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浙江东阳中广影视文化股份有限公司公开转让说明书
公告日期：
浙江东阳中广影视文化股份有限公司
ZheJiangDongYangZhongGuangMovie&TVCultureCorporation
公开转让说明书
东海证券股份有限公司
江苏省常州市延陵西路23号投资广场18层
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
风险及重大事项提示
公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项：
一、产业政策变化风险
由于影视剧具有特殊意识形态属性，受到国家有关法律、法规及政策的严格监督、管理。中国电视剧行业的监管职责主要由国家新闻出版广电总局和省级广播电影电视行政管理部门承担，监管内容主要包括电视剧制作资格准入、电视剧备案公示和摄制行政许可、电视剧内容审查、电视剧播出管理等方面。
在此情况下，公司必须把握好政策导向，适时推出符合政策要求的影视剧作品。
在影视剧制作、发行的各个阶段，如果公司未能及时把握政策变化，则有可能产生相应的风险。一方面，如果未来资格准入和相关监管政策进一步放宽，影视剧行业将会面临更为激烈的竞争，外资制作机构、进口影视剧可能会对国内影视剧行业造成更大冲击；另一方面，如果公司未能遵循这些监管政策，将受到行政处罚，包括但不限于:责令停止制作、没收从事违法活动的专用工具、设备和节目载体、罚款，情节严重的还将被吊销相关许可证，从而对本公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。公司自2011年成立以来，主要以战争题材为主，出品了不少代表主流价值、社会反响良好的作品，且从2014年下半年开始政府注重中国梦题材影视剧作品，这从一定角度紧紧把握产业政策导向变化，较大程度的减少了产业政策变化风险。
二、影视剧作品审查风险
根据《广播电视管理条例》和《电视剧内容管理规定》的相关规定，我国对电视剧产品的制作、发行等环节均实行备案许可制度，作品的题材立项、拍摄内容等方面都要受到国家相关部门的审查。通过审查是公司投拍剧目对外发行实现投资收益的前提，一旦作品未能通过审查，则制作单位的前期投资就无法收回，造成重大财务损失。具体而言，一是剧本不能通过广播电影电视行政管理部门备案时，公司将会损失策划和剧本相关费用；二是拍摄完成的影视剧无法通过发行审核时，公司将损失全部影视剧制作成本；三是影视剧取得《电
视剧发行许可证》后无法播映或放映时，公司将损失影视剧制作成本和发行费用。公司自成立以来，一直严格执行内部审查程序，遵守国家在题材立项、内容审查等方面法律法规，合理把握影视剧作品发行时机，独立拍摄及联合拍摄十多部电视剧均取得了发行许可证并实现了盈利。但未来公司不能保证投拍作品均能通过审查并获益，因此客观上存在公司投拍作品不能通过审查的风险。
三、电视剧制作行业市场竞争加剧的风险
随着国家对电视剧行业的放开以及电视剧行业政策准入门槛的降低，大量民营电视剧制作机构涌入令电视剧制作行业成为了一个充分竞争市场。根据国家新闻出版广电总局的统计，截至2015年3月，持有2015年度《电视剧制作许可证（甲种）》的机构有133家，可以申领2015年度《电视剧制作许可证（乙种）》的军队系统制作机构有8家，持有2015年度《广播电视节目制作经营许可证》的机构有8,563家，电视剧制作机构数量自2007年以来呈逐年上升之势。
大量的资本和企业进入电视剧制作领域，在促进电视剧行业充分竞争的同时，也导致了电视剧投拍量和供应量的迅速增加，电视剧市场整体呈现“供过于求”的局面。另外，2012年以来，受宏观经济增速放缓影响，传统电视台渠道的电视剧采购价格增速趋缓，同时行业理性回归带动网络视频渠道的采购价格也大幅下滑。因此，公司面临行业竞争加剧所产生的成本上升及电视剧产品销售价格和收入下降等系统性风险。
四、“一剧两星”新政策风险
“一剧两星”指同一部电视剧每晚黄金时段联播的卫视综合频道不得超过两家，同一部电视剧在卫视综合频道每晚黄金时段播出不得超过二集。“一剧两星”播出政策替代了已经实施十年的“4+X”政策，它一方面意味着播出容量的增加，但另一方面亦意味着电视剧制作企业最多只能将首轮黄金时段播映权同时卖给两家卫视，相比原有四家卫视联播不利于平摊制作成本。由于黄金时段首轮播映权价格远大于非黄金时段首轮播映权价格，这使得那些通过高投入模式制作的电视剧面临首轮卫视播映权价格下降的风险。长期来看，“一剧两星”政
策将会对电视剧制作业的竞争格局产生深远影响，如果本公司不能有效应对，将有可能无法在未来竞争中占据有利地位。“4+X”变成“一剧两星”，这让卫视的购买成本增加了许多，如果依然是当下如此高的价格购买电视剧的话，卫视方面肯定会进一步考虑“值不值得花这么多钱”的问题。这就要求电视剧在制作上必须更加精良，否则将面临被市场淘汰的风险。除此之外，新政实施之后，电视剧制造单位最多只能将首轮黄金播映权同时卖给两家卫视，相比原有四家卫视联播不利于平摊制造成本。长期看来，“一剧两星”政策将会对电视剧制作业的竞争格局产生深远影响，如果公司不能做到有效的应对，将有可能在未来的竞争环境中失去有利地位。
五、收入年度间波动风险
电视剧拍摄需要大额资金的投入，公司前期一直受制于资金的限制，产量无法迅速提高，妨碍了公司电视剧业务收入的稳步提升。公司拍摄完成的电视剧能否发行及发行时间受到拍摄进度、监管部门发放发行许可证的时间及主管行政机关监管政策的影响，收入的确定也受到单个或者少数剧目受欢迎程度的影响。如果投资的电视剧因上述原因不能在该年度确认主要收入或者确认的收入发生变化，则可能引起公司电视剧业务收入增长的波动。公司面临营业收入在年度间波动的风险。
六、采用“计划收入比例法”带来净利润波动的风险
由于影视行业的成本结转往往存在跨周期情形，根据《电影（视）行业会计核算办法》的规定，影视剧业务的成本结转多采用计划收入比例法。在该办法下，成本与收入配比的准确程度依赖于对影视剧收入预测的准确性。公司存在经济环境、市场环境发生重大变化或者判断失误、非人为的偶发性因素等原因，导致预测收入与实际收入差异较大，公司将依据实际情况重新进行预测并调整销售成本率，从而可能导致公司净利润波动的风险。
七、内部控制制度不能有效执行的风险
有限公司阶段，公司虽初步建立内部控制制度，但并不完善，且存在财务核算不规范、关联方往来款较多等问题，内部控制制度并没有得到完全有效执行。2015年8月，公司整体变更为股份公司后，依照章程制订了“三会”议事规则、总经理工作细则、关联交易决策制度、重大投资管理办法、财务管理制度、程序文件等一整套的公司内部控制制度，并将关联方及时清理，但由于股份公司运行时间较短，公司管理层对执行规范的治理机制尚需逐步理解和熟悉，相关制度切实执行及完善均需要一定过程。因此，在股份公司设立初期，公司仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。另外，随着公司业务的快速发展，经营规模的不断扩大，人员的不断增加，对公司治理和内部管理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中也存在因内部控制制度不适应发展需要，从而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
八、公司经营活动现金流量与当期净利润不匹配的风险
报告期内，公司2013年、2014年、2015年上半年经营活动产生的现金流入净额分别为83.86万元、-1,260.66万元、-7,651.53万元，呈逐年下降趋势，且与公司同期经营业绩146.26万元、2,908.45万元、-164.73万元的净利润不匹配。
虽然上述不匹配是由于公司2014年和2015年为了扩大经营规模，加大投入购买剧本、拍摄电视剧、参投其他电视剧等原因造成的，然而这些投入不能立即产生现金回报。由于公司业务模式及影视行业的特点，公司未来仍然存在经营活动现金流量净额与当期净利润不匹配的可能性发生。
九、应收账款不能及时收回的风险
电视剧通过电视台或者视频网站的播出实现最终消费，销售客户是一般是电视台或者视频网站。报告期内，2013年和2014年公司第一大客户均为中央电视台，而其他主要客户为影视类传媒公司，其购买公司电视剧的目的，是通过主观判断选择吻合广大消费者的喜好的电视剧，向电视台或者视频网站销售以赚取收入。公司对其他影视传媒公司的期末应收款项，虽然98%以上应收账
款账龄在一年以内，且销售合同对付款方式和期限已有约定，但能否及时收回受到其公司资金状况和电视剧向电视台销售状况的影响，存在延期支付的可能。
公司期末应收账款金额较大，虽然以往应收款项收款状况良好，公司仍存在应收账款不能及时收回的风险。
十、电视剧着作权纠纷风险
盗版、电视台及视频网站非授权播出影视剧一直存在于影视行业，制约着整个行业的健康持续发展及盈利能力，这种现象短期内很难杜绝。报告期内存在视频网站非授权播出公司电视剧的情况，公司通过诉诸法律维护了自身权益。
随着VCD/DVD刻录技术、摄影技术等影音技术和网络传播技术的迅速发展，影视盗版产品不仅价格低廉，且容易获得，对部分消费者而言具有较强的吸引力，对电视剧作品的制作发行单位而言，影视盗版带来的是电视剧收视率及销售收入、和网络版权收入等经营业绩下降。我国政府有关部门致力于建立较为完善的知识产权保护体系，加大执法力度，有效遏制了侵权盗版的蔓延之势，在保护知识产权方面取得了明显的成效。但由于打击盗版盗播侵权、规范市场秩序是一个长期的过程，公司在一定时期内仍将面临电视剧着作权被侵害的风险。
声明......2
风险及重大事项提示......3
一、产业政策变化风险......3
二、影视剧作品审查风险......3
三、电视剧制作行业市场竞争加剧的风险......4
四、“一剧两星”新政策风险......4
五、收入年度间波动风险......5
六、采用“计划收入比例法”带来净利润波动的风险......5
七、内部控制制度不能有效执行的风险......5
八、公司经营活动现金流量与当期净利润不匹配的风险......6
九、应收账款不能及时收回的风险......6
十、电视剧着作权纠纷风险......7
释义......17
基本情况......21
一、公司基本情况......21
二、本次挂牌情况......22
（一）股份代码、股份简称、挂牌日期......22
（二）公司股份总额及分批进入全国中小企业股权转让系统转让的时间和数量.......................................................................................................................22
