P2P网络借贷平台的信用风险
时间： 14:36:55来源：汉斯出版社
提要：相比较国外P2P网络借贷平台，我国国内P2P网络借贷平台的发展尚处于起步阶段，对于风险的控制能力比较弱，没有制定完善的风险管理办法，所以一旦出现信用风险，平台和出借人的损失都比较大。
　　近年来，随着P2P网络借贷平台的迅猛发展，一系列&跑路&事件随之而来。截止到2014年7月，国内共有P2P网贷平台约1200家，出现倒闭或跑路的平台数量为136家，占总量的11.3%。出借人过分追求高额收益、平台对经营风险的忽视、借款人诚信问题等导致信用风险越来越突出。
　　相比较国外P2P网络借贷平台，我国国内P2P网络借贷平台的发展尚处于起步阶段，对于风险的控制能力比较弱，没有制定完善的风险管理办法，所以一旦出现信用风险，平台和出借人的损失都比较大。北京市北方工业大学经济管理学院谢朝阳王娇对P2P网络借贷平台信用风险进行研究，分析结果发表在出版社《》2015年1月的学术期刊上。（）
　　构成P2P网络借贷的关联主体主要有平台、借款人和出借人和担保方。通过对四种构成主体进行整合，可以得出P2P网络借贷信用风险的形成主要体现在以下四个方面：①是贷前平台对借款人调查和贷中审查阶段，借款人提供的信息失真，平台和借款人之间存在利益关系；②是借款人违约给平台带来的风险，主要体现在从不同平台借款，全部或部分违约给多个平台造成资金损失。③是平台与出借人之间存在平台担保或承诺资金托管和投资风险本金担保义务的合约关系等，易发生平台&卷钱跑路&事件。④是借款人与出借人借贷交易过程中，借款人哄抬利率，双方达成协议后借款人违约的风险。
　　最后，根据借贷交易中关联主体划分可得P2P网络借贷平台信用风险内部结构为：①和②表示平台和借款人之间的信用风险；③表示平台和出借人之间的信用风险；④表示借款人和出借人之间的信用风险。对此，文章指出，在P2P平台和借款人之间，信用审核尤为重要；在P2P网络平台交易中，对于借款人和出借人是否达成借贷协议还需双方各自决定；在平台(担保方)和出借人之间，信用风险比较突出。
　　信息不对称是指交易中买者和卖者拥有不同信息的情形。掌握信息比较充分的一方往往处于比较有利的地位，而信息贫乏的一方则处于比较不利的地位。在P2P网络借贷虚拟的交易环境下关联主体信息掌握程度不同，信息不对称问题较为严重。此外，我国P2P 平台无法像国外P2P 平台一样通过已经建立好的征信系统了解借款人的资信情况，进行有效的风险控制与贷后管理，出借人也不能获得平台以及借款人的真实信息。信息不对称问题使得各关系主体承受较大的资金风险，成为信用风险的主要成因。
　　基于上述因素，为了防范P2P网络借贷平台的信用风险，谢朝阳王娇建议，监管层应设置P2P平台准入门槛，强化过程监管，建立P2P行业信用评级标准，实施资金托管制度等。此外，平台应加强自律，严格执行对借款人的信用审核，加强平台风险管理，且平台与平台之间应加强合作，促进信息共享。
原文链接：
P2P网络借贷
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作者系龚珊
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P2P平台跑路怎么办？投资者该如何“维权”？
　对于广大投资人的你们而言，有时候不会选平台也就罢了，大不了就不做投资了。但是我们也不能忽视那些已经通过各种渠道选择了自己认为合适平台的投资人群，当他们所选择的平台在后续的经营过程中，由于外界和内在双重的原因导致平台无法继续运营或恐出现“倒闭”和“跑路”征兆时，身为投资人的你该如何有效识别进行必要止损等显得尤为重要。毕竟这些都是关系到普通老百姓的“血汗钱”，容不得丝毫大意和马虎。下面小编就和大家说一说如何识别跑路平台?　　平台突然短标频发且借款金额过度集中　　平台原来发标的频次不怎么高，利率也一般。如果网站突然出现大量的短标，同时金额较大也过度集中，极有可能是老板跑路前的征兆，投资人需提高谨慎，及时撤回资金。　　平台利率不断上升　　当时我国经济不断下行，平台平均利率总体呈下降趋势，但如果有的平台利率不降反升，年利率高达30%、40%，平台极有可能遇到了兑付危机，投资者需要及时赎回资金，以免遭受损失。　　所以小编提醒大家，在当下环境中，网贷平台的综合年化利率在9.5%-10%之间，当然也有一些标的的提供的收益率在13%左右或者在8%左右，这些也是可以理解的市场定价行为。如果你还能发现有些平台提供的收益率高达18%以上，那就要谨慎了。高的更离谱的，就要果断PASS，免得被骗。　　遇到P2P平台跑路，投资者到底应该怎么办呢?　　警惕“庞氏骗局　　近年来，P2P网贷作为一种互联网金融创新形式发展极为迅猛。据统计，2016年网贷平台交易额达3万亿元以上，但相关行业监管和制度规范尚不健全完善，截至2017年1月底，正常运营的平台数量为2388家，1月共有64家停业及问题平台，其中问题平台29家、停业平台33家、转型2家。　　这些问题平台出现无故关闭、失联跑路及提现困难等情形,很有可能已经涉嫌刑事犯罪。比如虚构投资项目或借款人，许诺高额回报，采用借新还旧的方式填补资金缺口，形成“庞氏骗局”，亦即“空手套白狼，拆了东墙补西墙”，这种行为涉嫌集资诈骗罪，一旦平台倒闭，后果十分严重。　　宣传“资金安全”不可信　　另一种是没有相关部门批准许可的资金支付结算等金融业务资质，通过先借后贷或者先贷后借等方式设立资金池，以债权转让或者以投资理财产品等形式募集资金，这种行为涉嫌非法经营罪、非法吸收公众存款罪等罪名。还有一些平台未经国家有关部门批准，以个人债、企业债等形式作为平台投资标的或投资项目，实则通过发放债权进行融资，这种行为涉嫌擅自发行股票、公司、企业债权罪。　　投资者遇到上述经营形式的P2P网贷平台，即使平台宣传“资金安全、回报率高”也不要轻信，如果遇到此类平台倒闭、跑路，则应在发现被骗的第一时间到当地公安机关报案，同时保存好相关合同、银行转账凭证、提款困难的证明、网站涉嫌虚假宣传的截图、办公地点人去楼空的照片、与客服人员进行维权沟通的相关记录等证据，协助公安机关开展刑事侦查。　　厘清四种合同关系　　出借人通过P2P网贷平台进行投资理财，借款人通过平台进行融资，首先会通过P2P平台官方网站进行注册，与平台签订注册协议或服务合同，这是借贷双方与平台之间所产生的第一种法律关系。　　其次，在平台纯中介经营模式下，出借人自行选择理财产品或者投资项目后，借贷双方和平台共同签订融资服务协议、借款协议等合同，此类合同在司法实践中通常被认定为是民间借贷合同，合同中应明确约定借贷双方的个人信息、借款明细，包括借款本金、利息、借款期限、还款方式、借款用途等内容，并且平台会在借贷合同中约定居间服务条款，以平台管理费等形式收取居间服务费。这是借贷双方与平台之间形成的第二种法律关系。　　一些平台在提供居间借贷服务之外，自行组织设立投资项目，或者将众多融资项目、借款标的拆分再打包成固定收益的理财产品，来满足出借人的投资需求，此时出借人与平台之间签订的是委托理财合同，是为双方形成的第三种法律关系。　　还有一些P2P网贷平台提供债权转让形式的服务创新，即为保障出借人资金的流动性，允许出借人在资金出借后、到期前，或借款人不能按期偿还时，可以将全部或部分债权转让给平台，再由平台进行再次转让或代替出借人进行违约救济。这种情形下，出借人与平台之间形成第四种债权转让合同关系。　　保存证据及时起诉　　基于上述几种合同法律关系，依据日国务院银行业监督管理机构、工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室联合制定的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的相关规定，平台应承担客观、真实、全面、及时进行信息披露的责任，应当履行对出借人和借款人的资格条件、信息的真实性、融资项目的真实性、合法性进行必要审核，以及发现欺诈行为或其他损害出借人利益的情形应及时公告并终止相关网络借贷活动等义务，具有保障交易安全、账户安全，保护用户隐私权，进行风险提示及明确双方权利义务等责任。　　遇到平台跑路，一些不理智的投资者哄抢了平台营业场所的办公设备，这样做显然无济于事。一旦遇到平台跑路、经营不善、提款困难等情形，投资者应当理性分析，依据合同规定的权利义务，找准平台责任和借款者责任，按照合同相对性原理，起诉与自己签订合同的相对人——平台或者借款人。　　通过民事诉讼程序维权的投资者，需要保存好平台服务协议、交易记录、电子借款合同、转账凭证、平台网站截图、经营宣传资料等证据材料，以便诉讼过程中法院查明事实、分清责任。　　最高人民法院《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》中第22条规定：“网络贷款平台的提供者通过网页、广告或者其他媒介明示或者有其他证据证明其为借贷提供担保，出借人请求网络贷款平台的提供者承担担保责任的，人民法院应予支持。”　　也就是说，虽然《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》要求网贷平台不得为借贷提供担保，但如果网贷平台为了吸引出借人投资，通过网页、广告或其他形式明示宣传其为借贷提供担保的，由于借款人的原因不能偿还借款，出借人也可以请求网贷平台承担连带担保责任或补充担保责任。
