前一段时间受P2P暴雷影响，以此作为重要放款资金来源的消费金融不可避免地开始出现业绩收缩，也相应地承担了一定的舆论质疑，然而近期形势出现了变化。
8月23日，马云在中国国际智能产业博览会上提及了当下的两个热点，他本人不支持比特币，但相信区块链不全是比特币，同时P2P不全是互联网金融，暴雷不证明互联网金融有问题。无独有偶，前几日银保监会官网公布支持发展消费信贷，这是继2017年11月下发的现金贷系列新规以来，监管当局首次明确表示对消费金融高度肯定。
这无疑是消费金融的利好消息，不过在公众尚未消除P2P暴雷所带来的阴影之前，一种新型的分期消费模式开始受到关注，即不提供额度给用户、直接与信用卡挂钩的免息分期，开创这一先河的就是爱分趣。
8月30日，爱分趣宣布获得上市公司千万的A轮融资，由康旗股份战略投资。作为国内首家信用卡免息分期消费生活服务平台，它能否在行业复原时期成为新标杆？
洗牌期已至，爱分趣更接近分期消费的实质？
P2P和消费金融虽不能混为一谈，但双方长期以来形成的利益关系却导致后者不得不受P2P暴雷的影响，而且这有可能推动消费金融领域迎来又一次新的洗牌期。
据统计，消费金融贷款在P2P贷款中的占比从2013年的1.03%上升到2016年的5.07%，规模从11亿元大幅提高到991亿元，增长了90倍。而随着现金贷兴起，用户人群转移到大学生和低收入者，分期消费愈加渗透。截至2017年11月，有592家P2P网络借贷网站开展现金贷业务，约占全部P2P平台总数的15.8%；有812家从事网络借贷中介的非P2P平台开展现金贷业务，约占总数的36.9%。
去年年底政策风波之后，刚有复苏苗头的现金贷平台又遭受来自P2P资金源头上的冲击，这些平台的加速死亡，令分期消费也遭受了不小的打击。一面是有巨头光环支持或是头部平台逐渐复苏，而另一面是过度依赖P2P的中小平台，很有可能在不利环境下逐渐被清洗。
更为忧心的是，随着消费贷、现金贷负面新闻不断曝光，舆论对于分期消费给大学生等群体带来的价值产生了质疑，在刺激内需之前，是否也应该考虑过度消费造成的损害。不过不可否认，行业洗牌或许能改变分期消费过度依赖P2P信贷体系的弊病，让新型分期模式有更多发展的机会，比如爱分趣这样与信用卡直接挂钩的免息分期平台。
虽然同是提供分期服务，但爱分趣与现金贷以及P2P平台有着本质区别，前者更倾向于一个电商平台。因为其不涉及借贷、信用，通过与银行信用卡业务合作，为用户提供免息免手续费服务，以此鼓励用户选择分期购买方式。
简单来讲，平台不直接提供额度给用户，用户在爱分趣平台选择产品购买时，消费额度是直接与其信用卡挂钩。也就是说，平台只是单纯地起到分期的作用，它的安全性一方面在于用户群体对个人信用的重视，而另一方面，爱分趣提供信用卡12期0息0手续费服务，减弱了信贷风险。
而且与校园贷等天生具有商业原罪的平台不同，爱分趣的定位一开始就是新中产，他们接受分期消费，愿意以此种方式获得更高水平的品质生活，这和平台传达的用户理念一致：给予用户一种健康的、积极向上的生活方式。
定位服务新中产，爱分趣如何借势消费升级？
消费金融曾一度将杠杆加在低收入人群身上，虽然客观上拉动和满足了消费需求，但不断被曝光的负面新闻，使得平台和用户常常陷入舆论漩涡。抛开这一急功近利的模式，与其它分期平台不同，爱分趣从2016年成立开始就把用户定位放在崛起的新中产，从车险市场切入获得了一批早期中产阶级用户。
新中产是消费金融的持续动力，而且长期来看，这部分消费群体追求生活品质和自身焦虑之间所产生的矛盾，也决定了分期消费可能成为新中产未来主要的消费方式之一。
据吴晓波频道联合媒体进行的调研报告显示，超过25%的调查对象在过去两年中购置了投资性房产，在购买房产的人中，只有三成调查对象购房完全依赖自己（或夫妻）积蓄支付首付，其余七成调查对象购房的首付资金需要外来支持。居住和教育成本的压力下，焦虑反而成了消费升级的痛点，所以不断成熟的分期消费越来越被青睐。
不过，在消费分期市场上，银行系、电商系、持牌系以及网贷系消费金融公司竞争形势混乱，再加上P2P暴雷造成的短暂性恐慌，爱分趣“免息分期+正品”的模式能抓住目标人群的消费痛点和消费升级的趋势吗？
与一般分期消费平台或产品不同，爱分趣其实本质带有电商的属性。在对商品和服务品质要求提升的背景下，爱分趣所提供的分期产品通常是和品牌方或产品一级代理商，直接接触并获取，以保障正品。而且线下体验店的开设，很大程度上也打消了消费者的顾虑。
今年爱分趣分别选择上海市中心以及郊区两处人流量极大的商场“试水”开店，体验店只作商品展示用，最终交易仍在线上商城进行，用户可在体验店接触商品实物、方便试用，而线上交易则保证了爱分趣的平台属性。数据显示，目前进店体验日人流量大约为300至400人，转化率在90%左右。
另外，爱分趣还计划与中国联通合作建立一批智慧转型的新一代营业厅，其中于杨浦区开设的第一家联通合作门店，已经正式运营，会陆续同步爱分趣免息分期商城上的甄选商品。
除了正品保障，爱分趣的核心优势在于真正实现了无息无手续费。现在市面上很多“免息分期”的产品，往往存在一些陷阱，如有些银行所说的“免息”是指没有利息但可能收取手续费，而手续费恰好和利息差不多。而在爱分趣分期消费时，只需要支付本金，不存在利息或手续费，也不存在首付。
作为国内首家采用此类模式的平台，在分期消费习惯渐成的行业环境下，可能会吸引更多目标用户的目光。
爱分趣的差异化路线，给分期消费领域带来哪些启迪？
纵观在线消费金融在国内的发展历程，以乐信（分期乐）为代表的分期电商平台在其2013年上线后才开始大规模发展，然而随着市场逐渐成熟，分期电商乃至整个消费金融的格局都已经发生变化。
一方面，在电商巨头纷纷发力分期服务之后，乐信等金融属性更强的分期电商，受到了市场挤压，开始出现明显的业务疲软。而另一方面，随着消费金融的场景进一步细化，众多以消费分期为切入点的平台，纷纷抢占消费场景、向垂直化方向发展。所以说，分期市场或消费金融领域都可能出现新的变量，而爱分趣的差异化模式能带来哪些启示？
据悉，爱分趣商城目前上线两百多款产品、二十余个知名品牌，未来将围绕目标人群的需求，进一步布局旅游、教育、医美以及奢侈品类等等。这种综合性发展方向虽然在当前的市场形势下存在一定的风险，但是对应的其实是中产阶级的定位，如果围绕中产阶级形成一条持续性的购物链，爱分趣将构建起前景可期的商业闭环。
从这个角度看，以车险为切入点其实大有裨益。
爱分趣刚上线时，推出了一款免息分期车险产品，接入人保、平安、太保、大地等主流保险，为用户提供十二期免息免手续费分期服务。通过车险，爱分趣积累了第一批中产阶级用户，但最关键的是车险市场能够满足爱分趣对中产阶级的数据需求。这也是爱分趣切入车险市场后的优势，因为车险的数据量极大而且真实。
所以，伴随着消费观念和习惯的改变，爱分趣在大数据分析的基础上，如果能适时提供理性的分期服务，可能会搭建一条分期消费的商业链。而且，爱分趣挂钩信用卡的新模式，一定程度上也减小了平台和用户的信任风险。因为爱分趣的所有产品都是和银行直接打通，用户可以通过银行信用卡支付，而中产阶级又对个人信用普遍重视，相应地提高了双方的信誉度。
分期消费本身是理性、健康消费观念的产物，但是在消费金融的行业乱象下反而有些偏离理性，爱分趣的模式创新无疑给分期消费回归理性提供了新样板。
正如爱分趣团队传达给用户的理念：免息分期是一种健康、积极向上的生活方式，而不是一个自卑的降级消费。当理性的消费分期成为下一次消费习惯变革的方向，爱分趣的商业价值将会凸显。
歪道道，独立撰稿人，互联网与科技圈深度观察者。谢绝未保留作者相关信息的任何形式的转载。
《专注信用卡分期的爱分趣，能否靠差异化成为分期消费的新样本？》 相关文章推荐一：专注信用卡分期的爱分趣，能否靠差异化成为分期消费的新样本？
