康得新:2015年年度报告_康得新(002450)_公告正文
康得新:2015年年度报告
公告日期：
江苏康得新复合材料股份有限公司
2015年年度报告
2016年04月
第一节 重要提示、目录和释义
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人钟玉、主管会计工作负责人王瑜及会计机构负责人(会计主管人员)王瑜声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
年度报告中所涉及未来的经营计划和经营目标，并不代表公司的盈利预测，也不构成公司对投资者的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，存在不确定性，请投资者注意投资风险。
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以未来实施利润分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.9元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增10股。
第一节重要提示、目录和释义......6
第二节公司简介和主要财务指标......10
第三节公司业务概要......18
第四节管理层讨论与分析......32
第五节重要事项......50
第六节股份变动及股东情况......57
第七节优先股相关情况......57
第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况......58
第九节公司治理......64
第十节财务报告......70
第十一节备查文件目录......170
康得新、本公司、公司
江苏康得新复合材料股份有限公司
康得集团、控股股东
康得投资集团有限公司
董事或董事会
本公司董事或董事会
监事或监事会
本公司监事或监事会
实际控制人
张家港保税区康得菲尔实业有限公司
泗水康得新
山东泗水康得新复合材料有限公司
康得新美国
康得新美国有限公司
杭州康得新
杭州康得新机械有限公司
康得新商贸
康得新（北京）商贸有限公司
张家港光电
张家港康得新光电材料有限公司
南通康得新
南通康得新精密模具有限公司
台湾康得新
台湾康得新复合材料股份有限公司
康得新功能
北京康得新功能材料有限公司
广东康得新窗膜
广东康得新窗膜有限公司
广东康得新创意设计有限公司
康得新光学膜材料（上海）有限公司
智得国际企业有限公司
北京康得新三维科技有限责任公司
康得新文化
上海康得新文化传播有限公司
中国证监会
中国证券监督管理委员会
深圳证券交易所
瑞华、审计机构、会计师事务所指
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
《公司章程》
《江苏康得新复合材料股份有限公司公司章程》
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
《中华人民共和国证券法》
将薄膜基材与热熔胶层复合在一起形成的能够与所需贴合物质（如印刷品）进行
热复合的产品
薄膜、基材
原材料经双向拉伸后形成的薄膜，对外销售。作为预涂膜的原材料时称为基材
使高聚物中的高分子链沿外作用力方向进行取向排列，从而达到改善高聚物结构
和力学性能的一种过程
指将一种薄膜与另一种薄膜复合在一起制造多层薄膜的过程
在薄膜表面进行特定加工，实现特殊光学功能的薄膜材料
IndiumTinOxide薄膜（掺锡氧化铟薄膜），又称ITO导电膜，具有透明导电功能，
多用于触控显示屏
通过特殊光学结构实现三维立体显示的薄膜
一种多层的功能化的聚酯复合薄膜材料，贴在家电、家居表面上用于提高性能和
强度，使其具有防水、防裂、防紫外线、美化外观的效果。
又叫汽车膜、建筑膜、安全膜等，厚度从0.0125mm到0.5毫米厚pc防暴膜，它
是一种多层的功能化的聚酯复合薄膜材料，贴在玻璃表面上用于改善玻璃的性能
和强度，使其具有保温、隔热、节能、防爆、防紫外线、美化外观、遮避私密、
安全及安全防护等功能，主要用于汽车玻璃和建筑物门窗、隔断、顶棚等。
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票上市证券交易所
深圳证券交易所
公司的中文名称
江苏康得新复合材料股份有限公司
公司的中文简称
公司的外文名称（如有）
JiangsuKangdeXinCompositeMaterialCo.,Ltd.
公司的外文名称缩写（如有）KDX
公司的法定代表人
江苏环保新材料产业园晨港路北侧、港华路西侧
注册地址的邮政编码
江苏环保新材料产业园晨港路北侧、港华路西侧
办公地址的邮政编码
二、联系人和联系方式
董事会秘书
证券事务代表
北京市昌平区振兴路26号
北京市昌平区振兴路26号
三、信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体的名称
中国证券报、证券日报、证券时报、上海证券报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址
.cn/（巨潮资讯网）
公司年度报告备置地点
公司董事会办公室
四、注册变更情况
组织机构代码
91495G（统一社会信用代码）
公司上市以来主营业务的变化情况（如有）
历次控股股东的变更情况（如有）
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址
北京市海淀区西四环中路16号院2号楼四层
签字会计师姓名
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√适用□不适用
保荐机构名称
保荐机构办公地址
保荐代表人姓名
持续督导期间
北京市西城区金融大街33号
2015年12月――2016年12
恒泰长财证券有限责任公司
靳磊、罗道玉
通泰大厦C座5层
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□适用√不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
营业收入（元）
7,459,376,626.12 5,208,091,770.62
5,208,091,770.62
43.23% 3,192,701,967.08 3,192,701,967.08
归属于上市公司股东的净利润
1,409,457,254.60 1,002,781,183.88
1,002,781,183.88
658,620,360.00
658,620,360.00
归属于上市公司股东的扣除非
1,399,511,729.27
990,440,331.77
990,440,331.77
650,323,814.16
650,323,814.16
经常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
906,538,876.46
429,685,348.40
429,685,348.40
225,523,563.00
225,523,563.00
基本每股收益（元/股）
稀释每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率
上年末增 2013年末
总资产（元）
18,368,004,106.15 10,876,503,651.,651.97
68.88% 7,962,752,692.78 7,962,752,692.78
归属于上市公司股东的净资产
9,178,725,294.44
4,794,291,697.83 4,794,291,697.83
91.45% 3,766,466,374.07 3,766,466,374.07
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用√不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用√不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
1,500,354,327.09
1,800,771,799.87
1,913,790,940.65
2,244,459,558.51
归属于上市公司股东的净利润
293,088,866.84
366,036,170.53
367,836,980.17
382,495,237.06
归属于上市公司股东的扣除非经
292,391,818.35
363,277,506.84
365,384,712.57
378,457,691.51
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额
139,161,454.44
215,010,733.37
34,514,175.99
517,852,512.66
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
九、非经常性损益项目及金额
√适用□不适用
2015年金额
2014年金额
2013年金额
非流动资产处置损益（包括已计提资产减
-97,280.54
-2,699,692.81
-33,325.85
值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享
11,039,267.69
14,463,633.68
10,010,726.15
受的政府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
-377,011.68
1,116,174.80
-80,478.82
其他符合非经常性损益定义的损益项目
减：所得税影响额
839,621.79
636,748.81
1,596,254.51
少数股东权益影响额（税后）
-185,672.78
-97,485.25
9,945,525.33
12,340,852.11
8,296,545.84
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号――非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号――非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因
□适用√不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号――非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内从事的主要业务
康得新的发展愿景是打造基于先进高分子材料的世界级生态平台企业。目前，康得新已经成为拥有六大生产基地，下辖23个子公司、9个事业部，分支机构遍布8个国家、产品出口全球80多个国家和地区的国际化产业集团，既是全球预涂膜的领导企业，也是世界光学膜的领军企业。
近年来，公司以“颠覆”+“生态”为理念，塑造“新材料+全产业+大生态”发展格局，打破国外技术垄断，从自主研发创新，到资源收购整合，通过模块化系统解决方案进行产业延伸，实现从基础新材料技术到大产业大生态的系统平台延伸和布局。
