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泰达宏利逆向策略混合(229002)
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泰达宏利逆向策略混合：2016年年度报告摘要
泰 达 宏 利 逆向 策 略 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年 年度 报 告 摘要
2016 年12 月31 日
基金管 理人： 泰达宏利基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2017 年3 月30 日
泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
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§1 重要提 示
基 金 管 理 人 泰 达 宏 利 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记
载、误导性陈 述或重大 遗 漏，并对其内 容的真实 性 、准确性和完 整性承担 个 别及连带责 任。本年
度报告 已经 全体 独立 董事 签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定，于 2017 年 3 月 28 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证 基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告财务资 料已经审 计 ，普华永道中 天会计师 事 务所（特殊普 通合伙） 为 本基金出具了 无
保留意 见的 审计 报告 ，请 投资者 注意 阅读 。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至2016 年12 月31 日 止。
本年度 报告 摘要 摘自 年度 报告正 文， 投资 者欲 了解 详细内 容， 应阅 读年 度报 告正文 。 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基 金基 本情 况
基金简 称 泰达宏 利逆 向策 略混 合
基金主 代码 229002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年5 月23 日
基金管 理人 泰达宏 利基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 845,262,259.49 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 本 基 金通 过运 用逆 向投 资策 略 ，在 有效 控制 投资 组 合
风 险 的前 提下 ，努 力为 投资 者 谋求 资产 的长 期稳 定增
投资策 略 结 合 逆向 投资 核心 理念 和中 国 市场 实际 ，本 基金 着重
于资产 配置 策略 和精 选个 股策略 。 在 资产 配置 过程 中，
通 过联 邦模 型寻 找大 类资产( 股票 或债 券) 被低 估的时
机 ， 逆向 投资 于被 低估 的资 产 类别 ；在 个股 精选 过程
中 ， 一方 面利 用估 值和 反转 策 略逆 向精 选个 股， 另一
方 面 依据 逆向 投资 理念 把握 事 件冲 击等 不易 量化 的逆
向 投 资机 会， 并辅 以严 格的 优 质公 司特 征分 析及 投资
时 机 分析 ，力 求获 得逆 向投 资 策略 带来 的长 期超 额收
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率*75%+ 上证国 债指 数收 益率*25%
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 属于 高 风险 、高 收益 的基 金品
种 ， 其预 期风 险和 预期 收益 高 于债 券型 基金 和货 币市
场基金 ，但 低于 股票 型基 金。
2.3 基 金管 理人 和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 泰达宏 利基 金管 理有 限公
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 陈沛 田青
联系电 话 010 －-
tianqing1.
客户服 务电 话400-69-595096
传真 010 －-
泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
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2.4 信 息披 露方 式
登载基金年度报告正文的管理人互联网 网
http:// www.mfcteda.com
基金年 度报 告备 置地 点 基金管 理人 、基 金托 管人 的住所
§3 主要财 务指标、基金 净值表现及利润分 配情况
3.1 主 要会 计数 据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 2016 年 2015 年 2014 年
本期已 实现 收益 32,011,070.66 11,423,720.08 15,684,123.49
本期利 润 974,643.16 12,800,982.29 12,059,089.04
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.3 0.6357
本期基 金份 额净 值增 长率 10.13% 54.94% 34.79%
3.1.2 期末 数据 和指 标 2016 年末 2015 年末 2014 年末
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.9 0.5384
期末基 金资 产净 值 1,876,338,717.83 91,228,576.58 80,105,152.28
期末基 金份 额净 值 2.220 2.383 1.538
注:1. 本期 已实 现收 益指 基 金本期 利息 收入 、 投资 收 益、 其他 收入 （ 不含 公允 价值变 动收 益 ） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 ；
2. 所述 基金 业绩 指标 不 包括基 金份 额持 有人 认购 或交易 基金 的各 项费 用， 计 入费用 后实 际收 益
水平要 低于 所列 数字 ；
3. 期末 可供 分配 利润 等 于期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 ；
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
业绩比 较基
准收益 率标
①－③ ②－④
过去三 个月 2.51% 0.91% 1.34% 0.54% 1.17% 0.37%
过去六 个月 12.01% 0.92% 4.10% 0.57% 7.91% 0.35%
过去一 年 10.13% 1.84% -7.40% 1.05% 17.53% 0.79%
过去三 年 130.00% 2.03% 37.65% 1.34% 92.35% 0.69%
自基金 合同
生效起 至今
162.44% 1.82% 28.10% 1.23% 134.34% 0.59%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准：沪 深 300 指 数收 益率*75%+ 上证 国债 指数 收益 率*25%。沪深 300 指
数由中 证指 数有 限公 司编 制， 指 数样 本选 取沪 深两 个证券 市场 共300 只股 票 ， 覆盖 了大 部分 流通泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
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市值。成份股 为市场代 表 性好，流动性 高，交易 活 跃的主流投资 股票，能 够 反映市场主 流投资的
收益情况，是 沪深市场 整 体走势的最具 代表性的 跨 市场指数，所 以比较适 合 作为本基金 权益类资
产部分的比较 基准。在 本 基金中，债券 资产部分 的 投资主要是以 降低投资 组 合整体风险 为目的，
所以在选择业 绩比较基 准 过程中我们选 择 了成分 券 流动性较好， 且风险较 低 的上证 国债 指数作为
债券投资部分的业 绩比较 基准，该指数选取 在上海 证券交易所上市的 所有固 定利率国债为样本,
按照国 债发 行量 加权 而成 ，具有 良好 的市 场代 表性 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 在建 仓期 末及 报告期 末已 满足 基金 合同 规定的 投资 比例 。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比
较 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
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注：本 基金 合同 生效 日 为 2012 年5 月23 日，2012 年度净 值增 长率 的计 算期 间为 2012 年 5 月 23
日至2012 年12 月 31 日。
3.3 过 去三 年 基 金的利润 分配 情况
单位： 人民 币元
每10份 基金 份额
现金形 式发 放
再投资 形式 发
年度利 润分 配合
0 84,881,548.79 33,725,256.64 118,606,805.43
2015 - - - -
2014 - - - -
合计 4.,548.79 33,725,256.64 118,606,805.43
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人 及基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金 的经 验
泰达 宏利基金 管理有 限公司原名湘 财合丰基 金 管理有限公司 、湘财荷 银 基金管理有限 公司、
泰达荷 银基 金管 理有 限公 司， 成立 于2002 年 6 月 ， 是中国 首批 合资 基金 管理 公司之 一 。 截 至报 告泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
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期末本 公司 股东 及持 股比 例分别 为： 北方 国际 信托 股份有 限公 司：51% ； 宏利 资产管 理 （ 香港） 有
限公司 ：49 ％。
目 前公 司管 理着 包括 泰达宏 利价 值优 化型 系列 基金、 泰达 宏利 行业 精选 混 合型证 券投 资基 金、
泰达宏利风险 预算混合 型 证券投资基金 、泰达宏 利 货币市场基金 、泰达宏 利 效率优选混 合型证券
投资基 金、 泰达 宏利 首选 企 业股票 型证 券投 资基 金、 泰 达宏利 市值 优选 混合 型证 券投资 基金(LOF) 、
泰达宏利集利 债券型证 券 投资基金、泰 达宏利品 质 生活灵活配置 混合型证 券 投资基金、 泰达宏利
红利先锋混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利中证财 富 大盘指数证券 投资基金 、 泰达宏利领 先中小盘
混合型 证券 投资 基金 、泰 达宏利 聚利 债券 型证 券投 资基金 （LOF ） 、 泰达 宏利 中证 500 指 数分 级 证
券投资基金、 泰达宏利 逆 向策略混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 信用合利 定 期开放债券 型证券投
资基金、泰达 宏利收益 增 强债券型证券 投资基金 、 泰达宏利瑞利 分级债券 型 证券投资基 金、泰达
宏利养老收益 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利淘 利债 券型证券投 资基金、 泰 达宏利转型 机遇股票
型证券投资基 金、泰达 宏 利改革动力量 化策略灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利 创盈灵活
配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利复 兴伟业灵 活 配置混合型证 券投资基 金 、泰达宏利 新起点灵
活配置混合型 证券投资 基 金、泰达宏利 蓝筹价值 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利新思路 灵活配置
混合型证券投 资基金、 泰 达宏利创益灵 活配置混 合 型证券投资基 金、泰达 宏 利活期友货 币市场基
金、泰达宏利 绝对收益 策 略定期开放混 合型发起 式 证券投资基金 、泰达宏 利 同顺大数据 量化优选
灵活配置混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利多元回 报 债券型 证券投 资基金、 泰 达宏利增利 灵活配置
定期开放混合 型证券投 资 基金、泰达宏 利汇利债 券 型证券投资基 金、泰达 宏 利量化增强 股票型证
券投资基金、 泰达宏利 启 智灵活配置混 合型证券 投 资基金、泰达 宏利定宏 混 合型证券投 资基金、
泰达宏利创金 灵活配置 混 合型证券投资 基金、泰 达 宏利亚洲债券 型证券投 资 基金、泰达 宏利睿智
稳健灵活配置 混合型证 券 投资基金、泰 达宏利纯 利 债券型证券投 资基金、 泰 达宏利京元 宝货币市
场基金 在内 的四 十多 只证 券投资 基金 。
本公 司采用团 队投资 方式，即通过 整个投资 团 队全体人员的 共同努力 ， 力求实现基金 财产的
持续增 值。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年 限 说明
任职日 期 离任日 期
本 基 金 基
金 融 工 程
2014 年1 月3
理学硕士，2007 年 7
月至2008 年12 月就 职
于工银瑞信基金管理
