世界平均融资结构，最右边是中国的融资结构；黑色部分是银行资产，代表间接融资力量、银行在整个金融体系中的分量。深灰色部分是股票市值，?\灰色部分是债券余额，深灰、浅灰色部分合起来，代表直接融资力量。相比之下，中国的银行力量太强大了。不管是和世界平均水平比，和发达国家比，还是和新兴市场比，我们银行的力量都太强大。随着我国实体经济的体量越来越大，金融资产规模也随着金融化而扩展，中国将超过美国成为世界最大的经济体。如果我们的金融体系依旧过度依赖银行，就会发生问题。假如银行出现风吹草动，不良资产处理不力，发生了危机、风险，我们的金融体系怎么能够支持实体经济发展呢？如果我们两条腿走路，除了银行间接融资之外，股票债券直接融资这条腿也很强大，那么金融服务实体经济的功能依旧能够发挥出来。美国是以直接融资为主的金融体系，美国银行如果出了问题，它的资本市场就可以继续为实体经济提供资金融通服务。我们国家银行这一条腿长，资本市场这一条腿短，这种过度依赖银行的金融结构与我国经济体量很不匹配，实际上加大了我国的金融风险。
　　这种融资结构也增加了企业的债务和资金成本。一个企业缺钱，如果资本市场非常发达，规模也很大，比如就像美国那样，企业随时可以在资本市场筹集到资金而不用去银行借贷。可是现在我国公司上市是受限制的，要排队，一般都得排两三年。所以企业着急用钱只能向银行借。如果向银行借，企业资产负债率就上升了，债务就多了，而且要承担巨额的利息费用，企业资金成本也就上升了。因此企业债务和资金成本负担很重。我们国家企业杠杆率就是表示一种负债程度，现在企业杠杆率为什么很高？一方面随着经济快速增长，很多企业都需要发债、借钱，以求借鸡下蛋，企业在繁荣时期，都有这个趋势；另一方面，与我们国家的融资结构密切相关，因为企业想不借债去发股票，实际上是很难做到的，这就是融资结构失衡所带来的问题。 　　融资结构失衡带来的问题还有一个，就是导致企业创新功能不足。我们现在提出，动力转换要以创新为动力。可是这种企业融资过度依靠银行、资本市场欠发达的状况，是不利于创新驱动型经济的形成和成长的。美国学者戈登的《伟大的博弈――华尔街金融帝国的崛起》一书，讲的是以华尔街为代表的美国资本市场在美国经济发展和腾飞过程中所起到的巨大作用，其实也就是美国的金融史。这本书举了大量例子，论证了资本市场和美国新经济、高科技和美国经济的关系，比如计算机产业中的著名企业英特尔1971年上市、苹果1980年上市、微软1986年上市，通信产业中的思科1990上市、朗讯1996年上市，网络产业中的雅虎1996年上市、亚马逊1997年上市、谷歌2004年上市。思科公司是互联网设备提供商，从1990年纳斯达克上市到2000年互联网泡沫破灭之前，它曾经是全球资本市场的领头羊，市值超过微软、通用。如果没有资本市场风险投资的话，一个企业不可能从无到有，从小到大，10年就能做到全球市值最大。正是因为有了资本市场，才使这些科技型企业得以迅速发展。2013年以后出现一个词汇叫“独角兽企业”，就是企业市值估值很大（超过10亿美元），成长特别快。这些企业就是在资本市场很发达的前提下，迅速发展起来的。这本书的结论是：资本市场帮助美国在20世纪80年代成功向新经济转轨；美国的高科技产业是美国经济持续增长的重要原因，而美国高科技产业是美国资本市场有效运作的结果。可见资本市场对于创新驱动型经济发展的作用非常大。英国前首相撒切尔夫人曾经感慨：“欧洲在高新技术方面落后于美国，并非由于欧洲技术水平低下，而是由于欧洲在风险投资方面落后于美国10年。”
　　为了解决这些问题，我们的目标是不仅要依靠银行金融中介机构进行间接融资，还要依靠资本市场直接融资，建立间接融资和直接融资“双轮驱动”的金融体系。2017年7月15日习近平总书记在全国金融工作会议上提出，把发展直接融资放在重要位置；十九大报告中也讲到要提高直接融资的比重。
　　解决社会融资结构问题的对策是什么呢？就是要解决“脱实向虚”的问题，稳定股市债市，稳定房价。不要让资金一会儿跟着股市跑，一会儿跟着房地产跑，而是要它扎扎实实地渗透到实体经济中去，渗到中小微企业，渗透到三农领域中，只有这样才能更好地服务实体经济发展。当然，解决“脱实向虚”问题也是非常困难的。比如在稳定股市和债市问题上，前一段时间股市出现了问题，后来债市也出现了问题。现在总体上是可控的，可是改革完善是不容易的事情。我们讨论股市改革，认为推出注册制是股市的一个改革方向。为什么注册制千呼万唤难出来？因为它需要一系列配套的改革措施。比如说，企业如果违约了，怎么办？如果它犯了错，造了假，按照企业法、公司法等法律规定，惩罚很小，那市场非乱不可。国外为什么可以搞注册制？因为只要你造假，就会罚得你倾家荡产，所以这就保证了上市公司的质量，维护了股民的利益。而我们还有一系列配套工作需要去做。再比如说房价，通过征收遗产税能不能解决问题，长效机制到底怎么建立，这些问题都很复杂，也都在探讨之中。
　　第二，金融机构结构的问题。我国金融机构结构也是需要完善的。其问题主要是大型商业银行在金融机构资产规模中的占比非常高。这看似没有问题，但是小的金融机构如果发展不起来，发展数量不足够大的话，就很难解决中小微企业、三农金融的问题。为什么呢？因为一般来讲，大的金融机构为大企业服务，中小型金融机构为中小微企业服务，这样服务的效率是最高的。如果让大银行服务小微企业，从信息经济学、金融学角度来讲，是不大合理的。所以，这些年我们不断号召、鼓励大型金融机构为中小微企业服务、为三农服务，效果是有，但是不理想。所以我国未来在金融机构结构方面也要进行调整，就是要继续发展壮大中小银行和民营金融机构的比例，完善政策性金融机构。通过国际比较，我们发现像中小微企业融资难融资贵的问题、三农金融问题，国外发达地区在这些领域都不是完全靠商业金融实现的，而是靠政策性金融机构来解决。农业设施贷款、水利设施建设贷款，贷款周期都是十几年、几十年，一般的商业性金融机构为了追求利润，它们是不会干的。这就需要政策性金融机构去干。政府以低息贷款给这些行业和领域，以国家政策支持它们发展，而不是为了盈利。所以我们也必须发展政策性金融机构。
　　第三，金融产品结构的问题。我们现在的金融产品五花八门，可是也难以适应市场需求，不能解决中小微企业融资难融资贵的问题。没有金融创新产品，这个老大难问题就长期得不到解决，而只能是缓解、改善。
　　最近几年出现的科技金融（Fintech）好像让中小微企业看到了春天。所谓科技金融就是科技和金融的结合。科技金融领域中有一个区块链（Blockchain）金融，它实质上是从比特币技术上发展起来的。尽管比特币问题出现了负面影响，但是它也有积极的正面作用。区块链金融就是使用比特币算法技术，受其机理启发而拓展到金融领域的，解决了中小微企业贷款的信誉问题。怎么解决的呢？事实上就是解决了金融领域信息不对称的问题。比如一个微型企业想去银行贷款，银行会不会相信它呢？不??。这个小微企业说，我其实是一个很好的企业，我接到的订单都是一层一层的、持续的，我是在给一个制造大飞机的大企业供货，我是它的供货商，我虽然只是制造一个小小的零部件，但是这些年一直为这个大企业提供这样的产品服务。对于这个稳定的大企业的供货商，大金融机构会不会相信它？也不相信。因为金融机构会想：你们中间一级一级有那么多环节，即使这个大企业我们是相信它的，它有良好的信誉，它会按时支付你货款，可是如果款项支付过程中间要经历很多环节，比如大企业支付中型企业，中型企业支付小型企业，最后由小型企业传导到你微型企业的话，如果中间环节里的中小型企业要是出了问题，怎么办？中小型企业要破产了，虽然大企业已经把钱付了，可是还是到不了你微型企业手里。现在通过区块链技术，这个问题就解决了。简单地说，区块链技术解决的问题就是只要大企业收到货了，它会把货款同时付给中型、小型、微型等等所有的供货商，使得供货的中间环节不能对资金进行截流。一个微型企业，哪怕它只是给这个制造飞机的大企业提供一个小小的螺丝钉，那它都是有信誉的，只要它的订单是可持续的，它一定能按时拿到货款。换一句话说，这就是核心企业或大企业基于自身的的良好信誉，将信任传递至上下游关联企业，解决合作的中小微企业融资难问题。所以区块链金融这种创新型金融产品在市场上挺受欢迎。目前北京、上海、青岛都在做这方面的探索。如果区块链金融不断推广，更多的大型企业都和中小微企业形成这样的签约关系，那么中小微企业的融资难问题就可以相应得到解决。这对大企业也是好事，因为它建立了一个很好的产业生态链。在过去，如果有供应商因为资金链断了、倒闭了，大企业就不能按时收到货，就得临时去找其他的供应商，这对大企业来说是个坏事。现在好了，各类企业都能够在一个稳定持续的发展状态中去扩张自己的产业布局，这就是金融产品创新所解决的问题。所以创新就一定要打破常规，不能按原来套路出牌。 　　金融衍生产品、创新产品的不断出现，会对实体经济发展带来非常多的好处。比如我国现在推出了苹果期货衍生品――苹果期权，还要推出鸡蛋的金融衍生品。期货、期权、远期、掉期，这些都属于金融衍生品。它们推出来之后有什么好处？就会使农民能够在相当程度上抵御相关产品的市场风险，这对打赢脱贫攻坚、促进实体经济发展都有积极的促进作用。