三、公司股东情况......25
（一）股权结构图......25
（二）发起人股东基本情况......26
（三）股东之间的关系......30
（四）控股股东、实际控制人基本情况及实际控制人最近两年内发生变化情况和其他重要股东的基本情况.......................................................................30
（五）公司股东是否属于私募投资基金管理人或私募投资基金的情况......31
四、公司设立以来股本的形成及变化情况......33
（一）2011年5月中广影视有限设立......33
（二）2014年8月中广影视有限第一次增资......34
（三）2014年12月中广影视有限第一次股权转让......34
（四）2015年2月中广影视有限第二次增资及第二次股权转让......35
（五）2015年5月中广影视有限补足实缴出资额、第三次股权转让及第三次增资...................................................................................................................37
（六）2015年8月中广影视有限整体变更为中广影视股份......41
五、公司设立以来重大资产重组情况......45
六、公司子公司基本情况......45
七、公司董事、监事及高级管理人员基本情况......45
（一）董事基本情况......45
（二）监事基本情况......47
（三）高级管理人员基本情况......47
八、最近两年一期的主要会计数据和财务指标简表......48
九、与本次挂牌有关的机构......49
（一）主办券商......49
（二）律师事务所......50
（三）会计师事务所......50
（四）资产评估机构......50
（五）证券登记结算机构......51
（六）拟挂牌场所......51
十、挂牌公司与中介机构的关系的说明......51
公司业务......52
一、主营业务及主要产品和服务......52
（一）主营业务概况......52
（二）公司主要产品及用途......52
（三）主要业绩及荣誉资质......55
二、公司内部组织结构及业务流程......56
（一）公司内部组织结构图......56
（二）公司主要业务流程......56
三、与业务相关的关键资源要素......59
（一）公司主要技术资源......59
（二）无形资产情况......60
（三）固定资产情况......61
（四）业务经营许可......62
（五）公司员工及核心技术人员情况......63
四、收入、成本构成及主要供应商和客户情况......64
（一）收入构成......64
（二）主要客户......64
（三）公司成本构成......65
（四）报告期内对持续经营有重大影响的业务合同及履行情况......67
五、公司商业模式......68
（一）公司影视剧的采购模式......69
（二）公司影视剧的生产模式......69
（三）公司影视剧的销售模式......70
六、公司所处行业概况......72
（一）业务及所处行业......72
（二）电视剧行业分析......72
（三）公司在行业中的竞争力......88
七、行业基本风险特征......93
（一）产业政策变化风险......93
（二）影视剧作品审查风险......93
（三）电视剧制作行业市场竞争加剧的风险......94
（四）“一剧两星”新政策风险......94
公司治理......96
一、股东大会、董事会、监事会的建立健全及运行情况......96
二、公司治理机制建设及执行情况......97
（一）公司的主要内部控制制度及实施情况......97
（二）公司管理层对内部控制的自我评估意见......99
三、公司及控股股东、实际控制人近两年违法违规及受处罚情况......99
四、公司独立情况......101
（一）资产完整......101
（二）人员独立......102
（三）财务独立......102
（四）机构独立......102
（五）业务独立......103
五、同业竞争......103
六、公司报告期内资金占用及对外担保情况......104
七、董事、监事、高级管理人员有关情况说明......104
（一）公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属以任何方式直接或间接持有股份情况.....................................................................................................104
（二）董事、监事、高级管理人员相互之间的亲属关系......105
（三）董事、监事、高级管理人员与申请挂牌公司签订重要协议和做出重要承诺.................................................................................................................105
（四）董事、监事、高级管理人员在其他单位兼职情况......106
（五）董事、监事、高级管理人员对外投资情况......107
（六）董事、监事、高级管理人员的诚信状况......111
（七）公司董事、监事和高级管理人员变化情况......111
公司财务......113
一、最近两年及一期的财务会计报表......113
（一）资产负债表......113
（二）利润表......115
（三）现金流量表......116
二、最近两年及一期财务会计报告的审计意见......118
（一）最近两年及一期财务会计报告的审计意见......118
（二）合并报表范围及变化情况......118
三、报告期内采用的主要会计政策、会计估计及其变更情况和对公司利润的影响........................................................................................................................119
（一）财务报表的编制基础......119
（二）遵循企业会计准则的声明......119
（三）会计期间......119
（四）记账本位币......119
（五）现金及现金等价物的确定标准......119
（六）金融工具......120
（七）应收款项坏账准备......124
（八）存货......125
（九）划分为持有待售资产的确认标准......127
（十）固定资产......127
（十一）在建工程......128
（十二）借款费用......129
（十三）无形资产......130
（十四）长期资产的减值测试方法及会计处理方法......132
（十五）长期待摊费用......133
（十六）职工薪酬......134
（十七）预计负债......135
（十八）收入......136
（十九）政府补助......137
（二十）递延所得税资产和递延所得税负债......138
（二十一）租赁......139
（二十二）终止经营......140
（二十三）关联方......140
（二十四）重要会计政策、会计估计的变更......142
（二十五）其他主要会计政策、会计估计和财务报表编制方法......142
（二十六）前期会计差错更正......142
四、报告期利润形成的有关情况......142
（一）营业收入构成及变动分析......143
（二）营业成本构成分析......147
（三）毛利率变动趋势及影响因素分析......150
（四）期间费用分析......152
（五）非经常性损益分析......154
（六）适用的主要税收政策......156
五、财务状况分析......157
（一）主要资产情况及重大变动分析......157
（二）主要负债情况及重大变动分析......175
（三）股东权益......180
六、现金流量分析......182
（一）经营活动现金流量分析......182
（二）投资活动现金流量分析......183
（三）筹资活动现金流量分析......183
七、最近两年的主要会计数据和财务指标......183
（一）盈利能力......185
（二）偿债能力......185
（三）营运能力......186
（四）现金流能力......186
八、关联方与关联交易......186
（一）关联方......186
（二）关联交易情况......188
（三）关联方往来款项余额情况......192
（四）减少和规范关联交易的具体安排......193
九、提请投资者关注的财务报表附注中的期后事项、或有事项及其他重要事项............................................................................................................................194
（一）资产负债日后事项......194
（二）承诺事项......194
（三）或有事项......195
（四）其他重要事项......195
十、报告期内资产评估情况......195
十一、报告期内股利分配政策、实际股利分配情况及公开转让后的股利分配政策........................................................................................................................195
（一）报告期内公司股利分配政策......195
（二）报告期内股利分配情况......196
（三）公开转让后的股利分配政策......196
十二、可能影响公司持续经营的风险因素......196
（一）产业政策变化风险......196
（二）影视剧作品审查风险......197
（三）电视剧制作行业市场竞争加剧的风险......197
（四）“一剧两星”新政策风险......198
（五）收入年度间波动风险......198
（六）采用“计划收入比例法”带来净利润波动的风险......199
（七）内部控制制度不能有效执行的风险......199
（八）公司经营活动现金流量与当期净利润不匹配的风险......199
