深圳P2P经侦事件背后的理性分析
作者：杨立
&&& 近期，深圳P2P经侦事件频发，投资人、P2P平台以及网络媒体纷纷发出各种声音，负面与正面、乐观与悲观，众说纷纭。然而，综合分析，此次事件真实反应了什么？投资人应该如何应对？平台经营者应该如何应对？P2P行业影响几何？
　　9月7日，网上爆出融金所多名高管刑事拘留事件，造成行业内轰动。其实，从今年6、7月份开始，深圳市经侦就开始陆续介入P2P平台违规调查。6月份，中鑫富邦被警方勒令停业；7月份，腾腾聚被警方要求7天内清盘还清投资人资金，德利贷被抓了大部分员工；8月份，微投网被抓了一些工作人员，钱贷贷全部员工被抓，钱海全部员工被抓，国湘资本包括高管在内的所有员工被带到派出所接受调查。
　　应该说，近期深圳针对P2P行业所进行的一系列经侦事件之所以造成行业轰动源起于两家平台，其一是国湘资本，曾盛传获得一亿风投；其二是融金所，为深圳规模较大的P2P车贷平台之一。这两起较大的P2P经侦案件前后相隔不到十天。遍览近期言论，对于深圳近期经侦行为，受于媒体自由言论和传播之力，P2P投资人群体和P2P主体经营群体均对此表示困惑：赚取息差就算是非法集资行为吗？融金所这样的知名大平台说抓就抓，政府意欲为何？
　　针对这两起经侦事件，无论是投资人还是P2P平台经营管理人员，亦或是媒体均对此事纷纷提出见解，各大网站和论坛纷纷对此事件进行追踪、披露，并提出相关意见，正面和负面，乐观和悲观，各种态度应有尽有。笔者对国湘资本和融金所经侦事件进行了调查，综合各界声音，并分析两家平台的运营模式，笔者认为：其一经侦查处属于警方的正常行为，并非特意针对P2P行业而为之；其二就事件本身而言，平台的“雷与不雷”和“查与不查”没有必然联系，不会因为“查”了才变成“雷”。
　　通过调研得知，国湘资本被查处是因为涉及资金池嫌疑，其运作模式是先高息吸收资金，再放贷，与行业所要求的P2P为点对点的信息中介资金模式相违背，这是显然的资金池操作，也是所谓的“非法集资”，至于是否还存在假标事宜待警方调查结果公布才能知晓，但是可以明确的是国湘资本确实存在“资金池”，实属违规。此种P2P平台因自身的运营风险、不规范或者欺诈行为而倒闭或者跑路是迟早的事情，提前由经侦介入暴露出来对于投资人而言实是幸事。
　　关于融金所事件，事情之所以引起高度关注一来源于媒体因素，被人举报后传讯这是正常流程，而融金所在高管传讯期间提现、办公均正常进行，投资者无需恐慌，无论事情真相如何，投资人的资金基本可以保证；二来如前文所说，平台的“雷与不雷”和“查与不查”没有必然联系，案件确立最终讲究一个“证据”，若平台运营一切合规，自然无事，若存在问题，提前将问题暴露，也避免后期损失，岂不也是幸事一件。
　　综合考虑种种因素，笔者认为作为一名P2P投资者，可以这样应对这类事件：
　　第一，投资者回归理性投资心态，理性对待P2P投资，理性面对这种突发事件，包括后期的其他政府监管或者查办行为。若所投平台存在问题，那么该平台迟早将出险，投资人的投资资金也迟早将面临威胁；若平台不存在问题，“调查”实际上可以是有效的监督。因此，对于投资者而言，心态需要摆正，不要恐慌，不要人云亦云，自己做出理性的风险判断。在P2P领域的投资中，投资者还处于弱势群体，投资人很难看清所有情况，而政府监管的介入，恰好可以弥补这一块的缺失。
　　第二，经过初入P2P投资领域一段时间后，投资者应该能有所判断：P2P投资本身就是一种“风险与收益并存”的投资行为，在投资过程中，投资人需要注意投资风险的控制，选好平台，选好标的，注意投资分散性，并对于自身的投资决策需要有承担一定风险的准备。对于无专业实力或者无时间精力进行投资选择的投资者可以适当选择优秀的基金类产品进行投资，通过第三方专业的风控手段来降低投资风险。
　　另一方面，对于P2P平台的经营管理者而言，这类事件实际上利大于弊。