　　关于完善宏观调控，十九大报告提出“健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，深化利率和汇率市场化改革”。这段话可以分为两个方面。一个方面是政策层面，即健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架。这主要是央行的政策制定问题，因为太专业了，所以这里就不展开了。另一个方面是深化利率和汇率市场化改革，即“双率”市场化。“双率”很重要，因为它们是资金的价格，牵一发而动全身。价格市场化对整个市场的完善、对市场的有效性是非常重要的。
　　下面我们对深化利率和汇率市场化改革进行理论探讨。它们为什么要市场化？我们以前管制了那么多年，现在继续管制不行吗？关于这个问题，理论上主要有两个学派，一个是金融深化与金融抑制理论，一个是金融约束理论。
　　20世纪70年代，斯坦福大学有两个教授麦金农和肖，肖又是韩国金融改革顾问，很有实战经验。他们对发展中国家金融经济问题做了深入的研究之后，各自出了一本书，麦金农的书叫《经济发展中的货币与资本》，肖的书叫《经济发展中的金融深化》。他们的观点统称为金融深化与金融抑制理论。金融抑制理论认为，发展中国家普遍对利率、汇率管制得很厉害，好像是对经济发展有促进作用，但从长远来看是伤害经济发展的，不利于经济持续向好发展。为什么呢？第一，利率管制抑制了储蓄和投资。第二，准入限制影响竞争，扭曲资源配置；潜在的高收益投资被逐出。第三，会导致出现官方民间利率二元金融结构，出现地下金融。第四，汇率管制影响外贸发展。那么发展中国家应该怎么办？他们开出的药方自然就是不要管制，其特定的词汇叫金融深化，也就是通过释放金融管制让金融更深入地促进实体经济的发展。这个药方其实是经济自由化，放开利率管制，放开汇率管制，缩小指导性信贷计划实施范围，减少金融机构审批限制，鼓励银行竞争，发展证券市场，放松对汇率和资本流动的限制。这两本书影响很大，从20世纪70年代直到今天，都很有影响力，不仅发展中国家，发达国家也受到了他们理论的影响。
　　经济自由化和市场化有什么不同呢？学术上的辨析就是，自由化一般不涉及到政府，完全靠市场；市场化一般是政府要参与调控。所以我们认为市场化更符合中国的情况。世界各国实践证明，完全自由化也会乱，政府不调控也会出问题。在利率、汇率放开的所谓金融自由化实践浪潮中，有一些发达国家做得还是不错的，它们底子好，自由化以后取得了不错的效果。但是，相当多的发展中国家底子很薄，一下子全部自由化，结果就出现了很多问题，导致了很多危机。后来麦金农又写了一本书，叫《经济自由化的顺序》，他在书中说：“财政政策、货币政策和外汇政策如何排次序的问题是极端重要的。政府不能、也许也不该同时实行所有市场化措施。相反，经济市场化有一个‘最优’次序，在正在实行自由化的不同国家，这种次序也因其初始条件而有所不同。”这等于说我这个药方其实没错，我让你吃几种药，但这个药不能一起全服下，服药是有秩序的，要跟你这个国家的初始条件相匹配，先吃哪个药，后吃哪个药，它有一个秩序，要逐渐地把利率、汇率和其他管制慢慢放开，实行自由化。这就是金融抑制和金融深化理论的核心观点。
　　后来，诺贝尔经济学奖获得者斯蒂格利茨和他的同事赫尔曼、默多克写了一篇题为《金融约束：一个新的分析框架》的文章，提出了金融约束理论。他们认为，不能让金融完全按市场方向自由发展，因为经济中特别是金融领域存在着很多的信息不对称，在信息不对称的情况下，政府适当干预比政府撒手不管要更好一些。他们也为此进行了学术分析对比。他们的结论是政府还是要适当干预，但是又不能干预到像以前那种金融抑制状态，要注意干预对经济的影响。他们这篇文章所讲的道理得到了广泛认同，但并没有提供具体的操作指南。金融抑制和金融深化理论、金融约束理论这两个学派提醒我们，在金融自由化或者说市场化过程中，一定要处理好政府和市场的关系，特别是市场化是有秩序的。因此，这些理论给我们的启示还是很大的。
　　这里，还需要介绍一个与利率市场化密切相关的基础理论――克鲁格曼的“三元悖论”。克鲁格曼也是一个诺贝尔经济学奖获得者。他提出的理论认为，任何一个国家的宏观经济政策，在货币政策的独立性、汇率稳定、资本自由流动这三个方面不可能同时达到，只能要两个而必须放弃第三个，这是一个三元悖论。而我们中国是什么状况呢？中国作为发展中大国，首先一定要有货币政策的独立性。所谓货币政策的独立性，就是我们制定货币政策要尽量少受美国、欧洲、日本的影响，少受外部影响，尽量独立自主。我们国家还要什么呢？汇率的稳定。我们对汇率总体上还是有管制的，我们允许汇率浮动，让它每天的波动处于可以接受的范围内，但是不能让它毫无限制地随便波动。所以，我们实行的是有管理的浮动汇率制度，为的就是汇率的稳定。因此，我们只能放弃资本的自由流动，资本自由流动目前在我国总体上是受控制的。资本的自由流动和人民币的国际化由此出现矛盾。为什么？如果世界各国储备了大量人民币，这些人民币如果想进入中国投资或买东西，我们却对它们进行管制，对它们的使用进行审批，那么这些人民币使用起来就不方便，不像美元、欧元、日元，它们在世界上可以随便用，人民币自由使用受到限制，人家就不愿意把人民币作为储备货币。所以将来我们要接受资本自由流动，这是国际趋势，一般大国都是资本自由流动的。资本自由流?右院螅?很多国家就可以储备人民币，全球都愿意用人民币来配置资源。因此我们作为大国，将来就只好放弃汇率的稳定，汇率高一点低一点由市场来决定，政府不再控制它。由这个理论，我们可以理解为什么要不断推进汇率市场化。当然，现在也有一些学者说“三元悖论”本身可能是有问题的，我们能不能根据中国情况进行变通，这些观点也都在讨论之中。但主流理论认为“三元悖论”是成立的，按照这个理论框架走的话，人民币国际化将是大势所趋。因为经济上的世界第一大强国，金融也一定要强，金融强，人民币就一定是国际化的，资本就一定要自由流动，汇率就一定要市场化，这就是趋势。理论依据能让我们更能看清现在的问题和未来的趋势。 　　我国利率、汇率改革发展现状是怎样的呢？我们国家的金融市场化过程，就是在政府调控下逐步开展和进行的。1996年，我国正式启动利率市场化改革；1999年，我国货币市场和债券市场全面实现利率市场化；2013年，我国贷款利率全部放开；2014年，我国允许金融机构存款利率最高上浮20%到50%；2015年，我国存款利率全部放开。从正式启动利率市场化改革到真正实现利率的市场化（贷款存款利率全部放开），我们一共用了20年时间。我们为什么不像一些发展中国家那样，一下子就搞彻底的市场化？因为实践表明，利率快速市场化有可能发生危机――程度不同的银行危机。所以我们采取了渐进的市场化改革路径。
　　汇率改革也是一样。汇率改革的方向也是市场化。我们原来的人民币汇率盯住美元不动，2005年汇率制度改革之后，我们允许它按照市场前一天的交易价格上下浮动。一开始对浮动幅度控制非常严，上下浮动只能是千分之三，然后一步一步扩大，现在允许浮动百分之二。从千分之三到百分之二，这是人民币汇率市场化的不小成就。在这个过程中，我们让汇率越来越接近市场真实的水平，更多地由市场力量来决定它。未来我们还要继续放宽汇率浮动幅度，继续让它更加接近市场的真实水平。利率市场化，最后政府就不要控制它。可是，还不能一下子将它完全放开，也是怕导致危机。我们的利率市场化趋势是非常明确的，因为这样会有利于人民币国际化在全球范围内更好实现。人民币国际化，其实就是让全球越来越多的人使用人民币，与其说这是一个质的问题，不如说是一个量的问题。这不是我们中国人一厢情愿的问题，需要全球各国愿意。
