网贷暗示提供刚性兑付 去担保之后怎么办？
我的图书馆
网贷暗示提供刚性兑付 去担保之后怎么办？
P2P观察系P2P网贷领域上线时间最早、关注人数最多、影响范围最广的第一权威资讯。为您的投资保驾护航，为您的平台提供全案营销策划。文中观点仅代表原作者观点，仅供参考。品牌合作请添加私人微信：p2p0072014年12月，全国各地阳光普照，这个冬季真的不太冷。　　但是对中国P2P行业而言，这可能是七年来最寒冷的一个冬天。因为在行业野蛮生长的同时，网贷平台“跑路”现象层出不穷。这一年，也被称为P2P网贷的“跑路年”。　　临近年底，倒闭或跑路的平台更是以一天一家的速度增长。据零壹财经统计，截至11月底，国内问题P2P平台共计288家。其中，浙江、广东、江苏、上海的问题平台数量达146家，占50.7%。从原因上看，上半年问题平台多为诈骗平台，而下半年以来则是以资金链断裂、无法兑付而倒闭的居多。　　P2P网贷，是Peer to peer lending的缩写，直译为“人人贷”，是一种基于互联网的新的类金融服务模式。本质上，P2P是一个中介平台，从事的应是信息发布、借贷撮合等中介服务。但国内的P2P平台，个个志存高远，当然都不满足于此，真正做个人对个人的直接贷款平台服务的少之又少。他们往往嫁接了一些担保公司、小贷公司，俨然成为一个财富管理机构。事实上，多数P2P平台，不过地下钱庄由暗翻明的新渠道，是民间借贷在互联网时代的新形式。　　但与普通的民间借贷相比，P2P网贷平台近年来已经被包装得相当“高大上”，打着“互联网金融”旗号，宣称所有投资保本保收益，甚至利用资金池设计各种复杂的理财产品，让人看得云里雾里。　　这其中，除了诈骗、自融之外，最大的问题便是，P2P网贷平台的担保问题。传统的民间借贷，基本上熟人之间的关系借贷，大家相互了解，信息基本对称，容易获得彼此信任。而P2P网贷，靠什么来获得投资者的信任呢？目前的普遍做法便是提供形形色色的担保措施。　　2006年，中国成立了第一家P2P借贷网站“拍拍贷”。在兴起之初，大多数P2P网贷平台只充当中介平台，未曾承诺保本保息。但在这种情况下，各个平台根本吸引不到投资人。后来，红岭创投率先承诺为投资人保本保收益，迅速将交易量做到上亿。此后，承诺保本保收益便流行开来，“担保”成为全行业标配。即便是行业大佬中国平安(74.71, 1.93, 2.65%)集团的陆金所，也不能免俗，照样拉上平安融资担保(天津)有限公司提供担保服务。　　从实际情况看，目前P2P网贷的担保形式大致分为三类：一是平台自担保，二是关联公司担保，三是第三方合作担保。平台自担保是指P2P平台自身承诺为投资者提供本金和收益的保障。且不说平台的实力如何，首先这样的承诺涉嫌非法集资，是违法的行为，并不算真正意义上的担保。既然此路不通，于是有些P2P平台又想出办法，拉上关联公司提供担保。比如，一些第三方支付公司为自己创办的P2P平台提供担保。　　其实，这些公司与P2P平台，看似两个相对独立的经营实体，实际上还是一家人。这种左手为右手担保的行为，也没有什么实质意义。当然，更多的P2P平台，是引入第三方担保公司，为投资人的本金或收益提供担保。第三方担保公司良莠不齐，只有融资性担保公司才可以为借贷行为提供担保。而持有融资性担保公司牌照的担保公司中，资质比较好又少之又少。于是，P2P平台的风险，便都集中少数几家融资性担保公司。　　2014年，据说全国P2P网贷平台超过2000家，全年累计成交金融可能突破2500亿元，是上一年的2.5倍。快速膨胀的P2P网贷行业，急剧增加的交易行为，都将风险寄希望于为数不多的担保公司。担保的本意，是分散或转移风险。但这些的所谓担保，与P2P平台和担保公司实力与能力不匹配，是担保公司不能承受之重，反而使得P2P平台的风险无处可逃。更要命的是，这样无原则的承诺，还将P2P网贷平台套上了“刚性兑付”的沉重桎梏。　　P2P网贷，在我国本来就是一个次级市场，这里的借款人一般是难以从正规金融系统获得资金，相对较高的投资收益是基于较高的投资风险的。而通过各种形式的担保，P2P平台在事实上为投资者提供了“刚性兑付”暗示，忽视了对投资者进行必要的投资者教育，使本来就不成熟的投资者更加不成熟。　　其带来的最大问题是，造成投资者对投资风险和收益认知的扭曲，使得投资者并不清楚甚至不甚关心自己的资金面临多大风险。所以，一个个P2P平台的崩塌之后，往往伴随着不少投资者去政府部门投诉上访，其中不乏白发苍苍、步履蹒跚的大爷大妈。他们完全接受不了在他们眼里高大上的P2P平台居然也玩起了跑路—“不是说好100%保证本金和收益吗？怎么现在血本无归了呢？”　　所以，对P2P网贷而言，去担保化势在必行，再艰难也得去面对、去落实。今年6 月，中国平安[微博]董事长马明哲宣布将逐步取消陆金所的担保模式，随后陆金所相继推出了无担保的投资产品。　　7月8日，银监会创新监管部主任王岩岫在新浪财经主办的“2014中国银行业发展论坛”上表示，P2P机构应当明确定位为民间借贷的信息中介而非信用中介，P2P平台自身不得进行担保，不得承诺贷款本金收益以及不承担信用风险和流动性风险。去担保化，已经逐步成为行内的共识，同时也是监管部门的明确要求。　　那么问题来了，去担保化之后的P2P平台，真的从此袖手旁观、撇清责任吗？P2P网贷的投资者，真的是要完全裸奔吗？这其实是一种误解。P2P网贷去担保，最主要是要去掉平台及担保公司违法、虚假、虚化的担保，而对具体项目和借贷资金的风控措施，我认为应该是更加强化而不是削弱。我国的信用体系不够健全，P2P平台在去担保化之后，可以也应该采用一些有效措施，对可能涉及的风险进行管理：　　一是引入风险准备金制度，由P2P平台拿出自有资金，并根据交易金额的增长而持续计提。这种风险准备金，有点类似银行的不良贷款拨备，旨在出现投资项目违约后对投资者进行救济。二是尝试与保险公司合作，创新产品，为借贷资金安全提供保险服务。如保险公司与小贷公司合作的小额贷款履约保证保险业务模式，经过改良后可以移植到P2P行业。　　相对于融资性担保机构，保险公司具有良好的风险定价机制，偿付能力也更强。