资管新规打破刚性兑付、净值化管理和价值计量等规定下，银行的财富管理体系迎来新一轮转型。招行总行财富管理相关负责人表示，打破刚兑要求机构回到客户的本源来解决理财需求，金葵花财务规划服务体系正是为客户提供贯穿各个生命周期的财务规划方案。
招行总行财富管理相关负责人指出，资管新规**以后，各家银行震动很大。一方面，资产管理部门要实现产品改造；另一方面，客户经理长期习惯销售刚性兑付产品，突然没有这样的产品，客户部门面临转型。
该负责人认为，对于客户部门来说，客户能否理解打破刚性兑付、接受净值波动产品至关重要。“过去我们行很多客户只买固定收益类产品，客户从心态上接受新的投资产品和理念到最后引发投资行为的变化，需要一个适应过程。”
招商银行2018年半年报显示，截至报告期末，该行理财产品余额（不含结构性存款）1．80万亿元，同口径较上年末下降4．00％。该负责人透露，其中有1．5万亿零售理财，除了部分净值类、波动性的产品，还有相当部分亟待转型的刚性兑付产品。
该负责人指出，2018年银行业都在压缩理财规模、频繁进行产品改造，但刚性兑付产品并未有大幅度波动甚至消亡。资管新规过渡期间，财富管理部门工作重点是客户端转型。一般来说，客户会更容易理解和接受刚性兑付产品，客户经理此前也将其作为维系客户、稳定客户、拓展客户的重要工具。
“未来理财产品的销售不像以前单单讲预期收益率就够了，我们要培养队伍的能力，能够讲清楚理财产品结构、投资期限、隐藏风险等。另一方面，客户经理要学习如何做资产组合方案，将来银行理财产品会出现分化，包括权益类、固收类甚至另类，投资方案设计难度加大，对客户经理的专业能力是很大的挑战。”该负责人说道。
招行总行财富管理部的上述负责人认为，资管新规是招行的一个风口，招行比较早介入财富管理的风险领域。“2012年我们就提出了资产总额的概念，即做资产配置。得益于早年许多体系性建设，招行近日提出的财务规划是在资产配置基础上的进一步升级。”
2018年8月23日，招商银行正式发布了金葵花财务规划服务体系，下设投资规划、保障规划、投融资规划、子女教育规划、退休养老规划和金葵花财富信托规划等六大模块，目的是提供以家庭为单位、覆盖全生命周期财务规划方案。
第三方数据显示，自2000年起，中国的家庭财富每年增长12．5％，相当于过去17年增长了六倍。上述负责人指出，家庭财富快速增长的同时，中国居民理财存在三大误区：一是理财方式单一化，缺乏多元化配置；二是盲目追求高收益，忽视收益背后隐藏的风险，进而被某些不良投资平台误导造成财产损失；三是追求短期获利，忽视长期投资。相比国外，中国居民投资理财最大的特点是更频繁地买进卖出。
该负责人认为，金葵花财务规划服务体系能够有效解决针对中国居民的特有财富压力。如保障规划，通过分析客户所处不同生命周期的保险需求；又如投融资规划，为客户提供融资贷款方案和家庭投资理财方案。
《招商银行力推金葵花财务规划服务体系,打破刚兑回归理财本源》 相关文章推荐一：招商银行力推金葵花财务规划服务体系,打破刚兑回归理财本源
资管新规打破刚性兑付、净值化管理和价值计量等规定下，银行的财富管理体系迎来新一轮转型。招行总行财富管理相关负责人表示，打破刚兑要求机构回到客户的本源来解决理财需求，金葵花财务规划服务体系正是为客户提供贯穿各个生命周期的财务规划方案。
招行总行财富管理相关负责人指出，资管新规**以后，各家银行震动很大。一方面，资产管理部门要实现产品改造；另一方面，客户经理长期习惯销售刚性兑付产品，突然没有这样的产品，客户部门面临转型。
该负责人认为，对于客户部门来说，客户能否理解打破刚性兑付、接受净值波动产品至关重要。“过去我们行很多客户只买固定收益类产品，客户从心态上接受新的投资产品和理念到最后引发投资行为的变化，需要一个适应过程。”
招商银行2018年半年报显示，截至报告期末，该行理财产品余额（不含结构性存款）1．80万亿元，同口径较上年末下降4．00％。该负责人透露，其中有1．5万亿零售理财，除了部分净值类、波动性的产品，还有相当部分亟待转型的刚性兑付产品。