公司具有先进高分子材料、智能新兴显示、互联网智能应用、新能源汽车四大产业板块。第一，先进高分子材料板块为公司的核心产业基础，既是全球预涂膜行业的领导者，又是世界光学膜行业的主流供应商，同时公司在碳材料（包括石墨烯和碳纤维）、以及柔性材料领域也具有世界领先地位。第二，公司通过模块化系统解决方案的产业延伸，打造了智能新兴显示板块，包括裸眼3D，大屏触控，AR/VR，全息显示，以及柔性显示等一系列新兴显示技术均已领先全球。第三，通过新兴显示技术在场景互联时代下的进一步产业延伸，公司在娱乐、宾馆、社区、教育、医疗等领域全面推进，正在打造多家互联网运营服务公司，建立互联网智能应用板块。第四，公司通过与控股股东合作，基于碳纤维材料的延伸，打造新能源汽车产业板块，形成了碳纤维产业的全生态链。
公司逐步从重资产走向轻资产，从B2B走向B2C，从传统的材料制造商走向运营服务商。目前，康得新已经成为一个以全产业链集群为基础，以先进高分子材料技术为核心的产业平台；一个布局全球八个国家、致力于走在世界前沿的研发平台；一个通过模块化系统解决方案、持续发展新项目的孵化平台；一个通过投资并购进行资源整合的投资平台。
公司管理层将为打造一个基于先进高分子材料的世界级生态平台而做出不懈的努力。
先进高分子材料板块
先进高分子材料板块包括：预涂材料、光电材料、碳材料（石墨烯和碳纤维）、以及柔性材料。
一、预涂材料
1、行业现状及趋势
近些年来中国印刷行业进入持续增长，2015年国内印刷业市场规模超过6000亿元人民币，且每年保持平均超过20%的增长幅度。而随着国家环保要求的不断提高，以及绿色印刷的推广，环保型预涂材料有很大的发展空间，预涂技术替代传统即涂技术正呈现加速趋势。同时包括装饰、食品、电子行业的包装等领域也有巨大的预涂膜应用空间。
2、行业地位
公司为全球预涂膜行业领导者、国际知名品牌。
3、产品及产能
目前公司有五大系列80余种产品，包括BOPP基材、PET基材、预涂膜、特种膜、Nylon、3D图像、覆膜及3D图像设备等系列产品，年产能达4.4万吨。广泛用于印刷包装行业，销往全球86个国家和地区。
4、核心竞争力
（1）强大的营销服务能力：国际市场上，在北美、欧洲、台湾设有3大营销服务分公司及办事处，1个分切配送中心（北美），60多个独家代理服务机构；国内市场上，拥有5大区域营销服务中心，6个体验演示中心，华南、西南2个分切配送中心及40多个独家代理服务机构。
（2）全球领先的技术研发能力：100余名海内外专家、博士及硕士组成研发团队；国际一流的科研实
验室和产品验证中心，由美国行业独立实验室提供海外技术支持；数百项各类技术专利，并通过多项国际检测认证。拥有预涂膜6大核心技术和全部自有知识产权。
5、经营情况
（1）在报告期内，公司积极适应市场需求开发具有高技术含量、高端应用领域、高附加价值的新产品，包括数码印刷膜、数码卡证膜、抗划伤膜、增强包装膜、彩云预涂膜、金属预涂膜、柔面预涂膜、增粘膜、抗划伤膜等，扩展中高端客户，促进企业经营稳步发展。
（2）公司携3D图像技术及3D婚纱摄影整体解决方案，通过与中国人像摄影学会及200余家婚纱影楼的合作，推动高清3D图像在定制婚纱等民用图像领域的普及和应用。
（3）公司与国内30余家广告行业主流媒体达成合作，推广3D广告的应用，同时美国十大广告商之一的MediaMonkey公司与公司签署了3D图像产品的战略合作协议，在美国等市场进行产品应用推广。
二、光电材料
康得新作为全球规模最大、唯一全产业链、全系列的光学膜领军企业、国际主流供应商，可年产2.4亿平米光学膜，设有挤出、涂布、成型、模具、溅射、树脂、窗膜、大屏触控、柔性材料等多个事业部的全产业链平台，并通过突破传统的差异化开发及前沿材料开发，已成功从进口替代走向光学膜新材料的前沿开发。
1、显示类材料
（1）行业情况：随着国内新增六条8.5代生产线的投产，中国将跃居成为世界最大的显示产品消费国与制造国，LCD液晶屏产能将升为世界第二，80%的光学膜膜组在中国生产，显示类光学膜需求从12亿平米增长至15亿平米。同时，随着显示行业的高速发展，对新产品的要求日新月异，更薄、分辨率更高、曲面等发展趋势于光学膜的创新带来更高要求。此外，近年来光学膜中高端产品价格稳定、中低端产品的价格下降趋势放缓，总体价格已趋于稳定。因此，虽然在中国经济下行的环境中，中国消费电子总体需求呈现小幅度下滑，但对公司来说，显示类光学膜产品仍然有巨大的市场空间。
（2）行业地位：全球光学膜主流供应商
（3）产品：扩散膜、扩散板、结构扩散板、增亮膜、复合增亮膜、微结构扩散膜、线性菲涅尔膜、防窥膜、光学级PET基膜、低粘保护膜、高粘保护膜、ITO膜、ITOHC与IM、超低阻值透明导电膜、IML膜、结构扩散板等多种产品，并可应用于从手机到电视机、广告机的全尺寸产品系列。
（4）核心竞争力：全球规模最大、唯一全产业链、全系列的领军企业。
（5）经营模式：通过代理商、裁切厂和直销，形成200余家客户
（6）经营情况：
A在报告期内，公司的光学膜一期项目实现产能释放，并完成了产品从中低端走向中高端的发展，并
在部分高端技术领域走在全球的领先地位。
B公司进一步加强市场开拓，已与国内外一、二线200余家客户实现全面量产供货，其中重点客户包
括三星、LG、冠捷、群创、友达、TCL、康佳、创维、海信、京东方、长虹、联想、华为等，部分重点客户的供货量超过其采购总量的50%，产品质量达到国际一流水平。
C同时公司持续加大研发力度，以及中高端产品的投放，在公司满产的基础上通过高附加值产品结构
调整持续提升公司的盈利能力。
2、装饰类材料
（1）行业情况及发展趋势：装饰膜行业用膜替代油漆是重要发展趋势，预计装饰膜相关市场规模800亿左右，包括白色家电、建材、TV、3C、汽车等，前期该领域由日韩公司垄断。
（2）经营情况：
报告期内，公司紧紧抓住装饰膜产业年需求10亿平米的进口替代的机遇，加速新产品的研发和市场开发，一方面积极推进与韩国联合钢铁、印度乌塔姆钢铁等公司的国际合作，另一方面努力拓展国内市场，通过参加金属包装行业新产品发布会、第20届国际厨卫设施展等多个行业展会，使公司装饰膜产品与高端家电、厨具、建材、装饰领域的多家国内客户达成合作，为公司业绩的持续增长提供有力的支持。
3、窗膜/隔热材料
(1)行业现状及趋势：2015年中国汽车总保有量为1.6亿辆，新车产销规模为2500万辆；2023年汽车
总保有量预计为3.5亿辆，新车产销规模为3800万辆。2015年汽车后市场规模过万亿人民币，
后市场增速预计>30%。
窗膜行业状况：2015年中国市场窗膜需求1亿平米，占全球总需求的37%，主要依靠进口解决，同比2014年增长10%。按照新车产销规模，窗膜行业依旧可以在增量市场保持年均10%的增长率，而随着存量市场的井喷期来临，如二手车换膜、过保车换膜等，汽车后市场窗膜行业前景无量。在KDX进入市场之前，窗膜行业受国外品牌垄断，没有有竞争力的国内品牌出现。
(2)行业地位：国际窗膜协会会员、亚洲最大的窗膜制造商、中国主流窗膜品牌
(3)产品：拥有原色膜、染色膜、磁控溅射薄膜、混合金属膜、纳米陶瓷膜、多层溅射膜、安全溅射膜、装饰膜等10大系列250余种产品。
(4)竞争优势：全产业链的成本优势、商业生态的协同优势、技术创新提升利润空间、行业最优秀的团队建设。
(5)经营情况：
A在报告期内，KDX窗膜打破国外品牌的垄断，销售增长超过60%，国内市场份额超过13%，成为中国
的主流窗膜品牌。
B公司积极扩大窗膜销售网络的建设，在全国范围内通过授权+合作施工的方式布局了超过3800个贴
膜服务店。
C客户情况：成功与千余家4S集团达成合作，实现百强4S集团中超过60%使用公司产品；同时，与22
家汽车品牌厂商展开合作，推动KDX窗膜成为国内汽车的出厂标配。
D公司是亚洲第一家跻身于世界窗膜协会（IWFA）的会员，2015年通过专为车厂定制的质量认证体系
TS16949的认证，也是IWFA七大生产商会员中第一个取得认证的企业。
公司成功进驻天猫开设KDX窗膜旗舰店，开拓O2O直销，通过打通线上线下服务，一举成为线上窗膜类销售第一。
4、其他材料
涂布材料，包括硬化膜、保护膜、特种胶带等，可广泛应用于医疗领域、电子领域、能源领域、建筑领域、民生领域、印刷领域等；以及溅射材料等。
三、碳材料（石墨烯和碳纤维）
在报告期内，公司与具有国际一流水平的英国剑桥大学结成合作伙伴，持续进行石墨烯高端应用的研发和产业化进程推进，并取得重大突破，现已具备国际领先的技术水平。
四、柔性材料
1、行业现状及趋势：柔性材料作为全球材料领域的前沿科技，涉及柔性显示、柔性电子，柔性光伏和柔性照明等多个领域。根据IDTechEx预期：到2020年，柔性相关市场规模将突破500亿美元大关，其中显示、照明、柔性光伏、传感、电子线路等将是最主要的应用市场，也是公司柔性板块重点发展的方向。
2、公司核心优势在于先进高分子材料领域的累积经验、精密加工工艺及进口先进设备、现有客户资源及强大的配套服务。
3、公司通过优秀团队的多年自主研发，以及国际先进技术的资源整合，包括与斯坦福、麻省理工学院等北美前沿科技机构以及英国CPI（工艺创新中心）等合作伙伴的共同研发，加速柔性材料的应用研究和产业化进程研究，推动柔性科技革命。
4、报告期内，公司完成定向增发的资金募集，加速推进柔性材料的产业化建设。
5、公司在柔性电子、柔性照明、柔性光伏、柔性显示等领域，加速推进国内外一线客户的市场合作以及产品开发。
智能新兴显示板块
公司在先进高分子材料的基础上成功地通过模块化、系统化解决方案的产业化延伸，打造了新兴显示
技术产业板块，包括裸眼3D、大屏触控、VR/AR、光场全息、柔性显示等。
A行业背景：商务部研究院日前发布《2015年消费市场发展报告》认为2015年，我国信息消费规模将
超过3.2万亿元，较2014年增长20%以上。据IHS预测，2018年全球液晶电视机、手机、平板电脑、笔记本电脑的销量将分别达到11亿台、19亿部、2.6亿台和1.5亿台，按上述销量的50%被智能高清裸眼3D终端替代计，会形成每年5.5亿片电视机用、9.5亿片手机用、1.3亿片平板电脑用用、0.75亿片笔记本电脑用，合计达17.05亿片的全球裸眼3D模组需求。
B行业地位：康得新是全球唯一整套3D技术专利持有者，是全球唯一3D全产业链制造商、全系列裸眼
3D终端产品提供商，更是全球首个互联网+3D产业生态链缔造者。
C裸眼3D全系列显示终端产品包括：手机、平板电脑、笔记本电脑、显示器、电视机、广告机等，具有全视点、2D/3D可切换、多格式片源输入、全视点图像处理、深度可调等特性。
D核心竞争力：在裸眼3D领域，公司经过五年的专注研发和整合先发优势，携手飞利浦加强专利技术
合作共享，形成800余项专利技术，收购Dimenco建设3D欧洲研发平台，进一步加强产业化，拓展全球市场。
公司已经拥有光学设计、超精密模具加工、膜成型技术、材料开发、通用柱镜式技术、转向柱镜式技术、3D对位全贴合技术、3D评价量测体系、图像交织软件、人眼追踪软件、左右眼多视点软件等多项工艺技术，具备独特技术实力与核心优势。
E经营情况：