三是引入商业银行等机构，对P2P平台的风险准备资金乃至全部借贷资金进行托管。托管之后，P2P 平台不得直接经手归集客户资金，也无权擅自动动用在第三方托管的资金，从而减少平台创办人卷钱跑路的可能。这些措施的引入，都将可能增加P2P网贷的成本，降低投资者收益，但这是必须付出的学费。　　此外，P2P平台还要大力加强投资者教育，切实做好信息披露工作，说明白、讲清楚项目的情况和可能的风险，提高投资者风险识别能力，增强投资者风险防范意识。　　12月11日，全球最大的P2P公司美国Lending Club(LC)在纽交所上市，首日暴涨56%，市值达到85亿美元，这让国内P2P平台十分羡慕嫉妒。仅就其风控流程而言，LC对我们就很有启示：借贷者在LC的网站里可以填写好个人信息和相应的预贷款额，一般在1000美元到35000美元的范围之内的小额贷款。　　LC作为平台和服务提供商，根据这些贷款申请者的信用记录、预贷款额度以及还款能力等多种因素来对其进行贷款风险级别的认定，随后更进一步根据其贷款额确定相应的利率和手续费等；投资者在网站上可以根据各种贷款项的信息和LC对其进行的各种信用和风险方面的评估，进行浏览和搜索，决定如何投资。值得注意的是，在LC平台上有90%的申请是被驳回的，仅有10%的申请者最后获得借款。而且，这家成立于2006年8月的P2P公司，2012年11月才开始盈利。　　言归正传，去担保化，从根本上说就是要让 P2P 平台回归交易撮合的信息中介本质，而不是越界到本不该有的信用中介角色。12月初，银监会发出《商业银行理财业务监督管理办法》(征求意见稿)，银行理财产品“隐性担保”的外衣终将被脱去。此前的11月30日，国务院法制办发出《存款保险条例》(征求意见稿)。以后超过50万元的存款，都不再“刚性兑付”了，况P2P网贷乎？任性担保，强作欢颜，终非长久之计，P2P网贷该醒醒了！　　山雨欲来风满楼，随着P2P网贷各种问题的不断积聚和暴露，一场大规模的行业洗牌很快将会到来。在P2P网贷行业中，胜利者将是万米长跑的健将，而不是百米冲刺的冠军。我们深信，谁坚持P2P网贷的本质，谁真正按行业规律办事，谁将可能走得更远、笑到最后。 来源:新浪财经 作家:董希淼　　(本文作者介绍：零售银行观察者、兼职财经评论员，中国人民大学重阳金融研究院客座研究员，微博名称：@东行归来)2014微信最火榜单(推荐)关注方法：长按微信号复制→粘贴→搜索→关注昵称微信号简介金融观察财经最前线招财宝理财与投资众筹观察互联网理财观察p2p观察jinrong009caijing234zhaocaibao888licai234zhongchou007licaiguanchap2pguancha金融财经理财投资众筹理财p2p关注方法：长按微信号复制→粘贴→搜索→关注
馆藏&99439
TA的最新馆藏
喜欢该文的人也喜欢车贷算是网贷项目中比较优质的资产了，有着估值简单、变现快、流动性好的天然优势。很多投资人因为有抵押物而认为其更安全。种种原因...众多平台趋之若鹜。爆发增长之下必然隐藏祸端，出现二押、先抵押后质押的现象，风险也在慢慢释放。优质，源于不断深耕，长期资源和经验的积累。风险，始于唯利是图，短期利益驱使下铤而走险编造假标或者降低风控要求。很多事不是非黑即白，需要一分为二来看待。不可否认，车抵贷仍然是比较优质的资产，只是我们不能简单的因为是车贷而无脑上车，还要分析更多背后的业务逻辑。
杭州是车贷平台较多的城市，微贷网、拓道金服、铜掌柜...还有我们今天要说的易港金融。如果说微贷网通过巨额融资快速扩张打开市场，那么今天说的易港金融走的则是另一条路，从传统的汽车销售经验出发，慢慢深耕。在获得融资后，也并没有快速扩张。
好啦，开始今天的测评吧。先来说说平台背景平台2014年10月上线，运营主体为杭州易港诚互联网金融服务有限公司，注册资金6000万元，实缴资金6000万元。通过以上股权列表，我们知道平台有4个法人股东，其中链反应为平台获得的A轮融资方，另外三个法人股东跟康桥集团都有关系。
浙江康桥汽车工贸集团股份有限公司，则是上面所说的康桥集团，注册/实缴1.2亿元，从事汽车销售及修理服务，全国民营500强企业。康赢和康荣的自然人股东中大部分也是康桥集团的股东，因此可以说易港金融实际是康桥集团下的平台。易港金融在2016年6月获得链反应6000万A轮融资。
链反应是科达股份（600986）设立的投资基金，同时获得南方资本管理有限公司的5亿元出资。曾投资过趣分期1.5亿元。还是有一定实力的。接着我们来看看团队实力周建明创始人|CEO
毕业于香港财经大学，工商管理硕士。在汽车领域有18年工作经验；带领4S店做到全国销量冠军，2012年参与筹建康达信贷，曾带领团队完成了超过30亿的汽车信贷交易。吴琴联合创始人|CSO毕业于北京外事专修学院。从事14年的汽车及金融行业，对汽车销售、金融有极其深厚的认识，2011年加入康桥信贷，负责信贷业务。几位高管都是平台的联合创始人，多数来自康桥集团，在汽车销售和汽车信贷领域都有多年的经验。但是总的来说在金融和风控领域经验还是略有欠缺，如果在知名金融机构经过磨练，相信会更好一些。
接着来看看平台业务平台的资产类型为车辆抵押和质押，借款人由线下资产端提供。平台的质押标将车辆质押在平台，并有专业的安保车库，由台湾诚易拍专业评估车价，确保质押车辆足值。我们来看看具体的质押标的情况，如：NO : YCD，借款金额25000元，借款期限1个月，车辆的信息如下：平台信息披露还是不错的，对借款人姓名、手机号、车辆型号、购车价格、评估价格等进行比较详细的描述。展示的图片信息有身份证、行驶证、车辆拍照。不过信息打码比较严重，平台称是为了保护借款人隐私。每份标的都有北京观韬（杭州）律师事务所的法律意见书以保证真实、合法。不过披露的信息还是偏少，虽然文字介绍有专门的机构进行车辆评估保证质押车辆足值，但是平台并没有展示具体的评估报告。律师出具“法律意见书”来保证标的的真实性、合法性，也并没有看到相关的盖章字样。再来看看平台另一个比较主要的资产类型车辆抵押贷。平台的抵押标将车辆抵押权作为保障，在车辆上安装GPS随时跟踪车辆使用动态。有台湾诚易拍专业评估车价，确保抵押车辆足值。来看看具体的标的，如：NO : YCD，借款金融52540元，期限6个月，标的信息如下：总的来说标的信息透明度还是比较高的，除了对借款人及车辆的基本信息有文字描述外，还比较详尽的展示了图片信息，对车辆的拍照和车辆抵押登记等进行展示。不过跟质押标一样，也没有对具体的评估报告进行展示，从文字描述的评估价格80000元来看，抵押率为65%，属于正常范围内。查看平台的其他标的，个别标的抵押率比较高，达到了80%。