　　随着中国经济实力增强，我们也在不断推进人民币国际化，运用了很多的政策措施。人民币国际化一般分三步走，首先是结算使用人民币，然后投资使用人民币，最高阶段使储备也使用人民币。现在人民币国际化事实上只是初步的。比如在国际货币支付使用环节，人民币2016年排名比2015年还有所降低。为什么？因为为了维护金融稳定，2016年我们加强了对资金、资本流出的管制。国际社会一看人民币国际化又好像有退缩的趋势，对人民币的使用意愿就有所降低。所以人民币国际化是一个漫长的过程。再看国际储备货币，我们和美元、欧元比，差得就更远了。在全球外汇储备各国货币所占的比重上，美元多年维持在60%以上，2008年金融危机之后还是占60%，这两年又上升到了64%。欧元比重有所下降。因为欧洲动荡，人们担心欧洲会不会解体。有这样一个形象的比喻：绑起来的蚂蚱不是航母。欧盟容易分散，容易解体。美国是一个航母，我们中国也是一个航母，而且我们的航母将来比美国还要大。在这种情况下，全球储备货币中最高的还是美元，欧元从以前的25%慢慢降到不足20%。日元、英镑也不高，人民币仅为1%。前些年人民币小到连1%都不到，因为国际上都不把人民币作为储备货币。现在中国强大以后，大家相信中国经济发展，相信人民币的实力了，才开始慢慢地把人民币作为储备货币。但是人民币的全球储备占比还是非常小。这就是我们的问题，所以我们要进一步推进汇率市场化，促进资本流动，让更多的人更放心地把人民币作为储备货币，这样人民币才能和美元和欧元抗衡。
　　下面探讨完善宏观调控的对策。在利率改革上，我们还需要深入推进利率市场化，做到彻底的利率市场化。由于利率市场化不彻底，我们的利率传导机制就会出现问题。市场中的主体对利率高点、低点反应不灵敏。比如，一些地方政府举债，它们高点也借债，低点也借债，能借到债就不错了。农民借债也是，借债不计利息高低，这就是利率传导不畅通。我们的基准利率功能还没有完善，货币市场、债券市场、信贷市场还没有形成一个联动的利率机制。这些都是利率没有彻底市场化的表现。解决利率传导机制问题，就要进一步把整个市场主体的约束机制建起来，让它们对高点低点有反应，想办法让利率能够传导。比如，现在以负债规模限制地方债，现在地方债情况就好一些了。对于国有企业深化改革，依据企业债务成本高低去杠杆，情况也就不一样了。我们的基准利率要进一步完善，利率联动机制也要健全。还有，我们最后的调控方向是由数量调控向价格调控转变。数量调控就是我们经常说的M2，即货币供应量控制。现在全球的趋势是都觉得数量调控不太科学、不精准，特别是随着金融的创新，货币量是特别不好控制的。全球实践发现，利率调控相对来说是精准的、高效的。所以我们未来的方向是从货币供应量调控向价格调控、利率调控转变，这是我们的利率市场化方向。
　　在汇率改革上，我们也是要稳稳当当往前走，不断推进汇率市场化，直到完全市场化。很多国家的教训证明，如果将汇率快速市场化，一下子放开它，金融危机马上就来了。快速推进汇率市场化造成的危机风险告诉我们，汇率的市场化一定要稳步推进。有人说，这会不会影响人民币国际化的进程？从理论上讲，会的。但是从另一方面讲，我们也不会因此把人民币国际化进程耽搁了，因为人民币国际化进程也不只是由汇率市场化这一个因素来推动的。我们完全可以从多个角度，换个思路来继续推进人民币的国际化进程。比如有些学者提出以经济的国际化推进人民币的国际化，以人民币的国际化引领经济的国际化。我觉得这个观点是很符合中国实际的。从大国崛起发展规律来看，金融和经济是密切相关的，经济起来了，金融一定要跟得上，一定要走出去。所以我们可以培育跨国公司，通过跨境投资、跨国金融机构来推动人民币的国际化。当我们成为全球第一经济体的时候，就能担当起世界经济领袖的使命。
　　在?@些方面，我们实际上还存在不小的差距。在跨国公司方面，在中外100大跨国公司的统计比较上，中国公司跨国化指数[跨国化指数=（国外资产/总资产+国外销售额/总销售额+国外雇员数/总雇员数）/3×100%]为14.3，而发展中国家为38，全世界平均水平61。所以我们需要进一步走出去，发展中国的跨国公司。
　　在跨国金融机构方面，我们中国也还是比较弱的。我们的金融机构应该跟随着企业走出去，金融学上叫follow the customer，也就是你要跟随着客户走，实施金融跟随客户战略，我们的金融就能走出去，二者是相辅相成的。 　　在对外投资方面，这些年我们国家的发展速度是相当快的。图6显示了从2005年到2016年的中国对外直接投资增长态势，趋势线斜率大，说明增长速度很快。2015年中国对外直接投资占全球9%，存量余额占全球4%。2016年，中国企业对外直接投资达1830亿美元，同比增长44%，成为全球第二大对外投资国，而且连续两年进入资本净输出国行列。2008年金融危机之后，我们的对外直接投资意识增强，业务发展也越来越成熟了。可是和美国比，我国在总量上还是小个子，这就是我们要努力的方向。也就是说我国对外直接投资增速快，但是总量规模还不够大，还要继续发展对外直接投资。
　　我们要通过对大量跨国公司、跨国投资、跨国金融机构的支持和培育，真正的做到以经济国际化推进人民币国际化，以人民币的国际化引领经济的国际化。正如习近平总书记在2015年“两会”期间所讲的，“要加大金融改革创新力度，增强服务我国经济发展、配置全球金融资源能力资源。”这对于利用好国内国际两个市场，促进实体经济的健康发展是非常有意义的。
　　金融风险是近来很热的一个词。十九大提出三大攻坚战，第一个防范化解重大风险，主要就是金融风险。前几年国家推动企业去杠杆，就是为了防范金融风险。
　　关于防范金融风险问题，经济学家们对人类历史上历次金融危机进行深入考察，理论上也有所积累，比如说，早期危机理论有债务-通缩紧缩理论、货币主义危机理论，后来又发展出了现代危机理论，包括第一代、第二代、第三代货币金融危机理论。可是看完这些理论以后，大家都感觉有两个方面不给力。一个方面是这些理论没抓出共性的东西，好像说得都有道理，但是为什么人类社会不断地持续地发生金融危机？有没有共性的规律？这些理论没有回答。这场危机是这个理论，那场危机是那个理论，找不到规律性的东西用来防范下一场危机。再有一个方面是，这些理论解释不了2008年国际金融危机的问题，因此就更难以让人很信服。后来，《这次不一样：八百年金融危机史》这本书出来了，在理论界引起了很大的反响，也得到了很高的评价。作者莱因哈特和罗格夫在这本书里把近8个世纪以来66个国家和地区大大小小的金融危机全部梳理了一遍，发现了一个规律性的东西，就是各类的金融危机（债务危机还是银行危机、汇率危机、通货膨胀危机等）发生的原因可以归结到一点：高杠杆率（过度负债）。后来，我负责过一个智库课题，在理论上也论证了这个观点。现在，这个理论得到了普遍接受。为什么高杠杆率、过度负债会引发危机呢？这本书给的答案就是：人性使然。经济好转、有利可图的时候，人们胆就大了，都想借鸡下蛋，过度负债，以求借钱生钱，总觉得这次和以前不一样。前些年我们就有这样的例子，国内股指5000点已经很高了，很多人认为这次不一样，要上6000点，还真上6000点了；上6000点之后，还说这次不一样，要上10000点，结果从6000多点一直跌到1600多点。人们在整个经济环境好的时候为了追求利润，就不顾风险了，这就是人性的贪婪。人性还有恐惧，股指到1600点就要回升的时候，人们也不敢买股票。
　　2002年诺贝尔经济学奖获得者卡尼曼做过大量实验，他得出一个结论：大多数个体并不总是理性的和风险规避的。这就是给《这次不一样：八百年金融危机》的“人性使然”观点做了实验支撑。人不是完全理性的，由于贪婪、恐惧，头脑就发疯了；为了追求利润就不顾风险、愿意过度负债。这种高杠杆化的经济状态，在什么样的高点会有危机？这本书通过考察人类历史上800年的实践和66个国家的实际情况，发现高杠杆化经济可能会在金融危机的边缘悄然运行很多年，直到外部环境变化或者偶然性因素触发信心危机，最终导致金融危机爆发。纵观历史长河，我们可以体会到为什么要这么重视经济去杠杆化的问题，要这么重视金融风险问题。因为，它真的像是一把悬在我国头上的达摩克利斯之剑，随时可以落下来砍伤实体经济。
　　下面看看我国防范金融风险的现状和问题。
　　金融风险当然不仅仅指高负债。我们这几年防范的金融风险可以分为两个方面。第一个方面是危害金融稳定的局部金融乱象。局部金融乱象出了很多事件。在所谓的互联网金融搞创新、互联网金融出来了之后，从泛亚事件、e租宝、“中晋系”到最新的ICO等等，鱼龙混杂。它们其实是披着创新的外衣搞非法集资。这些事件虽然都是局部的，但是它们确实也都伤害了很多人。从全国来讲，它们不构成系统的连锁反应，所以还不能称之为系统性风险，只是一个个局部乱象造成的局部金融稳定的问题。但是我们必须防微杜渐，防范由量变导致质变。第二个方面就是高杠杆率。一旦杠杆率成为系统性风险，那就是最可怕的事情，所以最需要下力气防范。两方面的风险，我们都需要解决。