　　首先，国湘资本和融金所事件的处理过程可见，警方查办依据的还是证据。国湘资本确实存在资金池，并向警方交代，其被勒令暂时停业运营，待后续调查结果；融金所18名高管被拘，后陆续取保多名，回归岗位，整个过程中，融金所正常运营，正常提现，事件最终如何也待观察，同时大多数投资者也被安抚下来，并有投资者声称若融金所平安无事将对融金所更加放心。从平台运营角度来看，只要自身没有问题，应对此事件处理得当，平台不仅可以安然度过危机，还可以带来意想不到的收获。
　　其次，从此两事件可见，对于国家勒令叫停的“P2P非法集资”的概念将更加清晰明了。“P2P的非法集资”指的就是国家一度命令的“P2P不能设立资金池”，这从国湘资本的查处过程可见。国家鼓励金融创新，也在帮助金融创新，定位为信息中介的P2P平台只要不涉及“资金池、假标”，而是投资人的钱对接到借款人的手中，平台作为通道获取一定收益这些都是没有问题的。因此，对于P2P平台而言，身正将无事。
　　对于P2P平台经营管理者而言，笔者认为经历这一次事件之后，为了平台未来更好地发展，可以通过“自查自纠”更好地完善自我：P2P行业的禁地是“资金池、假标”。建议涉及到这些方面的P2P平台赶紧对自身进行整顿或者清盘自首，归还投资人资金，法网恢恢，疏而不漏，不要存在侥幸心理，随着国家行业政策和监管细则即将落地，逃无可逃。同时，建议其他的P2P平台也组织进行自查，对于经营上存在的问题进行整顿和加强，从产品和运营的合规性开始，不断强化自身。以此类方法从上、从管理上、从产品本身上不断改进，这对企业的发展绝对是个良性循环。
　　此外，对于整个P2P行业而言，经侦事件仅仅只是个小事件而已。从行业的角度来看，这类事情其实一直有在进行，只是国湘资本和融金所事件由于本身的规模所在，引起了比较大的关注。P2P行业需要规范化发展，加大对P2P行业的经侦力度，实则能进一步促进行业的进步。经侦力度加大，跑路事件提前扼杀，于投资人而言减少了损失；于行业而言，恶性事件概率降低，中国P2P行业的健康发展之路也就在眼前。
（责任编辑：张洋 HN062）
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15:13:17收藏（0）点赞（0）摘要：P2P在不知不觉中改变了我们生活的方方面面。很多朋友也都加入到P2P理财队伍中来。最近有人讲到一个段子，说是投资者根据建议分别投资在好几个不同的互联网金融平台上，结果没曾想到，全部跑路了。不得不承认，今年以来跑路的P2P平台确实有些多，一方面是资本市场大环境不好造成的，另外一方面有些平台的管理水平的确有问题。那么，P2P雷潮不断 投资者如何在市场恐慌时保持理性的判断？　　P2P雷潮不断 投资者如何在市场恐慌时保持理性的判断？　　P2P在不知不觉中改变了我们生活的方方面面。很多朋友也都加入到P2P理财队伍中来。最近有人讲到一个段子，说是投资者根据建议分别投资在好几个不同的互联网金融平台上，结果没曾想到，全部跑路了。不得不承认，今年以来跑路的P2P平台确实有些多，一方面是资本市场大环境不好造成的，另外一方面有些平台的管理水平的确有问题。那么，P2P雷潮不断 投资者如何在市场恐慌时保持理性的判断？　　我看到中国互联网金融协会在其官方渠道发表了题为《齐心协力 攻坚克难 共促互联网金融规范健康可持续发展——协会在京召开落实专项整治下一阶段工作要求座谈会》的文章，其中提到“一些不实传言或不当报道误导社会舆论，造成投资人信心不足，加剧恐慌情绪等情况”，并强调“互联网整治是一个行业出清的过程，目的是让不合规平台退出，让行业更健康的发展”，提出“建议有关部门引导媒体正确开展舆论宣传，对社会释放正确理性信号”。这无疑说明监管部门并非是要把行业关门，还是要通过一些规范的手段，让运营良好的平台稳定，为优质平台正名。　　