宁波银行：存贷款规模增长较快
病童候诊痛苦躺地无人让，悲！
您还看国足比赛吗？
交警拔枪逼停酒驾该不该？
博客劲爆点
第一视频推荐
24小时排行榜
　　宁波银行今日至收盘涨6.78%，全日换手率为4.50%。宁波银行主要从事公司业务、个人业务和资金业务。其中，利息收入占主营收入的100%。公司是首家上市城市商业银行，公司被《银行家》杂志授予2007年度城市商业银行财务评价第一名和中国最佳城市商业银行称号；英国《银行家》杂志2006年“全球银行前1000强”排名第734位，2007年中国银行业百强21位。今日投资《在线分析师》显示：公司年综合每股盈利预测分别为1.10、1.32、1.56元；对应的动态市盈率为10、8、7倍；当前共有20位分析师跟踪，2位给予“强力买入”评级；11位给予“买入”评级；5位给予“买入”评级，2位给予“适度减持”评级，综合评级系数2.35。　　2011年第四季度实现营收21亿元，同比增长33%；实现净利润7亿元，同比增长58%左右；每股收益为0.24元，略超预期。群益证券认为，公司第四季度贷款规模增长较快是业绩超预期的主要原因。根据之前的预测，公司第四季度贷款和存款分别新增58.2亿元、57.78亿元，环比分别增长5.05%和3.38%；群益证券认为，公司息差保持3%左右的高位，而同业规模占比较前三季度进一步压缩。此外，四季度债市回暖带来的投资收益提升也有助于改善业绩表现。　　招商证券表示，公司2011年三季度末不良资产为7.77亿元，较年初回升0.74亿元，环比二季度小幅下降0.12亿元，预计四季度不良资产小幅回升。公司四季度约计提拨备5亿元，拨贷比约上升至1.80%，环比上升0.3个百分点；拨备覆盖率或达275%，环比上升50个百分点。截至2011年末，公司各项存款1767.37亿元，比年初增加309.09亿元，增幅21.20%；各项贷款1227.45亿元，比年初增加211.71亿元，增幅20.84%。在全面摊薄ROE为17.4%，较10年同期提高2.77个百分点。　　浙商证券表示，从2012年一季度数据上看，存款形势良好，保持乐观。总行所在的宁波地区存款增长较快，贡献了大约一半的存款增量。这主要是前期社区银行计划开始收效。该计划通过在市内部分高端社区密集的区域设置网点，即社区支行，实现对相对高端的居民客户的服务覆盖，并以产品与服务拉动负债业务。2012年一季度公司资产质量稳定，不良率小幅波动，未出现明显的恶化。公司管理层预计全年也不会有大的波动，甚至也不排除不良率下降的可能。　　招商证券预计公司2011年-2013年每股收益分别为1.1元、1.6元、1.9元，市盈率分别为8.9倍、6.4倍、5.5倍，维持公司“强烈推荐-A”评级。　　风险提示：宏观经济过快下滑带来的系统性风险。
相关报道：
【】【】【】【】【】【一键分享关注证券之星官方微博：
银行负债业务压力陡增存贷比成“众矢之的”
01:30:48 来源：
利率市场化下银行负债业务压力陡增存贷比成“众矢之的”
聂伟柱[ 事实上，除了存贷比之外，央行已经运用了差别存款准备金率辅以窗口指导，防治控制贷款投放总量和进度。与此同时，即将于明年实施的资本新规也提出了流动性覆盖率和净稳定融资比率来防范银行的流动性风险 ]利率市场化以及金融脱媒加速演进之下，银行的负债业务压力陡增。也正因如此，银行希望弱化存贷比监管效力的诉求变得日益强烈。根据中国银行业协会昨日发布的《中国银行家调查报告（2012）》，在受访银行家中，仅有20.7%的银行家认为应该保留存贷比，并作为主要监管指标。其余的银行家多数认为应对指标的约束效力、测算方式等做出修改，更有甚者，6.5%的银行家认为应废止此指标。“我们现在确实是处在一个关键的时候。这让我想起了当年美国的金融脱媒和利率市场化。”招行行长马蔚华昨日在发布会上称，1986年利率市场化完成后，从1986年到1990年，美国每年有两百多家银行倒闭。