前一段时间受P2P暴雷影响，以此作为重要放款资金来源的消费金融不可避免地开始出现业绩收缩，也相应地承担了一定的舆论质疑，然而近期形势出现了变化。
8月23日，马云在中国国际智能产业博览会上提及了当下的两个热点，他本人不支持比特币，但相信区块链不全是比特币，同时P2P不全是互联网金融，暴雷不证明互联网金融有问题。无独有偶，前几日银保监会官网公布支持发展消费信贷，这是继2017年11月下发的现金贷系列新规以来，监管当局首次明确表示对消费金融高度肯定。
这无疑是消费金融的利好消息，不过在公众尚未消除P2P暴雷所带来的阴影之前，一种新型的分期消费模式开始受到关注，即不提供额度给用户、直接与信用卡挂钩的免息分期，开创这一先河的就是爱分趣。
8月30日，爱分趣宣布获得上市公司千万的A轮融资，由康旗股份战略投资。作为国内首家信用卡免息分期消费生活服务平台，它能否在行业复原时期成为新标杆？
洗牌期已至，爱分趣更接近分期消费的实质？
P2P和消费金融虽不能混为一谈，但双方长期以来形成的利益关系却导致后者不得不受P2P暴雷的影响，而且这有可能推动消费金融领域迎来又一次新的洗牌期。
据统计，消费金融贷款在P2P贷款中的占比从2013年的1.03%上升到2016年的5.07%，规模从11亿元大幅提高到991亿元，增长了90倍。而随着现金贷兴起，用户人群转移到大学生和低收入者，分期消费愈加渗透。截至2017年11月，有592家P2P网络借贷网站开展现金贷业务，约占全部P2P平台总数的15.8%；有812家从事网络借贷中介的非P2P平台开展现金贷业务，约占总数的36.9%。
去年年底政策风波之后，刚有复苏苗头的现金贷平台又遭受来自P2P资金源头上的冲击，这些平台的加速死亡，令分期消费也遭受了不小的打击。一面是有巨头光环支持或是头部平台逐渐复苏，而另一面是过度依赖P2P的中小平台，很有可能在不利环境下逐渐被清洗。
更为忧心的是，随着消费贷、现金贷负面新闻不断曝光，舆论对于分期消费给大学生等群体带来的价值产生了质疑，在刺激内需之前，是否也应该考虑过度消费造成的损害。不过不可否认，行业洗牌或许能改变分期消费过度依赖P2P信贷体系的弊病，让新型分期模式有更多发展的机会，比如爱分趣这样与信用卡直接挂钩的免息分期平台。
虽然同是提供分期服务，但爱分趣与现金贷以及P2P平台有着本质区别，前者更倾向于一个电商平台。因为其不涉及借贷、信用，通过与银行信用卡业务合作，为用户提供免息免手续费服务，以此鼓励用户选择分期购买方式。
简单来讲，平台不直接提供额度给用户，用户在爱分趣平台选择产品购买时，消费额度是直接与其信用卡挂钩。也就是说，平台只是单纯地起到分期的作用，它的安全性一方面在于用户群体对个人信用的重视，而另一方面，爱分趣提供信用卡12期0息0手续费服务，减弱了信贷风险。
而且与校园贷等天生具有商业原罪的平台不同，爱分趣的定位一开始就是新中产，他们接受分期消费，愿意以此种方式获得更高水平的品质生活，这和平台传达的用户理念一致：给予用户一种健康的、积极向上的生活方式。
定位服务新中产，爱分趣如何借势消费升级？
消费金融曾一度将杠杆加在低收入人群身上，虽然客观上拉动和满足了消费需求，但不断被曝光的负面新闻，使得平台和用户常常陷入舆论漩涡。抛开这一急功近利的模式，与其它分期平台不同，爱分趣从2016年成立开始就把用户定位放在崛起的新中产，从车险市场切入获得了一批早期中产阶级用户。
新中产是消费金融的持续动力，而且长期来看，这部分消费群体追求生活品质和自身焦虑之间所产生的矛盾，也决定了分期消费可能成为新中产未来主要的消费方式之一。
据吴晓波频道联合媒体进行的调研报告显示，超过25%的调查对象在过去两年中购置了投资性房产，在购买房产的人中，只有三成调查对象购房完全依赖自己（或夫妻）积蓄支付首付，其余七成调查对象购房的首付资金需要外来支持。居住和教育成本的压力下，焦虑反而成了消费升级的痛点，所以不断成熟的分期消费越来越被青睐。
不过，在消费分期市场上，银行系、电商系、持牌系以及网贷系消费金融公司竞争形势混乱，再加上P2P暴雷造成的短暂性恐慌，爱分趣“免息分期+正品”的模式能抓住目标人群的消费痛点和消费升级的趋势吗？
与一般分期消费平台或产品不同，爱分趣其实本质带有电商的属性。在对商品和服务品质要求提升的背景下，爱分趣所提供的分期产品通常是和品牌方或产品一级代理商，直接接触并获取，以保障正品。而且线下体验店的开设，很大程度上也打消了消费者的顾虑。
今年爱分趣分别选择上海市中心以及郊区两处人流量极大的商场“试水”开店，体验店只作商品展示用，最终交易仍在线上商城进行，用户可在体验店接触商品实物、方便试用，而线上交易则保证了爱分趣的平台属性。数据显示，目前进店体验日人流量大约为300至400人，转化率在90%左右。
另外，爱分趣还计划与中国联通合作建立一批智慧转型的新一代营业厅，其中于杨浦区开设的第一家联通合作门店，已经正式运营，会陆续同步爱分趣免息分期商城上的甄选商品。
除了正品保障，爱分趣的核心优势在于真正实现了无息无手续费。现在市面上很多“免息分期”的产品，往往存在一些陷阱，如有些银行所说的“免息”是指没有利息但可能收取手续费，而手续费恰好和利息差不多。而在爱分趣分期消费时，只需要支付本金，不存在利息或手续费，也不存在首付。
作为国内首家采用此类模式的平台，在分期消费习惯渐成的行业环境下，可能会吸引更多目标用户的目光。
爱分趣的差异化路线，给分期消费领域带来哪些启迪？
纵观在线消费金融在国内的发展历程，以乐信（分期乐）为代表的分期电商平台在其2013年上线后才开始大规模发展，然而随着市场逐渐成熟，分期电商乃至整个消费金融的格局都已经发生变化。
一方面，在电商巨头纷纷发力分期服务之后，乐信等金融属性更强的分期电商，受到了市场挤压，开始出现明显的业务疲软。而另一方面，随着消费金融的场景进一步细化，众多以消费分期为切入点的平台，纷纷抢占消费场景、向垂直化方向发展。所以说，分期市场或消费金融领域都可能出现新的变量，而爱分趣的差异化模式能带来哪些启示？
据悉，爱分趣商城目前上线两百多款产品、二十余个知名品牌，未来将围绕目标人群的需求，进一步布局旅游、教育、医美以及奢侈品类等等。这种综合性发展方向虽然在当前的市场形势下存在一定的风险，但是对应的其实是中产阶级的定位，如果围绕中产阶级形成一条持续性的购物链，爱分趣将构建起前景可期的商业闭环。
从这个角度看，以车险为切入点其实大有裨益。
爱分趣刚上线时，推出了一款免息分期车险产品，接入人保、平安、太保、大地等主流保险，为用户提供十二期免息免手续费分期服务。通过车险，爱分趣积累了第一批中产阶级用户，但最关键的是车险市场能够满足爱分趣对中产阶级的数据需求。这也是爱分趣切入车险市场后的优势，因为车险的数据量极大而且真实。
所以，伴随着消费观念和习惯的改变，爱分趣在大数据分析的基础上，如果能适时提供理性的分期服务，可能会搭建一条分期消费的商业链。而且，爱分趣挂钩信用卡的新模式，一定程度上也减小了平台和用户的信任风险。因为爱分趣的所有产品都是和银行直接打通，用户可以通过银行信用卡支付，而中产阶级又对个人信用普遍重视，相应地提高了双方的信誉度。
分期消费本身是理性、健康消费观念的产物，但是在消费金融的行业乱象下反而有些偏离理性，爱分趣的模式创新无疑给分期消费回归理性提供了新样板。
正如爱分趣团队传达给用户的理念：免息分期是一种健康、积极向上的生活方式，而不是一个自卑的降级消费。当理性的消费分期成为下一次消费习惯变革的方向，爱分趣的商业价值将会凸显。
歪道道，独立撰稿人，互联网与科技圈深度观察者。谢绝未保留作者相关信息的任何形式的转载。
《专注信用卡分期的爱分趣，能否靠差异化成为分期消费的新样本？》 相关文章推荐二：专注小微资产，真金服以风控技术驱动企业长远发展
