6月起，支付宝和微信不能直接扣银行卡里的钱，只能用网联_【快资讯】
6月起，支付宝和微信不能直接扣银行卡里的钱，只能用网联
·//八点报--晚八点，经济简报陪你下班//·?国际区iPhone在上海、北京可以当公交卡用了，和平时刷卡差不多在今天凌晨推送的 iOS 11.3以及 watchOS 4.3系统中，Apple Pay增加对上海、北京公交卡的支持。具体可以使用 Apple Pay的是北京和上海两地的公交、地铁，以及北京机场快线、上海轮渡和磁悬浮，以及用和谐号动车组运营的上海轨交 22号线。百度大楼为爱奇艺上市爆灯爱奇艺在纳斯达克上市，百度大楼为爱奇艺上市爆灯。股票代码为 IQ，发行价为美股 18.20美元，较发行价 18美元上涨 1.1%，随后跌破发行价，收盘时，报 15.55美元，跌幅达 13.61%。菜鸟物流开通杭州至欧洲的洲际航线这是一条电商专用航线，途径欧洲城市包括新西伯利亚、里加、莫斯科，目前每周定期飞行 1-3个航班，一次飞行可以运送 40万件包裹，会在 72小时内送达。印度拒绝Google推出街景地图服务据 Neowin消息，印度政府拒绝了 Google提出的更大规模提供街景地图服务的请求。印度政府一直对地图测绘技术有安全疑虑，主张对把既定地点敏感数据提供给普通用户进行监管，目前印度政府仅允许在某些旅游区限制使用Google街景服务。?中国区银行将于 6月关闭第三方支付直接代扣通道网联发 42号文件督促第三方支付机构接入网联渠道，6月 30日前，所有第三方支付机构与银行的直连都会被切断，之后银行不会再单独直接为第三方支付机构提供代扣通道。主要是针对支付宝、微信等线上支付，网联你可以理解为是线上版银联。微信小程序可以接广告了昨晚，微信官方公众号“微信公开课”发布消息，小程序广告组件正式启动内测，获得内测资格的小程序开发者，在后台导航栏可以看到“流量主”模块入口，开通后，可以通过创建广告单元，使用广告组件将广告卡片灵活配置在小程序页面内。阿里第一家线下购物中心“亲橙里”下月开张这个购物中心将开在西溪园区东侧，主要面向的用户为阿里员工和周边社区，购物中心提供服务的商家包括盒马鲜生、天猫国际、天猫精灵、淘宝二次元、阿里小厨、星巴克、麦当劳、外婆家、英孚、峨眉影院等，是阿里线下购物中心的试验版。教育部要求整治校外培训4月份出具体措施。主要针对的是存在安全隐患、证照不全、强化应试、培训结果与招生入学挂钩、非零起点教学、教师课上不讲课后到培训机构讲课等。《传统银行转型下，人人投众筹领域的有益探讨》 精选一目前，传统银行正面临一场生死考验。互联网金融借力先进技术，在第三方支付、个人理财、消费贷款等领域异军突起、势不可挡，特别是在服务的便捷性、综合化等方面，传统银行似乎越来越处于下风，客户在流失、存款大搬家、业务不断收缩。那么，互联网金融会不会彻底打败传统银行？现在跟银行打交道越来越少，人们在支付时，半数以上会选择支付宝或微信，选择刷卡的仅有两成多。在理财方面，64.29%民众的银行存款只占总资产的20%以下；21岁—35岁的年轻人中，仅18.71%的用户在投资理财时首选银行理财。如果不能发力追赶，未来银行可能只承担业务通道功能，互联网金融机构则会做出大量有市场、有客户的产品。出于安全的考虑，不少人以前交房租、给家人汇款时，还是习惯用银行转账，但用过支付宝、微信这些新支付方式后，就会发现银行的转账程序确实太复杂，验证太麻烦，根本不想再用了。有调查机构对多家手机银行进行了全面测评，发现各手机银行的服务与功能仍普遍存在不足，其中“用户体验细节待完善、转账步骤太繁琐、频繁登录、闪退时有发生”等问题突出。互联网金融难以替代传统银行，未来两者更多是“竞”与“合”的关系。基础账户仍是传统银行的一张王牌。中国支付清算协会发布的报告显示，从数量看，去年我国银行和非银行支付机构网上支付业务量分别为363.71亿笔和333.99亿笔，难分伯仲；但从金额看，银行的支付金额达到2018.2万亿元，支付机构的总金额只有24.19万亿元，不在同一个数量级上。很多民众在投资理财上已经有了新的渠道和方式，数据显示互联网理财已经成为趋势，在互联网理财中众筹成为这两年新兴的一种理财方式，在众筹领域，股权众筹发展一枝独秀。股权众筹是“大众创业，万众创新”时代下的产物，是为促进创业创新服务的。因此，股权众筹平台的核心价值在于帮助企业成长。基于这种理念，作为国内实体众筹领域的领军企业，人人投致力于帮助实体连锁企业获得项目启动金，圆每一个登陆平台的企业发展壮大梦。此外，人人投还着手将大消费行业公司业务发展中对资金的需求，与大众的投资需求巧妙地连接在一起。既满足普罗大众对收益可观、风险可控的投资机会的需求，又满足了项目方对资金和项目宣传的需求。同时，为企业和投资者提供各种交易类和增值类专业服务，有效的推动了国家普惠金融的发展。同时也为银行向中小企业提供资金需求上进行了有益的探索。《传统银行转型下，人人投众筹领域的有益探讨》 精选二近日，央行正式发布《促进互联网金融健康发展指导意见》(以下简称《指导意见》)，提出一系列鼓励创新、支持互联网金融稳步发展的政策措施，积极鼓励互联网金融平台、产品和服务创新，鼓励从业机构相互合作，拓宽从业机构融资渠道，坚持简政放权和落实、完善财税政策，推动信用基础设施建设和配套服务体系建设。这意味着，业界翘首企盼的行业政策终于尘埃落定，互联网金融将不再是监管空白地带。股权众筹融资模式首次受国家官方肯定伴随着该《指导意见》的出台，股权众筹作为互联网金融行业的重要模式之一，无论是行业定位还是**的监管及扶持态度，从国家政策层面来讲已见雏形，日趋明朗。《指导意见》第一次明确肯定了股权众筹融资模式在中国金融服务行业中的创新性市场地位，同时指出，支持互联网企业依法合规设立互联网支付机构、网络借贷平台、股权众筹融资平台、网络金融产品销售平台，建立服务实体经济的多层次金融服务体系，更好地满足中小微企业和个人投融资需求，进一步拓展普惠金融的广度和深度。7月14日，主打国际品牌项目的众筹平台无忧筹在深圳召开品牌发布会。会上，来自**部门和互联网金融行业协会的代表、知名精英代表、行业分析师、著名投资人等100余人参与其中，就时下热门话题展开讨论，“众筹”、“互联网+”、“互联网金融”等词语被频繁提起。在大众创新、万众创业的当下，众筹融资模式对小微企业和创业团队到底有何价值?而众筹平台要如何发展才能更好服务于创业者和投资者?深圳市前海深港现代服务业合作区管理局金融创新处、战略发展处处长贺龙德在无忧筹平台发布会上表示，众筹模式的出现**改变了融资形态，众筹是中国金融体制改革的一个大趋势，具备“平等、开放、协作、共享”的行业特色，这与互联网思维核心非常吻合。艾媒咨询CEO张毅认为，股权众筹对于创业企业融资来说，起到了至关重要的作用。以前，中小微创业企业找资金的时候，银行能帮的地方很少，而投资机构一般是投资中后期，前期天使投资的风险太大。“股权众筹平台起来以后，为前期种子或者是初创型的企业提供了非常好的融资渠道。”毋庸置疑，股权众筹是互联网时代推动创业创新的一种重要融资手段，对于小微金融的发展以及多层次资本市场的建设具有非常重要的意义。企业可以通过股权众筹满足融资需求，同时利用互联网高效传播的特性，进行品牌推广，扩大企业知名度，实现“筹钱、筹人、筹资源”。然而，投资者必须明确一点，股权众筹投入周期较长，并不会像股票一样能迅速退出。因此投资者应当充分了解股权众筹融资的活动风险，具备相应风险承受能力。无忧筹创始人陈弘表示，“股权众筹不同于债权类投资产品，它是以享受长期的股权分红以及未来由于投资对象估值上升所带来的资本利得来获得收益的投资方式。无忧筹希望寻求有投资经验、有长远目光的投资人，一起将项目做大做强。”无忧筹创新颠覆，打造“安心无忧”众筹平台《指导意见》中还对股权众筹做出了规范定义。股权众筹融资主要是指通过互联网形式进行公开小额股权融资的活动。股权众筹融资必须通过股权众筹融资中介机构平台(互联网网站或其他类似的电子媒介)进行。股权众筹融资中介机构可以在符合法律法规的前提下，对业务模式进行创新探索，发挥股权众筹融资作为多层次资本市场有机组成部分的作用，更好地服务于创新创业企业。股权众筹融资方应为小微企业，应通过股权众筹融资中介机构向投资人如实披露企业的商业模式、经营管理、财务、资金使用等关键信息，不得误导或欺诈投资者。据了解，无忧筹众筹平台是易天行金服旗下三大业务模块中的重要组成部分，在投资管理领域，无忧筹是易天行金服在该领域的首推品牌。无忧筹众筹平台主打“国际品牌众筹”概念，体现了“根植精品项目，传递稳健价值”的优质品牌理念。与其他同类型平台不同的是无忧筹平台的创新之处在于“品牌众筹”，通过精心遴选的来自世界各地的优质项目无疑能得到融资的机会更大，也是对创业人士的一种负责表现;又有以**、专业机构等作为其背书，或通过极具号召力的意见领袖作为明星领投人，积聚成强大的公信力让投资者更为安心无忧。此外，关于《指导意见》行业监管要求，事实上无忧筹平台早已形成了一套非常完善的风险控制流程，充分保障投资者权益。据介绍，无忧筹的风险管理包括识别、衡量、承担、管理与处置五大核心。在前期，无忧筹平台会严格审核材料真实性，杜绝一切虚假信息以及欺诈行为;然后，对资料进行专业的数据分析，判断项目是否符合正常的商业逻辑，评估其可行性、盈利性，精准定位适合众筹的安心项目。通过审核上线后的项目，无忧筹依然非常重视后期管理，一方面跟踪项目评审过程中发现的风险点，另一方面以便及时发现后续项目运行过程中可能出现的突发状况和事件，以防止其出现违约隐患。首页上一页12下一页尾页《传统银行转型下，人人投众筹领域的有益探讨》 精选三一、互联网金融：势不可挡的共享经济磕磕绊绊的2015共享经济的本质就是资源的充分利用，而互联网以及移动互联网的发展正是加速这一经济体系运转的强韧纽带。在这经济体系下，以前被认为不可能产生或者说难以获得大量的收入的资产创造了新的市场，就像网上购物，就像互联网金融。与网上购物不同，互联网金融刚露些苗头，就吸引大批投资者、创业者强势进入该领域，这与当初电子商务的起步是截然不同的。当然这在一定程度上有赖于目前高速发展的信息技术以及早期培养起来的用户对于互联网的高接受度。