红利指数大揭秘：赚钱怎能没有它
赚钱秘密大公开之前，让我们先来做个快速的Q&A。
Q：你们可知上月哪个板块涨势最强？
A：根据申万一级行业指数，银行板块上涨5.53%，位居28个申万一级行业之首。
Q：你们可知为何银行板块会走强？
A：不仅因为其整体估值较低、安全边际充足；还有一个举足轻重的原因就是，6月是银行的分红季，截至上周25家银行的分红金额总计达到3536亿元。
数据来源：wind
事实上，在监管层对现金分红的重视和引导下，高股息率、低估值的蓝筹股成为资金竞相追逐的标的，一众分红概念股在二级市场上迭创新高。而伴随高股息率个股的日益受宠，红利指数也将迎来布局良机。
一、红利指数有什么秘密？
红利指数一般选取股息率高、分红稳定的股票作为样本，也就是“高现金分红的一篮子股票”。根据wind数据，国内最具代表性的红利指数如中证红利指数、上证红利指数、深证红利指数的长期走势好于大盘。
尤其是中证红利指数，近几年是年年跑赢大盘。
因为相比于大盘指数，红利指数成分股的市值及行业分布更加均匀。
市值分布均匀
以中证红利指数（000922）为例，它选择上海、深圳交易所中现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票作为样本，成分股中总市值最小的仅61.57亿，中位数在463亿左右。对比上证50指数的成分股，总市值最小的是361.71亿，中位数在1667亿左右。中证红利指数成分股的市值分布更加均匀。
行业分布均匀
首先来看上证50指数，银行股占据35.0%的权重，再加上非银金融30.1%的权重，金融类的成分股权重超过60%。而中证红利指数，银行股仅占据17.6%的权重，是上证50指数的一半，公用事业、汽车、交通运输等权重也不低，总体来看，中证红利指数的行业分布更为均衡。
数据来源：wind，截至
二、中证红利指数
红利指数家族中的优等生
在国内最具代表性的红利指数中，中证红利指数从上海、深圳两个交易所挑选100只高股息股票，行业及个股覆盖面更广，分布也更均匀，相较上证红利指数、深证红利指数单从沪市、深市挑选股票，自然更占优势一些。具体来看，中证红利指数具有最高的平均年化收益率以及适中的波动率，可谓红利指数家族中的优等生。
三、万家中证红利指数基金
过去三年收益96.44%，赚钱怎能没有它
在跟踪中证红利指数的基金中，万家中证红利指数基金（161907）获晨星五星评级，业绩持续领先。今年以来收益8.10%，过去三年收益96.44%，排名银河前1/10。
（数据来源于银河证券，截至；2016年末晨星评级）
万家中证红利指数基金经理、量化投资部总监卞勇表示：“从量化投资的角度来看，其实从去年11月份开始，我们就很明显的看到一些影响市场走向的因素，从过去的涨跌幅、成交、换手等偏交易型因子，变为市净率、营业收入增速、股息率等偏基本面因子。”在他看来，A股市场已经由过去偏交易型的市场转变为更注重投资价值的市场，而市场层面的变化也在一定程度上引导资金的投资偏好向高股息率蓝筹股转变。
对于我们小散而言，在发现市场已由过去的概念炒作转变为估值导向时，就应该去拥抱趋势。卞勇说：“自去年开始，可以看到创业板指数正走出一个明显的下跌行情，而蓝筹指数表现良好。当你发现市场上只有这一个板块赚钱时，就应该去坚定不移的投资它。至少在未来很长一段时间内，定投红利指数基金都是性价比较好的投资手段。”
完整数据来自：以上证券投资基金2017年第1季度报告
万家红利成立于，年净值增长表现为：-18.51%，6.93%，-7.98%，52.30%，27.09%，-7.45%；年业绩比较基准收益率分别为-26.16%，6.82%，-9.52%，48.72%，25.93%，-7.13%。以上数据来源于万家基金年报。晨星评级来自于《晨星开放式基金业绩排行榜（大众版）》。