昨日，多位银行人士也均表示了对银行业未来经营的担忧，这种担忧主要来自三方面：利率市场化、金融脱媒以及资本新规的实施。而根据报告的调查，约有七成的受调查银行家预计，未来三年银行利润增速将低于20%。利率市场化良机不在当下？“银行业利润高增长的时代已经结束。”交通银行副行长寿梅生昨日在论坛上称，存贷款利率上下限全部放开以后，预计银行存贷利差至少有一百个基点的下降空间。事实上，更为重要的是，银行业经营管理模式将发生重大变化。在利率管制条件下，银行业盈利水平的差异主要取决于业务规模；在利率市场化的条件下，单纯依赖做大规模无法确保盈利的持续增长，不计成本的盲目扩张反而可能因定价水平落后形成被动局面。根据调查，对于未来取消存款利率上限的改革，有56.6%的银行家认为对银行业影响偏负面；未来取消贷款利率下限的改革，41.7%的银行家认为影响偏负面。而与大行相比，由于网点规模有限、存款来源较少以及稳定性较差等原因，中小银行在利率市场化过程中面临压力相对较大。“尽管从这几年的数据看，中小银行的发展速度更快一些，但是总体来说，利率市场化的背景下，大型银行对中小银行生存空间的挤占、挤压非常厉害。”上海银行行长金煜称，大银行有网络优势、资本优势、IT优势，好的客户对大银行的依赖度、集中度在增加。上述调查还显示，超过半数的银行家（52%）认为，推进利率市场化的最好时机是未来3~5年。而认为2012年是最好时机的银行家仅占2.8%；明后年是最佳时期的银行家占20.6%。这表明，银行家应对利率市场化，感到了一定压力，也希望获得一定的缓冲期。一位城商行高管称，利率市场化应该是一个逐步推进的进程，有限度地慢慢放开存款上限和贷款下限，不能一步到位地完成，否则不管是金融机构还是存款人都难以适应。其实在经历了这么多年的利率管制的环境以后，银行也需要一个循序渐进的过程，形成所需要的定价和利率管理能力。弱化存贷比2012年利率市场化实质性推进所带来的一个核心问题是，银行负债业务压力陡增。而在现阶段，银行的负债业务又绕不开存贷比监管指标。75%存贷比限制是《商业银行法》（1995年颁布）规定实施的，当时的政策偏好之一是通过存贷比等指标配合当时的双紧缩政策，进而抑制通胀。一直以来存贷比是一个期末的指标，但从近一两年开始，监管层在此基础之上，提出了日均存贷比的要求。一位银行业人士称，对我们压力尤其大的是日均存贷比指标，迫使银行不断调整信贷规模和节奏。“2012年存款增长缓慢这种情况下，存贷比成为制约贷款增长的制约因素。银行为了满足监管指标，大量进行倒账，也造成了经营成本的上升。”客观地说，在当时，存贷比指标的引入对控制银行过度放贷，调控货币供应量，保证商业银行流动性起到了作用。但在近一两年来，弱化存贷比监管指标的呼声不断高涨。根据调查，仅有20.7%的受访银行家认为应该保留存贷比，并作为主要的监管指标。有6.5%的银行家建议废止存贷比；11.9%的银行家认为可以予以保留，但应扩大存款测算范围；18.8%的认为可以保留，但应对指标值予以修改；41.9%则认为应该予以保留，但作为监测指标而非硬性约束指标。“存贷比指标并不太科学，是一种比较僵化的管理办法。”一位股份行高管认为，存贷比指标在一定程度上限制了银行经营模式的创新和改革。因为目前银行负债资金来源已经相对多样化，只要资金稳定，期限配置适合，都可以作为银行流动性管理的工具，而非仅仅局限于通过存款量来降低银行信贷的流动性风险。事实上，除了存贷比之外，央行已经运用了差别存款准备金率辅以窗口指导，防治控制贷款投放总量和进度。与此同时，即将于明年实施的资本新规也提出了流动性覆盖率和净稳定融资比率来防范银行的流动性风险。考虑到存贷比指标短时期内难以取消，也有多位银行人士提出弱化监管的建议。这些建议主要有三：其一，在监管指标的计算方式上，将银行同业存款纳入存贷比分母的计算范畴。其二，进行弹性掌握，比如允许在75%的上下3~5个百分点浮动。其三，允许在年中突破75%限制，年内给予压回即可。getty图