但是，虽然说互联网金融产生在对的时间，至于最终能否成功则取决于我们用什么样的方式来让这行业成长起来，其关键在背后的价值理念。中国的互联网金融发展迅速，在2014年短短的一年时间，互联网金融创业者们融资额度一再创新高，雨后春笋般涌现的各类互联网金融产品让用户眼花缭乱。我们看到了这一行业的发展价值，但是野蛮生长的态势该缓一缓了。2015年注定将是互联网金融业进行更多思考的年头，而目前野蛮的发展趋势将或主动或被动地得到缓解，而能否真正走上发展的正轨，路途中还有很多荆棘需要互联网金融从业者来跨越。二、P2P市场行业快速洗牌2015继续摸索前路2014年，P2P不仅继续吸引无数投资人进入，P2P的平台也赢得了各路大资本的青睐。今年一季度包括爱投资、人人投、积木盒子以及拍拍贷等平台均获得了数额不小的投资进入下半年，P2P平台进入了一个月内数家平台同时获投的疯狂融资阶段，仅7月份就有8个平台获得千万美元至上亿美元的投资。据不完全统计，从1月到10月已有30余家P2P平台获得了投资，必须注意的是，这些平台中还有很多是成立不久的新平台。像短融网从上线到获得融资不过仅仅3个月的时间，而银客网的A轮融资距离上线也不到一年时间。如此迅速的大范围的铺开市场，尤其是高风险的金融行业，这多多少少让人有些“心惊胆战”。不过值得玩味的是除民营企业和风投的涌入外，各地具有国资背景的企业纷纷涉足P2P，也是今年互联网金融的一大特色。众信金融、金开岱、德众金融、金宝保、京金联等平台均获得国资参股。国有资本的热情涌入，很多业内人士都将此理解为国家态度和宽松政策的预兆，这解决了一直悬而未决的“一刀切”P2P政策性风险的问题，但看似繁荣的
P2P市场实则暗流汹涌，目前大部分的P2P平台只能说是披着P2P外衣的金融机构，而且大部分是没有资质认证的，所以说政策还将会进一步规范和完善，这将在很大程度上使P2P行业发展更加健康。但国有资本等强势资本的引入无疑证明了P2P存在以及发展的价值。此外P2P由于形势所迫，行业竞争上要求做大做强，吸引更多资金的进入无疑会**提高P2P的实力，但同时也快速的把P2P的蓝海市场逼至了红海。且不说当下1400余家平台正在争夺P2P行业的
50余万投资者，竞争不可不谓之惨烈，只说如今越来越同质化的服务和金融产品，P2P市场最终也会面临一山不容二虎的大乱斗，与当年“千团大战”局面类似的“千P大战”恐怕就在眼前。三、第三方支付：走曲线前进之路移动化是未来关于第三方支付，不管起步早晚，银联在市场是具备强势的话语权的。汇付天下执行副总裁刘钢回应79号文的时候，一句“两年走了四年的路，对于央行的惩罚，我们服。”让不少第三方支付企业都感到了一阵小心酸。但不得不说的是，央行的“为难”也促进了第三方支付行业的自省。POS机违规套现、违规套用低费率行业商户类别码等问题的频频爆出，让不少人稍微理解了央行总是跳脚的部分原因。乃至于9月，央行再次处罚汇付天下、富友、易宝、随行付四家机构，并勒令四家支付机构撤出部分省市收单市场的时候，大家关注的焦点也变成了收单市场的规范问题。面对“越改越乱”的第三方支付市场，一方面是行业竞争的加剧导致有的企业不惜兵行险招，造成行业乱象;一方面却是要时刻小心拿着大棒的央行叫停开罚单。估计未来大波浪曲线前进的节奏不会有太大改变。但如何获得市场青睐，走正道才是主要的。四、众筹：回归理性，领域细分加速创业进程相比2013年疯狂建立的众筹网站，2014年众筹的形势已经理性了很多，行业市场情况也逐渐清晰了起来。虽然小额众筹仍然是主流，但许多VC、PE
也开始注意到了众筹创业领域，众筹天使投资席位的争夺变得愈发激烈。另外，据统计2014年至今为止的投融资案例仅有不足10%的案例额度低于150万元，天使轮的平均额度已远超人们通常认识中的50万~150万元范围。而众筹合投逐渐成为风投创业的一种趋势。除创业大资本外，众筹的玩法也越来越多，内容领域也逐渐扩展到艺术、影视、音乐、出版等各个领域，甚至创造出了众筹建旅馆、买房买地的模式。我们看到了众筹让很多创业项目得以更好的生存下来，更多更好更富有创意的理念得以展现在大众面前，但同时股权众筹仍然徘徊在法律边缘，而谈到众筹如何落地?如何落好、落稳?还有很多问题亟待解决。2013年底到2014年初仓促建立起来的一批众筹网站在无人问津的情况下惨败收场，随着众筹平台逐步走向成熟，诸如平台的项目展示与体验、上线项目筛选以及在市场接受度上的考虑等方面，国内的众筹平台还需要努力而这些问题的解决将在很大程度上决定众筹平台的存亡。2014年，众筹网站开始纷纷转型或朝着更细分的领域发展，点名时间从众筹网站转型到智能硬件预售平台，追梦网、众筹网等平台则明显更偏向文化、科技、公益、影视等领域，百度、阿里等大佬插足众筹也只是从非常细分的某一两部影视作品开始。大佬的加入对于市场的培育有很大的促进作用。但是是否所有项目都适合利用众筹这种方式呢?不尽然，未来众筹的方向，可能真的只会在那么一两个领域。五、比特币：市场尚未厘清，仍存象牙塔2014年比特币保持过山车式发展的特征，但总的来说逐渐趋于平稳。今年3月，央行向各分支机构下发了一份名为《关于进一步加强比特币风险防范工作的通知》，禁止国内银行和第三方支付机构替比特币交易平台提供开户、充值、支付、提现等服务，并要求银行在4月15日之前，关闭为15家最大比特币交易平台开立的银行账户，切开金融机构与比特币泡沫之间的联系，比特币因此在全球范围内都陷入了前所未有的低谷期。(ps：这次大低谷同时也在业内证明了，中国真的是比特币市场最大的玩家，阿门。)但很快，比特币的价格又逐渐在各国的交易平台上有所回升，随后就一直起起伏伏，6月大跌了以后又慢悠悠的回升了，9月大跌了三成然后又有所回升，10月刚刚大跌，估计不久又会回升了吧……对于比特币的两种态度是左右其价格的根本原因，一种是其对金融和货币的颠覆意义，以及稀缺总量的收藏价值，长期来看，升值是肯定的。但是另一种态度则是对应了长期笼罩在庄家操盘、黑暗交易里的比特币无法预估的政策性风险。当然，这些大家都明白。比特币作为货币广泛流通这一点是不现实的，但作为收藏和小范围流通确实极佳的。不过，明白归明白，短期内投机者纠结的态度仍会使比特币市场呈现“过山车”式的发展态势。六、互联网理财：深挖小微用户需求寻找新的发展痛点2014年“宝”类产品经过一番雨后春笋的时期后，收益率的直线上涨趋势逐渐走向缓平，小幅震荡成为常态，而兜兜转转发现银行的理财产品在收益及稳定性方面更具优势。但不得不说，“宝宝理财”让更多手头上并没有太充裕的资金的用户也拥有了理财的通道，但当平台做大之后，这番初心变得模糊了。“虎头”让宝宝理财网罗了大批用户，但由于尚未形成像传统金融业成熟的资金链条以及把控能里，“宝”类产品逐渐放弃了拼收益率的打法，除了基金理财以外，保险、房地产、消费旅游、以及票据等成为了互联网理财的新方向，而其中最为主要的特点就是“门槛低，范围广”，但是理想很丰满，现实比较骨感，可以肯定地说现在互联网理财是处在试错的发展历程当中。作为“宝”类产品的老大哥，余额宝与中国电信合作搞“0元购机”，还上线了新功能——彩票定投“永不停彩”，最近还推出了余额宝认购房产，这是要闹哪样!还有其他披着理财产品的外衣，实则在干别的事：“沃百富”——广东联通联合百度推出的通信理财产品，没错就是话费理财;“程涨宝”——携程旅游网对外发售的礼品卡优惠套餐产品，丫就是一礼品卡;“娱乐宝”——阿里巴巴数字娱乐事业群推出的娱乐理财，其实它更像众筹吧;“好房宝”——平安好房网将在业内推出金融购房产品，好吧你觉得这真能买房?虽然各银行、券商、保险、运营商想借着互联网理财的东风创新一把是值得鼓励的，但是把理财产品弄得四不像，或是挂羊头卖狗肉，压根没理财什么事，还称自己是互联网理财就有点说不过去了吧。七、传统金融：转型与逆袭并行大众理财的需求是很多的，余额宝只是开发了其中一方面，在2014互联网理财已经逐渐走向暂时性的沉寂，决定互联网理财能否打破沉寂的关键就在于寻找到大众用户的理财痛点，并开发出多元化的创新产品而不是试图打败传统金融理财，独占市场，这是不可能的，并将最终导致失败。虽然说是互联网金融，但银行、保险、券商等传统金融机构担任的角色可一点也不轻。虽然行动迟缓了一点，并且多多少少带了点互联网金融的影子，银行们不骄不躁：虽然起步慢，但金融基础优势;虽未大胆创新突进，但保证稳定可靠的收益;;另外在非常关键的政策把握上更是如鱼得水。九月底，民生直销银行日前客户数突破100万户，金融资产保有量达180亿元;招商银行在小企业e家风生水起的同时7月份还推出了全新概念的首家“微信银行”;平安银行打造平安网上商城和网络平台，推动应用客服机器人，推广微信服务;而招行、广发、中信的官方信用卡微信绑定率高达69%、68%、67%。传统金融机构的积极奋起，一方面是互联网金融的良性刺激，另一方面也是金融改革的现实需要。现阶段国家、社会、大众的金融需求都在发生改变，复杂的形势是互联网金融与传统金融相互碰撞融合的根本原因，传统金融固守是不合时宜的，也是不符合潮流的，所以转型和积极应对变革很重要。而且无论怎么说，如今传统金融机构们的精神风貌还是很值得肯定和期待的。八、政策：权利下放痛点明确显现后才会出台具有普适性的监管方案互联网金融监管喊到现在已经没有人再喊了，不管是互联网金融从业者还是用户来说都希望监管政策早日出台，从业者希望从政策中摸准发展的方向好调整定位，而用户则希望借此获得更多的安全保障。与千呼万唤出不来的“央管”相反的是，地方**对互联网金融特别上心。2月，天津就出台了《天津开发区推进互联网金融产业三年行动方案》;深圳3月份发布《深圳市人民**关于支持互联网金融创新发展的指导意见》;6月，广州金融办向互联网金融机构公布了《广州市支持互联网金融创新发展试行办法》;7月，贵阳市**近日印发《支持互联网金融产业发展的若干政策措施(试行)的通知》;8月，上海市**公布《关于促进本市互联网金融产业健康发展的若干意见》……各地**发布的“意见”多以扶持鼓励政策为重点，一方面是争夺互联网金融的优质资源，以刺激当地金融发展和GDP增长。另一方面则可能是想要在央行正式颁布互联网金融政策之前，抢先表明自己对新生经济事物的态度，做出一些成绩，以图未来的政策红利。这些政策对当下正在起步阶段的互联网金融而言无疑是有积极促进意义的，但也可能会造成恶性竞争，导致资源浪费。九、行业合作：开放性更强强强联手未必是赢家随着互联网金融的急速发展，各路资本、各个行业、众多企业都想抓住机遇分一杯金融红利，于是跨界合作、抢滩圈地的现象成为了当下互联网金融行业的一大奇观。运营商、零售业、地产、电商、互联网公司、传统金融机构、国企，只有你想不到，没有不能干互联网金融的。比如，8月份，比较重量级的玩家中信银行
