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深圳市正弦电气股份有限公司公开转让说明书
公告日期：
深圳市正弦电气股份有限公司
公开转让说明书
（申报稿）
国泰君安证券股份有限公司
二〇一五年九月
挂牌公司声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。
重大事项提示
一、市场竞争加剧风险
目前国内工业自动化控制系统市场份额60%以上被ABB、西门子、施耐德等国际知名厂商占据，而国产品牌厂商多为中小型企业，其产品主要定位于中低端市场，在品牌和技术上与国外厂商存在不小的差距。虽然公司在国产品牌厂商中处于上游地位，并凭借先进的技术、多年的市场积累以及对客户个性化需求的快速反应在部分细分市场赢得了一定的竞争优势，但经过多年的发展，行业产品同质化现象严重、替代性竞争激烈、市场竞争趋于白热化、行业洗牌持续不断，因此，公司面临市场竞争不断加剧的风险。
二、主要生产经营场地租赁的风险
目前,公司主要生产经营场地采用租赁方式取得，截至公开转让说明书签署日,公司共计租赁11817.01平方米的厂房及3610.81平方米的宿舍用于生产经营活动,租赁期为日至日。租赁房产位于深圳市宝安区新沙路安托山高科技园区，出租方为深圳市安托山混凝土管桩有限公司。由于该办公场所所处区域为深圳市宝安区沙井街道沙二村民委员会集体所有，出租方无法取得土地使用权证及房屋所有权证，该房产的权属存在瑕疵。虽然公司已取得深圳市宝安区城中村（旧村）改造办公室以及深圳市宝安区沙井街道城市建设科出具的《证明》，证实公司所处厂房尚未纳入城市更新改造范围，目前也无相关单位或个人向主管部门提出申请对该地块进行改造，亦没有规划在未来五年内对其进行改造，但如果有关单位按照城市更新政策向相关部门提出改造申请，或因城市发展需要等其他因素造成租赁协议到期不能续租、租赁中止或其它纠纷,公司可能需要和出租人就续租或更换新的生产经营场地进行协商,从而对生产经营活动产生不利影响。
三、短期内下游行业需求不振使公司业务增长面临挑战的风险
短期内，受宏观经济不景气影响，下游行业需求不振，使用公司产品的终端用户多处于受经济影响较为明显的工程机械、机床、电线电缆、轻工机械等行业，导致公司2015年以来主要产品销售收入出现一定程度的下滑。目前，经济仍处于下行通道，公司面临短期内主营业务增长较为困难的风险，若无法达到盈亏平衡的营
业收入，则可能对其经营能力产生不良影响。
四、对核心部件供应商存在一定依赖的风险
IGBT是变频器产品的核心部件，目前欧洲、日本企业在IGBT的研发、生产等方面处于领先地位，国内仅少数厂商具备一定的竞争优势。报告期内，公司主要向德国英飞凌科技公司、日本富士株式会社以及嘉兴斯达半导体股份有限公司采购IGBT，其中嘉兴斯达半导体股份有限公司为国有厂商，具体采购情况如下：
单位：万元
富士采购额
英飞凌采购
斯达采购额
占采购总额
额占采购总
占采购总额
因此，公司存在对上述三家IGBT供应商依赖的风险，其中，对国外厂商的依赖更为明显。
五、人才不足及人才流失的风险
公司通过多年积累、利用多种渠道，吸引并培养了一大批掌握自动化控制技术、具有丰富管理经验的人才，但是随着行业技术的不断更新以及公司自身业务转型的需要，公司在未来可能面临人才不足的风险。同时，随着市场竞争的不断加剧，业内其他竞争对手对优秀技术人才及管理人才的需求将日益增加，公司也存在核心技术人员及管理人员向行业内其他公司流失的风险，可能对公司生产经营造成一定的不利影响。
六、对税收优惠政策存在依赖的风险
公司嵌入式软件产品普遍应用于公司生产销售的各类变频器中，是产品不可或缺的组成部分。2013年、2014年和月销售公司嵌入式软件产品获得的增值税退税金额分别为9,365,045.11元、6,641,689.17元和1,583,480.80元。占净利润的比例分别为40.42%、47.93%和69.73%。若未来该税收优惠政策发生变化，可能对公司的经营业绩产生较大不利影响。
2013年、2014年和月公司所得税费用分别为3,265,400.58元、979,462.70元和364,256.71元。公司是国家高新技术企业，享有企业所得税税率15%的税收优惠政策，若未来税收优惠政策发生变化，将对公司经营业绩产生一定影响。
挂牌公司声明......2
重大事项提示......3
释义......8
第一节公司基本情况......11
一、挂牌公司基本情况......11
二、挂牌股份基本情况......11
三、公司股权及股东情况......13
四、公司董事、监事、高级管理人员情况......49
五、最近两年公司主要会计数据及财务指标......51
六、挂牌相关机构......52
第二节公司业务......55
一、公司的主营业务、主要产品及其应用、业务发展方向......55
二、公司的业务流程及内部组织结构......63
三、公司所依赖的关键资源......66
四、与公司业务相关的情况......84
五、公司商业模式......91
六、公司所处行业的情况、风险特征及公司面临的竞争状况......102
第三节公司治理......117
一、最近两年公司股东大会、董事会、监事会的建立健全及运行情况......117
二、公司董事会对公司治理机制执行情况的评估结果......117
三、公司及其控股股东、实际控制人最近两年内是否存在违法违规及受处罚情况......119
四、公司独立性......121
五、同业竞争......122
六、公司资金占用、提供担保情况以及相关防范措施......123
七、公司董事、监事、高级管理人员相关情况......124
第四节公司财务......128
一、最近两年及一期的审计意见及经审计的财务报表......128
二、报告期内采用的主要会计政策、会计估计和前期差错......152
三、最近两年及一期主要会计数据和财务指标......164
四、报告期利润形成的有关情况......168
五、公司报告期内各期末主要资产情况及重大变动分析......182
六、公司报告期内各期末主要负债情况......206
七、报告期内各期末股东权益情况......216
八、关联方、关联方关系及重大关联交易......217
九、需提醒投资者关注财务报表附注中的资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项..................................................................................................................................................221
十、报告期内公司的资产评估情况......221
十一、股利分配政策和报告期内分配情况......221
十二、控股子公司或纳入合并会计报表的其他企业的基本情况......222
十三、公司经营中的风险因素及管理措施......223
第五节相关声明......227
一、全体董事、监事、高级管理人员声明......227
二、主办券商声明......228
三、律师事务所声明......229
四、会计师事务所声明......230
五、资产评估机构声明......231
第六节附件......232
一、主办券商推荐报告......232
二、财务报表及审计报告......232
三、法律意见书......232
四、公司章程......232
五、全国股份转让系统公司同意挂牌的审查意见......232
六、其他与公开转让有关的重要文件......232
除非本文另有所指，下列词语具有的含义如下：
一、普通术语
有限公司、正弦有限
深圳市正弦电气有限公司
股份公司、股份有限公指
深圳市正弦电气股份有限公司
司、公司、正弦电气
主办券商、国泰君安
国泰君安证券股份有限公司
律师事务所
广东信达律师事务所
会计师事务所、审计机构指
天健会计师事务所（特殊普通合伙）
深圳德正信国际资产评估有限公司（原名为“深圳市德正信
资产评估机构
资产评估有限公司”）
深圳市信通力达投资合伙企业（有限合伙）
武汉市正弦电气技术有限公司
无锡分公司
深圳市正弦电气股份有限公司无锡分公司
深圳市正弦软件技术有限公司
股份公司股东大会
股份公司/有限公司董事会
股份公司/有限公司监事会
股东（大）会、董事会和监事会
股份公司/有限公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会
高级管理人员
股份公司高级管理人员
《公司章程》
《深圳市正弦电气股份有限公司章程》
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
《中华人民共和国证券法》
《业务规则》
《全国中小企业股份转让系统业务规则》
人民币元、人民币万元
报告期、最近两年一期指
2013年、2014年、月
深圳市市监局
深圳市市场监督管理局
德国Neubiberg英飞凌科技股份公司
瑞士AseaBrownBoveri集团公司
二、专业术语
把工频电源(50Hz或60Hz)变换成各种频率的交流电源，以实
现电机的变速运行的设备
用来精确地跟随或复现某个过程的反馈控制系统，是使物体
的位置、方位、状态等输出被控量能够跟随输入目标（或给
定值）的任意变化的自动控制系统
一种安全认证，欧洲标准化组织就进入欧洲市场流通的产品
在安全、卫生、环境保护等方面制定的一系列强制性规定，
凡是贴有“CE”标志的产品可以在欧盟各个成员国内销售
集成产品开发（IntegratedProductDevelopment），是一套产品
开发的模式、理念与方法
一种交流电机的控制方法，变频器通过使输出电压与输出频
V/F控制方式
率的比值恒定，达到调节交流电机转速的目的
一种交流电机的控制方法，通过将交流电机的励磁电流和力
矩电流解耦，实现分别控制交流电机的磁通和输出转矩。该
方法比V/F控制在很多指标上具有明显优势
有功功率与总耗电容量之间的比值
绝缘栅双极性晶体管(InsulatedGateBipolarTransistor)，一种
复合全控型电压驱动式功率半导体器件
把电压与频率固定不变的交流电，变换为电压和频率可变交
低压变频器
流电的装置，变频器一般用于控制交流电机的转速或者输出
转矩，输入电压不高于690V的变频器为低压变频器
