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要点提示：基金的运作包括基金的市场营销、基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金份额的登记、基金的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他基金运作活动在内的所有相关环节。
基金运作过程中涉及的对象：包括持有人、管理人、托管人、监管者、代销机构5方。
基金运作方式是指基金在运行和操作过程中所应具有的工作方式。基金合同应当约定基金运作方式。基金运作方式可以采用封闭式、开放式或者其他方式。
基金运作方式
通俗地讲，投资基金就是汇集众多分散投资者的资金，委托投资专家(如基金管理人)，由投资管理专家按其投资策略，统一进行投资管理，为众多投资者谋利的一种投资工具。
基金运作流程
基金费用一般包括两大类：一类是在基金销售过程中发生的由基金投资人自己承担的费用，主要包括认购费、申购费、赎回费和基金转换费。这些费用一般直接在投资人认购、申购、赎回或转换时收取。其中申购费可在投资人购买基金时收取，即前端申购费
基金收费,基金运作
基金运作信息披露文件主要包括净值公告、季度报告、半年度报告、年度报告以及基金上市交易公告书等。
私募基金是一个宽泛的概念,非共同基金的投资机构都可称为私募基金。现在市场上阳光化私募都是一些合法的信托投机机构,他们的资金募集方式大都是一些自己熟悉的大型高端客户。因此要成立私募基金必须先有一定人脉资源。
私募基金运作
经国务院批准，山东省确定将1000亿元职工养老保险结余基金委托全国社会保障基金理事会投资运作，分批划转，目前第一批100亿元已划转到位，其余基金正在归集。
基本养老保险
养老保险金
PE基金运作流程可以细分为四个环节：募资、投资、管理、退出。
PE基金运作流程
IPO年内重启，使得此前近乎沉寂的打新基金再度"有米下锅";不过打新流程的改变也影响到了打新基金的运作模式。
产业投资基金是一大类概念，一般是指向具有高增长潜力的未上市企业进行股权或准股权投资，并参与被投资企业的经营管理，以期所投资企业发育成熟后通过股权转让实现资本增值。
产业投资基金
私募基金，与公募基金相对，是指通过非公开的方式向特定投资者、机构或个人募集资金，按投资方和管理方协商回报进行投资理财的基金产品。私募基金的投资对象非常广泛，从证券产品到金融衍生品再到企业股权等等，投资范围从货币市场到资本市场再到实业市场、从现货市场到期货市场、从国内市场到国际市场的一切有投资机会的领域。
私募基金运作模式
详细解析公募基金运作模式，随着如今基金行业的日渐繁荣，公募基金也越来越广为人知，随之而来的就是好多朋友对公募基金运作模式的不解，对于此问题，且听小编为你解答。
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请先进行实名认证，保障账户和数据安全!基金的运作过程有哪几个阶段？
本篇主要讲讲一只基金，从出生到死亡的整个过程，好让大家对一只基金的整个运作过程有一个简单的了解。
为了更容易记住，我们不妨来坐下角色扮演：
鸡蛋＝基金收益
养鸡人＝基金管理公司
禽类市场管理员＝证监会
一只基的一生大概包括以下几个阶段：
1.产品设计——“养只什么鸡呢”
在这个阶段，养鸡人（基金管理人）主要是考虑“养只什么鸡好呢”的问题，他需要根据市场的需求、发展的规划等等去做决定，比如预测到接下来债市行情不错，那我可能就设计一只债券鸡。
2.证监会审批——“同意你养啦“
养鸡人决定好养什么鸡后，需要跟市场管理员（证券会）申报，然后市场管理员会审核养鸡人的养鸡计划，只有市场管理员觉得没问题了，养鸡人才能开始养鸡。所以呀，养鸡不是你想养，想养就能养滴。至于什么情况下市场管理员会拒绝请求，我们就不需要关啦，反正跟我们投资人没太大关系。
3.确认发行——”我要开始养鸡啦“
证券会审批通过后，基金管理公司就可以准备好发行计划了，包括什么时候卖，在哪里卖等等。
4.募集资金——“谁要买鸡啦喂”
正式发行后，就会进入募集资金的阶段，即我们常在各种基金公司网站常看到。
这个时候类，其实就是养鸡人向大家宣布：“我要养鸡啦，养鸡一共需要5000块，谁出钱给我养鸡，养了生下的鸡蛋（基金收益）就按出资比例分给你啦～”
5.建仓封闭期——”买饲料中，请勿打扰“
新基金资金募集结束后，会有一个短暂的封闭期，我们可以称之为建仓期。这段时间主要是给基金公司进行资金的清算和按照产品计划进行初步建仓用的。