扒姐在查看平台的标的时，发现标的 NO : YCD，车辆购买价格140000，评估价格125000，评估价跟购买价相差并不大，有点疑虑。不过看了下日期是2016年，车辆购置一年左右，也打消了顾虑。可见平台的信息匹配度还是比较高的。收益&流动性1月标9%；6月标11%
持有30天后可以进行债权转让；使用现金券的话，持有90天后可以进行债权转让。安全&保障1.江西银行存管上线2.风险缓释金3.抵/质押物截止目前，风险缓释金有900万左右。如用户出现逾期，平台风险备用金会先行垫付本息，然后委托第三方公司对该车辆进行留置或者过户，变现处理后补充回风险备用金。平台目前待还规模为5.4亿元，单就风险缓释金来说，覆盖率为1.7%，再加上平台的抵/质押物和本身的实力，兜底压力还是比较小的。扒姐总结陈词平台获得链反应投资，底层资产为车贷项目，标的披露比较透明，金额符合监管要求的小额分散。项目由平台自己的线下团队提供，相比加盟模式能把握资产质量，一定程度上控制风险。不过浙江地区车贷平台众多，竞争比较激烈。
总体来说，平台有一定的实力背景，利率还不错，投资性价比较高，可以轻仓投资。文章摘自
公众号：扒皮挖互金（bapiwahujin）
在生菜金融测评的文章下面，小伙伴留言要求测评银谷在线，奇迹的是点赞居然超过70个。
银谷在线信息信息太少，标的信息的透明度也较低，实在没有单独进行测评的必要。转一想，正是因为这样，才需要测评一下给众多小伙伴看一看，还原下平台的真实情况；才需要扒姐站出来带领大家一起来扒一扒这家平台，这才是我写文章的意义啊。不能辜负一直以来支持扒姐的小伙伴们，虽然能搜集的信息很少，但尽力做到全面，为大家带来一些有用信息。首先看看平台背景平台运营主体为东方银谷（北京）投资管理有限公司，注册资金10000万元，实缴资金10000万元。工商查询有两个自然人股东，如下：东方银谷2007年成立，至今有10年的历史了，算是一个老平台了。不过查询股权变更记录，在2013年的时候投资人、法人、管理团队公司名、经营范围都进行了变更。这样来看的话，东方银谷在13年的时候才由孙敏接手，而此次变更很可能就是孙敏花了点钱买了别人的营业执照。东方银谷早期和宜信一样从事线下信贷服务，业务范围扩张到全国。旗下有银谷财富、银谷普惠、银谷普诚、云钱袋、银谷在线多个品牌，其中云钱袋和银谷在线则为线上P2P平台。东方银谷这一路走来也饱受争议：虚假宣传成立时间。上文可知东方银谷并不是从07年就开始做投资管理，而是中途接手，所以2015年宣传的成立8载也就不成立了。
刚刚扒姐还看了下东方银谷的官网，仍然宣传“2007年，孙敏女士有感于金融行业的新形势，创立了东方银谷品牌前身。 ”如果真是金融行业的前身的话，怎么13年以前是从事技术开发、日用品、软件销售业务呢。跟金融好像没有关系吧。
银谷银行遭到银监局风险提示。由银谷财富发起的银谷银行股份有限公司，多次以“银谷银行”名义从事经营活动，在广告材料中使用“银谷银行”的标识。北京银监局为此发表风险提示称“从未批准设立‘银谷银行’，也并未向任何单位和个人颁发过含有‘银谷银行’字样的金融许可证”银谷财富曾和E租宝、华赢凯来等多家平台上监管黑名单。云钱袋也曾陷入负面，被指加入山寨社团-中国互联网金融研究会，还担任常任副会长。扒姐把以前的一些信息整理出来，并不想说明平台一定有问题，只是作为大家投资的一个参考吧。
我们今天的主角是银谷在线，所以还是来看看平台的情况吧。
平台的团队实力银谷在线官网的团队介绍处只介绍了创始人孙敏和运营人员，并没有对风控、资产端相关负责人进行介绍，不知道平台的资产开发能力和风控审核能力如何。再来看看平台业务平台上标的类型为集合标，没有散标可以投资，对接的底层资产为无抵押信用贷。未登录不能查看具体标的信息，满以为注册登陆后能看到很详细的借款人资料，结果只展示了债权列表。
打开其中一个月盈利标的，平台展示的借款人信息如下：首先，信息披露较少，仅文字展示借款人姓名、身份证号、借款金额、借款用途、借款期限。对借款人资质情况并没有进行详细披露，甚至连基本的借款人身份证照片都没有。根据这些信息，投资人根本无法识别借款人的信用情况和还款能力，风险难以判断。其次，查看每个借款人的借款金额，基本在5万元左右。对于个人信用贷来说，金额还是有点偏大了。日常消费也需要借款五万，不知是用来购买什么大件物品需要这么多钱。
在百度上搜索“东方银谷怎么样”，下面的回复亮了。不过真假难辨，仅作为大家的投资参考吧。收益&流动性
银多利：1月标5.8%；3月标7%；6月标8%；12月标10.5%；月赢利：
12月标9.5%；24月标10%；36月标11.6%；
不能进行债权转让，流动性方面就弱了点了，特别是月盈利投资期限至少在1年以上。扒姐总结陈词平台以线下信贷起家，对接西安银行存管，曾经负面较多。标的信息透明度低，对借款人相关信息披露较少，无法识别风险。根据之家数据平台目前待收120亿元，一方面说明平台的投资人较多（羊毛客较多），另一方面对于一个纯民营平台兜底压力还是有点大的。平台的收益率也不高，利率水平甚至低于一些一线平台，性价比太低。在扒姐的投资逻辑来看，不会选择这家平台投资的。文章摘自
公众号：扒皮挖互金（bapiwahujin）
很早前，后台就有很多小伙伴要求扒姐来个团贷网测评。
今天终于了却一桩心事。也希望扒姐的分析能为大家答疑解惑，在选择平台的时候能多给大家送去一些有用的信息。
那咱就开始吧...