input/output，即输入输出端口
集成了射频芯片、基带芯片和中央处理器，并加上相关外围
电路而组成的一个集成电路
可编程逻辑控制器，即采用一类可编程的存储器，执行逻辑
运算、顺序控制、定时、计数与算术操作等指令，并通过数
字或模拟式输入/输出控制各种类型的机械或生产过程
PrintedCircuitBoard，即印刷电路板
PrintedCircuitBoardAssembly，即将元器件焊接到PCB空板
上后形成的线路板
电磁兼容性（ElectroMagneticCompatibility），设备或系统在
其电磁环境中符合要求运行并不对其环境中的任何设备产生
无法忍受的电磁干扰的能力
电动机效率等级中的最低等级，即标准效率等级
原始设备制造商
第一节公司基本情况
一、挂牌公司基本情况
深圳市正弦电气股份有限公司
法定代表人
有限公司设立日期
股份公司设立日期
人民币64,500,000元
深圳市宝安区沙井街道新沙路安托山高科技工业园7#厂房
互联网网址
http://www.sinee.cn
信息披露负责人
根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订版），
公司主营业务所属分类代码为C38，电气机械和器材制造业。根据《国
民经济行业分类》（GBT）中的分类代码属于C38，电气机
械和器材制造业。公司主要生产变频器等产品，其所属的细分行业为
C3829，其他输配电及控制设备制造
从事通用变频器、专用变频器、一体化专机、伺服系统、电梯驱动控制
器、专用电源等交流传动自动化产品的研发、生产及销售
组织机构代码
二、挂牌股份基本情况
（一）挂牌股份基本情况
1、股票代码：
2、股票简称：
3、股票种类：人民币普通股
4、每股面值：人民币1.00元
5、股票总量：64,500,000股
6、挂牌日期：
7、转让方式：协议转让
（二）股东所持股份的限售安排及自愿锁定承诺
1、股票限售安排
《公司法》第一百四十二条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。”
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》第二章第八条规定：“挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。
挂牌前十二个月以内控股股东及实际控制人直接或间接持有的股票进行过转让的，该股票的管理按照前款规定执行，主办券商为开展做市业务取得的做市初始库存股票除外。
因司法裁决、继承等原因导致有限售期的股票持有人发生变更的，后续持有人应继续执行股票限售规定。”
《公司章程》第二十五条规定：“发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年内不得转让。股东转让股份应按照股东与公司签署的增资协议的约定执行。
公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%；上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公司股份。”
2、股票锁定承诺
日，公司29名股东均签署了《声明》：自公司股票在全国中小企业股份转让系统上市交易之日起满一年内（以下简称“禁售期”），本人/本单位不得转让所持有的深圳市正弦电气股份有限公司的股份，公司未来进行资本市场的任何行为，本人/本单位均会遵守与公司约定的股份锁定、限售的承诺。此外，在禁售期内，本人/本单位所持有的股份不得以任何形式转让、用于担保或偿还债务。
3、本次可进入全国股份转让系统公开转让的股份情况
根据《公司法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》相关规定，以及公司股东作出的自愿股份锁定承诺，本次挂牌后公司无可公开转让的股份。
三、公司股权及股东情况
（一）公司股权结构图
25名自然人股东
无锡分公司
（二）公司股东持股情况
股东姓名/名称
持股数量（股）
持股比例（%）
27,551,280
16,795,200
深圳市信通力达投资合
有限合伙企业
伙企业（有限合伙）
64,500,000
其中，信通力达作为公司实施员工持股计划的持股平台，由涂从欢等36名公司员工共同出资设立，除此之外，公司股东之间不存在其他关联关系。信通力达各出
资人的基本情况如下：
广东省深圳市南山区
广东省深圳市南山区
江西省九江市开发区
江西抚州市临川区
广东省佛山市禅城区
湖南省沅陵县五强溪镇
广东省深圳市南山区
河南省南阳市宛城区瓦
广东省深圳市南山区
广东省深圳市南山区
河南省伊川县水寨镇
广东省深圳市福田区
江苏省灌南县新安镇
广东省惠州市惠城区
河南省方城县城关镇
广东省深圳市龙岗区布
广东省深圳市南山区西
广东省深圳市龙华新区
山东省莱芜市莱城区
山东省汶上县南旺镇
江苏省江阴市南闸镇
广东省深圳市南山区
广东省佛山市禅城区
河南省南召县云阳镇
广东省深圳市南山区
广东省深圳市南山区
广西防城港市防城区防
广东省东莞市莞城区
山西省太原市万柏林区
无锡市蠡园经济开发区
河南省鲁山县张良镇
广东省深圳市宝安区
山东省冠县桑阿镇
广东省深圳市南山区
广东省深圳市罗湖区
广东省深圳市南山区西
（三）控股股东、实际控制人情况
公司的第一大股东为涂从欢，实际控制人为涂从欢、张晓光。涂从欢为中国国籍，身份证号码为14****，住所为广东省深圳市南山区。张晓光为中国国籍，身份证号码为14****，住所为广东省深圳市福田区。公司实际控制人基本情况如下：
涂从欢：男，中国国籍，无境外永久居留权，出生于1964年10月。1993年毕业于华中理工大学，博士研究生学历。1993年至1998年任职于华中科技大学，1998年至2003年任职于深圳市安邦信电子有限公司，2003年4月至今任职于深圳市正弦电气股份有限公司，现任深圳市正弦电气股份有限公司董事长、总经理。
张晓光：男，中国国籍，无境外永久居留权，出生于1964年4月。1988年毕业于华中理工大学，硕士研究生学历。1988年5月至1997年6月任职于华中科技大学，1997年7月至1999年10月任职于深圳市奥沃国际有限公司，2000年6月至2003年1月任职于深圳市安邦信电子有限公司，2003年4月至今任职于深圳市正弦电气股份有限公司。现任深圳市正弦电气股份有限公司董事。
截至本公开转让说明书签署日，涂从欢持有正弦电气42.7152%股权，并且担任公司董事长兼总经理，张晓光持有正弦电气26.0391%股权，担任公司董事，涂从欢
与张晓光合计持有并控制公司68.7543%的股权。两人均参与公司治理，统筹安排公司日常生产经营，对公司具有决策权，在公司运作中承担着较为重要的任务并发挥着较大的作用。
日涂从欢与张晓光签订《一致行动协议》，约定自协议签订之日起至双方均同时作为正弦电气的股东期间，双方为一致行动人。双方同意在正弦电气重大事项上求同存异，顾全大局和整体利益，在正弦电气的相关决策机制上保持一致行动。对于需要经正弦电气董事会或股东大会审议的重大事项的议案，双方应在正弦电气召开审议该等议案的董事会或股东大会之前进行预先沟通，并将形成的意见作为双方在相关董事会或股东大会上表决的共同、一致意见。截至本公开转让说明书签署日，涂从欢与张晓光约定为一致行动人的协议仍然有效。
公司的第一大股东和实际控制人最近两年内没有发生变化。
（四）公司其他股东情况
1、深圳市信通力达投资合伙企业（有限合伙）
深圳市信通力达投资合伙企业（有限合伙）
深圳市宝安区沙井街道新沙路安托山高科技工业园7#厂房
执行事务合伙人
商事主体类型
有限合伙企业
股权投资；投资咨询。（以上不含证券、金融项目，法律、行政法规、国务
院决定规定在登记前须经批准的项目除外，限制的项目须取得许可后方可
永续经营，自合伙企业注册成立之日起算
普通合伙人：涂从欢；有限合伙人：姬雪飞，简先骚，黄志来、陈经形、
陈清华、欧阳博、邓贡建，程轶，郝昶峰，樊胜利，张风，凌东玲，黄贤
合伙人情况
杰，李新庆，邓宇辉，杨家卫，陈飞，时建，刘震，徐耀增，石超，谢田
生，姚金都，李朝，夏琦，李秀才，李坤斌，马进贵，许恒帅，赵光辉，
齐海军，姜正英，吴小伟，徐星，饶品凤
截至本《公开转让说明书》签署之日，信通力达的出资人为36名自然人，其中涂从欢为普通合伙人，其余35人为有限合伙人。信通力达的各出资人的基本情况见
本节“三、公司股权及股东情况（二）公司股东持股情况”部分。
信通力达为公司的员工持股平台，合伙人均为公司员工，除投资公司外并不投资其他企业，因此不需要根据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理登记和基金备案办法（试行）》等法律法规要求在中国证券投资基金业协会办理相关登记备案手续。
2、公司其他自然人股东基本情况
广东省深圳市福田区
广东省深圳市南山区
广东省深圳市龙岗区
江西省赣州市章贡区
广东省深圳市罗湖区
广东省深圳市南山区
广东省深圳市南山区
广东省深圳市福田区
广东省深圳市南山区
辽宁省沈阳市沈河区
北京市西城区
广东省深圳市南山区
湖北省仙桃市张沟镇
广东省深圳市南山区
广东省东莞市莞城区
广东省深圳市南山区
广东省深圳市南山区
广东省深圳市南山区
广东省深圳市南山区
江苏省江阴市南闸镇
广东省深圳市南山区
广东省深圳市南山区
江西省九江市修水县
广东省深圳市南山区
广东省深圳市南山区
广东省深圳市南山区
（五）公司设立以来股本形成及变化情况
1、深圳市正弦电气有限公司阶段
（1）2003年4月，正弦有限设立
日，涂从欢、何畏与张晓光签署了《深圳市正弦电气有限公司章程》。正弦有限设立时的注册资本为200万元，其中涂从欢认缴出资额为80万元，占公司注册资本的40%；何畏认缴出资额为60万元，占公司注册资本的30%；张晓光认缴出资额为60万元，占公司注册资本的30%。以上股东均以货币出资。
日，深圳市工商行政管理局核发了名称预核内字[2003]第0374176号《企业名称预先核准通知书》，同意预先核准涂从欢、何畏与张晓光投资200万元，拟在深圳市设立的有限责任公司企业名称为“深圳市正弦电气有限公司”。
日，深圳市万隆会计师事务所有限公司出具了深万隆验字[2003]第121号《验资报告》。根据该《验资报告》，截至日，正弦有限已收到其股东投入的资本200万元，截至日，正弦有限注册资本为200万元，实收资本200万元。