在本文发布前，新京报报道了一则消息——监管方或将于7-8月间落实187条的网贷备案验收细则，继中国互金协会和上海、广州、深圳、江苏等地互金协会集体发声后，这一针对P2P网贷平台的最新监管动向，明显将再一次提振整个行业的信心。只要有了标准，真正的好平台就如锥处囊中，其末立见。　　换个角度来分析，我们看到好几个在美股上市的公司，比如拍拍贷，或者趣店，虽然股价跌了很多，但是市值还是在100亿人民币以上。有一些反应是恐慌造成的，有一些是业务暂时受阻造成的，但并没有说股价跌到要退市，毕竟当年网易可是有过这种经历的。　　又比如说，今年以来提交了赴港上市申请的几个公司，包括旗下有爱钱进的凡普金科，以及51信用卡，这些公司从招股文件来看，财务情况都还可以。以13日挂牌的51信用卡为例，上市当天股价还涨了7%，市值达到108亿港币——要知道连小米都破发了。这也说明一个问题：资本市场虽然对于互金行业有些担忧，但是一些资金显然已经觉得悲观已经触底，过度反应下反而出现了一些投资的机会。　　对于投资者而言，也不可因为市场上各种消息而产生过多的恐慌情绪。既要保持一定的警惕，对所投资的平台有所选择，尽量选择那些排名靠前、知名度高、已上市或者拟上市的公司，也不能因噎废食，争先恐后不论青红皂白都提现，如果都这样的话，羊群效应显现反而促成更多平台的流动性困难。　　从资本市场的现状来看，权益类资产面临估值调整已经是一个不争的事实。不管是二级市场，还是一级市场皆如此。独角兽公司纷纷挂牌上市，估值相当于上市前最后一轮融资已经很能说明问题。而且随着资管新规的深化，已经银行表外资产的控制，市场上的资金趋紧已经不是短期的事情，至少是中长期的必然。　　对于投资者而言，如果保持一定比例的现金头寸，确保安全，又要保证资金能够产生一定的收益，肯定还是会去选择一些固定收益类的投资项目——而这样的项目在哪些地方呢？银行可以提供一部分，更多的可以选择的还是在互联网金融公司。　　需求是刚性的，也是不会被消失的，核心的问题是谁的风控能力强，谁就能在行业洗牌的过程中收获客户。反过来说，风控能力强保证了资产质量，确保了平台运营的稳健，市场份额随之扩大，平台抵抗风险的能力会更加加强。这种马太效应对行业领先者是有利的。　　这种对于行业领先者有利的局面，在最近几年其他行业也已经出现过多次。行业集中度提高，行业更佳规范，行业抵抗风险的能力更强，投资者和金融科技企业都能从中获益，监管的目的也达到了，这是三赢的局面。　　最近互金平台的爆掉，让我想起了2013年6月发生在银行间市场的情形。当时由于表外资产过大，期限错配，甚至出现了股份制银行在某个特殊环节借不到钱而违约的情况。“钱荒”发生之时，多家银行股票跌停，市场一度哗然，有媒体直言是“一场小型金融危机”。但是回过头来看，当时过去之后，事情也没有想象的那般严重。反而是“钱荒”之时，正是资产价格最低之日，不因市场情绪动摇的资金确保了安全，赚取了客观的回报。随风起舞的资金，则是随着大流漂来浮去，错过了接下来年的行情。　　以上就是关于“P2P雷潮不断 投资者如何在市场恐慌时保持理性的判断？”的相关内容介绍，希望能给大家提供一点帮助。房子买不起，股市不太平，币圈全是骗，P2P，真的是普通人投资理财获取中等高收益的最佳途径了。希望大家能抱着“共享收益，共担风险”的觉悟，非常时期，再给P2P一些信心。要知道，这一秒不失望，下一秒就会有希望。& & & &作者：885财经小梅，转载请注明出处：http://www.885.com/a/268318.html 看完这篇还不够？如果你也有好文章，并希望自己的文章被报道，请告诉我们！关注《八八伍财经》公众号，了解市场动态，把握投资脉搏相关文章发表评论 发表评论共条评论热门词条热门推荐热门要闻财经网红金价做空需谨慎！三大重要因素将轰炸市场？