（九）应收账款不能及时收回的风险......200
（十）电视剧着作权纠纷风险......200
有关声明......202
一、公司全体董事、监事、高级管理人员声明......202
附件......207
除非本文另有所指，下列词语具有的含义如下:
本公司、公司、中广影视、
浙江东阳中广影视文化股份有限公司
中广影视股份
有限公司、中广影视有限
浙江东阳中广影视文化有限公司
东海证券、主办报价券商
东海证券股份有限公司
中山久丰股权投资中心（有限合伙）
北京天星国华投资中心（有限合伙）
无锡耘杉创业投资中心（有限合伙）
上海杉盟创业投资合伙企业（有限合伙）
长江成长资本投资有限公司
宁波厚道信国投资合伙企业（有限合伙）
石家庄多禄投资中心(有限合伙）
长洪（上海）投资中心（有限合伙）
东海投资有限责任公司
新文化传媒
上海新文化传媒集团股份有限公司
东吴创新资本管理有限责任公司
迪瑞资产管理（杭州）有限公司
广东星河传媒有限公司
中广基经影视文化传播（北京）有限公司
北京万嘉荣德信息咨询有限公司
东阳亮剑传媒
东阳亮剑传媒影视文化有限公司
东阳智桐合一/智桐合一
东阳智桐合一影视文化有限公司
2013年、2014年、2015年1月-6月
公司股东大会、董事会、监事会
浙江东阳中广影视文化股份有限公司董事会
浙江东阳中广影视文化股份有限公司股东大会
浙江东阳中广影视文化股份有限公司章程
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
中共中央宣传部
中国证监会
中国证券监督管理委员会
国家广电总局
国家广播电影电视总局
省级广电局
国家广播电影电视总局在省、自治区、直辖市设
置的地方管理局
全国股份转让系统公司
全国中小企业股份转让系统有限责任公司
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》
《全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调
查工作指引（试行）》
人民币元、人民币万元
包括《电视剧制作许可证（乙种）》（俗称“乙证”）
制作许可证
和《电视剧制作许可证（甲种）》（俗称“甲证”）
两种，只有在取得该许可证后方可拍摄电视剧
电视剧摄制完成后，经国家广电总局或省级广电
发行许可证
局审查通过后取得的《电视剧发行许可证》，只
有取得该许可证方可发行播出电视剧
由公司全额投资拍摄，版权为公司独家所有，公
司以其财产对项目债务承担责任的经营方式
影视制作企业与其他投资方共同出资拍摄，并按
各自出资比例或者按合同约定分享利益及分担
风险的经营方式
影视业所特有的一种生产单位和组织形式，是在
拍摄阶段为从事影视剧具体拍摄工作所成立的
临时工作团队
影视剧投资方的代表，是单个影视剧项目的负责
作为影视剧创作中各种艺术元素的综合者，组织
和团结剧组内所有的创作人员和技术人员，发挥
他们的才能，使剧组人员的创造性劳动融为一体
描述影视剧对白、动作、场景等的文字
在一定时段内收看某一节目的家户数占观众家
户数的百分比
采用卫星传输标准的电视频道，信号通过卫星传
输可以覆盖多个地区或全国
采用地面传输标准的电视频道，其信号覆盖面限
于某个地区
电视业界形容收视率最高的晚间时段用语，一般
黄金时段/黄金档
为17点至22点
电视节目通过卫星传输信号，在卫视频道播出
电视剧在取得发行许可证之日前的发行销售行
注：本说明书所涉统计数据中若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均系四舍五入原因造成。
一、公司基本情况
公司名称：浙江东阳中广影视文化股份有限公司
英文名称：ZheJiangDongYangZhongGuangMovie&TVCultureCorporation法定代表人：万荣
有限公司设立日期：日
股份公司成立日期：日
注册资本：16,800万元
公司住所：浙江横店影视产业实验区C7-009-D
电话号码：010-
传真号码：010-
互联网网址：www.zgys.tv
电子邮箱：zgys@zgys.tv
董事会秘书：孟岩
信息披露负责人：孟岩
所属行业：R-86广播、电视、电影和影视录音制作业；
所属国民经济行业分类：R-86广播、电视、电影和影视录音制作业；
挂牌公司管理型行业分类指引：R-86广播、电视、电影和影视录音制作业；挂牌公司投资型行业分类指引：电影与娱乐业；
主营业务：电视剧的投资、策划、制作和发行业务。
组织机构代码：
二、本次挂牌情况
（一）股份代码、股份简称、挂牌日期
股份代码：【】
股份简称：【】
股票种类：人民币普通股
每股面值：1元
股票总量：168,000,000股
挂牌日期：【】年【】月【】日
（二）公司股份总额及分批进入全国中小企业股权转让系统转让的时间和数量
公司股份总额：168,000,000股
公司股份分批进入全国中小企业股份转让系统转让的时间和数量
根据《公司法》第一百四十二条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份做出其他限制性规定。”
根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》2.8规定：“挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限
制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。”
《公司章程》第二十七条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让。”
因公司发起人持股尚不满一年，在股份公司设立满一年之前（即日前），无可进入全国中小企业股份转让系统转让的股份，具体情况如下：
挂牌前持股数
不予限售的股份数
限售股份数量
量（万股）
6,217.0416
6,217.0416
1,334.1384
1,334.1384
东海投资有限责任公司
长江成长资本投资有限
中山久丰股权投资中心
（有限合伙）
北京天星国华投资中心
（有限合伙）
上海杉盟创业投资合伙
企业（有限合伙）
无锡耘杉创业投资中心
（有限合伙）
上海新文化传媒集团股
份有限公司
石家庄多禄投资中心
挂牌前持股数
不予限售的股份数
限售股份数量
量（万股）
(有限合伙）
东吴创新资本管理有限
宁波厚道信国投资合伙
企业（有限合伙）
迪瑞资产管理（杭州）
长洪（上海）投资中心
（有限合伙）
16,800.0000
16,800.0000
三、公司股东情况
（一）股权结构图
1、公司的股权结构图
截至本说明书签署之日，公司的股权结构如下图所示：
周知等38位股东
浙江东阳中广影视文化股份有限公司
（二）发起人股东基本情况
是否拥有永
身份证号码或
久境外居留
广东省深圳市
福田区景田东
6,217.0416
路3号紫荆苑
湖南省湘潭市
1,334.1384
岳塘区中洲路
解放村1472号
湖南省浏阳市
澄谭江镇虎形
村虎形片高家
北京市东城区
东棉花胡同39
北京市宣武区
盆儿胡同62号
院1号楼甲单
广东省深圳市
福田区东方玫
瑰花园10栋
武汉市青山区
冶金108街42
上海市浦东新
区东方路1928
武汉市东湖开
发区珞喻路
546号科技会
是否拥有永
身份证号码或
久境外居留
展中心二期
湖南省汨罗市
屈原路水泵厂
中山市火炬开
发区康乐大道
51号6楼3室
广州市越秀区
水荫直街西六
巷23号1201
北京市海淀区
中关村东路66
上海市杨浦区
军工路1436号
无锡市钱桥街
道钱藕路10号
上海市黄浦区
大沽路183弄
东江湾路444
号北区238室
河北省石家庄
是否拥有永
身份证号码或
久境外居留
市新华区友谊
北大街118号
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（三）股东之间的关系
除万荣与熊克俭为表兄弟关系外，公司的其他股东之间不存在关联关系。
（四）控股股东、实际控制人基本情况及实际控制人最近两年内发生变化情况和其他重要股东的基本情况
1、实际控制人基本情况及最近两年内发生变化情况
公司的实际控制人为万荣，最近两年内未发生变更。万荣直接持有公司
37.01%的股份，并担任公司的董事长、总经理，对公司有控制权，为公司的实际控制人。截至本公开转让说明书出具之日，万荣持有的本公司股份不存在被冻结、质押或其他有争议的情况。实际控制人万荣的基本情况如下：
万荣，男，出生于1967年，中国国籍，无境外永久居留权，武汉大学新闻系专业学士。曾就职于广东电视台、上海东方卫视、深圳卫视、广东珠江电影集团，现任公司的董事长、总经理。
2、其他重要股东的基本情况
公司股东由万荣、熊克俭、张世海、周知、谢祖玲等四十一名组成，除万荣外其他持股5%以上股东情况如下：
（1）熊克俭
熊克俭，男，出生于1963年，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
曾就职于湘潭电机厂经营科、湖南广播电视大学湘潭分校、中国电气进出口联营公司、湘潭电气进出口公司、北京丹龙物业有限公司。现任公司董事兼副总经理。
（2）张世海
张世海，男，出生于1987年，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
曾就职于湖南花样传媒、联想集团。
（五）公司股东是否属于私募投资基金管理人或私募投资基金的情况
根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》应当办理私募股权基金/私募股权基金管理人备案/登记，公司股东中存在私募投资基金管理人、私募投资基金，并已办理相关备案/登记，或出具相关证明，情况如下：
1、久丰投资已取得《私募投资基金证明》，其执行事务合伙人久银投资基金管理（北京）有限公司于日取得“P1000281号”《私募投资基金管理人登记证书》；
2、天星投资于日取得基金协会核发的“S34773号”《私募投
资基金备案证明》，其执行事务合伙人北京天星创联投资管理有限公司于日取得基金协会核发的“P1004739号”《私募投资基金管理人登记证明》；3、耘杉投资于日取得基金协会核发的“S35779号”《私募投资基金备案证明》，其执行事务合伙人无锡耘杉投资管理有限公司于日取得基金协会核发的“P1012607号”《私募投资基金管理人登记证明》；
4、杉盟投资于日取得基金协会核发的“S28536号”《私募投资基金备案证明》，其执行事务合伙人上海杉友创业投资管理有限公司于日取得基金协会核发的“P1004606号”《私募投资基金管理人登记证明》；5、厚道投资于日取得基金协会核发的《私募投资基金备案证明》，其执行事务合伙人浙江厚道资产管理有限公司于日取得基金协会核发的“P1001505号”《私募投资基金管理人登记证明》；