日，深圳市工商行政管理局核发了注册号为5的《企业法人营业执照》，正弦有限依法设立。根据该《企业法人营业执照》，正弦有限成立时的住所为深圳市福田区商报路天健公寓1919室；法定代表人为涂从欢；经营范围为变频调速器、软起动器、伺服系统、电气传动自动化产品的技术开发与销售；注册资本为200万元，实收资本为200万元。
正弦有限设立时各股东认缴及实缴出资情况如下：
认缴出资（万元） 实缴出资（万元）
出资比例（%）
（2）2004年6月，第一次增加注册资本
日，有限公司召开股东会并作出决议，同意将公司注册资本增加至300万元，本次新增实收资本100万元。其中涂从欢认缴40万元，张晓光认缴30万元，何畏认缴30万元。三位股东签署了修改后的《深圳市正弦电气有限公司章程》，根据该章程，正弦有限的注册资本变更为300万元，各股东认缴出资在日前足额缴清。
日，经深圳市万隆会计师事务所有限责任公司出具《验资报告》（深万隆验字[2004]第121号）验证，截至日，正弦有限已收到股东缴纳的出资额100万元，全部为货币出资。日，正弦有限在工商行政管理部门办理了上述变更登记，变更后股权结构如下表所示：
认缴出资（万元）
实缴出资（万元）
变更后出资比例
（3）2005年3月，第二次增加注册资本
日，有限公司召开股东会并作出决议，同意注册资本增加至500万元，其中涂从欢增资80万元，张晓光增资60万，何畏增资60万元，增资后各股东出资比例保持不变。
日，深圳市万隆会计师事务所有限公司出具了深万隆验字[2005]第016号《验资报告》。根据该《验资报告》，截至日，正弦电气已
收到股东涂从欢、何畏、张晓光缴纳的新增注册资本合计200万元。
日，正弦有限在工商行政管理部门办理了上述变更登记，本次变更后股权结构如下表所示：
认缴出资（万元）
实缴出资（万元）
变更后出资比例
（4）2009年8月，第三次增加注册资本和第一次股权变更
日，有限公司召开股东会并作出决议，同意何畏将持有正弦有限17%（85万元）的出资额转让给涂从欢，支付对价为170万元；同意何畏将持有的正弦有限13%（65万元）的出资额转让给张晓光，支付对价为130万元，其他股东自愿放弃优先购买权。
日，涂从欢、张晓光、何畏签署了《股权转让协议书》，并由深圳市南山区公证处对该股权转让协议进行了公正，于日出具了（2009）深南证字第7667号《公证书》，本次转让完成后，涂从欢持有正弦有限57%的股权，张晓光持有正弦有限43%的股权。
日，正弦有限召开股东会并作出决议，同意增加注册资本500万元，其中涂从欢增加出资285万元，张晓光增加出资215万元，增资后涂从欢依然持有正弦有限57%的股权，张晓光持有正弦有限43%的股权。
日，中联会计师事务所有限公司深圳分所出具《验资报告》[2009]第138号验证，截至日，有限公司已收到股东缴纳的出资额500万元，出资全部缴足。其中涂从欢实缴新增注册资本285万元，张晓光实缴新增注册资本215万元。日，有限公司在工商行政管理部门办理了上述变更登记，本次变更后股权结构如下表所示：
认缴出资（万元）
实缴出资（万元）
变更后出资比例
（5）2010年11月，第四次增加注册资本
日，正弦有限、涂从欢、张晓光签订《增资协议》，约定涂从欢以其持有的正弦软件57%的股权作价932万元对正弦有限进行增资，其中171万元作为新增注册资本，其余761万元计入资本公积；张晓光以其持有的正弦软件43%的股权作价703.08万元对正弦有限进行增资，其中129万元作为新增注册资本，其余574.08万元计入资本公积。该股权的定价依据是深圳市德正信资产评估有限公司出具的德正信综评报字[2010]第029号《资产评估报告》确认的评估结果。
日，根据上述《增资协议》，正弦有限召开股东会审议通过了有限公司增加注册资本300万元。
日，涂从欢、张晓光出具《股权认缴出资承诺书》，承诺其用以出资的股权系其本人依法享有所有权的股权，权属清晰、权能完整，依法可以转让，并承诺因违反上述承诺产生的法律后果及相应责任由其本人承担。
日，涂从欢、张晓光签署了《深圳市正弦电气有限公司章程修正案》。根据该章程修正案，正弦有限的注册资本变更为1,300万元，各股东所认缴出资在日前足额缴清。
日，中审国际会计师事务所有限公司深圳分所出具中审国际验字[2010]第号《验资报告》。根据该验资报告，涂从欢以其持有的正弦软件57%的股权经评估后作价932万元对正弦有限进行增资，其中171万元作为新增注册资本，其余761万元计入资本公积；张晓光以其持有的正弦软件43%的股权经评估后作价703.08万元对正弦有限进行增资，其中129万元作为新增注册资本，其余574.08万元计入资本公积金。本次出资到位后正弦有限注册资本为1,300万元，
实收资本为1,300万元。日，有限公司在工商行政管理部门办理了上述变更登记，本次变更后股权结构如下表所示：
认缴出资额（万元）
实缴出资额（万元）
出资比例（%）
（6）2010年12月，第五次增加注册资本
根据日有限公司的股东会决议，同意注册资本增加至1,887万元，本次新增出资587万元分别由正弦有限员工何畏、王攀、贺有良、彭守峰、黄诗胜、王建、邹敏、桂叶敏、昌文生、许海、杨志成、许学伍、刘天荣、李坤斌、王涛、李冀禹、岑瑞、余志军、吴长红、许华玲、张勇南、王燕、汪娟认缴。
上述各股东认缴的出资额如下：
增资方名称
认缴出资额（万元）
实缴出资额（万元）
日，中审国际会计师事务所有限公司深圳分所出具了中审国际验字[8号《验资报告》验证：截至日，正弦有限已收到股东何畏、王攀、贺有良、彭守峰、黄诗胜、王建、邹敏、桂叶敏、昌文生、许海、杨志成、许学伍、刘天荣、李坤斌、王涛、李冀禹、岑瑞、余志军、吴长红、许华玲、张勇南、王燕、汪娟新增注册资本合计587万元，上述新增部分的注册资本全为货币出资。
日，正弦有限在工商行政管理部门办理了变更登记，本次变更后股权结构如下表所示：
单位：万元
变更前出资额
本次增资额
变更后出资额
（7）2011年7月，第二次股权变更
日，正弦有限召开股东会并作出决议，同意杨志成将其持有的正弦有限0.6889%的股权转让给涂从欢，转让对价13.65万元，同意岑瑞将其持有的正弦有限0.5299%的股权转让给涂从欢，转让对价10.5万元，其他股东自愿放弃优先购买权。
日，杨志成与涂从欢签订《股权转让协议书》，双方就上述股权转让事项达成一致。日，深圳联合产权交易所对该等股权转让协议进行了见证，并出具《股权转让见证书》，编号为JZ。
日，岑瑞与涂从欢签订《股权转让协议书》，双方就上述股权转让事项达成一致。日，深圳联合产权交易所对该等股权转让协议进行了见证，并出具《股权转让见证书》，编号为JZ。
正弦有限于日在深圳市市场监督管理局办理了变更登记。本次变更后股权结构如下表所示：
单位：万元
（8）2011年9月，第六次增加注册资本
日，正弦有限召开股东会并作出决议，一致同意将公司注册资本增加至1,997万元，新增出资由李晓明、阮仁宗、赵艳需、臧绍敢、吴渭、徐耀增、刘海梅、李金辉、邹浪、康厚涛认缴。
新增各股东具体增资额如下：
增资方姓名
实缴出资额（万元）
认缴出资金额（万元）
日，经中审国际会计师事务所有限公司深圳分所出具《验资报告》（中审国际验字[2011]第号）验证，截至日，正弦有限已经收到李晓明、阮仁宗、赵艳需、臧绍敢、吴渭、徐耀增、刘海梅、李金辉、邹浪、康厚涛缴纳的新增出资合计人民币110万元。其余认购价款418万元计入正弦有限资本公积。
日，正弦有限在深圳市市场监督管理局办理了变更登记，本次变更后股权结构如下：
认缴出资额（万元）
实缴出资额（万元）
出资比例（%）
2、股份公司阶段
（1）2011年12月，股份有限公司设立
深圳市德正信资产评估有限公司对正弦有限以日为评估基准日的资产价值进行了评估，并于日出具了德正信综评报字[2011]第091号《深圳市正弦电气有限公司股份制改制项目资产评估报告》，正弦有限经评估的净资产为10,440.98万元。
日，正弦有限召开股东会并做出决议，同意公司以发起设立的方式，依法整体变更为股份公司，整体变更为股份公司后的名称为“深圳市正弦电气股份有限公司”，经营期限为永久存续。公司参照中审国际会计师事务所有限公司出具的中审国际审字[4号《审计报告》，根据公司截至日经审计的母公司净资产人民币86,220,777.61元，按1：0.69589的折股比例折为股份公司的股本6,000万股，每股面值人民币1元，其余26,220,777.61元计入股份公司的资本公积金。
日，正弦有限全体股东涂从欢、张晓光、何畏、王攀、贺有良、彭守峰、黄诗胜、李晓明、王建、邹敏、桂叶敏、阮仁宗、昌文生、许海、赵艳需、臧绍敢、许学伍、刘天荣、李坤斌、王涛、李冀禹、吴渭、余志军、吴长红、许华玲、徐耀增、刘海梅、李金辉、张勇南、王燕、汪娟、邹浪、康厚涛共33人签署了《发起人协议》，一致同意依照《公司法》等法律、法规的有关规定对正弦有限进行整体变更。
日，公司召开创立大会，全体股东逐项审议并通过了股份公司设立的相关议案。
日，中审国际会计师事务所有限公司出具中审国际验字[8号《验资报告》，验证公司已将截至日正弦有限经审计的公司净资产86,220,777.61元中的60,000,000.00元转为股本，每股面值1元，各发起人均已缴足其认购的股份。经审计的净资产超过注册资本部分转入资本公积金。
日，深圳市市监局依法核准正弦有限整体变更事项，并核发
了注册号为611的《企业法人营业执照》。正弦电气设立时注册资本（股本总额）为6,000万元，股东人数为33名，股权结构如下：
持股份额（股）
持股比例（%）
22,954,440
16,795,200
60,000,000
（2）2013年1月，第一次股权转让
日，余志军与张晓光在深圳市南山公证处签署《授权委托书》，余志军授权张晓光代表本人办理股权转让相关事宜。广东省深圳市南山公证处出具了《公证书》（（2012）深南证字第13856号）。
日，公司召开股东大会并作出决议，同意余志军将其持有的公司240,360股作价96,244.44元转让给涂从欢，并对《公司章程》中的相应条款进行修改。
日，张晓光与涂从欢签订《股权转让协议书》，双方就上述股权转让事项达成一致。日，深圳联合产权交易所对该股权转让协议书的签署进行了见证。
日，深圳联合产权交易所向公司换发新的《非上市股份有限公司股东名册》。
本次股权转让完成后，公司的股权结构如下：
股份数量（股）
股份比例（%）
23,194,800
16,795,200
60,000,000
（3）2013年2月，第二次股权转让
日，公司召开股东大会并作出决议，同意臧绍敢将其持有的公