(601998，股吧)和海尔集团就合作，推出了供应链网络金融平台;9月，万科联手搜房发起了全国首单房产众筹，10月万科又和腾讯理财通合作推出了一款地产互联网金融产品——万科理财通;另外，百度、阿里、腾讯三大巨头均和多家传统银行达成合作，苏宁云商(002024，股吧)、联想、搜狐紧随其后。今年以来，已经有至少26家上市公司通过合作等途径即将或者已经踏入了互联网金融行业。当然，越来越多的行业和企业加入到互联网金融的领域中来，不仅极大地丰富了互联网金融的内涵，同时也促进了互联网金融发展的包容性和新奇性，有助于形成多元、多维、充分竞争的互联网金融业态。可另一方面却是，谁都能掺一脚的现象也说明了互联网金融几乎没有准入门槛，同时监管严重缺位。(这可是事关重大的金融行业啊，谁都能玩想想都觉得头皮发麻。)如今互联网金融鱼龙混杂，既有奇形怪状的产品和服务，又充斥着大量赚噱头、喊口号的伪互联网金融现象，良莠不齐的平台和企业，以利为先的平台都倒了，随着带来的是对行业发展的不良影响。现在互联网金融几乎已经把各个行业的玩家都拉下水了，但事实上互联网金融并不是万灵丹，而大部分人关注的是金融而忽略了互联网精神，而时间无疑是最好的检验。十、互联网金融与大数据：必须孟不离焦焦不离孟数据是金融的命门，大数据之于互联网金融就像水之于鱼一样。大数据是构成互联网金融信用体系的必备元素，并且通过大数据可以实现更为精准地把握用户需求，为用户提供决策参考，帮助互联网金融平台打造更为贴近用户需求的金融产品等等，如果脱离了大数据来谈互联网金融，那只能是一纸空谈。但是经过了2014年这一年的发展来看，大部分互联网金融平台并没有有意识地去做这样的事，除去自身能力的限制外，大多数互联网金融创业者们都只是凭着一股热情或者是看到有利可图而闯入这一领域，但是早进入并不意味着早成功。理清思路，找好定位，打造坚实的技术基础与创新的产品理念这将是2015年互联网金融从业者们要做的事情。结语互联网是时代，金融永远都是经济或商业的龙头，但互联网金融必须是光明的，光明必须由光明的人去创造。金融的本质是信用，无论什么时代，共同创造社会的总信，这都是使命。↓↓↓想关注我们又不想搜微信号？试试下面的方法！轻松关注！↓↓↓《传统银行转型下，人人投众筹领域的有益探讨》 精选四21世纪以来，随着互联网技术和移动终端设备的广泛使用，借助网络实现资金支付、融通和信息中介服务的互联网金融飞速发展。互联网金融有助于改善小微企业融资环境，优化金融资源配置，提高金融体系包容性，发展普惠金融。目前，我国互联网金融还处于发展的观察期，需要处理好鼓励创新与消费者权益保护、风险防范之间的关系，按照“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的总体要求，对其予以适度监管，促进互联网金融持续、健康、稳步发展，更好地服务实体经济。一、互联网金融的基本情况互联网金融的内涵。当前，业界和学术界对互联网金融尚无明确的、获得广泛认可的定义，但对互联网支付、P2P网贷、众筹融资等典型业态分类有比较统一的认识。一般来说，互联网金融是互联网与金融的结合，是借助互联网和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的新兴金融模式。广义的互联网金融既包括作为非金融机构的互联网企业从事的金融业务，也包括金融机构通过互联网开展的业务。狭义的互联网金融仅指互联网企业开展的、基于互联网技术的金融业务。互联网金融的主要特征。一是以大数据、云计算、社交网络和搜索引擎为基础，挖掘客户信息并管理信用风险。互联网金融主要通过网络生成和传播信息，通过搜索引擎对信息进行组织、排序和检索，通过云计算处理信息，有针对性地满足用户在信息挖掘和信用风险管理上的需求。二是以点对点直接交易为基础进行金融资源配置。资金和金融产品的供需信息在互联网上发布并匹配，供需双方可以直接联系和达成交易，交易环境更加透明，交易成本显著降低，金融服务的边界进一步拓展。三是通过互联网实现以第三方支付为基础的资金转移，第三方支付机构的作用日益突出。我国互联网金融发展的三个阶段。第一个阶段是2005年以前，互联网与金融的结合主要体现为互联网为金融机构提供技术支持，帮助银行“把业务搬到网上”，还没有出现真正意义的互联网金融业态。第二个阶段是2005年后，网络借贷开始在我国萌芽，第三方支付机构逐渐成长起来，互联网与金融的结合开始从技术领域深入到金融业务领域。这一阶段的标志性事件是2011年人民银行开始发放第三方支付牌照，第三方支付机构进入了规范发展的轨道。第三个阶段从2012年开始。2013年被称为“互联网金融元年”，是互联网金融得到迅猛发展的一年。自此，P2P网络借贷平台快速发展，众筹融资平台开始起步，第一家专业网络保险公司获批，一些银行、券商也以互联网为依托，对业务模式进行重组改造，加速建设线上创新型平台，互联网金融的发展进入了新的阶段。二、我国互联网金融发展的积极意义一是有助于发展普惠金融，弥补传统金融服务的不足。互联网金融的市场定位主要在“小微”层面，具有“海量交易笔数，小微单笔金额”的特征，这种小额、快捷、便利的特征，具有普惠金融的特点和促进包容性增长的功能，在小微金融领域具有突出的优势，一定程度上填补了传统金融覆盖面的空白。因此，互联网金融和传统金融相互促进、共同发展，既有竞争又有合作，两者都是我国多层次金融体系的有机组成部分。二是有利于发挥民间资本作用，引导民间金融走向规范化。我国民间借贷资本数额庞大，长期以来缺乏高效、合理的投资方式和渠道，游离于正规金融监管体系之外，客观上需要阳光化、规范化运作。通过规范发展P2P网贷、众筹融资等，引导民间资本投资于国家鼓励的领域和项目，遏制高利贷，盘活民间资金存量，使民间资本更好地服务实体经济。众筹股权融资也体现了多层次资本市场的客观要求。三是满足电子商务需求，扩大社会消费。2013年8月，国务院发布的《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》提出，到2015年，电子商务交易额要超过18万亿元，网络零售交易额要突破3万亿元。电子商务对支付方便、快捷、安全性的要求，推动了互联网支付特别是移动支付的发展；电子商务所需的创业融资、周转融资需求和客户的消费融资需求，促进了网络小贷、众筹融资、P2P网贷等互联网金融业态的发展。电子商务的发展催生了金融服务方式的变革，与此同时，互联网金融也推动了电子商务的发展。四是有助于降低成本，提升资金配置效率和金融服务质量。互联网金融利用电子商务、第三方支付、社交网络形成的庞大的数据库和数据挖掘技术，显著降低了交易成本。互联网金融企业不需要设立众多分支机构、雇佣大量人员，大幅降低了经营成本。互联网金融提供了有别于传统银行和证券市场的新融资渠道，以及全天候、全方位、一站式的金融服务，提升了资金配置效率和服务质量。五是有助于促进金融产品创新，满足客户的多样化需求。互联网金融的快速发展和理念创新，不断推动传统金融机构改变业务模式和服务方式，也密切了与传统金融之间的合作。互联网金融企业依靠大数据和云计算技术，能够动态了解客户的多样化需求，计量客户的资信状况，有助于改善传统金融的信息不对称问题，提升风险控制能力，推出个性化金融产品。三、我国互联网金融的主要业态（一）互联网支付互联网支付是指通过计算机、手机等设备，依托互联网发起支付指令、转移资金的服务，其实质是新兴支付机构作为中介，利用互联网技术在付款人和收款人之间提供的资金划转服务。典型的互联网支付机构是支付宝。互联网支付主要分为三类：一是客户通过支付机构链接到银行网银，或者在电脑、手机外接的刷卡器上刷卡，划转银行账户资金。资金仍存储在客户自身的银行账户中，第三方支付机构不直接参与资金划转。二是客户在支付机构开立支付账户，将银行账户内的资金划转至支付账户，再向支付机构发出支付指令。支付账户是支付机构为客户开立的内部账务簿记，客户资金实际上存储在支付机构的银行账户中。三是“快捷支付”模式，支付机构为客户开立支付账户，客户、支付机构与开户银行三方签订协议，将银行账户与支付账户进行绑定，客户登录支付账户后可直接管理银行账户内的资金。该模式中资金存储在客户的银行账户中，但是资金操作指令通过支付机构发出。目前，互联网支付发展迅速，截至2013年8月，在获得许可的250家第三方支付机构中，提供互联网支付服务的有97家。2013年，支付机构共处理互联网支付业务153.38亿笔，金额总计达到9.22万亿元。互联网支付业务的应用范围也从网上购物、缴费等传统领域，逐步渗透到基金理财、航空旅游、教育、保险、社区服务、医疗卫生等。（二）P2P网络借贷P2P网络借贷指的是个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。P2P网络借贷平台为借贷双方提供信息流通交互、撮合、资信评估、投资咨询、法律手续办理等中介服务，有些平台还提供资金移转和结算、债务催收等服务。典型的P2P网贷平台机构是宜信和人人贷。传统的P2P网贷模式中，借贷双方直接签订借贷合同，平台只提供中介服务，不承诺放贷人的资金保障，不实质参与借贷关系。当前，又衍生出 “类担保”模式，当借款人逾期未还款时，P2P网贷平台或其合作机构垫付全部或部分本金和利息。垫付资金的来源包括P2P平台的收入、担保公司收取的担保费，或是从借款金额扣留一部分资金形成的“风险储备金”。此外，还有“类证券”、“类资产管理”等其他模式。我国的P2P网贷从2006年起步，截至2013年末，全国范围内活跃的P2P网贷平台已超过350家，累计交易额超过600亿元。