有限公 司；2008 年 12泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
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月至 2011 年 7 月就 职
于嘉实基金管理有限
公司； 2011 年7 月加 盟
泰达宏利基金管理有
限公司 ， 曾 担任 产品 与
金融工程部高级研究
员、 金 融工 程部 副总 经
理， 现 担任 金融 工程 部
总经理 ； 具 备 9 年基 金
从业经 验，9 年 证券 投
资管理 经 验 ， 具 有基 金
从业资 格。
注： 证券 从业 的含 义遵 从 行业协 会 《证 券业 从业 人 员资格 管理 办法 》 的相 关 规定 。 表中 的任 职日
期和离 任日 期均 指公 司相 关公告 中披 露的 日期 。
4.2 管 理人 对报 告期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守相 关法律法 规 以及基金合同 的约定， 本 基金运作整体 合
法合规 ，没 有出 现损 害基 金份额 持有 人利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制 度和控 制方 法
本基金管理人 建立了公 平 交易制度和内 部控制流 程 ，严格执行相 关制度规 定 。在投资管理 活
动中，公 平对 待不同投 资 组合，确保各 投资组合 在 获得投资信息 、投资建 议 和投资决策 方面享有
平等机会；在 交易环节 实 行集中交易制 度，交易 部 运用交易系统 中的公平 交 易功能并按 照时间优
先、价格优先 的原则严 格 执行所有指令 ，确保公 平 交易可操作、 可评估、 可 稽核、可持 续；对于
债券一 级市 场申 购、 非公 开发行 股票 申购 等以 基金 管理人 名义 进行 的交 易， 交易部 按照 价格 优先 、
比例分 配的 原则 对交 易结 果进行 分配 ，确 保各 投资 组合享 有公 平的 投资 机会 。
基金管理人的 风险管理 部 定期对基金管 理人管理 的 不同投资组合 的收益率 差 异进行分析， 对
连续四 个季 度期 间内 、 不 同时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日 内） 基 金管 理人 管理 的不同 投资 组合 同
向交易的交易 价差进行 分 析，并经公司 管理层审 核 签署后存档备 查。基金 管 理人的监察 稽核部定
期对公 平交 易制 度的 执行 和控制 工作 进行 稽核 。
4.3.2 公 平交 易制 度的执 行情 况
基金管理人的 风险管理 部 事后从交易指 令的公平 性 、同日反向交 易、不同 窗 口下的同向交 易
溢价率和风格 相似的基 金 的业绩等方面 ，对报告 期 内的公平交易 执行情况 进 行统计分析 。本报告
期内，交易指 令多为指 令 下达人管理的 多只资产 组 合同时下发， 未发现明 显 的非公平交 易指令；泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
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基金管理人严 格控制不 同 投资组合之间 的同日反 向 交 易，严格禁 止可能导 致 不公平交易 和利益输
送的同日反向 交易；场 外 交易的交易价 格与市场 价 格一致，场内 交易的溢 价 率在剔除交 易时间差
异、交易数量 悬殊、市 场 波动剧烈等因 素后，处 于 正常范围之内 ；基金管 理 人管理的各 投资组合
的业绩 由于 投资 策略 、管 理风格 、业 绩基 准等 方面 的因素 而有 所不 同。
本报告期内， 本基金管 理 人管理的各投 资组合之 间 未发现利益输 送或不公 平 对待不同组合 的
4.3.3 异 常交 易行 为的专 项说 明
本基金管理人 建立了异 常 交易的监控与 报告制度 ， 对异常交易行 为进行事 前 、事中和事后 的
监控，风险管 理部对可 能 导致不公平交 易和 利益 输 送的异常交易 行为进行 监 控，对异常 交易发生
前后不同投资 组合买卖 该 异常交易证券 的情况进 行 分析，定期对 各投资组 合 的交易行为 进行整体
分析评估，定 期向风险 控 制委员会提交 公募基金 和 特定客户资产 组合的交 易 行为分析报 告。如发
现疑似异常交 易情况， 相 关投资组合经 理对该交 易 情况进行合理 性解释。 监 察稽核部定 期对异常
交易制 度的 执行 和控 制工 作进行 稽核 。
本报告期内， 除指数基 金 以外的所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价交易 中 ，同日反向交 易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的情况 共出 现 了 30 次。30 次涉及 的投 资组 合
一方均为 按照 量化策略 进 行投资，虽然 买卖股票 量 少，但由于个 股流动性 较 差，交易量 小，致使
成交较 少的 单边 交易 量仍 然超过 该证 券当 日成 交量 的 5% ， 未 发现 异常。 在本 报告期 内也 未发 生 因
异常交 易而 受到 监管 机构 处罚的 情况 。
4.4 管 理人 对报 告期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年全 年，A 股市 场呈 现震荡 微跌 格局 。从 板块 层面看 ，低 估值 传统 周期 股受益 于供 给 侧
改革，具有一 定涨幅； 高 分红绩优股票 全年相对 抗 跌；高估值缺 乏业绩支 撑 的前期热门 股票跌幅
较大。然而考 虑到策略 中 小盘股票数目 多，波动 空 间大，从全年 看具有较 强 选股能力的 部分中小
盘基金业绩表 现反而优 于 绩优大盘基金 。这与主 动 组合投资基本 规律相符 ， 即投资结果 取决于投
资能力 与投 资空 间两 者， 而非仅 前者 。
宏观层面，部 分经济指 标 开始出现企稳 迹象。上 市 公司整体平均 盈利增速 开 始从低位抬升 ，
部分周期性行 业有较强 的 盈利恢复。但 另一方面 ， 资金面由前期 的偏宽松 转 向中性，对 股市和债
市的支 持作 用有 一定 弱化 。
本基金在操作 中，有效 的 进行了结构性 调整。投 资 风格兼顾成长 确定、估 值 合理、景气度 较泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
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高的成长性公 司，和估 值 低、基本面稳 健、存在 改 善预期的蓝筹 股。从结 构 上分散由于 市场风 格
大幅波 动造 成的 风险 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截止报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 2.22 元 ，本 报 告期份 额净 值增 长率 为 10.13% ， 同期 业绩
比较基 准增 长率 为-7.40% 。
4.5 管 理人 对宏 观经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望未来，经 济基本面 筑 底正在持续被 部分宏观 和 分行业微观指 标验证。 而 另一方面，潜 在
的通胀 因素 正在 逐渐 累积 ， 央行 对资 金面 开始 有所 控制。 预计 未来 政策 将在 稳增长 和控 通胀 之间 。
市场面来看， 整体股票 估 值不低。一方 面，受益 于 供给侧改革， 钢铁、化 工 、煤炭等传 统周期行
业盈利大幅修 复，带动 估 值的 进一步修 复，并开 始 向其他周期性 行业蔓延 ； 另一方面， 蓝筹高分
红股票的配置 优势能否 维 系，取决于未 来资金利 率 能否维持在较 低的中枢 位 置；中小盘 具有业绩
基础的公司具 有长期配 置 价值，而概念 股票尽管 在 年初可能有短 期炒作空 间 ，但长期会 被证伪。
从情绪面看， 市场波动 率 处于历史低点 ，整体向 下 风险有限。在 此环境下 ， 我们对市场 的看法倾
向于中幅震荡 格局。在 对 市场结构把握 较好的情 况 下，可能会取 得相对理 想 可观的回报 。未来如
果控通胀、稳 增长、调结 构三者的关系 得到较高的 协调，从长远 看， 年可能会 出现较
大规模 的牛 市， 而 2017 年 是一个 较好 的投 资起 点。
基于此观点， 我们的配 置 偏向于具有真 实业绩成 长 且估值合理的 股票。在 交 易时机上，从 逆
向投资角度选 取情绪相 对 低迷的时点参 与，在情 绪 过度亢奋期退 出。本基 金 在持仓上相 对分散，
以平衡 组合 风险 。
4.6 管 理人 对报 告期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基 金管理人 按照相 关法律法规规 定，设有 估 值委员会，并 制定了相 关 制度及流程。 估值委
员会主要负责 基金估值 相 关工作的评估 、决策、 执 行和监督，确 保基金估 值 的公允与合 理。报告
期内相关基金 估值政策 由 托管银行进行 复核。公 司 估值委员会由 主管基金 运 营的副总经 理担任，
成员包 括但 不限 于督 察长 、 主 管投 研的 副总 经理 或 投资总 监 、 基 金投 资部 、 研究部 、 金融 工程 部、
固定收益部、 合规风控 部 门、基金运营 部的主要 负 责人；委员会 秘书由基 金 运营部负责 人担任。
所有人 员均 具有 丰富 的专 业工作 经历 ，具 备良 好的 专业经 验和 专业 胜任 能力 。
基金经理 参与 估值委员 会 对相关停牌品 种估值的 讨 论，发表相关 意见和建 议 ，但涉及停牌 品
种的基 金经 理不 参与 最终 的投票 表决 。
本报告期内， 本基金管 理 人参与估值流 程各方之 间 不存在任何重 大利益冲 突 ，一切以投资 者泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
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利益最 大化 为最 高准 则。
本基 金管理人 已与中 央国债登记结 算有限责 任 公司签 署服务 协议，由 其 按约定提供银 行间同
业市场 交易 的债 券品 种的 估值数 据。
4.8 管 理人 对报 告期内基 金利 润分配 情况 的说明
根据本 基金 合同 及基 金实 际运作 的情 况， 本基 金于 2016 年 10 月 31 日公 告按 每 10 份 基金 份
额派 发 4.10 元 进行 利润 分 配，权 益登 记日 、除 权日 为 2016 年11 月 2 日 ，红 利发放 日 为 2016 年
11 月3 日 ，共 分配 118,606,805.43 元。
4.9 报 告期 内管 理人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内本 基金未出 现 连续二十个工 作日基金 份 额持有人数量 不满二百 人 或者基金资产 净
值低于 五千 万元 的情 形。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本 基金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了 监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为 118,606,805.43 元。
5.3 托 管人 对本 年度报告 中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 审计报 告
本基 金2016 年 年度 报告 经 普华永 道中 天会 计师 事务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 审 计 ， 注册会 计师 签
字出具 了无 保留 意见 的审 计报告 。投 资者 可阅 读年 度报告 正文 查看 审计 报告 全文。
泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
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§7 年度财 务报表
7.1 资 产负 债表
会计主 体： 泰达 宏利 逆向 策略混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
2016 年 12 月 31 日
2015 年 12 月 31 日
银行存 款 124,616,601.50 6,411,466.95
结算备 付金 23,377,979.27 814,615.29
存出保 证金 442,222.70 112,377.39
交易性 金融 资产 1,712,863,966.97 84,481,627.64
其中： 股票 投资 1,712,863,966.97 84,481,627.64
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 68,247.58 -
应收利 息 38,370.97 1,923.86
应收股 利 - -
应收申 购款 26,758,409.87 113,115.78
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,888,165,798.86 91,935,126.91
负债和所有者权益
2016 年 12 月 31 日
2015 年 12 月 31 日
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 - -
应付赎 回款 1,611,970.31 142,920.34
应付管 理人 报酬 2,113,056.37 108,494.14
应付托 管费 352,176.05 18,082.35
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 7,563,805.17 376,784.88
应交税 费 - - 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
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应付利 息 - -
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 186,073.13 60,268.62