司450,660股作价786,367元转让给涂从欢，同意康厚涛将其持有的公司90,120股作价157,273.40元转让给涂从欢，并对《公司章程》中的相应条款进行修改。
日、日，臧绍敢、康厚涛分别与涂从欢签订《股权转让协议书》，就上述股权转让事项达成一致。日、日，深圳联合产权交易所分别对该股权转让协议书的签署进行了见证。
日，深圳联合产权交易所向公司换发新的《非上市股份有限公司股东名册》。
本次股权转让完成后，公司的股权结构如下：
股份数量（股）
股份比例（%）
23,735,580
16,795,200
60,000,000
（4）2013年8月，第一次增加注册资本至6,450万元
日，公司召开股东大会并作出决议，同意公司注册资本由6,000万元增至6,450万元。新增注册资本450万元由信通力达、杨志洵、梁克宇、张强、时新海、杨丹丹、吴小伟认缴，其中信通力达以534.56万元认缴新增注册资本257万元；杨志洵以124.80万元认缴新增注册资本60万元；梁克宇以93.60万元认缴新增注册资本45万元；时新海以83.20万元认缴新增注册资本40万元；张强以62.40万元认缴新增注册资本30万元；杨丹丹以18.72万元认缴新增注册资本9万元；吴小伟以18.72万元认缴新增注册资本9万元，公司原有股东放弃优先认缴权。
根据中国农业银行股份有限公司深圳桃源支行出具的《银行询证函回函》，信通力达、杨志洵、梁克宇、张强、时新海、杨丹丹、吴小伟已实际缴纳其各自的出资资金合计9,360,000元。
日，深圳联合产权交易所向公司换发新的《非上市股份有限公司股东名册》。
日，深圳市市监局出具《准予登记通知书》（[2013]第号），核准上述事项的变更登记。
本次增资后，公司的股权结构变更为：
股份数量（股）
出资比例（%）
23,735,580
16,795,200
深圳市信通力达投资合
伙企业（有限合伙）
64,500,000
（5）2014年1月，第三次股权转让
日，公司召开股东大会并作出决议，同意王攀将其持有的公司1,502,220股作价596,153元转让给涂从欢，并对《公司章程》中的相应条款进行修改。
日，王攀与涂从欢签订《股权转让协议书》，就上述股权转让事项达成一致。日，深圳联合产权交易所对该股权转让协议书的签署进行了见证。
日，深圳联合产权交易所向公司换发新的《非上市股份有限公司股东名册》。
本次股权转让完成后，公司的股权结构变更为：
股份数量（股）
出资比例（%）
25,237,800
16,795,200
深圳市信通力达投资合
伙企业（有限合伙）
64,500,000
（6）2014年2月，第四次股权转让
日，阮仁宗与涂从欢签订《股权转让协议书》，阮仁宗将其持有的公司150,225股作价276,946元转让给涂从欢。日，深圳联合产权交易所对该股权转让协议书的签署进行了见证。
日，深圳联合产权交易所向公司换发新的《非上市股份有限公司股东名册》。
日，公司召开股东大会并作出决议，同意上述股权转让事宜，并同意修改《公司章程》中的相应条款。
本次股权转让完成后，公司的股权结构变更为：
股份数量（股）
出资比例（%）
25,388,025
16,795,200
深圳市信通力达投资合
伙企业（有限合伙）
64,500,000
（7）2014年8月，第五次股权转让
日，公司召开股东大会并作出决议，同意阮仁宗将其持有的公司450,675股作价853,223元转让给涂从欢，并同意修改《公司章程》中的相应条款。
日，阮仁宗与涂从欢签订《股权转让协议书》，就上述股权转让事项达成一致。日，深圳联合产权交易所对该股权转让协议书的签署进行了见证。
日，深圳联合产权交易所向公司换发新的《非上市股份有限公司股东名册》。
本次股权转让完成后，公司的股权结构变更为：
股份数量（股）
出资比例（%）
25,838,700
16,795,200
深圳市信通力达投资合
伙企业（有限合伙）
64,500,000
（8）2014年12月，第六次股权转让
日，公司召开股东大会并作出决议，同意许海将其持有的公司450,660股股份作价188,068元转让给涂从欢，并同意修改《公司章程》中的相应条款。
日，许海与涂从欢签订《股权转让协议书》，就上述股权转让事项达成一致。日，深圳联合产权交易所对该股权转让协议书的签署进行了见证。
日，深圳联合产权交易所向公司换发新的《非上市股份有限公司股东名册》。
本次股权转让完成后，公司的股权结构变更为：
股份数量（股）
出资比例（%）
26,289,360
16,795,200
深圳市信通力达投资合
伙企业（有限合伙）
64,500,000
（9）2015年4月，第七次股权转让
日，公司召开股东大会并作出决议，同意赵艳需将其持有的公司450,660股股份作价881,851元转让给涂从欢，并同意修改《公司章程》中的相
日，赵艳需与涂从欢签订《股权转让协议书》，就上述股权转让事项达成一致。日，深圳联合产权交易所对该股权转让协议书的签署进行了见证。
日，深圳联合产权交易所向公司换发新的《非上市股份有限公司股东名册》。
本次股权转让完成后，公司的股权结构变更为：
股份数量（股）
出资比例（%）
26,740,020
16,795,200
深圳市信通力达投资合
伙企业（有限合伙）
64,500,000
（10）2015年6月，第八次股权转让
日，公司召开股东大会并作出决议，同意李金辉将其持有的公司120,180股股份作价237,000元转让给涂从欢，并同意修改《公司章程》中的相应条款。
日，李金辉与涂从欢签订《股权转让协议书》，就上述股权转让事项达成一致。日，深圳联合产权交易所对该股权转让协议书的签署进行了见证。
日，公司召开股东大会并作出决议，同意邹浪将其持有的公司90,120股股份作价177,751元转让给涂从欢，并同意修改《公司章程》中的相应条款。
日，邹浪与涂从欢签订《股权转让协议书》，就上述股权转让事项达成一致。日，深圳联合产权交易所对该股权转让协议书的签署进行了见证。
日，深圳联合产权交易所向公司换发新的《非上市股份有限公
司股东名册》。
本次股权转让完成后，公司的股权结构变更为：
股份数量（股）
出资比例（%）
26,950,320
16,795,200
深圳市信通力达投资合
伙企业（有限合伙）
64,500,000
（11）2015年8月，第九次股权转让
日，公司召开股东大会并作出决议，同意王涛将其持有的公司300,480股股份作价130,000元转让给涂从欢，并同意修改《公司章程》中的相应条款。
日，王涛与涂从欢签订《股权转让协议书》，就上述股权转让事项达成一致。日，深圳联合产权交易所对该股权转让协议书的签署进行了见证。
日，公司召开股东大会并作出决议，同意吴渭将其持有的公司300,480股股份作价596,410元转让给涂从欢，并同意修改《公司章程》中的相应条款。
日，吴渭与涂从欢签订《股权转让协议书》，就上述股权转让事项达成一致。日，深圳联合产权交易所对该股权转让协议进行了见证。
日，深圳联合产权交易所向公司换发新的《非上市股份有限公司股东名册》。
本次股权转让完成后，公司的股权结构变更为：
股份数量（股）
股份比例（%）
27,551,280
16,795,200
64,500,000
（七）公司重大资产重组情况
公司报告期内不存在重大资产重组情况。
（八）公司子公司情况
截至本说明书签署日，公司拥有一家全资子公司。
1、武汉正弦基本情况：
武汉市正弦电气技术有限公司
法定代表人
人民币20,000,000元
有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
武汉东湖开发区光谷大道关南福星医药园4幢5层3号
变频调速器、伺服驱动系统的技术开发、销售、技术维护；电气传动自
动化产品的技术开发、销售、技术维护；自动化及节能改造系统设计、
安装、调试；货物进出口、代理进出口、技术进出口（不含国家禁止进
出口的货物及技术）。（上述范围中国家有专项规定需经审批的项目经审
批后或凭有效许可证方可经营）
2、武汉正弦的历史沿革：
日，正弦电气向武汉市工商行政管理局东湖分局申请企业设立登记，日，中瑞岳华会计师事务所出具了中瑞岳华鄂验字[2011]第002号验资报告，截至日止，武汉正弦已收到全体股东认缴的注册资本1,000万元，均为货币出资。日，东湖分局出具企业登记核准通知书，核准武汉市正弦电气技术有限公司成立。武汉正弦股东为深圳市正弦电气有限公司，法定代表人为涂从欢。
（2）变更股东名称
日，武汉正弦申请企业变更，变更内容为法人股东名称变更，由深圳市正弦电气有限公司变更为深圳市正弦电气股份有限公司。
（3）增加注册资本
日，正弦电气作出股东会决议，决定向武汉正弦增资1,000万元，出资方式为货币出资。日，中瑞岳华会计师事务所湖北分所出具了中
瑞岳华鄂验字[2012]第013号《验资报告》，审验确认截至日止，武汉市正弦电气技术有限公司已收到深圳市正弦电气股份有限公司的实缴注册资本1,000万元，累计注册资本2,000万元。日，武汉市工商管理局东湖分局核准了武汉市正弦电气技术有限公司的企业变更登记。
截至本说明书签署日，武汉正弦的股权结构为：
认缴出资额
实缴出资额
深圳市正弦电气股份有限公司
3、武汉正弦所从事的主要业务
武汉正弦自成立至今未开展实质性生产经营活动，仅开展武汉生产及研发基地的筹建事宜。
四、公司董事、监事、高级管理人员情况
（一）公司董事基本情况
涂从欢，其基本情况见本节“三、公司股权及股东情况（三）控股股东、实际控制人情况”部分。
张晓光：其基本情况见本节“三、公司股权及股东情况（三）控股股东、实际控制人情况”部分。
何畏：男，中国国籍，无境外永久居留权，出生于1971年1月。1992年毕业于浙江大学，本科学历。1992年9月至1994年2月任职于苏州电讯电机厂，1994年2月至1995年1月任职于罗技电子（苏州）有限公司，1995年1月至1997年6月任职于普传电力电子（深圳）有限公司，1997年7月至2003年3月任职于深圳市安邦信电子有限公司，2003年3月至今任职于深圳市正弦电气股份有限公司，现任深圳市正弦电气股份有限公司董事、副总经理。
杨志洵：男，中国国籍，无境外永久居留权，出生于1969年4月。1999年毕业于重庆大学，硕士研究生学历。1999年9月至2001年7月任职于华为技术有限公司，2001年8月至2011年11月任职于艾默生网络能源有限公司，2011年12至今任职于深圳市正弦电气股份有限公司，现任深圳市正弦电气股份有限公司董事。