就理解成是养鸡人去买小鸡啦、鸡饲料等等，做好养鸡前的准备工作就是了。
6.正式运作
经过了建仓封闭期后，就进入了正常运作的阶段了。这个时候基金就可以正常接受申购、赎回了。（当然封闭型基金是不接受申购的，不过现在封闭型基金较少，先忽略不计，后面讲到基金分类时我们再细说。）
7.清盘——“老子不玩了，把钱分了大家散伙把”
清盘，就是一个基金的死亡。
一听到“清盘”这个词，是不是容易联想到“破产”之类的。
其实并不是，所谓基金清盘，是指基金资产全部变现，将所得资金分给持有人。而清盘的一般原因就是，基金规模很小了，并且持有人也很少了，基金管理公司也不想再运作了，所以可以根据程序去申请清盘。
简单理解把，就是投资人把最开始众筹养鸡的钱陆陆续续赎回去了，并且参与众筹的人也剩没几个了，养鸡人觉得钱这么少，人也这么少，干脆不玩了，把剩下的钱按比例分了，大家散了把！
当然，清盘是要经过达到一定要求，并且经由市场管理人同意才行啦！
恩，一只基金的一生就是如此了：
产品设计——证监会审批——确认发行——公开发行（募集资金）——建仓期封闭——正式运作——清盘
那我们第一章，基金是什么也就讲完了，再复习下
在第一章，我们主要讲了“基金是什么”这个主题，包括了
（1）基金的本质是什么：基金实质就是一种委托关系，委托基金管理公司帮我们去投资。
（2）基金的相关主题有哪些：投资人，基金管理人，基金托管人
（3）一只基金的一生：产品设计——证监会审批——确认发行——公开发行（募集资金）——建仓期封闭——正式运作——清盘
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基金运作与管理的秘密
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基金运作与管理的秘密
&&&&“买基金？！算了吧，就给我一个账户，谁知道把我的钱弄到哪里去了？”
&&&&“基金公司倒闭了怎么办？我的钱谁还给我？”
&&&&“证券公司出了问题，我的基金还安全吗？”
&&&&很多对基金不了解的人，经常会问这样的问题，说明投资人购买基金最先关心的就是资金安全，首先要保证的是自己的资金不会被欺骗而血本无归，其次才是基金的收益和管理中存在的各种风险。那么基金的发行是通过什么样的安排首先保证我们资金的安全呢？是通过什么样的激励与约束机制来保证基金的管理人不断为我们财富的增长在努力奋斗呢？下面我们通过基金的运作与管理方式，来了解基金的构架是如何保证我们投资人的利益的。
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基金运作费用主要包括（)。A.基金管理费B.托管费C.基于基金资产计提的营销
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基金运作费用主要包括()。A.基金管理费B.托管费C.基于基金资产计提的营销服务费D.交易佣金此题为多项选择题。请帮忙给出正确答案和分析，谢谢！
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1在基金季度报告中披露运用固有资金投资封闭式基金的情况，持有封闭式基金超过基金总份额(　　)的，应按规定进行临时公告。A．3%B．5%C．6%D．10%2不属于封闭式基金合同内容的是(
)。A．基金交易价格确定B．基金财产清算方式C．基金份额持有人的权利和义务D．基金份额发行、交易安排3(　　)要求用精确的语言披露信息，在内容和表达方式上不使人误解，不得使用模棱两可的语言。A．真实性原则B．准确性原则C．完整性原则D．规范性原则4下列有关基金管理公司的市场准入标准的叙述，不正确的是（　　）。A.最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚B.注册资本不低于3亿元人民币C.持续经营3个以上完整的会计年度，公司治理健全，内部监管制度完善．D.具有良好的社会信誉，最近3年在税务、工商等行政机关以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录
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确认密码：《证券投资基金运作管理办法》全文
《证券投资基金运作管理办法》全文
【www.ruiwen.com - 办法】
　　《证券投资基金运作管理》经日中国证券监督管理委员会第93次主席办公会议审议通过;根据日中国证券监督管理委员会令第79号公布的《关于修改〈证券投资基金运作管理办法〉第六条及第十二条的》修订，下面是详细内容。