该负责人指出，2018年银行业都在压缩理财规模、频繁进行产品改造，但刚性兑付产品并未有大幅度波动甚至消亡。资管新规过渡期间，财富管理部门工作重点是客户端转型。一般来说，客户会更容易理解和接受刚性兑付产品，客户经理此前也将其作为维系客户、稳定客户、拓展客户的重要工具。
“未来理财产品的销售不像以前单单讲预期收益率就够了，我们要培养队伍的能力，能够讲清楚理财产品结构、投资期限、隐藏风险等。另一方面，客户经理要学习如何做资产组合方案，将来银行理财产品会出现分化，包括权益类、固收类甚至另类，投资方案设计难度加大，对客户经理的专业能力是很大的挑战。”该负责人说道。
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2018年8月23日，招商银行正式发布了金葵花财务规划服务体系，下设投资规划、保障规划、投融资规划、子女教育规划、退休养老规划和金葵花财富信托规划等六大模块，目的是提供以家庭为单位、覆盖全生命周期财务规划方案。
第三方数据显示，自2000年起，中国的家庭财富每年增长12．5％，相当于过去17年增长了六倍。上述负责人指出，家庭财富快速增长的同时，中国居民理财存在三大误区：一是理财方式单一化，缺乏多元化配置；二是盲目追求高收益，忽视收益背后隐藏的风险，进而被某些不良投资平台误导造成财产损失；三是追求短期获利，忽视长期投资。相比国外，中国居民投资理财最大的特点是更频繁地买进卖出。
该负责人认为，金葵花财务规划服务体系能够有效解决针对中国居民的特有财富压力。如保障规划，通过分析客户所处不同生命周期的保险需求；又如投融资规划，为客户提供融资贷款方案和家庭投资理财方案。
《招商银行力推金葵花财务规划服务体系,打破刚兑回归理财本源》 相关文章推荐二：招商银行力推金葵花财务规划服务体系
资管新规打破刚性兑付、净值化管理和价值计量等规定下，银行的财富管理体系迎来新一轮转型。招行总行财富管理相关负责人表示，打破刚兑要求机构回到客户的本源来解决理财需求，金葵花财务规划服务体系正是为客户提供贯穿各个生命周期的财务规划方案。
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招商银行2018年半年报显示，截至报告期末，该行理财产品余额(不含结构性存款)1.80万亿元，同口径较上年末下降4.00%。该负责人透露，其中有1.5万亿零售理财，除了部分净值类、波动性的产品，还有相当部分亟待转型的刚性兑付产品。
该负责人指出，2018年银行业都在压缩理财规模、频繁进行产品改造，但刚性兑付产品并未有大幅度波动甚至消亡。资管新规过渡期间，财富管理部门工作重点是客户端转型。一般来说，客户会更容易理解和接受刚性兑付产品，客户经理此前也将其作为维系客户、稳定客户、拓展客户的重要工具。
“未来理财产品的销售不像以前单单讲预期收益率就够了，我们要培养队伍的能力，能够讲清楚理财产品结构、投资期限、隐藏风险等。另一方面，客户经理要学习如何做资产组合方案，将来银行理财产品会出现分化，包括权益类、固收类甚至另类，投资方案设计难度加大，对客户经理的专业能力是很大的挑战。”该负责人说道。
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2018年8月23日，招商银行正式发布了金葵花财务规划服务体系，下设投资规划、保障规划、投融资规划、子女教育规划、退休养老规划和金葵花财富信托规划等六大模块，目的是提供以家庭为单位、覆盖全生命周期财务规划方案。
第三方数据显示，自2000年起，中国的家庭财富每年增长12.5%，相当于过去17年增长了六倍。上述负责人指出，家庭财富快速增长的同时，中国居民理财存在三大误区：一是理财方式单一化，缺乏多元化配置；二是盲目追求高收益，忽视收益背后隐藏的风险，进而被某些不良投资平台误导造成财产损失；三是追求短期获利，忽视长期投资。相比国外，中国居民投资理财最大的特点是更频繁地买进卖出。