6、多禄投资于日出具《关于石家庄多禄投资中心（有限合伙）企业性质说明函》，载明“本企业的股东/合伙人投入到本企业的资金、以及本企业本次认购浙江东阳中广影视文化有限公司发行股份的资金均为自有资金，不存在向他人募集资金的情形，本企业资产也未委托资金管理人进行管理。本企业不属于《私募投资基金监督管理办法暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》所规范的私募投资基金，因此不需要按照相关规定履行基金管理人登记和私募投资基金备案程序；
7、长洪投资于日出具《关于长洪（上海）投资中心（有限合伙）企业性质说明函》，载明“本企业的股东/合伙人投入到本企业的资金、以及本企业本次认购浙江东阳中广影视文化有限公司发行股份的资金均为自有资金，不存在向他人募集资金的情形，本企业资产也未委托资金管理人进行管理。
本企业不属于《私募投资基金监督管理办法暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》所规范的私募投资基金，因此不需要按照相关规定履行基金管理人登记和私募投资基金备案程序。
除了上述提到的7名合伙人股东，公司29名自然人股东及公司的法人股东
东海投资、新文化传媒、东吴资本、迪瑞资产、成长资本不存在根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》应当办理私募股权基金/私募股权基金管理人备案/登记的情况。
四、公司设立以来股本的形成及变化情况
（一）2011年5月中广影视有限设立
公司的前身浙江东阳中广影视文化有限公司是由中广基经影视文化传播（北京）有限公司出资设立的一人有限责任公司，注册资本为300万元。
日，浙江省东阳市工商行政管理局向中广影视有限核发了“（东工商）名称预核（内）字【2011】第028639号”《企业名称预先核准通知书》，核准中广影视有限使用“浙江东阳中广影视文化有限公司”的名称。
日，东阳市众华联合会计师事务所出具的“东众会验字【2011】第128号”《验资报告》验证，中广影视有限注册资本300万元已全部缴足，均为货币出资。
日，浙江省东阳市工商行政管理局向中广影视有限颁发了《企业法人营业执照》，注册资本为300万元，注册地址为浙江横店影视产业实验区C7-009-D，注册号940。
日，北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“【2015】京会兴专字第号”《中广资本审核报告》认为，经复核，截至日，公司股东认缴出资300.00万元已全部到位。
中广影视有限设立时，股东的出资情况与股权结构为：
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名/名称
中广基经影视文化传
播（北京）有限公司
（二）2014年8月中广影视有限第一次增资
日，经中广影视有限股东决定，公司注册资本由300万元增加至1,000万元，新增注册资本700万元，全部为货币出资，全部由中广基经影视文化传播（北京）有限公司认缴，于2024年12月底前缴足。
日，北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“【2015】京会兴专字第号”《中广资本审核报告》认为，经复核，截至日公司股东认缴出资1,000.00万元，已实际投资到位300.00万元。
日，中广影视有限完成了本次增资的工商变更登记。本次增资完成后，中广影视有限的股权结构如下：
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名/名称
中广基经影视文化传
播（北京）有限公司
（三）2014年12月中广影视有限第一次股权转让
日，经中广影视有限股东决定，中广基经将其持有的中广影视有限的466万元、100万元、70万元、60万元、50万元、50万元的出资额以1元/股的价格分别转让给万荣、熊克俭、张世海、赵雁、李威扬、周知，转让各方于当日签订了《出资转让协议书》。
2014年12月，中广影视有限完成了本次股权转让的工商变更登记。本次股权转让完成后，中广影视有限的股权结构如下：
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名/名称
中广基经影视文化传播
（北京）有限公司
（四）2015年2月中广影视有限第二次增资及第二次股权转让
日，中广影视有限召开股东会决定：
（1）中广基经将其持有的40万元、6万元、6万元的出资额以40元/股的价格分别转让给东海投资有限责任公司、上海杉盟创业投资合伙企业（有限合伙）、无锡耘杉创业投资中心（有限合伙），转让各方于当日签订了《股权转让协议书》；
（2）中广基经将其持有的47.2223万元、20万元、4.1980万元的出资额以1元/股的价格分别转让给高超、康骅、蒋阳萍，转让各方于当日签订了《股权转让协议书》；
（3）上海杉盟创业投资合伙企业（有限合伙）、无锡耘杉创业投资中心（有限合伙）、江斌以溢价方式现金认缴公司新增注册资本49.3853万元，具体认购情况如下：上海杉盟创业投资合伙企业（有限合伙）出资560万元，其中14.1988万元计入注册资本，545.8012万元计入资本公积；无锡耘杉创业投资中心（有限合伙）出资560万元，其中14.1988万元计入注册资本，545.8012万元计入资本公积；江斌出资1000万元，其中20.9877计入注册资本，979.0123万元计入资本公积，上述各方于当日与公司签订了《增资协议》。
日，北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“【2015】京会兴专字第号”《中广资本审核报告》认为，经复核，截至日公司股东认缴出资1,000.00万元，已实际投资到位300.00万元。公司本次增资及股权转让履行了必要的程序，未发现存在瑕疵。
日，中广影视有限完成了本次增资及股权转让的工商变更登记。本次增资及股权转让完成后，中广影视有限的股权结构如下：
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名/名称
中广基经影视文化传
播（北京）有限公司
东海投资有限公司
上海杉盟创业投资合
伙企业（有限合伙）
无锡耘杉创业投资中
心（有限合伙）
1,049.3853
（五）2015年5月中广影视有限补足实缴出资额、第三次股权转让及第三次增资
日，中广影视有限召开股东会决定：
（1）公司的实收资本由349.3853万元增加至万元，其中中广基经缴纳80.5797万元，东海投资缴纳40.00万元，上海杉盟缴纳6.00万元，无锡耘杉缴纳6.00万元，万荣缴纳166.00万元，熊克俭缴纳100.00万元，张世海缴纳70.00万元，赵雁缴纳60.00万元，李威扬缴纳50.00万元，周知缴纳50.00万元，康骅缴纳20.00万元，高超缴纳47.2223万元，蒋阳萍缴纳4.1980万元；（2）中广基经将其持有的80.5797万元的出资额以57.18元/股的价格分别转让给以下14位投资者：12.2420万元出资额转让给北京天星国华投资中心（有限合伙）、10.4932万元出资额转让给金文华、10.4932万元出资额转让给王睿熠、6.9955万元出资额转让给李庭安、6.9955万元出资额转让给迪瑞资产管理（杭州）有限公司、7.7850万元出资额转让给原越、5.2466万元出资额转让给刘百炼、4.1973万元出资额转让给申屠阳南、3.6164万元出资额转让给长江成长资本投资有限公司、3.4977万元出资额转让给李巨虹、3.4977万元出资额转让给周凯宏、3.4977万元出资额转让给黎燕、1.8712万元出资额转让给史贵财、0.1507万元出资额转让给长洪（上海）投资中心（有限合伙），转让各方于当日签订了《股权转让协议书》；
（3）李威扬将其持有的50.00万元的出资额以57.18元/股的价格分别转让给以下7位投资者：8.7443万元出资额转让给李剑玄、8.7443万元出资额转让给陈和、8.7443万元出资额转让给胡雪龙、6.8731万元出资额转让给史贵财、6.4008万元出资额转让给孟繁斌、5.2446万元出资额转让给施宝忠、5.2446万元
出资额转让给俞雷，转让各方于当日签订了《股权转让协议书》。
（4）赵雁将其持有的60.00万元的出资额中的31.4796万元以57.18元/股的价格分别转让给以下2位投资者：15.7398万元出资额转让给东吴创新资本管理有限责任公司、15.7398万元出资额转让给宁波厚道信国投资合伙企业（有限合伙），转让各方于当日签订了《股权转让协议书》；
（5）谢祖玲、余辉、中山久丰股权投资中心（有限合伙）、长江成长资本投资有限公司、上海新文化传媒集团股份有限公司、石家庄多禄投资中心(有限合伙）、北京天星国华投资中心（有限合伙）、孙毅、孟岩、李巨虹、周凯宏、长洪（上海）投资中心（有限合伙）共计12位投资者以57.18元/股的价格现金认缴公司新增注册资本209.8636万元，具体认购情况如下：谢祖玲认缴新增注册资本48.9682万元、俞辉认缴新增注册资本47.2193万元、中山久丰股权投资中心（有限合伙）认缴新增注册资本26.2329万元、长江成长资本投资有限公司认缴新增注册资本25.1836万元、上海新文化传媒集团股份有限公司认缴新增注册资本17.4887万元、石家庄多禄投资中心(有限合伙）认缴新增注册资本17.4887万元、北京天星国华投资中心（有限合伙）认缴新增注册资本8.7443万元、孙毅认缴新增注册资本5.2466万元、孟岩认缴新增注册资本5.2466万元、李巨虹认缴新增注册资本3.4977万元、周凯宏认缴新增注册资本3.4977万元、长洪（上海）投资中心（有限合伙）认缴新增注册资本1.0493万元，上述各方于当日与公司签订了《增资协议》。
日，北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“【2015】京会兴专字第号”《中广资本审核报告》认为，经复核，截至日贵公司股东认缴出资1,259.2489万元，已实际投资到位1,259.2489万元；公司本次补足实缴出资额、增资及股权转让履行了必要的程序，未发现存在瑕疵。
日，中广影视有限完成了补足实缴出资额、股权转让及增资的工商变更登记。补足实缴出资额、股权转让及增资完成后，中广影视有限的股权结构如下：
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名/名称
东海投资有限责任公
长江成长资本投资有
中山久丰股权投资中
心（有限合伙）
北京天星国华投资中
心（有限合伙）
上海杉盟创业投资合
伙企业（有限合伙）
无锡耘杉创业投资中