　　先说局部金融乱象问题。互联网金融的崛起和发展，可以说有利有弊，总体上是利大于弊。2017年5月我们在留学生中进行了有关调查，来自“一带一路”沿线的20国青年评选出了他们心目中中国的“新四大发明”：高铁、支付宝、共享单车和网购。特别是支付宝，它就是互联网金融发展的一个体现。比如它给草根阶层小额信贷，如果到大银行，谁贷给你几百块钱？你向亲戚朋友借还有很多限制。现在几百块钱、几千块钱，它随时就可以借给你了。没有使用手机支付以前，你晚饭以后出去溜弯，看到一个烤肉串的，想去买却没带钱，你就没办法，现在只要带了手机就行。你到菜市场买菜也是，都完全可以用手机支付了。现在有些领域手机支付都不用了，因为可以刷脸。2017年9月1日杭州有了刷脸支付试点，进超市买东西，拿出你要买的东西晃一下，再晃一下你的脸，就结完账了。南航也有这样的试点，刷脸就可以登机。互联网金融总体上给我们带来了很大的好处。
　　互联网金融的负面影响就是，在追求利润方面，坏人有时总比好人跑得快，坏人总是借助这些所谓的创新工具，不择手段地追逐利润，披着一些很有诱惑力的外衣欺骗消费者。网上流传有一张《论衣服的重要性》的图片，说的是一只熊猫和一头猪，它们同样好吃懒做，只因外套不同，一个被宠，一个被捅，有人把这个道理用到金融乱象上，说e租宝的包装是猪所以被捅。其实，猪还有价值，还可以吃肉。e租??把自己包装成猪的样子，让人感到它很有价值。而ICO则是高级包装，让人感到它很科学、很尊贵，就像大熊猫那样，能给人带来好多价值，骗了一批群众。其实它们只是包装不同，同样都是诈骗集资。为什么会出现这种金融乱象？原因就是金融创新发展了，而我们的监管没有跟上。在监管体制上，互联网支付业务由人民银行负责监管，网络借贷业务由银监会负责监管，股权众筹融资业务由证监会负责监管，互联网基金销售业务由证监会负责监管，互联网保险业务由保监会负责监管。这种体制有点像以前那种分业监管，就像铁路警察各管一段。这就导致出现了一些空白区域，出现一些互相冲突的地方。通过全国金融工作会议，通过十九大，这些问题我们都相应地加强了监管，现在情况就好多了。 　　对局部金融乱象通过严格监管，我觉得还是很快就可以管住的，但是对于杠杆率太高的问题，不是马上就可以解决的。杠杆是物理学中的概念。当动力臂大于阻力臂的时候，运用杠杆就可以省力。阿基米德有句名言：“给我一个支点，我将撬动整个地球。”经济学引入杠杆概念，也有省力的意思。省的这个“力”是什么呢？就是借用资金，用借来的资金来赚取更多的利润。也就是借鸡下蛋，省去孵蛋、养小鸡的力气。经济学中的杠杆是一个大概念，有好多种，但不管怎么定义它，杠杆率高就是负债高，杠杆率低就负债少。比如，张三、李四各办了一个小企业，张三企业的资产负债率是50%，或者说它的杠杆率就是50%。张三自有资金是50万，然后他借来50万，他用这100万赚了20万利润。李四胆子更大，他的资产负债率是70%，即70万是借来的，自己只有30万，但李四最后也赚了20万利润。因此用30万也赚了20万。所以在经济好的时候，大家都想用很少的本钱，通过大量负债来赚取更高的利润。这就是人性贪婪。
　　以前我们国家经济一直是高速增长，企业也高速增长，因此企业胆子大，企业盈利能力也强。现在我国经济进入新常态，企业经营没有以前那么好了。图8到图11是1996年到2014年我国政府、居民、金融机构和企业的杠杆率。这些杠杆率界定了它们的全部借债占全国GDP的比重。各个部门的借债都是越来越多，占国家GDP的比重越来越高。尤其是非金融企业，也就是实体经济企业，它们的债务占GDP的比重攀升是很厉害的。
　　我国企业分为国有企业和民营企业，分别统计它们的杠杆率，则发现它们有一个非常大的反差。2008年以后，国有企业的杠杆率在上升，民营企业的杠杆率在下降。看到这个趋势，大家就理解为什么去杠杆的重中之重是国有企业，因为民营企业杠杆率实际上呈下降趋势，我们的高杠杆、高债务率发生在国有企业部门。
　　如果把政府、居民、金融机构和企业四个部门的杠杆率加起来，我们就得到了全社会杠杆率。我国全社会杠杆率这些年一直在不断攀升。根据国际清算银行数据进行国际比较，我国非金融部门总体杠杆率在2016年已经超过了美国。我国非金融部门总体杠杆率增长速度很快，2016年达到了247%。但我国还不是最高的，最高的是日本，接近400%。日本一直保持着很高的杠杆率，可是它发生危机了吗？没有。就像《这次不一样：八百年金融危机史》这本书说的，高杠杆率经济状态可能运行很多年，但是风险很大，说不定什么时候就发生危机了。所以从国际比较这个角度来看，我们国家确实需要去杠杆，不能有这么高的债务了。
　　防范金融风险问题的对策，就是对这两个方面的问题区别对待。
　　一是针对局部出现金融乱象、危害金融稳定的情况，要坚决整治严重干扰金融市场秩序的行为，加强互联网金融监管。地方政府要强化属地风险处置责任。金融管理部门要形成有风险没有及时发现就是失职、发现风险没有及时提示和处置就是渎职的严肃监管氛围。现在国务院设立了金融稳定发展委员会，统一对金融创新进行监管，强化人民银行宏观审慎管理和系统性风险防范职责。
　　二是针对杠杆率过高的问题，我们就是要抓住核心和关键去杠杆。据央行研究局调查研究，国企治理问题和财政软约束（主要是地方债）是杠杆率飙升的核心原因。习近平总书记在2017年全国金融工作会议上指出：“要推动经济去杠杆，坚定执行稳健的货币政策，处理好稳增长、调结构、控总量的关系。要把国有企业降杠杆作为重中之重，抓好处置‘僵尸企业’工作。各?地方党委和政府要树立正确政绩观，严控地方政府债务增量，终身问责，倒查责任。”地方债怎么控制？终身问责。这是以前从来没有的最严厉的政策。最近江苏、贵州两省处理了一些干部，就是因为他们过度发债，不按规定来。终身问责、倒查责任就能避免地方债务包袱越滚越大，包括防范PPP项目的潜在风险――现在PPP项目也在规范之中。
　　需要注意的是，去杠杆是一个过程，不是说一两天就能去掉的。我有一个博士生，他做的博士论文就是去杠杆问题。他研究发现，在和中国差不多的情况下，西方国家去杠杆平均需要7年到8年的时间才能完成。我们有强有力的领导体制，我国政府的调控能力很强，我们完成去杠杆可能用不了那么长的时间，但也是需要有一个过程，不是一蹴而就的。现实中，有很多企业如果不借债，它们就发展不了。如果它们都不发展了，哪会有国民经济的持续稳定健康发展呢？所以去杠杆是一个渐进的过程，要有一定的政策体制机制创新。出路在哪里？在实体经济的发展。如果实体经济发展起来了，企业盈利能力强了，还债能力也就强了，就不会违约，就不会有债务风险。所以还是要全国各个领域的人们上下一条心促进实体经济发展。
　　说到实体经济发展，完全靠国企行吗？不行。我们一定要重视民营企业的发展，要关爱民营企业。因为不仅它们创造的GDP已经超过了国企，而且它们还提供了80%到90%的就业岗位。我们不仅要深化国企改革，也要加快民营企业的发展，支持民营企业的发展。最重要的是要确立“亲”“清”的政商关系，政府要诚心诚意为企业服务。当地的民营企业、国有企业都发展起来以后，经济发展就起来了，风险才能得到规避。道理就是这么简单。我们要提高资金使用效率。作为政府部门的领导，一块钱干的事就不要花两块钱，这样地方政府的债务负担就能轻一点。我们还可以用自己的行动为防范风险作出贡献。比如我们的家庭就不要过度贷款买房子了，这样居民的债务率就可以适当少一点。不是说防范金融风险都是金融机构的事，都是中央政府、地方政府和大企业的事，我们每一个人都在这个经济体系中，都可以从自己的角度、根据实际情况加入打赢防范金融风险攻坚战的队伍中。
　　展望未来，随着中国将成为世界第一大经济体，中国金融很可能迎来一个春天――成为世界金融的中心。我们愿意称国际金融中心，而不说国际金融霸权。但是，如果看历史的话，国际金融霸权更替有一个规律，就是当一个国家经济实力在世界上最为强大的时候，这个国家必然成为国际金融中心。16、17世纪国际金融中心是荷兰，因为荷兰当时是世界海上第一强国。18、19世纪国际金融中心是英国，因为英国是世界上最先进行工业化革命的国家，它的经济当时在全球是最强大的。19世纪到现在，美国是世界第一大经济体，所以国际金融中心在美国华尔街，而且我们至今还生活在美元主导下的国际货币体系里。随着中国经济的强大，国内外学者在讨论：下一个国际金融霸权会不会转移到中国？按照这个历史规律来讲，很可能会！而且就在我们的有生之年。
　　根据中国干部学习网录音报告整理
　　责任编辑：詹灿辉 富裕