团贷网成立至今已五年有余。从草根一路逆袭成为众人追捧的航空母舰，同时也饱受争议。
当然，团贷网的成功离不开灵魂人物-唐军。
创立了团贷网...早早地抢占一席之地..
花200万与名人史玉柱吃上一顿饭...打入史玉柱朋友圈...
充实自己的团队...在资金端资产端各配备余军和叶衍伟两员大将...
救了融金所一把...拯救了无数投资者...为了各自更美好的自己...和融金所分手...
团贷网的故事还有很多，扒姐在接下来的测评中为大家慢慢展开...
先来看看平台背景
团贷网的布局有点像陆金所，在理财端有网贷、私募、保险等众多业务，业界称为团贷网集团。今天我们分析的是其网贷板块。
平台在2012年7月上线，运营主体为东莞团贷网互联网科技服务有限公司，注册资金10293.33万元，实缴资金3793.33万元（16年数据）
工商信息查询如下：自然人股东占股0.26%，法人股东占股99.74%，所以我们还是主要来分析这个法人股东吧。
北京派生科技股份有限公司以前叫北京光影侠数码科技股份有限公司，也就是唐军曾经收购的新三板上市公司，不过现在已经退出新三板。退出新三板后，团贷网少了条条框框的束缚，一方面也让团贷网在短时间内成交规模再上一个台阶。
团贷网集团（派生集团）先后获得多轮融资：
A轮：2012年9月获得巨人网络1亿融资；B轮：2015年4月获得九鼎投资领投的2亿融资，史玉柱（巨人集团）、王利芬（赢在中国）、沈宁晨等名人跟投；C轮：2016年10月获得宏商光影领投的3.75亿融资；D轮：2017年6月获得民生资本领投的18亿融资。
尤其是最近的18亿D轮融资，给一些嫌它草根出身、风格太激进的投资人吃了颗定心丸。
团贷网的成功离不开背后的掌舵人-唐军。有人说唐军太激进，有人说唐军其实是“伪激进”。
扒姐倒看到唐军身上的魄力...
拿出当时四分之一身家和史玉柱共进三小时的午餐。可以想象在这三小时内唐军是如何大谈团贷未来的发展空间...从此史玉柱在团贷的发展中推波助澜。民生资本领头的D轮融资，史玉柱（民生银行股东）肯定也出了不少力。
正因为唐军的魄力，让团贷网在前两年万家争鸣的时候拔得头筹，一路逆袭，发展成今天的航空母舰...
接着看看平台的团队实力
前两位为平台的联合创始人，毕业于北京航空航天大学北海学院，一个三本院校。跟一些平台的高学历相比，三本院校确实显得弱了些，此外也没有在知名金融机构相关的任职经验。不过两人白手起家，通过5年时间打造出一个估值百亿的集团，可见运营能力非同一般。如今的团贷网已经发展成为网贷平台中的巨无霸，跟两位创始人有很大的关系，除此之外还跟平台不断吸收人才，充实自己的团队有关。首席运营官-余军，曾是PPmoney的首席运营官，将待收从2亿元做到15亿元；也曾是小牛在线的首席运营官，带领小牛突破百亿成交。
再来看看正合普惠的CEO叶衍伟，曾将债权规模从0到60亿，其资产端的运作能力可见一斑。
扒姐在之前有利网的测评中也提到过，叶衍伟曾经是有利网主要资产端利信金融的负责人，后因经营理念不合而出走。加入团贷网后，为团贷网的资产端开发注入强有力的助推剂，正合普惠是团贷网目前主要的资产提供方。
接着我们来看看平台业务
团贷网实际对接的资产有五类，分别为：小微企业、微团贷、供应链、分期宝和资产标。在平台公布的9月运营报告中，各标的交易金额占比情况如下：
可以看出标的类型中微团贷和分期宝为底层资产且成交额最大。
微团贷里面的标的实际为车贷、房贷、信用贷，其中车贷标为主，那就来分析其中的一个车贷标吧。标的信息披露比较详尽，对借款人借款用途、月收入、及车辆的基本信息进行文字描述。同时在资料展示中对各项资质证明进行披露，如车贷标会展示人车合照、借款抵押合同、身份证等相关信息。在第一梯队中，很少有平台的信息披露能达到这种程度。
其实车贷业务是团贷网成立之初就有的，都是由集团旗下子公司信贷端开发输送给平台。由平台直营，虽然资产端会比较重，但是能有效控制质量，也是未来能长久发展的模式。
下面来说说分期宝，我们来看一个具体标的吧。在项目描述中，我们可以获知分期宝由正合普惠推荐。正合普惠的线下机构负责借款人信息的真实性，再有正合普惠总部进行审核，团贷网进行抽查。
那么主要的风控就落在推荐项目的机构身上了，如果是第三方机构则需要怀疑其质量了，但从正合普惠的股权结构来看，和团贷网相差无异。实际上这相当于团贷网自己成立的资产端，加上其运营团队在资产获取方面的能力，那么质量就有所保证了。
具体的收益&流动性复投宝：6月标10%；12月标11.5%；18月标11.6%；24月标12.1%；着重说下复投宝，有点类似于月月升产品。
比如，12期复投宝持有3个月后可以退出，利率随着持有时间逐渐增加。三个月退出，所有本金按7.9%计算；12个月退出，所有本金按11.5%计算。
比较适合在短期内不需要使用该笔资金但是又不确定未来什么时间用的人群，在享受收益的同时还能保证流动性。
WE计划：1月标7%；3月标8.5%；6月标9.5%+0.5%；12月标11%+0.5%；24月标12%+0.5%；资产标：一般期限为1个月，利率为9.3%；
债权转让：小微企业、微团贷在持有1个月后可以进行债权转让，手续费按0.7%收取。（费用有点偏高了）
1.厦门银行存管上线
2.第三方机构担保当借款项目出现逾期时，若借款人没能在指定期限内按时还款，第三方担保公司会先行给投资用户垫付。
3.第三方担保专款截止目前专款金额为1.45亿元。类似于我们熟悉的风险准备金，当借款项目出现逾期时，担保公司自有资金先行垫付，若垫付资金不足则根据偿付规则启用“第三方担保专款资金”进行偿付。4.运营数据
平台官网披露逾期率如下:团贷网截止目前待还余额为161亿元，按9月的底层资产成交比率来看，成交金额为63.54亿元。