徐耀增：男，中国国籍，无境外永久居留权，出生于1981年8月。2001年毕业于河南工业职业技术学院。2000年至2001年任职于华为技术有限公司，2001年至2011年任职于艾默生网络能源有限公司。2011年至今任职于深圳市正弦电气股份有限公司，现任深圳市正弦电气股份有限公司董事。
（二）公司监事基本情况
彭守峰：男，中国国籍，无境外永久居留权，出生于1975年6月。1998年毕业于上海理工大学，本科学历。1998年8月至2001年3月，任职于青岛澳柯玛集团公司，2001年4月至2003年3月任职于深圳市安邦信电子有限公司，2003年4月至今，任职于深圳市正弦电气股份有限公司，现任深圳市正弦电气股份有限公司监事会主席。
吴小伟，男，中国国籍，无境外永久居留权，出生于1978年9月，2009年毕业于哈尔滨工业大学深圳研究生院，硕士研究生学历。2001年7月至2011年3月任职于艾默生网络能源有限公司，2011年4月至2012年10月任职于华为技术有限公司，2012年11月至今深圳市正弦电气股份有限公司，现任深圳市正弦电气股份有限公司监事。
黄贤杰：男，中国国籍，无境外永久居留权，出生于1984年8月。2006年毕业于武汉工业学院。2006年7月至2009年4月任职于索尼精密部件惠州有限公司，2009年5月至今任职于深圳市正弦电气股份有限公司，现任深圳市正弦电气股份有限公司职工监事。
（三）公司高级管理人员基本情况
涂从欢，其基本情况见本节“三、公司股权及股东情况（三）控股股东、实际控制人情况”部分。
何畏，其基本情况见本节“三、公司董事、监事、高级管理人员情况（一）公司董事基本情况”部分。
杨龙：男，中国国籍，无境外永久居留权，出生于1978年1月。2012年毕业于深圳大学，本科学历。2000年7月至2003年11月任职于泓润塑胶五金（深圳）有限公司，2003年11月至2008年2月任职于龙易科技（深圳）有限公司，2008年3月至2013年8月任职于深圳市合汇鑫通科技有限公司，2013年9月至2015年2月任职于深圳市
顺恒利科技有限公司，2015年3月至今任职于深圳市正弦电气股份有限公司，现任深圳市正弦电气股份有限公司财务负责人。
邹敏：女，中国国籍，无境外永久居留权，出生于1982年10月。2003年毕业于湘潭大学，本科学历。2003年至2004年作为聘任制人员任职于湘潭市雨湖区法院，2005年4月任职于深圳市正弦电气股份有限公司，现任深圳市正弦电气股份有限公司董事会秘书、副总经理。
五、最近两年公司主要会计数据及财务指标
营业收入（元）
55,716,133.08
157,170,713.19
159,296,237.89
净利润（元）
1,906,588.17
12,877,768.95
19,906,121.02
归属于申请挂牌公司
1,906,588.17
12,877,768.95
19,906,121.02
股东的净利润
扣除非经常性损益后
612,869.44
10,463,859.93
17,609,439.12
归属于申请挂牌公司
股东的扣除非经常性
612,869.44
10,463,859.93
17,609,439.12
损益后的净利润
净资产收益率
扣除非经常性损益后
净资产收益率
基本每股收益
稀释每股收益
经营活动产生的现金
-9,340,483.65
9,025,220.64
10,171,188.01
每股经营活动产生的
现金流量净额
应收账款周转率
存货周转率
194,553,783.27
209,315,015.98
200,740,524.95
股东权益合计
149,988,983.44
148,082,395.27
148,104,626.32
归属于申请挂牌公司
149,988,983.44
148,082,395.27
148,104,626.32
股东权益合计
每股净资产
归属于申请挂牌公司
股东的每股净资产
资产负债率（母公司）
1、净资产收益率和每股收益的计算根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）要求计算，每股净资产、每股经营活动产生的现金流量净额两项指标均以各期末股本为基础计算。
2、流动比率=流动资产/流动负债；
3、速动比率=（流动资产-存货-一年内到期的非流动资产-其他流动资产）/流动负债；
4、资产负债率=负债总额/资产总额；
5、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额。其中，平均余额=（期初余额+期末余额）/2，2015年应收账款平均余额=期末余额；月应收账款周转率已作年化处理（即应收账款周转率/5*12）；
6、存货周转率=营业成本/存货平均余额。其中，平均余额=（期初余额+期末余额）/2，2015年存货平均余额=期末余额；月存货周转率已作年化处理（即存货周转率/5*12）
六、挂牌相关机构
（一）主办券商
国泰君安证券股份有限公司
法定代表人
上海市浦东新区银城中路168号
项目负责人：霍彦红
项目经办人员
项目小组成员：姜敏、陈莹、侯小虎
（二）律师事务所
广东信达律师事务所
深圳市福田区益田路6001号太平金融大厦12楼
项目经办人员
魏天慧、肖剑
（三）会计师事务所
天健会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人
杭州市西溪路128号新湖商务大厦
项目经办人员
张立琰、胡敏
（四）资产评估机构
深圳德正信国际资产评估有限公司
法定代表人
深圳市福田区农林路与侨香路交界口深国投广场写字楼塔楼1，
项目经办人员
黄琼、石永刚
（五）证券登记结算机构
中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
法定代表人
北京市西城区金融大街26号金阳大厦5层
（六）证券交易场所
全国中小企业股份转让系统
法定代表人
北京市西城区金融大街丁26号
第二节公司业务
一、公司的主营业务、主要产品及其应用、业务发展方向
（一）公司的主营业务
公司主要从事工业自动化控制产品的研发、生产和销售，定位于服务中高端设备制造商，致力于为客户提供优质的工业自动化产品及系统解决方案，自2003年成立以来公司主营业务没有发生变化。
（二）公司主要产品及用途
1、公司的主要产品
公司主要产品包括：通用变频器、专用变频器、一体化专机、伺服系统、电梯驱动控制器、专用电源等交流传动自动化产品，共六大类，数百种规格。
公司产品全部拥有自主知识产权，经过国家权威机构的检验，主要产品通过了CE认证。自2011年开始，公司新产品研发全部按IPD流程完成，保证了产品质量和按期交付能力。公司内部质量管理体系于2012年通过SGS的ISO认证。
十多年来，公司产品广泛应用于各行各业，直接替代欧美、日本等进口品牌，得到了设备制造商和终端用户的广泛认可，公司连续多年获得“低压变频器十大国产品牌”称号，产品系列和应用行业如下表所示：
创新或特点
高精度的速度控制和转矩控制能力，稳
印刷、包装、线缆、 速精度高，转矩响应快，性能达到国内
EM600系列高性
机床、起重、陶瓷、 最高水平；从11kW开始，内置直流电
能矢量控制变频
造纸、轧钢、冶金 抗器，提高产品可靠性；支持主流现场
总线扩展、多种编码器及控制端子扩
通用变频器
陶瓷、空压机、机 新一代无速度传感器矢量控制变频器，
EM500系列开环
床、线缆、塑机、 低频大转矩输出；支持现场总线和控制
矢量通用变频器
化工、风机、水泵 端子扩展；从11kW开始，内置直流电
抗器，提高产品可靠性。
EM303B系列开
陶瓷、空压机、机 无速度传感器矢量控制变频器，首次做
环矢量通用变频
床、线缆、塑机、 到0.1秒快速加减速，低频带载能力强，
化工、风机、水泵 控制精度高。
木工机械、线缆、
EM100系列迷你
矢量化V/F控制变频器，体积小巧、可
陶瓷、包装、风机、
靠性高、易于使用。
水泵等行业
线缆、印刷包装、 高精度的张力控制能力，具有张力锥
EM610系列张力
金属加工、纺织染 度、收卷和放卷模式、各种卷径计算功
控制专用变频器
整、造纸等行业
能、摩擦与惯量补偿、自动换卷功能。
EM630系列闭环
内置零伺服功能防止起重溜钩；内置制
矢量起重专用变
动器控制逻辑；从4.0kW~75kW内置制
动单元，降低客户成本。
EM310B冲床专
变频器和电机等容量匹配；无需外接制
动单元、制动电阻；安全、可靠、经济。
专用变频器
EM330D系列施
国内升降机应用最广泛的产品。内置制
工升降机专用变
施工升降机
动器控制逻辑，提高了乘坐舒适性。
永磁同步电机开环控制，不需要编码
EM380空压机专
器，降低成本，提高可靠性；与永磁同
步电机配合，可达到一级能效，高效节
能；集成空压机适配卡，接线简单方便。
符合所有电梯安全规范要求，确保电梯
运行安全可靠；免脱负载电机角度学
电梯驱动控
SE610系列电梯
习，极大方便安装调试；无称重预转矩
驱动控制器
补偿，提高乘坐舒适性；内置直接停靠
S曲线计算模块，平层精度高；
内置电抗器，提高系统的功率因数及减
少谐波；电机风扇延时控制功能，提高
EM318C系列球
陶瓷、水泥、玻璃 客户电机可靠性；专利技术的系统冷却
磨机一体机
设计，完美解决电气部分散热和防护的
创新性产品，集成变频驱动、制动单元、
EM330C施工升
低压控制逻辑、重量限制器、制动器电
降机一体化控制
施工升降机
源五大功能；体积小型化，节约吊笼内
一体化专机器
空间；为客户降低成本。
创新性产品，增加了丰富的限位开关指
EM630C施工升
示和变频器状态指示，提高了客户施工
降机一体化控制
施工升降机
升降机产品档次；具有GPS模块选件，
可实现远程监控，方便厂家回款。
优异的矢量控制性能，以0.1秒加速、
EA90C异步伺服
注塑机、压铸机
减速；节电率高，能快速收回投资。
EA100通用伺服
印刷包装机械、纺 内置扰动和速度观测器，使系统具备优
织机械、电子制造 秀的动态响应能力；负载惯量和刚性自
设备、数控机床等 适应，提高系统的控制性能；支持电机
自动化领域
参数自学习，方便匹配其它伺服电机；
内置简易PLC，重复动作场合可取代
陶瓷压砖机、注塑
EA300电液伺服
压力控制精度高，能耗低；响应速度快，
机、压铸机、圆盘
位置精度高；控制方案齐全，功能强大。
BR100系列制动
需要能耗制动的 可靠性高，具有过温保护、制动电阻短
路保护功能。
与变频器配合实现四象限运行，最大限
RU600系列AFE
起重等需要四象 度降低输入侧谐波，减少对电网的污
限运行的场合
染；并能将电机制动所产生的能量回馈
给电网，实现最大限度节能。
与变频器配合使用，取代传统制动电