　　真的太吓人了，小额贷不能沾啊

• 评论 ：楼主你好，告诉你我朋友经历希望帮到你。我朋友是专门骗贷的，团伙作案。也有单独做案的，专门撸不上征信的高利贷。一个身份证资料包银行卡，成本两千左右，然后花几个月弄流水。一份资料能撸二十几万。然后消失。现在有征信的也撸。
• 评论 ：也有朋友用自己身份证撸贷的，从来不会还。手机号找不到人的，有一次写了亲朋的电话就是我的，人家打电话来问我认识他吗？我说不认识。撸了几十万，用身份证贷款豪车，然后重复抵押，一辆宝马贷出几倍的钱，车不要了，因为车上几十个GPS。一般从第一个还款日就结束。
• 对，他把你没办法的，上征信都无所谓，没多大影响的，那些欠了几百万，上千万的才限制坐飞机这些
• 评论 ：车怎么重复抵押的？？一般抵押要押行驶证登记证吧？？
• 不知道啊，我有听公司的领导说现在有的人拿房产抵押小额贷款，重复贷款了27次，还上新闻了
• 评论 长沙网贷信贷 ：你这脑子也做网贷，你百度一下，豪车拆几十个GPS，这些不是事。有头脑一路撸下去。
• 评论 ：我居然心动了，求带老哥，哈哈哈哈

　　钱去哪了？生活花销能这么大吗？你家存款你都不管着吗？老公欠了上百万你尽然没察觉出来也太粗心了吧

• 楼主你家的钱就全部你老公在管吗，他取钱你一点都不知道吗？你养宝宝的钱最起码得用你自己的卡吧，怎么全在你老公那里？
• 评论 ：卡在我身上，但是取钱的时候都是他去取。我之前上班忙，后来在家带宝宝，要出去都是和他一起。当然，最主要还是信任他
• 评论 ：无论什么理由，女人辞职带孩子，都是愚昧的表现。没人看孩子，请保姆。楼主的工作是不是不好，好工作，舍得辞吗？
• 评论 ：请保姆对孩子不好也很麻烦，毕竟孩子很重要。最好是家里老人帮忙看下。唉，反正女人要兼顾到家庭和事业真的太难太难了。楼主的老公太不争气了。楼主最好快点离婚止损，不要心软。
• 评论 ：说的好像请保姆就解决一切了，现在关于保姆家政的负面新闻少吗？我就想问你有孩子吗？站着说话不腰疼。
• 其实你老公从来没工作，他每天出去就是瞎转悠，他的所有钱都是借来的
• 请问下说这些话的女人，如果是老实的男人，不花言巧语你们要吗？
• 评论 ：不是窝囊男人就行。
• 取钱难道没有银行短信通知吗
• 评论 ：对啊，只要卡上有资金变动，银行都会发短信的

• 你竟然几年不查账，只听口头的话，我也服了。
• 评论 ：是啊，我家里面所有人都在说我。他们简直不敢相信还有我这样的人。我爸爸说，一个家庭的女主人几年没有拿卡去银行取过钱，说出来都没人信，是笑话
• 评论 ：我已经五面没有动过银行卡了，因为有微信支付，看来我也要查一查了
• 真吓人，居然骗好几年！！！
• 和我老公一样，不过我老公不赌，工资没那么高给我报个高的数，房子只一套说两套，还每个月装模作样的还两个房贷，因为我也不查他的帐，花钱都从我卡里出，结婚两三年才发现，小孩才半岁也忍了
• 你信不信，所谓网上贷款也是假的。
• 评论 ：仔细看下面，许多网友做过分析了。
• 评论 ：放心好了，这种人自杀的绝少。仔细分析，这种人都是绝顶聪明，绝对自私的人，他们只是玩弄别人情感，满足自己消费、享受的人，他们除了自己，真的没有任何爱的人，所有的人包括他的父母都是他欺骗的对象。
• 评论 ：我比你还要傻，哎，
• 评论 ：分析的很有道理

• 公婆是卖房子还债吧，好像也只能这样？楼主会离婚吗？
• 评论 ：我不知道，刚发生，还在解决
• 还有偶告诉你，他是在打你父母家财产的主意，现在很大成分还是在说谎。
• 评论 ：我没有看到赌徒有‘浪子回头’的。
• 评论 ：同意，真的是这样。身边例子多的数不胜数。。。。。
• 我也用小额贷款，支付宝借呗上面有1万3额度，每个月总要借个千把块日常消费，其实拿一个月生吃检用就抹平了。用久了发现这利息真不划算，年初把款全部还了再也不借了！
• 难道你们不用信用卡?为什么要去小额贷款?
• 小额贷款不是借马云和马化腾的就够了吗？如果还要借网上的，还算什么小额？
• 有些错真的不能犯 犯了就一定付出惨痛的代价 钱可以通过各种途径慢慢偿还 直到无债一身轻的地步 但是这个教训的阴霾会如影随形的刻在心里 也许最大的不甘心和怨气是不能容忍一个平时自认成熟稳重 明是非的丈夫 怎么会做出这么低级 弱智的行为而导致家庭承受如此大的灾难

　　怎么办，我也欠了二十多万，不敢告诉老婆 。。。天哪，我的翻版 。你会原凉你老公吗。

　　楼主这么信任老公，难得．你就食得咸鱼抵得渴，认命了，把房子卖了抵债吧．你老公还有你和两个宝宝，真是夫复何求．

• 丈夫错的离谱，家庭经济成了这个样子居然不早告诉你。。你们夫妻也算是奇葩，一个不查账，一个虚报账。。。你就算信任他，他应该对自己家的家庭情况了如指掌吧。只听他说，你就不亲眼看看？？？？
• 评论 ：是啊，我真的不敢相信。一个正常人都知道这种事太危险了吧，就算早陷进去了，早点坦白，也早点抽身也少损失点钱啊
• 我的天啊，你老公有毛病吧，有多大的头带多大的帽。建议你离婚，看能不能保住财产
• 这就对了，赌徒都是自己吃喝玩乐过惯了，从来也不会考虑家人，对自己老婆以骗为主，像哄小孩子，你最大的错误是竟然还和他生了第二胎。
• 你的情况跟我朋友非常像，她在家全职妈妈，老公做小生意，两年多吧就欠了50多万，露馅的结果就是朋友父母和公婆都出钱还了一半，剩下一半用银行信用卡循环着还，没离婚的原因是感情还很好，没有赌博吸毒小三，只是为了家庭开销要面子花的，房子没卖，朋友出来工作了
• 评论 ：应该不是，哎，现在也不敢说了
• 就这样家里平时花销就用这么多钱，确实不可思议
• 就是因为这事儿亏欠 所以对你那么好 不然怎么哄住你不去查账
• 看到这；感觉你丈夫怎么是那和死要面子活受罪的人啊？晕

　　这，忽然不晓得说啥呢，

　　在他爸爸妈妈的谈话中，我又听出来，他向他们家亲戚也借了十来万，叮嘱亲戚不要告诉他爸妈
　　后来亲戚急用钱，找他爸妈，他爸妈知道了。
　　他就说不能让我知道，我不上班了，知道了得急死。所以一直到事发我什么都不知道
　　他爸妈是以为他只是欠亲戚的钱
　　而他在我辞职的这两年里，无心工作，钱越挣越少，也不敢让我知道。之前我盯着他还好点，我不上班之后，他就在我每次查他帐的时候，都谎报，一直说谎一直说......
　　说下这些钱到底哪去了啊。是不是和我一样。生活也花不了这么多钱吧。