　　证券投资基金运作管理办法
　　第一章总则
　　第一条 为了规范证券投资基金运作活动，保护投资人的合法权益，促进证券投资基金市场健康发展，根据《证券投资基金法》及其他有关法律、行政法规，制定本办法。
　　第二条 本办法适用于证券投资基金(以下简称基金)的募集、基金份额的申购和赎回、基金财产的投资、基金收益的分配、基金份额持有人大会的召开，以及其他基金运作活动。
　　第三条 从事基金运作活动，应当遵守法律、行政法规和中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)的，遵循自愿、公平、诚实信用原则，不得损害国家利益和社会公共利益。
　　第四条 中国证监会及其派出机构依照法律、行政法规、本办法的规定和审慎监管原则，对基金运作活动实施监督管理。
　　第五条 基金行业的协会依据法律、行政法规、中国证监会的规定和自律规则，对基金运作活动进行自律管理。
　　第二章基金的募集
　　第六条 申请募集基金，拟任基金管理人、基金托管人应当具备下列条件:
　　(一) 拟任基金管理人为依法设立的基金管理公司，拟任基金托管人为具有基金托管资格的商业银行;
　　(二)有符合中国证监会规定的、与管理和托管拟募集基金相适应的基金经理等业务人员;
　　(三) 基金的投资管理、销售、登记和估值等业务环节健全，行为规范，不存在影响基金正常运作、损害或者可能损害基金份额持有人合法权益的情形;
　　(四)最近一年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚;
　　(五) 没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间;
　　(六) 不存在对基金运作已经造成或可能造成不良影响的重大变更事项，或者诉讼、仲裁等其他重大事项;
　　(七) 不存在公司治理不健全、经营管理混乱、内部控制和风险管理制度无法得到有效执行、财务状况恶化等重大经营风险;
　　(八)中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。
　　第七条 申请募集基金，拟募集的基金应当具备下列条件:
　　(一)有明确、合法的投资方向;
　　(二)有明确的基金运作方式;
　　(三)符合中国证监会关于基金品种的规定;
　　(四)不与拟任基金管理人已管理的基金雷同;
　　(五)基金、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规定;
　　(六)基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资人，或者其他侵犯他人合法权益的内容;
　　(七)中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。
　　第八条 基金管理人申请募集基金，应当按照《证券投资基金法》和中国证监会的规定提交申请材料。
　　申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，基金管理人应当自变化发生之日起五个工作日内向中国证监会提交更新材料。
　　第九条 中国证监会依照《行政许可法》和《证券投资基金法》第三十九条的规定，受理基金募集申请，并进行审查，做出决定。
　　第十条 中国证监会根据审慎监管原则，可以组织专家评审会对基金募集申请进行评审。
　　第十一条 基金募集期限自基金份额发售之日起不得超过三个月。
　　第十二条 基金募集期限届满，募集的基金份额总额符合《证券投资基金法》第四十四条的规定，并具备下列条件之一的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续;
　　(一)基金募集份额总额不少于两亿份，基金募集金额不少于两亿元人民币;基金份额持有人的人数不少于两百人;
　　(二)基金管理公司在募集基金时，使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或基金经理等人员资金认购基金的金额不少于一千万元人民币，且持有期限不少于三年;基金募集份额总额不少于五千万份，基金募集金额不少于五千万元人民币;基金份额持有人的人数不少于两百人。
　　第十三条 中国证监会自收到基金管理人验资和基金备案材料之日起三个工作日内予以书面确认;自中国证监会书面确认之日起，基金备案手续办理完毕，基金合同生效。