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《招商银行力推金葵花财务规划服务体系,打破刚兑回归理财本源》 相关文章推荐三：招商银行力推金葵花财务规划服务体系 回归理财本源
水母网8月31日讯（通讯员 小招）资管新规打破刚性兑付、净值化管理和价值计量等规定下，银行的财富管理体系迎来新一轮转型。招行总行财富管理相关负责人表示，打破刚兑要求机构回到客户的本源来解决理财需求，金葵花财务规划服务体系正是为客户提供贯穿各个生命周期的财务规划方案。
招行总行财富管理相关负责人指出，资管新规**以后，各家银行震动很大。一方面，资产管理部门要实现产品改造；另一方面，客户经理长期习惯销售刚性兑付产品，突然没有这样的产品，客户部门面临转型。
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招商银行2018年半年报显示，截至报告期末，该行理财产品余额(不含结构性存款)1.80万亿元，同口径较上年末下降4.00%。该负责人透露，其中有1.5万亿零售理财，除了部分净值类、波动性的产品，还有相当部分亟待转型的刚性兑付产品。
该负责人指出，2018年银行业都在压缩理财规模、频繁进行产品改造，但刚性兑付产品并未有大幅度波动甚至消亡。资管新规过渡期间，财富管理部门工作重点是客户端转型。一般来说，客户会更容易理解和接受刚性兑付产品，客户经理此前也将其作为维系客户、稳定客户、拓展客户的重要工具。
“未来理财产品的销售不像以前单单讲预期收益率就够了，我们要培养队伍的能力，能够讲清楚理财产品结构、投资期限、隐藏风险等。另一方面，客户经理要学习如何做资产组合方案，将来银行理财产品会出现分化，包括权益类、固收类甚至另类，投资方案设计难度加大，对客户经理的专业能力是很大的挑战。”该负责人说道。
招行总行财富管理部的上述负责人认为，资管新规是招行的一个风口，招行比较早介入财富管理的风险领域。“2012年我们就提出了资产总额的概念，即做资产配置。得益于早年许多体系性建设，招行近日提出的财务规划是在资产配置基础上的进一步升级。”
2018年8月23日，招商银行正式发布了金葵花财务规划服务体系，下设投资规划、保障规划、投融资规划、子女教育规划、退休养老规划和金葵花财富信托规划等六大模块，目的是提供以家庭为单位、覆盖全生命周期财务规划方案。
第三方数据显示，自2000年起，中国的家庭财富每年增长12.5%，相当于过去17年增长了六倍。上述负责人指出，家庭财富快速增长的同时，中国居民理财存在三大误区：一是理财方式单一化，缺乏多元化配置；二是盲目追求高收益，忽视收益背后隐藏的风险，进而被某些不良投资平台误导造成财产损失；三是追求短期获利，忽视长期投资。相比国外，中国居民投资理财最大的特点是更频繁地买进卖出。
该负责人认为，金葵花财务规划服务体系能够有效解决针对中国居民的特有财富压力。如保障规划，通过分析客户所处不同生命周期的保险需求；又如投融资规划，为客户提供融资贷款方案和家庭投资理财方案。
《招商银行力推金葵花财务规划服务体系,打破刚兑回归理财本源》 相关文章推荐四：招行上海分行财务规划系统全方位满足客户财富需求
资管新规**以来，理财回归本源，打破刚性兑付、与风险逐渐匹配。针对客户所需打理的理财、、保险、等不同类型资金，招商银行全新上线业内领先的财务规划系统，可从投资、保障、养老、教育四个方面为客户资产作组合配置，通过数据理性规划未来，全方位满足客户不同层面的财富需求。
据招商银行上海分行工作人员介绍，招商银行财务规划系统分为投资和融资两大模块。其中，投资模块包含投资规划、保障规划、高端子女教育规划、高端退休养老规划和金葵花财富信托规划；融资模块主要是投融资一体化规划。了解客户诉求后，系统便会出具一份专业、详尽的。
以养老为例，招商银行财务规划系统按照客户所选择城市最近一年的社会平均工资水平，综合医疗、居住、起居、旅游等费用支出，考虑率和年限等因素，帮助客户推测未来养老的资金缺口。再以国外教育为例，在客户自行选择美国、加拿大、澳大利亚、英国等主流高校之后，招商银行财务规划系统以严密的推算逻辑，从高中到研究生阶段、从学费到生活费开销，为客户一一呈现出所需准备资金的详实数据，提早做好规划。