RU630系列能量
起重、电梯行业
阻，将电机制动所产生的能量回馈给电
网，实现最大限度节能。
充磁、退磁电流控制精度高，无过冲；
充退磁电源
永磁电机制造业
可提供直流和交流两种退磁方式。
公司部分产品外观图如下：
上图中产品由左至右分别为：伺服系统、变频器、一体化专机和电梯驱动控制器。
2、公司主要产品的用途及应用领域
公司属于工业自动化控制系统行业，该行业产品按功能可划分为控制层、驱动层和执行层，公司主要产品为交流传动自动化产品，属于工业自动化控制系统的驱
交流传动自动化产品，也称为变频调速装置，是指把电压与频率固定不变的交流电，变换为电压和频率可变交流电的装置，用于控制交流电机的转速或者输出转矩，以实现电动机的变速自动化运行。由于交流传动自动化产品能够根据实际需要对电动机转速、转矩进行实时调节控制，因此，能明显降低电动机运行的综合电耗，并提升设备自动化水平，提高生产效率和产品质量。
（1）变频器
变频器是最简单的变频调速装置，对电机转速进行实时调节，由此可以节约能耗，并提高工业领域的工艺控制水平。其主要优势体现在以下两方面:
①节能减排
能源问题越来越为世界各国所普遍关注，电动机驱动是电能消耗的主要途径，通过应用变频调速技术改善电动机驱动方式，能够使电动机在最节能的转速下运行，可大大降低轻载运行时的电能消耗，从而取得明显的节能效果。20世纪90年代以来，随着节能环保需求的增长，变频调速装置的应用也越来越普及，逐步成为电机调速控制的主流装置。
我国是能耗大国，能源利用率较低，而能源储备相对不足。据行业统计数据，我国电动机总装机容量已超过7亿千瓦,占全国总耗电量的60%以上。其中，交流电动机占90%左右，但目前只有不到10%的电动机配备变频调速装置。多年来政府大力提倡节约能源、保护环境，并重点支持发展变频调速技术。工信部和国家质检总局联合印发的《电动机能效提升计划（年）》提出：到2015年，累计推广高效电动机1.7亿千瓦，实施电机拖动系统变频调速节能技改1亿千瓦。
②提高设备自动化水平
交流传动自动化产品能应用于大部分的电机拖动场合，由于它能实现电动机的转矩、速度、位置精确控制，因而可以很好地控制机械设备，诸如上升、下降和变速运行，明显改善设备的工艺控制水平，并实现电机软启动，延长电机使用寿命。
变频调速具有调速范围广、调速精度高、工艺先进、功能丰富、操作简便、通用性强、动态响应好等优越性，在许多需要精确速度控制的应用领域中，能够明显提高
设备运行效能，改进工艺水平，从而提高生产效率、节约原材料、改进产品质量。
交流传动自动化产品应用领域非常广阔，几乎涵盖国民经济的各个行业，包括起重机械、纺织化纤、机床、加工中心、油气钻采、冶金、陶瓷、造纸、石化和化工、电梯等，尤其是具备矢量控制和能量回馈等功能的高性能矢量变频器，能实现更为复杂的精密电机调速和工艺控制，达到改善生产工艺的目的。
（2）一体化专机
一体化专机是集成了变频器、控制器、低压电器于一体化的电控系统柜，可以直接与特定的机械设备配套安装使用，从而降低设备厂商的电控技术难度，减少电气装配人工和物料成本。一体化专机是公司根据行业特点，统一规划设计、专门定制的产品，其成本低于自制电控柜，质量和可靠性水平得以明显改善。公司的一体化专机已广泛应用于建筑起重机械、陶瓷设备等行业。
（3）伺服系统
伺服系统又称随动系统，可以进行精确的位置、速度、转矩控制，能够跟踪目标任意变化的自动化控制系统。伺服系统通常由伺服驱动器和伺服电机组成。由于伺服系统具备精度高、响应速度快、可实现低速大转矩输出等优异的性能特点，伺服系统在精密控制领域得到了广泛使用。
伺服系统最初用于国防军工，如火炮的控制，船舰、飞机的自动驾驶，导弹发射等。后来逐渐推广到国民经济的许多部门，如机器人、消费电子制造设备、数控机床、包装机械、印刷机械、纺织机械、塑料机械等。
3、公司产品的竞争优势
公司是国内技术领先的交流传动自动化产品供应商，在变频器行业具有一定的品牌知名度。2013年，正弦电气被深圳工业总会（深圳市工业经济联合会）评为“深圳知名品牌”。公司产品在工程机械、电线电缆设备、压力机床、张力控制设备、电动缝纫机、油田采油机等行业具有竞争优势。
公司是国家高新技术企业，通过长期的研发投入，以及十多年交流传动自动化领域核心技术积累，奠定了深厚的技术基础。公司聚集了一批资深行业应用专家，
凭借丰富的行业应用经验以及对设备和工艺的深入理解，得以满足客户个性化需求，并在细分市场取得竞争优势。近年来，公司积极把握制造业转型升级的机会，坚持贴近市场，快速准确掌握客户需求，致力于成为行业细分市场的领导者。公司产品的竞争优势主要体现在如下方面：
（1）电机驱动及新能源产品广泛覆盖
公司产品种类丰富，可以满足工业自动化控制各个领域的应用需求。其中,变频器分为通用产品和行业专用产品两大类，电压等级涵盖AC220至690V，功率范围涵盖0.75kW至630kW；一体化专机有施工升降机一体化控制器、球磨机一体化控制器，功率范围涵盖5.5kW至355kW；伺服系统分为通用伺服系统和电液伺服系统两大类，电压等级包含AC220和380V，电流规格范围涵盖2.8A至110A。电梯驱动控制器，功率范围7.5kW至45kW。电动汽车驱动器已有110kW/540V、11kW/72V两个系列产品。太阳能逆变器已推出30kW组串式逆变器。
（2）提供行业定制化产品和解决方案
公司拥有经验丰富的研发技术专家及应用技术专家团队，能快速准确理解客户的个性化需求并将其转换为产品和解决方案。针对细分行业客户的个性化需求，公司能提供多样化的解决方案及专机产品。经过多年积累，公司在建筑起重机械、电线电缆设备、压力机床、采油机、电动缝纫机等领域形成了竞争优势。其中，在电线电缆行业，公司截止目前已累计配套变频器产品约20万台；在建筑起重机械行业，公司在国产品牌中市场占有率排名居前，已累计配套变频器产品约5万台，客户包括三一集团、上海宝达工程机械有限公司、广西建工集团建筑机械有限公司等知名厂商。公司在电动汽车领域进行了技术储备，电动汽车驱动器产品已经在汽车厂家实现应用。
（3）产品品质行业领先
公司产品性能优异、品质可靠，其技术指标达到国际先进水平，其性能和稳定性不亚于国际知名品牌，公司主要产品品质符合我国和国际电工委员会的相关标准。
公司设立了质量管理部，负责建立和维护质量管理体系的有效性、市场问题的分析与改善以及新产品开发项目过程中的质量审计。自2011年以来，公司采用了基于
市场和客户需求驱动的集成产品开发流程（IPD），通过全过程客户关注、结构化开发过程、全面过程质量控制，以及贯穿研发全过程的质量活动及监控，确保了最终交付产品的质量。
公司内部质量管理体系于2012年通过了SGS的ISO认证。2012年10月，公司荣获中国电工技术学会颁发的“产品质量优秀奖”、“领军企业奖”；2013年10月，公司获得中国变频器协会颁发的“质量可信奖”、“优秀会员单位”；2014年12月，公司荣获全国变频调速设备标准化技术委员会“2014年度先进标准化工作单位”、“2014年度先进协会工作单位”称号。
（三）公司业务发展方向
公司自成立以来，秉承“因技术、得品质、以服务”的经营方针，立足于交流传动自动化行业，经过十二年的发展，积累了技术、产品、人才、品牌、客户、合作伙伴等资源优势，奠定了公司未来发展的基础。公司发展前十年，集中全部资源，专业做好变频调速器，主要产品涵盖通用变频器、专用变频器、以变频器为基础的一体化专机等。公司产品广泛应用于各种工业设备，产品技术、性能指标和可靠性达到国际先进水平。
工业自动化是中国制造业强国的薄弱环节，外国品牌垄断国内70%的市场份额，国家产业政策长期支持、鼓励国产交流传动自动化行业的发展，行业市场空间广阔。
作为国家高新技术企业、深圳知名品牌，公司坚持技术领先和产品创新战略，“自动化让生产生活都轻松”是公司的奋斗愿景。
未来，公司将依靠技术创新和广泛的合作关系，为客户提供高品质自动化产品及定制化整体解决方案，满足客户的专业化、差异化需求，为客户创造价值，同时实现自身价值与客户价值共同成长，公司立志发展成为“工业自动化产品及整体解决方案卓越供应商”。
1、总体战略规划及目标
第一阶段：交流传动自动化优秀品牌
未来三年，全面进入交流传动自动化和新能源领域，主要推出高性能变频调速系统和伺服系统、高性能电梯驱动控制器、电动汽车驱动器、太阳能逆变电源等主
导产品，并注重行业解决方案，力争成为工程机械、冶金大传动系统等行业的市场领导者。
第二阶段：实现高端行业客户信赖
未来三至五年，将互联网+工业自动化时代，作为公司发展的重要机遇，公司将在机器人伺服系统、全电动注塑机伺服驱动器等领域寻求突破，力争打破进口产品的绝对垄断地位，树立公司品牌，展现公司综合实力，实现高端行业客户信赖。
第三阶段：工业自动化产品及整体解决方案卓越供应商
更长远的未来，公司努力将产品及整体解决方案向工业自动化的控制层、驱动层、执行层全面扩展，力争成为工业自动化全系列产品及整体解决方案卓越供应商，实现公司长远发展。
2、技术和产品创新方向
为适应不断变化的市场，积极参与行业细分市场竞争，满足高端客户需求，公司拟定如下新技术及新产品创新目标：
（1）核心技术及产品创新目标
未来三年，公司将建立完整的、具备国际先进水平的核心技术平台，完全掌握高性能矢量控制、高性能伺服、电梯一体化、大功率传动系统的关键技术，力争产品各项性能指标达到国际先进水平。具体包括：异步电动机和永磁同步电动机矢量控制技术、高精度高频率数字信号处理技术、大功率并联传动技术、现场总线实时通讯技术、多点谐振自适应抑制技术、电动汽车高效驱动技术、高性能永磁同步电动机和伺服电机设计与制造技术。
（2）产品应用创新目标
未来三年，在深入了解客户需求的基础上，公司计划采取战略合作等方式，在张力控制、多级联动生产线、大功率传动系统、大型起重设备整体解决方案、往复运动专用控制设备、精密机械、电动汽车、船舶电气传动工程等领域进行应用技术攻关，并及时将技术成果转化为产品的市场竞争力，在满足市场需求的同时，实现公司自身转型发展。
二、公司的业务流程及内部组织结构
（一）公司的业务流程
1、对于客户的标准产品需求，公司通过标准化的商务和制造发货流程，快速响应客户发货需求；对于客户的定制需求，公司制定了专门的客户定制流程，在对客户需求充分评估的基础上，通过各部门高效联动，既保证需求的准确性和合理性，又保证了需求响应的及时性。
2、对于新产品新需求，公司建立了从产品路标规划—产品研发—生产制造—产品营销—售后服务全过程的业务流程体系。
公司业务流程如下图所示：
（二）公司组织架构