　　真是太吓人了，我觉得我也可能会像楼主一样

• 唉，楼主被坑的好惨，只能表示同情了，以后过日子长点心眼吧，以后要记住了钱只有放在自己口袋里才安全啊。
• 评论 ：我们家那张卡就放在家里的柜子里，所以我一直以为在我手里，只是卡里没钱罢了，我的丈夫一次一次的骗我有钱
• 要开通手机银行网银随时关注啊，现在说也晚了
• 评论 ：之前让他开，他嘴上答应，后来总拖着。然后我同事开了网上银行被骗子骗了几万，我感觉不安全，跟他提，他立马说那不开。现在想想都是有原因的
• 说真的，恐怕楼主还会被套的更多，有再多的家财也经不住赌徒的骗。
• 楼主好弱智啊，连网银都不敢开
• 我来告诉你真相，以及事情今后的走向。影帝那是绝对的，你知道他每天要面对多少要账的吗？要编多少假话骗要账的人？要编多少假话去骗其他人借钱给他？可以说每天高强度演戏锻炼，骗你这种每天脑袋放空的人，那真是太容易了。接下来，他父母会给你许愿多久之内一定能让他改邪归正。
• 我佩服楼主的心大，几年都不确认一下家里的钱。我过几天就看一下，不放心，哈哈。不是说银行还有突然给卡里钱归零的吗
• 评论 ：我也都不查都让老公管，但总有偶然看到银行账单的情况吧。两个人在一起生活那么多年怎么可能完全没机会看到任何关于存款的信息呢。。。而且怎么可能从来都是好消息呢，多年下来只要在投资，肯定就会有损失的情况吧，从来都只有又存到钱的好消息，lz就该警觉了
• 他这么做也是为了家庭着想。

• 不过说真的，我也结婚了，虽然不能说对家庭经济分毫都了如指掌吧，但是对于存款外债等经济状况还是非常清楚的。。。比如，银行卡不动的存款数字，理财有多少。。。等等。。不是防备，而是一个女主人理家的必备工作。
• 当然，我们不是大富大贵的人家，没有那么多的投资和产业，我们只是普通家庭，我们的账目很清楚，好打理。。
• 评论 ：你这样是对的。我以前也以为我是清清楚楚的，因为每一笔进帐支出我们都会算。但是我太傻了，没想过把银行卡查一下。真的是太信任他了。出这事之前你不知道我们有多好
• 我估计你娘家肯定有钱，现在他是在打你们娘家的主意，利用你的软弱和两个孩子。
• 婚姻不易，但是过成你这样也不容易的。
• 呵呵,男主外,女主内.这句话可是几千年的总结.,主内,就包括家庭开支,理财,来源等,结果掉进了不主内的坑.婚姻失败的坑太多...
• 评论 ：银行卡应该你拿着，钱应该你存啊，你怎么把卡给你老公，钱给你老公存呢，夫妻感情再好，钱也要自己管啊，一直说你们感情好，非常信任他，是不是你老公特别会哄你，让你错觉你们感情好？
• 评论 ：说真的，你老公这种男人就是碰到你这种蠢女人才走到这步的。你但凡聪明点，他敢这样？你但凡聪明点，早就发现了，至于走到今天？女人蠢就是管不住男人，也坑死自己。
• 评论 ：在一起七年了，算是会哄吧，对我是真好
• 评论 ：适当的制约还真必须有的。

　　我觉得，楼主的老公应该挺爱楼主的，为了在楼主面前维持面子，不惜借高利贷。楼主的老公，确实脑子不好使，但是对楼主的感情，应该是真的。

• 我老公瞒着我欠了别人三十万的时候，也借了五六万给亲戚，到现在三年，一分没还，我老公蠢得，我想起来就无语。
• 你老公是不是缺心眼啊，神经啊。一个有家累的男人怎么做的出拿自己的钱借给别人，自己去借高利贷
• 我老公的同事就是这样，亲戚找他借5万，他手里现金不够，又抹不开面子就来找我们借钱借给他亲戚，因为都是特别熟的关系，又住同个小区，最重要的是他有这个还款能力，加上以前借过2次都还了，所以我老公还是借给他了，所幸最后有钱就很快还给我们了。但这一切都是瞒着她老婆的
• 评论 ：这种缺心眼的真的有
• 你们都错了，这种人最大的特点就是喜欢装门面、摆阔气，装扮非常体面，这几乎是这类人的共性了。
• 我老公也在我们买房的时候借钱出去
• 评论 ：在自己的还款能力之内找熟人借并还了这个还是可以理解。
• 为啥门面不能卖？自己的惹的祸，自己背
• 最后这一段真讽刺，你自己钱借别人，反过来自己家借高利贷！
• 评论 ：自己拍了桌子一巴掌，还要怪桌子太硬弄得你手疼？

　　算一下一共借了多少钱出去，现在不要玩面子勒，问问那些人能收回多少，不够的看看可不可以借，按利息还，60万说多也不是很多，卖了房子真的可能买不回来勒

• 这事吧，没法说。你老公肯定是错了。但是他又不是出轨家暴或者对你不好，你们夫妻感情没问题。。。先考虑共渡难关吧，以后好好过日子。
• 评论 ：对我们来说，这一关真的太难了。太难了。
• 评论 ：并不难，他家还有门面房，你们还有房子。想想一无所有还欠外债的人呢？
• 评论 ：抱抱，女人真不容易，死心塌地换不来坦诚相待
• 对楼主非常同情，我小女儿的遭遇和你是一样的，最终还是一刀两断了。
• 评论 ：但我觉得，如果真的沾了赌博的话，没有必要考虑共渡难关，及时止损才是上策。就算现在有门面房可以卖可以换钱，以后呢？赌到这种程度的人收不了手的。
• 评论 ：赌比出轨厉害。黄和毒都花不了什么钱，赌那一天就能破产。宁波这里拆迁户一般都有上千万。因为吸毒或者嫖娼破产的根本没有。吸毒那点小钱每天收的房租都吸不完。不过赌博破产的就太多了，基本十家就有一家
• 楼主一家应该是大手大脚惯了，还有两个宝宝，平时双十一肯定是眼都不眨就买东西的人，如果要节衣缩食，你两夫妻熬不熬得下去？贫贱夫妻百事衰，孩子不能报读兴趣班了、每顿饭在家里煮食、买条葱也要和菜贩争半天、半年不能买一件衣服（包括孩子）、手机五年不可以换，你确信能应付？
• 评论 ：谎话连篇已经丢失信任了

• 给你讲个故事，去年我二伯家里老二，和你家老公一样，朋友和网上贷款弄了个遍，搞了好几年终于也是捂不住窟窿了。 回家也没有坦白，只说和朋友合伙弄了个公司之类的，赔了，欠了大概十几万，最后他们家里商量后决定替他还上，因为十几万并不是什么天文数字，但是导火索再她丈人那边
• 去查一下他说的公司名字 法人什么的，居然都没有，最后严刑逼供下，说出了实话，网上赌钱，输了，怕被发现想捞出来，陷进去了，然后各种借，各种贷款，各种套信用卡，最后借无可借，回家坦白了，一般这种人心事很重，发现不了的
• 评论 ：两年十几万真的不多了，我家时间不超过两年，都60万了。你说我可怎么办，补也补不了啊。我真的怀疑他的钱用在不正当的地方了，不然怎么会那么多呢
• 最后交代一共有四十五万欠款，解决办法我发给你参考下
• 先把他自己同学朋友晾一边，信用卡继续套钱互补。然后把男方一大家子聚在一起讨论，一家拿出一万应急，在让男方家属把亲戚能借的都借点，先把网上贷款还了，再把他让朋友替他在银行贷的也还了，大概二十万吧，剩下的都是我哥他自己朋友的同学有十几万，信用卡几个加起来有十万左右。
• 等于还欠下一半的，然后我哥本人现在再国外打工，嫂子继续带孩子在家。没办法，都是农村的。
• 评论 ：也就是三方凑钱。男方女方再用信用卡。谢谢你。我们想想办法，真的不想卖房子
• 最后说下，网友说的对，房子不能卖，卖了他遇事还会贷。
• 评论 ：嗯，我明白了。谢谢你。本来我有点动摇是不是要卖了房子陪他度难关，现在坚定了。想办法借钱还吧