优胜劣汰，适者生存，是亘古不变的生存法则，也是网贷行业正在经历的浪潮。七月已过半，在P2P平台暴炸雷声中，合规备案的重要性再次被凸显，不合规的产品潜在风险终于被证实，潜伏的越久，危害就越大。
对于此次P2P暴雷潮，真融宝董事长吴雅楠表示：“与之前零散的平台恶性跑路不同，近期暴雷平台多是因投资者恐慌引发挤兑现象，把各平台资产端问题隐患集中引爆。合规必要性终被互联网投资用户所正视。”
据了解，前期P2P平台多存在资金池或期限错配的情景，当投资者挤兑，问题就彻底暴露。而监管层备案延期的初衷，就是相对稳妥的给与业内平台整改期，尽可能把存量违规业务消化，用时间换空间，降低行业整体风险。6月原本是第一轮P2P网贷备案的最终审核节点，部分平台可能早有“跑路”准备，而因此引发的恐慌，进一步“误伤”了部分希望慢慢消化存量违规业务的平台。
专注小微资产，真融宝成功转型
真融宝上线于2014年8月10日，目前已稳健运营近4年，主动迎合监管，合规经营一直是真融宝的企业底线。2017年真融宝配合监管层要求，推动集团化战略转型，下线了不符合监管新规的“活期”产品，并推出垂直P2P平台“真金服”，专注于互联网贷款的信息中介服务。
从真金服官网披露的标的资产信息来看，目前真金服主要垂直于小微资产。平台涵盖小微信贷、小额消费信贷、场景消费分期、汽车金融、供应链金融等五大类标的，主要来自大数金融、拍拍贷、买单侠、第一车贷等优质资产提供方，其中小微信贷、小额消费信贷、场景消费分期3类资产占比超90%，经过资产方和真金服多重审核的借款方，都是有真实消费行为、信用记录良好的特定人群，这些资产小额资产拥有天然合规的属性、同时符合普惠金融特质，优势非常明显。
“优质的资产与风控实力，是网贷平台长远发展的生命线。未来，真金服还将为用户源源不断地提供优质资产，形成优质的融资环境，服务更加多层次的用户，满足其更加多元化的需求，打造与实体经济共生的普惠金融生态。”董事长吴雅楠表示。
风控实力是真金服制胜未来的信心所在
P2P行业正面临着史无前例的信任危机，但在真融宝看来，打铁还需自身硬，对于合规发展的平台，谁能掌握更好的技术、更优质的资产、提供更优质的服务，谁就能掌握市场的主动权，而风控实力则决定了企业能否撑过正在进行的这场大清洗。真融宝有自信从中脱颖而出，成为剩者。
依托于真融宝强大的团队实力，真金服自主研发了大数据风控管理模式，以自有大数据为基础，融合了复杂的关系图谱，分类成诸如用户阶层、行为习惯、风险特征等多个维度，对借款用户进行全面立体画像，提高了反欺诈的效率以及精准程度，进行全流程多维度的风险防控，将风险防控落实在每个环节。
官网数据显示，截至6月底，真金服平台累计借贷金额超过455亿元，凭借优质的资产和完善的风控体系，真金服在网贷行业中构建起了差异化竞争的立足点，将行业之“危”转化为自身机遇，未来或将得到更大的发展。
《专注信用卡分期的爱分趣，能否靠差异化成为分期消费的新样本？》 相关文章推荐三：美牙分期携手汇付天下,深度布局齿科支付场景
(2018年7月26日，北京)近日，齿科金融服务领域第一品牌美牙分期与汇付天下有限公司(以下简称“汇付天下”)在北京签订战略合作协议，双方在供应链金融、行业聚合收款、大数据风控、经营分析等多个合作项目中达成共识，整合各自在齿科和支付领域的优势，针对口腔市场中小型诊所支付场景，定制开发同时具有聚合支付和金融融资属性的美牙智能POS，深度布局齿科消费场景。
美牙分期创始人兼CEO刘明宇先生(左)与汇付天下收单事业部总经理金科先生(右)代表双方公司进行签约
金融、支付融为一体，聚合支付提升客户体验
2017年央行发文要求，第三方支付机构必须断开与银行直连(断直连)，接入合法清算组织(网联或银联)，一时间，支付生态已经成型的互联网金融行业需重新洗牌，众多公司开始寻找新的支付通道，聚合支付成为发展新趋势，不仅可降低对接通道的成本，亦可提升用户的消费体验，支付过程更为便利。
据了解，此次美牙分期与汇付天下就POS机聚合支付业务展开合作，意在为中小口腔诊所及消费者提供方便快捷的一站式支付服务。通过此款定制开发的美牙智能POS，消费者可以通过刷卡、微信、等多种形式进行人性化支付，更加方便快捷。
此外，除聚合支付属性外，美牙智能POS还兼具融资属性，可帮助诊所解决患者支付问题以及资金周转问题。诊所可通过美牙智能POS一键操作，简化申请流程，直接为消费者办理分期业务，诊所亦可通过POS提交交易凭证、经营流水等信息，申请耗材及设备分期、牙医贷等金融服务，快速解决诊所资金问题，帮助诊所发展。
汇付天下作为中国首家上市的第三方支付公司，亦是中国首批获得中国人民银行颁发支付业务许可证公司之一，一直致力于为垂直行业提供定制化支付解决方案，近些年来，亦非常重视大健康齿科领域的布局。“与美牙分期合作开发美牙智能POS，为产品赋予了金融属性，不仅可以帮助我们在竞争激烈的POS机市场中获得差异化优势，还可借助其齿科领域近千家的庞大诊所资源，迅速拓展市常”汇付天下收单事业部总经理金科提到。
风控数据支持定制化服务，线下流量线上聚合
作为国内第一家齿科金融服务企业，美牙分期需对接齿科行业上下游真实数据，才能更有效地评估客户需求，提供从消费者到产业链全覆盖的金融解决方案。此次美牙智能POS聚合支付业务的开展，还可帮助美牙分期精准分析行业大数据，为诊所提供定制化齿科金融服务。
“诊所是齿科行业核心交易场所，美牙分期自身的数据分析及评估系统更加适用于大型连锁机构以及财务管理系统健全的诊所，美牙智能POS系统进入市丑，能够帮助美牙分期有效评估中小微型诊所真实经营情况，丰富我们的风控数据，以便为更多的诊所及消费者准确授信。”美牙分期创始人兼CEO刘明宇说道。
美牙分期创始人兼CEO刘明宇先生
美牙分期通过掌握诊所支付数据有效控制资本风险后，亦可根据诊所实际情况提供定制化金融服务。“齿科消费场景较为分散，不同诊所对资金的需求不同，难以用标准化的产品覆盖全部市场，通过美牙智能POS系统对美牙分期风控数据的丰富，美牙分期可准确评估诊所需求，提供专属定制化服务。”
不仅如此，美牙智能POS系统还可作为线下流量入口，将诊所加入美牙分期建立的消费者、诊所、厂商等齿科全产业链平台中。美牙分期整合行业资源，针对牙医及诊所需求推动相关内容，如牙医感兴趣的培训课程、齿科耗材厂家活动信息等，帮助诊所掌握行业最新信息，从提升牙医专业技能、诊所设备升级等方面助力诊所发展。
金服侠是国内领先的大健康领域金融服务机构，专注于大健康场景，致力于促进健康服务升级、引领全民健康生活。凭借丰富的金融产品设计和风控数据处理经验，金服侠团队深耕健康行业消费场景，以金融助力行业生态的蓬勃发展，目前旗下包括美牙分期、美沐分期等子品牌板块。
美牙分期是齿科金融服务领域第一品牌。作为金服侠旗下专注齿科场景的金融服务专家，美牙分期以“促进齿科消费，引领健康生活”为愿景，提供从消费者到产业链全覆盖的金融解决方案，包括患者支付金融、供应链营销金融、诊所采购金融、牙医培训金融、第三方平台金融等专项金融解决方案。
《专注信用卡分期的爱分趣，能否靠差异化成为分期消费的新样本？》 相关文章推荐四：北上资金挖掘细分龙头股 医药生物股批量获增持
北上资金进一步挖掘细分龙头股<\/span>记者