公司按照《公司法》和《公司章程》设立了股东大会、董事会、监事会，并建立了与业务模式和公司规模相适应的组织结构，各部门在总经理领导下，具有明确的职能，部门之间也建立了适当的职责分工与报告关系。
截至本说明书签署日，公司的组织架构图如下所示：
公司各主要部门的职责如下：
1、研发管理部
研发管理部下设软件开发部、硬件开发部、测试部、业务管理部四个二级部门。
其主要职能包括：根据公司路标规划及客户需求实施新产品开发及产品的优化升级；研发项目管理，确保项目开发效率与质量；产品数据及设计更改管理；产品商品化技术支持；研发资源体系建设；研发业务平台及技术平台的建立与优化；产品技术研究以及核心技术储备。
2、营销与服务管理部
营销与服务管理部下设销售区域、海外销售部、品牌推广部、渠道管理部、大客户部、张力控制事业部、电梯控制事业部、伺服系统事业部、干部管理部、客户服务中心及合同管理部11个子部门，销售区域又分为东北、京津唐、华北、山东、无锡分公司、上海、浙江、福建、华中、西南、广东十一个区域。
营销与服务管理部主要职责包括：制定营销规划和销售策略；完成销售任务；
管理与维护客户资源；及时回收货款，控制销售费用；制定并执行新产品与重点行业的推广计划；建立“市场地图”，掌握竞争对手的行业分布、渠道分布；制定产品价格，维护市场秩序；营销团队建设，制定有效的激励机制；
3、供应链管理部
下设运作支持部、制造部、采购部、订单统筹部、质量部、工艺部、物流部，其主要职责包括：公司产品的生产、采购、仓储、物流管理；公司供应链管理体系的构建、运营及优化；及时响应市场供货需求，持续改进供应链交付周期；不断提升产品制造质量水平及通过生产监控系统改良产品；持续降低运营成本，提高库存周转率；持续提高部门员工的综合素质。
4、产品管理部
依据公司战略制定产品路标，并按照路标收集分析需求，规划满足市场需要的产品。其具体职责包括：产品路标规划、产品规划、产品需求管理、产品成本控制、产品发布和退市等生命周期管理、产品及解决方案的推广、参与国家标准、行业标准制定等。
5、质量管理部
建立与维护质量管理体系，并通过外审、内审、质量管理评审、项目质量策划、质量培训等活动保证质量体系持续有效运行；建立公司质量目标体系，统计和发布质量KPI数据，并推动各部门持续改善；负责市场投诉受理及客户满意度调查工作，组织相关部门处理，推动落实纠正预防措施；负责内部和外部文件接收、分类、编号、保存、发布、借阅、更新、回收及销毁工作。
6、人力资源部
负责公司人力资源的规划、预算和控制；建立职位价值评估体系、绩效考核与评价体系、任职资格管理体系；构建全面的薪酬体系，负责薪酬审核和控制；建立人力资源开发机制、人力资源内部外部竞争机制、人力资源激励机制，构建良好的高素质、高绩效人才发展的生态环境；负责公司价值观的输入和企业文化建设；负责行政与信息安全管理；负责相关安全机构及政府部门的关系维护。
负责公司的会计核算，及时准确出具财务报告；财务分析，揭示公司经营中存在的问题，促进提高管理水平；资金收支结算，建立良好的银企关系；资产安全监管，督促应收账款的催收，库存管理，确保公司资产的安全完整；编制年度财务预算，并监督执行，分析改进；纳税申报和税收筹划，保证税企关系的良性互动；财务档案文件的整理与保管；财务团队的建设及财务人才培养。
负责制订公司内部（包括公司各部门及其子公司、分公司等）审计制度和操作规程，实现内部审计工作的标准化、制度化；负责制定年度审计工作计划；负责开展日常业务审计活动；定期向公司董事会汇报审计工作的计划执行情况、审计发现的问题及问题关闭执行情况。
9、无锡分公司
负责江浙地区的市场推广及产品销售。
10、武汉子公司
负责武汉正弦生产及研发基地的筹建。
三、公司所依赖的关键资源
（一）公司的产品技术及其领先性
1、公司产品的技术
公司产品覆盖电动汽车驱动器、伺服系统、电梯驱动控制器、变频器、一体化专机、专用电源等领域，公司产品的主要技术来自电力电子及交流传动自动化两个专业方向,涉及的具体技术包括：矢量控制技术，电力电子变换器及其换流技术,功率半导体驱动、吸收、串并联及保护技术，电机及变压器设计技术，低压电器技术，EMC防雷技术，电路与电子技术，电机建模与控制技术，数字信号与处理技术，现场总线技术，结构及热设计技术。其中，基于电机建模的矢量控制技术及电力电子变换器换流技术是核心技术，公司高端产品还融合了现代控制技术与数字信号处
理及通信技术。公司已经用于产品的技术成果有：
基于交流电机励磁和力矩电流解藕的控制技
交流电机矢量控制技术
驱动器自动辩识电机定转子参数、异步机空载
交流电机参数自辩识技术
电流、同步机反电动势、编码器信息等
电机负载观测技术
通过自适应控制技术估计负载大小的技术
交流异步电机无编码器控制技
依据电机的不同建模方法，以自适应控制为基
础估算转速的技术
交流同步电机无编码器控制技
依据同步电机模型和信号调制技术，估算磁极
位置的技术
无刷直流电机转矩脉动抑制技
无刷直流电机换相过程中瞬时功率平衡的控
利用数字锁相原理实现角度位置细分的信号
编码器信号细分技术
综合利用过调制及矢量控制实现最大力矩输
交流电机弱磁控制技术
出的控制技术
根据负载快速性要求，调整伺服控制环结构的
变结构伺服控制技术
位置控制技术
通过高频载波同步及互补发波的方法降低环
PWM整流器高频环流抑制技术
流的技术。
采用定电压启动与斜率跟踪的方法实现最大
太阳能最大功率跟踪技术
功率输出的技术
低压穿越技术
利用正负序分离的低电压穿越技术
依据EMC模型，综合发波、隔离、衰减、对
电机驱动器EMC技术
消等方法实现电磁干扰抑制，提高系统可靠性
防止过流、过压、过温，实现功率半导体可靠
功率半导体驱动与保护技术
工作的技术
无编码器运行模式下，防止因电机加减速过
过流失速保护技术
快、电机堵转情况下，驱动器不出现过流关机
的可靠性控制技术。
电机减速过程中，保证驱动器不出现过压关机
过压失速保护技术
的可靠性控制技术。
利用Modbus、Profibus_DP、CanOpen、Devicenet
现场总线控制技术
等实现总线控制的通讯技术
结构与热设计仿真技术
利用仿真手段进行结构强度和热设计的技术
2、公司技术的领先性
公司拥有一支行业资深专家技术团队，建立了完善高效的研发体系，产品技术拥
有自主知识产权，具备在部分细分领域对产品应用方案的丰富技术经验，以上构成了公司的技术优势。
公司参与了由全国电力电子学会调速电气传动系统标准化技术委员会组织的两项强制性标准制修订工作，分别为：《调速电气传动系统第5.1部分：安全要求电气、热和能量》（IEC:2007,IDT）、《调速电气传动系统第3部分：电磁兼容性要求及其特定的试验方法》（IEC:2004,IDT），同时，公司是中国电器工业协会变频器分会会员单位。
（二）公司研发优势
公司产品是装备自动化和工业4.0中的核心部件，具有相对较高的技术门槛，公司的综合研发实力在国内同行中居于领先地位。具体体现在：
1、成熟的研发体系
（1）先进的基础技术平台
①公司的基础技术平台采用技术导向型策略，紧跟国际领先技术的发展步伐，以保证研发出的产品在技术上适当超前、在功能和性能上能符合大多数客户要求、保证产品的多领域覆盖，目前已研发出变频器、伺服系统、电梯驱动控制器、汽车驱动器、太阳能逆变电源等平台性产品。②该平台能根据市场需求，完善不同行业的特殊应用要求，保证对市场的快速响应，研发出满足客户需求的专机产品。目前在建筑机械、线缆机械、木工机械等领域已经形成优势，并力争在印刷包装、薄膜、纺织、钢铁机械、电动汽车、精密机床等领域实现突破。
（2）高效的集成产品开发流程管理体系
公司采用基于市场和客户需求驱动的集成产品开发流程管理体系（IPD）,通过全过程客户关注、全员参与、结构化的开发流程、贯穿始终的管道管理、目标导向快速响应机制、全面过程质量控制、自我修复和提升机制，保证了大规模产品开发的有序进行，同时通过知识管理、全面过程质量控制、项目管理等手段实现了技术的共享和传播，研发的效率得以大幅度提升，形成了公司的研发优势。
（3）严格的产品可靠性管理机制
公司建立了严格的产品可靠性管理机制和测试过程，设计过程中的一般项目采用分级评审制，而可靠性设计采用集中审核制，由公司内部高级工程师团队对可靠性设计方案进行集中审核。公司搭建了可靠性设计查检平台，对边界问题、裕量问题、动态响应问题、强干扰问题等进行重点设计。为保证产品的现场适应性，公司配备了液压伺服系统、现场总线系统、雕铣机等系统级测试设备。公司一方面通过实验室硬件设施来进行产品测试，另一方面通过测试队伍、测试方法、测试规范、测试用例等软件投入来提升测试水平，公司专职测试人员占研发人员的比例为15%。
2、持续的研发投入
公司一直坚持技术领先战略，保持研发投入的持续性，为研发体系的正常运转提供资金保障。2013年、2014年和月，公司研发费用分别为1,443.44万元、1,616.86万元和632.32万元,占当期营业收入的比例分别为9.06%、10.29%和11.35%。
3、优秀的研发团队
公司的研发管理团队由具备专业技术背景和多年研发管理经验的人员组成，在技术人才管理、多项目管理、知识管理方面具有较强实践能力，并且能紧跟行业技术发展方向。公司的核心技术团队由电力电子或者自动化领域的高学历人才组成，具有扎实的专业理论功底和较强的学术研究能力，平均从事过本行业至少3个以上的大型项目开发，并且具备丰富的现场经验。因此，公司在核心技术开发和产品应用开发上具有较大优势。
公司研发团队学历构成如下：硕士以上学历13人，其中92%为电力电子或控制工程相关专业,占研发团队总人数23.6%；本科学历26人，占研发团队总人数47.3%。自成立至今，公司研发团队人员稳定，公司已实施核心人员持股计划来保证研发团队的持续稳定性。
（三）公司主要无形资产
正弦电气的无形资产包括专利技术、商标和软件着作权。
1、专利技术
截至本公开转让说明书签署日，公司拥有的专利技术为21项，均为原始取得，其中发明专利5项。公司已申请尚未取得的专利技术为15项。
（1）已拥有的专利技术
专利内容或
授权公告日
一种电梯轿
厢控制系统
第1410388号
电梯控制系
统及电梯控
制系统的控
第1571459号
制方法、装置
一种正余弦
编码器的零
第1575628号
点校正方法、
系统及电梯
一种永磁同
步电机转子
第1703370号
初始位置辨
一种电梯控
第1733296号
一种变频器
及其三相输 实用新
第2375667号
出过流保护型
一种散热器
第2554859号
一种变频器 实用新
的安装结构
第2682850号