据新华社报道，中国经济年会今日于北京国际饭店会议中心举行，本次……
新闻直通车
01020304050607080910
证券之星十大名博，全天候大盘、指导股市操作。……
郑重声明：以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息，证券之星对其观点、判断保持中立，不保证该内容（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议，据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。
欢迎访问证券之星！请与我们联系 版权所有：Copyright & 1996-年【《银行家》杂志】存款去哪了：股份制银行面临的问题和应对策略-普益标准
全国统一咨询热线：
您的当前位置：
行业研究报道
【《银行家》杂志】存款去哪了：股份制银行面临的问题和应对策略
来源：《银行家》杂志&&发布时间：
　　进入2017年，监管部门加强了对理财和同业业务的监管，导致部分银行负债来源大幅降低，以存款为最主要构成的M2同比增速在三季度时一度下降到9%以下的历史最低，从侧面反映出形势的严峻。在非息收入短期内难以实现快速增长的背景下，如何保证低成本的存款资金稳定增长，进而支撑银行利润稳步提升，成为多数商业银行普遍面临的经营难题，而传统上处于“死亡之谷”中的股份制商业银行面临的困境尤甚。　　存款去哪了？　　近年来，受利率市场化、金融脱媒、互联网金融产品等对银行传统的存款来源分流的影响，商业银行存款规模增长略显乏力。从国内上市银行三季度财报来看，截至2017年三季度末，8家A股上市股份制银行平均存款增速年化比率仅为2%，远低于2016年末7.8%的全年平均增速。除华夏银行以外，其余7家的存款总额均较半年报环比出现下滑。其中有三家银行，三季度末的存款总额甚至低于2016年年报所展示的数据，意味着2017年以来存款为负增长(见表1)。与此形成鲜明对比的是，工农中建四大国有商业银行及邮储银行三季度末实现年化10.67%的平均存款增速，距离2016年全年11.8%的增速相去不远。而六家A股上市的大型城商行三季度末年化12.57%的平均存款增速看似不低，却也远低于2016年全年21.39%的水平。　　存款增速下降的原因分析　　那么是什么原因导致2017年银行存款总体增长放缓，并导致了股份制银行存款增速的大幅放缓呢？有认为是互联网金融快速发展加速金融脱媒的，有认为是严监管导致同业活动下降影响存款创造的，还有认为是民众理财观念加强从而分流了银行存款。笔者认为，上述几种说法都有一定的道理，如果结合当前的宏观政策框架来看，逻辑上是能够统一的。　　自2016年四季度人民银行推行金融去杠杆政策以来，虽然基准存贷款利率一直没有变化(一年期定存基准利率仅1.5%)，但是金融市场利率自年初以来，节节上升，处于加息通道中。银行间7天期质押式回购加权利率(R007)从2016年三季度到2017年三季度的利率中枢节节上行，从2.49%直升至3.45%，一个月期加权利率则早早升到了4.2%以上。再加上二季度开始的金融强监管的影响，金融市场流动性波动加大，货币基金和理财产品的收益率跟着水涨船高，拉大了与存款市场收益率的差距。由于近年来互联网金融渠道的普及，这就吸引了有一定互联网操作常识的中青年人群，在财富管理理念的引领下，主动将存款转入货币基金和银行理财中，从而加大了2017年以来金融脱媒的力度。从2017年三季度货币基金报告来看，其总规模达6.57万亿元，单季暴增1.25万亿元，创历史新高，较2016年年底增长近50%。根据普益标准的统计，2017年三季度银行理财存续规模较2016年同期亦多出1.35万亿元。再结合从二季度开始为防止资金空转而实施的强监管措施，同业负债和同业资产的创造能力显著受限，同业业务收缩，自2010年以来首次出现同比下降的情况。