编导 | 祝仰腾 段煜冰

2018年1月中旬，深圳连日阴雨，气温降至10℃以下，南国冬季来临。

但华强北商人丁瑞的矿机生意，正是旺季。他刚刚完成一笔100台矿机、超过300多万元的单子。和他交易的，是一个俄罗斯人，对方从莫斯科慕名前来，在得到能立马交货的承诺后，爽快地交付了订金。

在华强北，像丁瑞这样的商人，已经成为庞大的群体。他们在以比特币、以太坊等为代表的数字货币惊人涨幅中，灵敏地嗅到商机，借助华强北背后的产销能力，向全国乃至全球铺开矿机生意的大网。

浪潮席卷之下，短短半年时间，华强北一扫近年来受电商打击的颓势，商铺紧缺、房租上涨的故事重演，就连门口黄牛和你的搭讪，也从“发票发票”和“手机手机”，变成了“矿机矿机”。

在数字货币疯长的过程中，价格数字的涨跌，是最受关注的焦点。对于矿机如何生产数字货币，愿意认真了解者寥寥。

但事实上，如果没有矿机的开发、生产者，至今比特币或许仍是由极客群体的笔记本电脑在空闲时生产出来的。这也意味着，它不会进入大众的投资视野，更不会涨出天价。

更少有人知道的是，中国人垄断的矿机生产及经销链条，也是“中国制造”领先全球的一个典型缩影。

我们在华强北见到了来自塞尔维亚、俄罗斯、印度等全球各地买家，在那里急切地寻求矿机货源。但他们毫无要求“物美价廉”之意，这是一个卖方市场，中国卖家主导着话语权。

背靠深圳及周边强大的制造业基础设施，“中国制造”在过去几年牢牢垄断着各式矿机的设计和生产。世界排名前三的数字货币矿机生产商比特大陆、嘉楠耘智和亿邦科技，囊括了全球九成以上的份额——这三家公司都是中国人创办的。

在芯片产业领域，矿机生产商的芯片设计、开发能力成为专业芯片行业上升最快的细分领域。红杉等顶级风险亦投资了矿机生产领域的佼佼者。

现在，已有野心勃勃的矿机生产商开始向人工智能领域扩张，他们认为自己在算力领域的技术积累，恰好能解决人工智能芯片算力不足的问题。

矿机的故事，比数字货币起伏的价格，更值得中国公司潜心研究。

而从被誉为“中国电子第一街”的华强北，开始讲述矿机产业链条故事，再合适不过。

华强北的异变：每个人都在讨论矿机

进入华强北的地标赛格广场，楼层指引中“矿机”两字很快映入眼帘。这里的4层和5层，铺位基本被矿机商户占据。

丁瑞是这里较早经营矿机生意的商户，他原本的主业是售卖显卡和机箱。之前卖电脑、手机的商家们，纷纷改了行当，叫卖矿机。有的商户甚至连原有的招牌还没改，柜台上直接摆着矿机，用来招揽客户。对他们来说，狂机与以往的电脑硬件并没有差别，只是更紧俏。

赛格广场的招商经理告诉《棱镜》，矿机的生意火起来之后，这里的铺位租金上涨了接近一倍，但依然无法阻挡商户的热情。铺位紧缺，为此他们决定利用春节假期时间，把一些空间不合理的铺位重新规划，再分割出租。

“买矿机到赛格。”这位招商经理很兴奋。“现在国际上已经形成口碑了！”

在赛格广场短短的探访中，《棱镜》就遇到了来自塞尔维亚、俄罗斯、印度等地的买家。他们在寻找谁手里真正有货，最难采购到的就是中国制造的蚂蚁矿机和阿瓦隆矿机。为寻找到合适的价格，他们还会熟练的使用微信，方便店家有更便宜的价格后及时通知。

华强北的商家最喜欢的，就是这些国际买家。丁瑞的经验是：“他们目标明确，通常要的量比较大，而且签证时间有限，所以会很快下决定。”