运用金葵花指数长期以来的优秀表现，招商银行财务规划系统通过资产配置的方式帮助客户提前规划未来，建议客户在接受物质相对富裕的时候未雨绸缪，为自己和家庭的未来赢得一份体面和尊严。同时，秉承“因您而变”的服务理念，招商银行定期为客户提供资产动态跟踪和检视服务，根据不同市场行情和不同时期实际需求，进行及时调整以平衡。
《招商银行力推金葵花财务规划服务体系,打破刚兑回归理财本源》 相关文章推荐五：资管新规对整体盈利影响不大
招行：银行理财整体规模会下降，期限会延长
讯（记者 姜樊）昨日，招商银行。在会上，招商银行副行长王良在回答股东提问时表示，新出炉的资管新规的确将会影响到银行现有的业务，但对于银行整体盈利影响不大。
王良表示，招行目前资管的规模是2.3万亿，按照资管新规的要求会下降到1.5万亿的水平。因为有5000多亿的结构性存款和，按资管要求要回归表内。由于不得通过资产池滚动发行，投资非标资产就会萎缩，非标资产规模下降必然会带来理财产品规模的下降，所以整体来看规模会下降。
今年4月份，监管层发布资管新规，也让银行面临重大调整。王良认为，对于银行而言，资管新规对于银行理财的影响最为深远，此外还包括成立资管子公司、进行公司化运作，将资管的资产标准化等。根据资管新规的要求，银行理财产品转型为净值化，同时也将长期化。也就是说，过去基本上都是预期收益型、保本保收益。净值型就像要进行估值，可能价格就会波动，理财产品的收益上下浮动甚至会亏损。而打破刚性兑付也势在必行。
王良进一步表示，未来由于理财产品要满足客户高收益的需求，就相对需要延长理财产品的期限，尤其是投资、非标。因为期限要求，资产的到期日不得晚于理财产品的到期日。穿透原则，的资产要向投资者穿透，要暴露出风险自担，对理财产品的要求会更高。
“资管规模下降对于非息收入也会减少。”王良直言，招行资管业务收入去年是122亿，主要包括渠道销售、资管部门管理费以及分行渠道的中介费。王良预计，中介费会有所减少，这部分收入占比约为三成，未来或将下降30%左右。“但整体对非息收入影响和整体收入的影响都是微乎其微的。招商银行去年非息收入700多亿，所以占比非常小，不会对整体盈利带来很大的影响。”
《招商银行力推金葵花财务规划服务体系,打破刚兑回归理财本源》 相关文章推荐六：新规落地近3个月:银行资管出现了哪些变化?
近日，中国银行业协会发布了《2017年中国银行业报告》。“目前，商业银行财富管理业务具有预期收益产品占据主流、产品同质化较强、负债端成本高企不下、刚性兑付造成风险与收益不对称等特点，资管新规发布后，银行财富管理产品体系将迎来较大转型。”中国银行业协会专职副会长潘光伟表示。
目前，资管新规落地近3个月，银行理财市场出现了哪些变化？《时报》记者在采访中发现，一是理财产品数量呈现下降态势；二是保本产品数量和占比下降明显，净值型产品数量增多，但总量依旧偏少。
虽然业内翘首以盼的银行理财监管细则尚未**，但不难发现，资管新规发布后，银行理财的转型之路已然开启，这一点，从数量以及产品类型变化上便可见一斑。
据统计，2018年上半年，各银行共新发行理财产品65174只，同比增长2.4%。具体到月度数据来看，月发行量呈现逐月下降趋势。监测数据显示，今年6月，银行理财产品共发行11319款，环比减少778款，降幅为6.43%；较2017年6月减少3265款，降幅为22.39%。
从银行理财产品类型变化上来看，2018年上半年，保本产品数量和占比下降明显，银行新发行净值型产品显著增多，但总量依然偏少。3个月以内期限的短期银行理财产品发行量逐渐减少，3个月至12个月的中长期理财产品发行量占比逐渐上升。
数据显示，2018年6月，银行新发行224只，环比上月增加57只。截至2018年7月17日，存续净值型银行理财产品共2860只，其中，封闭式净值型产品720只，占比为25.17%；开放式净值型产品2140只，占比为74.83%。