负债合 计 11,827,081.03 706,550.33
所有者权益：
实收基 金 845,262,259.49 38,290,067.32
未分配 利润 1,031,076,458.34 52,938,509.26
所有者 权益 合计 1,876,338,717.83 91,228,576.58
负债和 所有 者权 益总 计 1,888,165,798.86 91,935,126.91
注: 报 告截 止 日2016 年12 月 31 日， 基金 份额 净 值2.220 元， 基金 份额 总额845,262,259.49 份。
7.2 利 润表
会计主 体： 泰达 宏利 逆向 策略混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年 12 月31 日
单位： 人民 币元
2016 年 1 月 1 日至 2016
年 12 月 31 日
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年12
一、收入 24,374,278.49 17,209,922.24
1.利息 收入 339,062.21 76,201.35
其中： 存款 利息 收入 339,062.21 76,201.35
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） 54,488,045.16 15,309,207.68
其中： 股票 投资 收益 52,160,664.73 13,652,773.90
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 2,016,960.00 1,242,060.00
股利收 益 310,420.43 414,373.78
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “-”
-31,036,427.50 1,377,262.21
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “-” 号填列 ） 583,598.62 447,251.00
减： 二、费用 23,399,635.33 4,408,939.95
1．管 理人 报酬 5,739,505.24 1,227,260.41
2．托 管费 956,584.15 204,543.35
3．销 售服 务费 - - 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
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4．交 易费 用 16,482,307.42 2,755,930.44
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 221,238.52 221,205.75
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
974,643.16 12,800,982.29
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
974,643.16 12,800,982.29
7.3 所 有者 权益 （基金净 值） 变动表
会计主 体： 泰达 宏利 逆向 策略混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年12 月 31 日
单位： 人民 币元
2016 年 1 月 1 日至 2016 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
38,290,067.32 52,938,509.26 91,228,576.58
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
- 974,643.16 974,643.16
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
806,972,192.17 1,095,770,111.35 1,902,742,303.52
其中：1. 基 金申 购款 1,006,085,244.25 1,367,875,191.59 2,373,960,435.84
2. 基金 赎回 款 -199,113,052.08 -272,105,080.24 -471,218,132.32
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
- -118,606,805.43 -118,606,805.43
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
845,262,259.49 1,031,076,458.34 1,876,338,717.83
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
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一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
52,069,373.49 28,035,778.79 80,105,152.28
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 净
- 12,800,982.29 12,800,982.29
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “-” 号填 列）
-13,779,306.17 12,101,748.18 -1,677,557.99
其中：1. 基 金申 购款 144,971,752.20 215,411,374.28 360,383,126.48
2. 基金 赎回 款 -158,751,058.37 -203,309,626.10 -362,060,684.47
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
38,290,067.32 52,938,509.26 91,228,576.58
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 7.1 至 7.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘建____________ 傅国 庆__________王泉____
基金管 理人 负责 人主 管会 计工 作负 责人会 计机 构负 责人
7.4 报表附注
7.4.1 基 金基 本情 况
泰达宏 利逆 向策 略混 合型 证券投 资基 金( 原名 为泰 达 宏利逆 向策 略股 票型 证券 投资基 金， 以下
简称“ 本基金 ”)经中国 证 券监督管理委 员会(以下简 称 “中国证监 会 ”)证监 许 可[2011] 第 1819
号《关于核准 泰达宏利 逆 向策略股票型 证券投资 基 金募集的批复 》核准， 由 泰达宏利基 金管理有
限公司依照《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 和 《泰达宏利逆 向策略股 票 型证券投资 基金基金
合同》负责公 开募集。 本 基金为契约型 开放式， 存 续期限不定， 首次设立 募 集不包括认 购资金利
息共募 集552,493,750.59 元， 业 经普 华永 道中 天会 计 师事务 所有 限公 司普 华 永 道中天 验字(2012)
第142 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 ， 《泰达 宏利 逆向 策略 股票 型证券 投资 基金 基金
合同》 于 2012 年5 月23 日正式 生效 ， 基 金合 同生 效日的 基金 份额 总额 为 552,581,237.45 份基 金
份额， 其中 认购 资金 利息 折合 87,486.86 份基 金份 额。本 基金 的基 金管 理人 为泰达 宏利 基金 管 理
有限公 司， 基金 托管 人为 中国建 设银 行股 份有 限公 司(以 下简 称 “ 中国 建设 银 行 ”) 。
根据 2014 年中 国证 监会 令 第 104 号《 公开 募集 证券 投资基 金运 作管 理办 法》 ， 泰达宏 利逆 向
策略股 票型 证券 投资 基金 于 2015 年 7 月 30 日 公告 后更名 为泰 达宏 利逆 向策 略混合 型证 券投 资 基
金。 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
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根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《泰 达 宏利逆向策略 混合型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 投资范围为具 有良好流 动 性的金融工具 ，包括国 内 依法公开发 行、上市
的股票(包含 中小板、 创业 板及其他经 中国证监 会核 准上市的股 票)、债券 、货 币市场工具 、股指
期货、权证、 资产支持 证 券及法律法规 或中国证 监 会允许基金投 资的其他 金 融工具，但 须符合中
国证监 会的 相关 规定 。 本 基金的 投资 组合 比例 为 ： 股票资 产( 包含 中小 板、 创 业板及 其他 经中 国证
监会核 准上 市的 股票)占 基 金资产 的60%-95% ， 固定 收 益类资 产占 基金 资产 的 0%-35%， 权证 占基 金
资产净值的 0%-3% ，并保 持现金或者到 期日在一 年 以内的政府债 券的比例 合 计不低于基金 资产净
值的 5% 。 本基 金的 业绩 比 较基准 为： 沪 深 300 指数 收益率 ×75 %+ 上 证国 债指 数收益率 × 25% 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人泰 达宏 利基 金管 理有限 公司 于2017 年3 月30 日批 准报 出 。
7.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 泰达 宏利 逆向策 略混 合型 证券
投资基 金基 金合 同》 和在 财 务报 表附 注 7.4.4 所列 示的中 国证 监会 、中 国基 金业协 会发 布的 有 关
规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
7.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2016 年 度财 务报 表 符合企 业会 计准 则的 要求 ， 真实 、 完 整地 反映 了本 基金 2016 年12
月31 日的 财务 状况 以及2016 年 度的 经营 成果 和基 金净值 变动 情况 等有 关信 息。
7.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本 报告 期所 采用 的会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 。
7.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
7.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本 基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
7.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
7.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
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7.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[ 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策 有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
(1) 于2016 年5 月1 日 前 ， 以发 行基 金方 式募 集资 金 不属于 营业 税征 收范 围， 不 征收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理 人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证券市 场中 取得的收入， 包括买卖 股 票、债券的差 价收入， 股 票的股息、红 利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
(3) 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳 税 所得 额； 持 股期限 超 过 1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人
(4) 基 金卖 出股 票 按 0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
7.4.7 关 联方 关系
关联方 名称 与本基 金的 关系
泰达宏 利基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设
基金托 管人 、基 金代 销机 构
北方国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
宏利资 产管 理( 香港) 有限 公司 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
7.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
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7.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