从规模和经营状况看，平台公司的门槛较低，注册资本多为数百万元，从业人员总数多为几十人，单笔借款金额多为几万元，年化利率一般不超过24%。（三）非P2P的网络小额贷款非P2P的网络小额贷款（以下简称“网络小贷”）是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司，向旗下电子商务平台客户提供的小额信用贷款。典型代表如阿里金融旗下的小额贷款公司。网络小贷凭借电商平台和网络支付平台积累的交易和现金流数据，评估借款人资信状况，在线审核，提供方便快捷的短期小额贷款。例如，阿里巴巴所属的网络小贷向淘宝卖家提供小额贷款，旨在解决淘宝卖家的短期资金周转问题。截至2013年末，阿里金融旗下三家小额贷款公司累计发放贷款1 500亿元，累计客户数超过65万家，贷款余额超过125亿元。（四）众筹融资众筹融资（Crowd Funding）是指通过网络平台为项目发起人筹集从事某项创业或活动的小额资金，并由项目发起人向投资人提供一定回报的融资模式。典型代表如“天使汇”和“点名时间”。众筹融资平台扮演了投资人和项目发起人之间的中介角色，使创业者从认可其创业或活动计划的资金供给者中直接筹集资金。按照回报方式不同，众筹融资可分为以下两类：一是以投资对象的股权或未来利润作为回报，如“天使汇”；二是以投资对象的产品或服务作为回报，如“点名时间”。众筹融资在我国起步时间较晚，目前约有21家众筹融资平台。其中“天使汇”自创立以来累计有8 000个创业项目入驻，通过审核挂牌的企业超过1 000家，创业者会员超过20 000人，认证投资人达840人，融资总额超过2.5亿元。（五）金融机构创新型互联网平台金融机构创新型互联网平台可分为以下两类：一是传统金融机构为客户搭建的电子商务和金融服务综合平台，客户可以在平台上进行销售、转账、融资等活动。平台不赚取商品、服务的销售差价，而是通过提供支付结算、企业和个人融资、担保、信用卡分期等金融服务来获取利润。目前这类平台有建设银行“善融商务”、交通银行“交博汇”、招商银行“非常e购”以及华夏银行“电商快线”等。二是不设立实体分支机构，完全通过互联网开展业务的专业网络金融机构。如众安在线财产保险公司仅从事互联网相关业务，通过自建网站和第三方电商平台销售保险产品。（六）基于互联网的基金销售按照网络销售平台的不同，基于互联网的基金销售可以分为两类：一是基于自有网络平台的基金销售，实质是传统基金销售渠道的互联网化，即基金公司等基金销售机构通过互联网平台为投资人提供基金销售服务。二是基于非自有网络平台的基金销售，实质是基金销售机构借助其他互联网机构平台开展的基金销售行为，包括在第三方电子商务平台开设“网店”销售基金、基于第三方支付平台的基金销售等多种模式。其中，基金公司基于第三方支付平台的基金销售本质是基金公司通过第三方支付平台的直销行为，使客户可以方便地通过网络支付平台购买和赎回基金。以支付宝“余额宝”和腾讯“理财通”为例，截至日，“余额宝”规模突破2 500亿元，用户数超过4 900万；“理财通”1月22日登录微信平台，不到10天规模已突破100亿元。四、互联网金融监管的国际经验（一）互联网支付监管各国通常要求支付机构获得支付业务许可后方准营业，但其准入门槛一般低于银行牌照的申领要求。各国对业务监管主要强调反洗钱、沉淀资金托管、重要信息披露、消费者权益保护等。美国非金融机构支付服务实施联邦和州两级监管，监管重点是消费者权益保护、信息报告、反洗钱和打击金融犯罪等。英国金融行为管理局（FCA）要求，包括互联网支付机构在内的所有支付机构需注册并符合相关的审慎监管要求。法国第三方支付机构由法国银行监管局会同法国央行，根据《欧盟电子货币指引Ⅱ》的相关规定进行监管，第三方支付机构应当满足实缴股本、高管资质、公司治理和内控机制方面的准入要求。德国《支付服务监管法》规定，第三方支付机构应获得联邦金融管理局（BaFin）颁发的电子货币机构牌照，并且不能发放贷款，支付过程中的沉淀资金需要委托第三方托管或提供担保，遵守反洗钱规定。日本《资金清算法》规定，从事支付业务的非银行机构必须获得金融厅的许可，单笔业务资金不得超过100万日元。（二）P2P网络借贷监管各国对P2P网络借贷监管主要有两种做法：一是金融监管机关根据法定职责，各司其职，制定适度和有针对性的监管规则；二是要求P2P平台申领银行牌照，适用银行业的监管规则严格监管。美国P2P网络借贷的特点是放贷人不直接向借款人发放贷款，而是由P2P平台向放贷人出售与贷款相对应的收益权凭证。因此，个人通过购买平台的贷款份额参与放贷的行为，被美国证监会（SEC）认定为证券投资行为，受证券法约束。英国P2P网贷适用《消费信贷法》，相关专门立法正在积极推进中，未来的监管原则包括：平台在提供贷款前应向借款人提供贷款安排的详细解释，确定主要风险，平台应在贷款之前对借款人的信用状况进行评估等。法国和德国都没有对P2P网贷进行专门监管，而是根据银行法规定进行监管，任何机构以任何形式提供存款或贷款等银行类业务，都必须获得银行牌照。日本主要通过“地下金融对策”系列法律对P2P网贷进行监管，强化市场准入规则，规定贷款利息上限，防止借款人过度借贷，强化对高利贷、无登记营业、违法发布放贷广告和开展劝诱活动等行为的处罚力度。（三）众筹融资监管各国对众筹融资的发展通常持鼓励、支持态度，但监管尺度有所不同，在一定程度上体现了适度监管的理念。美国《创业企业融资法案》允许小企业通过众筹融资获得股权资本，对符合条件的众筹融资可以豁免证券法下的发行注册要求。英国目前认可众筹股权融资的合法性，但并没有针对众筹融资的特别立法，而是将其纳入现有的金融监管框架监管。法国金融市场监管局和银行监管局于2013年5月联合发布了《众筹融资指引》，规定涉及证券认购或股权投资的，应遵守证券法律；涉及贷款的，应遵守银行法规。德国《资本投资法》规定，任何机构接受委托帮助他人发行证券或投资产品，都必须申请金融业务牌照。2013年3月，欧盟委员会公布“欧洲经济长期融资绿皮书”，提出要支持众筹融资等非传统融资方式。日本对众筹融资的监管主要适用《金融商品销售法》及《金融商品交易法》。（四）金融机构创新型互联网平台和基于互联网的基金销售监管一些国家对金融机构通过互联网平台销售的金融产品增加了额外的监管要求，例如，法国规定网络保险客户可以在14天内无偿退保。部分国家对于互联网的基金销售参照传统渠道的基金销售来进行监管，主要强调以下两点：一是产品代销机构向客户推荐产品时，必须充分了解其需求和投资情况，保证客户需求与风险预期相匹配。二是对理财顾问的执业方式作出规定，避免理财顾问所在机构与其客户存在潜在的利益冲突，保护投资者权益。五、我国互联网金融监管应遵循五大原则目前，互联网应用的大众化和金融服务的普惠功能提升已经呈深度融合、相互促进的大趋势，互联网金融创新有利于发展普惠金融，有旺盛的市场需求，应当给予积极支持，也应当占有相应的市场份额。对一些新的业务要留有观察期，冷静地分析总结，一切有利于服务实体经济和促进创业增长的金融创新均应受到尊重和鼓励。但必须清醒地认识到互联网金融的金融功能属性和金融风险属性，把失误可能引发的风险控制在可预期、可承受的范围内。这需要坚持底线思维，加强规范管理，促进以创新为动力的这一新型金融服务业态在可持续的轨道上健康发展。一是互联网金融创新必须坚持金融服务实体经济的本质要求，合理把握创新的界限和力度。包括互联网金融在内的金融创新必须以市场为导向，以提高金融服务能力和效率、更好地服务实体经济为根本目的，不能脱离金融监管、脱离服务实体经济抽象地谈金融创新。互联网金融中的网络支付应始终坚持为电子商务发展服务和为社会提供小额、快捷、便民的小微支付服务的宗旨；P2P和众筹融资要坚持平台功能，不得变相搞资金池，不得以互联网金融名义进行非法吸收存款、非法集资、非法从事证券业务等非法金融活动。二是互联网金融创新应服从宏观调控和金融稳定的总体要求。包括互联网金融在内的一切金融创新，均应有利于提高资源配置效率，有利于维护金融稳定，有利于稳步推进利率市场化改革，有利于央行对流动性的调控，避免因某种金融业务创新导致金融市场价格剧烈波动，增加实体经济融资成本，也不能因此影响银行体系流动性转化，进而降低银行体系对实体经济的信贷支持能力三是要切实维护消费者的合法权益。互联网金融企业开办各项业务，应有充分的信息披露和风险揭示，任何机构不得以直接或间接的方式承诺收益，误导消费者。开办任何业务，均应对消费者权益保护作出详细的制度安排。四是要维护公平竞争的市场秩序。在市场经济条件下，公平竞争是保证市场对资源配置起决定性作用的必然要求。在线上开展线下的金融业务，必须遵守线下现有的法律法规，必须遵守资本约束。不允许存在提前支取存款或提前终止服务而仍按原约定期限利率计息或收费标准收费等不合理的合同条款。任何竞争者均应遵守反不正当竞争法的要求，不得利用任何方式诋毁其他竞争方。五是要处理好**监管和自律管理的关系，充分发挥行业自律的作用。抓紧推进“中国互联网金融协会”的成立，充分发挥协会的自律管理作用，推动形成统一的行业服务标准和规则，引导互联网金融企业履行社会责任。互联网金融行业的大型机构在建立行业标准、服务实体经济、服务社会公众等方面，应起到排头兵和模范引领作用。来源：中国人民银行关于我们账号：iantou（复制账号，点击“添加好友”加入我们吧）我们的愿景：实现小微企业的信用自主和金融自由！扫一扫，更多惊喜等着您！《传统银行转型下，人人投众筹领域的有益探讨》 精选五2013年至2015年12月，国家针对互联网金融（股权众筹）颁布的大小政策共有32个。其中2014年相关部门共出台政策文件8个，主要关注为互联网金融；2015年增加到17个，深入关注股权众筹、P2P。去年，金融行业迎来改革创新的春风，互联网金融首次被纳入**工作报告。今年，互联网金融被写进十三五规划。网贷、支付、众筹等互金各领域均进入到前所未有的发展阶段，特别是国务院*****曾两次公开表示支持网络借贷行业的发展。让我们看看关于互联网金融与众筹，从中央到地方都有哪些重大的政策与动向吧。中央1. 