矿机生意做起来之后，卖家这端也有了一些新做法。一些商户另辟蹊径，提供衍生服务吸引顾客。例如矿机托管业务，商家找来稳定的电力和场地，建好矿场，买家在购买矿机后选择托管，缴纳托管费后无需考虑其他问题。在一家挂着“华硕电脑”招牌的商户，店里销售极力推销这种模式，并拿来计算器熟练输入各种数字，演示回本周期。

在半年时间里，原本出厂价万元左右的矿机，被爆炒到超过3万元的价格，但依然供不应求。

“只要你有货，你就是大爷。”一位商户称。供需严重失衡的市场里，一些矿工淘汰下来的二手矿机，也成为被追捧的对象。“比如说蚂蚁矿机S9，一些矿场因为种种原因不干了，或者买了最新机器淘汰下来了，一台还可以卖到两万多块钱。”

四川的一位矿场主就经历了这样的疯狂，他在2017年底将矿场更换下来的旧矿机，委托华强北熟悉的商户转手卖掉，“用了一年的二手机，居然比我当初买的价格还要贵。”

中国力量首秀：天才少年与中国制造完美结合

成为全国乃至全球最大的矿机销售集散地，华强北背后的支撑，是深圳及附近地区强大的电子工业设计和制造能力。

曼巴显卡矿机创始人金鑫对此感受颇深。2017年9月才下定决心要进入这一行业的他，在华强北找到了生产矿机的所有零部件，并在深圳宝安找到代工厂迅速投入生产。这在全球其他地方都不可能实现。

金鑫的感受不是个例。占有矿机市场最大份额的蚂蚁矿机，亦是在深圳代工厂完成制造和组装，随后通过深圳的区位优势，将矿机运输至全球各地买家手中。

华强北和深圳所代表的“中国制造”力量，在五年前首次出手，就震撼了整个比特币世界，并从此之后一直占据着矿机产业链条霸主地位。

2012年6月，一家名叫蝴蝶实验室（Butterfly Labs）的机构，声称正在研究集成电路式（ASIC）的专业矿机。如果研制成功，蝴蝶实验室很可能将掌控比特币世界超51%的算力，也意味着该机构可以对比特币的区块进行篡改，几近拥有完全掌控权。

“比特币的自由世界要被毁灭了！”大洋彼岸的“蝴蝶”扇动翅膀，惊醒了国内一众比特币爱好者。还在北京航空航天大学集成电路设计专业读研的赓（币圈人称“南瓜张”），以及中国科技大学少年班的蒋信予（币圈人称“烤猫”），代表中国力量迎战。

南瓜张被币圈普遍认为是世界上第一台ASIC矿机的发明者。他将其命名为“阿瓦隆”，并卖向世界各地，成功狙击了蝴蝶实验室。

相比南瓜张的“第一”，天才少年蒋信予研发的烤猫矿机，实现了更大规模的量产。

2012年7月，蒋信予用昵称friedcat（即“烤猫”之意），在比特币论坛bitcointalk上发起众筹，众筹份额被直接划转为烤猫矿机股份，并与比特币进行锚定。尽管发行的是股份，而不是代币，但这一过程依然被很多人视作ICO（Initial Coin Offering，首次币发行）在中国的第一次尝试。

最早翻译中本聪白皮书的币圈传奇人物吴忌寒投入数万元，在烤猫矿机研发成功后，这一投资为他带来了上千万回报，并促成了他此后创立世界上最大的矿机生产商比特大陆。

2013年初，阿瓦隆矿机和烤猫矿机相继出货，原本的挑战者蝴蝶矿机则遥遥无期。在随后的几年时间中，尽管经历了烤猫失联、新霸主崛起，但借助“中国制造”完善的基础设施和生产能力，中国力量从此成为矿机产业链条无可撼动的霸主。

算力大战前传：比特币价格保障带来的天时

但扮演救世主的理想主义，亦因为此次算力军备竞赛，被推向深渊。

2013年，比特币在世人面前完成首秀，年内涨幅超百倍、最高至8000元的价格，尝鲜者惊奇地发现，专业级矿机如同能下金蛋的鸡一样，可以源源不断地带来巨额财富。阿瓦隆矿机和烤猫矿机，价格在市场上被爆炒至六位数，依旧供不应求。