张忆<\/span>作为海外资金投资A股的最便利渠道，沪深股通渠道在过去一段时间以来，特别是近两周，受MSCI纳入A股影响，呈现出持续大幅净买入态势。从资金具体流向来看，海外资金的“口味”也出现了一些新变化。医药生物股批量获增持<\/strong>互联互通渠道上，某一行业的多只标的股在一段时间内获集中增持的情况，过去常常发生在酿酒行业。不过，这一情况而今已“复制”到医药生物领域。记者梳理数据发现，在过去一个月里，不管是沪市还是深市，有多只医药生物标的股获得北上资金显著增持。截至6月9日，北上资金持有创新药龙头恒瑞医药逾5.43亿股，较4月底增持了1.29亿股，持股比例进一步提升至14.83%，以最新收盘价81.15元计，借道沪深股通的海外资金持有恒瑞医药的市值超过440亿元。与此同时，国药股份、大参林、柳药股份、华润双鹤、基蛋生物、安图生物等个股的外资持股比例变化量均在0.7%以上。深市方面也出现同样的情况。比如，华润三九在过去一个月时间里获深股通资金增持近1790万股，持股比例从3.18%提升至5.01%。泰格医药和乐普医疗也均获增持占各自总股本1%以上的比例。此外，华东医药、仁和药业、科伦药业、智飞生物、普洛药业等持股变化排名也较为靠前。食品饮料股“心头好”扩围<\/strong>以贵州茅台、伊利股份为代表的食品饮料股一直都是海外资金的心头好。不过，相关个股在一段时间的持续上涨之后，海外资金不时会出现短期的获利了结。在MSCI纳入A股的效应影响下，食品饮料股龙头重新获得资金的持续净买入。以水井坊为例，逾一个月以来，该股获北上资金增持近1.36亿股，持股比例增加至12.66%。承德露露和五粮液的持股比例变化量则均在1.5%以上，口子窖的这一数据也超过了1%。若以持股市值的变化值计，贵州茅台和五粮液分别位列沪股通和深股通标的的第一名。数据显示，进入5月份至今，北上资金对贵州茅台和五粮液的持股市值分别增加了160.65亿和72.5亿元。至此，北上资金对前述两只个股的持股市值分别达到694.38亿和201.83亿元。值得注意的是北上资金在食品饮料板块的辐射范围正进一步扩大。变化最明显的莫过于涪陵榨菜。自5月以来，北上资金对该股增持了1646万股，持股比例从原来的0.59%增至2.67%。此外，北上资金也对恒顺醋业、双汇发展、洽洽食品以及生产销售牛栏山二锅头的顺鑫农业等青睐有加，前述个股的外资持股比例均明显增加。对两市细分龙头关注度提升<\/strong>除了前述的医药生物和食品饮料板块，海外资金对两市特色板块中细分龙头股的挖掘能力也进一步凸显。沪股通方面，王府井和重庆百货双双位列沪股通外资持股比例变化排行榜的前十，持股比例的变化量分别增加了3.25%和1.53%。交通运输相关个股如白云机场、铁龙物流、厦门空港等，受益于有机硅提价的新安股份等，也备受沪股通资金青睐。深股通方面，由于海外资金在过去一段时间内不断集中吸筹，苹果产业链概念股大族激光在过去一个月里的外资持股比例从8.68%增加至12.75%，位列深股通标的外资持股比例变化排行榜首位。此外，专注于高端制造领域的埃斯顿、新材料企业新纶科技、国内薄型载带产品龙头洁美科技、甜味剂行业龙头金禾实业、染料行业龙头闰土股份以及信维通信、立讯精密、欧菲科技等电子行业个股，均获深股通资金明显增持。
《专注信用卡分期的爱分趣，能否靠差异化成为分期消费的新样本？》 相关文章推荐五：中信银行信用卡中心荣获2018中国信用卡品牌君鼎奖
“2018中国财富管理高峰论坛暨财富管理机构君鼎奖评选”在深圳举行。中信银行信用卡中心以“美好无界”为经营理念，持续发力布局金融科技领域，以开放、共赢的商业模式构建覆盖生活、娱乐、文化、商旅等全消费场景的无界金融生态圈，取得良好的市场反响和喜人的经营成果，荣获“2018中国信用卡品牌君鼎奖”。
“中国财富管理高峰论坛”由金融行业权威媒体《证券时报》主办，是资本市场最具影响力的论坛之一，今年已是第12届。该论坛围绕中国资产管理市场展开，关注财富管理市场变化，通过论坛进行讨论、交流与切磋，为中国理财市场启迪思路，为金融机构找到合作共赢的空间。财富管理君鼎奖评选对象为设计、发行、管理理财或资管产品，提供财富管理服务的金融机构，包括商业银行、证券公司资产管理部门（子公司）、期货公司、第三方理财以及金融租赁等机构。经过两个月的评委打分和微信网友投票，君鼎奖各奖项的归属在激烈角逐后出炉。
中信银行信用卡中心2018年以“美好无界”为经营理念，以客户为中心，不断深化客户经营，持续优化客户体验。今年以来，中信银行信用卡中心与诸多行业优秀企业强强联合，持续发力布局金融科技领域，以开放、共赢的商业模式构建覆盖生活、娱乐、文化、商旅等全消费场景的无界金融生态圈：与罗辑思维旗下“得到”APP联合发行首张“中信得到联名信用卡”，为广大渴求知识、追求自我提升的年轻用户提供优质金融服务，构筑“金融+文化”的全新生态；与科大讯飞(002230,诊股)建立全面合作关系，共同发掘、培育人工智能在金融行业的应用，构建AI信用卡的智能科技服务时代，为用户提供人工智能信用卡、语音交互、智能支付等优质服务；携手专注于高端信用卡产品设计、营销推广和创新服务的Luxury
Card在国内首发三款高端金属信用卡，为用户带来国际化高端信用卡体验；与中国联通(600050,诊股)共同推出全国首张腾讯王卡联名信用卡，洞悉年轻用户对手机应用的社交网络的消费喜好，为其量身打造兼具超值手机流量与信用卡权益的特色产品；联合小米整合双方优质资源，发布中信银行小米联名信用卡，将黑科技应用于金融产品，打造“金融+科技”的无界新体验；关注“Z世代”成长，发行大学生信用卡“校园i卡”，为大学生提供专属、规范的金融服务，倡导合理消费、自主掌控的校园消费观；作为已拥有650万商旅持卡用户的发卡机构，携手四川航空发行联名信用卡，持续推进“商旅+”战略，为用户打造商旅服务的美好体验。
中信银行2017年年报数据显示，截至报告期末，中信银行信用卡累计发卡4,957.09 万张，比上年末增长32.61%；新增发卡1,219.04 万张，比上年增长74.02%。信用卡贷款余额为3,332.97亿元，比上年末增长40.45%；实现信用卡交易量14,922.89 亿元，比上年增长38.93%；实现信用卡业务收入390.65
亿元，比上年末增长53.17%，其中，利息收入85.01 亿元，比上年末增长13.36%，非利息收入305.64 亿元，比上年末增长69.76%；信用卡分期业务保持快速增长，实现分期业务收入201.31 亿元，比上年增长63.26%。数字背后，是中信银行信用卡中心精准洞悉用户需求，为用户打造“美好生活无界体验”的有力呈现。
《专注信用卡分期的爱分趣，能否靠差异化成为分期消费的新样本？》 相关文章推荐六：深度解析商业银行发展互联网消费金融竞争战略
【亿欧导读】我国消费金融行业将迎来新的发展机遇。商业银行可以依据现有关键资源，从稳妥推进消费金融战略布局、加快消费场景构建、完善全面风险管理体系、布局“三农”领域消费金融四个方面，打造适应自身的竞争战略，持续获取竞争优势。
广义消费金融可以理解为与消费相关的所有金融活动，具体包括支付、储蓄、信贷和投资理财等，狭义消费金融是指向各阶层消费者提供消费贷款的金融服务方式。国家十三五规划纲要提出“适应消费加快升级，以供给改善和创新更好满足、创造消费需求，不断增强消费拉动经济的基础作用”。
与此同时，近年来互联网金融蓬勃发展给消费金融带来更多创新模式和机遇，消费金融在一系列外部环境变革下逐渐成为金融创新发展的风口。传统商业银行面临互联网公司、第三方消费金融公司等各类市场主体的激烈竞争，急需从战略高度深入分析内外部环境和产业链现状，厘清发展思路，明晰自身优劣势，提高市场竞争力。
一、竞争战略理论的概念和范畴
20世纪60年代以来，企业战略理论快速发展。美国管理学家钱德勒提出了“结构跟随战略”，被认为是现代企业战略理论研究的起点。随着经营环境不断变化和市场竞争日益激烈,在企业战略实践推动下,企业竞争战略理论研究日益丰富，逐渐形成三个主要战略学派，即行业结构学派，核心能力学派和战略资源学派。
行业结构学派代表人物波特教授认为,企业竞争战略分为成本领先战略、差异化战略、目标集中化战略三种基本类型，竞争战略的核心就是塑造企业竞争优势,通过对三种基本竞争战略的选择运用获得竞争优势。
核心能力学派认为，现代市场竞争与其说是企业产品竞争，不如说是企业核心能力竞争，因此，企业战略目标在于识别和培育竞争对手难以模仿的核心能力。