3月5日，*****代表国务院在十二届全国人大三次会议上作《**工作报告》。**工作报告中，*****两次提到“互联网金融”，并表述为“异军突起”，要求促进“互联网金融健康发展”。**寄希望于互联网金融发挥草根金融的优势，在解决中小微企业融资难融资贵中发挥作用，另一个方面希望互联网金融可以加快改革和转型步伐。从中可以看出**总体肯定了互联网金融在过去一年的发展成绩，从侧面也释放出中国**未来将继续支持和扶持互联网金融发展的信号。2. 2015年3月，国务院办公厅印发了《关于发展众创空间推进大众创新创业的指导意见》。鼓励地方**开展互联网股权众筹融资试点，增强众筹对大众创新创业的服务能力。3. 5月1日，国务院正式发布《国务院关于进一步做好新形势下就业创业工作的意见（国发〔2015〕23号）》。意见指出，随着我国经济发展进入新常态，就业总量压力依然存在，结构性矛盾更加凸显，必须着力培育大众创业、万众创新的新引擎，实施更加积极的就业政策，把创业和就业结合起来，以创业创新带动就业。意见肯定了互联网金融拓宽创业投融资渠道的积极作用，鼓励开展股权众筹融资试点，积极探索和规范发展互联网金融，促进大众创业。4. 5月8日，国务院批转了发改委《发改委关于2015年深化经济体制改革重点工作的意见》。意见从简政放权、深化企业改革、落实财税改革总体方案、推进金融改革等十个方面进行了详细阐述。意见指出2015年深化经济体制改革的重点工作包括制定完善金融市场体系实施方案，出台促进互联网金融健康发展的指导意见，制定推进普惠金融发展规划。5. 6月16日，国务院发布《关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见》。意见指出要支持互联网金融发展，引导和鼓励众筹融资平台规范发展，开展公开、小额股权众筹融资试点。6. 7月4日，国务院发布《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》。指导意见文件中出现15次“互联网金融”这个关键词，2次出现“网络借贷”。其中提到要促进互联网金融健康发展，培育一批具有行业影响力的互联网金融创新型企业，规范发展网络借贷和互联网消费信贷业务，鼓励互联网企业依法合规提供创新金融产品和服务，更好满足中小微企业、创新型企业和个人的投融资需求。7. 7月18日，央行联合十部委正式发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。该意见不仅正式承认了P2P的合法地位，也明确了P2P的信息中介性质，并以“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”为总的要求，明确了包括股权众筹融资、P2P网络借贷、互联网支付在内的多种互联网金融业态的职责边界。这是P2P行业第一部全面的“基本法”，为P2P行业的创新发展真正指明了方向。8. 7月31日，央行发布了《非银行支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)》。征求意见稿中部分条例指出：支付机构不得为金融机构，以及从事信贷、融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其它机构开立支付账户。对于第三方支付机构来说，虽然不能继续为网络借贷等互联网金融企业开立支付账户，但仍可为其提供支付通道服务，把业务重点放到提供支付通道服务上，将付款人的款项划转至网络借贷等企业的银行结算账户。9. 8月6日，最高法出台了《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》。规定中在划定了24%的民间借贷利率红线的同时，还进一步明确了P2P平台的“媒介身份”。此外，还指出P2P平台作为提供媒介服务的中介平台，无须履行担保责任，这被视为P2P行业未来去担保化的重要开端。10. 日，证监会发布《关于对通过互联网开展股权融资活动的机构进行专项检查的通知》规定“股权众筹”特指“公募股权众筹”，而现有“私募股权众筹”将用“私募股权融资”代替，并规定单个项目可参与的投资者上限为200人。11. 日，中证协发布《关于调整场外证券业务备案管理办法》。将“私募股权众筹”修改为“互联网非公开股权融资”。12. 日，国务院法制办下发非存款类放贷组织条例(征求意见稿)。尽管对P2P而言，并没有明确将P2P列入规范范围之内，但其中有很多内容都似乎在为未来互联网金融的相关监管细则做准备，对P2P行业的整顿已经呈现出了山雨欲来风满楼之势。13. 证监会于8月17日发布的《证监会致函各地方**规范通过互联网开展股权融资活动》。解决股权众筹的外延与内涵定义不够明确，各家众筹平台对自身的业务描述和定位也各有不同的问题。14. 9月16日，*****主持召开国务院常务会议。*****在会议上指出，要加快发展融资租赁和金融租赁，发展股权众筹和网络借贷，有效拓宽金融体系服务创业创新的新渠道新功能。15. 9月26日，国务院印发《关于加快构建大众创业万众创新支撑平台的指导意见》。指导意见是对大力推进大众创业万众创新和推动实施“互联网＋”行动的具体部署，是加快推动众创、众包、众扶、众筹等新模式、新业态发展的系统性指导文件。意见强调，鼓励互联网企业依法合规设立网络借贷平台，为投融资双方提供借贷信息交互、撮合、资信评估等服务。积极运用互联网技术优势构建风险控制体系，缓解信息不对称，防范风险，规范发展网络借贷。16.10月12日，国家知识产权局等五部委印发《关于进一步加强知识产权运用和保护助力创新创业的意见》。意见提出，支持互联网知识产权金融发展，鼓励金融机构为创新创业者提供知识产权资产证券化、专利保险等新型金融产品和服务。17. 10月16日，国务院*****主持召开金融企业座谈会。**在座谈会上提出，加大对实体经济支持，鼓励互联网金融依托实体经济规范有序发展，坚守不发生区域性系统性金融风险底线。18. 日，央行宣布中韩两国金融合作取得最新进展为中国股权众筹登陆韩国交易市场做好铺垫作用。19. 11月3日，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》正式发布。该文件在阐述第三节“坚持创新发展，着力提高发展质量和效益”的第六条“构建发展新体制”时，明确指出“规范发展互联网金融”。P2P网贷被纳入十三五规划，表明P2P得到了国家层面的认可。20. 2015年11月，证监会派出专项检查人员调查以“原始股”为名义进行众筹融资的公司。21. 12月25日，中国证监会副**方星海：股权众筹试点明年将启动。（具体参见钛媒体此前报道：证监会送出圣诞大礼：开展股权众筹融资试点时间确定！就在明年）为落实《关于进一步显著提高直接融资比重 优化金融结构的实施意见》，明年证监会将重点做好发展证券交易所股票市场等5个方面工作。地方2015年内，共有8省市在互联网金融领域有相关政策：1. 北京：2015年10月，市**制定并发布《北京市关于大力推进大众创业万众创新的实施意见》，着力打造中关村股权众筹中心。2， 广东：一月份广州市出台《广州市推进互联网金融发展的实施意见》；5月份《关于贯彻落实工商管理局关于支持广东自由贸易试验区建设的若干意见》；7月《关于创新完善中小微企业投融资机制若干意见》、《广东省互联网股权众筹试点工作方案》，加快推动广东省股权众筹融资试点工作，并明令禁止股权众筹平台从事非法集资、非法证券活动；日，广东省**发布《广东省“互联网+”行动计划（年）》，将股权众筹列为重点发展对象。3. 上海：2015年5月，上海市长特批股权众筹试点工作，并将由上交股中心负责开展；8月，《关于促进金融服务创新支持上海科技创新中心建设的实施意见》。4. 山东：2015月9月，山东省金融办出台《关于开展我省互联网私募股权融资试点的意见》，打造具有地方特色的互联网私募股权融资平台。青岛市**12月低印发了《关于加快众创空间建设支持创客发展的实施意见》和《加快众创空间建设支持创客发展若干政策措施》，并规划了近5亿元财政专项资金用于助力三创发展。青岛市同时将开展股权众筹试点，帮助创客融资。5. 山西：2015年10月，山西省**办公厅出台《关于加快我省多层次资本市场发展的实施意见》，支持以区域股权交易市场、众筹融资平台等金融要素的企业股改，建设多层次资本市场。6. 安徽：2015年10月，安徽省**出台多项新政，探索发展基于互联网和大数据的股权众筹融资平台。7. 天津：11月，《天津市金融改革创新三年行动计划》；2015年11月，天津市**发布“金改33条”，积极申请股权众筹试点，未来计划将建设股权众筹交易所。8. 贵州市：日，贵州市**主办2015年世界众筹大会，并出台多项政策，计划将贵州打造成世界众筹之都。回顾2015年以来，**出台的有关互联网金融的各项政策、措施或领导人的重要讲话，基本可以肯定国家对互联网金融一直持肯定态度。但我们应同时看到今年的各种平台跑路、跳票、股权纠纷问题。所以随着互联网金融的进一步发展，行业规范也需要不断完善。收藏文章