华宝师杨宇表示，目前银行理财市场处于等待资管新规各类细则落地的空窗期，老产品逐渐压缩，新产品推出缓慢，有的银行机构新业务甚至已基本停滞，理财规模正在缓慢下降。
从更加宏观的视角来看，银行理财在2017年遭遇了“急刹车”。麦肯咨询公司统计发现，2012年至2016年，银行理财作为的核心驱动力，年复合增长率高达75%，而进入2017年之后，年增速下滑到8%以内。
不过，麦肯锡咨询公司认为，虽然2017 年中国资管行业增速显著下滑，但是中国居民储蓄“搬家”和成熟崛起这两大助推未来资管行业增长的基本因素并没有改变，资管行业的发展潜力仍然非常可观。
通过产品设计逐步实现净值化
“总体来看，随着明确表外化、净值化，未来将转变为纯粹的资管产品，考虑到转型调整需要一定时间，短期内理财产品发行规模可能会出现一定收缩。但从中长期看，随着国民财富存量的持续提高，对渠道的需求仍会为提供极为广阔的发展空间。” 政法大学产业升级与区域金融湖北省协同创新中心研究员李虹含对《金融时报》记者表示。
麦肯锡咨询公司预计，提前引领转型的银行很可能成为未来中国“大资管”市场的主导力量。根据国际经验，在全球前20大资管机构中，半数为资管机构，管理资产占比高达42%。与保险系系相比，银行系拥有丰富的个人、公司和机构****，完整的账户体系，多业务协同能力，全球的网络覆盖及强大的品牌公信力。这些资源禀赋都有利于银行在资管市场中占据主导地位。
那么，银行机构该如何推动资管转型特别是理财转型？专家对此分析认为，如何打破客户心中理财产品视同存款的既有印象，推动产品净值化将是银行资管转型的最大挑战之一。而通过产品设计实现化的逐步推进或是一个可取的方向。
“为了让客户能够逐步接受净值化产品，银行资管需要从产品设计入手，开发出既能够满足客户需求，也符合净值化趋势的理财产品。”某股份制银行的一位理财经理表示。
麦肯锡咨询公司建议，首先，从低风险、低波动逐步过渡到高风险、高波动别。在短期，针对主流客户对理财产品稳定收益的核心需求，通过设计的现金管理产品、化产品，逐步实现向预期型理财产品转化；其次，通过产品期限或者收益结构设计，逐步引导客户接受理财净值化的理念。比如，用业绩比较基准替代预期浮动收益，通过设计业绩基准目标向投资者展现产品价值，同时传递市场波动对产品收益的影响，针对不同客群采取差异化策略；再次，针对保守客户群以结构化理财替代现有产品，针对主流客户群主打低风险的现金管理或者类净值产品，针对高净值客户群尝试营销结构化衍生品。
资管子公司诸多问题待解
银行对于资管子公司的布局正在提速。据悉，目前已有招商银行、华夏银行、北京银行、宁波银行、交通银行、光大银行、平安银行、南京银行、民生银行9家银行披露拟设立资管子公司。
“从宏观层面来看，为了防范并规范资管行业，成立资管子公司是必然的选择。但具体到各商业银行的微观层面，设立资管子公司同时也意味着机遇与挑战并存。”某国有大行资管部门的一位总经理如是表示。
多数业内人士认为，银行成立资管子公司有利于形成风险隔离机制，也有利于打破客户的刚兑预期，还可能享有监管政策设计上的区别对待。此外，以子公司形式运作和作为一个业务部门运作相比，前者拥有相对灵活的市场机制。
不过，也应当看到，作为银行资管转型的重要布局，以子公司形式开展资管业务，银行也将面临不小的挑战和压力。上述总经理认为：“脱离了与母行天然的紧密联系，资管子公司和母行其他业务条线的联动可能会弱化。比如，在对销售渠道的运用、的支持等方面，分支机构和业务条线给子公司提供业务的动力或将不如过去充足。”
同时，尽管设立资管子公司将有利于风险隔离，但资管子公司要建立起独立的风险防控和审批决策机制，也将是一个相对漫长且富有挑战性的建设过程。
“在大型的国有大行体系内，往往包含、从事境外投行业务的公司等，它们之间必然存在一定程度的业务交叉。如何整合整个集团的资管业务也是有待厘清的问题。”建设中心副总经理李丽杰强调。
总经理助理张兰则认为：“成立资管子公司面临的最大挑战在于跟母行‘分家’。未来如果各家资管机构的产品高度同质化，资管子公司独立出来之后是否还能获得母行的渠道支持是需要考虑的问题。另外，未来管理方面对资管子公司来说也是一大挑战。”