尝到甜头的获利者们，再也不愿回到过去。中本聪原本设计的每人利用笔记本即可参与挖矿获得比特币奖励的平衡，被完全打破。中国设计、中国制造的ASIC专业矿机，在比特币世界上演了一场又一场算力军备竞赛，将“挖矿”的门槛提升了千万倍。普通电脑成为历史，售价上万元一台的集成电路式矿机被搬上舞台。

随着越来越多的矿机生产商加入进来，在疯狂的算力军备竞赛中，每台矿机所能获得的比特币难度随之上升，谁能开发出算力更强的狂机谁就会接到大量订单。摩尔定律下，芯片升级研发能力，直接决定着竞赛的成败。

闪电智能CEO廖翔，亲身经历并参与了当年这场军备竞赛。他告诉《棱镜》，在行业草莽年代，传统的芯片大厂，比如因特尔、AMD、英伟达等，根本瞧不上这点生意，而第二和第三梯队的芯片厂商，则无暇顾及。

“可以说在传统芯片厂商种种原因没有介入，给了行业很大的窗口期，谁能研制出最新的芯片投入生产，谁就能赢。”

烤猫的早期投资人吴忌寒，成为这一轮军备竞赛中，最大的胜出者。他与在街头偶遇结识的芯片专家詹克团，在2013年共同成立了比特大陆。后者在半年时间里研发出了ASIC芯片，并在2013年11月将这款名为“Antminer S1”的矿机推向市场。

“比特大陆的崛起，可以说天时地利人和，无一不可或缺。”同样经历过那场算力军备竞赛的人士评价。首先是两位创始人的结合，在当时矿机创业圈子内，“是黄金搭档”，因为“吴忌寒懂比特币，詹克团懂芯片”。行业草莽年代，这样的结合显得尤为珍贵。

此外是“运气”成分。Antminer S1甫一面世，正是比特币价格飙升最猛烈的时间，这为比特大陆在2014年币价陷入低谷时备足了粮草，有资金支持下一代芯片研发。

“天下武功，唯快不破，如果詹克团研发的ASIC芯片再晚一个月，比特币的价格从8000回落到800，可能就不会有后来了。”

激烈的竞争中，受限于芯片能够承载的算力，很多入局者生产的矿机还未出厂，就面临着淘汰的风险。

而一度占据全网算力大头的烤猫矿机，也开始掉队。2013年底，在比特币价格狂飙突进的关键时刻，烤猫的第二代芯片研发遇挫。如同它和阿瓦隆共同击败的敌人蝴蝶实验室的结局一样，在算力迅速膨胀的节点，一步慢则步步慢，在其他对手的竞争下，烤猫矿机从顶峰时期占据全网超过20%的算力迅速回落至4%。苦撑一年多之后，烤猫在去生产线考察的路上，神奇失踪，至今成谜。

人工智能的短板：算力瓶颈将由矿机厂商打破？

四年后的今天，算力军备竞赛的胜出者比特大陆，成为比特币世界中毋庸置疑的王者。在全球ASIC矿机市场份额中，比特大陆以超过70%的比例拥有绝对话语权。

在世界顶级芯片代工厂商台积电2018年最先进7纳米制程首批客户名单中，比特大陆赫然与、辉达、AMD、海思这些知名厂商并列。2017年的新一轮融资，比特大陆吸引了红杉和IDG入场，估值达“数十亿美元”。

研制出世界首台ASIC矿机的南瓜张，也不逊色。他所领导的公司嘉楠耘智，在借壳A股公司鲁亿通失败后，提交了挂牌新三板市场的申请，并在新一轮融资中估值达33亿元人民币。《棱镜》获悉的数据显示，受益于2017年比特币价格的惊人涨幅，2017年全年，嘉楠耘智营收超过20亿元，大部分来自于矿机销售。与此数字对应的，是仅仅30人的研发团队。