7.4.8.1.1 股 票交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 股票 交易 。
7.4.8.1.2 债 券交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 债券 交易 。
7.4.8.1.3 债 券回 购交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 债券 回购 交易。
7.4.8.1.4 权 证交 易
本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联交易 单元 进行 权证 交易 。
7.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
本基 金本 报告 期内 及 上年度 可比 期间 无应 支付 关联方 的佣 金。
7.4.8.2 关 联方 报酬
7.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
2016 年1 月1 日至2016 年12
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
5,739,505.24 1,227,260.41
其中： 支付 销售 机构 的客
2,117,399.39 388,889.98
注： 支 付基 金管 理人 泰达 宏利基 金管 理有 限公 司的 管理人 报酬 按前 一日 基金 资产净 值 1.5% 的年 费
率计提，逐日 累计至每 月 月底，按月支 付。其计 算 公式为： 日管 理人报酬 ＝ 前一日基金 资产净值
×1.5% / 当年 天数 。
7.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
2016 年1 月1 日至2016 年12
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年12 月31
当期 发 生 的 基 金 应 支 付
956,584.15 204,543.35
注：支付基金 托管人中 国 建设银行的托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。 其计 算公 式为 ： 日 托管 费＝前 一日 基金 资产 净值 ×0.25% / 当年 天 数 。 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
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7.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本 基金 本报 告期 内及 上 年度可 比期 间无 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 债券 （ 含回购 ） 的 交易 。
7.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
7.4.8.4.1 报 告期内 基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金 的 情况
本 基金 的管 理人 在本 报告期 内及 上年 度可 比期 间内均 未运 用固 有资 金投 资本基 金。
7.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方在 本报 告期末 及上 年度 末均 未持 有本基 金。
7.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
2016 年1 月1 日至 2016 年 12 月31
上年度 可比 期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设 银行 124,616,601.50 243,699.18 6,411,466.95 50,912.45
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 按适 用利 率计 息。
7.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本 基金 本报 告期 内及 上年度 可比 期间 无在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
7.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 无其 他关 联交 易事项 。
7.4.9 期 末（ 2016 年12 月31 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
7.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证 券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
7.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
（单位 ： 股 ）
23.16 23.16 3,491 80,851.56 80,851.56 -
21.30 21.30 3,180 67,734.00 67,734.00 -
40.29 40.29 1,582 63,738.78 63,738.78 - 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
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7.87 7.87 4,818 37,917.66 37,917.66 -
10.44 10.44 2,316 24,179.04 24,179.04 -
14.63 14.63 1,562 22,852.06 22,852.06 -
14.11 14.11 1,438 20,290.18 20,290.18 -
6.55 6.55 1,814 11,881.70 11,881.70 -
15.28 15.28 681 10,405.68 10,405.68 -
5.37 5.37 1,874 10,063.38 10,063.38 -
5.81 5.81 1,628 9,458.68 9,458.68 -
9.30 9.30 1,006 9,355.80 9,355.80 -
4.94 4.94 1,380 6,817.20 6,817.20 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设的股票 账户，选 择 网上或者网下 一种方式 进 行新股申购 。其中基
金作为一般法 人或战略 投 资者认购的新 股，根据 基 金与上市公司 所签订申 购 协议的规定 ，在新股
上市后的约定 期限内不 能 自由转让；基 金作为个 人 投资者参与网 上认购获 配 的新股，从 新股获配
日至新 股上 市日 之间 不能 自由转 让。
7.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
数量（ 股）
期末估 值总
9.43 446,600 3,832,576.00 3,827,362.00 - 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
第 21 页 共 62 页
24.44 155,400 3,443,737.57 3,452,988.00 -
38.52 - - 72,600 2,734,470.00 2,796,552.00 -
17.51 147,400 2,538,194.00 2,716,582.00 -
8.86 150,300 1,231,750.10 1,209,915.00 -
11.44 90,931 865,458.13 945,682.40 -
39.96 18,100 618,825.90 657,573.00 -
15.89 19,210 300,320.34 298,523.40 -
注： 本 基金 截至2016 年 12 月31 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
7.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
7.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本 基金 本报 告期 末无 银行间 市场 债券 正回 购余 额。
7.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
7.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明 的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
第 22 页 共 62 页
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于2016 年12 月 31 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 工具 中 属
于第一 层次 的余 额 为 1,696,583,243.45 元， 属 于第 二层次 的余 额 16,280,723.52 元 ， 无 第三 层次
(2015 年 12 月 31 日 ：第 一层次 的余 额为 78,988,495.36 元， 第二 层次 的余 额为 5,493,132.28 ，
无第三 层次)。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2016 年12 月 31 日， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月31
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§8 投资组 合报告
8.1 期 末基 金资 产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
1 权益投 资 1,712,863,966.97 90.72 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
第 23 页 共 62 页
其中： 股票 1,712,863,966.97 90.72
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 147,994,580.77 7.84
7 其他各 项资 产 27,307,251.12 1.45
8 合计 1,888,165,798.86 100.00
8.2 期 末按 行业 分类的股 票投 资组合
8.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
农、林 、牧 、渔 业 36,832,648.03 1.96
采矿业 36,891,180.40 1.97
制造业 986,273,630.18 52.56
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
36,902,722.44 1.97
建筑业 17,129,629.17 0.91
批发和 零售 业 257,062,451.65 13.70
交通运 输、 仓储 和邮 政业 18,400,843.84 0.98
住宿和 餐饮 业 - -
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
66,224,329.62 3.53
金融业 36,779,725.68 1.96
房地产 业 184,088,548.56 9.81
租赁和 商务 服务 业 18,395,856.00 0.98
科学研 究和 技术 服务 业 - -
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
卫生和 社会 工作 - -
文化、 体育 和娱 乐业 - - 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
第 24 页 共 62 页
综合 17,882,401.40 0.95
合计 1,712,863,966.97 91.29
8.2.2 报 告 期末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。
8.3 期 末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净 值
比例（% ）
1 002126 银轮股 份 2,011,513 19,491,560.97 1.04
2 000910 大亚圣 象 1,007,765 19,248,311.50 1.03
3 603306 华懋科 技 525,957 19,139,575.23 1.02
4 000521 美菱电 器 2,761,103 19,106,832.76 1.02
5 000971 高升控 股 804,497 19,026,354.05 1.01
6 300138 晨光生 物 1,039,517 18,950,394.91 1.01
7 600586 金晶科 技 4,086,701 18,921,425.63 1.01
8 603798 康普顿 296,300 18,918,755.00 1.01
9 002356 赫美集 团 781,006 18,900,345.20 1.01
10 601992 金隅股 份 4,227,389 18,854,154.94 1.00
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于本 公 司网站的年 度报告正
8.4 报 告期 内股 票投资组 合的 重大变 动
8.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002493 荣盛石 化 35,556,875.33 38.98
2 002356 赫美集 团 33,799,887.20 37.05
3 601636 旗滨集 团 33,122,364.80 36.31
