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怎样合理的利用股票杠杆
作者：&&时间： 13:37:18
杠杆投资也有不同的倍数，可以提供给用户来选择。无论是自己的收益还是自己的风险都会比较高。那么不管是收益还是风险，相对来说都会比较偏低一些。所以这样的一个倍数，对于大部分的用户来讲都是的首要选择。在四倍杠杆选择时，我们还有一个问题也是特别需要注意的，那就是我们在选择以后我们一定要注意很多细节的问题。股票也会有一定的起伏。有的时候股票可能是呈现一种下跌的状况，可能自己出现的资金损失就会比较大。这个时候就需要考虑在股票购买的时候我们是可以购买，但是就不要选择四倍杠杆。万一出现资金的亏损。但是如果说我们在进行股票购买时。我们选择四倍杠杆。就可以让自己的收益更多一些。自己要合理的利用股票杠杆，并不是说任何一种情况，我们都可以使用这种原理。
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【陈劲泰】股票如何使用杠杆
最近网上盛传一位小散的留言，说是本金170万加融资4倍全仓买中车，离开了这个世界。我们先不论这个是不是真的，但我想借这个机会和大家谈谈使用杠杆要注意什么？首先，我不主张利用杠杆，虽然我自己是成功地利用杠杆提高了自己的收益率。如果你真的想利用杠杆来提高收益率的话，以下几个方面是必须要注意的。1、正确看待投资，自己的投资体系是成熟的且可以给自己带来稳定的超过融资利率的收益。我个人认为如果你的投资是以投资实业、参股的心态来投资，我个人相信风险是可控的。2、借的资金要是长期的资金。尽可能不要利用券商提供的融资或者配资什么的，如果有办法，可以通过抵押房产融出部分资金。借出的这部分资金对自己来说不会形成太大的压力。我就是这样做的，我的房子价值400多万，可我抵押房子借出的资金只有60万。我签订的借款合同长达10年之久，也就是说我的这部分资金我基本上不用担心被强行平仓的危险。券商的融资会害死人，我就吃过亏，实话说，在券商的融资融券业务开始的时候我就开通了，开始的时候还有赢利，后来一直亏损，直到今年才开始又赢利。券商融资的弊端是：1）、如果你的市值下降，你可融出的额度也跟着下降，那么如果你的股票亏损卖出还款，你就没有额度低位买回。2）、融资融券刚开通的那时，可买的标的非常受限。都是所谓的低PE个股。3）、如果你的杠杆率比较高，很容易被平仓。一旦被平仓，你就失去了翻身的机会。3、融资买入标的不能和抵押标的是同一只股票，不管你是多么看好这只股票，也不能这样做。这样做得后果就是一旦出现黑天鹅，你基本上就死定了。4、杠杆要可控。如果你使用的是券商的融资融券，一定要记住杠杆是要可控的，超过1倍的杠杆都是风险太高，也就是说你的负债率不能超过50%。我融资融券的维持担保比例一般都维持在2.5倍以上。使用融资融券前，一定要测算最坏的情况下不能被平仓。一旦被平仓，没了本金，你还拿什么来翻身？5、千万不能在上涨的过程中不断增加融资额。相反，尽可能在上涨的过程中减少融资额。一个比较好的办法就是不要去券商那里办理增加授信额度。融资是一把双刃剑，在市场低迷的时候因为是便宜货太多，融资买入只要风险可控，是划算的。但是，大幅上涨之后，再增加融资买入就风险太大了。在第一点我就说过，要以投资实业的心态来融资投入。高位追涨就是不是这个心态了，就是博短线了。融资博短线，基本上是死路一条。所以，在自己还没有准备好之前，切忌使用融资。现在行情已经走了一大段了，融资要非常谨慎。最好是给自己制定一个强制的减杠杆的计划，不仅要随着自己市值的增长被动式地减少杠杆率，还要减少融资绝对额。通过温水煮青蛙式地，不太明显影响资金和收益的情况下慢慢减杠杆。实话说，我就是这样做的，我现在已经在行动，已经在缓慢减少债务。
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新浪公司　版权所有炒股玩杠杆，你得悠着点
长沙晚报记者 舒元臻