不感兴趣 0请您登录后收藏文章。《传统银行转型下，人人投众筹领域的有益探讨》 精选六ICO投资者股权众筹本文共3266字，预计阅读时间1分18秒9月2日晚，代币圈新晋网红小牛链在RenRenICO上完成了最后一轮350BTC的募资。在昵称“宝二爷”的币圈红人郭宏才办的第一期币圈黄埔军校路演中，小牛链拿了冠军。但好景不长。9月4日下午ICO政策落地，小牛链在当天晚上开始向投资者退币。薛蛮子的别墅刚刚成为ICO的狂欢胜地，这场派对就迎来了终结。这个本意是为区块链创业项目募集初始资金的创新方式，不幸在全球范围内跑偏了。在善于弯道超车的中国创业者和投机者的努力下，这场跑偏被推向了高潮。ICO火了，失控了，然后死了。一如当年的股权众筹。曾经的众筹很多人开始关注到众筹这个形态，都是因为Kickstarter。这个上线8年点网站，项目累计融资额已经超过30亿美金。对很多硬件创业者来说，产品能上Kickstarter是一种荣耀，和是否真正需要资金无关。曾经有传言称，国内某知名VR创业公司为了提升在Kickstarter上的众筹金额，不惜违规用自己的信用卡刷单。但Kickstarter迟迟没有入局股权众筹。相比它所擅长的产品众筹和公益众筹，股权众筹是一个更为复杂的形态。但这个让众筹鼻祖Kickstarter十分审慎的领域，在国内却曾经一度是兵家必争之地。京东金融、蚂蚁金服、苏宁、36氪，都入局了这个领域。第一批做股权众筹的天使汇在创业大街的入口处放了一块模仿纳斯达克的大屏幕，一度成为早期创业者们期望露脸的展示位。那也是创业最热火朝天的时代。中关村的咖啡馆里一座难求，创业讲座随处可见，到处都在路演，天天都有融资发布会，顺带孵化器也多了不少。不幸的是，风光总是留不住。如今，京东众筹基本以产品众筹为主，蚂蚁金服旗下的蚂蚁达客仍然显示为测试版，自2017年起就没有发布过新项目。苏宁众筹则已经下线官网。几个最早做股权众筹的独立企业中，点名时间先后进行了4次转型，最终卖身91金融；轻松筹转去做了大病互助平台；天使街低调了许多，创始人刘思宇转身去做了贷款钱包。只有天使汇依然在坚持做股权众筹和创业服务的业务。现在依然活跃的众筹类型基本只剩一种，实体店的众筹，人人投、众筹客等做的都是这部分业务，唱吧的实体ktv唱吧麦颂一度是众筹客的重要项目之一。回过头看股权众筹的模式，存在三个比较重要的问题。一是缺乏真正的好项目，最好的种子项目早就被VC们抢走了，只能在瘸子里面挑将军。这是一个一直存在的核心问题。二是当时的大多数投资者并不具备相应的认知和判断能力。京东众筹曾经尝试通过“领投＋跟投”的方式解决这个问题，让一些专业的投资人充当导师角色。但这仍然存在问题，成熟的机构投资人和小白投资者的需求和心理预期并不相同。三是投资者的风险承受能力。这一点在股权众筹的监管方案出台后有所好转，天使汇等平台都开始建立合格投资人制度，屌丝玩家被迫离场。anyway，股权众筹这个名词，已经算是过去式了。失控的ICO路演、项目PK、万众参与，ICO所经历的一切都很像曾经的股权众筹。不同的是，融资数额被成倍的放大了。和ICO动辄上千万甚至过亿的募资额相比，当年的只敢众筹几十万的创业者实在是太谨慎了。一位ICO项目发起人说，他投了很多产业，包括矿山（真的埋在地下的那种），都没这个赚钱。现在别的产业他都不管了，精力只放在数字货币上。那个时候，正是ICO疯狂的7月份，他声称计划一年拿出1亿用作项目的宣传和包装。原本在数字货币上赚到钱的人，都不想错过这一轮史无前例的爆发。LDC借贷链最初的白皮书显示，支持顾问包括火币网前联合创始人杜均和财猫网络前CEO胡东海。曾经以锐波币大中华区首席代表身份走进大众视线的90后CEO孙宇晨，也在8月份发起了ICO项目波场TRON。波场在ICO365上的介绍显示，要做一个“基于区块链的全球自由内容娱乐体系”，简单说就是去中心化的微博。8月22日波场在币安上发起第一轮募资，53秒就结束了战斗。9月4日的政策公布后，孙宇晨和他的团队经历了一番自我挣扎。据自媒体“今日币圈”的消息称，在政策落地后，波场并没有马上做出退币决定。当天下午7点多，RenRenICO的客服向用户说明情况时曾表示，波场项目方明确不能退币，并表示资金已打给项目方。直到9月5日凌晨，孙宇晨转发了薛蛮子的一则微博，并表示会做好回购和清退计划。中午，他po出了波场的代币清退公告。在ICO这场战役里，孙宇晨明显错过了早班车。同样的，郭宏才的币圈黄埔军校，也发起得有点晚了，第二期PK赛刚刚在中山结束，ICO政策就来了。如今他改换方向，跟随政策做起了“ICO普法中国行”。另一件有趣的事情是，曾经的众筹企业和创业者们，也纷纷加入了这场游戏。轻松筹在8月份发起了ICO项目HMS，不幸错过了末班车，目前正着手退币。曾经创办过天使街的刘思宇则发起了一个ICO基金，投了要做去中心化支付宝的NewPay。不过，NewPay最终取消了ICO，改为私募。形成对比的是，老牌的比特币交易平台都在谨慎将自己与ico隔离。火币声明自己没有参与任何ICO项目，前面提到的杜均和胡东海都已经离职再创业。币行的朋友则热衷于在朋友圈中科普比特币、区块链和ICO的区别 。一位数字货币交易所的高管称，在政策正式下发之前，没有人知道最终的结果。之前举行的闭门会议基本是讨论为主，具体的监管思路提到的并不多。中国式跑偏股权众筹和ICO在最火爆的时候，都遇到了同一个问题：发展过快、泡沫吹得太大，整个行业跑偏了。很明显，ICO早已失去了原本的意义，变成了一个快进快出的套利游戏。要玩好这个游戏，你需要懂技术又看得开，什么比特币信仰，通通抛到脑后。海文总共投了八九个ICO项目，其中大约一半是在8月开始募资的，9月4日的政策出来后，这几个项目已经开始按募资价格退还ETH。在参与ICO这件事上，海文自认是懂技术的。他很关注项目的发展空间和白皮书的技术含量，不投空气币，因此放弃了小蚁股ANS、量子链、OMG、ICOCOIN等热门币种。但他并没有因此赚到“超过贩毒的利润”。随着手里的代币价格下跌，收益率从原来的150%逐渐降低到100%，后来退币导致ETH暂时走低，又回吐了不少利润。和海文相反，安明把这一切看得十分透彻。抱着“全世界的ICO都不靠谱”的心态，他把大多数资产都投到了数字货币上。他看好区块链，但内心很明确，“ICO在短期内就是野蛮成长，长期成长起来后估值能达到ICO水平的可能性非常小”。本着这个思路，他的投资原则是，“找背书强的，快进快出，能多快套利就多快套利，别的不考虑，白皮书都不用仔细看。”。谁的收成更好些，你们猜猜？类似的情形，也发生在之前众筹火爆的时候。原本属于长期投资的股权投资，被很多参与者要求迅速套现。他们中的大多数人是被传说中的高收益吸引而来，对股权的退出机制一无所知，甚至不能区分债权投资和股权投资的区别。创业者中也良莠不齐。那种人人都能创业的氛围，很大程度上拉低了创业的门槛，催生了一大批不靠谱的项目和创业者。尽管当时热钱涌动，VC已经恨不得满街撒钱，但相对专业投资人，众筹的参与者显然更容易忽悠。这是典型的中国式跑偏。最显著的共同特点是，处在风口上的行业失去了原本应有的准入机制，变得鱼龙混杂，甚至劣币驱逐良币。规则被无视，最终变成一场泡沫的狂欢。在股权众筹和ICO的语境里，无论是投资者还是创业者，事情的演变都超出了行业诞生时预期的情形。本应具备相当专业门槛的参与者，逐渐变成了不懂也懒得去懂行业的人。没有人去真正在意项目。大家都只有一个目的，钱。投资者想赚快钱，创业者想卷钱就跑。那真是一个刺激的世界。《传统银行转型下，人人投众筹领域的有益探讨》 精选七“（京东金融）对一切金融牌照都感兴趣。”负责京东金融战略研究和内部管理工作的京东金融副总裁姚乃胜如此阐述着京东金融的野心。独立于2013年10月的京东金融，在不到两年时间内以极其迅猛的速度完成布局，俨然已有互联网金融大鳄之势。目前，京东金融现已建立七大业务板块，分别是供应链金融、消费金融、众筹、财富管理、支付、保险以及证券，陆续推出服务B端的投融资（网商贷、京保贝、京小贷）、众筹等；在C端，则推出白条（京东白条、京东钢榍）、众筹（产品众筹、股权众筹、轻众筹）、理财等。在牌照方面，京东已拿下支付、小贷、保理、基金销售支付结算等多张金融牌照，其余的如征信等各种牌照“京东金融亦在积极申请之中”。“按照刚刚公布的互联网金融指导意见，里面所涉及的几大互联网金融业态―支付、借贷、股权众筹、基金销售、保险、信托和消费金融，京东金融基本完成了布局，已经是一个综合性的互联网金融混业集团。”易观国际分析师马骁在接受时代周报记者采访时说。不过，这个正在崛起的新兴互联网金融新贵仍处烧钱布局阶段―除了供应链金融有利润外，其余业务板块大多仍以抢占市场为主。尽管业内人士认为，整体而言蚂蚁金服领先于京东金融，但是在消费金融、供应链金融和众筹的具体业务板块上，京东金融却做到了市场第一。对于京东金融，刘强东寄予厚望。2014年3月底，刘强东在“中关村100” 企业家俱乐部和李彦宏、雷军等大佬一起开研讨会时，曾放出豪言，称京东未来70%的利润都将来自金融。“对金融各个业务条线的增长要求都很高，每个业务线必须做到全行业前三。”姚乃胜说，“我们在等京东金融的壮大。”众筹领跑8月7日，证监会发布《中国证监会致函各地方** 规范通过互联网开展股权融资活动》，进一步强调了对股权众筹定义的统一，并且表达了对不符合股权众筹定义的平台清理的强势态度。随后市场传闻股权众筹只留平安、京东和蚂蚁金服三家，其他的都将被清理。“京东股权众筹‘东家’平台属于非公开股权融资行为。市场上有些平台宣称自己拿到了带有‘股权众筹’字样的营业执照，只是普通意义上的工商营业执照，而并非业界通常所指的‘牌照’。”京东金融副总裁、股权众筹业务的负责人金麟在接受时代周报记者采访时解释说。尽管目前尚没有官方消息说有平台拿到证监会下发的被业界称为“公募版股权众筹”的牌照。但上述三家公司被认为是最有希望拿到第一批牌照的公司。“京东依据自己的电商平台，先做产品众筹，当把众筹的概念推出去之后再来做股权众筹，因此能做得风生水起。”马骁接受时代周报记者采访时说，从前述意见看，网络融资的监管或许会比较严格，公募版的股权众筹或和信托一样，将会设置一定的门槛。京东方面提供给时代周报的数据显示，自日上线至今年7月1日，京东产品众筹筹资总额破8亿元，项目筹资成功率已超90%，其中筹资百万级项目超100个，千万级项目已有13个。小牛电动车以7200万元的总筹资额勇创国内最高权益类众筹纪录，三星S6钢铁侠限量版手机更以35.9万人的超高人气勇夺全国参与众筹人数之最。零壹财经统计的数据显示，2015年上半年，商品众筹整体交易规模达到8亿元，其中京东众筹达到4.50亿元，占比56.3%。2015年上半年商品众筹项目TOP15中，京东众筹项目占到9个。京东股权众筹“东家”平台今年3月31日上线，并宣布成立京东众创生态圈，为创业企业提供全产业链一站式创业服务。“东家平台发展至今，已为投资者呈现了近50个优质股权众筹项目，融资总额达超4亿元，完成率110%。”金麟告诉时代周报记者。京东股权众筹采用了市面上流行的“领投+跟投”模式：由红杉资本、真格资本、紫辉创投、戈壁创投等50多个机构作为领投，其他人跟投。