《招商银行力推金葵花财务规划服务体系,打破刚兑回归理财本源》 相关文章推荐七：银行理财净值化管理 中小银行如何留住客户
见习记者 王仲琦 本报记者 冉学东 北京报道
今年以来，招商银行、华夏银行、北京银行、宁波银行、交通银行、光大银行、平安银行和南京银行先后发布公告拟设立资产管理子公司。此外，兴业银行、民生银行等数家银行都正在筹备或设计方案。
根据资管新规的要求，符合成立资管子公司要求的共有27家银行，除了已经公告的北京银行、宁波银行和南京银行外，还包括上海银行、杭州银行、江苏银行、徽商银行、广州农商银行以及包商银行等6家中小银行。
武汉科技大学金融证券研究所所长董登新教授认为，在资管新规的大背景下，中小银行通过成立资管子公司是为了禁止，防范和，将表外风险和表内隔离，建起一道防火墙，让银行资管业务回归“受人之托，代人理财”的本源。同时，成立资管子公司对中小银行销售团队，投研能力和产品研发等方面都提出了更高的要求。
成立资管子公司对中小银行来说，既是机遇又是挑战。
本报记者从宁波银行了解到，目前该行资管子公司相关准备工作仍在推进中。
近年来，我国发展得非常快，规模持续上升。公开资料显示，从2012年到2016年，金融机构管理的资产规模年复合增长率高达42%，其中银行理财产品复合增长率达到惊人的75%。截至2017年末，资产总规模已达百万亿元。其中，银行表外余额为22.2万亿元，占比约为五分之一。
据统计，今年4月份，全国范围内共发行银行理财产品10849款，环比减少2783款，降幅达到20.42%；同比减少817款，降幅为7%左右。业内人士分析称，4月银行理财产品数量的大幅减少，受资管新规的影响很大。
以往，一些中小银行的理财普遍采用的是“资金池”模式。银行通常会先发行期限较短的理财产品，期限为1个月至3个月，一般不超过1年，等这款理财产品期满后再发放新的理财产品，以滚动的形式来保证资金的流动性，这就形成了“资金池”的运作模式。资金池的模式具有滚动发售、集合运作、、分离定价等特点，将滚动发售的理财产品募集的资金汇集起来，统一配置到各类资产上完成理财产品的投资。然而一旦市场流动性偏紧，特别是当部分需发行新理财产品时，容易产生后续资金不足，届时理财产品的期限错配问题将会被放大，从而引发市场的影子银行风险和流动性风险。
在流动性充裕的时期，可以说谁的胆子大谁挣的钱多。
一家已上市的高管告诉《华夏时报》记者，过去一些中小银行开展时，无论是好的产品还是不好的产品都装进资金池，到期后都是刚性兑付。这和资产管理的本质差距很大，它检验的是一家银行的融资能力而不是的投资能力，背离了资产管理的本源。简单地说，就是银行之间比拼的是给客户回报的高低，掩盖了银行的服务和等问题，让客户难辨优劣。有些中小银行以前靠卖理财产品日子过得还挺好，这在业内不是什么秘密。
资管新规是为了防范金融风险不是要堵死银行的活路，并为银行打开了另一个发展业务的方向，即允许银行成立资管子公司。根据资管新规的要求，银行的资产管理业务将面临更加严格的监管，设立资管子公司无疑会成为银行资管未来的主流模式。银行设立资管子公司，对于过去那些躺在保本理财上过日子的中小银行来说，好日子结束了。
在银行成立资管子公司后，打破了以前资金池的运作方式，不能再刚性兑付，银行不再兜底，买者风险自负，银行间都要下操作，比拼的不仅仅是回报率，那些服务优质、风控到位和投研能力强的中小银行就会脱颖而出，占有市场更大的份额。客户很容易判断哪家是好银行哪家是差的银行。
将来中国的中小银行分化会越来越严重——强者越来越强，弱者越来越弱。
董登新也认为，资管子公司和银行之间既是独立又是合作的关系，利用好银行的网点和客户是未来资管子公司的一个抓手，也是资管子公司顺利迈出第一步的关键。受益于优质银行的****丰富、网点布局多、综合经营实力强大，其资管子公司发展也会越发强大。
资管新规落地后，北京银行、南京银行和宁波银行都发出公告拟成立资管子公司。根据资管新规要求，具有资质的上海银行、杭州银行、江苏银行、徽商银行、广州农商银行以及包商银行等中小银行对于成立资管子公司没有发声，处于观望状态。