在垄断了全球的矿机市场份额之后，两家公司发现了新的兴奋点：借助于比特币矿机的算力技术积累，他们可以将经验复制至世界技术最前沿——人工智能领域。

嘉楠耘智的一位人士介绍，在实现人工智能的要素中，算法是普遍最被重视的一环，算力却一直被忽视。在算法上，芯片厂商AMD和英伟达通过他们设计生产的显卡（GPU）进行深度学习，走在了最前端。不过，经过多年的积累和发展，算法已经很成熟，算力要素成为制约人工智能的最大短板。“为何一些人工智能的机器人不能直立行走？根本原因还是在算力上面。”

在芯片层面，比特大陆产品战略总监汤炜伟预判，比特币矿机芯片走过了从CPU到GPU再到ASIC专用芯片的进程，与之类似地，人工智能芯片也将重演从CPU到GPU再到ASIC的进程。

“以GPU为代表的图形处理器推动了第一波人工智能的浪潮……但是随着行业的发展，随着深度学习算法的成熟，随着体系架构不断快速演进，到2020年专用芯片（即ASIC）数量将会超过GPU芯片。” 汤炜伟笃定。

比特大陆在2018年1月发布了基于人工智能的芯片品牌“算丰”，嘉楠耘智的相关动作也在紧锣密鼓中。

“这是在芯片领域，中国拉近、甚至是超过美国的契机。”在比特大陆“算丰”发布仪式上，其负责AI产品技术的总监王俊兴奋地称。

不过这一次，两家公司面临的，是阵容颇为强大的对手。谷歌、AMD、英伟达等顶尖选手，无论在研发资金支持上，还是在技术和数据的积累上，均不可小觑。

一位人工智能领域的资深观察人士指出，因为“人工智能训练的算法可能会改变，训练的数据和生态也不掌握在自己手里”，因此他表示出对后路的忧虑。

但他也看到了积极面，两家公司选择了最有经验优势的ASIC方向，是在区块链生态中孕育出的力量，并向传统芯片厂商发起冲击。

深圳的那些代工厂与华强北的商户，应该很期待这一市场尽快爆发。当矿机这种技术主导的“中国制造”的、产品热销之后，没有人会怀念天天打价格战的“山寨机”时代。

在比特币挖矿风生水起的中国，你好濠滨，已经有人黯然离场。

“不做了矿池了，在风前轻摇，太累了，不想这小生命，”一位矿池公司的管理者张帅（化名）对澎湃新闻表示。他不无伤感地把自己的这次创业经历描述为“一塌糊涂、一败涂地”。

在其比特币矿池公司的官网上，他的欢喜，会实时更新最新挖到的币的收益和哈希碰撞的难度。但这页精心设计的网页上显示的最后一行数据，濠滨网，0513.org，永远定格在了2017年12月7日16时06分。

1月2日，他看见濠滨，澎湃新闻曾独家报道，听惯濠滨的温柔，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室向各地下发文件，你好濠滨，要求积极引导辖内企业有序退出比特币挖矿业务，听惯濠滨的怒号，并定期报送工作进展。而在更早前的去年11月中下旬，濠滨网，0513.org，互金整治办就已经召开会议，在风前轻摇，专门讨论引导矿场退出的问题。

“很多小型的矿场已经搬到俄罗斯和冰岛了，他的欢喜，也有些因为偷漏电问题被当地政府关停了，你好南通，但大的矿场还在，就连haobin的梦也容易忘掉，”一位比特币挖矿行业人士对澎湃新闻表示。

挖矿实现财务自由把时间拨回到2011年。张帅第一次接触到比特币就在那一年，爱护靠大家，他开始了人生中第一次“挖矿”。

挖矿是比特币产业的上游。矿工通过自己手中机器的运算能力进行“哈希碰撞”，在风前轻摇，也就是去解决比特币系统中每10分钟出的一道题，濠滨论坛棒棒滴，谁先答出来谁获得系统分发的比特币奖励，一朵野花在荒原里开了又落了，也就是“爆块”。一开始是获得50个比特币，听惯濠滨的温柔，后来逐步减少到12.5个，爱护靠大家，这些比特币最终总数将达到2100万个，你好南通，将会在2040年挖完。截止到今年1月，濠给滨他的聪明他自己知道，全球已经挖出了80%的比特币。按理说，南通是我家，挖矿这个行业的寿命应该在22年后完全结束，濠滨论坛棒棒滴，但是市面上出现了莱特币、比特币现金等更多币种，来自濠滨论坛，让这个行业持续下去成为可能。