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保存至快速回贴近 期，媒体曝光的P2P问题平台增多，很多公司经营地已人去楼空。用互联网金融行业内的术语说，就是“问题平台跑路了”。那么遇到P2P平台跑路，投资者应该怎么办呢?P2P观察为您带来相关攻略。警惕“庞氏骗局”近年来，P2P网贷作为一种互联网金融创新形式发展极为迅猛。据统计，2016年网贷平台交易额达3万亿元以上，但相关行业监管和制度规范尚不健全完善。截至2017年1月底，正常运营的平台数量为2388家，1月出现64家停业平台及问题平台，其中问题平台29家、停业平台33家、转型平台2家。这些问题平台出现无故关闭、失联跑路及提现困难等情形，很有可能已经涉嫌刑事犯罪。比如虚构投资项目或借款人，许诺高额回报，采用借新还旧的方式填补资金缺口，形成“庞氏骗局”，亦即“空手套白狼，拆了东墙补西墙”。这种行为涉嫌集资诈骗罪，一旦平台倒闭，后果十分严重。如优易网集资诈骗案，该平台在运营过程中虚构借款标的向不特定人融资，将投资者资金进行股票、期货投资等挪作他用，最终因投资失败无法偿还投资者资金而东窗事发。宣传“资金安全”不可信另一种是没有相关部门批准许可的资金支付结算等金融业务资质，通过先借后贷或者先贷后借等方式设立资金池，以债权转让或者以投资理财产品等形式募集资金，这种行为涉嫌非法经营罪、非法吸收公众存款罪等罪名。如中财在线非法吸收公众存款案，平台先以虚构借款者的方式获取资金，资金沉淀形成资金池，再以个人名义将资金借贷给他人，因找不到优质资产进行投资进而出现经营坏账，最终事发。还有一些平台未经国家有关部门批准，以个人债、企业债等形式作为平台投资标的或投资项目，实则通过发放债权进行融资，这种行为涉嫌擅自发行股票、公司企业债权罪。投资者遇到上述经营形式的P2P网贷平台，即使平台宣传“资金安全、回报率高”也不要轻信，如果遇到此类平台倒闭、跑路，则应在发现被骗的第一时间到当地公安机关报案。同时保存好相关合同、银行转账凭证、提款困难的证明、网站涉嫌虚假宣传的截图、办公地点人去楼空的照片、与客服人员进行维权沟通的相关记录等证据，协助公安机关开展刑事侦查。厘清四种合同关系出借人通过P2P网贷平台进行投资理财，借款人通过平台进行融资，首先会通过P2P平台官方网站进行注册，与平台签订注册协议或服务合同，这是借贷双方与平台之间所产生的第一种法律关系。其次，在平台纯中介经营模式下，出借人自行选择理财产品或者投资项目后，借贷双方和平台共同签订融资服务协议、借款协议等合同。此类合同在司法实践中通常被认定为民间借贷合同，合同中应明确约定借贷双方的个人信息、借款明细。包括借款本金、利息、借款期限、还款方式、借款用途等内容，并且平台会在借贷合同中约定居间服务条款，以平台管理费等形式收取居间服务费。这是借贷双方与平台之间形成的第二种法律关系。一些平台在提供居间借贷服务之外，自行组织设立投资项目，或者将众多融资项目、借款标的拆分再打包成固定收益的理财产品，来满足出借人的投资需求，此时出借人与平台之间签订的是委托理财合同，是为双方形成的第三种法律关系。还有一些P2P网贷平台提供债权转让形式的服务创新，即为保障出借人资金的流动性，允许出借人在资金出借后、到期前，或借款人不能按期偿还时，可以将全部或部分债权转让给平台，再由平台进行再次转让或代替出借人进行违约救济。这种情形下，出借人与平台之间形成第四种债权转让合同关系。保存证据及时起诉基于上述几种合同法律关系，依据日银监会、工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室联合制定的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的相关规定，平台应承担客观、真实、全面、及时进行信息披露的责任。应当履行对出借人和借款人的资格条件、信息的真实性、融资项目的真实性及合法性进行必要审核，发现欺诈行为或其他损害出借人利益的情形应及时公告并终止相关网络借贷活动，具有保障交易安全、账户安全，保护用户隐私权，进行风险提示及明确双方权利义务等责任。遇到平台跑路，一些不理智的投资者哄抢了平台营业场所的办公设备，这样做显然无济于事。一旦遇到平台跑路、经营不善、提款困难等情形，投资者应当理性分析。依据合同规定的权利义务，找准平台责任和借款者责任，按照合同相对性原则，起诉与自己签订合同的相对人——平台或者借款人。【详细追钱案例】如2015年，投资者秦先生在某财富网络借贷平台上注册了会员并进行在线充值，向平台及平台法定代表人赵某转款19万余元用于投资理财，秦先生与平台之间形成借贷法律关系，之后平台将秦先生的资金出借给了其他会员。2016年初，所有借款会员偿还了最后一笔借款后，秦先生向平台申请提现，但平台却将秦先生账户内10万余元的资金冻结，导致秦先生不能提现。由于一家酒业公司为秦先生与平台之间的借款合同提供了担保，以其资产、房屋及全部货物为平台的融资提供连带担保责任，于是秦先生便将某财富网络借贷平台、平台法定代表人赵某及提供担保责任的酒业公司一同告上法庭，要求三者共同偿还借款本金及利息，最终获得法院支持。最高人民法院《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》中第22条规定：“网络贷款平台的提供者通过网页、广告或者其他媒介明示或者有其他证据证明其为借贷提供担保，出借人请求网络贷款平台的提供者承担担保责任的，人民法院应予支持。”也就是说，虽然《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》要求网贷平台不得为借贷提供担保，但如果网贷平台为了吸引出借人投资，通过网页、广告或其他形式明示宣传其为借贷提供担保的，由于借款人的原因不能偿还借款，出借人也可以请求网贷平台承担连带担保责任或补充担保责任。受害者可提起共同诉讼平台拟定的制式服务协议中，都会写明争议处理方式，一般为在平台所在地法院进行诉讼。但网贷平台的用户可能遍布全国各地，并且一旦平台跑路，可能受害者众多，异地维权成本较高，会影响投资者维权积极性。我国民事诉讼法规定，当事人一方或者双方为二人以上，其诉讼标的是共同的，或者诉讼标的是同一种类、人民法院认为可以合并审理并经当事人同意的，为共同诉讼。共同诉讼可以由当事人推选代表人进行诉讼。因此，当出现众多受害者需要维权时，投资者可以选择抱团取暖，通过共同诉讼的形式进行维权，以降低诉讼成本。此外，如果投资者掌握平台及平台法定代表人或第三方担保机构的财产或资金去向，可通过诉前财产保全等措施，及时查封、冻结平台或平台主要负责人、第三方担保机构的资产，避免相关责任人转移财产，提高获赔可能性。P2P网贷再现骗子平台 优易网出借人损失两千万
P2P网贷再现骗子平台 优易网出借人损失两千万（TechWeb配图）
又一起P2P网络贷款平台出现跑路现象。21日，网络贷款平台&优易网&创始人与运营公司&&南通优易电子科技有限公司工作人员突然人间蒸发，这导致60余人、近2000万资金无法追回。
目前，优易网虽然能正常访问页面、并且注册和登陆账户。但其实际上已成为一个&僵尸&平台。
12月21日早上，优易网发布公告称，该网站当日11点至15点停电，所有事务将在这之后处理。然而投资人发现，在15点过后客服并未上线。
对于此种异常状况，在优易网上进行资金融出的出借人颇为警惕。有出借人从优易网当地的供电局获悉，其办公所在地并未接到报修停电申请。一位知情人士对记者表示，当日13时，其给优易网所宣称的新股东浙江巨豪集团打电话核实网站信息，浙江巨豪集团明确否认与南通优易电子科技有限公司及优易网有关。
被优易网称为母公司的香港亿丰集团亦发表声明称：&香港亿丰国际集团投资发展有限公司旗下成员，从未有所谓的南通优易电子科技有限公司。因此，凡南通优易电子科技有限公司及&优易网&等网络载体以&本集团旗下成员&的名义对外发布的信息及其他经营行为及活动，其所产生的一切后果及责任，均由其自行承担，本集团概不负责。&
至此，众多出借人明白优易网实乃诈骗平台。
当多位出借人致电优易网及其负责人时发现，电话均无法接通。值得注意的是，就在12月15日，该平台还公告称，在16日下午1点发布100万元，年化利率为8%的秒标。目前，无从得知多少出借人在该次发标中进行了投资。
优易网所提供的信息显示，南通优易电子科技有限公司注册资金仅为100万元，法人代表为蔡月珍。
&我22号本来有一笔5万元要回款的，没想到21号网站就倒掉了。&一位出借人对记者表示，她于10月份的时候即开始在该网站进行投资，最开始回款速度较快，首期投资15万元顺利收回之后，又追加了10多万进去。
&现在我被骗了30多万元。&这位出借人表示，其在第二天随即向所在的武汉警局报案。但接警人士表示需要收到优易网所在的南通警方协查函才能予以立案。她随即向南通警方报案。
据不完全统计，该网站受害者约有60余人，大约2000余万元的资金无法取回。记者获悉，目前南通警方已就相关事项进行立案侦查。
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第三方支付慎对P2P行业
在此事件中，国付宝、环迅支付作为该网站的支付通道而不幸&中枪&。
&我们得到消息之后，迅速冻结了优易网在我们公司的账户，并保存了相关的交易数据和信息，以备协助公安机关调查。&环迅支付有关人士对记者表示。
该人士对记者称，优易网在今年8月份与环迅支付签订服务协议，后者向前者提供人民币下发通道的支付服务。&不过，一开始我们是作为他们的备用支付通道，他们的主要支付通道还是国付宝。&该人士称。
该人士称，该公司昨日下午召开会议商讨此事，将P2P行业列入风险高度关注的行业，并且呼吁监管层出台监管标准以提高该行业的准入门槛。&如果风险隐患不能得到有效解决，我们可能会放弃这个行业。&他表示。
实际上，对P2P行业的风险高度警惕已并非&中枪&的环迅所独有。支付宝人士昨日对记者表示，该公司目前虽未对所有的P2P平台关闭支付通道，但已经对该行业吃高度谨慎的态度。
而沪上某知名第三方支付公司的人士也对记者表示，该公司目前已经停止开拓新的P2P平台支付业务。记者昨日没有联系到国付宝有关人士就此事进行置评。（颜剑）
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至善基金：平台出事后那些坑人的手段，谨防骗子跑路
作者：之家哥
摘要：网贷之家小编根据舆情频道的相关数据，精心整理的关于《至善基金：平台出事后那些坑人的手段，谨防骗子跑路》的精选文章10篇，希望对您的投资理财能有帮助。
《至善基金：平台出事后那些坑人的手段，谨防骗子跑路》 精选一原标题：至善基金：平台出事后那些坑人的手段，谨防骗子跑路
1、 债转股
就是至善基金常说的“投资债权投成了股东”，一般出现在平台项目出现重大逾期，无力垫付投资人资金，而采取的股权置换债权的方案。
至善基金了解到有些平台会虚报自身估值，让投资人的股权价值看起来超过债权价值，还画大饼，鼓吹平台以后会转型，前景良好，到时候溢价退出会赚得砰满钵满。事实上，股权不仅仅代表股东权益，也意味着股东责任，一旦以后平台资不抵债或者突然跑路，这种骗子行为要你进行买单，你还要根据股份的多少对债权人履行在出资范围内的责任。
2、 打折回购债权
至善基金了解到有些平台不跑路，垫付还是会垫付的，但是本金和利息全额垫付是没有能力了，打个折吧，只要你愿意，一个月之内就可以搞定，免受维权烦恼......对于这样的平台，已经不能用无耻来形容了。
3、 超长兑付周期
有些平台发布的公告称：会全额兑付本金（有些也包括利息），不过每个月还10%甚至更低比例，拉长兑付周期。还有的约定两年后一次性兑付本金，这就相当于两年的无息借款，如果集资达一个亿以上，拿着这一个亿投余额宝都能赚几百万，怪不得很多人说自己也想开个平台玩玩...