心（有限合伙）
上海新文化传媒集团
股份有限公司
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名/名称
石家庄多禄投资中心
(有限合伙）
东吴创新资本管理有
限责任公司
宁波厚道信国投资合
伙企业（有限合伙）
迪瑞资产管理（杭州）
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名/名称
长洪（上海）投资中心
（有限合伙）
1,259.2489
1,259.2489
日，中广影视向浙江省东阳市地税横店税务分局缴纳了本次股权转让中代扣代缴李威扬、赵雁的个人所得税。
（六）2015年8月中广影视有限整体变更为中广影视股份
日，中广影视有限召开股东会，全体股东一致通过决议，同意将中广影视有限整体变更为股份公司，改制基准日为日。
日，浙江省金华市市场监督管理局同意核准股份公司名称为“浙江东阳中广影视文化股份有限公司”。
日，北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了“【2015】京会兴审字第号”《审计报告》，中广影视有限截至日的净资产的审计值为18,138.25万元；日，北京国融兴华资产评估有限责任公司出具了“国融兴华评报字【2015】第040103号”《资产评估报告》，中广影视有限截至日净资产的评估值为18,196.36万元。
日，中广影视有限召开股东会，全体股东一致同意,以审计报告中所披露的净资产值18,138.25万元为基础进行折合股份，折股变更后的股份有限公司的注册资本为人民币16,800万元，股份总数为普通股16,800万股。
日，中广影视有限的发起人签署了《发起人协议》，以中广影视有限截至日的账面净资产18,138.25万元为基准，按1：0.9262比例折为股份公司股本16,800万股，每股面值为人民币1元，中广影视有限所有者权益中其余1,338.25万元作为股份公司的资本公积。
日，北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了京会兴验字“【2015】第号”《验资报告》，确认公司已收到全体股东缴纳的注册资本人民币16,800万元，净资产大于股本部分1,338.25万元计入股份公司资本公积。
日，公司召开浙江东阳中广影视文化股份有限公司创立大会，同意以发起方式设立公司。
日，取得浙江省金华市市场监督管理局颁发的《企业法人营业执照》（注册号：940），中广影视股份公司正式成立，法定代表人为万荣，注册资本16,800万元。
中广影视有限整体变更设立中广影视股份公司后，公司股权结构如下：
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名/名称
6,217.0416
1,334.1384
东海投资有限责任公
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名/名称
长江成长资本投资有
中山久丰股权投资中
心（有限合伙）
北京天星国华投资中
心（有限合伙）
上海杉盟创业投资合
伙企业（有限合伙）
无锡耘杉创业投资中
心（有限合伙）
上海新文化传媒集团
股份有限公司
石家庄多禄投资中心
(有限合伙）
东吴创新资本管理有
限责任公司
宁波厚道信国投资合
伙企业（有限合伙）
迪瑞资产管理（杭州）
认缴出资额
实缴出资额
股东姓名/名称
长洪（上海）投资中心
（有限合伙）
根据《财政部、税务总局关于个人非货币性资产投资有关个人所得税政策的通知》，个人以非货币性资产投资，属于个人转让非货币性资产和投资同时发生。
对个人转让非货币性资产的所得，应按照“财产转让所得”项目，依法计算缴纳个人所得税。纳税人一次性缴税有困难的，可合理确定分期缴纳计划并报主管税务机关备案后，自发生上述应税行为之日起不超过5个公历年度内（含）分期缴纳个人所得税。
根据浙江省东阳市地税横店税务分局于日受理的《非货币性资产投资分期缴纳个人所得税备案表》显示，公司发起人中的自然人股东万荣、熊克俭、张世海、周知、谢祖玲等29名自然人分别就其净资产投资所应缴纳的个人所得税，根据该个人所得税的金额自2015年12月起至2019年12月止五年期间内分期缴纳相应金额的个人所得税。目前，公司尚未为自然人股东代扣代缴上述税款。
此外，公司发起人中的自然人股东出具了《承诺函》：“对于公司整体变更为股份公司中所涉及的本人应承担缴纳个人所得税税款的义务，若相关税务主管机关要求，本人将按照相关法律法规的规定全额缴纳或承担本人应缴纳的税款及因此所产生的本人和/或公司（如有）的所有相关费用（包括但不限于滞纳金、罚款），保证公司不因此遭受任何损失。”
五、公司设立以来重大资产重组情况
报告期内，公司不存在重大资产重组的情况。
六、公司子公司基本情况
截至本公开转让说明书签署之日，公司无子公司。
七、公司董事、监事及高级管理人员基本情况
（一）董事基本情况
公司第一届董事会由七名董事组成，其中独立董事三人。
七名董事基本情况如下表所示：
董事任职期间
万荣的基本情况详见“本节三/（四）控股股东、实际控制人基本情况及实际控制人最近两年内发生变化情况和其他重要股东的基本情况”。
熊克俭的基本情况详见“本节三/（四）控股股东、实际控制人基本情况及实际控制人最近两年内发生变化情况和其他重要股东的基本情况”。
宫毅，男，1975年出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士研究生学历。
曾就职于上海健特生物科技有限公司、上海科润创业投资有限公司、浙商证券有限公司。现任公司董事、宁波杉杉创业投资有限公司总经理、董事、上海杉杉创晖创业投资管理有限公司董事长、总经理、宁波杉杉股份有限公司监事。
孟岩，男，1982年出生，中国国籍，无永久境外居留权，研究生学历。曾就职于北京市天银律师事务所、北京市盛峰律师事务所、北京市维京律师事务所。
现任公司董事会秘书。
陈建初，男，1963年出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士研究生学历。曾任职于湖南省湘潭市建筑设计院、北京市能通租赁集团公司、北京日晟世纪投资顾问有限公司、北京时代宏泰投资管理有限公司。现任公司独立董事、北京日晟世纪投资顾问有限公司执行董事、北京时代宏泰投资管理有限公司执行董事。
何小林，男，1966年出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历。曾任职于中国同位素公司、岳华会计师事务所证券审计部、中科曙光信息技术股份有限公司、北京天胜丹龙投资顾问有限公司、无锡国联浚源投资公司、天津中科蓝鲸信息技术有限公司副总裁。现任公司的独立董事、北京初志科技有限公司副总裁。
罗回平，男，1963年出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士研究生学历。曾任职于国务院法制局外事办公室、北京市方略律师事务所、北京大昌洋行信息技术有限公司、北京昌久律师事务所、国务院台办台湾事务法律中心、北京市新桥律师事务所，现任公司的独立董事、北京市海拓律师事务所合伙人、北京派特罗尔油田服务股份公司独立董事、金泰得恒业（天津）生物科技有限公司执
（二）监事基本情况
公司第一届监事会由三名监事组成，其中职工代表监事一名。各监事基本情况如下表所示：
监事任职期间
监事会主席
职工代表监事
江斌，男，1967年出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历。曾就职于广船国际股份有限公司、广州万通律师事务所、广州市对外经济律师事务所、广东律师事务所深圳分所、广东广江律师事务所。现任公司监事会主席、北京大成（广州）律师事务合伙人、广东德生科技股份有限公司。
黄明楷，男，1986年出生，中国国籍，无永久境外居留权，硕士研究生学历。现任公司监事、上海杉杉创晖创业投资管理有限公司投资副总监。
张群峰，男，1987年出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历。2013年加入中广影视，现任公司的职工监事、后期制片人。
（三）高级管理人员基本情况
根据《公司法》及《公司章程》相关规定，公司高级管理人员包括总经理、副总经理、财务负责人。公司高级管理人员基本情况如下：
董事会秘书
详见“本节三/（四）控股股东、实际控制人基本情况及实际控制人最近两年内发生变化情况和其他重要股东的基本情况”。
详见“本节三/（四）控股股东、实际控制人基本情况及实际控制人最近两年内发生变化情况和其他重要股东的基本情况”。
孟岩的基本情况详见“本节七/（一）公司董事、监事及高级管理人员基本情况”。
李红娟，女，1986年出生，中国国籍，无永久境外居留权，本科学历。曾任职于庞大汽贸集团秦皇岛分公司、立信会计师事务所。现任公司财务总监。
八、最近两年一期的主要会计数据和财务指标简表
报告期内，公司主要财务指标如下表所示：
资产负债率（合并报表）
应收账款周转率（次）
存货周转率（次）
息税折旧摊销前利润（万元）
归属于公司股东的净利润（万元）
归属于公司股东扣除非经常性损益后
的净利润（万元）
利息保障倍数
每股经营活动产生的现金流量（元/股）
每股净现金流量（元/股）
归属于公司股东的每股净资产
无形资产（扣除土地使用权、水面养殖
权和采矿权后）占净资产的比例
注：1、每股净资产=净资产/期末股本数
2、资产负债率=负债总额/资产总额
3、流动比率＝流动资产/流动负债
4、速动比率＝（流动资产-存货-预付账款-其他流动资产）/流动负债
5、基本每股收益=净利润/发行在外普通股加权平均数
6、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额（未计提减值准备）
7、存货周转率=营业收入/存货平均余额（未计提减值准备）
8、每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额/发行在外普通股加权平均数
九、与本次挂牌有关的机构
（一）主办券商
名称：东海证券股份有限公司
法定代表人：朱科敏
住所：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18层
邮政编码：200125
电话：021-
传真：021-
项目负责人：胥珩
项目组成员：杨俊、王昊、王峰、冀超伟、张先萍
（二）律师事务所
名称：北京国枫律师事务所
负责人：张利国
住所：北京市西城区金融大街一号写字楼A座12层
邮政编码：100033
电话：010-
传真：010-
经办律师：胡琪、王月鹏
（三）会计师事务所