声明及风险提示：以上内容不作为任何投资建议及法律文件。投资人购买基金时候应详细阅读该基金的基金合同和招募说明书等法律文件，了解基金基本情况。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。我国基金运营时间短，不能反映股市发展所有阶段。基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现，也不构成本基金业绩表现的保证。基金有风险，投资需谨慎。
责任编辑：
声明：该文观点仅代表作者本人，搜狐号系信息发布平台，搜狐仅提供信息存储空间服务。
今日搜狐热点来自雪球&#xe6关注
市场下跌不是买入的理由，只有被严重低估，才是值得我们买入的理由！&为什么聪明的投资者都青睐这个指数
点击收藏
导读：指数，通俗的讲就是按照一定方法和规则，选取股市的一部分股票，“凑”在一起。一般指数都有固定的编制、更新规则。国内编制指数的机构，一般是沪深交易所或者中证指数公司。如，上证50指数，沪深300指数、中证500指数。红 利 指 数今天，我们说一类指数——红利指数。红利指数一般选取股息率高、分红稳定的股票
指数，通俗的讲就是按照一定方法和规则，选取股市的一部分股票，“凑”在一起。一般指数都有固定的编制、更新规则。国内编制指数的机构，一般是沪深交易所或者中证指数公司。如，上证50指数，沪深300指数、中证500指数。红 利 指 数今天，我们说一类指数——红利指数。红利指数一般选取股息率高、分红稳定的股票作为样本，也就是“高现金分红的一篮子股票”。股息率：就是年度每股股息与股票价格的比率，可以简单的理解为股息率高的股票，更值得投资。分红，大家都知道。国内最具代表性的红利指数1）上证红利指数(000015.SH)，由上证A股中股息率高、分红稳定、具有一定规模及流动性的50只股票组成。2）深证红利指数(399324.SZ)，由深证市场能给投资者提供长期稳定分红的40只股票。3）中证红利指数（000922.SH），选择沪深两市中现金股息率高、分红稳定、具有一定规模及流动性的100只股票组成。4）标普红利指数/标普红利机会指数，是美国的标普公司针对中国股市开发的指数。该指数也是选取股息率最高的100只股票。股票入选之前先得满足诸如过去3年盈利增长必须为正，过去12个月的净利润必须为正，每只股票权重不超过3%，单个行业不超过33%等等条件。如果我们把时间拉长，我们可以看到三个红利指数，近5年都是可以跑赢沪深300指数的。尤其是中证红利指数，在过去的5年里，有三年是跑赢沪深300，已经很不错了。跟踪红利指数的基金被动型：跟踪上证红利指数和深证红利指数的各有一只场内基金，也就是说只有股票账户才能购买的。另外，工银深证红利ETF有一只联接基金，联接基金基本复制场内的ETF，只不过我们可以场外购买。跟踪中证红利的有三只基金，除了万家那只规模比较小之外，其他两只表现还可以。跟踪标普红利指数的，有一只，去年1月份成立，时间不久，净值已经掉到了1以下，算是“生不逢时”吧。主动型：主动管理基金中，虽然有的名字是消费红利、改革红利，但是并不是真正的跟踪红利指数。最好的判断标准就是看该基金的业绩比较基准。找了几只主动的红利指数基金，发现成立时间都比较久，但是盈利能力也是一般。表现比较突出的就是嘉实优化红利这只了，我们之前在很多场合也提到过。该基金经理——季文华，选股长期持有，是个典型的价值投资者。盈利收益率估值法“现代证券分析之父”、“华尔街教父”——格雷厄姆，也是巴菲特的老师。他给我们提供了一种估值方法：盈利收益率=股票盈利/股票市值，其实就是市盈率的倒数。买入标准：第一个标准：市盈率(P/E)在10以下，即盈利收益率在10%以上。第二个标准：股票的盈利收益率是国债的两倍以上。符合这两个要求的指数基金，就可以纳入我们的候选中。关于市盈率我们之后再细聊。截止7月16日，深证红利指数市盈率：13.83，盈利收益率7.23%；中证红利指数市盈率：8.11，盈利收益率12.33%；标普红利指数市盈率：11.94，盈利收益率8.38%；十年期国债收益率现在约为3.5%。