战略资源学派则认为，每个企业拥有的资源和能力状况各不相同，企业战略主要目标是培育企业独特的战略资源，以及采取措施尽可能优化配置该类战略资源，且这两类能力对于企业竞争来说均很重要。
二、商业银行发展互联网消费金融外部环境分析
制定竞争战略首先需要分析外部环境。近年来，我国消费金融出现了总量快速增长、产品逐渐多样化的局面，同时也面临一定问题和困难。
（一）消费金融市场潜力巨大
伴随我国经济转型对刺激消费、扩大内需进而调整经济发展结构的迫切需求，以及居民收入和消费能力提升，我国消费金融市场取得快速发展。从个人消费贷款近十年发展情况来看，央行数据显示，截止2018年5月末，住户消费贷款合计33.94万亿元，占境内各项贷款比例达26%，比2007年末占比提高约15个百分点。
在国家政策红利不断释放、民众消费金融需求逐步觉醒、产业内征信等发展环境日趋成熟多重驱动下，消费金融将会迎来新一轮快速发展。
（二）有效市场空间有待挖掘
当前，消费金融在不同地区之间、城乡之间的发展不平衡，有待进一步挖掘发展空间。具体表现为：
一是我国目前消费信贷比重较低。中国消费信贷占GDP比重依然较低，2016年消费信贷占GDP比重30％，欧美发达国家消费贷占GDP比重可达70％，我国与发达国家差距明显。
二是有效客户基础薄弱。制约我国消费金融发展重要原因是国内信用环境尚不成熟，媒体报道，截至2017年11月底，央行征信中心收录自然人信息9.5亿人，有贷款记录的约4.8亿人，央行个人征信覆盖率仅50%左右，且个人征信维度丰富性有待提高。
2018年5月，全国第一家拥有个人征信业务牌照的市场化征信机构——百行征信开业，个人信用信息采集、整理、保存等各类征信服务更为全面。随着国家信用体系建设的逐步完善，以及通过互联网等持续丰富客户征信信息，我国消费金融市场的空间和潜力将被进一步释放。
（三）互联网消费金融发展迅速
互联网为消费金融注入新的内生发展动力。消费行为互联网化特征日益明显，以互联网消费金融和供应链金融等为代表的业务快速增长。2013至2014年，中国互联网消费金融市场处于发展起步阶段，2015年随着政策试点扩大范围和央行开放征信牌照，从互联网巨头到新兴创业公司纷纷布局消费金融。
艾瑞咨询数据显示，2013年至2017年，互联网消费金融交易规模从60亿猛增到4367.1亿。近年出现的互联网银行把消费金融作为重要业务来发展,如2014年12月成立的深圳前海微众银行将自己的服务重点定为个人消费者和小微企业。此外，还出现互联网公司的创新型互联网消费金融产品，京东最先作出尝试于2014年2月推出“京东白条”,天猫紧随其后推出了“天猫分期购”等。
三、商业银行发展互联网消费金融内部产业结构分析
行业结构化分析不应只停留行业整体水平，产业内部结构对竞争规则确立以及企业战略选择具有重要影响，企业要想拥有长期竞争优势，就必须先了解所处的产业结构，分析不同战略群体，并采取对应措施。
（一）互联网消费金融产业链分析
目前，整个互联网消费金融产业链条上包含监管机构、消费者、消费金融服务提供商等各类参与者，其中消费金融服务提供商包括金融机构、消费金融公司、小额贷款公司以及代表互联网消费金融的各类电商平台等。
随着互联网经济发展，以电商平台为代表的互联网消费金融参与机构涌入产业链，创新了多种互联网式商业模式，给消费金融带来新的活力。不论是传统金融机构还是互联网电商企业，均通过不同方式和途径推动我国消费金融产业的快速发展，逐步形成独具特色的消费金融产业链。
（二）传统金融机构基于线下的发展模式
以商业银行和消费金融公司为代表的传统金融机构基于线下基础发力消费金融。从业务类型来看商业银行在消费领域布局可分为信用卡和消费贷款等产品，两者各有侧重，信用卡一般用于小金额、高频次消费行为，以日常生活普通消费为主；消费贷款多用于大额消费，资金使用周期相对较长，额度起点较高。
一是信用卡。央行2017年支付体系报告显示，截至2017年末，信用卡和借贷合一卡授信总额为12.48万亿元，同比增长36.58%；应偿信贷余额为5.56万亿元，同比增长36.83%。信用卡是商业银行较为成熟的消费金融产品，近几年各家银行在信用卡发卡和推广方面持续发力，行业格局较为稳定。
二是消费贷款。商业银行从20世纪90年**办消费贷款业务以来，经过多年发展，消费贷款逐步从线下往线上模式发展，业务形态也发生较大变化。基于互联网技术，消费贷款产品的申请门槛降低、流程更加便捷高效。但是，无法有效监控资金流向、确保客户真实消费用途成为消费贷款的“痛点”，为银行风控带来不确定性。
商业银行以传统方式推进消费信贷业务同时，积极拓展新的消费场景，并将金融服务嵌入到场景中，具体主要包括自建场景模式和“借场景”模式。如2014年工商银行自建电商平台“融e购”上线，并以此为基础推进“逸贷”等消费金融产品发展；招商银行战略入股滴滴打车“借场景”，招行各项金融服务将逐步融入滴滴出行各类生产和消费场景中。
消费金融公司具备单笔授信额度小、审批速度快、弱化抵押担保、服务方式更加灵活等特点，在小额、分散和面向中低收入人群的消费金融服务方面进行有益探索，弥补了传统商业银行服务空白。根据监管披露信息，截止2017年末，我国消费金融公司数量达22家。现行市面上消费金融公司主要分为银行系、零售系和互联网系三类发展模式：
一是银行系消费金融公司。依靠母行强大的资金优势和客户基础，面向中低收入人群差异化消费金融需求，与线下商户积极开始合作，广泛采取电话直销、互联网金融服务平台、视频贷款机具等互联网渠道受理客户申请。
二是零售系消费金融公司。依托线下零售网点，线上申请，线下提款消费，开展互联互通的O2O消费新模式。
三是互联网系消费金融公司。更多发挥线上平台优势，贷款审批和客户资信审查主要依赖数据决策，短时间内即可完成贷款申请。
（三）互联网金融线上模式
一是京东白条。京东白条是京东金融推出的一款先消费、后付款类似于“赊购”的消费金融产品，以京东自营电商平台为依托，并不断向体系外拓展场景，输出数据和风险控制能力。2015年9月，“京东白条应收账款债权资产支持专项计划”在深交所挂牌，成为首支在我国资本市场挂牌的互联网消费金融资产证券化产品。
二是蚂蚁金服花呗/借呗。花呗是蚂蚁金融为方便广大消费者在线购物提供的一款消费金融产品，主要面向支付宝消费者，以年轻用户为主，额度大小主要由客户芝麻信用分来核定。借呗是是蚂蚁金服旗下一款消费信贷产品，芝麻评分不低于一定分数的用户即可申请，申请额度可以通过支付宝提现。花呗和借呗均是依托阿里体系的电商场景为基础，打通消费场景无缝对接金融服务。
三是微众银行微粒贷。微粒贷是腾讯微众银行推出的首款互联网小额信贷产品，定位在中产阶级及都市白领群体，额度相对较高。微粒贷的风控依托于内外部多维度的数据，并建立了针对性的风控数据模型。腾讯控股年报显示，截止2017年末微粒贷管理的贷款余额已经超过1000亿元。
四、商业银行发展互联网消费金融的竞争战略选择和实施
相比其他类型竞争主体，银行开展消费金融业务有着明显优势，可以依据现有关键资源，采取适合于自身的差异化竞争战略。首先银行资金成本较低，有着深厚的资金基础与技术储备。其次，金融机构征信数据较完备，具有一定的先发优势。
此外，银行拥有丰富的线下网点和客户经理资源优势，未来开展消费金融业务可与线上审核作为互补，并在欠款催收、不良处置等环节发挥重要作用。在正确的竞争战略模式下，银行系消费金融服务未来将更值得期待。
（一）稳妥推进消费金融战略布局
在倡导消费为主导的经济社会，银行客户需求发生根本变化，消费金融将是未来零售业务拓展和维系客户的战略方向。国内部分商业银行目前消费金融产品和服务仍分散在多个业务部门，各部门专注各自产品和客户，难以形成以客户为中心的综合性消费金融服务体验.