对于中小银行来说，从保本理财向净值化转型将是无法回避的难题，其背后的核心在于打破刚兑。
银行理财一旦转型为净值型产品，说白了就是类似于，那么银行的净值型产品就不得不面临与基金等产品的激烈竞争，对中小银行而言更是巨大的挑战。有业内人士对此不无担忧，客户已经习惯了预期收益，净值型产品不一定受青睐，而且净值型产品的收益和风险、的波动密切相关，中小银行投研能力、估值体系建立能力不一定能跟上。
“将来收益上下波动，怎样才能把客户留住？”前述城商行高管有些无奈地说，从中小银行的客户构成看，购买保本理财产品的很多是中老年人和退休人员，这些人风险偏好相对较差，在实践操作中，很难说服这些客户接受不承诺保本保收益的产品。在这点上中小银行和大银行几乎无法竞争，大银行客户总量本来就大，加上私人银行的优势，优质客户数量众多，这些优质客户更偏好资产配置，只要总体盈利，局部的亏损都可以接受。
从销售团队上看，中小银行之前的“话术”非常简单，基本是三板斧，通常是先让客户做风险测评，然后告诉客户某一款保本理财产品的收益是多少，最后加一句“确保收益”就完了。未来成立资管子公司后，发行净值化理财产品不会刚兑，客户出于保护资产的考虑，会刨根问底资管公司将资金投到哪里什么项目、风控措施有哪些、为什么看好这个等等，这就要求销售人员有更加专业的能力。
同时，中小银行在投研能力和策略方面、对市场的把控方面、对资源的调动方面都比较薄弱。
对于中小银行成立资管子公司及未来的发展，这位城商行高管分析认为，将来几家大银行会成为资管市场的引领者，由他们制定行业的标准、销售策略和产品构成。作为跟随者和模仿者的中小银行资管子公司，在市场平稳后，利用自身跟市场更贴近、效率更高和决策更灵活的特点，在后面发力，制定符合自身特点的“话术”和产品构成，形成自己的竞争优势。
责任编辑：孟俊莲 主编：冉学东
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《招商银行力推金葵花财务规划服务体系,打破刚兑回归理财本源》 相关文章推荐八：国内首创 招商银行推出金葵花财务规划服务体系
8月23日，招商银行正式发布了金葵花财务规划服务体系。该体系旨在解决中国居民面临的财富管理问题，延续客户美好生活品质，是国内首创的财务规划体系。
金葵花财务规划服务体系包含投资规划、保障规划、子女教育规划、退休养老规划、金葵花财富信托规划和投融资规划六大板块，是招商银行依据中国居民当前的财富现状，结合16年财富管理经验，4万亿客户总资产管理实践和200余万实践，由境内外百余名金融、法律、IT、财富管理专家历时两年研发而成的。
招商银行方面表示，财务规划服务体系秉承着招行“为客户提供温暖人生的财富管理方案”的理念，聚焦当前中国居民的财富问题，旨在为中国居民提供以家庭为单位、覆盖全生命周期财务规划方案，制定合理的目标和提供科学的配置建议。招行希望，财务规划服务不仅能解决客户的财富问题，更能成为客户实现人生幸福目重要工具。
当前，“中国式财富压力”正在困扰国人。首先，家庭观念重，带来子女教育金与父母医疗金压力;其次，房产占比高，带来融资购房和;第三，收入来源单一与消费需求升级，带来延续品质生活压力。
基于上述原因，中国居民更需要提前做好家庭财富的合理规划，提前做好各种可能的危机应对，才能摆脱焦虑，实现更长远的目标。然而，财富管理是专业性相对较强的领域，专业壁垒短期内很难逾越，中国居民时易陷入三大误区之中。具体包括理财方式单一化，缺乏多元化配置;盲目追求高收益，忽视收益背后隐藏的风险;以及追求短期获利，忽视长期投资。
招商银行积极响应客户这一需求痛点，财务规划也应运而生。招行借鉴发达国家和地区的先进经验并与国内实际相结合，依托丰富的财富管理和资产配置经验，结合最前沿的，打造了一套国内首创的综合财富管理方案——金葵花财务规划服务体系。