4、 实物抵债
就是平台的资金不足以全额兑付投资人本息，但是平台的资产中还是有一些实物，平台实际控制人名下有不少实体产业，比如之前有出现过的山东乐网贷的“大蒜贷”，安徽徽融通和深圳国湘资本的“酒水贷”等等。
实物抵债，很多都是借款公司或者平台实际控制人借P2P平台去库存。在当前监管对于这一块没有更多要求的情况下，从法律上来讲以物抵债的做法是被许可的。返回搜狐，查看更多
责任编辑：《至善基金：平台出事后那些坑人的手段，谨防骗子跑路》 精选二亲爱的惠友们，大家好，又到了我们每周一期的“惠眼识珠”栏目，上一周，我们着重讲了一下要把“理财有风险，投资需谨慎”放在“你不理财，财不理你”之前，希望大家对于风险有足够的重视。其实吧，相信大家都知道“鸡蛋不放在一个篮子里”的保本止损，并且这句话也适用于任何投资，但篮子形态各异，各有用途，并且制作的材料也不一样，因此，在投资之前，我们也要先将这个篮子的性能搞清楚，没有一定的韧性，鸡蛋放里面，一颠就会破；没保管得当，用了两天底就烂透了……那么今天，就让我们来看看，P2P这个篮子的原料会有什么特性呢？P2P网络借贷，又称P2P网贷、p2p或网贷，是英文peer to peer 的简写简单的说，p2p网贷就是有资金出借意向的出借方通过p2p网贷平台，将资金出借给有资金需求的借款方。★标的：指借款用户发布的包含其借款相关说明信息的借款申请。一个合格的标的内至少包含：标题、描述、借款项目、借款总额、还款方式、年预期利率、借款期限等基本信息。★发标：发布借款标信息★投标：出借人对借款人所发布的借款信息进行判断，将资金出借给借款人。★满标：指借款标的借款金额全部被投满。★撤标：借款人取消借款★流标：借款标的投标期已过，但未满标★秒标：又称秒还标显示标记“秒”若借款者发布秒标，则秒标预期利息及管理费将被冻结，待投标满后，系统自动审核通过，发标人瞬间送出预期利息和管理费，出借人收回本金和预期利息。秒标是一种用于娱乐庆祝和感恩回馈而直接送现金的标。★担保标：标显示标记“担”，指用担保额度发布的借款标，即由担保人提供担保的借款标，逾期后由担保人垫付本息。★信用标：标显示“信”，指用信用额度发布的借款标，信用标没有任何抵押。★抵押标：标显示“押”，指借款人以一定的抵押物（房产或汽车）作为担保物而发布的借款标。抵押物经过专业评估后并在相关部门（房管局或车管所）办理抵押登记手续，逾期后出借人有权处理抵押物，用于偿还约定的借款本金、预期利息、罚息、违约金等费用。互惠专注于汽车的抵押借贷，标的又分为抵押标（和上文有所区别）和质押标，在互惠的质押就是车辆放在我们公司车库，抵押是到车管所做抵押登记手续车辆继续给借款人使用。抵押质押全部都要到机动车辆管理所登记手续。★自融：融指的是企业老板为了帮自己公司或者关联公司集资，而设立了一个P2P平台。在平台上所筹集到的资金，绝大部分都投于自有公司或关联公司的项目。有非法集资风险！！！★跑路：平台跑路有两种情况，一是被动跑路，就是指经营不善、资金链断裂进而逃避责任印发跑路；其二就是主动跑路，也称主观意识跑路，其平台设立初期的目的就是不单纯的，以诈骗为目的实施伪p2p平台运营，时刻准备着携款潜逃。第二种情况就是行业的蛀虫，渣的典范！★挤兑：大量的投资用户因为平台负面消息恐慌或者平台出现问题影响提取现金，而平台的储备不足支付，造成用户无法提现的情况。★刚兑：简单而言就是无条件兑付资金刚性兑付，平台如果承若刚兑，当投资人投资的项目出现逾期或者坏账时，投资人的钱平台应无条件兑付。★资金站岗：资金站岗也称为“当哨兵”，是指投资人投资某平台某借款标迟迟不能满标，或者充值后一直没有标的可投，或者项目很少抢不到标，让资金闲置的情况。★债权转让：投资人将待收还款转让给其他人，提前取出本金，预期利息收益也一同转让。转让债权的标成为净值标。P2P平台现在大都有债权转让功能，人气活跃的平台转让速度较快。一般转让有手续费。★托管：是指P2P平台与银行或第三方支付公司合作的一种形式，在这种合作形形式下，P2P平台自身不参与交易过程中的资金流动，银行或第三方支付公司在交易过程中直接管理投资资金的去向和用途，这些投资资金只能用于指定标的的投资人。在这种模式下，平台无法接触到投资人的投资资金，只充当信息中介，但也会承受第三方支付公司带来的风险。★存管：银行资金存管业务以商业银行作为存管人，接受网络借贷信息中介机构的委托，按照法律法规规定及合同约定，履行网络借贷资金存管专用账户的开立与销户、资金保管、资金清算、账务核对、提供信息报告等职责的业务。投资人与借款方进行融资活动形成的专项借贷资金及相关资金通过银行存管、划付、核算和监督，确保各项资金分账管理及流转安全。互惠专注于做汽车的抵押借贷，属于P2P行业内垂直细分的其中一个领域，因此以上部分名词并未在全部适用于互惠，愿以本文为刚进入P2P行业投资，或者在其他P2P领域进行投资的惠友们一些参考，另外，小惠也在整理专属于P2P车贷行业的专属词汇，将在日后奉献给大家！您还有什么不理解的P2P专属名词吗？留言区等你们哟截止到10月21日17:00，小惠将从留言中随机选出2位留言者，送5元红包哦昨天留言获奖人员：蓝天白云，请把姓名、电话发送到此公众号后台。互惠理财2周年，92元红包轻松到手点击“阅读原文”立即参与《至善基金：平台出事后那些坑人的手段，谨防骗子跑路》 精选三
这是危言耸听，妖魔化金融市场，搞得好像金融都是诈骗一样。
信托超过15万亿，出风险没兑付的有150亿吗？有150亿了也才占比千分之一。银行贷款坏账率还超过1%呢。P2P风险是比较高，但规模超2万亿了，卷钱跑路的规模超过P2P带给投资者的收益了吗？
真正让人亏大钱的不是信托、理财和P2P，而是假信托、假理财和假P2P。虽然披着信托、理财和P2P的外衣，但资料弄虚做假，资金不按约定使用，完全就是诈骗，和信托、理财以及P2P根本不是一回事。
因为E租宝事件而怪罪P2P是找错了对象。你可以不投资P2P，但如果不意识到自己其实吃的是诈骗的亏，诈骗者又会换一个外衣来骗你一次。比如，有的骗子又通过虚拟货币来骗钱了。听你老梁的话没买信托、没买理财、没买P2P又有什么用呢，还不是照样会被虚拟货币骗？
强调保护财富不需要妖魔化金融市场，而是要远离骗局。识别能力不强的投资者，至少需要做到两点：
1）不贪恋高收益。
有的人嘴上说重视资金安全，但一看到高收益就把安全抛到脑后了，不自觉地找理由让自己相信这个高收益是安全的。请记住：正规的金融市场不会白多给你一个子儿，每一点多出来的收益都对应着多出来的风险。如果收益很高而风险很低，那就是骗局，实际风险大到会让你血本无归。
2）除了公募基金外，不要买其他任何自己搞不懂的金融产品。
公募基金是一种很多人搞不懂的大众金融产品，但有完善的监管体系，搞不懂也可以买，只要确保是有牌照的公募基金公司发行的就可以。买公募基金有赔有赚，但收益和风险的关系是合理的。
其他“信托”、“理财”、“P2P”、“数字货币”、“商业模式”如果你搞不懂，就千万别碰，以免碰到假冒它们名义的骗局。尤其是数字货币，骗局比正经的还多。对于任何非金融专业人士，这里都有一个建议：投资前找懂金融的熟人咨询一下。
咨询时最重要的问题只有一个：这是不是骗局？这个问题比风险高低更重要。风险高低是正规金融产品才会有的问题，诈骗产品的风险是100%，而且没有收益。
认识到骗局的本质后，不管这些假冒产品以后怎么改头换面，你都能远离。
老梁这人吧，看问题透彻，即使不在自己专长的领域，也能单刀直入问题本质，评论一向犀利、入木三分！
“富豪死于信托，中产死于理财，屌丝死于P2P”，这不是论文观点，而是娱乐化的顺口溜，所以你看这话吧切中要害，却又经不起推敲反驳。翻译成白话，有钱人偏爱的信托投资，中产阶层偏爱的理财投资和穷人偏爱的P2P投资，都是高危投资产品。
这些投资是不是高危，我们不妨举一个看似极端但又合理的案例。一个聪明人（假设是理性经济人，而非骗子），通过一个皮包公司在P2P平台上以10%的利息借款2000万（可能是从500个屌丝那里每人借4万），然后拿这些钱注册一个项目公司，然后12%的利息从富豪那里信托融资5个亿（股权融资，这个利息是承诺三年后项目退出时的利润分成），再拿这些钱作为启动资金收购一个价值15亿的房地产项目，后续资金以股转债的形式以18%的利息从信托公司那里融资10亿（这些信托公司的资金是银行理财信托产品，中产们是4%左右利息购买的）。可见，这样一个常见的金融投资案例，中间环节的操作都是合法的，背后其实却是高杠杆和空手套白狼，套钱的那个聪明人自己没有任何风险，项目如果退出成功他们将拿走支付利息后的全部利润，如果项目项目兑现失败，他会舍弃这个项目把烂摊子丢给投资人。
继续上述的案例分析。如果那个项目平稳退出，投资期三年，买P2P的屌丝们每年分得10%的P2P投资利息共计600万，富豪们每年12%的信托股权融资利息共1.8亿，中产们每年分得4%的投资理财利息共计1.2亿，金融机构吃掉14%投资理财利差共计4.2亿。那这个主导项目的投资人呢？三年后房价翻倍，项目30亿出手，扣除7.26亿的利息，能获得7.74亿的毛利润。这就是过去三年金融投资的传奇故事，而这三年屌丝们玩的P2P除了个别跑路的不良平台其它好像吸引力不减，投资投资信托的富豪们保持着高额投资收益，买银行理财的中产们也没有遇到什么兑付风险，金融机构更是赚得盆满钵满。一切欣欣向荣，似乎没有什么风险，但是这一切都建立在一个基础之上，那就是房价的暴涨。不管富豪、中产或屌丝，他们的投资都是在金融内部空转，最终流向房地产或者证券市场，如果底层投资有风险，那上游的投资都会处于风险之中。也就是说，一旦房价下行，哪怕低于20%的年涨幅，这些投资的风险都是巨大的。今后房价仍然会保持20%以上的涨幅吗？这种可能性不大，所以我赞成老梁的基本观点，即这些投资都是高危。
在虾吊丝一枚，
正如你所说，正在p2p里面挣扎，还没死
本虾吊是从去年7月份开始接触p2p的，那时真是惊心动魄啊
还好运气不错，到现在还没踩过雷。