抛开担保机构用自有资金垫付，以担保专款来计算，能承受的逾期率为2.28%，再加上平台本身实力和最近获得的巨额融资，兜底压力还是比较小的。
扒姐总结陈词
团贷网目前已获得D轮融资，资本实力不错。平台目前在消费贷上发力，符合监管要求的小额分散。
另一个扒姐比较喜欢的是，平台在信息披露上毫不吝啬，大胆披露运营相关信息，标的信息也比较透明。综合来看团贷网的投资性价比较高。文章摘自
公众号：扒皮挖互金（bapiwahujin）
刚开始看到“生菜金融”的名字，给人绿色无污染的感觉，但又好奇，怎么取这么接地气的名字。
后来才知道，原来是扒姐理解错了，“生菜”是“生财”的意思。平台用这个谐音取名，我服！应该很博老一辈的喜欢，图个好彩头。
但是我们可不是这么“肤浅”的人，还是要深入到业务层面了解更多的信息。那我们来看看生菜金融到底怎么样吧，来个简单的生菜金融测评。
先来看看平台背景
平台2014年9月上线，运营主体为上海融道网金融信息服务有限公司，注册资金10200万元，实缴资金7850万元（16年数据）
股权结构中有众多自然人股东和法人股东，这里就不一一展示了，挑重点说一下就好了。
第一大股东为平台创始人周汉，占股38.16%；
第二大股东为平台宣称的三个国资股东之一的上海科技创业投资有限公司，占股22.23%，也就是平台2014年8月宣称获得A轮融资的股东；
另外两个国资股东也就是平台在2015年12月宣称获得亿元的B轮融资，两个国资股东占股比较少，具体可看下图。“国资”的名号近两年并不好使，政府入股照样出事，更别说国资了。再加上各大国资系纷纷出事，江湖上各种买卖国资的传言。“国资”已经是明日黄花，不能增信，反而很可能是个减分项了。
扒姐说这么多，就是不希望有小伙伴看到所谓的“国资”就盲目上车，还是要深入到其他层面来综合考虑。
再来说说团队实力
从平台官网展示的团队信息中，可以提炼出这几个关键信息，“高学历”、“金光集团”、“编辑”。学历上毋庸置疑算是高学历了，都是国内知名大学毕业，但是在金融方面还是比较欠缺的，并没有太耀眼的金融从业背景。
再来看看平台业务
平台的标的基本为不同期限的集合标-生财有道，期限从7天道1000天都有。
好啦，还是来说说具体标的吧。点击官网上的集合标-双季生财2017164，可以得到如下信息：通过查询该项目，扒姐发现了几个重点：
01分散度不够
该集合标总额为50万，债权列表中一共有6个底层资产，如果投资1000元分散到这6个标的中确实还比较分散，如果投资10万仍只是分散到这6个标的中，恐怕不能称得上所谓的“海量分散”吧。
02退出手续费较高
该标的投资期限为180天，锁定期为90天。在项目信息中可以看出，退出收取的手续费不低。在90天的锁定期内若要退出，不仅不能享受任何收益，同时需要收取本金5%的手续费。即使在90天的锁定期外退出，也会收取较高的手续费，实际能拿到手的收益按年化2%计算。总之一句话，投资后想要提前退出，会付出惨痛的代价。
03信息透明度较低在债权列表处可以点击查看具体各个散标的信息，通过查看各个散标可知，平台的大部分标的是信用贷，有少部分为车贷。
不管是信用贷还是车贷，信息披露都极为不透明。信用贷仅文字描述借款人的基本信息，个别标的会展示下身份证拍照。即使是车贷也仅仅只多了车辆识别号、公里数等文字信息。
举个例子，其中一个信用贷的信息描述如下：曾经有媒体爆料，平台标的信息中文字描述的证件号码跟身份证照片展示的号码不一致，并贴出了具体标的的信息。所以今天扒姐在查看标的时着重看了下证件号码和身份证照片，并无发现不一致的情况。不过在照片中将身份证号码后几位全部打码，也核实不出是否一致。
总的来说，通过查看具体的债权列表的各个标的，可以看出平台的信息披露较少，对借款人的资质难以识别，即使是车贷也并无车辆估值、是否抵押等相关信息。不知平台是怎么把控借款人质量的，也不知平台对我们投资人的资金是通过什么风控手段进行保障的。
04项目来源不明
其实还有一个疑惑，平台官网并未披露项目的来源，不知是平台自己开发还是第三方提供。官网没有对线下门店进行披露，线上也没有借款端，很有可能是第三方提供，但是平台对合作的第三方也没有进行披露。
用户口碑在第三方网站查看平台的口碑，好像也并不怎么好，评分甚至低于P2P行业的平均水平。吐槽的点主要在资金站岗、体验不好等。更奇怪的是，在某第三方网站搜索平台的舆论，链接点击进去已经删帖了，只能感叹平台的公关能力太强了。扒姐总结陈词
总的来说，资产端这一块太不明朗了，感觉蒙了一层纱，我们投资人根本看不清资产情况。只能根据平台的背景和团队的实力去投资了，但是“国资”背景这两年让投资人吃太多亏了，况且平台大肆宣传的上汽集团实际占股比例非常小。
平台部分股东背景确实比较强大，但要结合实际的占股比例考虑。平台信息透明度较低，标的信息披露不足，风控难以识别，还是观望吧。文章摘自
公众号：扒皮挖互金（bapiwahujin）
最近的扒姐一定是打了鸡血，昨天点赞最多的创客金融测评，今天热腾腾又奉上了。
恩。不错，继续保持。
好啦，直奔主题，开始我们的测评啦。
先来说说平台背景
平台2015年6月上线，在P2P大军中属于成立比较晚的一批了，所以截止目前成交额也才60亿，三线平台的规模。
运营主体为杭州客客金融信息服务有限公司，注册资金1亿元，实缴资金4600万（信批系统显示），工商信息查询如下：股权结构比较清晰，一个自然人股东和两个法人股东。
自然人股东周洋为平台的创始人，在法人股东-杭州银客投资管理合伙企业中周洋也占股82.38%。这样看来，周洋对平台实际占有80%以上股份，拥有绝对控制权。另一个法人股东则跟平台宣称获得的A轮融资有关。