未来需要进一步完善组织架构，整合资源与产品，加强业务协同，提升竞争合力。此外，消费金融行业整体风险偏好一定程度上受到商业银行传统风险文化制约，消费金融体系内的发展受到一定制约，未来可以积极探索成立消费金融子公司，形成体系外差异化的经营能力。
（二）加快线上线下消费场景构建
消费金融的核心在场景，也是制胜关键点。场景缺失，特别是线上场景覆盖不足是金融机构开展消费金融的“短板”。商业银行应加快线上消费场景的拓展力度，特别是旅游、医疗、教育、养老等未来具有发展潜力的垂直型电商平台。
深耕各类垂直型行业，发挥金融服务的专业优势，根据不同行业特征定制差异化消费金融解决方案，真正将消费金融与消费场景深度结合起来。此外，依托丰富的线下资源，做好线下消费场景的拓展，稳固线下业务基础，实现线下和线上的联动发展。
（三）完善全面风险管理体系
经过长时间的发展，商业银行已经形成一套成熟的风控理念、方法和工具，应充分发挥自身在风险管理方面的比较优势，同时积极借鉴互联网消费金融倡导的“数据风控”理念与技术。
一是坚持合规为本。面对当前强化监管态势，应严格遵守消费金融相关监管要求，确保在合规审慎基础上开展业务。
二是引入先进技术。商业银行应广泛接入客户社交、生活、偏好等非金融“弱数据”，积极采用大数据、云计算等技术，形成完整的客户消费行为画像，建立数据驱动型和模型驱动型风险管理机制，与银行常规风控手段形成有机互补。
三是发挥线下优势。通过完善激励约束制度，在不良催收、不良资产处置等环节发挥分支机构积极性，形成线上线下有机结合的风控体系。
（四）加快布局“三农”领域消费金融
运用金融更好的服务“三农”、服务乡村振兴，既是商业银行拓展市场的需要，也能体现社会责任与担当。尽管农村消费市场规模逐年增长，当前农村消费金融并没有成为市场主流。
随着国内农民收入增长、县域消费升级和城镇化进程推进，以及农村金融消费环境的不断完善，消费金融有望成为农村金融极富潜力的领域。商业银行应加强对县域细分客群的研究与画像，创新消费金融产品匹配不同类型、层级、年龄的客户，拓展新的消费金融增长点，积极推动县域消费金融业务发展。
《专注信用卡分期的爱分趣，能否靠差异化成为分期消费的新样本？》 相关文章推荐七：深剖商业银行发展互联网消费金融竞争战略
广义可以理解为与消费相关的所有金融活动，具体包括支付、储蓄、信贷和投资理财等，狭义消费金融是指向各阶层消费者提供消费贷款的金融服务方式。国家十三五规划纲要提出“适应消费加快升级，以供给改善和创新更好满足、创造消费需求，不断增强消费拉动经济的基础作用”。
与此同时，近年来蓬勃发展给消费金融带来更多创新模式和机遇，消费金融在一系列外部环境变革下逐渐成为金融创新发展的风口。传统面临互联网公司、第三方消费金融公司等各类市场主体的激烈竞争，急需从战略高度深入分析内外部环境和产业链现状，厘清发展思路，明晰自身优劣势，提高市场竞争力。
一、竞争战略理论的概念和范畴
20世纪60年代以来，企业战略理论快速发展。美国管理学家钱德勒提出了“结构跟随战略”，被认为是现代企业战略理论研究的起点。随着经营环境不断变化和市场竞争日益激烈,在企业战略实践推动下,企业竞争战略理论研究日益丰富，逐渐形成三个主要战略学派，即行业结构学派，核心能力学派和战略资源学派。
行业结构学派代表人物波特教授认为,企业竞争战略分为成本领先战略、差异化战略、目标集中化战略三种基本类型，竞争战略的核心就是塑造企业竞争优势,通过对三种基本竞争战略的选择运用获得竞争优势。
核心能力学派认为，现代市场竞争与其说是企业产品竞争，不如说是企业核心能力竞争，因此，企业战略目标在于识别和培育竞争对手难以模仿的核心能力。
战略资源学派则认为，每个企业拥有的资源和能力状况各不相同，企业战略主要目标是培育企业独特的战略资源，以及采取措施尽可能优化配置该类战略资源，且这两类能力对于企业竞争来说均很重要。
二、商业银行发展互联网消费金融外部环境分析
制定竞争战略首先需要分析外部环境。近年来，我国消费金融出现了总量快速增长、产品逐渐多样化的局面，同时也面临一定问题和困难。
（一）消费金融市场潜力巨大
伴随我国经济转型对刺激消费、扩大内需进而调整经济发展结构的迫切需求，以及居民收入和消费能力提升，我国消费金融市场取得快速发展。从个人消费贷款近十年发展情况来看，央行数据显示，截止2018年5月末，住户消费贷款合计33.94万亿元，占境内各项贷款比例达26%，比2007年末占比提高约15个百分点。
在国家政策红利不断释放、民众消费金融需求逐步觉醒、产业内征信等发展环境日趋成熟多重驱动下，消费金融将会迎来新一轮快速发展。
（二）有效市场空间有待挖掘
当前，消费金融在不同地区之间、城乡之间的发展不平衡，有待进一步挖掘发展空间。具体表现为：
一是我国目前消费信贷比重较低。中国消费信贷占GDP比重依然较低，2016年消费信贷占GDP比重30％，欧美发达国家消费贷占GDP比重可达70％，我国与发达国家差距明显。
二是有效客户基础薄弱。制约我国消费金融发展重要原因是国内信用环境尚不成熟，媒体报道，截至2017年11月底，央行征信中心收录自然人信息9.5亿人，有贷款记录的约4.8亿人，央行个人征信覆盖率仅50%左右，且个人征信维度丰富性有待提高。
2018年5月，全国第一家拥有个人征信业务牌照的市场化征信机构——百行征信开业，个人信用信息采集、整理、保存等各类征信服务更为全面。随着国家信用体系建设的逐步完善，以及通过互联网等持续丰富客户征信信息，我国消费金融市场的空间和潜力将被进一步释放。
（三）互联网消费金融发展迅速
互联网为消费金融注入新的内生发展动力。消费行为互联网化特征日益明显，以互联网消费金融和供应链金融等为代表的业务快速增长。2013至2014年，中国互联网消费金融市场处于发展起步阶段，2015年随着政策试点扩大范围和央行开放征信牌照，从互联网巨头到新兴创业公司纷纷布局消费金融。
艾瑞咨询数据显示，2013年至2017年，互联网消费金融交易规模从60亿猛增到4367.1亿。近年出现的互联网银行把消费金融作为重要业务来发展,如2014年12月成立的深圳前海将自己的服务重点定为个人消费者和小微企业。此外，还出现互联网公司的创新型互联网消费金融产品，京东最先作出尝试于2014年2月推出“京东白条”,天猫紧随其后推出了“天猫分期购”等。
三、商业银行发展互联网消费金融内部产业结构分析
行业结构化分析不应只停留行业整体水平，产业内部结构对竞争规则确立以及企业战略选择具有重要影响，企业要想拥有长期竞争优势，就必须先了解所处的产业结构，分析不同战略群体，并采取对应措施。
（一）互联网消费金融产业链分析
目前，整个互联网消费金融产业链条上包含监管机构、消费者、消费金融服务提供商等各类参与者，其中消费金融服务提供商包括金融机构、消费金融公司、小额贷款公司以及代表互联网消费金融的各类电商平台等。
随着互联网经济发展，以电商平台为代表的互联网消费金融参与机构涌入产业链，创新了多种互联网式商业模式，给消费金融带来新的活力。不论是传统金融机构还是互联网电商企业，均通过不同方式和途径推动我国消费金融产业的快速发展，逐步形成独具特色的消费金融产业链。
（二）传统金融机构基于线下的发展模式
以商业银行和消费金融公司为代表的传统金融机构基于线下基础发力消费金融。从业务类型来看商业银行在消费领域布局可分为信用卡和消费贷款等产品，两者各有侧重，信用卡一般用于小金额、高频次消费行为，以日常生活普通消费为主；消费贷款多用于大额消费，资金使用周期相对较长，额度起点较高。
一是信用卡。央行2017年支付体系报告显示，截至2017年末，信用卡和借贷合一卡授信总额为12.48万亿元，同比增长36.58%；应偿信贷余额为5.56万亿元，同比增长36.83%。信用卡是商业银行较为成熟的消费金融产品，近几年各家银行在信用卡发卡和推广方面持续发力，行业格局较为稳定。