名称：北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：王全洲
住所：北京市西城区裕民路18号2206房间
邮政编码：100029
电话：010-
传真：010-
经办注册会计师：邹志文、李学艺
（四）资产评估机构
名称：北京国融兴华资产评估有限责任公司
法定代表人：赵向阳
住所：北京市西城区裕民路18号北环中心703室
邮政编码：100037
经办资产评估师：张凯军、刘骥
（五）证券登记结算机构
名称：中国证券中央登记结算有限责任公司深圳分公司
住所：深圳市深南中路1093号中信大厦18楼
（六）拟挂牌场所
名称：全国中小企业股份转让系统
法定代表人：杨晓嘉
住所：北京市西城区金融大街丁26号
十、挂牌公司与中介机构的关系的说明
截至本公开转让说明书签署之日，除主办券商东海证券股份有限公司的子公司东海投资有限公司与挂牌公司有股权关系外，其他与本次挂牌有关的中介机构及相关负责人、高级管理人员及经办人员与挂牌公司之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关系。
一、主营业务及主要产品和服务
（一）主营业务概况
中广影视主要从事电视剧的制作、发行及衍生业务。公司电视剧业务所形成的主要产品为电视剧作品。
公司自2011年成立以来秉承“内容为主，营销为王，赢利为先”的经营理念，贯穿影视投资，剧本研发，影视制作、发行，营销宣传的各个环节。尤其在拍摄前期与电视媒体的沟通互动以及拍摄过程及营销全程中与电视台购买方的三方链接上，建立起了一条成熟的快速产出及播出的影视产业链。
自成立以来，公司的主营业务未发生重大变化，收入主要来源于电视剧作品。
（二）公司主要产品及用途
公司电视剧业务所形成的主要产品就是电视剧作品（即电视台播放的电视剧、音像制品等）及其衍生产品。电视剧产品收入主要包括播放权收入以及艺人经纪收入。
电视剧拍摄完毕并取得发行许可证后，即形成了可售电视剧产品，公司与各电视台签订电视剧播放许可合同，将电视剧播放权出售给电视台，公司获得发行收入。同时，公司将电视剧的播放权出售给视频网站、IPTV、手机电视、移动电视等新媒体获得相应的播放权收入。播放权收入构成中广影视的主要收入。
由于中广影视目前所拍摄的电视剧以战争题材剧、年代剧、古装剧为主，在这种电视剧中，植入广告的机会较少，因而近几年的收入中没有广告植入业务的收入。但随着后期拍摄题材的拓宽，逐渐涉及现代都市剧的拍摄制作，并且会拓展电影、网络剧等业务，这会给公司带来可观的广告业务收入。
公司的艺人经纪业务创造了一定的收入。由于公司在摄制电视剧时，会大量
使用到年轻艺人，因此该部分经纪业务创造了利润，且将来随着公司业务线的扩大，特别是在网络剧中，将会启用更多的艺人，该部分业务也能随之稳步增长。
截止于本公开转让说明书出具之日，公司拍摄电视剧情况如下表：
发行许可证编号
黄志忠、甘婷
（粤）剧审字
婷、果静林、
（2011）第020
任泉、周知、
甄锡、苏瑾、
宁丹琳、王奎
（沪）剧审字
李小平 荣、李彦明、
（2011）第031
欧阳震华、甄
锡、焦俊艳、
（沪）剧审字
（2012）第031
马雅舒、曾
黎、樊少皇
蓝盈莹、王
（粤）剧审字
唯、厉娜、张
（2012）第035
馨予、汤镇
业、孙亦沐
周知、刘恩
佑、王奎荣、
（粤）剧审字
梁爱琪、李成
（2013）第016
儒、吕一丁、
崔智友、秦
（沪）剧审字
张嘉倪、李东
（2013）第033
学、孙亦沐、
王唯、郑心
潼、潘泰名、
（川）剧审字
厉娜、周知、
（2014）第007
林江国、杨奇
周知、郑凯、
保剑锋、朱孝
（粤）剧审字
天（台湾）
（2014）第012
陈紫函、王子
子、TAE（泰
国）、杜源
潘粤明、陈键
（皖）剧审字
锋、宗峰岩、
（2014）第007
昌、祝 吕一、周知、
曹云金、周
知、何政军、
（粤）剧审字
徐宗政 张光北、范
（2015）第016
雷、张倩如、
（三）主要业绩及荣誉资质
1、电视剧作品获奖情况
江苏年度观众最喜爱的
《杀狼花》
江苏城市电视台
十佳电视剧第一名
上海新闻综合频道收视
《杀狼花》
《新亮剑》
乐视网点击破亿电视剧
第三届乐视影视盛典
国产电视剧收视榜收视
《天狼星行动》
《天狼星行动》
优秀电视剧出品公司奖
国剧地标收视排行榜第
《天狼星行动》
湖南经视收视贡献奖长
《天狼星行动》
沙市场收视第一名
国剧地标收视排行榜第
2、公司获奖及荣誉情况
优秀电视剧出品公司奖
中国电视艺术委员会委员
中国电视艺术委员会
二、公司内部组织结构及业务流程
（一）公司内部组织结构图
（二）公司主要业务流程
公司的主要业务为电视剧发行业务，电视剧业务流程主要包括前期筹备阶段、拍摄及后期制作阶段和发行销售阶段等，具体流程如下：
1、前期筹备阶段
（1）题材策划、公司内部立项
通过对电视台、观众的需求进行市场调研、讨论策划，企划制作部和宣传发行部确定项目题材后，与编剧达成购买剧本的意向，或者达成委托编剧撰写剧本的意向。项目题材和剧本意向确定后，将项目提交公司设立的立项委员会审核。
公司制定了专门的《影视项目立项管理办法》，规范立项委员会的职责。立项委员会会议主要内容为：筛选剧本、审核投资预算和利润测算、市场前景判断、确定公司人员安排、对主创人员进行预审。通过立项委员会审核的项目，进入下一个流程；未通过审核的项目，不予立项或者由相关部门进行修改再申请立项。
（2）广电部门备案公示、取得制作许可
公司目前持有《电视剧制作许可证（乙证）》。根据《广播电视节目制作经营管理规定》及《电视剧拍摄制作备案公示管理暂行办法》的规定，依法设立的电视剧制作公司所从事的电视剧摄制工作必须经过国家广电总局的备案公示管理。
公司电视剧剧目按照要求进行“电视剧拍摄制作备案公示”，取得制作许可，才开
机拍摄制作。
2、拍摄及后期制作阶段
（1）电视剧拍摄
公司投拍影视剧，以剧组为单位进行生产。剧组由各种专业人员组成，实行制片人制度，制片人负责整个剧组的运作，制片主任负责剧组的日常管理，导演负责影视剧拍摄工作和整体艺术的把控。剧组一般由制片部门、导演部门、摄影部门、录音部门、美术部门、造型部门等组成。其中以导演、主要演员和摄影师、美术师、造型师等其他剧组专业人员为最核心要素，通常称为主创人员，能否吸引适合的主创人员加盟是决定电视剧品质以及市场号召力的重要因素。
电视剧的具体拍摄工作短则两三个月，长则一年半载，受剧目规模、演职人员的档期等各种因素影响。拍摄工作结束，导演、制片人、剪辑等继续参与后期制作，少量剧组工作人员还需处理剧组收尾工作，剧组其余人员工作完成。
（2）开始预售
预先销售（简称“预售”），主要适用于电视剧业务，是指公司在取得发行许可证之前就通过协议的方式将未来电视剧的播放权预先销售给电视台等客户，有利于加速公司资金周转、缓解资金压力。
在电视剧拍摄过程中，公司会根据拍摄进度开展有针对性的宣传，提高电视剧的关注度以提高销售价格，并开始进行预售。宣传方式主要为电视台组织的媒体见面会、新闻发布会等。
（3）后期制作
后期制作是对前期拍摄工作的艺术再创作，将拍摄形成的电视剧素材（包括画面素材和声音素材），根据剧情需要进行画面初剪、精剪、配音或修音、拟音动效、音乐创作、混录合成等，最终形成达到预定质量水平的电视剧产品。
3、发行销售阶段
（1）公司内部审核
公司设有内部审核委员会，并制定了《内核制度》。内部审核委员会结合公司质量控制体系的要求，对公司处于后期制作阶段影视剧的质量、进度等情况进行跟踪和核查，并最终达到规范运作和风险控制的目的。项目组完成影视剧各阶段工作后，向企划制作部报送相关工作成果，申请内核。企划制作部对申请内核材料进行预审，预审基本合格的提交公司内核会议审核，预审不通过的退回项目组修改。
（2）广电部门审核、取得发行许可证
根据《电视剧管理规定》和《电视剧内容管理规定》，国家对电视剧实行发行许可制度，即电视剧摄制完成后，必须经国家广电总局或省级广电局审查通过并取得《电视剧发行许可证》之后方可发行。发行人电视剧在通过内部审核委员会审核通过后，即提交广电部门履行内容审查，申请电视剧发行许可证。
（3）发行销售
电视剧取得发行许可证后，电视剧制作机构对电视剧进行正式发售，电视剧的销售对象比较单一，销售模式比较特殊，主要是直接将电视剧的播放权出售给各家电视台。公司与国内各大主流卫视如中央电视台、湖南卫视、浙江卫视、江苏卫视、安徽卫视等建立了较好的合作关系，同时发行区域覆盖全国各省、自治区、直辖市（含香港、澳门、台湾）。
三、与业务相关的关键资源要素
（一）公司主要技术资源
中广影视作为一家专注于电视剧制作、发行的企业，其核心竞争力来自公司高管人员在影视行业多年所积累的丰富经验和渠道资源。该公司拥有较强的市场把握能力和敏锐的判断力，善于制作和发行顺应市场变化的影视产品；除此之外，公司在市场的长期发展中也形成了良好的口碑和品牌影响力。上述特征共同组成了促进公司发展的核心技术资源。
（二）无形资产情况
报告期末，公司所拥有的影视剧版权计入存货科目，但性质上应认定为无形资产。除公司拍摄的电视剧、外购及自创剧本的着作权外，未拥有商标、土地所有权等无形资产。
1、截至本说明书出具之日，中广影视就已获得发行许可证的电视剧作品拥有的电视剧着作权情况如下：
国产电视剧发
中广影视根据相关协议、授权及证明享
行许可证号
有的着作权情况
（粤）剧审字
北京光线传媒股份有限公司、中广影视、
《天狼星行动》
（2013）第016
东阳新境界按投资比例享有着作权，中
广影视的投资比例为12.5%
（皖）剧审字
中广影视与安徽电影集团有限责任公司
《儒林外史》
（2014）第007
按投资比例享有着作权，中广影视的投
资比例为10%
（粤）剧审字
中广影视与浙江绿城传媒文化有限公司
《杀手锏》
（2015）第016
按投资比例享有着作权，中广影视的投
资比例为50%
（沪）剧审字
北京中联华盟文化传媒投资有限公司、
《城市恋人》
（2013）第033
中广影视按投资比例享着作权有，中广
影视的投资比例为40%
（粤）剧审字
中广影视、北京东王文化发展有限公司
《猎杀》（唱支山歌给
（2012）第035
按投资比例享有着作权，中广影视的投
资比例为30%
2、截至本说明书出具之日，中广影视就尚未获得发行许可证的电视剧作品拥有的电视剧着作权情况如下：
其他根据相关协议、授权及证明享有的着作权情况
中广影视与北京光线传媒股份有限公司按投资比例享有
《一代战将》
着作权，中广影视的投资比例为50%
中广影视与东阳新境界影视传媒有限公司按投资比例享
有着作权，中广影视的投资比例为40%
中广影视与西安凯博文化发展有限公司按约定比例享有
《打虎上山》
着作权，中广影视的投资比例为60%，着作权占50%
3、截至本说明书出具之日，中广影视拥有的剧本/文字作品着作权情况如
其他根据相关协议、授权及证明享有的着作权情况
《一代战将》
独家享有剧本版权（署名权除外）