迄今，平台获得两轮融资：A轮：2015年11月，赛伯乐投资集团1500万元融资；B轮：日，浪淘沙亿元融资；
最近刚宣布B轮融资，不知真假，于是扒姐去浪淘沙官网去看了看，在新闻动态处能看到18日发布的新闻动态。本次领投创客金融B轮的浪淘沙，机构全名为杭州浪淘沙投资管理有限公司，14年9月成立，注册资金1000万元，实缴资金315万元。为浙江本地知名投资公司，投资的项目如下：接着我们来看看团队实力
周洋|联合创始人CEO浙江大学MBA。历任花旗银行、星展银行高管，参与筹建浙江省首批民间融资创新试点杭州区试点单位。从事个人银行、私人银行管理工作8年。
田乔波|联合创始人CTO毕业于桂林理工大学。历任恒生电子、信雅达高级技术与家、架构师，从事金融行业的IT解决方案的研发和网路技术高级管理工作。
平台的两位创始人在金融和互联网方面有丰富的经验，在知名企业从事相关工作多年，为平台的金融体系和互联网体系搭建积累丰富经验。
不过其他高管团队成员就没有进行介绍了。P2P是互联网金融的产物之一，互联网是一种手段和思维，而金融是核心，其中风控又是决定平台生死存活的关键。但是在团队介绍中并没有介绍风控相关的负责人，不知是否有丰富的经验把握平台的资产质量控制平台的风险呢。
接下来看平台的业务
平台以前做供应链金融，项目主要由保理公司提供。在监管的不断加码下，供应链金融限额的冲击较大，保理业务也可能面临政策风险。平台称接下来会主打消费金融，供应链金融这一块会逐渐弱化。
那我们先来聊聊平台的供应链金融吧。
在讲这个具体标的之前，我们先来了解什么是保理业务。保理业务是指卖方、供应商或出口商与保理商之间存在的一种契约关系。根据该契约，卖方、供应商或出口商将其现在或将来的基于其与买方（债务人）订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给保理商，由保理商为其提供贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收、信用风险控制与坏账担保等服务中的至少两项。
再简单点理解就是，融资企业有一笔应收账款没到账，又需要资金，就把应该收取客户的应收账款转让给保理商，保理商替融资企业完成借款融资。而保理公司和P2P平台合作，则由P2P平台为保理公司提供资金，方便其继续开展业务。
总的来说，保理业务的主要风险点为：应收账款的真实性、债务人的还款能力和信用情况。一般情况，P2P平台还会要求保理公司承诺进行债权回购或者找一些第三方公司承担连带责任。那么我们在查看平台标的时则需要从以上这些风险点进行。
以下为平台标的的项目详情：查看以上标的详情可知借款企业为保理公司，融资方为主要经营有色金属贸易的公司，应收账款的债务人为世界500强企业XX国际集团下属有色金属贸易公司。
标的中提到的“采购及销售项下物权和资金由创客金融指定的第三方合作监管机构全程掌控”是为了保证应收账款的真实性。至于债务人的还款能力和信用情况，平台没有做披露，无从获知。
平台文字描述中能看出平台对项目进行比较严格的审核，包括尽职调查、核实借款企业财务能力等，但是没有相关的图片资质说明，仅凭文字，难以核实真实性和还款能力。说白了，透明度略低。P2P平台的保理业务监管政策不明朗，虽然具体的监管细则没有出来，但终究还是早做准备为好。
平台也开始布局消费金融，其中“房屋租赁金融”为主要资产类型。那我们就来看看吧。
房屋租赁项目由第三方进行提供，针对租客和房东都有相应的借款项目。
比如租客，一般租房子可能会有押三付一或者押六付一，一次性需要较多的资金，则可以通过平台进行借款。职业房东也可能需要资金进行房屋装修等，也需要到平台进行借款满足需要。
我们来看一个具体的标的。该项目由磐谷分期提供，借款人为职业房东，资金用于收房和房屋装修。在还款来源和风控措施平台披露得比较完善。第一还款来源为房屋租赁产生的租金收入，第二还款来源为房屋租赁权处置产生的收入...
但是标的透明度较低，对借款人没有进行详细披露，比如借款人信用状况，经营房屋租赁的收入情况，此次资金用于哪个地方的房屋装修等。这些信息都关乎到我们的钱能不能按时收回，也是投资人重点关注的地方。希望平台以后能在这方面进行完善。
收益&流动性
30天标8%；90天标9.5%；182天标10.5%；
平台最近庆亿元融资，有3.5%-4%的加息，活动力度还挺大。
在流动性方面，平台支持债权转让，收取千分之三的手续费。
今天逛了逛平台的债转区，大概有60个待转让标的。估计转让人不能自行设置折价或者溢价，加上平台最近有加息，导致还有较多标的没有转让成功吧。
安全&保障1.江西银行存管上线
2.风险缓释金
截止今日，平台风险缓释金金额为900万，不过平台官网没有对账户等信息进行披露。
创客金融接入国家信批系统，根据信批系统展示的数据，截止9月底平台待收3.9亿元，结合缓释金金额，风险覆盖率为2.3%，最近平台获得B轮融资，总的来说兜底压力还是较小的。（缓释金真实的情况下）
扒姐总结陈词
平台获得两轮融资有一定实力，团队履历也不错，在金融方面有多年经验。不过平台的标的信息透明度较低，对借款方没有相关资质文件证明，无法识别信用情况和还款能力。
综合来说，平台存在一定风险，目前建议观望。能承受风险的，也可以趁加息轻仓尝试，不过建议投资短期。文章摘自
公众号：扒皮挖互金（bapiwahujin）
小微金融最初在扒姐的眼中留下最深的印象就是“东方银座”了。让人爱到欲罢不能，同时又心生胆颤...为什么呢？有人欢喜有人忧。爱她的高收益；忧她的任性刁蛮，在监管下还狂发大标。
最近，东方银座家添了喜事，小微金融的弟弟东银金服上线...