有投资朋友找到我，说自己刚进入这个市场不久，跟着别人操作几次之后小赚以为这个市场很好赚钱，但之后就是一直亏损现在连本带利已经亏了几万美金，一发不可收拾黄金走势分析及建议及K线图常见见底信号详解山高不厌攀，水深不厌潜，学精不厌苦：学无止境！经验靠总结，...特朗普表示特金会如期举行避险消退下周黄金走势预测6月2日讯周五现货黄金开盘在1298.51美元/盎司，鉴于...进场就错下单就亏，要怎么才能赚钱呢？一些亏损的投资者总是无法忘记过去，在进行新交易时总是想着这次我要将以前的亏损...财经学堂12251170114315121542176521431935分享到朋友圈打开微信，点击底部的“发现”，使用“扫一扫”即可将网页分享至朋友圈。经济不景气行业大洗牌 应如何看待P2P“裁员潮”？_互联网金融_网贷互联-互联网金融-P2P理财-P2P网贷门户网-微诚金服
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经济不景气行业大洗牌 应如何看待P2P“裁员潮”？
[摘要]对平台人员流动要理智看待，分清情况，不要盲目恐慌。 伴随着网贷行业最严重流动性危机的，是所谓的裁员潮与离职潮。 曾几何时，网贷行业非常多金，工资翻番，年薪百万，三年从基层到
对平台人员流动要理智看待，分清情况，不要盲目恐慌。
伴随着网贷行业最严重流动性危机的，是所谓的裁员潮与离职潮。
曾几何时，网贷行业非常多金，工资翻番，年薪百万，三年从基层到总监等噱头，吸引了很多传统金融机构从业者削尖了脑袋想钻进来。实际上，这个行业确实出手阔绰，而且因为都是年轻人，升迁也容易，加上打着颠覆传统的旗号，这让一些苦熬资历、气氛压抑、工资也不高的银行工作人员羡慕不已，蠢蠢欲动。
然而，当时的人们没有想到的是，这其实是行业过热的一种表现。最高峰时，中国的网贷平台超过9000家，平台人数多的上万人，如一些自建资产端的大平台，少则也有数十人，整个行业从业人员应该接近百万。
　　应理智看待行业“裁员潮”
高峰过后，行业很快进入合规发展期，平台数量大幅度减少。今年开始，受行业内外部因素综合影响，P2P迎来史上最严重的流动性危机，俗称“暴雷潮”。在此环境下，投资人风声鹤唳，战战兢兢，从业者也备受影响。一时间，网上流言四起，有的平台被传突然解散整个风控部门，有的被传多家门店关门，更有甚者被传拖欠员工工资。
其实，这些传言虽然不可尽信，但也并非空穴来风，可以从两方面来看。一方面，目前，行业正处于净化与洗牌的阶段，良币驱逐劣币，交易规模增速放缓，平台数据急剧减少，那些诈骗的、自融的、拆标的、没有风控的平台纷纷退出，留下来的都是有背景、有实力、模式合规的平台，伴随着平台的优胜劣汰，自然有从业人员的进出去留，这都是正常现象，没有必要过度解读。
另一方面，一些自建资产端的大平台，资产端分公司动辄上百家，遍布全国各地，很多员工人数过万的平台，其人数占比最大的部分就是分公司的工作人员，也就是信贷人员。最近，受经济下行、去杠杆等大环境影响，借款端逃废债增多，来借款的很多是老赖，或者抱着不还的心态。对于平台来说，目前阶段的情况是放款多违约多、放款多逾期多，鉴于此，很多平台减少放款或暂停放款是相对理智的选择，也是对出借人负责。
行业正在面临最艰难的时刻，那些能够生存下来的企业，面对行业目前的艰难现状，也会选择节省成本、精兵简将，由此导致的人员流动，如果平台能够按照国家法规处理，保证员工的应有权利，其实也无可厚非。
对于投资人而言，应对平台人员流动理智看待，分清情况，不要盲目恐慌，给平台以信心，给行业以信心，这样才能更有效的保障自己的资金安全和收益。对于从业者而言，也应善始善终，切不要呈一时之口舌，刻意诋毁，以至得不偿失。
　　“裁员潮”并不罕见各行各业普遍存在
如有关注新闻，应该会知道最近发生的几件事，一是准备在上海建厂的特斯拉，6月12日宣布裁撤9%的在美员工，相当于每11个人就有一人下岗，裁员规模约在4000人左右；二是苏州外资企业欧姆龙宣布永久关闭，直接导致上千名工人失业。