二是消费贷款。商业银行从20世纪90年**办消费贷款业务以来，经过多年发展，消费贷款逐步从线下往线上模式发展，业务形态也发生较大变化。基于互联网技术，消费贷款产品的申请门槛降低、流程更加便捷高效。但是，无法有效监控资金流向、确保客户真实消费用途成为消费贷款的“痛点”，为银行风控带来不确定性。
商业银行以传统方式推进消费信贷业务同时，积极拓展新的消费场景，并将金融服务嵌入到场景中，具体主要包括自建场景模式和“借场景”模式。如2014年工商银行自建电商平台“融e购”上线，并以此为基础推进“逸贷”等消费金融产品发展；招商银行战略入股滴滴打车“借场景”，招行各项金融服务将逐步融入滴滴出行各类生产和消费场景中。
消费金融公司具备单笔授信额度小、审批速度快、弱化抵押担保、服务方式更加灵活等特点，在小额、分散和面向中低收入人群的消费金融服务方面进行有益探索，弥补了传统商业银行服务空白。根据监管披露信息，截止2017年末，我国消费金融公司数量达22家。现行市面上消费金融公司主要分为银行系、零售系和互联网系三类发展模式：
一是银行系消费金融公司。依靠母行强大的资金优势和客户基础，面向中低收入人群差异化消费金融需求，与线下商户积极开始合作，广泛采取电话直销、互联网金融服务平台、视频贷款机具等互联网渠道受理客户申请。
二是零售系消费金融公司。依托线下零售网点，线上申请，线下提款消费，开展互联互通的O2O消费新模式。
三是互联网系消费金融公司。更多发挥线上平台优势，贷款审批和客户资信审查主要依赖数据决策，短时间内即可完成贷款申请。
（三）互联网金融线上模式
一是京东白条。京东白条是京东金融推出的一款先消费、后付款类似于“赊购”的消费金融产品，以京东自营电商平台为依托，并不断向体系外拓展场景，输出数据和风险控制能力。2015年9月，“京东白条应收账款债权资产支持专项计划”在深交所挂牌，成为首支在我国资本市场挂牌的互联网消费金融资产证券化产品。
二是蚂蚁金服花呗/借呗。花呗是蚂蚁金融为方便广大消费者在线购物提供的一款消费金融产品，主要面向支付宝消费者，以年轻用户为主，额度大小主要由客户芝麻信用分来核定。借呗是是蚂蚁金服旗下一款消费信贷产品，芝麻评分不低于一定分数的用户即可申请，申请额度可以通过支付宝提现。花呗和借呗均是依托阿里体系的电商场景为基础，打通消费场景无缝对接金融服务。
三是微众银行微粒贷。微粒贷是腾讯微众银行推出的首款互联网小额信贷产品，定位在中产阶级及都市白领群体，额度相对较高。微粒贷的风控依托于内外部多维度的数据，并建立了针对性的风控数据模型。腾讯控股年报显示，截止2017年末微粒贷管理的贷款余额已经超过1000亿元。
四、商业银行发展互联网消费金融的竞争战略选择和实施
相比其他类型竞争主体，银行开展消费金融业务有着明显优势，可以依据现有关键资源，采取适合于自身的差异化竞争战略。首先银行资金成本较低，有着深厚的资金基础与技术储备。其次，金融机构征信数据较完备，具有一定的先发优势。
此外，银行拥有丰富的线下网点和客户经理资源优势，未来开展消费金融业务可与线上审核作为互补，并在欠款催收、不良处置等环节发挥重要作用。在正确的竞争战略模式下，银行系消费金融服务未来将更值得期待。
（一）稳妥推进消费金融战略布局
在倡导消费为主导的经济社会，银行客户需求发生根本变化，消费金融将是未来零售业务拓展和维系客户的战略方向。国内部分商业银行目前消费金融产品和服务仍分散在多个业务部门，各部门专注各自产品和客户，难以形成以客户为中心的综合性消费金融服务体验.
未来需要进一步完善组织架构，整合资源与产品，加强业务协同，提升竞争合力。此外，消费金融行业整体风险偏好一定程度上受到商业银行传统风险文化制约，消费金融体系内的发展受到一定制约，未来可以积极探索成立消费金融子公司，形成体系外差异化的经营能力。
（二）加快线上线下消费场景构建
消费金融的核心在场景，也是制胜关键点。场景缺失，特别是线上场景覆盖不足是金融机构开展消费金融的“短板”。商业银行应加快线上消费场景的拓展力度，特别是旅游、医疗、教育、养老等未来具有发展潜力的垂直型电商平台。
深耕各类垂直型行业，发挥金融服务的专业优势，根据不同行业特征定制差异化消费金融解决方案，真正将消费金融与消费场景深度结合起来。此外，依托丰富的线下资源，做好线下消费场景的拓展，稳固线下业务基础，实现线下和线上的联动发展。
（三）完善全面风险管理体系
经过长时间的发展，商业银行已经形成一套成熟的风控理念、方法和工具，应充分发挥自身在风险管理方面的比较优势，同时积极借鉴互联网消费金融倡导的“数据风控”理念与技术。
一是坚持合规为本。面对当前强化监管态势，应严格遵守消费金融相关监管要求，确保在合规审慎基础上开展业务。
二是引入先进技术。商业银行应广泛接入客户社交、生活、偏好等非金融“弱数据”，积极采用大数据、云计算等技术，形成完整的客户消费行为画像，建立数据驱动型和模型驱动型风险管理机制，与银行常规风控手段形成有机互补。
三是发挥线下优势。通过完善激励约束制度，在不良催收、不良资产处置等环节发挥分支机构积极性，形成线上线下有机结合的风控体系。
（四）加快布局“三农”领域消费金融
运用金融更好的服务“三农”、服务乡村振兴，既是商业银行拓展市场的需要，也能体现社会责任与担当。尽管农村消费市场规模逐年增长，当前农村消费金融并没有成为市场主流。
随着国内农民收入增长、县域消费升级和城镇化进程推进，以及农村金融消费环境的不断完善，消费金融有望成为农村金融极富潜力的领域。商业银行应加强对县域细分客群的研究与画像，创新消费金融产品匹配不同类型、层级、年龄的客户，拓展新的消费金融增长点，积极推动县域消费金融业务发展。
《专注信用卡分期的爱分趣，能否靠差异化成为分期消费的新样本？》 相关文章推荐八：张翎、陈莎:商业银行发展互联网消费金融竞争战略分析 |财富管理周报
三、商业银行发展互联网消费金融内部产业结构分析
行业结构化分析不应只停留行业整体水平，产业内部结构对竞争规则确立以及企业战略选择具有重要影响，企业要想拥有长期竞争优势，就必须先了解所处的产业结构，分析不同战略群体，并采取对应措施。
（一）互联网消费金融产业链分析。
目前，整个互联网消费金融产业链条上包含监管机构、消费者、消费金融服务提供商等各类参与者，其中消费金融服务提供商包括金融机构、消费金融公司、小额贷款公司以及代表互联网消费金融的各类电商平台等。
随着互联网经济发展，以电商平台为代表的互联网消费金融参与机构涌入产业链，创新了多种互联网式商业模式，给消费金融带来新的活力。不论是传统金融机构还是互联网电商企业，均通过不同方式和途径推动我国消费金融产业的快速发展，逐步形成独具特色的消费金融产业链。
（二）传统金融机构基于线下的发展模式。
以商业银行和消费金融公司为代表的传统金融机构基于线下基础发力消费金融。从业务类型来看商业银行在消费领域布局可分为信用卡和消费贷款等产品，两者各有侧重，信用卡一般用于小金额、高频次消费行为，以日常生活普通消费为主；消费贷款多用于大额消费，资金使用周期相对较长，额度起点较高。
一是信用卡。央行2017年支付体系报告显示，截至2017年末，信用卡和借贷合一卡授信总额为12.48万亿元，同比增长36.58%；应偿信贷余额为5.56万亿元，同比增长36.83%。信用卡是商业银行较为成熟的消费金融产品，近几年各家银行在信用卡发卡和推广方面持续发力，行业格局较为稳定。
二是消费贷款。商业银行从20世纪90年**办消费贷款业务以来，经过多年发展，消费贷款逐步从线下往线上模式发展，业务形态也发生较大变化。基于互联网技术，消费贷款产品的申请门槛降低、流程更加便捷高效。但是，无法有效监控资金流向、确保客户真实消费用途成为消费贷款的“痛点”，为银行风控带来不确定性。