4 603085 天成自 控 31,692,566.23 34.74
5 300259 新天科 技 30,949,738.79 33.93
6 002100 天康生 物 30,886,639.17 33.86
7 002597 金禾实 业 30,518,009.00 33.45
8 600287 江苏舜 天 30,232,946.34 33.14 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
第 25 页 共 62 页
9 002247 帝龙文 化 30,162,641.13 33.06
10 002087 新野纺 织 28,374,571.73 31.10
11 603566 普莱柯 28,250,130.31 30.97
12 000030 富奥股 份 28,200,975.73 30.91
13 600736 苏州高 新 28,009,144.63 30.70
14 002548 金新农 27,505,566.63 30.15
15 002529 海源机 械 27,476,358.41 30.12
16 300138 晨光生 物 27,348,474.05 29.98
17 300036 超图软 件 27,018,504.99 29.62
18 601233 桐昆股 份 26,811,805.10 29.39
19 600395 盘江股 份 26,647,603.05 29.21
20 600586 金晶科 技 26,514,500.11 29.06
21 002235 安妮股 份 26,470,891.94 29.02
22 603306 华懋科 技 26,379,394.58 28.92
23 603868 飞科电 器 26,179,277.38 28.70
24 601965 中国汽 研 26,153,565.39 28.67
25 000732 泰禾集 团 26,092,362.13 28.60
26 600051 宁波联 合 25,935,254.74 28.43
27 000906 物产中 拓 25,804,227.17 28.29
28 000620 新华联 25,276,602.81 27.71
29 002410 广联达 25,263,523.06 27.69
30 600816 安信信 托 25,048,066.84 27.46
31 002234 民和股 份 24,553,634.98 26.91
32 600624 复旦复 华 24,385,818.56 26.73
33 300306 远方光 电 24,364,491.02 26.71
34 600128 弘业股 份 24,253,131.40 26.59
35 601992 金隅股 份 24,213,295.70 26.54
36 002221 东华能 源 23,911,026.92 26.21
37 600695 绿庭投 资 23,874,225.75 26.17
38 300119 瑞普生 物 23,856,493.10 26.15
39 600223 鲁商置 业 23,667,201.82 25.94
40 002615 哈尔斯 23,551,543.46 25.82
41 300354 东华测 试 23,433,139.47 25.69
42 600683 京投发 展 23,360,605.26 25.61
43 000421 南京公 用 23,312,887.15 25.55
44 002076 雪 莱 特 23,304,428.22 25.55 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
第 26 页 共 62 页
45 002088 鲁阳节 能 23,244,234.80 25.48
46 600808 马钢股 份 22,946,236.65 25.15
47 300116 坚瑞沃 能 22,933,049.84 25.14
48 000971 高升控 股 22,840,968.13 25.04
49 300121 阳谷华 泰 22,794,969.72 24.99
50 600648 外高桥 22,758,286.47 24.95
51 600755 厦门国 贸 22,569,236.00 24.74
52 603008 喜临门 22,511,426.45 24.68
53 601699 潞安环 能 22,480,697.67 24.64
54 601225 陕西煤 业 22,135,886.55 24.26
55 000789 万年青 22,129,746.28 24.26
56 002321 华英农 业 22,073,293.49 24.20
57 000877 天山股 份 21,918,938.35 24.03
58 000034 神州数 码 21,857,826.80 23.96
59 000868 安凯客 车 21,767,675.47 23.86
60 002705 新宝股 份 21,575,276.68 23.65
61 000671 阳 光 城 21,570,058.57 23.64
62 002385 大北农 21,523,636.24 23.59
63 300280 南通锻压 21,511,498.94 23.58
64 002026 山东威 达 21,500,716.15 23.57
65 600861 北京城 乡 21,372,363.80 23.43
66 000890 法 尔 胜 21,289,290.26 23.34
67 600853 龙建股 份 21,128,774.22 23.16
68 300241 瑞丰光 电 21,097,108.78 23.13
69 002043 兔 宝 宝 20,910,603.19 22.92
70 000667 美好置 业 20,901,020.47 22.91
71 600693 东百集 团 20,875,381.57 22.88
72 600127 金健米 业 20,872,820.31 22.88
73 300130 新国都 20,805,417.82 22.81
74 600510 黑牡丹 20,793,254.41 22.79
75 002299 圣农发 展 20,730,937.79 22.72
76 600602 云赛智 联 20,709,695.20 22.70
77 000521 美菱电 器 20,665,695.79 22.65
78 600605 汇通能 源 20,609,810.25 22.59
79 002714 牧原股 份 20,492,104.52 22.46
80 600268 国电南 自 20,376,530.21 22.34 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
第 27 页 共 62 页
81 600461 洪城水 业 20,373,006.66 22.33
82 002091 江苏国 泰 20,135,739.54 22.07
83 002136 安 纳 达 20,085,818.52 22.02
84 002187 广百股 份 19,886,122.38 21.80
85 600213 亚星客 车 19,874,001.61 21.78
86 000593 大通燃 气 19,819,359.29 21.72
87 600882 广泽股 份 19,780,276.49 21.68
88 002079 苏州固 锝 19,754,892.00 21.65
89 002425 凯撒文 化 19,741,922.95 21.64
90 300067 安诺其 19,730,346.98 21.63
91 600241 时代万 恒 19,692,321.18 21.59
92 002016 世荣兆 业 19,608,939.74 21.49
93 600387 海越股 份 19,582,726.68 21.47
94 600094 大名城 19,554,969.45 21.44
95 000898 鞍钢股 份 19,550,226.30 21.43
96 600260 凯乐科 技 19,548,053.63 21.43
97 600778 友好集 团 19,545,231.24 21.42
98 000889 茂业通 信 19,544,345.14 21.42
99 300092 科新机 电 19,533,043.32 21.41
100 600208 新湖中 宝 19,425,589.08 21.29
101 002172 澳洋科 技 19,371,253.53 21.23
102 600449 宁夏建 材 19,339,372.44 21.20
103 600507 方大特 钢 19,289,713.87 21.14
104 000429 粤高速 Ａ 19,164,165.81 21.01
105 600166 福田汽 车 18,907,593.12 20.73
106 002066 瑞泰科 技 18,874,336.74 20.69
107 000910 大亚圣 象 18,800,463.47 20.61
108 002637 赞宇科 技 18,700,536.48 20.50
109 002457 青龙管 业 18,697,250.25 20.49
110 300218 安利股 份 18,689,467.96 20.49
111 603788 宁波高 发 18,644,818.18 20.44
112 600235 民丰特 纸 18,637,441.57 20.43
113 000861 海印股 份 18,616,153.14 20.41
114 002536 西泵股 份 18,574,904.55 20.36
115 300265 通光线 缆 18,569,116.59 20.35
116 603798 康普顿 18,484,540.36 20.26 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
第 28 页 共 62 页
117 600082 海泰发 展 18,470,160.66 20.25
118 600258 首旅酒 店 18,433,267.75 20.21
119 002452 长高集 团 18,206,401.71 19.96
120 600371 万向德 农 18,119,953.20 19.86
121 000959 首钢股 份 18,080,444.03 19.82
122 300198 纳川股 份 18,015,224.01 19.75
123 600847 万里股 份 17,958,700.24 19.69
124 000637 茂化实 华 17,803,468.15 19.52
125 002126 银轮股 份 17,783,105.79 19.49
126 601012 隆基股 份 17,769,528.02 19.48
127 000785 武汉中 商 17,741,097.65 19.45
128 002205 国统股 份 17,740,259.76 19.45
129 000900 现代投 资 17,738,697.78 19.44
130 000736 中房地 产 17,641,818.08 19.34
131 600097 开创国 际 17,581,869.36 19.27
132 600720 祁连山 17,389,276.86 19.06
133 002244 滨江集 团 17,351,249.02 19.02
134 300161 华中数 控 17,280,772.31 18.94
135 000965 天保基 建 17,153,373.47 18.80
136 600438 通威股 份 17,106,829.10 18.75
137 601908 京运通 16,994,137.67 18.63
138 600298 安琪酵 母 16,877,380.23 18.50
139 002311 海大集 团 16,852,553.67 18.47
140 300084 海默科 技 16,845,636.95 18.47
141 002477 雏鹰农 牧 16,827,368.63 18.45
142 002270 华明装 备 16,808,698.48 18.42
143 002206 海 利 得 16,622,267.32 18.22
144 002768 国恩股 份 16,545,179.42 18.14
145 300108 双龙股 份 16,533,285.26 18.12
146 002182 云海金 属 16,310,802.64 17.88
147 002677 浙江美 大 16,264,516.83 17.83
148 600771 广誉远 16,194,697.67 17.75
149 601588 北辰实 业 15,958,715.65 17.49
150 600508 上海能 源 15,941,741.23 17.47
151 000419 通程控 股 15,889,703.63 17.42
152 300160 秀强股 份 15,815,580.71 17.34 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
第 29 页 共 62 页
153 002596 海南瑞 泽 15,762,073.66 17.28
154 002638 勤上光 电 15,169,104.60 16.63
155 000926 福星股 份 15,125,117.59 16.58
156 300201 海伦哲 15,069,591.76 16.52
157 000023 深天地 Ａ 15,046,401.79 16.49
158 300031 宝通科 技 14,962,902.25 16.40
159 300316 晶盛机 电 14,938,720.84 16.38
160 600028 中国石 化 14,909,824.59 16.34
161 000059 华锦股 份 14,904,740.57 16.34
162 300048 合康新 能 14,758,118.80 16.18
163 000936 华西股 份 14,677,891.42 16.09
164 600261 阳光照 明 14,530,812.93 15.93
165 600684 珠江实 业 14,395,990.20 15.78
166 000909 数源科 技 14,352,800.78 15.73
167 000983 西山煤 电 14,333,927.17 15.71
168 600010 包钢股 份 14,321,277.98 15.70
169 002572 索菲亚 14,194,886.35 15.56
170 002218 拓日新 能 14,084,347.20 15.44