　　基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日予以。
　　第十四条 基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，不得从基金财产中列支;基金收取认购费的，可以从认购费中列支。
　　第三章申购和赎回
　　第十五条 开放式基金的基金合同应当约定，并在招募说明书中载明基金管理人办理基金份额申购、赎回业务的日期(以下简称开放日)和时间。
　　第十六条 开放式基金的基金合同可以约定基金管理人自基金合同生效之日起一定期限内不办理赎回;但约定的期限不得超过三个月，并应当在招募说明书中载明。
　　第十七条 开放式基金份额的申购、赎回价格，依据申购、赎回日基金份额净值加、减有关费用计算。开放式基金份额的申购、赎回价格具体计算方法应当在基金合同和招募说明书中载明。
　　开放式基金份额净值，应当按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算。具体计算方法应当在基金合同和招募说明书中载明。
　　第十八条 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。
　　投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或者转换申请的，其基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。
　　第十九条 投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，但中国证监会规定的特殊基金品种除外;投资人交付款项，申购申请即为有效。
　　第二十条 基金管理人应当自收到投资人申购、赎回申请之日起三个工作日内，对该申购、赎回的有效性进行确认。
　　基金管理人应当自接受投资人有效赎回申请之日起七个工作日内支付赎回款项，但中国证监会规定的特殊基金品种除外。
　　第二十一条 开放式基金的基金合同可以约定基金达到一定的规模后，基金管理人不再接受认购、申购申请，但应当在招募说明书中载明。
　　基金管理人在基金募集期间不得调整基金合同约定的基金规模。基金合同生效后，基金管理人可以按照基金合同的约定，根据实际情况调整基金规模，但应当提前三日公告，并更新招募说明书。
　　第二十二条 开放式基金的基金合同可以对单个基金份额持有人持有基金份额的比例或者数量设置限制，但应当在招募说明书中载明。
　　第二十三条 开放式基金单个开放日净赎回申请超过基金总份额的百分之十的，为巨额赎回。
　　开放式基金发生巨额赎回的，基金管理人当日办理的赎回份额不得低于基金总份额的百分之十， 对其余赎回申请可以延期办理。
　　第二十四条 开放式基金发生巨额赎回的，基金管理人对单个基金份额持有人的赎回申请，应当按照其申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例，确定该单个基金份额持有人当日办理的赎回份额。
　　基金份额持有人可以在申请赎回时选择将当日未获办理部分予以撤销。基金份额持有人未选择撤销的，基金管理人对未办理的赎回份额，可延迟至下一个开放日办理， 赎回价格为下一个开放日的价格。
　　第二十五条 开放式基金发生巨额赎回并延期办理的，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式，在三个交易日内基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定报刊及其他相关媒体上予以公告。
　　第二十六条 开放式基金连续发生巨额赎回，基金管理人可按基金合同的约定和招募说明书的规定，暂停接受赎回申请;已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过二十个工作日，并应当在指定报刊及其他相关媒体上予以公告。
　　第二十七条 开放式基金的基金合同可以约定，单个基金份额持有人在单个开放日申请赎回基金份额超过基金总份额一定比例的，基金管理人可以按照本办法第二十六条的规定暂停接受赎回申请或者延缓支付。
　　第二十八条 开放式基金应当保持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一年以内的政府债券，以备支付基金份额持有人的赎回款项，但中国证监会规定的特殊基金品种除外。
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