在此背景下，一边是货币基金规模大幅上升，一边是其创造非银存款的能力在下降，对应的就是银行客户存款和总负债规模增速双双放缓，这也与M2(广义货币，主要衡量银行存款和现金)增速降至9%以下的历史低位相呼应。　　股份制银行受宏观环境变化的影响最大　　在这个大环境下，具有稳定存款来源、同业业务依存度较低的商业银行的竞争优势开始得到充分体现。以四大行和邮储银行为例，由于其网点覆盖面广(大量三、四线城市和乡镇)，方便了大量理财观念不强、缺乏互联网知识的中老年客户的储蓄操作，金融市场和传统储蓄市场利差拉大所导致的金融脱媒对其客户的影响有限，所以其核心客户存款能够保持相对稳定的增速。在同业市场方面，大行的资金主要来源于央行，资金的量价较为稳定，受市场波动较小，同业负债的成本上升有限。　　以区域性发展为主的城商行，传统上会受到地方政府的大力支持，而且深耕地域发展的策略使它们的分支机构能像四大行一样广泛布局在所在区域的城乡领域，其核心客户对利差的敏感度相对不高，存款来源亦较为稳定。　　反观股份制银行，因为分支机构多分布在一、二线城市和部分三线城市，客户理财意识较强，因而核心存款脱媒现象较为普遍，所受到的影响最大。而且，传统上同业市场是由股份制银行主导推进的，各行的表现均十分活跃，对同业业务的依存度较高(在万亿的同业存单存量结构中，股份行占比近50%)，于是，在同业业务收缩的背景下，其负债增速放缓、负债成本上升也就成了必然。　　存款放缓对银行经营业绩的影响　　存款作为商业银行稳定性高、成本低的资金来源，其增速的乏力使得商业银行的净息差和净利差增长承压。从2017年半年报看(季报不公布这两项数据)，受益于稳定的存款来源，四大行和邮储银行的指标变化很小，而股份制上市银行的净息差和净利差则普遍较2016年末显著下滑(见表2)。　　净息差和净利差增长承压，一方面是“营改增”的影响仍在延续，利息收入确认时价税分离对净息差产生了扰动，但更重要的一点则是核心存款下降和同业负债成本上升所导致的计息负债平均成本率整体处于上行状态。截至2017年6月末，8家股份制银行的计息负债平均成本率较2016年均有显著提升(见表3)，其中民生银行和兴业银行上涨超过30bp。　　受此影响，截至2017年三季度，8家A股上市股份制银行三季度净利润同比平均增速仅为3.75%，较2016年下降了0.62个百分点；六家A股上市的大型城商行净利润同比平均增速为10.65%，较2016年下降了1.57个百分点。而四大行和邮储银行由于计息负债平均成本下降、资产收益率上升和不良率下降，净利润同比平均增速达到6.96%，较2016年大幅提高4.1个百分点，成为最大的赢家。　　值得注意的是，在股份制上市银行中，也有几个顺势调整负债策略、阶段性业绩突出的案例，如净利润增速远超同业的招商银行、核心存款增速逆势上涨的兴业银行以及在H股上市、个人存款半年增长近60%的浙商银行。　　三家表现突出的股份制银行案例分析　　招商银行：坚持零售为体，用客户黏性稳负债　　招商银行注重“轻”负债经营，强化零售业务发展。截至2017年9月末，客户存款总额为39742.19亿元，比上年末增长4.5%。其中活期存款占比为61.04%(其中，零售活期存款占比39.51%)。　　在净息差和净利差明显收窄的趋势下，招商银行的净息差和净利差始终维持在2以上的水平(见表2)，位居商业银行前列。究其原因是招商银行长期重视零售业务的发展，零售业务与互联网结合的场景较多，客户黏性好，同时又注重大力发展私人银行业务，其个人活期存款占总存款的比例近年来不断上升，于2017年6月末达到了25%，遥遥领先同业。　　在同业负债方面，招商银行顺应监管趋势，大幅降低了同业负债规模。截至2017年三季度末，同业负债占比较2016年末下降3个百分点左右。　　零售存款维稳负债端，同业规模缩减，加之其在金融市场加息背景下对贷款和同业资产的定价能力，使得招商银行成为上述13家大中型银行中唯一一家实现净利润两位数增长的银行，同比增速达12.78%(2016年是7.6%)。　　