• 这就是真的目的了，打你们家房子的主意了。给你爸提点看法：这个坑你们永远填不平的，这是个无底洞。
• 评论 四大天王818 ：现在不是了，好像刚改了法律，谁欠的在另一方不知情的情况下水还
• 两个孩子的爸爸了，还来问岳父怎么办？就差没有直接说：岳父大人你要是不同意卖房子，那您给凑点还上呗！
• 新婚姻法建议楼主看看，但楼主应该狠不下心
• 评论 ：这个你怎么证明不知情？用口头说？网贷公司就要夫妻共同承担
• 对呀，我觉得他现在说的话，楼主一句都不要相信好哇，这明显是打你们家房子的主意了，等房子一卖，钱套出来，再与你离婚了，然后人家到时候就拿着那笔钱跟别人过日子去了
• 而且银行是可以做分期的，用信用卡刷出来可以分三年可以分两年利息是固定的，而且做分期的利息很低，我妹妹做13万的分期，分24期，还每个月也才还6000多
• 唉，亲戚肯定会觉得你们欠钱了，但是你们不愿意卖自己的房子而是想让亲戚帮忙凑一下，他们肯定不是很情愿。
• 你现在是很着急，也有点混乱了对不对。可是以旁观者的角度来看，未必有这么简单。 你觉得简单的家庭开销，会议下花光所有存款并欠到六十万吗？你真的确定不是在套你吗？
• 假设，让你卖了房子，然后名义上还了贷款,然后以不拖累你离婚。 你真确定你老公在外头没有别的事？比如养小三？ 现在你们一家都被巨大的数额慌了神，真的没多想想里头的事吗？ 当然我说的不一定对，但是你不要低估一个男人在欺骗枕边人时的智商。 房子，是千千万万不能卖的，卖了，你就傻了。

• 没办法说对错。如果卖你们的房子，门面房以后还是你老公的，如果卖门面房，万一以后你们离婚，你们的住房，你要分走一半。从长远看，卖你们的房子，只是损失你的利益。也就是说，他们逼着你承担你丈夫的债务。。而他们的财产得到保全了，不管你和你老公未来如何，他们都没啥损失，这样你老公损失最小
• 我们这里也有类似的情况，债务出了以后，媳妇就闹离婚，公婆就把儿子的债务还了，没有动小家庭的资金（那家是媳妇管钱，所以说，女方管钱多么重要。）。。
• 评论 ：你分析的特别有道理。就是这样的。我爸爸就说他们就是这么打算的。但是他们真要卖房子，我们也拦不住。我爸爸跟他说了，房子在，老婆孩子还有个地方住着，他劝劝我气消了还能回去，房子没了，那家就是不要了
• 评论 ：卖房子就离婚。
• 你这公婆的出事态度跟我公婆何其相似，无论是谁，无论什么事，都比不上他们及时行乐，什么儿子女儿孙子媳妇的，通通都是浮云
• 评论 叶叶美丽坊 ：听你说的觉得水好深。我现在还没找男朋友。都不确定怎么样判断人好不好了。
• 评论 ：楼主公婆没做错，养了孩子大半辈子，到老还要把房子填进去吗，平时就口口声声要自由要小家，有事就先找老的来填坑，这是非常贱的行为。
• 想得开的人太多了，我婆婆还要给自己买墓地说她的钱要留着20年一直续费，然而我们结婚有房子都没给我准备婚房让我在他哥的房子结婚 婚后住我的房，还是教师算盘打的贼响 他也是偷贷款炒股欠了 0万，然后我告诉他父母了他父母帮还了过后给我说没还完剩下的钱自己花了最后还有一万多的窟窿我给还了一万
• 评论 ：感觉现在很多人三观不正，是啊，儿子犯了错老子就一定要替他承担吗？小家庭就不用负责任了，法律还规定满十八岁，父母就没有抚养他的义务了，但是你们小夫妻有法律上财产债务共同承担的义务，他父母做的一点都没错，既合理又合法，指责他们的人先想想自己给自己父母做过什么吧
• 评论 ：难道父母生个儿子就是为了让他来啃老让他来坑爹娘的，多么荒谬无耻的想法。

　　房子是你们的夫妻共同财产吗？
　　建议你回去，守住房子，你别说卖门面房，你就别提还债的事。目的就是保护住你的房子，你告诉你老公，你自己想任何办法，把债还了，我跟你好好过日子。。
　　这样做只是为了保住你的房子，等债务解决了，那时候你也差不多能考虑好你的婚姻何去何从了，这样起码你没有损失，你的两个孩子还有地方住。。忍忍吧，成年人的世界，就是各种坎坷和权衡利弊。

• 评论 ：核实你老公到底借了多少本金，和贷款公司沟通还款，超过国家规定空间借贷利息的一律不接受，让他们去起诉好了.态度要强硬，保留好证据.贷款公司嘛没必要怕，吓唬人的！
• 你太天真了，没有看到现实社会是非常残酷的。
• 评论 ：现在的贷款公司都叫XX金融公司了，人家甚至有自己的法律顾问好吧。要真像你说的那样，怎么还有人被逼的自杀呢。这种阎王债碰了不掉层皮甭想脱身。可怜的楼主。
• 看到楼主，感觉就是自己的翻版，一样的年龄，俩孩子，一样的老公欠债，到瞒不住了才知道，一样的网贷，半年欠了上百万，一样的走到了离婚边缘，又没勇气离，哎，看来，每个人都有自己的糟心事
• 我们还是一样的二胎完辞职的，哎～～～
• 事情已经这样了 你就搞搞清楚吧 网贷利息不高的 我是没贷过 可是我弟弟两夫妻带很多 他们做生意 两个人的信用卡 网贷有不少 常常见到弟媳每月拆东墙补西墙的还款 因为我真不懂就以为利息会很高担心他们整出事 弟媳跟我讲过 虽然她说的很仔细可是我还是不太明白 但网贷利息不高我确定听懂
• 二胎怎么就倒霉了，你自己碰上这种事就只会往不好的上面想
• 评论 何必者者居 ：说明楼主的父母日子过得顺而且夫妻恩爱。是好事
• 评论 ：抱抱楼主。先什么都不想只好好发泄一下。可以吼可以哭可以吃不下去，给自己一个时限。然后冷静分析老公说的属实并无欺瞒，自己想不想再过下去。离婚怎么处理，不离婚又是怎么处理。划个底线出来。或者实在脑子乱，找个景点去透透风吧。也不差这点钱了。或许更容易想清楚。

• 车可以卖，滴滴之类很方便。养车也需要钱。你现在需要降低债务，降低开销
• 车子卖了算了。打滴滴很方便的。一台车子一年好几万。
• 对的，现在打车比自己开车去医院方便多了，也快多了，还不用担心没车位，打车一年比养车还省很多钱。
• 车子才是最应该卖掉了！半夜也有出租车的。
• 意见一致，车卖了出行公交，急事滴滴。
• 大家建议卖车，可是大家真的想过吗？楼主很明确说了二宝身体不好，估计是男方家里有遗传病史，婚前没做过检查。滴滴什么是方便，可是孩子真发病的时候。就算你打到出租或者滴滴。司机确定都是负责任的？滴滴都是自己的车。不可能为了一单不过百的钱拉看起来不太好的婴儿去医院的
• 评论 ：那没有，宝宝很好。也没有问题。只是养过小婴儿的都懂，前三年是很爱生病的。我说的惊厥史是发高烧之后出现的一种反应，有后果就很严重，处理及时就没任何问题。主要我不信任诊所，所以宝宝生病都是去儿童医院，比较麻烦。
• 20万的车，买了可以换成2万的
• 楼主车子可以卖，车子是相对而言你最应该割舍的了，宝宝生病毕竟只是偶尔，现在滴滴打车很方便，出租车快车顺风车，实在不行就多花点钱打专车，或者20块的车程加小费到50一定会有人开的。实在不行不是还有救护车吗一次一两百块（没有其他意思希望楼主一家永远没有需要的时候）
• 你他妈啥都不能卖，那还谈个锤子还钱

• 我给你点建议吧 楼主你说你的老公这两年一直在骗你 而你害怕他是不是在其他地方也骗着你 其实你老公这个骗你是因为刚开始说了一个谎 而后面用了无数个谎来圆这个谎 你要懂这个道理 而不是感觉他所有的事都在骗你
• 这种人死了不也是自找的吗
• 现在有网络赌博，不需要出去的
• 现在说这些已经毫无意义，这就叫做后悔药。这个世界什么都有，就是没有后悔药。
• 楼主你太单纯了，现在网络赌博不需要出去，在家就可以赌，你老公这么多钱花哪里去了
• 感觉你老公是真爱你的。他借网贷就是为了你们过上更体面的生活，动机是好的，结果有点儿糟糕，没啥说的，让两家帮帮忙，上了岸再说。我们那辈人都听过 刘欢 唱的 从头再来，再来一次嘛
• 你爸说他不会有女人问题，你弟说他不会有赌博问题。可是连你这个天天和他生活在一起的女人，都不知道他在外面欠了这么多钱，他们凭什么说他这没问题，那没问题。要是都没问题的话就不会有你今天遇到的困境了，简直像梦一样，让人难以置信。骗了你几年，这得多么强大的心理啊，一直在演戏，一直在说假话
• 是啊，现在网络赌博很厉害的
• 评论 ：最怕的就是这种情况
• 你们消费所开支的并不需要这么大的金额，合法的网络借贷利率也不至于这么高，否则就是非法借贷。如果是非法借贷平台是可以打官司的。我认为他应该参与了网络赌博，否则无法解释资金的去向。