171 000709 河钢股 份 13,982,418.00 15.33
172 600157 永泰能 源 13,959,764.70 15.30
173 300283 温州宏 丰 13,884,724.35 15.22
174 300164 通源石 油 13,848,369.47 15.18
175 002003 伟星股 份 13,848,365.82 15.18
176 601677 明泰铝 业 13,834,620.48 15.16
177 601666 平煤股 份 13,766,561.37 15.09
178 002114 罗平锌 电 13,565,533.00 14.87
179 300091 金通灵 13,560,388.08 14.86
180 002188 巴士在 线 13,550,419.27 14.85
181 300509 新美星 13,323,069.53 14.60
182 000820 神雾节 能 13,275,533.55 14.55
183 300322 硕贝德 13,225,743.98 14.50
184 002518 科士达 13,186,389.82 14.45
185 603609 禾丰牧 业 13,141,359.96 14.40
186 300342 天银机 电 13,017,865.81 14.27
187 002746 仙坛股 份 12,985,207.14 14.23
188 002427 尤夫股 份 12,839,930.58 14.07 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
第 30 页 共 62 页
189 000502 绿景控 股 12,818,782.03 14.05
190 300341 麦迪电 气 12,748,447.08 13.97
191 300376 易事特 12,718,869.60 13.94
192 300457 赢合科 技 12,624,088.76 13.84
193 002607 亚夏汽 车 12,590,681.64 13.80
194 300118 东方日 升 12,359,929.84 13.55
195 002781 奇信股 份 12,274,869.79 13.46
196 002295 精艺股 份 12,185,552.81 13.36
197 002255 海陆重 工 12,166,561.70 13.34
198 300182 捷成股 份 12,064,693.24 13.22
199 601001 大同煤 业 11,960,355.87 13.11
200 002511 中顺洁 柔 11,922,021.35 13.07
201 603818 曲美家 居 11,895,899.41 13.04
202 601155 新城控 股 11,895,104.57 13.04
203 603979 金诚信 11,859,748.37 13.00
204 002128 露天煤 业 11,764,287.70 12.90
205 300409 道氏技 术 11,757,029.15 12.89
206 300274 阳光电 源 11,575,294.60 12.69
207 002502 骅威文 化 11,539,118.52 12.65
208 000825 太钢不 锈 11,526,799.48 12.64
209 002508 老板电 器 11,293,295.19 12.38
210 000046 泛海控 股 11,252,080.21 12.33
211 300247 乐金健 康 11,179,123.42 12.25
212 001979 招商蛇 口 11,150,686.51 12.22
213 002394 联发股 份 11,114,400.65 12.18
214 002458 益生股 份 11,068,872.50 12.13
215 002084 海鸥卫 浴 11,016,607.00 12.08
216 002193 山东如 意 10,982,496.30 12.04
217 300476 胜宏科 技 10,966,916.07 12.02
218 600839 四川长 虹 10,951,661.99 12.00
219 300230 永利股 份 10,883,057.83 11.93
220 600737 中粮屯 河 10,842,923.00 11.89
221 002480 新筑股 份 10,760,064.00 11.79
222 300307 慈星股 份 10,739,526.46 11.77
223 002057 中钢天 源 10,704,230.64 11.73
224 603616 韩建河 山 10,678,489.92 11.71 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
第 31 页 共 62 页
225 300279 和晶科 技 10,670,829.47 11.70
226 002285 世联行 10,561,840.98 11.58
227 603686 龙马环 卫 10,556,165.98 11.57
228 000526 紫光学 大 10,463,546.98 11.47
229 002279 久其软 件 10,460,059.46 11.47
230 300370 安控科 技 10,316,256.57 11.31
231 603026 石大胜 华 10,189,736.53 11.17
232 002080 中材科 技 10,080,136.04 11.05
233 600690 青岛海 尔 9,988,245.00 10.95
234 300042 朗科科 技 9,896,091.54 10.85
235 601717 郑煤机 9,705,163.00 10.64
236 300258 精锻科 技 9,623,602.10 10.55
237 002771 真视通 9,618,482.50 10.54
238 600382 广东明 珠 9,554,068.80 10.47
239 600022 山东钢 铁 9,551,747.00 10.47
240 603088 宁波精 达 9,492,007.24 10.40
241 300008 天海防 务 9,394,238.61 10.30
242 002684 猛狮科 技 9,360,005.00 10.26
243 000055 方大集 团 9,345,654.99 10.24
244 600362 江西铜 业 9,342,948.72 10.24
245 002296 辉煌科 技 9,261,683.17 10.15
246 002380 科远股 份 9,220,378.33 10.11
247 000572 海马汽 车 9,179,803.04 10.06
248 002213 特 尔 佳 9,136,127.10 10.01
249 000627 天茂集 团 9,106,130.28 9.98
250 002301 齐心集 团 9,052,513.81 9.92
251 002171 楚江新 材 9,048,003.07 9.92
252 600162 香江控 股 8,987,045.64 9.85
253 002716 金贵银 业 8,870,675.20 9.72
254 601886 江河集 团 8,844,810.60 9.70
255 300063 天龙集 团 8,769,215.00 9.61
256 000060 中金岭 南 8,721,159.00 9.56
257 002200 云投生 态 8,669,525.18 9.50
258 300177 中海达 8,666,070.67 9.50
259 600503 华丽家 族 8,663,359.24 9.50
260 000938 紫光股 份 8,598,378.00 9.43 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
第 32 页 共 62 页
261 002124 天邦股 份 8,582,972.68 9.41
262 300112 万讯自 控 8,573,313.71 9.40
263 002232 启明信 息 8,567,608.52 9.39
264 002155 湖南黄 金 8,545,369.50 9.37
265 002041 登海种 业 8,507,003.11 9.32
266 002144 宏达高 科 8,500,562.73 9.32
267 002604 龙力生 物 8,451,378.42 9.26
268 300373 扬杰科 技 8,353,815.96 9.16
269 002147 新光圆 成 8,337,256.71 9.14
270 002760 凤形股 份 8,314,426.54 9.11
271 300140 启源装 备 8,300,824.24 9.10
272 002366 台海核 电 8,284,151.41 9.08
273 002532 新界泵 业 8,276,572.97 9.07
274 002543 万和电 气 8,271,737.08 9.07
275 601388 怡球资 源 8,201,272.30 8.99
276 603919 金徽酒 8,094,359.12 8.87
277 002035 华帝股 份 8,064,122.16 8.84
278 600282 南钢股 份 8,062,921.83 8.84
279 002149 西部材 料 8,055,038.98 8.83
280 002750 龙津药 业 8,030,668.59 8.80
281 002598 山东章 鼓 7,968,892.82 8.74
282 603027 千禾味 业 7,963,256.83 8.73
283 000096 广聚能 源 7,954,315.98 8.72
284 002757 南兴装 备 7,892,363.98 8.65
285 300475 聚隆科 技 7,887,082.35 8.65
286 002107 沃华医 药 7,885,126.66 8.64
287 600309 万华化 学 7,826,071.35 8.58
288 002718 友邦吊 顶 7,758,144.89 8.50
289 300448 浩云科 技 7,610,073.57 8.34
290 601137 博威合 金 7,564,743.24 8.29
291 600668 尖峰集 团 7,552,159.46 8.28
292 603020 爱普股 份 7,515,057.06 8.24
293 000876 新 希 望 7,460,489.58 8.18
294 600090 同济堂 7,443,608.78 8.16
295 300246 宝莱特 7,388,636.97 8.10
296 300200 高盟新 材 7,375,569.99 8.08 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
第 33 页 共 62 页
297 002713 东易日 盛 7,338,077.28 8.04
298 600981 汇鸿集 团 7,326,083.58 8.03
299 603898 好莱客 7,322,236.82 8.03
300 600220 江苏阳 光 7,225,405.72 7.92
301 002435 长江润 发 7,222,436.83 7.92
302 002403 爱仕达 7,220,152.12 7.91
303 002308 威创股 份 7,050,959.00 7.73
304 002083 孚日股 份 7,009,026.00 7.68
305 300231 银信科 技 6,989,086.58 7.66
306 600595 中孚实 业 6,987,541.05 7.66
307 601567 三星医 疗 6,949,355.29 7.62
308 002646 青青稞 酒 6,898,032.49 7.56
309 300248 新开普 6,875,818.66 7.54
310 600626 申达股 份 6,803,966.85 7.46
311 002463 沪电股 份 6,778,032.10 7.43
312 002260 德奥通 航 6,752,711.72 7.40
313 002290 禾盛新 材 6,746,533.00 7.40
314 000036 华联控 股 6,737,857.09 7.39
315 300214 日科化 学 6,659,334.50 7.30
316 300141 和顺电 气 6,641,192.40 7.28
317 600073 上海梅 林 6,639,556.00 7.28
318 002545 东方铁 塔 6,601,063.65 7.24
319 300192 科斯伍 德 6,586,838.88 7.22
320 300209 天泽信 息 6,583,128.92 7.22
321 600482 中国动 力 6,577,378.59 7.21
322 000979 中弘股 份 6,574,758.10 7.21
323 300387 富邦股 份 6,454,882.06 7.08
324 000506 中润资 源 6,394,948.22 7.01
325 603100 川仪股 份 6,393,698.00 7.01
326 300287 飞利信 6,375,682.00 6.99
327 600743 华远地 产 6,357,644.32 6.97
328 603030 全筑股 份 6,285,172.79 6.89
329 600064 南京高 科 6,283,282.85 6.89
330 601777 力帆股 份 6,264,559.81 6.87
331 300304 云意电 气 6,263,936.90 6.87
332 002401 中海科 技 6,245,742.69 6.85 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
第 34 页 共 62 页
333 002441 众业达 6,245,677.35 6.85
334 603366 日出东 方 6,243,846.26 6.84
335 002609 捷顺科 技 6,242,164.00 6.84
336 002090 金智科 技 6,182,506.20 6.78
337 300250 初灵信 息 6,171,816.93 6.77
338 300097 智云股 份 6,132,867.00 6.72
339 000663 永安林 业 6,092,375.87 6.68
340 300260 新莱应 材 6,090,958.38 6.68