在报告期内，公司在裸眼3D领域的重要事项包括：（1）于日在中国上海举行了“共同引领全球视觉革命，携手创造人类美好生活”康得新智能高清裸眼3D全系列解决方案全球首发仪式。（2）于日在中国北京举办了“携手引领，未来视界”长虹-康得新-东方视界战略合作暨产品发布会，发布了中国首款搭载完整裸眼3D生态平台的高清智能裸眼3D手机。（3）于日在美国拉斯维加斯的CES展上隆重推出全球第一台大型裸眼3D拼屏显示系统，同时参展的还有观SEE高清裸眼3D手机、高清裸眼3DPAD、广告机等，与多家欧洲、亚洲、及北美一线客户建立广泛的战略合作。获得国际客户的广泛肯定。
此外，公司实行显示端、内容端、应用端的“三端齐发”战略，形成完整的裸眼3D生态系统。一端是显示端，通过与华为、联想、长虹、PPTV等国内外品牌厂商的合作，推动裸眼3D显示终端产品的推出；一端是应用端，通过在教育、智慧家庭、旅游、商业等多个领域的应用推广，推动裸眼3D在不同行业创新商业模式的应用；第三段是内容端，公司投资打造的东方视界，构建了集创作、制作、聚合、运营为一体的3D内容+VR内容的运营服务平台，现已集结上千部3D内容，并计划将该公司打造为全球最大的3D+VR运营和服务提供商。
2、大屏触控
A行业情况：据英特尔市场调研报告，大尺寸触摸屏市场需求量成长趋势明显未来5年会以35%速度增
长。其中：数字标牌产品预计到2019年累计市场需求量1400万台，IWB产品预计到2019年累计市场需求量700万台（其中会议通需求约占25%）。此外，新兴的智能家居领域预计未来五年需求将迅速增长，增速约30%，成为大尺寸市场需求的一块重要领域。
B康得新是大屏触控的全球领先者，创造性的实现10欧姆以下的大尺寸ITO导电薄膜技术，具有多点触控、高灵敏度、高透过率、低响应时间和可绕曲的特点，超越业界同类产品。
C在报告期内，公司投资建设了年产10万片的10寸至65寸大型智能触控组建生产线，并已正式建成投产，可生产从15寸至85寸的广告机、一体机、触控茶几、魔镜、会议机、教育机等全系列产品。
D公司正与国内主流品牌商及应用场景合作伙伴加速大尺寸触控产品在广告、酒店、餐饮、娱乐、教
育、旅游、商业等领域的市场推广应用。
3、VR/AR及全息显示
A行业情况：虚拟现实（VirtualReality），简称VR技术，也称人工环境。根据高盛发布的行业报
告，基于标准预期，到2025年VR/AR市场规模将达到800亿美元。
B报告期内，公司以创新驱动为目标，与时俱进布局了VR/AR领域。
在硬件端，公司通过Ostendo光场显示技术在VR领域的应用，成功实现VR硬件高分辨率、低能耗、重量轻、体积小、快速响应的转变，显着优于同行业其他产品。公司正与Ostendo加速商业化开发，计划于2017年推出替代头盔的VR/AR眼镜，为消费者提供更加轻型、便捷、高清、无眩晕的VR显示终端。
在内容端，公司发挥了东方视界在3D内容的积淀，推出了全球首个融合3D+VR的内容平台――“3D东东”，通过3D+VR内容的融合共享，实现两者相互促进发展。目前，东方视界作为3D+VR内容的主流供应商，已与国内主要的VR硬件供应商签订内容合作协议。
C全息显示：公司不止步于裸眼3D，对下一代立体全息显示技术进行了前沿式布局。利用Ostendo的
光场显示技术，使得未来实现最真实的悬浮式立体全息显示成为可能。
4、柔性显示
A行业背景：目前国际面板和终端设备大厂已开始推出曲面电视机和曲面手机，同时正在加大对柔性
OLED显示器的开发力度。根据IHSiSuppli的资料显示，2020年柔性AMOLED显示器产品的出货量预计为7.92
亿台；Displaybank也表示，柔性AMOLED显示器2020年出货量约扩大到8亿台的规模，约占整体显示器市场的13%。
B公司核心优势在于先进高分子材料领域及显示领域的累积经验、精密加工工艺及进口先进设备、现
有客户资源及强大的配套服务。
C公司通过优秀团队的多年自主研发，以及国际先进技术的资源整合（包括欧洲研发中心、以及北美前沿科技机构合作的研发平台），加速柔性材料的应用研究和产业化进程研究，推动柔性科技革命。
D公司已经在柔性显示领域取得突破性进展，水汽阻隔膜产品可达玻璃级封装标准，并正在积极推进
与全球oled显示器厂家的合作。
第三板块互联网智能应用
在场景互联时代下，公司依托国际领先的裸眼3D、大屏触控等智能新兴显示领域的核心技术，以及东方视界内容平台和后端运营管理系统两大运营平台支持，整合一流团队及资源，在智慧景区、影视娱乐、宾馆、智慧社区、教育、医疗、商业等领域，打造基于互联网的智能终端入口级平台系统解决方案，形成互联网智能应用产业板块。
第四板块新能源电动车板块
1、板块布局：公司基于在显示光学膜材料、智慧窗膜、隔热膜、汽车装饰膜、高性能碳纤维材料等材料领域的优势，为新能源汽车提供包括碳纤维复合材料、轻量化设计、智能显示、3D显示、智能控制机操作系统等模块化解决方案，引领新能源汽车及传统汽车走向个性化、轻量化、智能化、系统化。
2、行业现状及趋势：宝马率先推出全碳纤维车身的i3、i8新能源电动车，引导全球新能源电动车轻量化的发展热潮，宝马7系通过钢、铝、碳纤维进行轻量化改造并获得2015年欧洲车身设计大奖，使得汽车通过碳纤维进行轻量化正在成为重要的行业发展趋势。波音777、787民用客机大规模使用碳纤维复合材料，更引爆了国际市场上碳纤维的快速增长。2015年工信部发布了新修订的《乘用车燃料消耗量限值》和《乘用车燃料消耗量评价方法与指标》两项国家强制性标准，规定每年将设置油耗达标值，直至2020年乘用车平均油耗将降至5.0升/100公里，通过轻量化进行节能减排成为必然趋势。未来三年，预计全球碳纤维市场缺口大于60%。随着中国每年新增2000余万辆传统汽车的轻量化需求、预计超过500万辆的新能源电动车的碳纤维使用需求、以及在机器人、民用无人机领域的碳纤维市场需要，预计到2020年，中国的碳纤维总需求将达到10万吨。然而中国每年的实际碳纤维产能不足3000吨，且集中在低端市场，高性能产品主要依赖进口。因此，碳纤维及复合材料具有巨大的市场发展空间。
3、愿景：打造世界一流的新能源汽车碳纤维部件产业生态平台，引领轻量化未来
4、新能源电动车碳纤维车体产业生态链：公司通过合资及参股的方式，与康得集团联手成功完成了新能源汽车碳纤维车体及部件产业生态链的布局，包括：位于慕尼黑的KDX欧洲复合材料研发中心、KDX雷丁汽车轻量化设计中心、以及德国GFG公司和SGL公司的大批量自动化生产技术支持、中安信的碳纤维产业、康得复合材料的工业4.0版智能化碳纤维车体及部件制造工厂。这一完整的生态链将为全球的整车企业提
供系统的解决方案，提供从设计、研发、样件试制、检测、小批量生产到大规模供货的全方位服务。
5、两大研发中心与康得复材携手，与北汽、蔚来汽车、上汽等14家整车厂商形成战略联盟，共同推进碳纤维复合材料在汽车轻量化领域的应用，并与北汽签署了战略合作协议。同时康得复材也在推进与机器人、民用无人机等领域厂商的合作。
（二）其他重点工作
1、定向增发
公司于日披露《非公开发行股票之发行情况报告暨上市公告书》，该次定向增发实际向5名特定投资者发行170,745,587股，完成募集资金共计为人民币2,999,999,963.59元。本次非公开发行股票募集资金用于投入张家港康得新光电材料有限公司年产1.02亿平方米先进高分子膜材料项目。
公司于日召开第二届董事会第四十五次会议并发布[号]公告披露新一轮《非公开发行股票预案》，公司向康得集团非公开发行48亿元股票，计划建设张家港康得新光电材料有限公司年产1.02亿平方米先进高分子膜材料项目和年产1亿片眼3D模组产品项目。申报材料已上报证监会并获受理，近期已获得证监会反馈意见。
2、产业基金
报告期内，为推动公司跨越式发展，将产业与资本相结合，公司与多位战略合作方共同发起两支基金正在推进：一支面向先进高分子材料、碳纤维复合材料及3D文化等相关产业为主要投资方向的产业投资基金，产业投资基金预计规模20亿元人民币；一支面向新能源电动车轻量化、节能化和智能化等相关新材料产业为主要投资方向的产业投资基金，产业投资基金规模20亿元人民币，分两期募集。
3、员工持股计划
为有效调动员工积极性和凝聚力，公司分别于日和日召开的第二届董事会第四十次会议和2015年第二次临时股东大会审议通过了《关于及摘要的议案》。
日，公司发布《关于2015年员工持股计划增持股票完成的公告》，2015员工持股计划累计增持2,233.13万股，占总股本的比例为1.38%，成交金额约56,034.97万元，锁定期为12个月。
4、大股东增持计划
基于对公司未来发展的信心，以及为响应各级监管部门发出的号召，公司大股东康得集团于日-23日期间通过东吴康得新1号集合资产管理计划增持了公司股份，该资产管理计划合计增持约2,285.40万股（约占公司目前总股本的1.42%），增持均价26.21元/股，增持金额约59,895.35万元。
5、短期融资券
2015年6月，公司收到交易商协会的《接受注册通知书》（中市协注【2015】CP153号和中市协注【2015】CP154号），同意接受公司短期融资券注册。公司于日、6月18日分别发行了2015年度第一期、第二期短期融资券，合计融资金额10亿元人民币，期限366天。
6、中期票据发行
2015年6月，公司收到交易商协会的《接受注册通知书》（中市协注【2015】MTN227号），同意接受公司中期票据注册，注册金额总计为6亿元。日，公司发行了江苏康得新复合材料股份有限公司2015年度第一期中期票据，实际融资金额6亿元，期限3年。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况
重大变化说明
可供出售金融资产较期初增加4640万元，主要是新增对上海行悦和易视腾的投资，长期股权投资较
期初增加3312.82万元，主要是新增对东方视界和上海新悦视联的投资
无重大变化
无形资产较期初增加80.16%，主要是光电公司二期土地使用权的增加所致
无重大变化
2、主要境外资产情况
□适用√不适用
三、核心竞争力分析
1、全产业链的平台优势
公司已形成全球唯一全产业链、高集中度光学膜产业平台和行业顶级技术团队，可提供全系列产品一体化解决方案服务。
光学膜规模化和集群化的好处体现为：产品多样化、产品复合化
产品多样化：全产业链研发优势的聚合，使得可针对不同客户群体进行定制化研发，从而使光学膜的种类、规格呈现多样化趋势。
产品复合化：全产业链布局及高集中度的光学膜平台，更有利于应对光学膜复合化的行业趋势，将扩散膜、增亮膜、偏光片、导光板等多项功能合并设计，成为复合化、一体化以及特殊化的新型光学膜片。
2、技术和团队优势
公司通过人才培养与引进机制，建立了一支由国内、国际精英组成的健康高效、创新进取的研发队伍。
公司通过多期员工持股计划的实施，通过杠杆再次激励新晋核心关键人才，充分发挥了长效激励机制，保证了人才队伍稳定。
同时，公司与欧洲、美国多所知名院校、科研院所进行合作，在全球范围内布局新技术的研发。
公司控股的主要生产型企业均为高新技术企业，具有雄厚的科技研发实力，多项新产品新技术达到国内、国际先进水平。公司在预涂膜领域基材原料、热熔胶、涂布等方面的研究开发和生产工艺技术方面，以及光学膜领域的超精密模具加工、光学设计与检测、真空溅镀、精密涂布、共挤成型、UV固化成型、材料自主开发等方面拥有核心技术。
截至2015年2月，公司共有专利745项，其中申请专利507项，已授权专利238项，主要为发明专利。
3、设备和产品优势
预涂膜产业群：全产业链、集约化经营，覆盖了基材、预涂膜、覆膜机等产业环节，拥有10条预涂膜现代化生产线，年产能4.4万吨，可生产BOPP、PET、Nylon、特种膜等4大系列80余种预涂膜产品。