刚开始是直接选的那些大平台投资的，有陆金所，拍拍贷
都是前几位，毕竟也不太懂，觉得排名靠前就是靠谱点的
当然，也没敢投太多，最多的一次也没超过5万（纯屌丝o(╥﹏╥)o）
后来就觉得，大平台收益低了点，就开始关注中小平台
今年5月份就拿了几个排名100以外的小平台试了试水（玖融网，丁丁贷，惠金贷）
投的都是新手标和三月标 收益都是年化13左右的 高的长期的不敢投啊
九月份，投资的标快到期的时候着实又下了一跳
银行存管和国资大背景都爆雷了
还好到期的时候这几个平台都没啥问题，回款什么的都很顺利
其中，在惠金贷的投资体验还不错，送了不少奖励，现金、加息券、实物奖励都有
这不，又投了一个三月标
愿上天保佑我一直顺利下去 ( )
ps：没中过雷，真不知道啊
就知道最近爆雷的特点 高返现 高包装
还有，没有实物抵押的我也不投
作为一名资深金融从业者，对老梁的这种说法实在无力吐槽了。并非想为金融正名，而是认为这种说法就是以偏概全，或者就是错误的认识，对金融缺乏基本的了解。
金融这些年赶上了好时候，会有一些风险事件的发生，但不能直接全盘否定。
富人喜欢信托，没有死于信托：2016年，信托资产规模跨入“20万亿元”时代，出现了几单风险事件？信托一般100万起，国内还是在刚性兑付的发展阶段。富人更喜欢信托，而且更相信信托——信托的优势是安全隔离，其他的金融产品还没有这个优势。
中产死于理财？理财的范围广了，若是单纯的讲银行理财，那也是基本上刚性兑付的。
屌丝死于P2P——P2P这么高风险的东西，谁来玩都扛不住平台跑路的啊。
所以说，这话其实就是以偏概全的顺口溜，跟“XX人喜欢XX”一样。
很多人不是死在上述的产品上，是死在实实在在的骗局上——有些包装上了金融的外衣而已，比如某租宝、泛亚等。
如何预防呢？
其实很简单：
第一，切记天上不会掉馅饼，任何回报率超过10%的金融产品都要打着折信。
第二，不要轻信任何人，一定要反复求证。
第三，请向专业律师和信得过的金融理财师咨询投资问题。
第四，记住以上三条。《至善基金：平台出事后那些坑人的手段，谨防骗子跑路》 精选四点击上方“微车融订阅号”可订阅哦！文章略长，可以先分享收藏在阅读。大多数投资人只知道其中部分几投资渠道，今天小融把投收比较高的8种投资途径分门别类的讲一下~大家看黑板喽~距“最强阵营战”结束还有3天市面上的理财产品颇多，很多投资人想要尝试却无从下手，今天这篇文章帮你了解圈内最火的八大理财渠道。余额宝类产品(货币基金)1.现有体量截止到2017年，余额宝类产品规模已达4.5万亿水平2.资金去向余额宝的本质就是货币基金，这里我们直接拿余额宝来举例简单说明，其实大多数货基的投向都大同小异。资产主要投资于短期货币工具(一般期限在一年以内)，包括1年以内的银行定期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据等风险评级很低的产品，其中银行存款占80%以上。3.性价比流动性：T+0，很多货币基金可以达到2小时内提现;收益：余额宝类产品比银行理财产品低约0.5%，平均收益4-5%;投资门槛：无门槛，0元起;风险性：余额宝类产品最大的合作伙伴是银行，余额宝本质就是玩了一个“团购”，简单的说就是把淘宝用户放在余额宝内的钱，几元几千几万都行，打包在一起，然后到银行去存，因为体量大，拿了个不错的收益而已，钱被银行拿去做了低风险的业务，于是乎货币基金的风险也不会太高。4.适合对象风险承受能力较低，资金流动性要求较高的投资人。互联网理财1.资金去向现今互联网理财平台众多，较为大众所知的有蚂蚁金服的招财宝、京东金融、新浪微财富、百度理财、暴风金融......平台产品的差异性，使得资金的流向较多，但大多数主流的互联网理财平台都以这两大投资品种为主要业务，第一类是中小企业和个人通过互联网平台发布的借款产品，并由银行、保险公司等金融机构或大型担保机构提供本息保障;第二类是由各类金融机构或已获得金融监管机构认可的机构通过互联网平台发布的理财产品。投资人则可以通过本平台向融资人直接出借资金或购买理财产品，以获得收益回报。2.性价比(1)流动性：互联网理财产品标的种类较多，投资时长也较为不同，最短T+0，1年期以上的产品也不少;(2)收益：互联网理财产品的收益介于银行理财与P2P之间，约为5-8%之间;(3)投资门槛：0元起;(4)风险性：由资金的流向可以看出，不同的标的产品风险性差异其实很大。如中小企业和个人借贷这一投资品种，风险其实还是比较高的，近年来也出现过许多知名互联网平台的理财产品出现兑付危机的情况，好在平台都为自己看走眼买了单，帮投资人兜了底。总的来说，存在一定的风险，但由于背靠超级互联网集团，风险性不算高。3.风险点(1)一些互联网平台金融业务部门专业度不够，导致垃圾产品通过审核发布在平台，存在一定的风险;(2)超大型互联网平台自身存在问题，导致兜底能力不够，比如最近经常上头条的乐视。4.适合对象风险承受能力较低，资金流动性要求较高的投资人。银行理财1.现有体量截止到2017年，银行理财规模已达23.5万亿水平。2.投资资金去向产品投向包括储蓄、国债、金融债、货基、银行票据(保本、稳健型);高评级地方债或企业债、股基、商业票据(平衡型);股票、贵金属、外汇、期货、金融衍生品等(进取、激进型)。目前，市场上常见的银行理财产品以稳健型或平衡型为主，平均收益率可以达到4.5%左右，基本刚性兑付。近期银行资金十分吃紧，部分理财产品收益突破5%，高出余额宝类产品许多。3.性价比(1)流动性：一般来说给到4%以上年化收益的产品大多数需投资半年以上，且中途不允许取出，流动性较差。(2)收益率：5%-6%之间(3)投资门槛：5-10万元起(4)风险性：银行都是姓赵的，只要我们投资的是银行发售的真实的产品，一般来说风险都是比较低的，银行承诺保本的产品，基本上到期后都能拿回本金和约定的收益。4.风险点(1)银行理财产品并非完全保底，平衡型，进取、激进型资金流向风险较大的标的，可能出现亏本或收益不足的现象。(2)大部分银行理财产品投资到期后都会出现一定程度的资金站岗问题，收益需扣除申购的几天，市场会出现实际收益低于预期的情况。(3)一旦投资后，资金无法提出。5.适合对象风险承受能力较低，且投资期限稳定的投资人。信托1.现有体量截止到2017年，信托规模已达17万亿水平2.投资资金去向信托，简单地讲，信托就是接受别人的钱，为其打理资金。国家的金融业有四大支柱，银行、证券、保险，最后一个是近些年才出生的小弟信托。前面三个哥哥都受老爸的严格监管，什么能做、什么不能做都有相当明确的规定。大哥银行虽然有钱，但是不能投资股票，不能投资高风险的行业。二哥保险更不用说了，典型的保守性的守财奴，大多数情况下只进不出，为了保障偿还能力，不能乱投资;三哥证券，不能动用存款贷款，不能投资实业。信托因为老爹晚来得子，虽说仍有限制，但是“溺爱”程度颇多，给到的权限也较大，资金大多流向土地、工厂、矿山、艺术品，也可以从大哥银行、三哥证券那里找资金，借用一下他们的背景。可能有些伙伴会怀疑信托这个坏孩子的安全性，往这些高风险的地方钻，玩脱了怎么办。好在毕竟是亲生的，有老爹兜底，在信托行业无法兑付的问题数量很少且出现在早期监管不足的年代，风险性还是很低的。3.性价比(1)流动性：投资期限一般为1-3年为主，中途无法退出;(2)收益：在13年时候收益率能够达到16-18%，现如今已跌破，6%;(3)投资门槛：合规的信托产品最低起投点为100W起;(4)风险性：比较低，但门槛较高，资金不足的投资人容易集资购买，这样会放大一部分风险。4.风险点(1)国务院发布《地方债务管理的意见》指明，中央**不会替地方还债，对于信托公司承诺的“刚性兑付”我们一定要保持警惕，过去未出现过兑付风险不代表未来不会，国家都允许银行倒闭，且最高赔偿仅仅为50W，作为投资者来说还是要小心谨慎的。(2)信托资金的去向为一些高风险的产业，这类借款人一般来说是公司经营风险较高，而且需要支付高于银行贷款的利息，这样来看企业加上了很高的债务杠杆，资金链会有一定的紧张。(3)高门槛而引起的集资购买现象也很多见，实际购买合同上只有一个人，而其他众筹的人并不是法律上认可的投资人，一旦出现扯皮或者购买人跑路的现象，维权难度很大。5.适合对象风险承受能力较低，资金流动性较强，且资金量较大的投资人。基金(公募基金)1.现有体量截止到2017年，基金规模已达10.07万亿水平。如今市场上基金的体量很大，基金种类也非常的多。这里按照投资者资金的流向分个类，除开为大家所知的余额宝和理财通为代表的货币基金，市面上的基金还有股票基金(投资股票)、债券基金(投资债券)、混合基金(混合投)......这些产品或多或少都与银行、信托、股票的市场有所交集，所以这里简单的做个介绍。2.债券基金(1)资金去向债券是**(国债、地方债)、金融机构(银行债)、工商企业(中央**部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业)等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行的到期后需偿还约定的本金与利率的一种金融产品，债券基金的大多数资金流向多只不同的债券。(2)性价比A，流动性：随进随出，可以随时转让;B，收益：截止到17年，平均收益约9%;C，投资门槛：100元起;D，风险性：传统型的债券基金的风险性也不高，从资金流向上我们就可以看出，当然选择的债券基金内不要有股票不要有可转债，这些会增大投资的风险。3.股票基金(1)资金去向：一般来说全部投资于股市当中(2)性价比A流动性：开放型基金T+3~7日左右，封闭型基金需更长;B收益：平均收益-20%-20%，最高不设限;C投资门槛：10元;D风险性：股票基金持有多只股票，风险比单只股票要低，但由于本身股票属于高风险投资产品，总体来说风险很高，投资需谨慎。4.