中广影视与广东星河传媒有限公司共同享有（署名权除
《蔡李佛传奇》
《单亲妈妈》
中广影视与作者苏袆共同享有（署名权除外）
《流光千岁寒》
独家享有剧本版权（署名权除外）
《女子战车》
独家享有剧本版权（署名权除外）
《鲜血梅花》
剧本改编权（至日止）
4、根据中广基经提供的作品登记证书及中广基经与中广影视之间的转让协议，截至本说明书出具之日，中广影视拥有的具备作品登记证书编号的剧本/文字作品着作权情况如下：
国产电视剧发行许
中广影视根据相关协议、授权及证明
享有的着作权情况
《爱情保鲜期》
独家享有文字作品版权（署名权除外）
《爱上闺蜜的男友》
独家享有文字作品版权（署名权除外）
《给爸爸找个伴儿》
独家享有文字作品版权（署名权除外）
《火辣爱情》
独家享有文字作品版权（署名权除外）
《辣妹正传》
独家享有文字作品版权（署名权除外）
《深爱-深圳爱情故
独家享有文字作品版权（署名权除外）
《微爱时代》
独家享有文字作品版权（署名权除外）
独家享有文字作品版权（署名权除外）
《我女友让我减肥》
独家享有文字作品版权（署名权除外）
（三）固定资产情况
1、房屋租赁
截至号，公司的经营所用房屋均为租赁而来，不拥有房屋产
权，公司具体租赁情况如下：
北京市朝阳区建国路
89号院16号楼607
北京顺天兴
北京市顺义区天竺镇
业投资顾问
温榆河段楼台九号艺
术院A01单元
北京融信雅
北京市顺义区天竺镇
德科技有限
温榆河段楼台九号艺
术院D02单元
浙江横店影视产
北京三间房商务
服务有限公司
2、主要固定资产
由于影视行业的固有特征，公司经营所需的生产设备如影视基地、摄影器材、服装道具等均以租赁或者临时搭建等方式获得，因此公司拥有的固定资产占比金额较低，主要包括电子设备和办公家具，截至号，中广影视的固定资产情况如下表：
账面原值（元） 累计折旧（元） 账面净值（元）
922,307.92
129,485.90
792,822.02
184,095.04
174,957.21
1,106,402.96
138,623.73
967,779.23
（四）业务经营许可
公司取得了《广播电视节目制作经营许可证》，具有从事电视剧制作发行业务的资质；公司可以一剧一报的方式就拟拍摄制作的电视剧申请取得《电视剧制
作许可证（乙种）》。截至本说明书出具日，公司拥有的业务经营许可如下：
浙江东阳中广影
广播电视节目制
（浙）字第
浙江省广播电
视文化有限公司
作经营许可证
（五）公司员工及核心技术人员情况
1、公司员工情况
截至日，公司在职员工的专业结构、受教育程度、年龄情况分别如下：
（1）公司员工专业情况
占员工总数的比例
经营管理（副总以上）
行政及人事
经纪人（含执行）
新媒体运营
（2）员工受教育程度
受教育程度
占员工总数的比例
本科及以上
大专及以下
（3）员工年龄分布
占员工总数的比例
2、公司核心技术人员及持股情况
公司核心技术人员为万荣先生、熊克俭先生、孟岩先生、李红娟女士四人，具体职务、工作经历等情况详见本说明书“第一节/七、董事、监事及高级管理人员基本情况”。公司核心技术人员持股情况如下：
持股数量（万股）
6,217.0416
1,334.1384
董事会秘书
7,621.1688
四、收入、成本构成及主要供应商和客户情况
（一）收入构成
报告期内公司业务收入主要来自于电视剧销售，主要情况如下表，其中2015年上半年由于受广电总局整治抗日题材剧的影响，导致《杀手锏》和《擒蛇》延期发行，预计下半年才能确认收入，而其他电视剧在上半年也未确认收入，因此2015年上半年收入为零。
发行收入（元）
占当年营业收入比重
18,041,132.07
《枪神传奇》
3,827,471.7
《天狼星行动》
7,841,50.93
《步步杀机》
-13,800.00
22,638,954.7
《刺刀英雄》
47,679,330.16
《左手亲情，右手爱》
27,999,999.99
《天狼星行动》
10,785,698.11
《美丽的诱惑》
9,057,378.00
《虾球传》
6,362,264.15
《步步杀机》
102,275,311.91
（二）主要客户
1、销售对象与消费群体
电视剧的销售对象包括电视台、新媒体公司及音像出版社等，最终消费群体为电视观众、视频观众和音像制品购买者等。
2、主要客户情况
公司所有参与的电视剧基本上为自主发行，其中2015年上半年受广电总局整治抗日题材剧抗日神剧影响，公司两部剧发行延期，而其他电视剧在上半年也未确认收入，因此2015年上半年无营收，报告期内2013年度及2014年度公司前五名客户情况如下表：
（1）2014年公司前五名客户的营业收入情况
占营业收入比例
中央电视台
30,747,169.80
北京红枫树文化传播有限公司
28,018,867.91
四川印纪影视传媒有限公司
11,808,009.42
东阳新境界影视传媒有限公司
11,450,377.36
中联华盟（上海）文化传媒有限公司
7,245,902.40
89,270,326.89
（2）2013年公司前五名客户的营业收入情况
占营业收入比例
中央电视台
17,783,018.86
中联华盟（上海）文化传媒有限公司
3,819,018.87
江西广播电视台
380,377.36
甘肃飞视天成文化传播有限公司
311,320.75
北京厚德雍和新媒体版权投资有限公司
210,566.04
22,504,301.88
（三）公司成本构成
报告期内公司主营业务成本全部由电视剧相关成本构成，主要包括采购成本、剧本成本、演职员劳务及相关支出、拍摄成本、后期制作成本、其他成本，公司主营业务成本的具体构成明细情况如下表所列示：
采购电视剧
26,445,284.02
17,500,000.00
1,603,304.53
演职员劳务及
15,656,682.86
8,713,681.02
后期制作成本
1,504,743.52
6,085,049.02
60,008,744.96
17,680,205.79
2013年、2014年和月公司向前五名供应商采购额以及占当期采购总额的比例情况如下：
1、月前5名供应商情况表
供应商名称
金额（元）
浙江强视传媒股份
《最后一战》版权
15,000,000.00
西安凯博文化发展
《打虎上山》摄制制作费
9,320,000.00
芒果影视文化（湖
《爱的妇产科2》摄制制作费
4,800,000.00
南）有限公司
东阳亮剑传媒影视
《亮剑》电影改编权
3,690,000.00
文化有限公司
《血色浪漫》电影改编授权费
2,000,000.00
34,810,000.00
2、2014年前五名供应商情况表
供应商名称
金额（元）
中联华盟（上海）
《左手亲情，右手爱》版权
26,445,283.02
传媒有限公司
浙江强视传媒股份
《最后一战》版权
19,000,000.00
安徽电影集团有限
《儒林外史》摄制制作费
4,400,000.00
《一代战将》版权授权
1,785,714.29
北京鼎盛东极影视
《擒蛇》、《杀手锏》设备租赁费
1,374,250.00
器材租赁有限公司
53,005,247.31
3、2013年前五名供应商情况表
供应商名称
金额（元）
华谊兄弟文化经纪
《美丽的诱惑》演员劳务费
1,650,000.00
欣瑞儒意（北京）
《美丽的诱惑》、《刺刀英雄》演
1,200,000.00
影视文化有限公司
北京盛夏星空影视
《美丽的诱惑》摄制服务费
1,000,000.00
传媒有限公司
鼎盛佳作（北京）
《美丽的诱惑》、《刺刀英雄》设
878,000.00
文化传媒有限公司
备租赁及后期制作费用
金采国际有限公司
《美丽的诱惑》演员劳务费
500,000.00
5,228,000.00
（四）报告期内对持续经营有重大影响的业务合同及履行情况
1、联合摄制合同
单位：万元
电视剧名称
北京光线传
共同投资该剧并按投资
电视剧制作
《一代战将》 媒股份有限
50%、50%比例享有着作
浙江绿城传
共同投资该剧并按投资
电视剧制作
《杀手锏》
媒文化有限
50%、50%比例享有着作
云文（北京）
《擒蛇》、《刺
电视剧合作
500万，一年后按15%支
影业投资有
付投资收益及原本金
东阳新境界
电视剧合作
共同投资该剧并按东阳新
影视传媒有
制作投资合
境界投资60%、中广影视
40%比例享有着作权
中广影视与合同对方共同
西安凯博文
电视剧制作
投资该剧（60%：40%）,
《打虎上山》 化发展有限
并按（50%：50%）的比
例享有该剧着作权
2、销售合同
单位：万元
电视剧名称
中央电视台
电视剧版权
转让该剧独家上星首次播
电视剧频道
放权、信息网络传播权等
影视作品播
授权该剧在黑龙江省黄金
黑龙江卫视
映版权许可
档首轮上星播映版权
《天狼星行
电视剧播映
许可该剧在四川省的首轮
四川电视台
权许可使用
黄金档上星传统电视媒体
北京红枫树
电视剧《刺
转让该剧之二轮、三轮电
《刺刀英雄》 文化传播有
刀英雄》版
视播映权及网络发行权
权转让协议
江苏省广播
电视剧播映
许可该剧在江苏省以有线
电视集团有
权许可使用
电视、无线电视以及自有
媒体平台有偿播放权
《杀手锏》
电视剧播映
广东南方电
许可该剧在广东省的有
权许可使用
限、无线首播权
3、受托制作合同
电视剧《美
北京中联华盟文
中联华盟和中广基经联合
丽的诱惑》
化传媒投资有限
委托中广影视拍摄《美丽
委托制作合
公司/中广基经
五、公司商业模式
（一）公司影视剧的采购模式
公司投拍影视剧业务所发生的采购主要包括剧本创作服务、演职人员劳务、摄制耗材、道具、服装、化妆用品等的采购，以及专用设施、设备和场景的经营租赁等。
电视剧剧本创作服务的提供者是编剧。公司购买剧本的版权，实际上就是购买编剧的劳务成果。剧本的取得，公司一般采取两种方式：一是直接购买剧本版权，二是委托编剧创作剧本。后一种方式包括公司先购买小说、漫画等的电视剧改编权，再委托编剧创作剧本，以及公司先自行策划电视剧选题，再委托编剧创作剧本两种形式。
演职人员主要包括导演、摄影、演员等专业人员，公司或者剧组聘请演职人员，分期支付劳务报酬。
摄制耗材、道具、服装、化妆用品等的采购，由剧组各个部门相关人员列出需求清单，在预算范围内经制片人批准后由剧组总采购人员或者各个部门相关人员负责采购；超出预算范围则由制片人向公司提出调整摄制预算的书面报告，经公司审核、确认，方可调整摄制预算；金额较大或重要物品的采购，需签订采购合同，按照既定流程审批。公司成本控制比较严格，一般情况下，剧组支出均需经过公司财务审核，并由公司直接支付。公司派驻剧组的投资方代表和财务人员会严格控制剧组预算和资金流出，剧组一般都是以行业内的较低的价格采购上述物品。
价格较高的专用设施设备，如摄影器材，由制片主任负责联系，根据供应商提供的价格、性能、服务等，经过综合评价后，选取最为合理的形式以剧组的名义租用，专门用于该部电视剧的拍摄。