光学膜产业群：全球产业链最全、集中度最高，拥有200余台套进口顶尖设备，可生产2亿平米光学膜及为之配套的年产2.5万吨光学膜基材PET、1万吨保护膜、和0.61万吨UV固化树脂。
4、客户、渠道和品牌优势
公司拥有遍布国内大部分地区以及世界80余个国家、地区的营销和客户资源，为新产品的投放和需求规模增长建立了重要的商业渠道优势。经过多年积累，公司拥有领先的服务优势、丰富的产品开发设计经验，可以充分满足客户定制化的产品诉求。公司“康得菲尔”、“KDX”、“北极光”、“康得丽儿”等品牌代表了国内预涂膜、光学膜行业的先进技术、高品质产品和优质售后服务，已在行业内形成较强的品
牌优势。同时公司开设天猫旗舰店，通过O2O营销模式，打通线上线下的产品及服务。
5、管理及其他优势
公司主要管理层均具备多年国有大型工业企业或外资工业企业的管理经验和专业背景，利用先进管理工具融和国际化经营理念，长期以来一直坚持不懈地进行科学、严格的全面质量管理工作，坚持贯彻执行ISO国际标准化管理，并不断完善“5S管理”质量管理体系，塑造质量品牌，为公司平稳较快科学发展提供了有效支撑。
同时，在信息时代的大潮，创新成为企业发展的根本动力。而创新的核心是人才。因此公司加强对人才的激励机制，转变过去金字塔的管理结构，以人才为核心，通过去中心化、扁平化、股权化和小型化的战略，在公司内部推动组织结构革新，实现各事业部及业务板块独立运营、自主发展，提高企业运营效率。
6、生态经营优势
公司在商业模式上创新，通过模块化系统解决方案的产业延伸，打造生态平台。全产业链生态经营的模式，一方面可大幅度降低生产及企业运营成本，提高了企业的盈利空间；另一方面发挥全产业链的协同效应，最大化技术及研发优势，提升企业整体竞争力；同时，还可以促进企业在材料技术的基础上进行延伸，发展成为整体解决方案提供商，提升企业附加值。生态经营的整体策略，更有助于企业快速完成资源整合及共享，实现产业生态的共生共荣、相互促进发展。
第四节 管理层讨论与分析
在世界整体制造业格局及中国经济转型的过程中，康得新在集团领导的带领以及各级员工的共同努力下，通过技术创新和商务创新，实现了经营业绩增长和完善产业布局的双丰收，为未来的持续发展奠定了坚实的基础。
报告期内，公司管理层通过以新材料新技术为基础，以“颠覆”+“生态”为理念，塑造“新材料+全产业+大生态”的发展格局，执行“产业经营+生态经营”的双引擎战略，为打造基于先进高分子材料的世界级生态平台企业做出了不懈的努力。
在全体员工的共同努力下，公司业绩实现大幅上涨，本年营业收入745,937.66万元，上年营业收入520,809.18万元，增长43.23%。本年营业成本467,404.23万元，上年营业成本317,170.51万元，增长47.37%。主要是由于随着光学膜的全面达产，光学膜的销售收入增长所致。2015年光学膜的销售收入较2014年增长65.85%，其中3D和窗膜增长比率较高。本年研发投入40,538.69万元，较上年同期增长58.9%，主要是光电公司二期项目前期研发和试验、3D新品的研发和试验，原有产品的改良和结构调整。本年经营性现金净流量90,653.89万元，上年经营性现金净流量42,968.53万元，同比增加110.98%，主要是由于本年销售收入增长导致现金流入和采购支出相应增加，同时公司加强应收账款回款管理，以及应付账款控制，有效促进经营性现金净流量的增加。
二、主营业务分析
本年营业收入745,937.66万元，上年营业收入520,809.18万元，增长43.23%。本年营业成本467,404.23万元，上年营业成本317,170.51万元，增长47.37%。主要是由于随着光学膜的全面达产，光学膜的销售收入增长所致。2015年光学膜的销售收入较2014年增长65.85%，其中3D和窗膜增长比率较高。本年研发投入40,538.69万元，较上年同期增长58.9%，主要是光电公司二期项目前期研发和试验、3D新品的研发和试验，原有产品的改良和结构调整。本年经营性现金净流量90,653.89万元，上年经营性现金净流量42,968.53万元，同比增加110.98%，主要是由于本年销售收入增长导致现金流入和采购支出相应增加，同时公司加强应收账款回款管理，以及应付账款控制，有效促进经营性现金净流量的增加。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
占营业收入比重
占营业收入比重
营业收入合计
7,459,376,626.12
5,208,091,770.62
7,459,376,626.12
5,208,091,770.62
印刷包装类产品
1,366,370,382.66
1,536,229,196.88
5,807,386,345.77
3,501,685,638.75
285,619,897.69
170,176,934.99
4,709,071,462.95
3,054,831,626.10
2,750,305,163.17
2,153,260,144.52
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况
√适用□不适用
营业收入比上年营业成本比上年 毛利率比上年同
7,459,376,626.124,674,042,318.31
印刷包装类产品 1,366,370,382.66
872,528,282.53
5,807,386,345.773,554,140,335.24
4,709,071,462.952,928,708,862.06
2,750,305,163.171,745,333,456.25
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用√不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
制造业-印刷包装
制造业-光学膜
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
√适用□不适用
主要是本期光学膜全面达产，产能继续释放，产能利用率较2014年提高，产销存较2014年有所增长。
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况
□适用√不适用
（5）营业成本构成
行业和产品分类
占营业成本比重
占营业成本比重
4,008,355,817.71
90.55%2,664,941,650.40
67,321,725.13
96,399,622.99
350,991,074.93
294,915,135.52
4,426,668,617.77
100.00%3,056,256,408.91
占营业成本比重
占营业成本比重
印刷包装类用膜
749,862,310.73
856,428,933.31
印刷包装类用膜
25,849,901.57
26,790,044.88
印刷包装类用膜
96,816,070.23
102,010,738.77
印刷包装类用膜
872,528,282.53
985,229,716.96
3,258,493,506.98
91.68%1,808,512,717.09
41,471,823.56
69,609,578.11
254,175,004.70
192,904,396.75
3,554,140,335.24
100.00%2,071,026,691.95
4,426,668,617.77
100.00%3,056,256,408.91
本期光学膜成本项目较上年有大幅增长，主要是本期光学膜产能陆续释放，销售大幅上涨所致。
（6）报告期内合并范围是否发生变动
本公司与上年相比新增加合并单位1家，原因为本公司于2014年12月在北京市注册北京康得新三维科技有限责任公司，注册资本为人民币1,500万元，于2015年度开始实际经营，2015年度将其纳入合并范围。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用√不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额（元）
2,058,754,304.77
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例
公司前5大客户资料
销售额（元）
占年度销售总额比例
672,460,747.92
400,705,083.42
373,591,209.86
356,604,050.94
255,393,212.63
2,058,754,304.77
主要客户其他情况说明
□适用√不适用
公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额（元）
2,478,201,045.96
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例
公司前5名供应商资料
供应商名称
采购额（元）
占年度采购总额比例
813,200,379.88
690,233,751.96
578,562,031.33
208,397,168.26
187,807,714.53
2,478,201,045.96
主要供应商其他情况说明
□适用√不适用
重大变动说明
主要是由于：1、销售规模的增长，销售人员增多，销售人员
的职工薪酬和差旅费较去年增长。2、销售的增长，带来运杂
费的增长。3、广告、会议和业务宣传费用的增长。公司加注
163,772,435.83
98,523,376.54
重产品推广和品牌宣传，除在传统的行业杂志、协会、目录、
户外、促销推广等方面投入广告费外，还积极参加国内外各种
电子展会。
主要是由于研发支出较上年有大幅增长，增长1.72亿元。2015
570,279,932.18 399,825,261.04
42.63%年公司增加研发投入，主要是光电公司二期项目前期研发和试
验，3D新品的研发和试验，原有产品的改良和结构调整。
305,289,776.88 262,650,094.61
4、研发投入
√适用□不适用
2015年公司增加研发投入，主要是光电公司二期项目前期研发和试验，3D新品的研发和试验，原有产品的改良和结构调整。
公司研发支出较上年有大幅增长，增长1.72亿元。详见“管理层讨论与分析”。
公司研发投入情况
研发人员数量（人）
研发人员数量占比
研发投入金额（元）
405,386,905.20
255,120,796.20
研发投入占营业收入比例
研发投入资本化的金额（元）
11,646,736.08
11,188,469.59
资本化研发投入占研发投入的比例
研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显着变化的原因
□适用√不适用
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□适用√不适用
经营活动现金流入小计
7,072,305,273.98
4,058,589,501.97
经营活动现金流出小计
6,165,766,397.52
3,628,904,153.57
经营活动产生的现金流量净额
906,538,876.46
429,685,348.40
投资活动现金流入小计
50,019,700.00
5,260,175.21