通吃岛证券网是专业从事财经类内容的“互联网+”企业，以提供金融财经的大数据分析为导向，为8亿网民提供最具价值的财经服务。
Copyright (C) 通吃岛证券网 www.i918.cn 版权所有 All Rights Reserved 京ICP备号-1红利指数大揭秘：赚钱怎能没有它红利指数大揭秘：赚钱怎能没有它天宇论市百家号赚钱秘密大公开之前，让我们先来做个快速的Q&A。：你们可知上月哪个板块涨势最强？：根据申万一级行业指数，银行板块上涨5.53％，位居28个申万一级行业之首。：你们可知为何银行板块会走强？：不仅因为其整体估值较低、安全边际充足；还有一个举足轻重的原因就是，6月是银行的分红季，截至上周25家银行的分红金额总计达到3536亿元。事实上，在监管层对现金分红的重视和引导下，高股息率、低估值的蓝筹股成为资金竞相追逐的标的，一众分红概念股在二级市场上迭创新高。而伴随高股息率个股的日益受宠，红利指数也将迎来布局良机。一、红利指数有什么秘密？红利指数一般选取股息率高、分红稳定的股票作为样本，也就是“高现金分红的一篮子股票”。根据wind数据，国内最具代表性的红利指数如中证红利指数、上证红利指数、深证红利指数的长期走势好于大盘。尤其是中证红利指数，近几年是年年跑赢大盘。市值分布均匀以中证红利指数（000922）为例，它选择上海、深圳交易所中现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票作为样本，成分股中总市值最小的仅61.57亿，中位数在463亿左右。对比上证50指数的成分股，总市值最小的是361.71亿，中位数在1667亿左右。中证红利指数成分股的市值分布更加均匀。行业分布均匀首先来看上证50指数，银行股占据35.0％的权重，再加上非银金融30.1％的权重，金融类的成分股权重超过60％。而中证红利指数，银行股仅占据17.6％的权重，是上证50指数的一半，公用事业、汽车、交通运输等权重也不低，总体来看，中证红利指数的行业分布更为均衡。数据来源：wind，截至二、中证红利指数红利指数家族中的优等生在国内最具代表性的红利指数中，中证红利指数从上海、深圳两个交易所挑选100只高股息股票，行业及个股覆盖面更广，分布也更均匀，相较上证红利指数、深证红利指数单从沪市、深市挑选股票，自然更占优势一些。具体来看，中证红利指数具有最高的平均年化收益率以及适中的波动率，可谓红利指数家族中的优等生。三、万家中证红利指数基金过去三年收益96.44％，赚钱怎能没有它在跟踪中证红利指数的基金中，万家中证红利指数基金（161907）获晨星五星评级，业绩持续领先。今年以来收益8.10％，过去三年收益96.44％，排名银河前1/10。（数据来源于银河证券，截至；2016年末晨星评级）万家中证红利指数基金经理、量化投资部总监卞勇表示：“从量化投资的角度来看，其实从去年11月份开始，我们就很明显的看到一些影响市场走向的因素，从过去的涨跌幅、成交、换手等偏交易型因子，变为市净率、营业收入增速、股息率等偏基本面因子。”在他看来，A股市场已经由过去偏交易型的市场转变为更注重投资价值的市场，而市场层面的变化也在一定程度上引导资金的投资偏好向高股息率蓝筹股转变。对于我们小散而言，在发现市场已由过去的概念炒作转变为估值导向时，就应该去拥抱趋势。卞勇说：“自去年开始，可以看到创业板指数正走出一个明显的下跌行情，而蓝筹指数表现良好。当你发现市场上只有这一个板块赚钱时，就应该去坚定不移的投资它。至少在未来很长一段时间内，定投红利指数基金都是性价比较好的投资手段。”红利指数主题基金万家基金本文由百家号作者上传并发布，百家号仅提供信息发布平台。文章仅代表作者个人观点，不代表百度立场。未经作者许可，不得转载。天宇论市百家号最近更新：简介:免费个股咨询分析 教散户买卖点把握等难题作者最新文章相关文章