场景是剧组拍摄所必需的基础设施，由剧组就某段时间拍摄所需的场景进行租用或搭建，租用一般按天计算场地费。
（二）公司影视剧的生产模式
公司电视剧生产是以剧组为生产单位，通过独家投资摄制模式或联合投资摄制（执行制片方、非执行制片方）模式完成。
1、独家拍摄
对于市场前景看好、风险相对较小的项目且公司投资资金充足的情况下，公司一般采取独家拍摄的形式，即由公司单独出资拍摄形成的影视剧产品。在独家拍摄的模式下，公司作为投资方和制片方，享有完全自主的权利，不必受其他投资方的制约，从投资到拍摄到发行，完全由公司独家控制。
2、联合拍摄（执行制片方）
在影视剧投资规模较大、项目风险较高的情况下，为了减少资金压力、规避投资风险，同时实现优势互补，公司会与其他投资者联合投资拍摄，并根据投资协议来确定各方对影视剧作品版权收益的分配。
在该种拍摄模式下，公司担任执行制片方，负责整个拍摄进度的把握、资金的管理、主创人员的确定等，处于控制地位。
3、联合拍摄（非执行制片方）
对于公司担任非执行制片方的联合拍摄项目，公司不参与具体的摄制管理，只是将少部分的资金投入到联合拍摄的执行制片方，公司按照约定获得版权以及相应的投资收益。
目标公司目前的联合拍摄剧目，大多数为非执行制片方。
（三）公司影视剧的销售模式
1、公司电视剧的销售分为预售和发行销售
公司在项目研发阶段，就已经通过全面规划，准确定位目标客户，为预售做准备。公司首先以电视剧成本为基础，根据当前市场价格及市场对同类题材电视剧的反应、以往公司电视剧的销售情况、主创人员及其他关键方的知名度，合理进行盈利预测，预定销售目标；然后公司根据预定的销售目标，预估电视剧销售
价格，与各销售对象进行沟通，调整并最终确定销售目标。公司依据销售目标，展开预售。
2、公司针对电视台的需求制定销售策略
电视剧的销售包括电视剧着作权中相关权利的多次许可转让以及电视剧衍生产品的销售。电视剧着作权中播映权转让是公司销售收入的主要来源，通常占销售收入的90%-100%。公司会为着作权中的播映权转让制定销售策略。
3、电视剧的发行分为首轮发行、二轮和多轮发行
电视剧作为文化产品在着作权有效期内可以被多次发行销售。电视剧的发行一般分为首轮发行、二轮和多轮发行。在取得发行许可证后电视剧制作成本既定，基于行业特点影视制作机构一般以首轮发行作为电视剧的成本结转期间，首轮发行结束电视剧成本均须结转完毕。一般情况下，只有市场反应良好、客户认可度高的电视剧才能实现二轮或多轮发行，二轮或多轮发行获得的电视剧发行收入几乎构成影视制作企业的纯利润。
首轮发行一般是指电视剧取得发行许可证后24个月内并基本达到销售目地发行。二轮和多轮发行即首轮发行期满后的再发行。首轮发行通常能实现销售目标的全部收入，同时该电视剧成本结转完毕。二轮及多轮发行期内，电视剧的发行价格一般情况下远低于首轮发行。
经市场实践证明，在一段时间内，首轮发行采取地面频道播放、首轮卫星频道播放及次首轮卫星频道播放的不同组合有利于实现电视剧销售收入最大化。公司通常采用的地面频道播放、首轮卫星频道播放及次首轮卫星频道播放组合如下图所示：
六、公司所处行业概况
（一）业务及所处行业
公司主要从事电视剧的投资、制作、发行及相关衍生业务，目前主要是电视剧的制作发行。根据《国民经济行业分类》（GB/T年）国标标准，公司行业分类应为“R文化体育和娱乐业—86广播、电视、电影和影视录音制作业—8630电影和影视节目制作、8640电影和影视节目发行”；按照证监会公布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司隶属传播与文化产业，所属具体行业为广播电影电视业下的电视、电影子行业。在公司所从事的主营业务中，电视剧和电影业务分属影视产业中的两个细分行业。
（二）电视剧行业分析
1、行业监管体系
电视剧行业作为涉及意识形态领域的特殊行业，在制作、发行等方面受到党和政府相关职能部门的监督和管理。该行业的监管机构有：中宣部、国家新闻出版广电总局和文化部。
（1）中宣部
中宣部是中共中央主管意识形态工作的综合职能部门，在宏观方面对电视剧行业进行监管。其具体的职能包括：指导全国理论研究、学习与宣传工作；引导社会舆论；从宏观上指导精神产品的生产；提出宣传思想文化事业发展的指导方针，指导宣传文化系统制定政策、法规，协调宣传文化系统各部门之间的关系。
（2）国家新闻出版广电总局
2013年，《国务院机构改革和职能转变方案》将国家新闻出版总署、国家广播电影电视总局的职责整合为“国家新闻出版广电总局”。其主要职责包括：统筹规划新闻出版广播电影电视事业产业发展，监督管理新闻出版广播影视机构和业务以及出版物、广播影视节目的内容和质量，负责着作权管理等。
（3）文化部
文化部是国务院的职能部门，在国务院领导下管理全国文化艺术事业。文化部负责拟订文化艺术方针政策，起草文化艺术法律法规草案；制定有关音像制品的相关规定。
2、行业管理体制
根据《电视剧内容管理规定》等相关规定，电视剧行业的准入和监管体制主要包括电视剧经营许可、电视剧备案公示和摄制行政许可、电视剧内容审查许可、电视剧播出审查等。
（1）广播电视节目制作经营的资格许可
根据《广播电视节目制作经营管理规定》，新设广播电视节目制作经营企业或已有企业申请增加广播电视节目制作经营范围，须首先按管辖权范围取得广电总局或省级广播电视行政部门批准发放的《广播电视节目制作经营许可证》。依法设立的广播电台、电视台制作经营广播电视节目无需另行申请《广播电视节目制作经营许可证》。
（2）电视剧摄制的资格许可
持有《广播电视节目制作经营许可证》的机构、地市级（含）以上电视台（含广播电视台、广播影视集团）在具体制作电视剧时还须事先取得《电视剧制作许可证》。设立电视剧制作单位应当经广电总局批准，广电总局对电视剧制作单位和《电视剧制作许可证》实行总量控制、动态管理。
《电视剧制作许可证》分为《电视剧制作许可证（乙种）》（俗称“乙证”）和
《电视剧制作许可证（甲种）》（俗称“甲证”）两种：乙证仅限于该证所标明的剧目使用，有效期一般不超过180日，实行一剧一报制度，在电视剧播放后自动作废；甲证有效期为2年，期内对持证机构制作的所有电视剧均有效，拍摄每部电视剧之前向省级广电局进行备案审核，由省级广电局报国家广电总局备案。
（3）电视剧题材立项及拍摄制作的行政管理
对于一般题材的电视剧，无须履行行政审批手续，只须按管辖权范围向广电总局或省级广播电视行政部门进行拍摄制作备案公示即可，广电总局按月在其网站上对内容及手续齐全的电视剧目予以公示；广电总局成立重大革命和历史题材影视创作领导小组，负责重大革命和历史题材的电视剧创作的组织指导、剧本立项把关和完成片审查，该小组在中宣部的指导下，由广电总局具体开展工作。广电总局在其网站上对该类电视剧的立项和摄制分别予以公示。
（4）电视剧的内容审查管理
电视剧拍摄完成后，必须按管辖权范围经过广电总局或省级广电局审查通过，才能获得《电视剧发行许可证》。广电总局设立电视剧审查委员会，负责其管辖权范围内的电视剧审查工作；省级广电局设立省级电视剧审查机构，负责审查其辖区内电视剧制作单位制作的或与辖区外单位联合制作并使用本辖区单位《电视剧制作许可证》的电视剧；广电总局设立电视剧复审委员会，负责对送审单位不服广电总局审查委员会或省级电视剧审查机构的审查结论提起的复审申请进行复审。
（5）电视剧的发行与播出管理
电视剧取得《电视剧发行许可证》后，电视剧制作单位可以发行或委托其他机构发行该国产电视剧。电视剧的播出业务由电视台经营。电视台对其播放的广播电视节目内容，应当进行播前审查和重播重审。
3、行业行政法规
目前，我国已基本形成了以《中华人民共和国着作权法》为指导、《电视剧
管理规定》为基础，涵盖行业资质管理、行业业务标准审查、行业质量管理、产业体制改革、电视剧知识产权保护等方面的法律法规和政策体系。目前对公司电视剧业务的开展较为重要的法律法规和政策如下：
法律法规名称
文件编号/发文单位
关于进一步加强影视剧着作
广播电影电视部
权保护工作的通知
广播电视管理条例
国务院令[1997]第228号
关于制作播出理论、文献电视
专题片的暂行规定的实施办
广发编字[1999]第137号
国家广播电影电视总局、文化
部关于加强影视摄制活动管
广发影字[2002]第886号
中华人民共和国着作权法实
国务院令[2002]第359号
国家广播电影电视总局关于
调整重大革命和历史题材电
广发编字[2003]第756号
影、电视剧立项及完成片审查
办法的通知
文化部关于支持和促进文化
文产发[2003]第38号
产业发展的若干意见
国家广播电影电视总局关于
印发《“十一五”时期广播影视
广发[2006]第55号
科技发展规划》的通知
关于印发文化体制改革试点
中支持文化产业发展和经营
国办发[2003]第105号
性文化事业单位转制为企业
的两个规定的通知
国家广播电影电视总局关于
促进广播影视产业发展的意
国家广播电影电视总局
东阳市人民政府关于支持浙
江横店影视产业实验区发展
东政发[2008]28号
的若干政策意见
广播电视节目制作经营管理
国家广电总局令[2004]第
中外合作制作电视剧管理规
国家广电总局令[2004]第
境外电视节目引进、播出管理
国家广电总局令[2004]第
法律法规名称
文件编号/发文单位
广电总局关于进一步加强广
播电视节目制作经营机构管
国家广播电影电视总局
财政部、海关总署、国家税务
总局关于文化体制改革试点
财税[2005]第2号
中支持文化产业发展若干税
收政策问题的通知
国家广播电影电视总局印发
关于进一步加强少儿广播影
国家广播电影电视总局
视节目建设的意见的通知
关于深化文化体制改革的若
中共中央、国务院
广电总局关于印发《电视剧拍
摄制作备案公示管理暂行办
广发剧字[2006]第15号
法》的通知
信息网络传播权保护条例
国务院令[2006]第468号
国家“十一五”时期文化发展
国务院办公厅/中共中央办
广电总局关于进一步加强广
播影视节目版权保护工作的
广发[2007]第98号
《中外合作制作电视剧管理
国家广电总局令[2008]第
规定》的补充规定
财政部、海关总署、国家税务
总局关于支持文化企业发展
财税[2009]第31号
若干税收政策问题的通知
文化部关于加快文化产业发
展的指导意见
文化产业振兴规划
国务院办公厅
关于金融支持文化产业振兴
银发[2010]第94号
和繁荣发展的指导意见
中华人民共和国着作权法
国家主席令[2010]第26号
国家广电总局令[2010]第
电视剧内容管理规定
关于进一步加强广播电视广
国家广电总局
告播出管理的通知
《广播电视广告播出管理办
国家广电总局令[2011]第66
法》的补充规定
关于进一步加强和改进境外
国家广电总局
影视剧引进和播出管理的通
法律法规名称
文件编号/发文单位
文化部关于鼓励和引导民间
资本进入文化领域的实