巴菲特曾这样忠告投资者：远离杠杆融资，没有人会因为不借钱而破产。然而，A股的赚钱效应往往让投资者丧失理智。日前，长沙一股民因用4倍融资杠杆重仓中车，在该股两个跌停之后赔光了170万元的本金而结束了自己的生命，“跑路”现象也从P2P蔓延到了股票配资平台，很多股民“血本无归”……
今年以来，牛市行情中炒股赚钱效应凸显，很多投资者都愿意“富贵险中求”，忍不住想加杠杆。因此，如何合理运用、如何把握“度”的问题成为了关键。
极端情况加杠杆易血本无归
近日，一则“股民用4倍融资杠杆炒股赔光本金跳楼”的消息传得沸沸扬扬，有不少股民惋惜感叹“不该跳啊，股票反正是可以涨回来的”。然而，这句话里面却包含了很多股民的错误认识。当融资加杠杆炒股时，股价出现下跌时，首先亏损的是自己的本金。也就是说，股价可以涨回来，但是上述股民的本金170万元却是永远回不来了。
记者了解到，随着A股的日益火爆，很多投资者本着要在股市“捞一把”的想法入市，而市场上的股票配资公司也如雨后春笋应运而生。配资炒股中主要参与者是操盘方即需要扩大操作资金的投资者和出资方即为操盘方提供资金的一方。投资者向出资方交纳风险保证金（自有资金）以获得出资方提供的2至5倍（甚至更高）于其自有资金的交易账户后，即可独立操作该账户，出资方则对该账户进行风险监控。一般情况下，投资者盈利的话问题不大，但如果出现比较极端的情况，（比如中国中车连续出现跌停，目前距离4月20日的最高股价已近腰斩），账户会被出资方风控人员强行止损，投资者的资金或血本无归。
杠杆操作风险伴随盈利增大
据了解，目前投资者主要可以通过在证券公司开通融资融券业务来获配相应比例的资金，但是也有部分投资者选择了市场上一些期货、股票配资公司配资，利息相对融资利息较高，而其中风险更是显而易见的。比如，股票交易成本增加，配资需向配资公司缴纳相关费用，很多投资者炒股水平不高每个月赚的钱只够缴纳相关费用；配资后交易是杠杆化操作，盈利放大时风险也随之增大；股票配资使用的是出资方指定的他人账户，一不留神容易造成投资者无法估量的损失等。
不过，日前有消息称，证监会已要求券商对外部证券接口进行自查，重申各证券公司不得通过网上证券交易接口，为任何机构和个人场外配资活动、非法证券业务提供便利。而就在上周六，证监会微博发布了《禁止证券公司为场外配资活动提供便利》的通知，包括要求证券公司对信息系统外部接入管理进行自查，证监局对辖区证券公司的自查情况进行核实，要求中国证券业协会制定证券公司信息系统外部接入的规范标准等。
确保安全融资融券才是首选
据悉，目前融资融券业务总体健康风险可控，但是投资者的融资需求却是日益增大，两融新政也已考虑合理展期等问题。根据最新数据显示，6月15日沪深两市当日融资余额已经达到22319.31亿元。那么，在容易出现暴涨暴跌走势的牛市行情下，如何合理、安全地利用杠杆来寻求财富效应呢？
“首先就是要考虑提供配资渠道的公司是否合法规范、是否能够保证资金安全。最好还是选择在证券公司开通融资融券业务，一年利息在8.36%左右，资金也在自己的账户上。”本地一资深业内人士建议，投资者最重要的还有风险度的把握。首先要考虑自身投资的成本、收益率以及风险程度；其次选择今年以来涨幅不大、基本面向好、后市上升空间大于下跌空间的标的；再次融资来的资金，在把握性很强的位置才出手，在风险加剧时先出来归还资金。同时，提醒投资者杠杆的使用更加适合对趋势把握能力较强的人，否则一个小波段也可以消灭之前所累积的利润。
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用手机继续阅读一个老股民的真实故事：炒股不能碰杠杆，散户不能不懂止损！一个老股民的真实故事：炒股不能碰杠杆，散户不能不懂止损！谨言点金百家号投机，是天下彻头彻尾最富魔力的行当。但是，这行当愚蠢的人不能干，懒得动脑子的人不能干，心理不健全的人不能干，企图一夜暴富的冒险家不能干。这些人如果贸然卷入，到头来终究会一贫如洗。很多年来，和朋友稍作寒暄便会被朋友追问：“我怎样才能从市场上挣些钱?”当我还年轻的时候，会不厌其烦地设法解释，期盼从市场上既快又不费事地挣钱是不切实际的，你会碰上如此这般的麻烦；或者想尽办法找个礼貌的借口，从困境中脱身。