适合对象一般来说采用恰当的投资方式(基金定投)，坚持长期持有，亏损的可能性很小，适合风险承受能力居中的长期投资人群。私募基金1.现有体量截止到2017年，基金规模已达9万亿水平.2.资金去向与公募基金一样，私募基金也是把钱交给基金经理进行管理，在不同的领域方向进行投资，投资范围很广，基本上什么都可以投，比如股票、债券、石油、期货、房地产......3.性价比(1)流动性：投资锁定期较长，一般一年以上，在这个期间不允许退出，锁定期之后可以提前告知基金经理退出，一般一个月开放一次。(2)收益：-20%-20%，收益不设限(3)投资门槛：国家政策规定，私募基金的投资者需具备一定的风险识别能力和风险承担能力，个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元或者净资产不低于1000万元的单位。(4)风险性：监管部门设置如此高的门槛，并不是为了限制投资者，而恰恰是为了保护投资者，从侧面也印证了私募基金的风险并不低，作为投资人在投资策略的把握上需比公募基金更加注意。4.风险点(1)不透明的风险，私募基金项目并不公告，没有严格的信息披露要求，因此造成信息不透明，这是私募最大的风险。涉及投资运作及管理的过程，比如投资方案、资金转移及项目跟踪管理等过程，都有可能出现信息披露不完整的情况。(2)运营团队缺乏专业度。项目融资一般需要很高的专业能力和实操经验，但一些私募基金经理可能存在经验不足的情况，无法有效的监控、管理项目融资。 (3)可能非法吸收公众存款的风险。确实出现过一些公司以私募的名义通过包装项目，故意夸大收益吸引投资者参与投资，最后做着非法吸引公众存款的勾当。(4)私募产品流动性差，还具有较长的锁定期，当我们想要提前收回资金时会面临非常严重的惩罚性条款，当投资者发现基金表现不及预期时，无论退出与否都在遭受损失。5.适合对象风险承受能力较强，有一定的投资经验，且有较大的可投资金融资产的个人或公司。股票1.现有体量中国股票的体量非常庞大，就A股每日的成交量就可以达到6000亿。2.资金去向如果你是企业首次发行股票(IPO)时认购，那么在发行股票的时候会流到上市公司里;之后当我们购买股票时，是从其它投资者手上买入的，钱并没有进上市公司的口袋，但你获得了股份，相当于你买得了上市公司的一部分资产。3.性价比(1)流动性：T+1确认，你可以选择持有一天，也可以选择长期持有;(2)收益：-50%-80%(3)投资门槛：几百块就可以买股票。(4)风险性：风险性极高，经常出现辛辛苦苦大半年，一夜回到解放前的事情。4.风险点(1)信息的不对称和不了解。很多人仅仅知道股票是个高风险高回报的东西，至于风险在哪里，来自哪个环节大多数人都不清楚。朋友买了这个股票赚了钱，于是简单的认为买入同样的股票就也能赚钱，而这种跟风的投资，大多数最终总以亏损告终。(2)自身心理的压力风险。由于股市的波动性很强，经常遇见买了跌，抛了涨的情况，投资人抗压能力不强时，容易做出错误的判断与抉择。5.适合对象适合风险承受力极强，拥有多年投资经验的老司机。P2P网贷1.现有体量截止到2017年5月P2P给小微企业和个人累计输送45790.32亿元资金2.钱的去向P2P的钱主要借给了急需资金却无法从银行获得贷款的微小型民企，蓝领、社会边缘人士，这些钱用到助学贷款、消费贷款(车、装修)、创意贷款、经营周转、生产性贷款之中。3.性价比P2P作为一种新的理财产品，大众可能了解不多，我们拿它来对比一下现在市面上主流的投资理财产品。核心比较风险和收益率，其他辅助指标：流动性、门槛、赚钱比例。(1)收益：P2P平均收益在10%左右，高于银行储蓄、银行理财、货币基金、信托;(2)风险：P2P投资还是有一些风险，相比于股票和私募基金来说风险算低的，选择较低收益的平台安全性基本可以与信托持平;(3)门槛：P2P的收益比信托和私募基金高，但门槛要低很多。(4)赚钱比例：比其余几个高收益产品风险低的多;大部分人都在赚钱。通过对比可知，对于普通投资人来讲，P2P确实是一种性价比较高的投资产品。4.风险点(1)道德风险。P2P中不乏一些谋划骗钱的平台，他们通常会制造假标、非法集资、庞氏骗局，来欺骗投资人，之后卷款跑路。但随着国家监管越来越健全，P2P也将走向更合规、更安全。(2)业务风险。P2P主要是做次级贷款业务，次级贷款业务的风控难度往往比银行的风控难度更大，但P2P的从业者大多数却比较草根，没有经过现代金融的专业训练，只有一些原始的放贷经验，规模小的时候还能靠自己的经验控制风险，规模扩大后风控基本失控。对于风控来讲，大部分合规的P2P平台把风控把控的十分到位。以微车融为例，公司早已把投资人的资本风控认定成头等大事。(3)经营性风险。创业+金融杠杆，风险双连击。P2P大多是草根创业，创业本就是一个九死一生的过程，而金融又加了数倍杠杆，相当于将创业的风险又放大了几倍。但近年来，P2P平台多投入车贷、房贷、农产品贷等这些风险较低、收益相对较高的产品和行业。5.适合对象适应具有较强的风险承受能力和一定投资经验的投资人。《至善基金：平台出事后那些坑人的手段，谨防骗子跑路》 精选五来源：网贷之家作者：米多多市面上的理财产品颇多，很多投资人想要尝试却无从下手，今天这篇文章帮你了解圈内最火的八大理财渠道。一、余额宝类产品(货币基金)1，现有体量截止到2017年，余额宝类产品规模已达4.5万亿水平2，资金去向余额宝的本质就是货币基金，这里我们直接拿余额宝来举例简单说明，其实大多数货基的投向都大同小异。资产主要投资于短期货币工具(一般期限在一年以内)，包括1年以内的银行定期存款、国库券、公司短期债券、银行承兑票据等风险评级很低的产品，其中银行存款占80%以上。3，性价比流动性：T+0，很多货币基金可以达到2小时内提现;收益：余额宝类产品比银行理财产品低约0.5%，平均收益4-5%;投资门槛：无门槛，0元起;风险性：余额宝类产品最大的合作伙伴是银行，余额宝本质就是玩了一个“团购”，简单的说就是把淘宝用户放在余额宝内的钱，几元几千几万都行，打包在一起，然后到银行去存，因为体量大，拿了个不错的收益而已，钱被银行拿去做了低风险的业务，于是乎货币基金的风险也不会太高。4，适合对象风险承受能力较低，资金流动性要求较高的投资人。二、互联网理财1，资金去向现今互联网理财平台众多，较为大众所知的有蚂蚁金服的招财宝、京东金融、新浪微财富、百度理财、暴风金融......平台产品的差异性，使得资金的流向较多，但大多数主流的互联网理财平台都以这两大投资品种为主要业务，第一类是中小企业和个人通过互联网平台发布的借款产品，并由银行、保险公司等金融机构或大型担保机构提供本息保障;第二类是由各类金融机构或已获得金融监管机构认可的机构通过互联网平台发布的理财产品。投资人则可以通过本平台向融资人直接出借资金或购买理财产品，以获得收益回报。2，性价比(1)流动性：互联网理财产品标的种类较多，投资时长也较为不同，最短T+0，1年期以上的产品也不少;(2)收益：互联网理财产品的收益介于银行理财与P2P之间，约为5-8%之间;(3)投资门槛：0元起;(4)风险性：由资金的流向可以看出，不同的标的产品风险性差异其实很大。如中小企业和个人借贷这一投资品种，风险其实还是比较高的，近年来也出现过许多知名互联网平台的理财产品出现兑付危机的情况，好在平台都为自己看走眼买了单，帮投资人兜了底。总的来说，存在一定的风险，但由于背靠超级互联网集团，风险性不算高。3，风险点(1)一些互联网平台金融业务部门专业度不够，导致垃圾产品通过审核发布在平台，存在一定的风险;(2)超大型互联网平台自身存在问题，导致兜底能力不够，比如最近经常上头条的乐视。4，适合对象风险承受能力较低，资金流动性要求较高的投资人。三、银行理财1，现有体量截止到2017年，银行理财规模已达23.5万亿水平。2，投资资金去向产品投向包括储蓄、国债、金融债、货基、银行票据(保本、稳健型);高评级地方债或企业债、股基、商业票据(平衡型);股票、贵金属、外汇、期货、金融衍生品等(进取、激进型)。目前，市场上常见的银行理财产品以稳健型或平衡型为主，平均收益率可以达到4.5%左右，基本刚性兑付。近期银行资金十分吃紧，部分理财产品收益突破5%，高出余额宝类产品许多。3，性价比(1)流动性：一般来说给到4%以上年化收益的产品大多数需投资半年以上，且中途不允许取出，流动性较差。(2)收益率：5%-6%之间(3)投资门槛：5-10W元起(4)风险性：银行都是姓赵的，只要我们投资的是银行发售的真实的产品，一般来说风险都是比较低的，银行承诺保本的产品，基本上到期后都能拿回本金和约定的收益。4，风险点：(1)银行理财产品并非完全保底，平衡型，进取、激进型资金流向风险较大的标的，可能出现亏本或收益不足的现象。(2)大部分银行理财产品投资到期后都会出现一定程度的资金站岗问题，收益需扣除申购的几天，市场会出现实际收益低于预期的情况。(3)，一旦投资后，资金无法提出。5，适合对象风险承受能力较低，且投资期限稳定的投资人。四、信托1，现有体量截止到2017年，信托规模已达17万亿水平2，投资资金去向信托，简单地讲，信托就是接受别人的钱，为其打理资金。国家的金融业有四大支柱，银行、证券、保险，最后一个是近些年才出生的小弟信托。前面三个哥哥都受老爸的严格监管，什么能做、什么不能做都有相当明确的规定。大哥银行虽然有钱，但是不能投资股票，不能投资高风险的行业。二哥保险更不用说了，典型的保守性的守财奴，大多数情况下只进不出，为了保障偿还能力，不能乱投资;三哥证券，不能动用存款贷款，不能投资实业。信托因为老爹晚来得子，虽说仍有限制，但是“溺爱”程度颇多，给到的权限也较大，资金大多流向土地、工厂、矿山、艺术品，也可以从大哥银行、三哥证券那里找资金，借用一下他们的背景。可能有些伙伴会怀疑信托这个坏孩子的安全性，往这些高风险的地方钻，玩脱了怎么办。好在毕竟是亲生的，有老爹兜底，在信托行业无法兑付的问题数量很少且出现在早期监管不足的年代，风险性还是很低的。