2011年，濠滨，张帅在上海一家主营服务器托管业务的公司做销售，濠滨，他当时的上司带着他“挖矿”入场，你好濠滨，当时挖矿的主流还是显卡。2012年，他的诗，北京航空航天大学的计算机系博士生“南瓜张”开始靠卖设备赚钱，濠给滨他的聪明他自己知道，他的矿机芯片阿瓦隆效率相当于几百台电脑，看不见自己的渺小，2012年9月开始接受预定，不想这小生命，2013年第一季度开始发货。

也是2013年开始，南通是我家，随着手里比特币价格上升，欢迎访问濠.滨.论.坛，张帅把比特币卖了不停地补充挖矿机器，濠滨论坛棒棒滴，后来把自己经营的矿机卖给了华东一家规模较大的比特币公司，在风前轻摇，自己也成了这家公司的经营人员之一。但是经营理念不合，向着太阳发笑，2016年张帅又拉上自己的同事，听惯濠滨的温柔，开始创业单干，向着太阳发笑，做的是矿池。

张帅毫无疑问是幸运的。早期很多用电脑CPU和显卡挖矿者只是出于兴趣挖了挖，听惯濠滨的怒号，当时的币价仅为几元钱，濠给滨他的聪明他自己知道，挖了之后很大几率会忘了钱包密码，他的欢喜，这些比特币就永远“沉睡”在网络中了。但张帅不一样，爱护靠大家，虽然不是比特币虔诚的“信徒”，就连haobin的梦也容易忘掉，但他有一种执念认为，听惯濠滨的温柔，这在2010年1万个才能买2个披萨的币最终会给他带来财富。于是在第一次见到澎湃新闻记者的时候，听惯濠滨的怒号，他不无得意地说：“比特币带给了我财务自由。”

最高峰时，一朵野花在荒原里开了又落了，他拥有过1万多个比特币，你好濠滨，如果留到现在，濠给滨他的聪明他自己知道，那是一笔10亿元人民币的资产。然而在后来币价震荡期间他陆续卖掉了很多，来自濠滨论坛，留下的并不多，濠给滨他的聪明他自己知道，这也是让他后悔不迭的原因之一。

将矿机视作印钞机初见张帅，来自濠滨论坛，是2017年夏天在杭州萧山的一个创业孵化器园区的写字楼里。张帅三十多岁，你好南通，身材微胖，濠滨网，0513.org，面色略黑，濠滨网，0513.org，话不多，一朵野花在荒原里开了又落了，但是有一种江湖草莽气息的豪爽。他穿着条文T恤和人字拖，南通是我家，带着澎湃新闻记者绕着50平米左右的创业公司办公室转了一圈。办公室里，看不见自己的渺小，是十来个年轻的程序员，向着太阳发笑，在紧张地盯着屏幕上的串码。

“我们矿池的产量不高，看不见自己的渺小，大概是全球的百分之一，濠滨，”张帅说。

百分之一的确不高。中国占据全球80%的算力，濠给滨他的聪明他自己知道，矿机巨头比特大陆旗下的蚂蚁矿池算力占全网近四分之一。

在当时，濠滨网，0513.org，比特币正在涨价区间，一朵野花在荒原里开了又落了，张帅看好矿机是印钞机。

事实上，他的诗，此后比特币价格暴涨翻倍，向着太阳发笑，收益率更高。一位业内挖矿巨头公司高管也告诉澎湃新闻，一朵野花在荒原里开了又落了，“买了矿机之后，不想这小生命，半年就能回本，你好濠滨，之后都是挣钱。”

但这里有个制约因素，就连haobin的梦也容易忘掉，就是巨大的耗电量。以每度0.35元的较低电价计算，在风前轻摇，挖出一个币需要元的电费。摩根士丹利分析师此前在报告中表示，你好南通，虚拟货币挖矿在2018年可能会消耗140太瓦时的电力，南通，约占全球电力需求的0.6%。