341 002372 伟星新 材 6,089,238.44 6.67
342 300018 中元股 份 6,066,179.44 6.65
343 002302 西部建 设 6,051,927.38 6.63
344 600805 悦达投 资 6,026,389.34 6.61
345 600327 大东方 6,003,807.60 6.58
346 300375 鹏翎股 份 6,003,762.78 6.58
347 600325 华发股 份 5,987,990.86 6.56
348 000816 智慧农 业 5,918,969.56 6.49
349 002259 升达林 业 5,918,157.50 6.49
350 600973 宝胜股 份 5,887,360.91 6.45
351 002177 御银股 份 5,869,169.00 6.43
352 300194 福安药 业 5,862,897.47 6.43
353 002662 京威股 份 5,834,263.00 6.40
354 300170 汉得信 息 5,826,157.31 6.39
355 002367 康力电 梯 5,814,471.82 6.37
356 300360 炬华科 技 5,778,768.10 6.33
357 300023 宝德股 份 5,729,011.07 6.28
358 600748 上实发 展 5,708,553.63 6.26
359 000426 兴业矿 业 5,702,985.58 6.25
360 002323 雅百特 5,693,832.35 6.24
361 002583 海能达 5,682,336.15 6.23
362 300158 振东制 药 5,625,384.00 6.17
363 601238 广汽集 团 5,544,913.00 6.08
364 002438 江苏神 通 5,537,104.18 6.07
365 002418 康盛股 份 5,461,640.15 5.99
366 600770 综艺股 份 5,459,972.98 5.98
367 600409 三友化 工 5,458,159.00 5.98
368 300305 裕兴股 份 5,419,813.88 5.94 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
第 35 页 共 62 页
369 601100 恒立液 压 5,414,482.40 5.94
370 002300 太阳电 缆 5,387,220.97 5.91
371 600657 信达地 产 5,357,245.46 5.87
372 600354 敦煌种 业 5,342,590.51 5.86
373 300416 苏试试 验 5,282,883.94 5.79
374 002726 龙大肉 食 5,245,687.95 5.75
375 002623 亚玛顿 5,224,939.94 5.73
376 002226 江南化 工 5,149,117.66 5.64
377 000514 渝 开 发 5,138,623.00 5.63
378 002309 中利科 技 5,130,746.25 5.62
379 300074 华平股 份 5,104,563.00 5.60
380 600702 沱牌舍 得 5,104,031.92 5.59
381 300286 安科瑞 5,096,989.88 5.59
382 300196 长海股 份 5,092,421.00 5.58
383 300452 山河药 辅 5,085,600.60 5.57
384 300129 泰胜风 能 5,083,514.00 5.57
385 300270 中威电 子 5,064,561.14 5.55
386 002305 南国置 业 5,030,046.04 5.51
387 300065 海兰信 5,028,357.93 5.51
388 000425 徐工机 械 5,008,192.00 5.49
389 603355 莱克电 气 5,003,215.20 5.48
390 300213 佳讯飞 鸿 4,998,934.30 5.48
391 002553 南方轴 承 4,993,531.95 5.47
392 603377 东方时 尚 4,992,896.00 5.47
393 600159 大龙地 产 4,946,079.50 5.42
394 603869 北部湾 旅 4,879,669.34 5.35
395 002487 大金重 工 4,869,250.31 5.34
396 002743 富煌钢 构 4,792,464.73 5.25
397 300272 开能环 保 4,775,601.52 5.23
398 300093 金刚玻 璃 4,761,359.00 5.22
399 601898 中煤能 源 4,737,489.66 5.19
400 000609 绵石投 资 4,716,573.50 5.17
401 600284 浦东建 设 4,694,250.60 5.15
402 600433 冠豪高 新 4,637,297.99 5.08
403 000551 创元科 技 4,634,773.83 5.08
404 600348 阳泉煤 业 4,629,196.24 5.07 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
第 36 页 共 62 页
405 002523 天桥起 重 4,619,287.81 5.06
406 300253 卫宁健 康 4,601,609.23 5.04
407 000151 中成股 份 4,601,153.23 5.04
408 002150 通润装 备 4,597,464.45 5.04
409 002765 蓝黛传 动 4,587,888.04 5.03
410 600638 新黄浦 4,572,427.74 5.01
411 000937 冀中能 源 4,565,544.34 5.00
412 000698 沈阳化 工 4,562,419.27 5.00
413 000587 金洲慈 航 4,547,895.38 4.99
414 000969 安泰科 技 4,475,642.17 4.91
415 002216 三全食 品 4,422,791.86 4.85
416 002578 闽发铝 业 4,409,088.13 4.83
417 300394 天孚通 信 4,398,764.20 4.82
418 000032 深桑达 Ａ 4,369,867.84 4.79
419 603003 龙宇燃 油 4,362,957.94 4.78
420 600060 海信电 器 4,312,067.00 4.73
421 600823 世茂股 份 4,304,895.02 4.72
422 601616 广电电 气 4,301,963.00 4.72
423 600231 凌钢股 份 4,293,934.00 4.71
424 600971 恒源煤 电 4,293,049.95 4.71
425 300211 亿通科 技 4,266,109.87 4.68
426 603789 星光农 机 4,261,482.77 4.67
427 300064 豫金刚 石 4,254,237.80 4.66
428 600889 南京化 纤 4,250,979.00 4.66
429 002729 好利来 4,250,850.70 4.66
430 300021 大禹节 水 4,241,726.20 4.65
431 600537 亿晶光 电 4,238,801.00 4.65
432 002123 梦网荣 信 4,226,671.85 4.63
433 000070 特发信 息 4,224,458.40 4.63
434 600322 天房发 展 4,215,916.58 4.62
435 600123 兰花科 创 4,207,356.55 4.61
436 600359 新农开 发 4,190,715.80 4.59
437 600615 丰华股 份 4,185,523.06 4.59
438 300136 信维通 信 4,171,125.00 4.57
439 300022 吉峰农 机 4,148,861.95 4.55
440 603017 中衡设 计 4,133,194.56 4.53 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
第 37 页 共 62 页
441 000541 佛山照 明 4,132,554.61 4.53
442 002238 天威视 讯 4,123,875.00 4.52
443 600846 同济科 技 4,103,632.00 4.50
444 600240 华业资 本 4,097,414.86 4.49
445 601339 百隆东 方 4,087,169.00 4.48
446 300343 联创互 联 4,071,012.00 4.46
447 300498 温氏股 份 4,068,609.11 4.46
448 002554 惠博普 4,065,891.00 4.46
449 603688 石英股 份 4,047,250.86 4.44
450 600651 飞乐音 响 4,040,157.74 4.43
451 002756 永兴特 钢 4,040,030.20 4.43
452 600337 美克家 居 3,952,559.93 4.33
453 300480 光力科 技 3,944,564.27 4.32
454 600612 老凤祥 3,944,168.33 4.32
455 002151 北斗星 通 3,923,341.49 4.30
456 600531 豫光金 铅 3,914,649.00 4.29
457 600336 澳柯玛 3,909,786.00 4.29
458 300029 天龙光 电 3,901,591.00 4.28
459 000795 英洛华 3,886,543.00 4.26
460 600103 青山纸 业 3,870,791.00 4.24
461 002165 红 宝 丽 3,832,576.00 4.20
462 000735 罗 牛 山 3,816,896.00 4.18
463 600148 长春一 东 3,807,507.60 4.17
464 300269 联建光 电 3,807,331.75 4.17
465 000821 京山轻 机 3,805,506.62 4.17
466 000680 山推股 份 3,805,243.95 4.17
467 600133 东湖高 新 3,789,911.33 4.15
468 300389 艾比森 3,778,726.67 4.14
469 002600 江粉磁 材 3,766,051.61 4.13
470 600093 禾嘉股 份 3,749,657.16 4.11
471 600185 格力地 产 3,743,004.60 4.10
472 600299 安迪苏 3,726,124.82 4.08
473 002093 国脉科 技 3,725,208.08 4.08
474 600723 首商股 份 3,707,900.39 4.06
475 000878 云南铜 业 3,685,354.91 4.04
476 603311 金海环 境 3,680,346.10 4.03 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
第 38 页 共 62 页
477 002503 搜于特 3,674,611.38 4.03
478 002062 宏润建 设 3,656,673.07 4.01
479 002446 盛路通 信 3,637,443.77 3.99
480 002388 新亚制 程 3,633,875.00 3.98
481 002225 濮耐股 份 3,620,606.00 3.97
482 600188 兖州煤 业 3,600,440.00 3.95
483 002334 英威腾 3,575,125.36 3.92
484 600291 西水股 份 3,568,391.00 3.91
485 300483 沃施股 份 3,554,188.73 3.90
486 300329 海伦钢 琴 3,543,570.50 3.88
487 600815 厦工股 份 3,530,784.79 3.87
488 002167 东方锆 业 3,524,312.50 3.86
489 002039 黔源电 力 3,490,370.00 3.83
490 002707 众信旅 游 3,488,613.00 3.82
491 002613 北玻股 份 3,481,688.90 3.82
492 300151 昌红科 技 3,471,869.00 3.81
493 600730 中国高 科 3,469,675.00 3.80
494 002666 德联集 团 3,417,046.56 3.75
495 000422 湖北宜 化 3,390,376.01 3.72
496 600448 华纺股 份 3,364,020.92 3.69
497 603099 长白山 3,333,418.72 3.65
498 600757 长江传 媒 3,331,064.04 3.65
499 000807 云铝股 份 3,328,922.00 3.65
500 000056 皇庭国 际 3,324,603.01 3.64
501 000404 华意压 缩 3,310,742.07 3.63
502 300444 双杰电 气 3,279,378.55 3.59
503 300183 东软载 波 3,277,585.22 3.59
504 000066 长城电 脑 3,268,799.78 3.58
505 600525 长园集 团 3,264,354.76 3.58
506 002674 兴业科 技 3,257,894.04 3.57
507 601208 东材科 技 3,250,489.00 3.56
508 600201 生物股 份 3,244,054.92 3.56
509 002078 太阳纸 业 3,241,444.00 3.55
510 002671 龙泉股 份 3,228,051.36 3.54
511 600138 中青旅 3,218,185.94 3.53
512 600167 联美控 股 3,204,682.00 3.51 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
第 39 页 共 62 页
513 600308 华泰股 份 3,196,541.80 3.50