3，性价比(1)流动性：投资期限一般为1-3年为主，中途无法退出;(2)收益：在13年时候收益率能够达到16-18%，现如今已跌破，6%;(3)投资门槛：合规的信托产品最低起投点为100W起;(4)风险性：比较低，但门槛较高，资金不足的投资人容易集资购买，这样会放大一部分风险。4，风险点：(1)国务院发布《地方债务管理的意见》指明，中央**不会替地方还债，对于信托公司承诺的“刚性兑付”我们一定要保持警惕，过去未出现过兑付风险不代表未来不会，国家都允许银行倒闭，且最高赔偿仅仅为50W，作为投资者来说还是要小心谨慎的。(2)信托资金的去向为一些高风险的产业，这类借款人一般来说是公司经营风险较高，而且需要支付高于银行贷款的利息，这样来看企业加上了很高的债务杠杆，资金链会有一定的紧张。(3)高门槛而引起的集资购买现象也很多见，实际购买合同上只有一个人，而其他众筹的人并不是法律上认可的投资人，一旦出现扯皮或者购买人跑路的现象，维权难度很大。5，适合对象风险承受能力较低，资金流动性较强，且资金量较大的投资人。五、基金(公募基金)1，现有体量截止到2017年，基金规模已达10.07万亿水平。如今市场上基金的体量很大，基金种类也非常的多。这里按照投资者资金的流向分个类，除开为大家所知的余额宝和理财通为代表的货币基金，市面上的基金还有股票基金(投资股票)、债券基金(投资债券)、混合基金(混合投)......这些产品或多或少都与银行、信托、股票的市场有所交集，所以这里简单的做个介绍。2，债券基金(1)资金去向债券是**(国债、地方债)、金融机构(银行债)、工商企业(中央**部门所属机构、国有独资企业或国有控股企业)等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行的到期后需偿还约定的本金与利率的一种金融产品，债券基金的大多数资金流向多只不同的债券。(2)性价比A，流动性：随进随出，可以随时转让;B，收益：截止到17年，平均收益约9%;C，投资门槛：100元起;D，风险性：传统型的债券基金的风险性也不高，从资金流向上我们就可以看出，当然选择的债券基金内不要有股票不要有可转债，这些会增大投资的风险。3，股票基金(1)资金去向：一般来说全部投资于股市当中(2)性价比A，流动性：开放型基金T+3~7日左右，封闭型基金需更长;B，收益：平均收益-20%-20%，最高不设限;C，投资门槛：10元;D，风险性：股票基金持有多只股票，风险比单只股票要低，但由于本身股票属于高风险投资产品，总体来说风险很高，投资需谨慎。4，适合对象一般来说采用恰当的投资方式(基金定投)，坚持长期持有，亏损的可能性很小，适合风险承受能力居中的长期投资人群。六、私募基金1，现有体量截止到2017年，基金规模已达9万亿水平.2，资金去向与公募基金一样，私募基金也是把钱交给基金经理进行管理，在不同的领域方向进行投资，投资范围很广，基本上什么都可以投，比如股票、债券、石油、期货、房地产......3，性价比(1)流动性：投资锁定期较长，一般一年以上，在这个期间不允许退出，锁定期之后可以提前告知基金经理退出，一般一个月开放一次。(2)收益：-20%-20%，收益不设限(3)投资门槛：国家政策规定，私募基金的投资者需具备一定的风险识别能力和风险承担能力，个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元或者净资产不低于1000万元的单位。(4)风险性：监管部门设置如此高的门槛，并不是为了限制投资者，而恰恰是为了保护投资者，从侧面也印证了私募基金的风险并不低，作为投资人在投资策略的把握上需比公募基金更加注意。4，风险点(1)不透明的风险，私募基金项目并不公告，没有严格的信息披露要求，因此造成信息不透明，这是私募最大的风险。涉及投资运作及管理的过程，比如投资方案、资金转移及项目跟踪管理等过程，都有可能出现信息披露不完整的情况。(2)运营团队缺乏专业度。项目融资一般需要很高的专业能力和实操经验，但一些私募基金经理可能存在经验不足的情况，无法有效的监控、管理项目融资。 (3)可能非法吸收公众存款的风险。确实出现过一些公司以私募的名义通过包装项目，故意夸大收益吸引投资者参与投资，最后做着非法吸引公众存款的勾当。(4)私募产品流动性差，还具有较长的锁定期，当我们想要提前收回资金时会面临非常严重的惩罚性条款，当投资者发现基金表现不及预期时，无论退出与否都在遭受损失。5，适合对象风险承受能力较强，有一定的投资经验，且有较大的可投资金融资产的个人或公司。七、股票1，现有体量中国股票的体量非常庞大，就A股每日的成交量就可以达到6000亿。2，资金去向如果你是企业首次发行股票(IPO)时认购，那么在发行股票的时候会流到上市公司里;之后当我们购买股票时，是从其它投资者手上买入的，钱并没有进上市公司的口袋，但你获得了股份，相当于你买得了上市公司的一部分资产。3，性价比(1)流动性：T+1确认，你可以选择持有一天，也可以选择长期持有;(2)收益：-50%-80%(3)投资门槛：几百块就可以买股票。(4)风险性：风险性极高，经常出现辛辛苦苦大半年，一夜回到解放前的事情。4，风险点(1)信息的不对称和不了解。很多人仅仅知道股票是个高风险高回报的东西，至于风险在哪里，来自哪个环节大多数人都不清楚。朋友买了这个股票赚了钱，于是简单的认为买入同样的股票就也能赚钱，而这种跟风的投资，大多数最终总以亏损告终。(2)自身心理的压力风险。由于股市的波动性很强，经常遇见买了跌，抛了涨的情况，投资人抗压能力不强时，容易做出错误的判断与抉择。5，适合对象适合风险承受力极强，拥有多年投资经验的老司机。八、P2P网贷1，现有体量截止到2017年5月P2P给小微企业和个人累计输送45790.32亿元资金2，钱的去向P2P的钱主要借给了急需资金却无法从银行获得贷款的微小型民企，蓝领、社会边缘人士，这些钱用到助学贷款、消费贷款(车、装修)、创意贷款、经营周转、生产性贷款之中。3，性价比P2P作为一种新的理财产品，大众可能了解不多，我们拿它来对比一下现在市面上主流的投资理财产品。核心比较风险和收益率，其他辅助指标：流动性、门槛、赚钱比例。(1)收益：P2P平均收益在10%左右，高于银行储蓄、银行理财、货币基金、信托;(2)风险：P2P投资还是有一些风险，相比于股票和私募基金来说风险算低的，选择较低收益的平台安全性基本可以与信托持平;(3)门槛：P2P的收益比信托和私募基金高，但门槛要低很多。(4)赚钱比例：比其余几个高收益产品风险低的多;大部分人都在赚钱。通过对比可知，对于普通投资人来讲，P2P确实是一种性价比较高的投资产品。4，风险点(1)道德风险。P2P中不乏一些谋划骗钱的平台，他们通常会制造假标、非法集资、庞氏骗局，来欺骗投资人，之后卷款跑路。(2)业务风险。P2P主要是做次级贷款业务，次级贷款业务的风控难度往往比银行的风控难度更大，但P2P的从业者大多数却比较草根，没有经过现代金融的专业训练，只有一些原始的放贷经验，规模小的时候还能靠自己的经验控制风险，规模扩大后风控基本失控。(3)经营性风险。创业+金融杠杆，风险双连击。P2P大多是草根创业，创业本就是一个九死一生的过程，一将功成万骨枯，成功率不足10%，而金融又加了数倍杠杆，相当于将创业的风险又放大了几倍。5，适合对象适应具有较强的风险承受能力和一定投资经验的投资人。风险提示：本文不作为任何投资参考，网贷有风险，投资需谨慎！解决你的瓶颈，向企业家和投资人学习最有效每个行业都有好的创业者、企业家、投资人，他们的思想和观点往往是你解决问题时最好的思路。如果你的创业、投资正遭遇瓶颈，欢迎关注猎手志，这里收集了大量的投资笔记，只给你最优质的创投方法论。猎手志ID：liesz007长按二维码识别关注《至善基金：平台出事后那些坑人的手段，谨防骗子跑路》 精选六年关将至，网贷行业尤不平静，一边是雷声滚滚，一边是上市热潮，折现出冰火两重天的发展现状。这也意味着网贷行业马太效应越演越烈。然而，投资者更为关心的是钱包安全的问题。年底前，是否还会有一波倒闭潮出现，出现前该如何应对？为此，观察会客厅邀请到了业内大咖深圳互金商会秘书长张国栋、职业投资人兼前行业从业人员赵亮，对行业政策、倒闭潮、年关将至能否在投等等问题进行深刻的解读。政策存在松动的可能？国庆节后，深圳曾发布《网络借贷信息中介机构事实认定及整改要求》，整改要求总计八项148条，如果严格查下来，似乎没有一家平台能够达到合规的标准。对此，张国栋表示，从大的曲线轨道发展来讲，网贷行业从野蛮生长，到e租宝事件的爆发，国家层面、地方层面已进入严管期，也曾出台了许多政策文件，宗旨就是要把行业引向规范化，实施备案。而备案其实就是一张隐形牌照，可以规范化平台经营。对于很多本着初心发展的平台来讲，也是希望国家层面能够管理好网贷行业，这样自己也才能得到更好的发展。在政策制定或执行当中，虽然有些政策可能会觉的不合理，但是监管层有其管理的总体思路，只有在整个行业整改合规，拿到牌照的前提下，在后面的发展过程中，部分政策才有可能会松动，比如限额。总体而言，国家层面很多整改政策也是希望网贷行业能够健康发展，成为一个朝阳行业，而不是这么短时间，就变成夕阳行业。那么，从业者也得不到保障。如果严格按照148条政策执行，无法真正每一条落地，国内没有一家P2P平台符合。赵亮表示。无论是借款端还是理财端，互联网金融对普通老百姓发挥作用巨大。从理财端来讲，以前普通老百姓理财渠道非常少，能买的理财产品就只有公募基金和银行理财产品。而且门槛是5万元起，信托100万元起，普通老百姓根本无法投资，投资渠道非常匮乏。从借款端来讲，以前做借款也要红本抵押，深圳的优质红本抵押，借款额度放7成以下。那时的利率，就算是老板的亲兄弟借款，最优惠也要三分五。但是现在借款，有深圳的红本，征信没有问题，八厘就可以借到钱。另外，90%以上的中小微企业都有借款需求，但是中小微企业风险定价高，很难从传统的金融机构获得贷款，只能求助于民间的高利贷，也只能接受这个成本。