招商银行有关负责人表示：金葵花财务规划服务体系的的设计和开发绝非一朝一夕之功，而是在招商银行已有的资产配置能力和财富管理经验基础上，经过反复研究而成的。招商银行于2012年即自主研发了资产配置系统，至今已为客户出具了80余万份资产配置建议。2017年，招行发布了国内首只“金葵花”资产配置指数，开启了国内居民理财从单一投资到综合理财的新篇章。
招商银行介绍，金葵花财务规划服务体系六大模块聚焦中国人特有的财富压力，为客户提供专属的解决方案。投资规划在风险收益匹配原则的基础上，为客户量身定制的最优投资组合方案;保障规划通过分析客户所处不同生命周期的保险需求，为客户提供涵盖人寿、重疾、意外、医疗、年金等全方位保障规划;子女教育规划根据客户子女教育需求，参照16个国家的留学费用，为客户测算教育开支，提供定制化规划方案;养老规划综合考量养老方式、地点、医疗、休闲等因素，为客户提供全面规划方案，实现高品质退休生活;金葵花财富信托规划依托《》赋予信托的特殊功能，通过100万起点标准化信托，助客户达成灵活分配、照顾家人、资产隔离等目标;投融资规划根据客户购房、消费等需求，提供科学融资贷款方案，同时规划客户家庭投资理财方案，帮助客户平衡家庭生活现金流。
招商银行介绍，金葵花财务规划服务体系具备等五大特色优势。专业化，综合考量多重投资影响因子，结合招行投研体系，为客户提供涵盖投资、融资、保障、现金流管理等方面的综合规划;智能化，充分运用分析、、分布式数据库等，通过构建、产品筛选、风险预警等模型体系，为客户提供最优组合配置规划;定制化，综合考虑客户家庭财富管理目标，根据生命周期不同阶段的特征及风险偏好，为客户提供千人千面的个性化方案;产品覆盖面广，依托招行金融产品平台，从全市场精选优质产品，实现五的科学配置;长期性，按照招商银行季度市场观点进行资产组合动态再平衡，并根据客户生命周期变化及时提供规划调整建。
目前，该服务体系已正式上线，今后客户可以到招商银行各网点直观地体验财务规划服务，出具规划报告，并在网点客户经理的协助下将财务规划方案有效落地。
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招商银行正式发布了金葵花财务规划服务体系。该体系旨在解决中国居民面临的财富管理问题，延续客户美好生活品质，是国内首创的财务规划体系。
当前，“中国式财富压力”正困扰着许多人。首先，家庭观念重，带来子女教育金与父母医疗金压力;其次，房产占比高，带来融资购房和压力;第三，收入来源单一与消费需求升级，带来延续品质生活压力。因此，更需要做好家庭财富的合理规划，只有提前做好各种可能的危机应对，才能摆脱焦虑，实现更长远的目标。
然而，财富管理是专业性相对较强的领域，专业壁垒短期内很难逾越，广大客户在理财时易陷入三大误区之中，即：理财方式单一化，缺乏多元化配置;盲目追求高收益，忽视收益背后隐藏的风险;追求短期获利，忽视长期投资。为此，招商银行积极响应客户这一需求痛点，招行金葵花财务规划服务体系应运而生。
招商银行借鉴发达国家和地区的先进经验，并与国内实际相结合，依托丰富的财富管理和资产配置经验，结合最前沿的金融科技，打造了一套国内首创的综合财富管理方案——金葵花财务规划服务体系。
金葵花财务规划服务体系包含投资规划、保障规划、子女教育规划、退休养老规划、金葵花财富信托规划和投融资规划六大板块，是招商银行依据中国居民当前的财富现状，结合该行16年的财富管理经验，4万亿客户总资产管理实践和200余万资产配置案例实践，由境内外百余名金融、法律、IT、财富管理专家历时两年研发而成的。
招商银行相关人员表示，财务规划服务体系秉承着“为客户提供温暖人生的财富管理方案”的理念，聚焦当前中国居民的财富问题，旨在为中国居民提供以家庭为单位、覆盖全生命周期财务规划方案，制定合理的目标和提供科学的配置建议。希望通过财务规划服务，不仅能解决客户的财富问题，更能成为客户实现人生幸福目标的重要工具。
目前，该服务体系已正式上线，广大客户可以前往招商银行各网点直观地体验财务规划服务，根据所出具的规划报告，将财务规划方案有效实施，充分感受招行为您提供温暖人生的财富管理方案。