最近这些年，我的回答只剩下生硬的一句：“不知道。”碰上这种心态的股民，你很难耐得住性子。其他先不说，这样的问法对于一位已经将投资和投机作为事业，并对其进行了深入研究的人来说，实在算不得什么恭维。要是这位外行朋友也拿同样的问题请教一位律师或外科医生，那才叫公平：“我怎样才能从法律事务或者外科手术上快快挣钱?”话说回头，我到底还是认定，对于有志于在股票市场投资或投机的大多数人来说，如果有一份指南或者路线图为他们指出正确方向的话，他们是愿意付出汗水和研究来换取合理回报的。整理了一些不同寻常的亲身经历———其中既有失败的记录，也有成功的记录，以及每一段经历带给我的经验教训。透过这些介绍，我将勾勒出自己在交易实践中采用的时间要素理论。我认为，对于成功的投机事业来说，这是最重要的因素。不过，在展开下一步之前，请允许我警告在先，“一分耕耘，一分收获”，你的成功果实将与你在亲自努力的过程中表现出来的诚心直接成正比。你的努力包括自己坚持做行情记录，自己动脑思考，并得出自己的结论。有一句谚语再正确不过了：“你可以赢下一场赛马，但你不可能赢下所有的赛马。”市场操作也是同样的道理。有些时候，我们可以从股票市场投资或投机中获利，但是如果我们日复一日、周复一周地总在市场里打滚，就不可能始终如一地获利。只有那些有勇无谋的莽汉才会这样做。这种目的本来就是不可能实现的，永远不会有希望。有些市场条件下，我们应当投机；同样肯定地，有些市场条件下，我们不应当投机。为了投资或投机成功，我们必须就某只股票下一步的重要动向形成自己的判断。投机其实就是预期即将到来的市场运动。为了形成正确的预期，我们必须构筑一个坚实的基础。举例来说，在公布一则新闻后，你必须站在市场的角度，用自己的头脑独立分析它可能对行情造成的影响。你要尽力预期这则消息在一般投资大众心目中的效应———特别是其中那些与该消息有直接利害关系的人。如果你从市场角度判断，它将产生明确的看涨或看跌效果，此时千万不要草率地认定自己的看法，一定要等到市场变化本身已经验证了你的观点之后，才能在自己的判断上签字画押，因为它的市场效应未必如你倾向的看法那样明确。对投资者或投机者来说，除非市场按照你的个人意见变化，否则个人意见一文不值。今天，没有任何人或者任何组织能够人为制造行情、人为阻止行情。某人也许能够对某只股票形成某种意见，相信这只股票将要出现一轮显著上涨或下跌行情，而且他的意见也是正确的，因为市场后来果然这样变化了，即便如此，这位仁兄依然有可能赔钱，因为他可能把自己的判断过早地付诸行动。他相信自己的意见是正确的，于是立即采取行动，然而，刚刚进场下单，市场就走向了相反的方向。行情越来越陷入胶着状态，他也越来越疲惫，于是平仓离开市场。或许过了几天后，行情走势又显得很对路了，于是他再次杀入，但是一等他入市，市场再度转向和他相左的方向。祸不单行，这一次他又开始怀疑自己的看法，又把头寸割掉了。终于，行情启动了。但是，由于他当初急于求成而接连犯了两次错误，这一回反而失去了入市的勇气。也有可能他已经在其他地方另下了赌注，已经难以再增加头寸了。总之，欲速则不达，等到这只股票行情真正启动的时候，他已经失去了机头寸了。总之，欲速则不达，等到这只股票行情真正启动的时候，他已经失去了机会。我这里想强调的是，如果你对某只或某些股票形成了明确的看法，千万不要迫不及待地一头扎进去。要从市场出发，耐心观察它或它们的行情演变，伺机而动。一定要找到基本的判断依据。此外，还有一个要点是：如果你头笔交易已经处于亏损状态，就绝不要继续跟进，否则你就是太执迷不悟了。绝不要企图摊低亏损的头寸。一定要把这个想法深深地刻在你的脑子里。下面给大家讲述一个真实的故事：股民E的炒股故事：介绍下E的背景吧。E是60年代末生人，80年代末大专毕业进入一家国有金融企业工作，直到现在，虽然原始学历不够高，那个时候读大专也不算差，经过自身的努力，E在单位已属于前辈和骨干之类的员工了，虽然没有担任领导岗位，但在专业方面比较精通，工资收入不菲，房子几套。E的操作风格是超短线，也是相信自己不相信书籍，从来都是自己研究。