因此，网贷行业未来有非常好的发展，但是这些政策很难落地。因为投资本身就是一门很高深的学问，普通老百姓去投资肯定会有风险，只有自己专心研究后，才能把风险降到最低。单纯靠**来解决全部投资风险，真的很难。而且国外投P2P平台的人大部分是机构，小散户投的很少。因为普通投资者没有识别风险的能力，只有专业人员才可以识别。张国栋补充到。P2P行业出现后，确实解决了许多中小企业融资的难题，特别在时间效率上，实际上，很多中小企业对资金需求非常急，往往两三天就可能要到账。但银行的审批周期会很长，至少一两周甚至更长时间，就算能审批下来，也无法满足企业短期资金需求。在监管政策上，如果按148条严格执行，确实对平台压力很大，但实际上，监管层会考虑到平台很多现实的状况，除非是硬性条款，否则，还是会给一定的缓冲时间，不会一刀切。当然，监管层也会针对平台具体情况提一些要求。打破刚兑是个矛盾体监管层一直强调，网贷平台作为信息中介机构，不允许设立风险备付金等保障方式，承诺保本本息。这是出于保护投资人，还是保护平台？对此，赵亮表示，从投资学的角度来讲，作为一项目投资，肯定是有风险，不允许承诺保本保息，监管层就是想打破刚性兑付。因为在其他理财产品，包括信托，也是严令禁止在宣传时承诺保本保息。但是往往到了现实状况下，项目出现问题，比如项目出现几个亿的窟窿，信托公司还是会选择兜底给投资人，因为如果不兜底，下次还能融到资吗，投资人还会投吗？所以这就是一个矛盾体。复杂的关联交易在某种程度上来讲，关联交易不好界定，互联网平台的关联交易，只是对控股大股东做出的明细要求，比如自融。但如果只跟大股东有亲戚血缘关系，而没有股权关系的群体，就很难界定存在关联关系。因此，分析平台还是要回归到原始的一些数据，比如平台的资产状况、风控、背景等等。张国栋表示。作为曾经的从业者，关联交易刚出政策时，我是不太理解。赵亮表示。作为平台为了保障放出去的钱能收回来，目前在行业来看，有三种方式。第一种，加盟模式，平台跟一些车贷公司或抵押公司合作，把批量的资产放到平台融资，然后把资金给到合作商或直接给借款人。第二种，拍拍贷模式，就是纯上线撮合，借款人想要申请借款，只要模型通过，就可以在平台借款。第三种，自行成立风控团队和业务团队。从三种模式来看，第一种会出现很大问题，虽然合作前做了尽调。但随着量的上升，发生逾期时，有的时候合作公司会自己垫付，很难监控一线的真实逾期率和坏账率。一旦风险暴露出来，很可能就是几千万收不回来的情况。拍拍贷模式控制逾期率是个比较大的问题，毕竟中国目前征信系统尚不完善，违约成本也较低。但成熟后容易逆袭。第三种模式，相对来讲，所有的东西就掌控在自己手上，如风控、业务等，但也存在模式较重的问题，运营成本高，管理难度非常大。在疯狂扩张的同时，怎么保证门店经理的人品、能力有没有问题。因此，从监管的角度，关联交易是其次的，主要看资产端是不是优质资产。年关调整投资策略为上计9月份出现一波倒闭潮的高峰，跟监管多少有一定关系，在备案的清晰指引下，很多平台看不到发展希望，所以选择了关闭。从倒闭或者跑路平台的情况来看，几乎都是规模较小、股东实力弱、运营能力弱、投入资金量也不充足的平台。张国栋表示。赵亮则表示，对于跑路平台，分几种情况看，第一种，纯诈骗平台，上午上线，下午跑路；第二种，庞氏骗局平台，这种平台不会立马跑，会等集资到一定资金后，才可能跑路；第三种，就是真正想在行业发展的平台，但是由于运营能力、管理能力、风控水平、资金实力等不足，导致在运营过程中资金链断裂，不得不清盘。而年关为什么容易暴雷呢，一方面，大多数企业老板年关难过，到了年底，账收不回来，支出又加大，所以导致自己借贷的钱也无法准时偿还，这时平台只能先行垫付；另一方面，到了年底，大多数投资者要花销，选择了落袋为安，不续投。两种因素夹击，平台就容易出现流动性紧张，导致资金链断裂，发生倒闭潮的风险。而个人年底是否继续投资，一方面，看个人性格和投资方向，是喜欢投长标还是短标，投资短标肯定会有影响；另一方面，取决于对平台的了解和认识程度，如果非常熟悉，我觉得可以投。张国栋表示。对此，赵亮也表示，要根据自身的投资能力，投资专业度区别看待。如果自己非常有信心，觉得选择的平台非常靠谱，资产端优质且是真的，就可以投。如果看不准，心里没底，就算平台年底大幅加息，到期还是落袋为安为好。网贷从业者的痛互联网金融行业是由互联网和金融两个不搭界的行业组成，以前的从业人员，要么对互联网熟悉，不懂金融；要么，懂金融，不懂互联网。很多平台运营人员完全不了解资产端，也无法了解到公司资产端等关键信息，赵亮表示。之前深圳这边有一家P2P平台，两个合伙人创业，一个是董事长，另外一个是高管技术人员，做技术开发，任总经理。这个总经理也投资了200万元。结果，它是一个诈骗平台，当董事长跑路时，总经理也被蒙在鼓里。他既是平台高管，又是股东，还是投资受害人，三重角色。因此，就算是平台非核心人员，也很难接触到公司的核心机密，如真实债权是多少，坏账是多少，逾期率是多少，公司是在赚钱还是在亏钱，是不是亏损越来越大，老板是不是在拆东墙补西墙等等，哪怕是总监级别，这些信息可能都无法了解到。不过，随着从业人员专业度的提升，这种现象会有所改善。从业人员跟投资者一样，选择平台应该先看靠不靠谱，否则，一进去就出事，对自己履历也不光彩。张国栋表示。有很多只是平台运营的人员，目前都还在监狱里待着。想要在互联网金融行业就业，平时需要多累积金融方面的知识，要有一定的辨别能力，尽可能选择股东背景实力强大的公司。上市公司也要选择知名的上市公司背景，风投系也同样如此，如红杉资本这种知名风投，有严格的审核标准，只有觉得企业未来有发展空间才会去投。而风投背景都是包装的，没有意义。因此，想要在网贷平台就业，选择公司一定要谨慎、谨慎再谨慎。赵亮表示。接近年底，平台突然加息，正不正常？赵亮表示，不能拿加息来做判断，还得看平台运营的实际情况。到了年底，投资者提现金额会高于平时很多倍，借款端业务反而会增长，平台为了维持借款端业务正常开展，只能选择加息来吸引投资者，属于正常现象。对于旁氏骗局的平台而言，年底也会加息，否则，盘子越来越小，可能出现提现困难的情况。年关将近，对于理财者有哪些防雷的措施？赵亮表示，年底风险确实会更高，投资讲概率学，这就需要调整投资策略和配置，可以先把自己投资的平台分类，第一种是非常安全的，不用管；第二种是拿捏不住，感觉靠谱又不十分放心，这种到期就不要追加新的投资；第三种是博收益，投短期的，必须提前离场。提出来的钱闲置感觉可惜，可以考虑投资第一种产品。整改要求明令禁止的集合标，能不能投资赵亮表示，建议不投，集合标的风险非常大，里面的猫腻，可操作的空间很大，所以国家才会严厉禁止。《至善基金：平台出事后那些坑人的手段，谨防骗子跑路》 精选七随着中国私募市场不断发展，问题也在不断暴露出来。今年初，中国证券投资基金业协会对私募行业展开了“现场检查”，从检查结果可以看出，面对产品违约，各家机构的做法显然不太一样：有产品违约“失联”的私募、也有继续发行新产品“拆东墙补西墙”的私募……但是从最终的结果上看，能够实现兑付或者全部兑付的不足两成。不过，利得资本的投资人无疑是幸运的。日前，利得资本旗下的固收类产品“利得资本―绿地山水城1号资产管理计划”顺利完成兑付。这款一度爆发延期兑付危机并被推向私募行业风口浪尖的产品，在短时间内化险为夷，实现了本金和利息的全部圆满兑付。这其中经历了怎样的波折?作为基金业协会登记备案的私募基金管理人，利得资本又付出了怎样的努力使局势转危为安的呢?这样一个影响全行业的危机的化解，又给专业机构和投资人哪些启示?钱没到位的每一天都度日如年利得资本投后管理部负责人介绍，在“利得资本―绿地山水城1号资产管理计划”的兑付过程中，为了实现资金安全、及时兑付，公司在其中付出了巨大的努力。据利得资本介绍，从辽宁本溪‘绿地山水城’项目出现流动性危机开始，利得资本就第一时间成立了工作小组奔赴当地，和该项目的融资方、融资委员会、律师、债务人等各方面相关人员去沟通，做了大量全面又深入的调查，在了解清楚项目为什么会出现流动性风险后，又和绿地集团高层积极展开反复多次的沟通、协商。“在沟通过程中，我们始终以投资人的利益为第一目标。”该负责人称。“三个月对投资来说真的不长，但是钱没到位的每一天我们都度日如年，如坐针毡。”最终，在利得资本的不断推动下，绿地集团签署了协议，利得资本将自身持有的山水城的债权转让给本溪绿地集团，日，本溪绿地集团把该项目所拖欠的本金和利息全部划拨到位，利得资本按照合同约定准确、及时为投资人实现完全兑付。公开信息显示，“利得资本―绿地山水城1号资产管理计划”私募基金产品成立于12月2日，约定基金存续期限为18个月，合计募集规模为人民币1.3亿元，所募集资金依约通过银行委托贷款方式出借给本溪绿地实业(集团)股份有限公司，用于辽宁省本溪市明山区“绿地山水城”项目开发建设，担保人为绿地辽宁投资建设控股集团。“结局还算圆满，但这个过程其实是复杂而艰难的。为了最大程度争取投资人的利益，利得资本做出了很大的努力，也承担了很大的付出。包括人力、物力、财力、前期的诉讼费、律师费等各项成本，这些都是由公司承担的。”该负责人表示，“在兑付当天，为了避免绿地集团不能及时付款构成‘二次违约’，我们的工作人员一直守在对方办公室，直到对方及时付款。”日，利得资本公告称，在基金存续期内，融资方发生未能按时足额偿还本息等违约情形，基金管理人催收未果后，已经及时启动司法清收程序，并同步保全查封了融资方及担保方相应资产，以司法等手段维护投资人利益。8月7日，利得资本公告称，利得资本―绿地山水城1号资产管理计划终止公告，同时，利得资本―绿城山水城2号资产管理计划也同步终止。此外，成立于4月15日的利得资本―绿城山水3号资产管理计划原定基金份额期限为24个月，在募集规模1220万元后，已经宣告提前到期。