再往前看，2018年1月，偏光片龙头日东电工苏州厂宣布关闭，裁员近千人；2017年7月底，JDI苏州厂宣布计划关闭，或裁员数千名员工；2017年1月，希捷苏州工厂也正式宣布解散，裁员规模涉及上千人。
除了制造业，IT与金融行业也不能幸免，去年微软曾大规模裁员，人数达到数千人；在国内，五大国有银行在2017年总共减少员工达2.7万人；此外，银行、石油、钢铁等巨头企业由于规模大，因此裁员数目动辄上千甚至过万人。
众所周知，在经济状况好的时候，市场能够保持适度的通胀与充分的就业，但是无论在什么时候，失业率都不可能是零，如果遭遇经济下行，整个社会的就业压力则会更大。对于企业来说，当发展遭遇瓶颈或者出现衰退，一般最先削减的成本就是人力成本，这几乎成为企业的共识。
除了经济大环境与企业发展，就业者目前还面临一个非常大的挑战，那就是人工智能与机器人。从目前的趋势来看，饭店点餐员、超市收银员、快递员、司机，乃至会计等技术含量较低的工作，正在逐步被互联网和机器人取代。
有专家表示，如今我们已身处第四次工业革命，机器对人已从肌肉上的替代，跨越到智能领域进行替代，这将导致很多传统工作岗位“失去”，换言之，不需要人来做了。马云曾说过，“我可以保证，30年后孩子们找不到工作”，这个预测似乎正在变成事实。
　　提升自己做到以下几点
上面说过，目前P2P和消费金融企业遭遇裁减的员工，大部分是基层的信贷人员，这类工作技术含量低，没有核心竞争力，可替代性较强，而且这些员工普遍没有危机感，不思进取，安于现状，很容易成为企业汰减人力的首批对象。
在目前这个经济下行，企业普遍不景气，还有机器人来抢工作的时代，要想不为工作所愁，不为工作所困，应该做到几点：
一、及时吸收新知，保持8小时之外的学习，人与人的区别在于8小时之外如何运用。8小时之内决定现在，8小时之外决定未来。有学习才有选择权；；
二、对新生事物保持敏锐，任何一个新生事物的诞生都与巨大的机遇挂钩。新生事物一定和趋势有关，而趋势不是用眼睛看的，要用眼光来判断。谁抓住趋势，谁就抓住了未来；
三、提升自己的智商，智商高可以找到好工作，情商高可以有未来；
四、目光长远、不计较眼前，全世界最没有风险的投资就是投资学习，学习可以让人有远见，学习才知道未来的趋势；
五、找到自己的特长，每隔十年，就有一批行业要被淘汰。没有危机就是最大危机，满足现状是最大的陷阱；
六、内心坚强，挫折很重要，而你的想法更重要。因为伤害人最深的往往不是挫折本身，是你的想法和态度；
七、懂得抱团，二十一世纪是英雄退位、团队进位的时代，抱团打天下已是趋势，谁拥有伙伴，才能拥有市场，拥有未来。
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为响应互联网金融风险专项整治工作
今年以来，人民币一直跌跌不休。上
周一到周五 8:30-18:00理性看待P2P网贷平台风险事件
关注新华网
　　近段时间，一批违规经营、粗放成长的P2P网贷平台被淘汰，这也是金融强监管形势下的市场出清，有利于降低行业风险、净化市场环境，守住法律底线和政策红线。对此，投资人应理性看待。一方面要捂紧自己的钱袋子，一方面也不必风声鹤唳。一批劣质平台的退出将有助于行业良性发展。那些合规经营、实力较强的存量平台，将引领行业持续前行
　　近段时间，网络借贷信息中介平台（P2P网贷）风险事件频发，引发人们普遍关注。一批违规经营、粗放成长的平台被淘汰，有利于降低行业风险、净化市场环境，守住法律底线和政策红线。这也是金融强监管形势下的市场出清。对此，投资人应理性看待。