投资活动现金流出小计
368,477,360.88
328,191,735.08
投资活动产生的现金流量净额
-318,457,660.88
-322,931,559.87
筹资活动现金流入小计
8,476,211,847.99
4,132,317,258.47
筹资活动现金流出小计
3,387,010,056.62
3,060,899,197.41
筹资活动产生的现金流量净额
5,089,201,791.37
1,071,418,061.06
现金及现金等价物净增加额
5,714,923,504.66
1,181,452,163.06
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√适用□不适用
经营活动产生的现金流量净额较上年增幅较大，主要是由于本年销售收入增长导致现金流入和采购支出相应增加，同时公司加强应收账款回款管理，以及应付账款控制，有效促进经营性现金净流量的增加。
投资活动现金流入较上年增幅较大，主要是收回菲尔2014年购买的理财产品投资款5000万。
筹资活动现金流入和流量净额较上年增幅较大，主要是由于非公开发行股票29.82亿元、发行短期债券9.95亿元、中期债券5.94亿元和收到固定资产售后回租融资租赁款1亿所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□适用√不适用
三、非主营业务分析
□适用√不适用
四、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
重大变动说明
主要是公司非公开发行股票、借款增加、
10,086,511,907.00 54.91%
4,192,943,122.78 38.55%
16.36%发行短期债券及收入的增长带来货币资
金的增长。
主要是光学膜的销量上升，应收账款账期
较长导致；公司预涂膜产品信用账期在
2,793,848,738.86 15.21%
1,770,341,668.21 16.28%
-1.07%30-90天左右，,光学膜产品信用账期通
常在180天左右，2015年，公司光学膜
产品销售收入58.03亿元，较2014年增
长65.7%。2015年4季度光学膜的收入为
17.8亿元，较2014年4季度增加6.6亿
元，截止年末，光学膜产品的销售未到结
算期。另外，由于3D新产品的大力推广
和更新，公司给予3D客户的信用期较其
他客户长也导致应收账款总体增长较大。
在日账龄在一年以内的
应收账款占应收账款余额的比例均在95%
以上，应收账款管理合理。
526,982,374.43
494,991,977.74
3,462,069,941.40 18.85%
3,403,469,019.69 31.29% -12.44%
207,008,126.20
260,370,751.78
主要是由于经营规模的增加导致银行借
3,356,301,280.00 18.27%
1,799,176,765.55 16.54%
款增加所致
主要是由于公司融资方式的多样化，发行
211,111,111.04
544,428,954.26
了中期债券和短期债券。
主要是由于公司销售规模增长，材料的采
购规模也增长。在4季度的时候，加大了
589,928,931.62
162,256,611.29
集中采购比重，年末未到合同约定的交货
主要是由于公司规模的扩大，对采购的需
求量也同等扩大。2015年采购总量较
789,115,568.27
578,409,309.27
-1.02%2014年增长了53.26%，随着资产规模和
经营规模的逐步扩大，供货方愿意给予公
司更宽松的信用政策。
一年内到期的非流动
主要是由于一年内到期的应付债券（12
1,437,274,219.93
705,263,176.28
公司债）的增加所致
其他流动负债
998,100,666.70
5.43%主要是由于公司发行的短融所致
主要是由于非公开发行股票、资本公积转
4,055,502,639.93 22.08%
1,621,830,865.26 14.91%
增及员工期权行权所致。
325,289,622.80
50,804,121.61
1.30%主要是由于本期计提盈余公积所致。
未分配利润
3,189,623,945.02 17.37%
2,166,135,112.65 19.92%
-2.55%主要是由于经营规模的增加所致。
2、以公允价值计量的资产和负债
□适用√不适用
五、投资状况分析
1、总体情况
√适用□不适用
报告期投资额（元）
上年同期投资额（元）
460,089,223.02
1,886,732.40
24,285.50%
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用√不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用√不适用
4、以公允价值计量的金融资产
□适用√不适用
5、募集资金使用情况
√适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
√适用□不适用
单位：万元
报告期内 累计变更 累计变更
本期已使 已累计使
闲置两年以
变更用途 用途的募 用途的募
用募集资 用募集资
上募集资金
的募集资 集资金总 集资金总
非公开发行
159,055.02
非公开发行
298,226.92
0.00%298,307.71
457,281.94
募集资金总体使用情况说明
日以证监许可[号文《关于核准北京康得新复合材料股份有限公司非公开发行股票的批复》核准非公开发行股票，实际募集资金为人民币162,462.5万元，已累计投入募集资金总额215,803.42万元。日以证监许可【号文《关于核准江苏康得新复合材料股份有限公司非公开发行股票的批复》核准非公开发行股票，实际募集资金为人民币298,226.92万元，公司在2016年3月以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金32,990.89万元。
（2）募集资金承诺项目情况
√适用□不适用
单位：万元
是否项目可行
本报告 截至期末累 截至期末 项目达到预 本报告期
承诺投资项目和超募
募集资金承调整后投资
达到性是否发
期投入 计投入金额 投资进度 定可使用状 实现的效
诺投资总额
预计生重大变
(3)＝(2)/(1)
承诺投资项目
2亿平米光学薄膜产业
159,055.02 159,055.02
20.6 160,943.36
99,291.96是否
化集群项目
1.02亿平方米先进高分
298,226.92 298,226.92
子膜材料项目
承诺投资项目小计
457,281.94 457,281.94
20.6 160,943.36
99,291.96 --
超募资金投向
457,281.94 457,281.94
20.6 160,943.36
99,291.96 --
未达到计划进度或预
计收益的情况和原因
1.02亿平方米先进高分子膜材料项目：项目处在建设阶段，尚未实现效益。
（分具体项目）
项目可行性发生重大
变化的情况说明
超募资金的金额、用途不适用
及使用进展情况
募集资金投资项目实
施地点变更情况
募集资金投资项目实
施方式调整情况
募集资金投资项目先
期投入及置换情况
用闲置募集资金暂时
补充流动资金情况
项目实施出现募集资
金结余的金额及原因
尚未使用的募集资金
募投项目后续资金支付将继续用于张家港光电建设1.02亿平方米先进高分子膜材料项目
用途及去向
本公司的前次募集资金实际使用情况与以日为基准日出具的前次募集资金使用情况的报告，募集资金使用及披露
关于募集资金投资项目实现效益情况因披露效益口径不同而存在一定差异，已公告披露的报告效益口径为项中存在的问题或其他
目毛利，为进一步方便投资者对募投项目实现效益与公司净利润的比较，本报告在募集资金实现效益的口径情况
披露上采取净利润指标。
（3）募集资金变更项目情况
□适用√不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用√不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用√不适用
七、主要控股参股公司分析
√适用□不适用
主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况
公司类型 主要业务
张家港保税区
康得菲尔实业
278,758,000.00 2,684,623,585.33
575,939,398.07 1,712,475,459.75
546,494,805.21 475,928,322.91
张家港康得新
光电材料有限
光学膜 4,922,819,405.52 9,242,428,046.96 5,398,283,332.43 4,169,723,840.16 1,132,593,255.88 988,283,290.31
报告期内取得和处置子公司的情况
√适用□不适用
报告期内取得和处置子公司方式
对整体生产经营和业绩的影响
北京康得新三维科技有限责任公司
可促进公司3D业务的发展
主要控股参股公司情况说明
张家港康得新光电材料有限公司营业收入和净利润较上期有大幅增长主要原因是光学膜生产线产能利用率提高，销售规模增加所致。
八、公司控制的结构化主体情况
□适用√不适用
九、公司未来发展的展望
（一）公司未来发展战略、经营计划和可能面临的风险
1、未来发展战略
整体战略目标
公司的长期战略目标是打造基于先进高分子材料的世界级生态平台企业。
阶段性发展战略
（1）组织创新
在当今信息时代的大潮下，创新成为企业发展的根本动力，而创新的核心是人才。2016年，公司将加强对人才的激励机制，转变过去金字塔的管理结构，以人才为核心，通过去中心化、扁平化、股权化、和小型化的战略，在公司内部推动组织结构革新，使得公司产业资源、资本资源、技术资源、市场资源无缝对接和高效共享，最终实现世界级生态平台企业的战略发展目标。
（2）颠覆性技术创新
公司时刻居安思危，在技术上进行持续研发，做颠覆性创新的技术和产品，走在全球领域的最前沿。
（3）商业模式创新
公司积极寻求商业模式创新，通过系统解决方案进行延伸，打造生态平台：一个以新材料为核心技术的产业平台，一个全球领先的研发平台，一个通过模块化系统解决方案进行项目开发的孵化平台，一个投资并购平台。
2、下一年度经营计划
第一板块先进高分子材料板块
（1）积极开发新市场，拓展预涂膜新应用领域，例如高档包装/商业领域的预涂膜产品、以及家装、家电等表面装饰领域的装饰预涂膜等。
（2）加速3D图像市场开发以及持续推动3D图像制品在人像摄影、定制婚纱、广告海报、旅游、娱乐多个领域的应用推广。
虽然在中国经济整体下行的环境下，光学膜行业整体略有下滑，然而光学膜行业仍存在巨大的市场增长空间以及进口替代需求，中高端产品更是对材料技术的发展提出日新月异的新要求。在此机遇下，光学膜板块的主要工作包括：
A、加速光学膜的研发、加大新产品投放：
（1）显示类产品
复合膜产品（包括DOP、POP、MPP、MPD、PPD、microlenssheet,prism sheet等）,功能性产品拓
展（包括交通反光膜、防窥光控膜、车用HUD投射偏转膜、蛾眼结构膜等），显示领域新产品（包括广视角膜、Oled补偿膜、Oled光取出膜、量子膜、蓝光护眼光学膜等）