盈利模式上，收取成功项目融资总额的3%作为平台佣金。但和其他股权众筹不同的是，京东还提供后续服务。京东众创生态圈已累计为包括雷神、夹克厨房等近50家创业企业提供了包括对接众创学院、京东众筹、京东到家、京东支付、京东商城、供应链、市场营销在内的投后服务，对接业务额已过亿元。“京东众筹是一个融资平台，也是一个孵化平台。”金麟说，京东东家一直将自身定位于符合中国证券业协会下发征求意见稿中所提及的私募股权融资平台，并且在证券业协会备案。时代周报记者了解到，京东的私募股权融资业务团队一直与监管层保持着密切的沟通，随时听取监管层的指导意见，保证平台融资行为处于合法合规之下。“股权众筹在中国的发展仍有待观察。目前，一方面在大众创业万众创新的背景下创业氛围比较浓，科技行业偏多；另一方面，股权众筹的发展需要有完整的退出机制。”马骁表示。让银行紧张近日，中国银行中小企业部分析师薛洪言在《清华金融评论》发表名为《围剿银行业》的文章中称，“慢慢地，银行业会发现，互联网金融对其影响并非简单的银行业务互联网化，随着实体经济金融化，银行的核心业务根基正被逐步蚕食，银行业也许很快会发现，行业的冬天到来的远比想象中要快得多。”薛洪言特别提及京东，“近年来，上述平台类企业纷纷设立小贷公司和消费金融公司，并申请设立征信公司、民营银行等，进行金融集团化发展。以京东为例，京东金融业务除了涉足传统的存、贷、汇之外，还延伸至供应链金融、消费金融、众筹、财富管理、支付、保险等领域，并以此构成了目前京东金融业务的六大板块。”“供应链金融、消费金融的确让银行感到了压力。”马骁说，正因此，传统的银行机构也开始涉足电商平台，比如工行推出融E购，建行退出了善融商务个人商城。对京东而言，供应链金融是其最早推出的金融服务。目前有两个产品系列：“京保贝”和“京小贷”。“京保贝”，主要面向京东的供应商，包含应收账款池融资、订单池融资、单笔融资、销售融资等多个产品；“京小贷”主要面向京东的平台商户，其中有面向法人和法人代表的产品。二者都无需开户、担保和抵押，客户也可通过担保增信来提高贷款额度。在2014年全年，京东供应链金融总计放贷100多亿元，全部来自自有资金，周期从3个月到12个月不等。同样的逻辑还发生在消费金融上。“国家在近几年将消费金融从传统银行体系中剥离出来，消费金融将越来越与消费场景相结合，更加互联网化和移动化，懂消费者、善于拓展消费场景的互联网巨头在消费金融领域的优势将越来越明显。京东白条上线一年半时间，业务量同比增长了600%，用户量增长了700%”京东消费金融事业部总经理、出身于工商银行的许凌告诉时代周报记者。京东消费金融，包括白条和“白条＋”、钢榍、金采、乡村金融等业务，特别是白条，是整个行业里第一个信用支付产品。“白条＋”正在走出京东，目前已在租房、旅游、校园等垂直领域进行了广泛布局，未来还将加入更多垂直行业和消费场景当中去。“消费金融的市场非常广阔。目前，消费金融在国内银行自身的体系内所占份额很小，而在发达国家普遍占据较大份额，正因此这也成为互联网金融行业的机遇。”许凌说。与此同时，京东的供应链金融和消费金融也面临着考验。“最大的劣势也许是资金压力，未来两三年京东的自有资金支持这些业务不成问题，但随着业务的进一步壮大或会达到瓶颈，目前这些业务用的是小贷牌照，小贷公司的资金来源有限。”马骁说，因此这促使京东在申请可以在银行间市场进行拆借的消费金融公司的牌照。另一方面，放贷的核心是风控，坏账率的高低或将从根本上决定了京东放贷业务的规模。“所有的消费金融回归到本质，是对消费者风险的控制，而这个风险控制不是一味地拦，而是一个筛子，把能接受的风险放在里面，把不能接受的风险放在外面。至于不良率，要控制在承受的范围内。”许凌说。许凌补充说道，根据京东生态圈的厚数据和京东搭建的风控体系，可以对用户进行信用评级，并据此提供不同额度的授信。互联网金融帝国的下一步除去供应链金融、消费金融和众筹外，京东金融在理财方面同样颇具特色―和蚂蚁金服相比，理财范围更广，产品从高风险高收益到低风险低收益都具备。7月底，京东在行业内首推一只私募FOF(Fund of Fund，投资于基金的基金)―弘酬集结号FOF，该基金投资标的为四只私募产品。此前，京东理财已经布局了京东小金库（对接货币基金）、基金理财、小银票（票据）、保险理财、非标资产。京东理财管理负责人表示，目前主要竞争对手（如阿里、百度、腾讯等）的理财频道基本就是产品列表式陈列，客户不知道这些产品是否符合自己的需求，而京东理财试图打破这一局面。值得一提的是，早在2013年蚂蚁金服推出余额宝后，京东就开始和基金公司合作推出定制化产品。此外，京东在今年5月还上线了证券业务，该平台将为以私募基金研究员、证券分析师为主的专业证券从业人员提供技术服务及交流，同时为普通用户提供“模拟操作”及“投资教育”。在互联网金融的业务中最受关注的则是支付。“支付宝毫无疑问排名第一，微信支付现在也很厉害，相比较而言京东支付目前主要还是局限于京东生态圈。”马骁介绍说。京东或不甘心于此。如何“走出京东”，成为一个必须解决的问题。4月28日，京东金融对外宣布将旗下的支付产品更名，网银钱包更名京东钱包，网银+更名为京东支付，“支付是京东的战略级业务，连接了京东整个生态圈，能够为用户提供支付、理财、购物、资产管理等金融服务能。” 京东金融副总裁丁晓强说。7月22日，丁晓强在“移动支付安全未来”发布会上宣布与联想云达成战略合作，开启指纹识别支付功能。一周后，“金融一号店”也宣布接入京东支付。在京东的互联网金融帝国建设过程中，蚂蚁金服是绕不开的同行和对手。来自中申网的报告认为，目前京东和阿里在互联网金融方面的布局各有所长。阿里在第三方支付、互联网征信、银行业务等方面具备一定领先优势。京东在创新性互联网金融方面的敏感性更胜一筹。或许受制于体量太大，阿里的反应似乎略逊于京东。显然，在互联网金融仍处在跑马圈地的当下，还没有出现绝对的王者，“传统的企业进入互联网金融来势汹汹，比如万达和快钱的联姻，迅速切入该领域。”马骁说，今后可能会形成三四家互联网金融综合金融巨头。不过，中央财经大学金融法研究所所长、互联网金融千人会创始人黄震认为大的格局基本已定。他告诉时代周报记者：“今后在互联网金融领域可能只剩下两家巨头，阿里系和腾讯系，腾讯入股了京东，京东也属于腾讯系。”(柯智华)《传统银行转型下，人人投众筹领域的有益探讨》 精选八共享经济的本质就是资源的充分利用，而互联网以及移动互联网的发展正是加速这一经济体系运转的强韧纽带。在这经济体系下，以前被认为不可能产生或者说难以获得大量的收入的资产创造了新的市场，就像网上购物，就像互联网金融。与网上购物不同，互联网金融刚露些苗头，就吸引大批投资者、创业者强势进入该领域，这与当初电子商务的起步是截然不同的。
　　一、互联网金融：势不可挡的共享经济 磕磕绊绊的2015
共享经济的本质就是资源的充分利用，而互联网以及移动互联网的发展正是加速这一经济体系运转的强韧纽带。在这经济体系下，以前被认为不可能产生或者说难以获得大量的收入的资产创造了新的市场，就像网上购物，就像互联网金融。与网上购物不同，互联网金融刚露些苗头，就吸引大批投资者、创业者强势进入该领域，这与当初电子商务的起步是截然不同的。
当然这在一定程度上有赖于目前高速发展的信息技术以及早期培养起来的用户对于互联网的高接受度。但是，虽然说互联网金融产生在对的时间，至于最终能否成功则取决于我们用什么样的方式来让这行业成长起来，其关键在背后的价值理念。
中国的互联网金融发展迅速，在2014年短短的一年时间，互联网金融创业者们融资额度一再创新高，雨后春笋般涌现的各类互联网金融产品让用户眼花缭乱。我们看到了这一行业的发展价值，但是野蛮生长的态势该缓一缓了。2015年注定将是互联网金融业进行更多思考的年头，而目前野蛮的发展趋势将或主动或被动地得到缓解，而能否真正走上发展的正轨，路途中还有很多荆棘需要互联网金融从业者来跨越。
　二、P2P市场行业快速洗牌 2015继续摸索前路
2014年，P2P不仅继续吸引无数投资人进入，P2P的平台也赢得了各路大资本的青睐。今年一季度包括爱投资、人人投、积木盒子以及拍拍贷等平台均获得了数额不小的投资进入下半年，P2P平台进入了一个月内数家平台同时获投的疯狂融资阶段，仅7月份就有8个平台获得千万美元至上亿美元的投资。据不完全统计，从1月到10月已有30余家P2P平台获得了投资，必须注意的是，这些平台中还有很多是成立不久的新平台。像短融网从上线到获得融资不过仅仅3个月的时间，而银客网的A轮融资距离上线也不到一年时间。
如此迅速的大范围的铺开市场，尤其是高风险的金融行业，这多多少少让人有些“心惊胆战”。不过值得玩味的是除民营企业和风投的涌入外，各地具有国资背景的企业纷纷涉足P2P，也是今年互联网金融的一大特色。众信金融、金开岱、德众金融、金宝保、京金联等平台均获得国资参股。
国有资本的热情涌入，很多业内人士都将此理解为国家态度和宽松政策的预兆，这解决了一直悬而未决的“一刀切”P2P政策性风险的问题，但看似繁荣的P2P市场实则暗流汹涌，目前大部分的P2P平台只能说是披着P2P外衣的金融机构，而且大部分是没有资质认证的，所以说政策还将会进一步规范和完善，这将在很大程度上使P2P行业发展更加健康。但国有资本等强势资本的引入无疑证明了P2P存在以及发展的价值。此外P2P由于形势所迫，行业竞争上要求做大做强，吸引更多资金的进入无疑会**提高P2P的实力，但同时也快速的把P2P的蓝海市场逼至了红海。且不说当下1400余家平台正在争夺P2P行业的50余万投资者，竞争不可不谓之惨烈，只说如今越来越同质化的服务和金融产品，P2P市场最终也会面临一山不容二虎的大乱斗，与当年“千团大战”局面类似的“千P大战”恐怕就在眼前。
　　三、第三方支付：走曲线前进之路 移动化是未来
关于第三方支付，不管起步早晚，银联在市场是具备强势的话语权的。汇付天下执行副总裁刘钢回应79号文的时候，一句“两年走了四年的路，对于央行的惩罚，我们服。”让不少第三方支付企业都感到了一阵小心酸。