　　2015年7月份，央行等10部门颁布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，P2P网贷被明确为信息中介性质。2016年8月份，原银监会等制定了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，明确了对P2P网贷的监管细则。随后，原银监会配套出台资金存管、信息披露、备案登记等3个指引，形成了对“1+3”的制度框架。2016年10月份，国务院办公厅印发互联网金融风险专项整治工作实施方案，P2P网贷为整治重点。日前，央行副行长潘功胜指出，再用1年到2年时间完成互联网金融风险专项整治，化解存量风险，消除风险隐患。
　　当下P2P网贷的风险事件，就是在这样的背景下发生的。究其原因，主要有四个方面。首先，从P2P网贷平台本身来看，不少野蛮生长起来的平台合规性较差，经营粗放，经过几年的运转，风险逐渐积聚，进入频繁爆发的阶段。其次，从监管政策方面来看，监管政策逐步收紧，要求趋严，特别是备案工作延期，不确定性增加，平台合规成本提高，部分平台主动清盘退出。再次，从投资者角度来看，随着投资者教育的深入，投资者风险意识有所提升，风险识别能力提高，风险偏好降低，开始从高风险平台退出。最后，从近期市场流动性来看，尽管央行今年3次定向降准，但流动性仍然偏紧，部分向平台借贷的个人或企业后续资金不足，资金链断裂。
　　其实，当下P2P网贷这种情况，与我国信托业发展的历史很相似。上世纪80年代，我国各家银行、各部委和各地政府等纷纷设立信托投资公司，信托机构大量出现。从1980年到1982年底，全国各类信托投资机构已有620多家。但是，经过多年的清理整理、优胜劣汰，信托公司数量一度下降到50家左右，到目前信托公司仅68家，集中度大大提升，行业平稳发展。
　　实际上，备案工作延期给P2P网贷平台留出了更多的整改时间。可以预见的是，无论P2P网贷平台备案工作何时正式启动，但备案的要求不会放松，一大批不合规的平台可能通不过备案，最后将不得不从行业中退出。因此，备案完成后，P2P网贷从业机构数量将大量减少，一批劣质平台的退出将有助于行业良性发展。那些合规经营、实力较强的存量平台，将引领行业持续前行。
　　对于普通民众而言，当下不是在P2P网贷平台投资的好时机，可能需要特别警惕P2P网贷的各种风险，小心踩到平台跑路、关停的“地雷”。但是，在目前市场波动的情况下，投资人需要更加冷静。首先，看网贷平台是否坚守信息中介本质，坚持小额分散原则；其次，看网贷平台是否有明显违规行为，如高额返利、线下展业等；再次，看网贷平台信息披露是否充分、透明、完整；最后，一些外部机构的评级、资质也可以作为参考，如评级排名是否靠前、是否加入行业协会等。如果平台本身没有问题，投资者应保持一定的耐心——一方面要捂紧自己的钱袋子，一方面也不必风声鹤唳。相对客观地看待目前的市场趋势及平台特征，才能理性地作出判断。
　　近年来，部分互联网公司以发展金融科技之名，行开展金融业务之实，突破了金融是特许经营行业这一底线，严重扰乱了我国金融市场秩序。随着互联网金融风险专项整治工作深入开展，市场格局将得以重塑，投资者权益将得到更好保护。（作者系中国人民大学重阳金融研究院高级研究员）
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唐小僧、联璧金融等高返平台接连“爆雷”，陆金所代销产品逾期，原定于6月末网贷备案延期，令不少投资人处于“惶恐”之中，尽管部分头部平台抱团联合发布合规自律倡议书。一位北京的互联网金融平台COO向经济观察报记者透露，目前中国互联网金融协会正与百行征信探索合格投资者与借款人的信用体系。
今年6月以来，国内多家P2P平台接连“爆雷”。据网贷之家数据，6月停业及问题平台数量为80家，其中问题平台63家，停业平台17家。
面对合规压力以及投资者的多元化选择需求，很多P2P网贷平台表示压力很大。同样，在贷款余额方面，截至2018年4月底，P2P网贷行业贷款余额增至12975.88亿元，仅环比增加了0.59%，增速进一步放缓。