514 600373 中文传 媒 3,193,397.45 3.50
515 002670 国盛金 控 3,183,665.00 3.49
516 600552 凯盛科 技 3,180,557.00 3.49
517 603969 银龙股 份 3,176,838.57 3.48
518 002006 精功科 技 3,084,547.71 3.38
519 600599 熊猫金 控 3,059,275.30 3.35
520 600784 鲁银投 资 3,050,977.00 3.34
521 600881 亚泰集 团 3,044,033.00 3.34
522 002628 成都路 桥 3,038,114.00 3.33
523 600067 冠城大 通 3,031,561.79 3.32
524 002575 群兴玩 具 3,014,677.44 3.30
525 600059 古越龙 山 3,002,507.79 3.29
526 603988 中电电 机 3,000,667.00 3.29
527 002282 博深工 具 2,999,113.60 3.29
528 300471 厚普股 份 2,996,067.83 3.28
529 002176 江特电 机 2,981,918.73 3.27
530 002382 蓝帆医 疗 2,980,519.72 3.27
531 300234 开尔新 材 2,970,385.55 3.26
532 000882 华联股 份 2,967,930.99 3.25
533 000701 厦门信 达 2,963,173.54 3.25
534 600630 龙头股 份 2,961,721.90 3.25
535 600425 青松建 化 2,961,712.00 3.25
536 000682 东方电 子 2,950,648.00 3.23
537 600801 华新水 泥 2,927,166.70 3.21
538 600975 新五丰 2,926,189.00 3.21
539 600665 天地源 2,925,891.50 3.21
540 603006 联明股 份 2,924,640.06 3.21
541 300069 金利华 电 2,911,678.99 3.19
542 300145 中金环 境 2,906,467.66 3.19
543 600416 湘电股 份 2,903,394.58 3.18
544 002051 中工国 际 2,888,737.79 3.17
545 601098 中南传 媒 2,808,859.86 3.08
546 300271 华宇软 件 2,792,105.71 3.06
547 002560 通达股 份 2,770,442.00 3.04
548 002220 天宝股 份 2,758,843.62 3.02 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
第 40 页 共 62 页
549 600658 电子城 2,752,234.38 3.02
550 600477 杭萧钢 构 2,714,284.20 2.98
551 002491 通鼎互 联 2,695,378.99 2.95
552 600280 中央商 场 2,688,665.82 2.95
553 300301 长方集 团 2,626,186.24 2.88
554 300107 建新股 份 2,592,188.56 2.84
555 300144 宋城演 艺 2,574,009.43 2.82
556 600782 新钢股 份 2,546,194.00 2.79
557 600313 农发种 业 2,521,497.00 2.76
558 600398 海澜之 家 2,519,389.00 2.76
559 600222 太龙药 业 2,512,090.77 2.75
560 000418 小天鹅 Ａ 2,510,251.52 2.75
561 300311 任子行 2,489,573.65 2.73
562 600370 三房巷 2,485,889.00 2.72
563 600192 长城电 工 2,471,015.29 2.71
564 600070 浙江富 润 2,462,791.87 2.70
565 600850 华东电 脑 2,440,276.00 2.67
566 300378 鼎捷软 件 2,408,091.85 2.64
567 002641 永高股 份 2,404,397.00 2.64
568 600802 福建水 泥 2,400,761.90 2.63
569 600888 新疆众 和 2,388,600.18 2.62
570 603025 大豪科 技 2,379,027.77 2.61
571 002538 司尔特 2,377,029.00 2.61
572 600353 旭光股 份 2,360,340.89 2.59
573 600361 华联综 超 2,358,985.12 2.59
574 000888 峨眉山 Ａ 2,327,850.02 2.55
575 300089 文化长 城 2,325,948.00 2.55
576 300143 星河生 物 2,322,330.00 2.55
577 002648 卫星石 化 2,319,936.77 2.54
578 000726 鲁泰Ａ 2,308,466.00 2.53
579 300303 聚飞光 电 2,279,476.48 2.50
580 600248 延长化 建 2,266,341.48 2.48
581 603338 浙江鼎 力 2,232,269.96 2.45
582 600523 贵航股 份 2,225,296.35 2.44
583 000546 金圆股 份 2,221,774.00 2.44
584 600742 一汽富 维 2,195,028.00 2.41 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
第 41 页 共 62 页
585 002476 宝莫股 份 2,170,222.99 2.38
586 600810 神马股 份 2,155,901.59 2.36
587 300333 兆日科 技 2,119,812.00 2.32
588 300478 杭州高 新 2,119,619.00 2.32
589 600467 好当家 2,119,134.00 2.32
590 600191 华资实 业 2,104,425.30 2.31
591 002027 分众传 媒 2,083,016.41 2.28
592 601007 金陵饭 店 2,070,402.92 2.27
593 600983 惠而浦 2,069,333.64 2.27
594 002581 未名医 药 2,060,059.50 2.26
595 002510 天汽模 2,045,154.00 2.24
596 000778 新兴铸 管 2,027,610.00 2.22
597 300175 朗源股 份 2,024,221.55 2.22
598 600126 杭钢股 份 2,006,611.00 2.20
599 002451 摩恩电 气 1,996,862.16 2.19
600 600058 五矿发 展 1,996,050.00 2.19
601 002606 大连电 瓷 1,989,836.00 2.18
602 000603 盛达矿 业 1,981,693.18 2.17
603 600290 华仪电 气 1,980,341.63 2.17
604 000567 海德股 份 1,980,093.74 2.17
605 300255 常山药 业 1,956,120.60 2.14
606 002157 正邦科 技 1,940,507.48 2.13
607 000903 云内动 力 1,930,511.84 2.12
608 000619 海螺型 材 1,920,415.51 2.11
609 002042 华孚色 纺 1,916,542.50 2.10
610 300367 东方网 力 1,912,663.82 2.10
611 002731 萃华珠 宝 1,903,923.33 2.09
612 600077 宋都股 份 1,894,071.00 2.08
613 300302 同有科 技 1,893,683.20 2.08
614 000656 金科股 份 1,874,240.00 2.05
615 002262 恩华药 业 1,859,437.82 2.04
616 002333 罗普斯 金 1,851,426.00 2.03
617 000919 金陵药 业 1,846,569.92 2.02
618 002772 众兴菌 业 1,838,486.55 2.02
619 002561 徐家汇 1,836,825.26 2.01
620 000488 晨鸣纸 业 1,836,612.00 2.01 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
第 42 页 共 62 页
621 300157 恒泰艾 普 1,831,911.00 2.01
注：“买入金 额”（或 “ 买入股票成本 ”）、“ 卖 出金额”（或 “卖出股 票 收入”）均 按买卖成
交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
8.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基 金 资产 净值
比例（ ％）
1 002493 荣盛石 化 36,729,447.96 40.26
2 002247 帝龙文 化 30,145,731.98 33.04
3 002087 新野纺 织 29,305,604.63 32.12
4 603868 飞科电 器 25,785,765.54 28.27
5 000906 物产中 拓 25,594,217.37 28.06
6 300036 超图软 件 24,866,339.52 27.26
7 601699 潞安环 能 24,086,438.26 26.40
8 002088 鲁阳节 能 23,165,162.65 25.39
9 600808 马钢股 份 23,035,069.61 25.25
10 300116 坚瑞沃 能 22,264,575.64 24.41
11 002076 雪 莱 特 22,173,680.37 24.31
12 600449 宁夏建 材 21,854,044.17 23.96
13 002136 安 纳 达 21,435,139.68 23.50
14 002385 大北农 21,279,464.18 23.33
15 002705 新宝股 份 21,037,552.20 23.06
16 600507 方大特 钢 21,008,030.35 23.03
17 000868 安凯客 车 20,833,318.00 22.84
18 002714 牧原股 份 20,541,117.55 22.52
19 000667 美好置 业 20,518,683.31 22.49
20 600260 凯乐科 技 20,506,452.29 22.48
21 000898 鞍钢股 份 20,475,203.72 22.44
22 300130 新国都 20,470,803.95 22.44
23 002187 广百股 份 19,974,453.67 21.89
24 002066 瑞泰科 技 19,912,485.47 21.83
25 002079 苏州固 锝 19,796,887.98 21.70
26 600082 海泰发 展 19,641,698.27 21.53
27 300280 南通锻 压 19,437,364.45 21.31
28 300241 瑞丰光 电 19,396,354.51 21.26
29 600213 亚星客 车 19,244,117.63 21.09
30 600097 开创国 际 19,138,851.78 20.98 泰达宏利逆向策略混合 2016 年 年度报告摘要
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31 002299 圣农发 展 18,667,935.14 20.46
32 600371 万向德 农 18,543,122.68 20.33
33 300376 易事特 18,249,083.80 20.00
34 600693 东百集 团 18,200,482.96 19.95
35 600438 通威股 份 18,015,212.85 19.75
36 002016 世荣兆 业 17,923,015.45 19.65
37 300198 纳川股 份 17,910,966.00 19.63
38 002452 长高集 团 17,868,637.71 19.59
39 600241 时代万 恒 17,866,488.78 19.58
40 300084 海默科 技 17,780,052.76 19.49
41 600720 祁连山 17,698,688.58 19.40
42 601012 隆基股 份 17,638,225.19 19.33
43 002244 滨江集 团 17,596,124.31 19.29
44 601908 京运通 17,348,098.90 19.02
45 600298 安琪酵 母 17,317,291.19 18.98
46 300160 秀强股 份 16,854,897.37 18.48
47 002311 海大集 团 16,839,710.10 18.46
48 002477 雏鹰农 牧 16,537,494.36 18.13
49 000965 天保基 建 16,531,770.53 18.12
50 000900 现代投 资 16,424,605.18 18.00
51 601636 旗滨集 团 16,409,484.43 17.99
52 002768 国恩股 份 16,390,823.93 17.97
53 600258 首旅酒 店 16,283,614.34 17.85
54 300161 华中数 控 16,128,934.00 17.68
55 600028 中国石 化 16,104,838.05 17.65
56 601588 北辰实 业 15,870,802.24 17.40
57 600508 上海能 源 15,690,072.49 17.20
58 000059 华锦股 份 15,677,070.25 17.18
59 002182 云海金 属 15,636,095.94 17.14
60 002596 海南瑞 泽 15,487,261.53 16.98
61 002677