商业银行以传统方式推进消费信贷业务同时，积极拓展新的消费场景，并将金融服务嵌入到场景中，具体主要包括自建场景模式和“借场景”模式。如2014年工商银行自建电商平台“融e购”上线，并以此为基础推进“逸贷”等消费金融产品发展；招商银行战略入股滴滴打车“借场景”，招行各项金融服务将逐步融入滴滴出行各类生产和消费场景中。
消费金融公司具备单笔授信额度小、审批速度快、弱化抵押担保、服务方式更加灵活等特点，在小额、分散和面向中低收入人群的消费金融服务方面进行有益探索，弥补了传统商业银行服务空白。根据监管披露信息，截止2017年末，我国消费金融公司数量达22家。现行市面上消费金融公司主要分为银行系、零售系和互联网系三类发展模式：
一是银行系消费金融公司。依靠母行强大的资金优势和客户基础，面向中低收入人群差异化消费金融需求，与线下商户积极开始合作，广泛采取电话直销、互联网金融服务平台、视频贷款机具等互联网渠道受理客户申请。
二是零售系消费金融公司。依托线下零售网点，线上申请，线下提款消费，开展互联互通的O2O消费新模式。
三是互联网系消费金融公司。更多发挥线上平台优势，贷款审批和客户资信审查主要依赖数据决策，短时间内即可完成贷款申请。
（三）互联网金融线上模式。
一是京东白条。京东白条是京东金融推出的一款先消费、后付款类似于“赊购”的消费金融产品，以京东自营电商平台为依托，并不断向体系外拓展场景，输出数据和风险控制能力。2015年9月，“京东白条应收账款债权资产支持专项计划”在深交所挂牌，成为首支在我国资本市场挂牌的互联网消费金融资产证券化产品。
二是蚂蚁金服花呗/借呗。花呗是蚂蚁金融为方便广大消费者在线购物提供的一款消费金融产品，主要面向支付宝消费者，以年轻用户为主，额度大小主要由客户芝麻信用分来核定。借呗是是蚂蚁金服旗下一款消费信贷产品，芝麻评分不低于一定分数的用户即可申请，申请额度可以通过支付宝提现。花呗和借呗均是依托阿里体系的电商场景为基础，打通消费场景无缝对接金融服务。
三是微众银行微粒贷。微粒贷是腾讯微众银行推出的首款互联网小额信贷产品，定位在中产阶级及都市白领群体，额度相对较高。微粒贷的风控依托于内外部多维度的数据，并建立了针对性的风控数据模型。腾讯控股年报显示，截止2017年末微粒贷管理的贷款余额已经超过1000亿元。
四、商业银行发展互联网消费金融的竞争战略选择和实施
相比其他类型竞争主体，银行开展消费金融业务有着明显优势，可以依据现有关键资源，采取适合于自身的差异化竞争战略。首先银行资金成本较低，有着深厚的资金基础与技术储备。其次，金融机构征信数据较完备，具有一定的先发优势。
此外，银行拥有丰富的线下网点和客户经理资源优势，未来开展消费金融业务可与线上审核作为互补，并在欠款催收、不良处置等环节发挥重要作用。在正确的竞争战略模式下，银行系消费金融服务未来将更值得期待。
（一）稳妥推进消费金融战略布局。
在倡导消费为主导的经济社会，银行客户需求发生根本变化，消费金融将是未来零售业务拓展和维系客户的战略方向。国内部分商业银行目前消费金融产品和服务仍分散在多个业务部门，各部门专注各自产品和客户，难以形成以客户为中心的综合性消费金融服务体验.
未来需要进一步完善组织架构，整合资源与产品，加强业务协同，提升竞争合力。此外，消费金融行业整体风险偏好一定程度上受到商业银行传统风险文化制约，消费金融体系内的发展受到一定制约，未来可以积极探索成立消费金融子公司，形成体系外差异化的经营能力。
（二）加快线上线下消费场景构建。
消费金融的核心在场景，也是制胜关键点。场景缺失，特别是线上场景覆盖不足是金融机构开展消费金融的“短板”。商业银行应加快线上消费场景的拓展力度，特别是旅游、医疗、教育、养老等未来具有发展潜力的垂直型电商平台。
深耕各类垂直型行业，发挥金融服务的专业优势，根据不同行业特征定制差异化消费金融解决方案，真正将消费金融与消费场景深度结合起来。此外，依托丰富的线下资源，做好线下消费场景的拓展，稳固线下业务基础，实现线下和线上的联动发展。
（三）完善全面风险管理体系。
经过长时间的发展，商业银行已经形成一套成熟的风控理念、方法和工具，应充分发挥自身在风险管理方面的比较优势，同时积极借鉴互联网消费金融倡导的“数据风控”理念与技术。
一是坚持合规为本。面对当前强化监管态势，应严格遵守消费金融相关监管要求，确保在合规审慎基础上开展业务。
二是引入先进技术。商业银行应广泛接入客户社交、生活、偏好等非金融“弱数据”，积极采用大数据、云计算等技术，形成完整的客户消费行为画像，建立数据驱动型和模型驱动型风险管理机制，与银行常规风控手段形成有机互补。
三是发挥线下优势。通过完善激励约束制度，在不良催收、不良资产处置等环节发挥分支机构积极性，形成线上线下有机结合的风控体系。
（四）加快布局“三农”领域消费金融。
运用金融更好的服务“三农”、服务乡村振兴，既是商业银行拓展市场的需要，也能体现社会责任与担当。尽管农村消费市场规模逐年增长，当前农村消费金融并没有成为市场主流。
随着国内农民收入增长、县域消费升级和城镇化进程推进，以及农村金融消费环境的不断完善，消费金融有望成为农村金融极富潜力的领域。商业银行应加强对县域细分客群的研究与画像，创新消费金融产品匹配不同类型、层级、年龄的客户，拓展新的消费金融增长点，积极推动县域消费金融业务发展。
《专注信用卡分期的爱分趣，能否靠差异化成为分期消费的新样本？》 相关文章推荐九：凡普金科2017年扭亏为盈，营收增327%
4月23日晚上，凡普金融科技集团（控股）有限公司（下称“凡普金科”）在港交所披露了。据招股书显示，凡普金科主要的营收为信息及咨询服务费，2015年至2017年的营收分别为2.64亿元，9.89亿元，42.19亿元，增幅分别为275%、327%，2015年至2016年分别亏损4.71亿元、5377万元，2017年成功实现扭亏为盈，盈利达到11.92亿元。
2017年，互联网金融合规整治进入下半场，平台两级分化显现：一些平台退场，一些平台则在转型中加速布局，转型互金生态圈。
凡普金科目前已经构建起了自己的互金生态圈：包括P2P平台、线下信贷资产端凡普信贷、在线信息服务平台钱站、消费分期平台任买以及互联网证券会牛。
在2013年P2P网贷行业兴起之时，凡普金科的前身普惠金融从此领域出发，到2014年5月推出P2P平台爱钱进，致力于为有需求的用户提供投资渠道。根据凡普金科最新数据统计，截至目前，爱钱进累计额已经达到323.39亿元，撮合交易笔数9875.91万笔，累计为用户赚取收益9.26亿元，累计服务用户数714万人。
凡普信贷则是凡普金科基于线下门店布局的信贷资产端，是由原来的普升级而来，专注于提供定制化的小微借款信息服务，结合覆盖全国的门店，形成多维度的信用借款生态闭环。
目前凡普信贷门店已经达到140家，累计为40万人提供借款信息服务。
“钱站”是凡普金科推出的在线信用借款信息服务平台，2016年5月由“爱钱进?借啊”升级而来，并从爱钱进剥离成为凡普金科的独立品牌。
钱站定位于为用户提供基于互联网大数据风控、便捷高效的信用借款信息服务，可在线上移动端轻松完成信用评估、借款分期等服务的需求。
在消费分期领域，凡普金科在2016年10月发布“任买”品牌，主打年轻人消费分期市场，通过无缝融入消费场景，在医美、婚庆、旅游、教育、健身、母婴服务、汽车后服务等行业，为年轻人提供更简单、高效的分期消费服务。
2016年8月，凡普金科还进军互联网证券，推出会牛，着力于打造一个为广大者提供实时分享和学习选股的社交。
2016年凡普金科在互金领域的密集布局，其宗旨正如张辉所说的，致力于“将把个人与互联网金融生态圈相连结”，对个人金融需求全覆盖。