（2）装饰类产品未来布局
环保健康领域（TV背板、预涂型彩钢板膜、灭菌/抑菌膜、汽车装饰膜、PSA背胶膜等）
功能化研发（智能家电产品-PDLC调光膜、曲面玻璃装饰膜、划伤自修复膜、高耐污抗指纹膜、冷藏柜/酒柜防雾膜等）
整体解决方案（裸眼3D家电面板、VCM彩钢板、康得板、智能广告窗等）
B、增加产能，满足市场需求
通过新产能建设以及设备提速的方式，增加光学材料产能，满足巨大的市场需求。
C、调整产品结构，增加高附加值产品在应收中的占比。
（1）公司窗膜板块将通过加速新线建设、设备提速、及OEM等方式，提高产能；
（2）进军海外市场，通过国际范围内资源整合、市场整合、合作并购等多元化方式加速KDX窗膜海外业务板块；
（3）拓展国内窗膜产品应用领域，从汽车市场逐步进军家居及建筑市场，并完善服务体系的建设；
（4）持续进行技术创新和新产品开发，包括防雾膜、护肤膜、空气净化膜、智慧窗膜等。致力于将KDX打造成为世界顶级汽车窗膜、家居窗膜的解决方案提供商和优质服务商，成为世界知名的窗膜品牌。
（1）加速进行石墨烯材料量产计划的推进，并配合柔性材料的量产计划推动柔性电子领域的应用发展；（2）同时持续与国际科研机构合作进行石墨烯高端应用的研发，成为碳材料领域整体解决方案的提供商。
[5]柔性材料
（1）加速柔性材料量产计划的实施推进；（2）持续在全球范围内整合柔性材料技术及研发合作，并进行产业延伸，走向模块化系统解决方案的提供商；（3）加速柔性材料在各个应用领域的应用型技术的开发，推进新产品的推出及应用领域的推广。
第二板块智能新兴显示板块
A、裸眼3D领域，公司已于2015年初步完成了产业化、生态建设、市场挖掘等方面工作，2016年将会迎来裸眼3D产业的成长期。
公司将加大力度执行“三端齐发”战略。在显示端，加速与国际一二线品牌厂商的合作，推动裸眼3D显示终端产品的推出以及市场的规模化发展；在内容端，加速打造汇聚万部影视、综艺、短片、游戏资源，集内容聚合、发放、制作、运营为一体的3D+VR内容运营平台；在应用端，推动裸眼3D技术在消费电子、家电、商业显示、广告等多个领域的应用推广。
B、大屏触控领域：一方面扩大产能，通过新增产线实现大屏触控的扩产，使得量产规模达到80万片；另一方面通过与互联网应用板块的合作，加速大屏触控产品在各行业的智能互动应用推广，为客户提供智慧服务的整体解决方案。
C、VR/AR领域，加速与Ostendo的合作开发，预计于2017年推出替代头盔的VR/AR眼镜，为消费者提供更加轻型、便捷、高清、无眩晕的VR显示终端。
D、柔性显示领域，推动水汽阻隔膜的规模量产工作，并同步推进与显示器厂商的合作，加速产品应用。
第三板块互联网智能应用板块
积极推进公司智能新兴显示技术在智慧景区、城市综合体、宾馆、娱乐、智慧社区等领域的应用，并积极推动互联网应用板块各子公司的建设、发展和运营工作。
第四版块新能源汽车板块
A、加速推进KDX欧洲复合材料研发中心和KDX雷丁汽车轻量化设计中心的建设工作，包括新增设备购买、人员配套及研发储备等。
B、两大研发中心与康得复材携手，共同推进加速国内外客户拓展、部件设计、样件开发以及试制等工作，加速量产的各项前期准备。
C、推进康得新入股康得复材，完成增资协议签署、入资及工商变更等相关工作流程。
D、康得复材在廊坊的年产1.25万吨工业化4.0碳纤维部件生产基地预计于2016年四季度建成投产。
E、基于国内对碳纤维复合材料的巨大市场需求，面向2020年整体规划，公司积极加速复合材料的全国布局。并通过与政府、客户等各合作伙伴联手，对市场资源、土地资源、资本资源等进行整合，加速产业布局、实现跨越式发展。
3、可能面临的风险提示
（1）市场风险
公司目前预涂膜年产能达4.4万吨，光学膜年产能达2.4亿平方米。客户对产品的品质要求不断提高，如果公司不能开发更多的产品、并不断提升产品品质，仍将面临客户流失、业绩下降的风险。
（2）原材料采购风险
随着公司业务规模的快速扩大，公司原材料采购量快速增长。公司原材料多为石油加工行业的下游产品，面临石油价格波动所带来的价格风险。
（3）人力资源风险
公司的核心技术包括原材料配方、预涂膜及光学膜生产工艺与设备改造技术等都掌握在核心技术人员和部分中、高级管理人员手中。人才流失不仅会使公司面临技术泄密的风险，还会使公司的日常经营活动受到严重影响。
（4）经济增长周期性波动风险
若宏观经济发生不利的周期波动，影响到公司下游客户的生产经营，可能造成公司出现订单减少、存货积压、货款回收困难等情形，进而给公司的经营业绩和盈利能力造成不利影响。
（5）汇率风险
公司的部分生产设备和主要原材料之一EVA需要进口，部分产品用于出口。报告期内，公司外汇收支存在一定的抵消作用，在一定程度上减小了汇率风险，但仍存在因汇率波动带来损失的风险。
（6）业务快速发展带来的管理风险
公司产品线扩张、产业链延伸以及产销规模的迅速扩大将产生更大的管理跨度和难度。新增产能涉及到新的应用领域，能否顺利实现预期的经营业绩，亦是对公司管理能力的重大考验。
（7）技术风险
材料产业作为国家工业转型升级和战略性新兴产业发展的先导性基础行业，客观上要求其工艺更新、技术升级走在各行业发展的前列。然而未来生产过程中可能会面临更多的技术难题，若公司的技术水平无法及时解决生产过程中存在的问题或产品的技术参数无法满足下游客户的要求，建设项目的经济效益、公司的市场地位都将会受到较大影响。
（8）市场开拓风险
若新建项目投产后市场拓展不力或有关产品供需状况发生重大不利变化，将可能对公司先进高分子膜材料项目和眼3D模组项目的经济效益产生不利影响。
（9）募集资金投资项目的建设风险
公司近期建设内容较多，主要生产设备的安装、调试需要较长的时间，项目的实施存在一定的不确定性，有可能因为工程进度、施工质量、设备供应等发生不利变化，导致项目存在不能如期达产的建设风险。
（10）折旧和摊销费用上升的风险
公司非公开发行建设项目的新增产能不能顺利实现销售，将存在折旧和摊销费用增加而导致净利润下滑的风险。
（11）非公开发行股票摊薄即期回报的风险
非公开发行建设项目的经济效益需要一定的时间才能释放，项目实施过程中，国家宏观政策、行业竞争、技术进步、市场需求等因素均可能发生不利变化。盈利状况也是一个逐步提升的过程，从而导致公司的净资产收益率和每股收益短期内存在被摊薄的风险。
（二）回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况
2015年，在国家及各级政府和相关单位的重视支持下，公司预涂膜业务稳步发展，光学膜业务迎来了大幅增长，圆满的完成了年度各项工作计划。同时，光学膜二期项目已开工奠基，为公司日后在光学膜领域的产业发展奠定了坚实的基础。
十、接待调研、沟通、采访等活动
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√适用□不适用
接待对象类型
调研的基本情况索引
详见日巨潮资讯网
（.cn）《康得新：2015
年2月11日投资者关系活动记录表》
详见日巨潮资讯网
（.cn）《康得新：2015
年8月26日投资者关系活动记录表》
第五节 重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况
报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用□不适用
公司积极实施连续、稳定的股利分配政策，综合考虑投资者的合理投资回报和公司的可持续发展，在保证公司正常经营发展的前提下，建立公司持续、稳定及积极的分红政策。公司未来三年（2015年-2017年）将坚持以现金分红为主，在符合相关法律法规及《公司章程》的情况下，保持利润分配政策的连续性和稳定性。
公司自上市以来每年都进行了不同程度的利润分配。公司严格执行《未来三年（年）股
东回报规划》，对分红标准、比例以及利润分配政策的决策程序进行了明确规定，从制度上保证了利润分配政策的连续性和稳定性。公司重视投资者的合理回报，且在《公司章程》中明确规定现金分红政策，积极落实和完善利润分配机制及决策程序。
现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：
分红标准和比例是否明确和清晰：
相关的决策程序和机制是否完备：
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护：
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：
公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况
1、2013年年度权益分派方案为：以公司已登记的现有总股本945,904,107股注为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.91元（含税），共计人民币86,077,273.74元。
2、2014年年度权益分派方案为：以未来实施利润分配方案时股权登记日的总股本为基数，按照“现金分红总额、送红股总额、转增股本总额固定不变”的原则，拟向全体股东每10股派发现金股利人民币1.17元（含税）；同时拟以资本公积金向全体股东每10股转增5股。
3、2015年年度权益分派方案为：以未来实施利润分配方案时股权登记日的总股本为基数，按照“现金分红总额、送红股总额、转增股本总额固定不变”的原则，拟向全体股东每10股派发现金股利人民币0.90元（含税），同时拟以资本公积金向全体股东每10股转增10股。
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表
现金分红金额
分红年度合并报表中归
占合并报表中归属于上
以其他方式现
以其他方式
属于上市公司普通股股
市公司普通股股东的净
金分红的金额
现金分红的
东的净利润
利润的比率
144,786,191.22
1,409,457,254.60
111,429,543.07
1,002,781,183.88
86,077,273.74
658,620,360.00
公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案
□适用√不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案
√适用□不适用
每10股送红股数（股）
每10股派息数（元）（含税）
每10股转增数（股）
分配预案的股本基数（股）
1,608,735,458
现金分红总额（元）（含税）
144,786,191.22
可分配利润（元）
2,534,676,015.70
现金分红占利润分配总额的比例
本次现金分红情况
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
以未来实施利润分配方案时股权登记日的总股本为基数，拟向全体股东每10股派发现金股利人民币0.90元（含税），同时拟以资本公积金向全体股东每10股转增10股。
三、承诺事项履行情况
1、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项
√适用□不适用
康得投资集团有限公司
关于同业竞争、 康得集团承诺将不在中国境内外以任何方式直接或