东银金服是东方银座刚成立的一个新的平台，可以说是小微金融中剥离出来。小微金融一直面临大额标的问题，为了拥抱监管之后应该会转型，大额标则由亲弟弟东银金服承接。
东方银座的实力之前在小微金融测评中也讲过，在房地产事业中颇有建树。
全国百强房地产企业，虽然没有上市，但在全国还是排的上号的。品牌价值超过20亿元人民币，总资产规模超过300亿元人民币。
已成功实现深圳、东莞、沈阳、盘锦、昆明、吉林等全国大中城市的品牌战略布局。不过对于东方银座的具体经营情况，无法获得财报，不能进行核实。单凭集团的在全国的房地产、商业圈的布局来看，发展还是很不错的。上月，东方银座老板李森收购了一个香港上市公司环能国际，明眼人一看就知道这是想借壳上市嘛，真如此，对平台也是利好的。
有小伙伴可能会问了，既然东方银座已经有了小微金融，干嘛不在一个平台集中发力，剥离出一个新的平台又是为何？
当然是为了监管。
我们都知道，小微金融一直以来致力于供应链金融，发布大额标的。而这点跟暂行办法要求的「同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元」不相符。
虽然监管没有如期落实，而是给予了更多时间进行整改，但该来的终会到来，终究只是时间问题。
同样面临大额问题的红岭创投在今天7月宣布，将在3年内清盘网贷业务。小微金融的做法则是派生出一个新的平台，绕开监管。
具体是怎么绕开的呢？监管出台的一系列政策都是针对网贷的，那么如果不是网贷平台，现有的监管政策就不能直接套在平台身上了。好像东银金服从成立至今也的确没有宣称自己是网贷平台吧，准确的说应该是一个理财平台。
一般P2P都是投资人直接对接借款人。查看东银金服的标的，确实不是我们常见的网贷模式。
平台上的标的都是定向委托投资产品信息服务，那么接下来我们分析东银金服的业务，就是围绕定向委托展开了。
首先，我们来聊聊什么是定向委托。定向委托是指投资人委托一个机构或者个人对投资的资金进行管理，投资于定向委托投资标的。从产品信息来看，东银金服定向投资的对象是企业，主要用于企业的经营周转，还款来源是经营收入...
其实我们很早就接触到定向委托了，比如，前不久被叫停的金交所产品。只是有些网贷平台通过定向委托将私募拆分成公募，扩大风险，所以被监管叫停了。
东银金服的业务模式跟恒大金服一样，采用“定向委托+企业借款”的模式，对这类监管还处于真空期，官方没有具体的说法。但没有监管必然会处于野蛮生长，风险也就不言而喻。
当风险起，监管的大刀落。未来不知会怎样。
接着我们来看看资金投向何处。点击标的《项目及交易说明书》，除了一些定义和权利义务说明外没有太多实用信息。对于定向委托底层资产中的借款企业的名字也没有进行完整披露。如果说小微金融的信息披露不透明，那么东银金服的信息披露可以说更不透明。但不可否认，大概率上，这些资金都是流向东方银座上下游关联企业了。
既然我们的资金是委托给机构进行投资打理，受托机构也是我们重点考察内容之一。那么接下来我们来看看受托机构的情况。
翻看平台的标的，目前东方盈的受托方都是中源创富投资控股（深圳）有限公司。2016年4月成立，注册资金1亿元，实缴1000万。
工商信息查询受托方股权结构，如下：
从上面的股权结构图可以看出，中源创富实际控制人为高叶飞和颜世龙，而两位曾是东方银座的高管。
受托机构中源创富和东银金服平台也有关联关系，我们来梳理梳理。高叶飞是深圳市东银互联网服务有限公司的法定代表人。深圳市东银金融控股有限公司是东银互联网的母公司，同时也是东银金服的运营主体。
这样解释，小伙伴应该清楚其中的关联关系了吧，正如前文所说，东银金服大概率将投资人的钱投向东方银座关联企业。当然这只是猜测，毕竟，标的披露信息太少，看不出实际借款企业。
扒姐比对了下这两家兄弟平台的收益率，目前各个期限的标的收益率都是一样的。1月标9.5%；3月标11.4%；6个月13.8%；12月标14.9%
东银金服的定向委托，目前也没有明确的监管政策，但监管的调性从来琢磨不透，还是面临着较大的政策风险。
对于东银金服，扒姐的态度跟小微金融一样的，稳健型的投资人不建议参与。当然如果能承受风险，又追求高收益，东银金服也的确是不错的选择，毕竟在同等利率水平下，东银金服的背景实力还是不错的。文章摘自
公众号：扒皮挖互金（bapiwahujin）
有小伙伴在文章后面留言要求君融贷测评，因为需求比较多，一直没有测。今天在朋友圈问大家有没有小而美的平台需要测评的，又看见了这家君融贷。好吧，今天就测给大家伙瞧一瞧。（是不是觉得扒姐很及时，赶紧来夸夸我~哈哈~）
君融贷之前好像在返利投有羊毛，最近听说停止合作了。除此之外，平台自己也会不定时加息，还比较频繁。新手标利息也还不错，一个月利息高达15%。怪不得这么多小伙伴要求君融贷测评，无利不起早啊，那么这家平台美不美呢？跟着扒姐一起来观察观察吧~
先看看平台背景
平台2014年10月上线，运营主体为大连君融贷信息技术服务有限公司，注册资金6613.76万元，实缴5000万元（16年数据）
工商信息查询如下：股权列表还是挺清晰的，自然人股东吴隽就是平台创始人了。法人股东中大连君通汇达和大连君信普惠都有吴隽的占股，其中大连君通汇达占股93.35%。这样看来，创始人对平台拥有绝对控制权。