兴业银行：提高存款利率，扩张核心存款　　2017年以来，兴业银行主动调整负债结构，一方面积极扩张核心存款，另一方面大幅减少同业负债规模。截至2017年三季度末，存款占计息负债的比例由2016年底的47.9%上升至2017年三季度的50.24%。　　存款方面，截至2017年9月末，兴业银行客户存款余额为29485.56 亿元，较期初增长9.42%，为上文提及的13家大中型银行最高，比2016年全年的增速还高(8.49%)。究其原因，在定价方面，存款利率提高或是支撑其存款增长的重要原因。相较于其他行存款平均成本率下降的状况，兴业银行的存款平均成本率逆势上行(见表4)。2017年上半年，其存款平均成本率为1.82%，高于2016年全年的1.7%。其中公司存款平均利率为1.86%，较2016年全年提高14个bp；个人存款利率微降1个bp。　　在具体业务布局方面，对于零售业务负债，兴业银行积极抓结算业务，加强定期存款营销。截至2017年6月末，个人存款余额4318.62亿元，较期初增加772.99亿元。对于对公客户业务，兴业银行持续做好大型客户的关系营销，显著提高了对公业务的存款利率，截至2017年6月末，大型客户存款余额17560.26亿元，较期初新增1363.58亿元。　　从同业负债层面看，兴业银行一度被称为“同业之王”，但是2017年以来，该行大规模压缩了同业负债规模。截至2017年三季度末，兴业银行同业负债占比较2016年末下降了4个百分点。　　浙商银行：发力个人存款，着力维稳负债端　　浙商银行不断完善存款利率差别定价机制，注重负债稳定性，存款增势积极向好。截至2017年6月，客户存款余额8030.68亿元，比期初增长9.08%。稳存款、减负债的措施使得浙商银行2017年上半年的计息负债平均成本率较2016年全年仅仅上升了8个bp，在股份制银行中仅次于招商银行的6个bp。　　相较于兴业银行提高对公客户的存款利率，浙商银行在存款保卫战中更加凸显个人存款的营销力度。该行面向资金结算量较大的个体经营户和小微企业主推出了大额存单、“增利加”、“优利加”等特色存款产品，带动个人存款较快增长。截至2017年6月末，其个人存款增加199.82亿元，大幅增长59.56%。而其个人存款平均利率为2.14%，较2016年全年提升17个bp，为股份制银行(有数据公布的)中最高，且远高于四大行平均约1.56%水平，这在存款利率普降的背景下显得尤为突出。　　存款流失、成本上升：股份制银行应对策略　　综上所述，相比于“银行存款去哪了”的疑问，我们更应该关注整个银行业接下来的发展路径。随着对同业业务监管的不断升级，越来越多的银行正效仿兴业和招商，主动降低同业负债，减少对同业业务的依存。我们判断，去杠杆和严监管至少在2018年仍将是金融业发展的宏观主基调，而缺乏稳定存款来源的股份制银行应重拾“存款立行”的发展理念，长期应加大对零售业务发展的投入，用广泛的业务场景提高客户黏度，提升客户存款占比，降低核心负债成本；短期则应发力核心存款，“存款竞争”现象或将再现。　　长期策略：深耕零售，布局场景金融　　零售业务的发展通常有着投入多、时间长、见效慢的特点，所以，除了大行以外，股份制银行中只有招商银行一家真正做到了长期坚持“零售为体”的发展战略。在当前互联网技术高速发展的时代，一味地学习国有大行传统上广布网点获客的方式已不可取，前几年一度被疯狂追捧的社区银行模式的失败就是一个典型的例子。相较而言，招商银行的零售发展模式有更多可借鉴之处。　　招商银行近期发布的APP6.0，以金融科技为支撑，以“网点+App+场景”为模式，再次引领业界。这也是为什么招行能以远超行业水平的存款活期率(主要是25%的个人活期率遥遥领先同业)稳定负债成本，同时还能以行业最高水平的个人贷款利率定价的原因，客户黏度决定了负债端和资产端的定价能力。　　