关联交易、资金
间接从事或参与任何与公司相同、相似或在商业上
占用方面的承
构成任何竞争的业务及活动，或拥有与公司存在竞
争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，
或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组
织的控制权。
关于同业竞争、 钟玉承诺：将不在中国境内外以任何方式直接或间
关联交易、资金
接从事或参与任何与公司相同、相似或在商业上构
占用方面的承
成任何竞争的业务及活动，或拥有与公司存在竞争
关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或
以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织
的控制权。
钟玉承诺：在任职期间每年转让的股份不超过其直
接或间接持有公司股份总数的25%；离职后六个月
内，不转让其直接或间接持有的公司股份；离职六
个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售
公司股份数量占其直接或间接持有公司股份总数的
比例不超过50%。及避免同业竞争承诺。
康得投资集团有限公司
关于同业竞争、 一、康得集团（下称：本司）及控制的下属企业目
关联交易、资金
前不存在自营、与他人共同经营或为他人经营与上
占用方面的承
市公司及其子公司相同或相似业务的情形。
二、在直接或间接持有上市公司股权的期间内，本
司及控制的下属企业将不会以参股、控股、联营、
合营、合作或者其他任何方式直接或间接从事与上
市公司及其控股子公司现在和将来业务范围相同、
相似或构成实质竞争的业务；也不会协助、促使或
代表任何第三方以任何方式直接或间接从事与上市
公司及其控股子公司现在和将来业务范围相同、相
似或构成实质竞争的业务。
三、在直接或间接持有上市公司股权的期间内，如
因国家政策调整等不可抗力原因导致本司及控制的
企业与上市公司及其控股子公司之间可能或不可避
免地构成实质同业竞争时，本司将及时书面通知发
行人此情形，并及时终止或转让构成同业竞争的业
务或促使本司控制的企业及时终止或转让构成同业
竞争的业务；上市公司及其控股子公司享有在同等
条件下优先受让上述业务的权利。
四、如本司违反上述承诺，上市公司及其控股子公
司、上市公司及其控股子公司其他股东有权根据本
承诺函依法申请强制我公司履行上述承诺；本司及
下属企业将向上市公司及其控股子公司、上市公司
及其控股子公司其他股东赔偿因此遭受的全部损
关于同业竞争、 一、钟玉（下称：本人）及控制的下属企业目前不
关联交易、资金
存在自营、与他人共同经营或为他人经营与上市公
占用方面的承
司及其子公司相同或相似业务的情形。
二、在直接或间接持有上市公司股权的期间内，本
人及控制的下属企业将不会以参股、控股、联营、
合营、合作或者其他任何方式直接或间接从事与上
市公司及其控股子公司现在和将来业务范围相同、
相似或构成实质竞争的业务；也不会协助、促使或
代表任何第三方以任何方式直接或间接从事与上市
公司及其控股子公司现在和将来业务范围相同、相
似或构成实质竞争的业务。
三、在直接或间接持有上市公司股权的期间内，如
因国家政策调整等不可抗力原因导致本人及控制的
企业与上市公司及其控股子公司之间可能或不可避
免地构成实质同业竞争时，本人将及时书面通知发
行人此情形，并及时终止或转让构成同业竞争的业
务或促使本人控制的企业及时终止或转让构成同业
竞争的业务；上市公司及其控股子公司享有在同等
条件下优先受让上述业务的权利。
四、如本人违反上述承诺，上市公司及其控股子公
司、上市公司及其控股子公司其他股东有权根据本
承诺函依法申请强制我公司履行上述承诺；本人及
下属企业将向上市公司及其控股子公司、上市公司
及其控股子公司其他股东赔偿因此遭受的全部损
康得投资集团有限公司;
关于同业竞争、 控股股东康得集团和实际控制人钟玉先生出具《关
关联交易、资金
于关联交易的承诺函》：
占用方面的承
1、尽量避免或减少康得集团、钟玉及所控制的子公
司、分公司、合营或联营公司与公司及其控制的下
属公司之间发生关联交易。
2、不利用大股东和实际控制人的地位及影响谋求与
公司及其控制的下属公司在交易或业务合作等方面
给予康得集团、钟玉及其控制的下属公司优于无关
联第三方的优惠或权利。
3、不利用大股东和实际控制人的地位及影响谋求与
公司及其控制的下属公司达成交易的优先权利。
4、对于必要的关联交易，康得集团、钟玉及其控制
的下属公司将严格按照市场经济原则，以市场公允
价格与公司及其控制的下属公司进行交易，不利用
该类交易从事任何损害公司及其控制的下属公司利
益的行为。
5、就康得集团、钟玉先生及其控制的下属公司与公
司及其控制的下属公司之间将来可能发生的必要的
关联交易，康得集团、钟玉先生将督促公司依法依
规履行审议和决策程序，并按照有关规定和公司内
部制度的相关要求进行信息披露。
控股股东康得集团、钟玉先生出具《避免同业竞争
承诺函》，主要内容如下：
1、康得集团、钟玉及控制的下属企业目前不存在自
营、与他人共同经营或为他人经营与公司及其控制
的下属公司相同或相似业务的情形。
2、在直接或间接持有公司股权的期间内，康得集团、
钟玉及控制的下属企业将不会以参股、控股、联营、
合营、合作或者其他任何方式直接或间接从事与公
司及其控制的下属公司现在和将来业务范围相同、
相似或构成实质竞争的业务；也不会协助、促使或
代表任何第三方以任何方式直接或间接从事与公司
及其控制的下属公司现在和将来业务范围相同、相
似或构成实质竞争的业务。
3、在直接或间接持有公司股权的期间内，如因国家
政策调整等不可抗力原因导致康得集团、钟玉及控
制的企业与公司及其控制的下属公司之间可能或不
可避免地构成实质同业竞争时，康得集团、钟玉将
及时书面通知发行人此情形，并及时终止或转让构
成同业竞争的业务或促使康得集团、钟玉控制的企
业及时终止或转让构成同业竞争的业务；公司及其
控制的下属公司享有在同等条件下优先受让上述业
务的权利。
4、如康得集团、钟玉违反上述承诺，公司及其控制
的下属公司、公司及其控制的下属公司其他股东有
权根据本承诺函依法申请强制康得集团、钟玉履行
上述承诺；康得集团、钟玉及下属企业将向公司及
其控制的下属公司、公司及其控制的下属公司其他
股东赔偿因此遭受的全部损失。
康得新公司
1、承诺真实、准确、完整、公平和及时地公布定期
报告、披露所有对投资者有重大影响的信息，并接
受中国证监会和证券交易所的监督管理；
2、承诺公司在知悉可能对股票价格产生重大误导性
影响的任何公共传播媒体出现的消息后，将及时予
以公开澄清；
3、公司董事、监事、高级管理人员将认真听取社会
公众的意见和批评，不利用已获得的内幕消息和其
他不正当手段直接或间接从事本公司股票的买卖活
华富基金管理有限公司;
股份限售承诺
承诺认购的股票限售期为本次发行新增股份上市首
天弘基金管理有限公司;
日起36个月。
深圳前海丰实云兰资本
管理有限公司;
深圳前海安鹏资本管理
中心（有限合伙）;
新疆赢盛通典股权投资
合伙企业（有限合伙）
康得投资集团有限公司
股份减持承诺
连续六个月内通过证券交易系统出售的股份低于公
司股份总数的5%
康得投资集团有限公司
股份增持承诺
康得集团承诺在未来12个月内，将通过不限于二级
市场、参与公司增发及其他方式完成不低于5亿元
人民币的公司股份增持。
康得新集团股份有限公
公司承诺诚信经营、规范发展，持续提高信息披露
质量，积极践行投资者关系管理，切实保护投资者
合法权益，努力推动中小股东参与公司治理和重大
决策，为股东提供真实、准确的投资决策依据。
康得投资集团有限公司;
公司控股股东及董事、监事、高级管理人员承诺未
来6个月内不通过二级市场减持公司股份。
康得投资集团有限公司
在增持期间及法定期限内不减持其持有的公司股
份。严格遵守有关规定，不进行内幕交易、敏感期
买卖股份和短线交易。
承诺是否按
如承诺超期
未履行完毕
的，应当详细
说明未完成
履行的具体
原因及下一
步的工作计
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明
□适用√不适用
四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□适用√不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
□适用√不适用
公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
□适用√不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√适用□不适用
本公司与上年相比新增加合并单位1家，原因为本公司于2014年12月在北京市注册北京康得新三维科技有限责任公司，注册资本为人民币1,500万元，于2015年度开始实际经营，2015年度将其纳入合并范围。
九、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计师事务所
境内会计师事务所名称
瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬（万元）
境内会计师事务所审计服务的连续年限
境内会计师事务所注册会计师姓名
江晓 李海林
当期是否改聘会计师事务所
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
□适用√不适用
十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况
□适用√不适用
十一、破产重整相关事项
□适用√不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
十二、重大诉讼、仲裁事项
□适用√不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
十三、处罚及整改情况
□适用√不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
□适用√不适用
十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
√适用□不适用
截止本报告期末，共有三期股票期权激励计划实施，详细如下：
1、截止本报告期末，首期股票期权激励计划三个行权期已全部结束，未行权的部分，公司已予以注销。（详见日巨潮资讯网.cn、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》，2015年半年度报告全文及摘要）。
2、（1）二期股票期权激励计划第二个行权期实施：日，二届董事会三十四次会议审议通过《关于公司第二期股票期权激励计划第二个行权期可行权的议案》，33名激励对象在公司的第二个行权期内（即：日至日止）可行权总数量为292.5万份股票期权（2013年度利润分配后），本次行权采用自主行权模式；
公司授予的股票期权所涉及的股票来源为公司定向发行股票，种类为人民币普通股（A股）股票。