第2682799号
面板安装托 实用新
第2814278号
架及变频器型
电容器支撑 实用新
第3575669号
第3575645号
瓷壳零件固
定结构及具 实用新
有该固定结
第3575698号
构的电气产
电容固定套
筒及具有该 实用新
电容固定套
第3589787号
筒的电容安
机柜架组装
结构及具有 实用新
第3591133号
该组装结构型
第3714326号
第2226046号
第2833071号
一种散热器
第2664338号
伺服驱动器
第2158067号
电梯一体化 外观设
第2226063号
（2）已申请尚未取得的专利技术
专利申请号
一种检测电梯运行异常的方法及
一种起重机力反馈系统
能量回馈单元及能量回馈方法
一种起重机的制动方法及装置
一种电梯救援方法及装置
伺服电机编码器偏移角度自动学
习方法及系统
电梯测速方法、系统以及电梯低
速启动控制方法
一种变频器及其散热方法
一种组合螺钉
一种叠层母线排以及变频器
一种变频器
一种AD采样值校正方法及系统
一种串行通信纠错方法和系统
截至本公开转让说明书签署日，公司拥有商标权11项，具体如下：
第9987271号
第6649050号
第6154771号
第3579207号
（已续展）
第6649105号
第9987412号
第9987414号
第9987413号
第9987415号
第3579205号
（已续展）
3、软件着作权
截至本公开转让说明书签署日，公司拥有计算机软件着作权22项，具体如下：
着作权名称
EM630提升专用变频器控
制软件[简称EM630]V1.0
动力收放卷专用控制软件
[简称动力收放卷]V1.0
EM303B系列变频器驱动
螺杆旋空压机专用控制软
正弦EA系列伺服驱动器
控制软件V1.10
正弦EM系列迷你变频器
控制软件V1.0
正弦SE系列电梯一体化
驱动器控制软件V1.0
正弦EM系列通用变频器
控制软件V1.0
正余弦编码器测速控制软
同步电机矢量控制软件
M/T法测速控制软件V1.0
SPI扩展外部键盘控制软
电梯S曲线控制软件
EM331A7.5KW电梯一体
化控制器控制软件V1.0
双芯片SPI控制软件V1.0
EA1001KW交流永磁同
步伺服驱动器控制软件
正弦EM303A变频器控制
旋转编码器输出脉冲编译
木工机械旋切控制软件
LCD液晶显示器控制软件
LED数码管键盘控制软件
拉丝机收卷专用控制软件
4、土地使用权
截至本公开转让说明书签署日，公司全资子公司武汉正弦拥有土地使用权1项，具体情况为：
土地使用权
面积（平方
（2012）第025 新五路以
号国有土地使
南，佛祖岭
武汉正弦的上述土地使用权通过招拍挂程序取得。日，武汉正弦与武汉市国土资源和规划局东湖新技术开发区分局签署了《国有建设用地使用权出让合同》（GF-）并缴清了土地出让金。根据上述合同约定，宗地建设项目需在日之前开工，在日之前竣工。不能按期开工，应提前30日向出让人提出顺延申请，经出让人同意延建的，其项目竣工时间相应顺延，但延建期限不得超过一年。受让人造成土地闲置，闲置满一年不满两年的，应依法缴纳土地闲置费；土地闲置满两年且未开工建设的，出让人有权无偿收回国有建设用地使用权。
武汉正弦合法拥有上述土地使用权，并依法开展相关建设前的准备工作：
日，武汉正弦取得了武汉市国土资源和规划局东湖新技术开发区分
局核发的《建设用地规划许可证》（地字第武规（东开）地[号）。
日，武汉市环境保护局东湖新技术开发区分局出具《关于武汉市正弦电气技术有限公司高性能伺服系统生产基地环境影响报告表的审批意见》（武环新审[2013]49号）、《关于武汉市正弦电气技术有限公司企业技术中心建设项目环境影响报告表的审批意见》（武环新审[2013]45号）、《关于武汉市正弦电气技术有限公司高性能低压变频器生产基地环境影响报告表的审批意见》（武环新审[2013]50号）、《关于武汉市正弦电气技术有限公司正弦电气研发生产营销基地环境影响报告表的审批意见》（武环新审[2013]44号），同意项目建设。
日，武汉正弦取得武汉市国土资源和规划局东湖新技术开发区分局核发的《建设工程规划许可证》（建字第武规（东开）建[号）。
日，武汉东湖新技术开发区水务局核发《武汉东湖新技术开发区水行政许可决定书》（东开水保准许[2013]第71号）及《水土保持方案合格证》，认为新能源产业园经济船舶配套产业园项目的水土保持方案符合相关法律法规及水土保持技术规范的要求，方案合格。
鉴于武汉正弦该研发生产营销基地工程设计所涉消防事项较为复杂，经过与消防部门的反复深入沟通，并对设计图纸进行了多次修改，武汉正弦于日取得武汉市东湖新技术开发区公安消防大队核发《关于武汉市正弦电气技术有限公司研发生产营销基地1-2号工业厂房、综合楼、电梯试验塔工程总平面设计的消防技术审查意见的复函》（武公东新消函[2015]第0019号）。上述土地使用权因消防设计原因未能如期开工而导致土地闲置超过两年。武汉正弦在获取消防部门核查意见后积极与武汉市国土资源和规划局东湖新技术开发区分局进行了沟通，并承诺于日之前完成项目建设并通过竣工验收。截至公开转让说明书签署日，武汉正弦尚未收到要求其缴纳土地闲置费或要求收回其所拥有的国有土地使用权的通知。
（四）取得的业务许可资格或资质情况
1、高新技术企业证书：
深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局、深圳市地方
税务局于日向公司核发证书编号为GF的《高新技术企业证书》，有效期三年。日，公司已通过高新技术企业资格复审公示程序。
2、质量标准体系：
公司取得了ISO质量管理体系认证证书，授予机构为SGS，适用范围为设计生产变频器，证书有效期为日至日。
3、CE证书：
产品或产品系列
EM500系列开环
矢量通用变频器
中的部分型号产
EM600系列高性
ShenzhenExactStandard
能矢量控制变频
TestingTechnology
器中的部分型号
ServiceCo.,Ltd
EM630系列闭环
矢量起重专用变
频器中的部分型
ShenzhenExactStandard
EM100系列迷你
ESTSZE-1、
TestingTechnology
型变频器中的
ServiceCo.,Ltd
EM100-4R0-1B
ShenzhenExactStandard
TestingTechnology
TW330D系列
ServiceCo.,Ltd
EM303B系列开
ShenzhenExactStandard
环矢量通用变频
TestingTechnology
器中的部分型号
ServiceCo.,Ltd
EM600系列高性
ShenzhenExactStandard
能矢量控制变频
TestingTechnology
器中的部分型号
ServiceCo.,Ltd
T的部分型号产Product
EM600系列高性
ServiceGmbH
能矢量控制变频
器中的部分型号
ShenzhenExactStandard
EM303B系列开
TestingTechnology
环矢量通用变频
ServiceCo.,Ltd
ShenzhenExactStandard
EM100系列迷你
TestingTechnology
型变频器中的部
ServiceCo.,Ltd
分型号产品
ShenzhenExactStandard
EM100系列迷你
TestingTechnology
型变频器中的部
ServiceCo.,Ltd
分型号产品
ShenzhenExactStandard
EA100系列伺服
TestingTechnology
ServiceCo.,Ltd
4、对外贸易经营者备案登记：
公司取得登记日期为日的《对外贸易经营者备案登记表》，公司的进出口企业代码为3。
（五）主要固定资产情况
1、公司固定资产情况
截至日，公司拥有的固定资产情况如下：
原值（元）
累计折旧（元）
6,641,318.11
3,111,802.99
3,481,537.18
2,775,091.86
电子及其他设备
9,434,971.89
4,676,652.11
19,557,827.18
10,563,546.96
2、公司租赁的房产
公司主要生产经营场所为租赁，公司、无锡分公司及控股子公司武汉正弦租赁
房屋情况如下：
深圳市宝安区沙井街道
建筑物编码：
办事处新沙路安托山高
科技工业园区内7#厂房
及C3宿舍第五、六层
武汉市东湖新技术开发
出租方尚未
区关山大道金地太阳城
办理房产证
8栋1单元704室
房屋所有权
人：江苏省无
锡蠡园经济
江苏省蠡园开发区标准
开发区发展
厂房A4四楼401室
丘（地）号：
其中，武汉正弦、无锡分公司租赁的房屋作为办公场所用于日常经营活动。
正弦电气主要生产经营场地系通过租赁方式取得，截至日，正弦电气共计租赁11817.01平方米的厂房及3610.81平方米的宿舍用于生产经营活动,租赁期为日至日，租赁房产位于深圳市宝安区新沙路安托山高科技园区，出租方为深圳市安托山混凝土管桩有限公司。由于该办公场所所处区域为深圳市宝安区沙井街道沙二村民委员会集体所有，因此出租方无法取得土地使用权证及房屋所有权证，该房产的权属存在瑕疵。虽然公司已取得深圳市宝安区城中村（旧村）改造办公室以及深圳市宝安区沙井街道城市建设科出具的证明，证实公司所处厂房尚未纳入城市更新改造范围，目前也无相关单位或个人向主管部门提出申请对该地块进行改造，亦没有规划在未来五年内对其进行改造，但如果有关单位按照城市更新政策向相关部门提出改造申请，或因城市发展需要等其他因素造成租赁协议到期不能续租、租赁中止或其它纠纷,公司可能需要和出租人就续租或更换新的生产经营场地进行协商，从而对生产经营活动产生不利影响。
（六）员工情况
截至公开转让说明书签署日，公司共有员工326人，公司员工按照文化程度分布情况如下：
数量（人）
博士研究生
硕士研究生
员工文化程度
公司员工按照岗位分布情况如下：
数量（人）
公司员工按照年龄分布情况如下：
数量（人）
公司员工按照所属部门分布情况如下：
数量（人）
研发管理部
营销与服务管理部
供应链管理部
产品管理部
质量管理部
人力资源部
无锡分公司
武汉子公司
注：公司总经理及董事会秘书未列入本表。
公司员工的数量、员工学历分布、员工岗位分布、员工部门分布与公司业务开展情况、所属行业、自身管理水平均具有较好的匹配性和关联性。
（七）公司高级管理人员及核心技术人员的简要情况
1、高级管理人员简介
公司高级管理人员简介请参见本说明书“第一节公司基本情况”之“四、公司董事、监事、高级管理