对股份行而言，首先要以客户为中心，加大对零售业务的投入，丰富零售业务的借贷产品，提供有市场竞争力的定价服务，并合理布局网点(现阶段网点仍是获客的重要渠道)。同时，不断拓展和完善线上电子银行(手机银行、网上银行)的功能和服务，深化银行产品线上线下一体化的发展。　　其次，应结合金融科技，加强与电商、互联网科技企业的合作，以生活场景嫁接金融服务的模式，打通场景金融的供给端和客户需求端。在各类社交、生活消费场景中，接入相应的支付、借贷、财富等金融服务，提升用户体验，增强客户黏性，提升负债和资产端的定价软实力。　　短期策略：主动作为，发展核心存款　　虽然说兴业银行和浙商银行近期对负债结构的调整，有其同业负债占比过高(同业+存单占比超三分之一)而不得不进行主动调整的因素，但对于中小型银行而言，若想短期提高核心存款增速，降低负债成本，兴业银行和浙商银行的存款增长策略是值得借鉴的。　　兴业是对公、零售存款一起抓。前者是通过差别化定价的方式来提高对公存款竞争力，其上半年对公存款增速超过10%(较年初)；后者是通过加强结算业务和定期开展存款营销的方式进行，其上半年零售存款一度增长22.1%(与年初比)。受此带动，兴业银行上半年存款增速(与年初比，三季度有所下滑)高达11.6%。浙商银行则是在保持对公存款稳定增速的基础上，发力零售存款，推出多样化的存款产品，其2017年新增存款中有三分之一是零售存款贡献，零售存款增速高达60%。考虑到兴业银行同业负债占比下降了4%，而浙商银行业也在有意识地削减同业负债，这相当于是用核心存款置换了同业负债。就目前而言，新增核心存款受基准利率影响，其成本一般不会高于同业负债，而稳定性和久期远高于同业负债，所以这无疑是一种合理的策略。　　对其他股份行而言，短期可发力零售端，根据本行实际，因地制宜地采取存款利率差别化定价机制。与此同时，应顺应趋势，逐渐减少以市场化利率为定价标准的同业负债，以核心存款置换同业负债，减少对同业业务的依存。　　(作者单位：恒丰银行研究院宏观经济研究中心)超七成银行家认为增加存款是银行业最大压力
[摘要]随着银行业面临的冲击和挑战日益明显，超过七成的银行家认为增加存款是银行业面临的最大压力，银行负债业务压力的上升...中国银行业协会和普华永道16日发布《中国银行家调查报告(2014)》。《报告》指出，近半银行家认为互联网金融对传统银行造成较大冲击，尤其是负债业务；超过七成的银行家认为增加存款是银行业面临的最大压力。当前中国经济进入经济发展新常态。从中国银行业的角度看，一方面，在全球经济复苏乏力、国内经济增速放缓的情况下，银行业难以独善其身；另一方面，银行业自身也面临着金融脱媒、利率市场化和市场准入放松等诸多挑战。随着银行业面临的冲击和挑战日益明显，超过七成的银行家认为增加存款是银行业面临的最大压力，银行负债业务压力的上升在未来一段时间内将成为常态。相比之下，选择控制不良资产的银行家有55.9%，选择维持净息差水平的银行家仅有37.6%，选择增加中间业务收入的银行家有34.3%。这表明在利率市场化和金融脱媒的双重冲击下，商业银行负债业务压力不断加剧。特别是进入2014年以来，银行业存款持续分流，负债压力进一步凸显。
正文已结束，您可以按alt+4进行评论
相关阅读：
相关搜索：
进入冬运模式
看过本文的人还看了
大秦网官方微信，更懂城市更懂你
陕西地界最全娱乐消息全知道
打造陕西最有影响力的美食平台
读完这篇文章后，您心情如何？
[责任编辑：anniezhao]
热门搜索：
target="_blank"<a
target="_blank"
target="_blank"<a
target="_blank"
Copyright & 1998 - 2017 Tencent. All Rights Reserved116被浏览12055分享邀请回答6添加评论分享收藏感谢收起12添加评论分享收藏感谢收起