• 一个有理智的人，绝对不会仅仅为了过好生活就撒那么多谎，骗你好几年。这不是一个正常成熟??会做出来的事情，我觉得他还有隐瞒，而且楼主自己也说了，帐对不上。借这么多钱，花出去总要有个出处啊，不可能都花生活上了
• 评论 ：对啊，根本不符合成年人的逻辑
• 我把我知道的说下哈 比如网贷一万元 每月的利息是70元 具体还贷 利息有细节就不码字了 反正我弟媳她们每月都会还 她告诉我的 她还说现在网贷更好贷了 条件更宽松 利息更便宜 你可以网上查查
• 评论 ：一万月还70，你也信？借呗，金条之类的都要18%，杂牌小贷30%起步，所以说不是缺钱治绝症，最好少碰网贷，有多少钱办多少事，不装逼不会死
• 借呗一天是万三，一个月1万块是36块利息，我这样算对不对
• 评论 ：确实，我姐夫以前沉迷赌博的时候十句话里面半句真的都没有，有的时候还拿自己唯一的亲生儿子发誓，我也是醉了，
• 评论 ：万3是一天三块，一个月90
• 评论 ：我用宁波银行的白领融借了10万，一个月还6百多的利息，年化利息7.9%。
• 评论 ：你那白领融比我这的低啊，我也是用的宁波银行的白领融，30万，年底一块儿还，336200，相当远12%的利率了。
• 评论 ：说错了，不是白领融，是随心分 业务。 年化利息7.9%。

　　男人要变坏，女人挡不住。见过一起存银行，然后单独挂失存单的丈夫把钱领了出来。

• 评论 ：谢谢你。我认真的看了。谢谢你打这么多字帮我分析。我是要先搞清楚，不然太不明不白了。这个过程太艰难了，目前什么有用的都没问出来。真的很害怕是你讲的这种情况，那我的家就毁了
• 楼主先不要卖房，我亲戚也是卖了房，网贷的人用暴力强迫他取现还款，并且是在没有摄像头的地方，这钱说白了就是根本还不完，如果可以的话赶紧离婚，偷偷给你老公办出国吧...
• 评论 ：出国应该不会的。他欠了六十万，如果是真的肯定还了。就怕是你说的情况，那我就无路可走了
• 评论 ：房子已经抵押了的话，你想卖卖不了的，绝对到房管局备案了的！能抵押房子的，绝对是赌博！
• 评论 ：你这是馊主意，你放心，能搞小贷公司的，有的是办法对付你这招。老实面对才是正途。
• 不不不，LZ只要把生活支出明细做好，她最多承担生活支出那一部分，其余借贷的钱都是她老公还
• 评论 ：跑不掉的，串通就是合谋犯罪，这个办法不好。
• 评论 ：出国？有钱人出国才能生活，穷人出国富的地方当佣人，穷的地方睡桥底吧。还不如在国内
• 评论 ：斩草不除根，春风吹又生！！！！如果找不到出问题的根源就把事情给糊弄过去了（因为60万并不是楼主家无法偿还的额度），这个家只是早点毁掉或者晚点毁掉的区别。一定要把根源给挖出来！！！！
• 评论 ：你没毁啊！你还有两个宝宝呢！

• 评论 ：股票不至于 但是期货就完了
• 评论 ：那么激动有毛病啊，言论自由大家都只是在猜测帮楼主分析，要你在评论毛线啊，你有这本事赶紧帮楼主老公去把钱还上吧。吃饱了撑的。
• 评论 ：炒股这段时间亏几十万的多了，特别是那种配资的，碰到大跌亏几十万很简单。
• 现在都是网络赌博，手机电脑什么都可以参与，你跟本防不胜防，也察觉不到。
• 炒股、炒房等等都是赌博一类的。
• 楼主你现在要紧的就是把你老公每张银行卡的流水都打出来 这些卡你要自己找 看他的每一个网贷挂着的是那张银行卡 然后支付宝微信这些支持账单看一下 你就知道了 不要听他说 你要自己看啊 我猜十有八九是赌博 不然不会这么多钱
• 评论 ：是的，我知道了
• 评论 ：我老公前两个月也突然跟我说欠债了，20w，网络赌博的，我也觉得你肯定是赌博，还口口声声说用于生活，肯定看过那条法律，才这么说词的

　　你老公不会借钱炒比特币期货爆仓了吧。。。我曾经最多欠了20w 当时爆仓感觉人生都灰暗了 也不敢跟老婆说 好在后来行情不错去年一年赚了100多w 真事 现在我一分钱都不敢借了 不是因为利息高 是自己没有管理好财务的能力 老老实实多大能力办多大事情

　　离婚吧楼主，和这种骗了你那么多年你都不知道的人继续生活你不觉得很可怕吗，这么多钱到底去了哪里？就算他说的是真的都是自己花掉的，会花那么多超出自己能力的钱，还没脑子的去网络借款的人，你能把自己的后半生托付给他吗。不要说什么为了孩子，这样的父亲只会给孩子带来负面影响

　　我朋友网贷了60多万，还跟周围朋友借了很多，还不上，坐牢了

　　网贷实在太可怕了，我的亲叔叔，我的朋友，都陷进去，出不来了

　　看到楼主写的，我都觉得怕怕的，我也是不太管家里的钱，不过隔段时间都会看一下。你老公真的是影帝级别了，其实如果信任没有了，婚姻很难持续了。

　　个人感觉肯定是碰网络赌博了.我周围有两个30岁左右的男的都是这种情况.先是骗家人骗老婆同学要借钱什么的.其实在网上各种能贷就贷.把车子什么都去抵押贷款了.办了无数信用卡.都能一边骗一边瞒能长达两三年.到了最后才被家人发现的..满口谎言那种..一开始说欠三十万.帮他还了过段时间又会有个好多个三十万欠款出来的.

　　就是利滚利，近百万也得有几十万本金，说不赌博吸毒玩女人什么的说服不了脑子正常的人。

　　我的一个堂弟沾了网赌，前后大概欠了100多万。
　　他和他媳妇每年能赚15万左右，贷款包括小贷30万左右，信用卡40多，亲戚朋友30多。
　　这小子一直不和我们坦白，他媳妇也和他闹过离婚，准备卖过房子。
　　但两人感情一直没问题，堂弟也有几次想不开，原来花钱几千不眨眼，到后来借1000都要分好几个人借。
　　后来堂弟想明白了，我活着就有你们这帮贷款公司的钱还，我死了你们毛都捞不着。
　　几家小贷的钱一分不给，尤其网上的，你爱打电话就打电话，爱恐吓就恐吓，只要你敢来我家，我就报警。
　　10来个银行的信用卡，每个月100块，你看我有积极性还钱哦（这个必须还最低才不起诉你）
　　亲戚朋友的都不急着还。
　　现在小两口子过的比以前还恩爱，网上的小额贷已经黄了好家了
　　看了这些你该明白你要怎么做了吧，拿这些压迫你老公去赚钱，只要有了现金流，哪怕是去干滴滴，不再碰那些贷款，生活总会好起来的

　　另外，你公婆不管，你完全可以接管，不能让这小子兜里卡里有一分钱，要花钱随时微信给他转。
　　男人这个时候要是拉他一把，他这辈子都会听你的，他爸妈这个时候不救他，以后你可以戳他们一辈子脊梁骨。
　　要是这个男人真的烂泥扶不上墙，不知道赚钱养家，一脚踢出去，以大宝二宝名义管他要钱，要弄的可怜兮兮那种，什么别人家孩子有，咱们的啥都没有。
　　我怎么感觉这女皇是当定了

　　楼主很不敢相信，他怎么能这样骗天天和他睡一张床，为他生了两个宝宝，一颗心都给他了的女人？
　　楼主把一颗心都给了他，就是只在每次姨妈快来之前的一个礼拜，都会变成一只特别暴躁易怒 的狮子，比如“这次我又是大半夜的突然哄宝宝哄崩溃了，大哭起来，我老公安慰了十来分钟，完全没说到点子上，我又不受控制了，拿手垂床头，他一下跳起来用身体死死的压住我。他180我110，就像秤砣压饼 ，我简直气死，拿手打他，拿指甲掐他，俩人吵到要去离婚 ，他口气硬的不得了，说随你。我真的气傻了，他以前从来不这样的，愤怒中我把他的衣服从柜子里扯出来，刚整理好的夏装，全用剪刀一件一件当他面绞了，然后告诉他，明天去离婚，谁不去是孙子。”

　　网贷遇见横的一样把你没办法，不就是打电话和上门威胁，先离婚，房子归你名下，然后卖了，等你老公去应付，网贷只会找你老公和他父母，没你啥事，只要心理强大，这些不是事，网贷不受法律保护，不还一样没事。

　　可以非常肯定的告诉你，你老公依然在骗你，不知悔改！

　　能脸不红心不跳骗了你这么久简直恐怖，分分钟忍不了跟他待在一起。做这种蠢事的时候都没想想你和孩子，你还要可怜他么，别傻了还不赶快把自己摘干净

　　你老公任然没说实话。
　　不可能这样就花了几十万