根据二期计划，假设本次可行权的292.5万股若全部行权，公司净资产将因此增加3,150.23万元，其中：总股本增加292.5万股，计292.5万元，资本公积增加2,857.73万元。综上，本期可行权期权若全部行权并假定以2013年末相关数据为基础测算，将影响2013年基本每股收益下降0.0021元，全面摊薄净资产收益率下降0.09%。具体影响数据以经会计师审计的数据为准。
日，二届董事会三十八次会议审议通过了《关于调整第二期股权激励计划股票期权数量及行权价格的议案》，同意将行权价格由10.77元调整为7.11元，尚未行权数量由387.7780万份调整为581.2646万份。截止本报告期末，二期股票期权激励计划第二个行权期已全部行权完毕。
（2）二期股票期权激励计划第三个行权期实施：日，二届董事会四十四次会议审议通过《关于公司第二期股票期权激励计划第三个行权期可行权的议案》，33名激励对象在公司的第三个行权期内（即：日至日止）可行权总数量为438.4464万份股票期权，行权价格为7.11元/股（2014年度利润分配后），本次行权采用自主行权模式；
公司授予的股票期权所涉及的股票来源为公司定向发行股票，种类为人民币普通股（A股）股票。
根据二期计划，假设本次可行权的438.4464万股若全部行权，公司净资产将因此增加3,117.35万元，其中：总股本增加438.45万股，计438.45万元，资本公积增加2,678.90万元。综上，本期可行权期权若全部行权并假定以2014年末相关数据为基础测算，将影响2014年基本每股收益下降0.0048元，全面摊薄净资产收益率下降0.05%。
截止本报告期末，二期股票期权激励计划第三个行权期尚未行权结束，正在行权过程中。
3、三期股票期权激励计划第一个行权期实施：日，二届董事会三十七次会议于审议通过《关于公司第三期股票期权激励计划首次授予的股票期权第一个行权期可行权的议案》，157名激励对象在第一个行权期内（即：日至日止）可行权总数量为432.16万份股票期权，本次行权采用自主行权模式；
公司授予的股票期权所涉及的股票来源为公司定向发行股票，种类为人民币普通股（A股）股票。
根据三期计划，假设本次432.16万股全部行权，公司净资产将因此增加10,756.46万元，其中：总股本增加432.16万股，计432.16万元，资本公积增加10,324.30万元。综上，以2014年末相关数据为基础测算，预计将影响2014年基本每股收益下降0.0048元，全面摊薄净资产收益率下降0.45%。具体影响数据以经会计师审计的数据为准。
日，二届董事会三十八次会议审议通过了《关于调整第三期股权激励计划股票期权数量及行权价格的议案》，同意将首次授予的股票期权每份股票期权的行权价格由24.89元调整为16.53元，尚未行权的数量由1,035.3170万份调整为1,551.9010万份；预留的股票期权每份股票期权的行权价格由
21.60元调整为14.33元，尚未行权的数量由110万份调整为164.8858万份。
截止本报告期末，三期股票期权激励计划首次授予的股票期权第一个行权期尚未结束，正在行权过程中。预留的股票期权部分尚未开始行权。
4、日，二届董事会四十次会议审议通过了《关于及摘要的议案》，拟筹集资金总额为不超过0.8亿元，并计划认购长信基金管理有限责任公司设立的长信基金-涌信2号资产管理计划、长信基金-涌信3号资产管理计划（下称：长信基金-涌信A号）的次级份额，资金来源为员工合法薪酬、自筹资金等。长信基金-涌信A号份额上限合计为6.4亿份，按照不超过2.2:1的比例设立优先级份额和次级份额，长信基金-涌信A号投资范围为购买和持有康得新股票。独立董事、监事会就实施本次员工持股计划发表了同意意见。《江苏康得新复合材料股份有限公司2015年员工持股计划（草案）》全文及摘要详见同日巨潮资讯网.cn、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》。
截至本公告日，公司2015年员工持股计划累计增持2,233.13万股，成交均价为25.09元/股，占公司总股本的比例为1.55%，成交金额约56,034.97万元；公司2015年员工持股计划已通过二级市场和协议转让方式完成了股票增持，剩余金额留作备付资金。本次员工持股计划所购买的股票锁定期为12个月。
十六、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
□适用√不适用
公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易
□适用√不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易
□适用√不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来
□适用√不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易
□适用√不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十七、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况
□适用√不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□适用√不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
□适用√不适用
公司报告期不存在租赁情况。
2、重大担保
√适用□不适用
（1）担保情况
单位：万元
公司及其子公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保额度相关公告
实际发生日期
是否履行是否为关
担保对象名称
（协议签署日）
公司与子公司之间担保情况
担保额度相关公告
实际发生日期
是否履行是否为关
担保对象名称
（协议签署日）
张家港保税区康得菲尔实业有限公司日
400,月20日
25,480一般保证 1年
张家港保税区康得菲尔实业有限公司日
250,月15日
30,000一般保证 2年
张家港保税区康得菲尔实业有限公司日
250,月30日
9,545.59一般保证 1年
张家港保税区康得菲尔实业有限公司日
250,月26日
55,000一般保证 1年
张家港保税区康得菲尔实业有限公司日
400,月12日
13,200一般保证 1年
张家港保税区康得菲尔实业有限公司日
400,月22日
50,000一般保证 1年
张家港保税区康得菲尔实业有限公司日
400,月06日
24,000一般保证 1年
张家港保税区康得菲尔实业有限公司日
300,月07日
6,500一般保证 1年
张家港保税区康得菲尔实业有限公司日
300,月21日
9,740.4一般保证 1年
张家港保税区康得菲尔实业有限公司日
400,月14日
15,000一般保证 1年
张家港康得新光电材料有限公司
400,月18日
40,000一般保证 3年
张家港康得新光电材料有限公司
400,月11日
5,679一般保证 1年
张家港康得新光电材料有限公司
300,月30日
37,000一般保证 1年
张家港康得新光电材料有限公司
250,月13日
15,000一般保证 3年
张家港康得新光电材料有限公司
250,月03日
55,000一般保证 1年
张家港康得新光电材料有限公司
400,月14日
50,000一般保证 2年
张家港康得新光电材料有限公司
300,月11日
30,000一般保证 1年
张家港康得新光电材料有限公司
400,月14日
25,974.4一般保证 1年
张家港康得新光电材料有限公司
400,月13日
33,000一般保证 1年
张家港康得新光电材料有限公司
400,月12日
12,000一般保证 1年
张家港康得新光电材料有限公司
250,月14日
9,091.04一般保证 1年
张家港康得新光电材料有限公司
100,月20日
22,100一般保证 1年
张家港康得新光电材料有限公司
400,月06日
72,000一般保证 1年
张家港康得新光电材料有限公司
400,月07日
13,000一般保证 1年
山东泗水康得新复合材料有限公司
400,月04日
12,000一般保证 3年
山东泗水康得新复合材料有限公司
400,月21日
38,000一般保证 6年
山东泗水康得新复合材料有限公司
400,月30日
10,000一般保证 1年
北京康得新功能材料有限公司
250,月20日
7,000一般保证 1年
北京康得新功能材料有限公司
250,月01日
7,000一般保证 1年
北京康得新功能材料有限公司
250,月20日
8,000一般保证 1年
北京康得新功能材料有限公司
250,月12日
15,000一般保证 1年
北京康得新功能材料有限公司
250,月10日
10,000一般保证 2年
杭州康得新机械有限公司
100,月20日
1,000一般保证 1年
报告期内对子公司担
报告期内审批对子公司担保额度合计（B1）
500,000保实际发生额合计
384,310.43
报告期末对子公司实
报告期末已审批的对子公司担保额度合计（B3）
766,310.43
际担保余额合计（B4）
子公司对子公司的担保情况
担保额度相关公告
实际发生日期（协议 实际担保
是否履行是否为关
担保对象名称
公司担保总额（即前三大项的合计）
报告期内审批担保额度合计（A1+B1+C1）
500,000报告期内担保实际发
384,310.43
生额合计（A2+B2+C2）
报告期末实际担保余
报告期末已审批的担保额度合计（A3+B3+C3）
766,310.43
额合计（A4+B4+C4）
实际担保总额（即A4+B4+C4）占公司净资产的比例
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（D）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（E）
223,465.99
担保总额超过净资产50%部分的金额（F）
上述三项担保金额合计（D+E+F）
529,042.69
对未到期担保，报告期内已发生担保责任或可能承担连带清偿责任的情况说明（如有）
违反规定程序对外提供担保的说明（如有）
采用复合方式担保的具体情况说明
（2）违规对外担保情况
□适用√不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
3、委托他人进行现金资产管理情况
（1）委托理财情况
□适用√不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）委托贷款情况
□适用√不适用
公司报告期不存在委托贷款。
4、其他重大合同
□适用√不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十八、其他重大事项的说明
□适用√不适用
公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。
十九、公司子公司重大事项
□适用√不适用
二十、社会责任情况
√适用□不适用
江苏康得新复合材料股份有限公司（下称：公司、康得新）以“卓越、创新、包容、责任”为企业文化，充分尊重和维护相关利益者的合法权益，积极与相关利益者沟通和交流，以实现公司、股东、职工、客户、社会等各方利益的均衡。报告