但不得不说的是，央行的“为难”也促进了第三方支付行业的自省。POS机违规套现、违规套用低费率行业商户类别码等问题的频频爆出，让不少人稍微理解了央行总是跳脚的部分原因。乃至于9月，央行再次处罚汇付天下、富友、易宝、随行付四家机构，并勒令四家支付机构撤出部分省市收单市场的时候，大家关注的焦点也变成了收单市场的规范问题。
面对“越改越乱”的第三方支付市场，一方面是行业竞争的加剧导致有的企业不惜兵行险招，造成行业乱象；一方面却是要时刻小心拿着大棒的央行叫停开罚单。估计未来大波浪曲线前进的节奏不会有太大改变。但如何获得市场青睐，走正道才是主要的。
　　四、众筹：回归理性，领域细分 加速创业进程
相比2013年疯狂建立的众筹网站，2014年众筹的形势已经理性了很多，行业市场情况也逐渐清晰了起来。虽然小额众筹仍然是主流，但许多VC、PE也开始注意到了众筹创业领域，众筹天使投资席位的争夺变得愈发激烈。另外，据统计2014年至今为止的投融资案例仅有不足10%的案例额度低于150万元，天使轮的平均额度已远超人们通常认识中的50万~150万元范围。而众筹合投逐渐成为风投创业的一种趋势。
除创业大资本外，众筹的玩法也越来越多，内容领域也逐渐扩展到艺术、影视、音乐、出版等各个领域，甚至创造出了众筹建旅馆、买房买地的模式。我们看到了众筹让很多创业项目得以更好的生存下来，更多更好更富有创意的理念得以展现在大众面前，但同时股权众筹仍然徘徊在法律边缘，而谈到众筹如何落地？如何落好、落稳？还有很多问题亟待解决。2013年底到2014年初仓促建立起来的一批众筹网站在无人问津的情况下惨败收场，随着众筹平台逐步走向成熟，诸如平台的项目展示与体验、上线项目筛选以及在市场接受度上的考虑等方面，国内的众筹平台还需要努力而这些问题的解决将在很大程度上决定众筹平台的存亡。
2014年，众筹网站开始纷纷转型或朝着更细分的领域发展，点名时间从众筹网站转型到智能硬件预售平台，追梦网、众筹网等平台则明显更偏向文化、科技、公益、影视等领域，百度、阿里等大佬插足众筹也只是从非常细分的某一两部影视作品开始。大佬的加入对于市场的培育有很大的促进作用。但是是否所有项目都适合利用众筹这种方式呢？不尽然，未来众筹的方向，可能真的只会在那么一两个领域。
　　五、比特币：市场尚未厘清，仍存象牙塔
2014年比特币保持过山车式发展的特征，但总的来说逐渐趋于平稳。今年3月，央行向各分支机构下发了一份名为《关于进一步加强比特币风险防范工作的通知》，禁止国内银行和第三方支付机构替比特币交易平台提供开户、充值、支付、提现等服务，并要求银行在4月15日之前，关闭为15家最大比特币交易平台开立的银行账户，切开金融机构与比特币泡沫之间的联系，比特币因此在全球范围内都陷入了前所未有的低谷期。(ps:这次大低谷同时也在业内证明了，中国真的是比特币市场最大的玩家，阿门。)但很快，比特币的价格又逐渐在各国的交易平台上有所回升，随后就一直起起伏伏，6月大跌了以后又慢悠悠的回升了，9月大跌了三成然后又有所回升，10月刚刚大跌，估计不久又会回升了吧……
对于比特币的两种态度是左右其价格的根本原因，一种是其对金融和货币的颠覆意义，以及稀缺总量的收藏价值，长期来看，升值是肯定的。但是另一种态度则是对应了长期笼罩在庄家操盘、黑暗交易里的比特币无法预估的政策性风险。当然，这些大家都明白。比特币作为货币广泛流通这一点是不现实的，但作为收藏和小范围流通确实极佳的。不过，明白归明白，短期内投机者纠结的态度仍会使比特币市场呈现“过山车”式的发展态势。
　六、互联网理财：深挖小微用户需求 寻找新的发展痛点
2014年“宝”类产品经过一番雨后春笋的时期后，收益率的直线上涨趋势逐渐走向缓平，小幅震荡成为常态，而兜兜转转发现银行的理财产品在收益及稳定性方面更具优势。但不得不说，“宝宝理财”让更多手头上并没有太充裕的资金的用户也拥有了理财的通道，但当平台做大之后，这番初心变得模糊了。“虎头”让宝宝理财网罗了大批用户，但由于尚未形成像传统金融业成熟的资金链条以及把控能里，“宝”类产品逐渐放弃了拼收益率的打法，除了基金理财以外，保险、房地产、消费旅游、以及票据等成为了互联网理财的新方向，而其中最为主要的特点就是“门槛低，范围广”，但是理想很丰满，现实比较骨感，可以肯定地说现在互联网理财是处在试错的发展历程当中。
作为“宝”类产品的老大哥，余额宝与中国电信合作搞“0元购机”，还上线了新功能——彩票定投“永不停彩”，最近还推出了余额宝认购房产，这是要闹哪样！还有其他披着理财产品的外衣，实则在干别的事：“沃百富”——广东联通联合百度推出的通信理财产品，没错就是话费理财；“程涨宝”——携程旅游网对外发售的礼品卡优惠套餐产品，丫就是一礼品卡；“娱乐宝”——阿里巴巴数字娱乐事业群推出的娱乐理财，其实它更像众筹吧；“好房宝”——平安好房网将在业内推出金融购房产品，好吧你觉得这真能买房？虽然各银行、券商、保险、运营商想借着互联网理财的东风创新一把是值得鼓励的，但是把理财产品弄得四不像，或是挂羊头卖狗肉，压根没理财什么事，还称自己是互联网理财就有点说不过去了吧。
　　七、传统金融：转型与逆袭并行
大众理财的需求是很多的，余额宝只是开发了其中一方面，在2014互联网理财已经逐渐走向暂时性的沉寂，决定互联网理财能否打破沉寂的关键就在于寻找到大众用户的理财痛点，并开发出多元化的创新产品而不是试图打败传统金融理财，独占市场，这是不可能的，并将最终导致失败。
虽然说是互联网金融，但银行、保险、券商等传统金融机构担任的角色可一点也不轻。虽然行动迟缓了一点，并且多多少少带了点互联网金融的影子，银行们不骄不躁：虽然起步慢，但金融基础优势；虽未大胆创新突进，但保证稳定可靠的收益；；另外在非常关键的政策把握上更是如鱼得水。九月底，民生直销银行日前客户数突破100万户，金融资产保有量达180亿元；招商银行(600036,股吧)在小企业e家风生水起的同时7月份还推出了全新概念的首家“微信银行”；平安银行(000001,股吧)打造平安网上商城和网络平台，推动应用客服机器人，推广微信服务；而招行、广发、中信的官方信用卡微信绑定率高达69%、68%、67%。
传统金融机构的积极奋起，一方面是互联网金融的良性刺激，另一方面也是金融改革的现实需要。现阶段国家、社会、大众的金融需求都在发生改变，复杂的形势是互联网金融与传统金融相互碰撞融合的根本原因，传统金融固守是不合时宜的，也是不符合潮流的，所以转型和积极应对变革很重要。而且无论怎么说，如今传统金融机构们的精神风貌还是很值得肯定和期待的。
　　八、政策：权利下放 痛点明确显现后才会出台具有普适性的监管方案
互联网金融监管喊到现在已经没有人再喊了，不管是互联网金融从业者还是用户来说都希望监管政策早日出台，从业者希望从政策中摸准发展的方向好调整定位，而用户则希望借此获得更多的安全保障。与千呼万唤出不来的“央管”相反的是，地方**对互联网金融特别上心。2月，天津就出台了《天津开发区推进互联网金融产业三年行动方案》；深圳3月份发布《深圳市人民**关于支持互联网金融创新发展的指导意见》；6月，广州金融办向互联网金融机构公布了《广州市支持互联网金融创新发展试行办法》；7月，贵阳市**近日印发《支持互联网金融产业发展的若干政策措施(试行)的通知》；8月，上海市**公布《关于促进本市互联网金融产业健康发展的若干意见》……
各地**发布的“意见”多以扶持鼓励政策为重点，一方面是争夺互联网金融的优质资源，以刺激当地金融发展和GDP增长。另一方面则可能是想要在央行正式颁布互联网金融政策之前，抢先表明自己对新生经济事物的态度，做出一些成绩，以图未来的政策红利。这些政策对当下正在起步阶段的互联网金融而言无疑是有积极促进意义的，但也可能会造成恶性竞争，导致资源浪费。
　　九、行业合作：开放性更强 强强联手未必是赢家
随着互联网金融的急速发展，各路资本、各个行业、众多企业都想抓住机遇分一杯金融红利，于是跨界合作、抢滩圈地的现象成为了当下互联网金融行业的一大奇观。运营商、零售业、地产、电商、互联网公司、传统金融机构、国企，只有你想不到，没有不能干互联网金融的。比如，8月份，比较重量级的玩家中信银行(601998,股吧)和海尔集团就合作，推出了供应链网络金融平台；9月，万科联手搜房发起了全国首单房产众筹，10月万科又和腾讯理财通合作推出了一款地产互联网金融产品——万科理财通；另外，百度、阿里、腾讯三大巨头均和多家传统银行达成合作，苏宁云商(002024,股吧)、联想、搜狐紧随其后。今年以来，已经有至少26家上市公司通过合作等途径即将或者已经踏入了互联网金融行业。
当然，越来越多的行业和企业加入到互联网金融的领域中来，不仅极大地丰富了互联网金融的内涵，同时也促进了互联网金融发展的包容性和新奇性，有助于形成多元、多维、充分竞争的互联网金融业态。可另一方面却是，谁都能掺一脚的现象也说明了互联网金融几乎没有准入门槛，同时监管严重缺位。(这可是事关重大的金融行业啊，谁都能玩想想都觉得头皮发麻。)如今互联网金融鱼龙混杂，既有奇形怪状的产品和服务，又充斥着大量赚噱头、喊口号的伪互联网金融现象，良莠不齐的平台和企业，以利为先的平台都倒了，随着带来的是对行业发展的不良影响。现在互联网金融几乎已经把各个行业的玩家都拉下水了，但事实上互联网金融并不是万灵丹，而大部分人关注的是金融而忽略了互联网精神，而时间无疑是最好的检验。
　　十、互联网金融与大数据：必须孟不离焦 焦不离孟
数据是金融的命门，大数据之于互联网金融就像水之于鱼一样。大数据是构成互联网金融信用体系的必备元素，并且通过大数据可以实现更为精准地把握用户需求，为用户提供决策参考，帮助互联网金融平台打造更为贴近用户需求的金融产品等等，如果脱离了大数据来谈互联网金融，那只能是一纸空谈。
但是经过了2014年这一年的发展来看，大部分互联网金融平台并没有有意识地去做这样的事，除去自身能力的限制外，大多数互联网金融创业者们都只是凭着一股热情或者是看到有利可图而闯入这一领域，但是早进入并不意味着早成功。理清思路，找好定位，打造坚实的技术基础与创新的产品理念这将是2015年互联网金融从业者们要做的事情。
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