E在40岁之后，提拔无望的情况下，慢慢的淡出了工作，但由于业务精通，所以在单位的地位还是很高。每天9点30-11点30，下午1点-3点是完全的炒股时间，其余才是工作时间。每天看盘时间不得有任何人去打搅他。E的炒股历史也很久远，据说也是上世纪90年代入市的。他对自己极为自信，不相信任何人的意见，操作完全是自己判断（这点我还是很同意的，独立判断）。但独立判断应该是建立在正确的思路中才会有前途的，可惜的是E一直在错误的路上越走越远，他非常固执的认为，A股市场，没有投资，只有投机，所以天天在里面短线赌博，认为自己可以战胜市场，战胜趋势。据我了解，E应该也是没有形成系统的操作，随意性很强，到底E之前赚到钱没有，我的确不知，估计小钱应该赚了一点吧。E的弊端在2015年股灾后体现出来了。E是完全是自有资金，而E大肆在外面借钱炒股，不仅做了融资融券，还做了伞型信托的配资，另外还不知是否从哪些渠道借了钱。借了多少，无从而知。股灾1.0后，我看到E突然老了一头，头发白了不少，我猜想应该是爆仓了，很有可能本金损失殆尽都不够，还到欠外面的钱。股灾每天无量跌停，想平仓都不可能，等到可以平仓的时候，本金已不能覆盖负债，这种是最残酷的爆仓。一个决策，决定了谁在天上，谁在地狱。几十年的心血，毁于一旦。E卖了房子，用于还债，但的确不够还。现在E就靠工资，苦苦支撑着。我的感悟：E是我见到的炒股最惨的人之一。其实E是学习能力很强的人，既然在单位都能成为骨干，那学股只要坚持，也会逐渐有成果的。但E就是不想看经典类的投资书籍，而且一直被错误的言论所误导，更惨的是贪婪的心理导致他大量加杠杆，爆仓是确定的结局。十人炒股九人亏的典型原因到底是什么？中外股市中90%的投资者处于亏损状态，各有各的原因，典型的有以下几种：一、不及时止损。很多人不是不懂这个道理，就是心太软，下不了手。绝对要有停损点，因为你决不可能知道这只股票会跌多深。设置停损点或止损位，就等于为你买的股票装一个“保险（放心保）丝”。如果股价大跌连跌，你却只会烧坏(损失)一根“保险丝”(止损价)。我认为，一个人是否可以做一个证券投资者，其必备的基本素质不是头脑聪明、思维敏锐，而是要有止损的勇气。二、总想追求利润最大化。主要表现在以下三方面。1.本来通过基本面、技术面已经选了一只好股，走势也可以，只是涨得慢些或在作强势整理，便耐不住性子，通过听消息或看盘面，想抓只热门股先做一下短差，再拣回原来的股票。结果往往是左右挨耳光。这种慢车换快车的操作本身难度就很大，而且必然要冒两种风险：热门股被你发现时必定已有一定涨幅，随时会回落;基本面、技术面较好的股票在经过小幅上涨或强势整理后，随时会拉长阳，抛出容易踏空。而一旦短线失败，又不及时止损，后面的机会必然会错过。2.很多人都认识到高抛低吸、滚动操作可获比较大的利润，也决心这么做。可一年下来，却没滚动起来，原因就是抛出后没有耐心静等其回落，便经不住诱惑又想先去抓一下热点、做短差，结果同适得其反。3.一年到头总是满仓。股市呈现明显的波动周期，下跌周期中90%以上的股票没有获利机会。可很多股民就是不信这个邪，看着盘面上飘红的股票就手痒，总报者侥幸心理以为自己也可以买到逆势走强的股票打短差，天天满仓。本想提高资金利用率，可往往一买就套—不止损—深度套牢。毕竟能逆势走强的是少数，而且在下跌周期中经常是今天强明天就弱，很难操作。另外，常满仓会使人身心疲惫，失去敏锐的市场感觉，错过真正的良机。许多股民都是这样，钱在手里放不住三天，生怕踏空，究其心理就是想追求利润最大化。这种类型的股民，不论大户、散户，无不损失惨重。股市永远只有少数人赚钱,一赚二平七个亏是股市铁的规律!如果想要有赚钱的操作，请跟上我的步伐，股市就如同赌场，要想在巧取豪夺、弱肉强食的股市中生存，没有一套嬴利方法技巧和自我保护的纪律是不行的。了解市场，看清市场操作轨迹。一起步入财富之途！笔者公众平台：军马看市（LS80066）本文仅代表作者观点，不代表百度立场。系作者授权百家号发表，未经许可不得转载。谨言点金百家号最近更新：简介:珍惜才能拥有，感恩才能天长地久作者最新文章相关文章