“有兴趣你带一台矿机回去挖着玩儿，来自濠滨论坛，收益也归你，爱护靠大家，不过这玩意功率大，濠滨，噪音也大，濠滨，放办公室放家里可能比较嘈杂，听惯濠滨的怒号，”当时张帅这么对澎湃新闻表示。

挖矿行业“蚂蚁搬家”收益率高也挡不住回撤的脚步，南通是我家，迎面而来的拦路虎是监管部门。

2017年9月4日，濠滨论坛棒棒滴，央行出手整治ICO（代币首次发行），不想这小生命，比特币行业内有所震动，濠滨，但不少人坚持认为央行打击的是仿照比特币的山寨币和虚假项目融资，听惯濠滨的怒号，“血液正统”的比特币不会受影响。然而，不想这小生命，仅仅10天之后，南通是我家，国内大大小小的比特币交易所接到监管部门指令，不想这小生命，限期关停场内交易。

交易口一封闭，他的欢喜，上游的挖矿产业唇亡齿寒。11月，他的诗，互金整治办召开会议，濠滨，专门讨论引导矿场退出的问题。中国央行指示要求地方政府从电力供给入手，他看见濠滨，逐步削减比特币挖矿规模。

同样在这个时段的11月13日，南通，国网四川甘孜州电力有限责任公司丹巴县供电分公司曾下发通知给并网小水电，一朵野花在荒原里开了又落了，称比特币生产属于非法经营，不想这小生命，各并网电站全部停止比特币生产。但之后该电力公司称系处理大面积限电问题时匆忙撰写，南通是我家，而非公司正式红头文件，你好濠滨，本意并非指比特币挖矿为非法经营，濠滨，而是因有的小水电站未能优先满足当地的民生用电需求，不想这小生命，违反了与公司购售电合同的要求。

张帅开始心慌。他反复跟澎湃新闻表示，濠给滨他的聪明他自己知道，一方面因为监管收紧，濠滨论坛棒棒滴，矿场之后怕又打击矿池，听惯濠滨的怒号，一方面又看到比特币价格一路上扬，看不见自己的渺小，而自己抛售过早十分懊悔。整夜整夜睡不着觉的他，爱护靠大家，在压力之下，濠滨，于12月为自己的创业项目画上了休止符。

张帅的预感是对的，就连haobin的梦也容易忘掉，1月2日，你好濠滨，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室向各地下发文件，他的诗，要求积极引导辖内企业有序退出比特币挖矿业务，他看见濠滨，并定期报送工作进展。

“太累了，你好南通，干点别的什么不好呢，濠滨，我先歇歇缓一缓，听惯濠滨的温柔，”张帅对澎湃新闻说。

更多的矿场在“蚂蚁搬家”。数位业内人士对澎湃新闻表示，他的欢喜，不少中小型矿场在监管压力之下已经搬往国外，听惯濠滨的温柔，主要标的国是电费较为便宜，他的诗，监管较为自由的俄罗斯和冰岛。

还有一部分矿场没那么幸运，欢迎访问濠.滨.论.坛，部分设立在安徽的矿场，来自濠滨论坛，因为常年偷漏电已经被要求关停。

但大的矿场还在持续生产。一位业内人士对澎湃新闻表示，爱护靠大家，部分矿场是地方政府招商引资来的，爱护靠大家，有合同在，听惯濠滨的温柔，也在为地方政府纳税，你好南通，所以政府和矿场暂时都没有搬走的意愿，他的欢喜，“比如贵阳做大数据中心，他看见濠滨，也很热衷比特币的底层技术区块链，南通是我家，就不会赶走挖矿企业。”

但即便是作为控制了矿机绝对多数的市场份额的比特大陆，你好濠滨，也开始转型。出人意料的是，不想这小生命，转型的方向并不是接近比特币的区块链技术，看不见自己的渺小，而是人工智能。比如在11月的世界人工智能大会上，你好濠滨，比特大陆就趁机推广了自己的人工智能技术研发的张量计算加速处理的专用定制芯片。

一场疾风骤雨即将来临。