风控全面升级，严格筛选优质非标固收资产尽管该产品在兑付过程出现很多波折，但利得资本负责人表示，公司不会因为出现一次流动性风险而放弃对整个非标固收类资产的投资。未来，利得资本将会通过更加严格的风险把控，选择优质的投资标的。“未来在风险处理上，要保证稳定性，对金融行业来说，风险是始终存在的，但是我们要做到稳定可控。”日前，利得资本已经专门成立了投后管理部门，加强对投资项目的管理。“任何资产都是有风险的，包括我们投资的房地产、股权、二级市场等市场的一些项目，都具有一定的风险，因为资产本身具有周期性，而流动性更是周期性的一个浓缩表现，资产在出现周期性下跌的情况下，发生流动性风险很常见的现象。”利得资本负责人指出。“一直以来，利得资本对风险都是严格控制，坦率地说并不比券商差，公司投资的项目，穿透到底层资产，或者抵押资产，所有的最终资产都是有价值的，这也是为什么即使项目出现流动性风险，最终也能够实现兑付的一个重要原因。”从人员配置上，目前利得资本在资产端和管理端的人员配置比例是相等的，强大的中后台配置可以全面监控资产的运作过程。同时，公司每个季度都会出具完整的季度走访报告和管理报告，重点项目重点环节每月都要出具报告。利得资本的风控体系更健全，管理也更加高效。利得资本表示，对于资产管理公司，投资主要分为三个阶段，第一阶段是资产获取，第二阶段是资产管理，第三阶段是资产退出。利得资本在三个阶段均严格把控，从资产获取角度上，在选择资产的时候，公司就筛选出了一批在资产端真正有价值的资产;资产管理阶段，公司有自己内部的合规、风控、法务三条线，在产品成立初期就对风险进行掌控;资产变现阶段，利得资本通过利用自身和集团本身的优势，对资产上下游进行整合，推动资产最终变现。不仅仅是公司自身加强资产端的管理，利得资本也会更加区分不同客户以及风险偏好，加强风险收益匹配度，为投资者找到更适合自己的产品。“对于客户，我们会分层管理，保证客户投资产品和自身的风险偏好等级相匹配。”未来方向：资产和管理双管齐下“对资金管理公司来说，资产和管理是两个方面，同时也是相辅相成的。资产是骨骼肌肉，要做大就要有足够大体量的资产管理规模，才能拥有话语权和实力。而管理则是思想和灵魂，离开了管理，资产本身就是一个行尸走肉，而没有资产，资产管理就没有载体。”利得资本负责人指出。“利得资本将在资产端和管理端均衡发力，充分发挥行业领先的投资优势，做大管理规模，做强管理能力，奠定利得在资产管理行业的领先者地位。”现在整个资本市场都处于向价值回归的阶段，利得资本也在不断做强资产，做强资产管理能力。”该负责人指出，对于资产端的获取，公司更加倾向于往纵深放发展，第一大类是原来的非标固收类项目，向资产证券化方向倾斜，更加深耕在一些细分的投资领域，第二大类是股权投资和并购基金走产融结合的道路，通过帮助客户整合上下游的资源，不断扩大投资项目在市场上的影响力，目前主要聚集在新能源、大健康、TMT、节能环保、军民融合五个方向。
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《至善基金：平台出事后那些坑人的手段，谨防骗子跑路》 精选八（上接B257版）21、监督基金托管人按法律法规和基金合同规定履行自己的义务，基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；22、当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行为承担责任；23、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；24、基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，基金合同不能生效，基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后30日内退还基金认购人；25、执行生效的基金份额持有人大会的决议；26、建立并保存基金份额持有人名册；27、法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他义务。（四）基金管理人的承诺1、本基金管理人将根据基金合同的规定，根据招募说明书列明的投资目标、策略及限制等全权处理本基金的投资。2、基金管理人承诺不从事违反《证券法》的行为，并承诺建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《证券法》行为的发生。3、基金管理人不从事违反《基金法》及其他法律法规的行为，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；（2）不公平地对待管理的不同基金财产；（3）利用基金财产或职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；（5）用基金财产承销证券；（6）用基金财产违反规定向他人贷款或提供担保；（7）用基金财产从事承担无限责任的投资；（8）用基金财产买卖其他基金份额，但中国证监会另有规定的除外；（9）以基金财产向基金管理人、基金托管人出资；（10）用基金财产从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；（11）违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定；（12）法律、法规、中国证监会及基金合同禁止的其他行为。4、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：（1）越权或违规经营；（2）违反基金合同或托管协议及有关法律法规；（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；（4）在包括向中国证监会报送的资料中进行虚假信息披露；（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；（6）玩忽职守、滥用职权；（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；（8）除按本公司制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其他股票投资；协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易；（9）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序；（10）贬损同行，以提高自己；（11）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；（12）以不正当手段谋求业务发展；（13）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；（14）参与洗钱或为洗钱活动提供协助；（15）法律法规禁止的其他行为5、基金经理承诺（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益。（2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人谋取利益。（3）不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息。（4）不得从事损害基金资产的行为。（5）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。（五）基金管理人的内部控制制度1、内部控制的目标（1）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。（2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。（3）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。2、内部控制的原则（1）健全性原则。内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。（2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。（3）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离；（4）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。（5）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。3、内部控制制度公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章组成。公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是各项基本管理制度的纲要和总揽，内部控制大纲明确了内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容。基本管理制度包括风险控制制度、投资管理制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度。部门业务规章是在基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明。公司制定内部控制制度遵循了以下原则：（1）合法合规性原则。公司内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各项规定。（2）全面性原则。内部控制制度应当涵盖公司经营管理