再来看看另外两个法人股东。
春晓智信管理有限公司及平台宣称的A轮融资方，不过占股比较低8.4%，宣称的亿元融资只占这个民营平台10%股权不到，实际融资金额到底是多少可想而知，反正肯定没有宣传的亿元那么多。
深圳春晓天泽投资合伙企业应该是平台宣称的A+轮融资。平台官网大肆宣扬A股上市公司战略投资，实际也并非如此吧。我们来看看这个法人股东的股东信息，相信大家就能明白了。
天泽信息产业股份有限公司，40%占股深圳春晓天泽管理咨询有限公司；深圳春晓天泽管理咨询有限公司，1%占股深圳春晓天泽投资合伙企业；平台所说的天泽信息入股，实际上可以用“八竿子打不着”来形容了。
再来看看团队实力
吴隽|创始人兼CEO|毕业于大连理工大学数学系曾任平安银行个贷团队总经理，光大银行小微金融业务部VP参与超过100亿人民币中小企业及个贷授信， 具有丰富的中小企业金融服务经验
罗鹏|君融贷 联合创始人兼CTO18年互联网从业经历，15年团队管理经验，北邮软件工程硕士。曾任职8848 技术负责人、安邦保险集团 IT总经理、恩世教育 常务副总裁、沱沱网　CTO、和我爱我家 CTO。
高管团队都有多年的银行背景，实力不容置疑，整个配置在P2P中算中上游水平了。
接着来看看平台业务
平台的业务主要有两个分别为快消品经销商贸易融资项目和教育培训机构优秀学员课程借款。
我们先来说说快消品经销商贸易融资项目，该业务主要针对借款企业贸易采购之用。
查看以上标的信息，我们知道该借款企业主要从事渠道销售，借款主要用于采购电子产品和电器产品。“商品周转率较快，企业有足够能力覆盖包括本次融资项目在内的所有金融负债。”说明借款企业还款能力有所保证。保障方面有第三方公司无条件回购等。
单看文字描述，借款企业质量好像很高，但落实到图片信息则披露较少了，没有对还款能力和保障能力有进一步说明。
翻看平台更多的标的，扒姐有了更大的疑问。
平台虽然对借款公司名称全部打码，但是从营业执照盖章处和经营范围处能看出平台近半个月快消品经销商贸易融资项目的借款企业都是同一家，扒姐没有往更前面翻看，有兴趣的小伙伴可以去验证。
这样看来，单个企业借款金额远远超过监管的100万限额。且同一个企业在平台多次重复借款，真有这么缺钱？不免让人对其真实性存疑。
仔细扒一下这家借款企业，发现其真实名字为***（大连）信息技术有限公司（这里就不披露了，想要真实姓名的可以私聊我），其唯一股东为北京瑞金麟网络技术服务有限公司。查询平台的变更记录会发现，这家公司也曾是平台股东，不过后面退出了。看到这，小伙伴们应该明白了点什么吧。
接着再来看看另一个业务-教育培训机构优秀学员课程借款。
首先，此类标的只有文字描述，没有相关图片信息展示。其次，我们能看到该类项目依托课栈网，借款人都是与课栈网有合作的培训机构的学员。
关于课栈网，其官网有一段这样的介绍：课栈网类似于中介机构，有培训需求又没有充足学费的学员找到他们，他们则把这些学员推荐给相应的培训机构，同时在平台发布借款标的为学员募集培训费。正如官网介绍所说的“成为学生与培训机构之间的纽带”，就像P2P一样，作为借款人和投资人的纽带。
其实课栈网还有一个角色，也是春晓资本所投资的项目。那么就很容易让人和关联交易联系到一起，但是另一方面，课栈网依托其庞大的用户群和大数据积累，为平台提供优质的客户，自家人之间的优势互补总比外人要强吧。当然，关于这一层关系，怎么想，就仁者见仁了。平台的借款用户集中，前十大借款用户占比95.2%。如此一来，风险就比较集中，一旦某个借款大户出现逾期，恐怕所谓的风投和担保机构难以填平这个窟窿吧。收益&流动性
直投项目：4月标10%；7月标11.2%；9月标12.2%
平台在APP端上线了集合标，不过PC端暂时没有。不过不论是直投项目还是集合标，都不能进行债权转让。流动性稍微差了点。
1.恒丰银行存管上线
2.第三方担保公司平台截止10月15日，成交规模75亿，待收18.7亿。官网未披露设立风险准备金，从平台的标的信息来看，保障主要依靠第三方担保。历史无数次证明，担保公司并不完全靠谱，关键时刻甩锅的案例屡见不鲜。还是得平台本身的项目质量过硬，小额分散来分散风险。但是从平台目前的情况来看，单一企业借款金额较大，风险比较集中。兜底压力还是比较大的。
扒姐总结陈词
平台有一定的实力，曾获得春晓资本融资，团队成员在金融方面也有丰富的经验。但平台的借款人较集中，有同一借款企业在平台重复融资，金额严重超过监管限额的情况。标的信息也不透明，无法识别标的真实性和借款方还款能力。目前阶段，还是建议先观望吧，稳重求胜，不可冒进。文章摘自
公众号：扒皮挖互金（bapiwahujin）
P2P算是一个门槛低、易上手、收益还不错的固收类理财产品了，当然风险也是比较高的。
扒姐总说投资P2P的人就像侦查兵，丝毫不敢松懈，需要挖掘平台实力持续掌握平台的动向，更有甚者如惊弓之鸟，惶恐不已。
P2P平台自身也有各方压力，监管层对行业监管的不断加码；来自各方的舆论，稍有不慎，就可能面临踩踏事件；资产端的风险；自身求上进的压力...在重重压力之下，有的阔步向前，有的面临转型，有的直接退出这场竞争...
曾经备受P2P追捧的大额标淡出历史舞台，小额分散的车贷受到市场追捧，一时间众多平台一窝蜂涌入，行业竞争加剧。
备受喜欢的车贷业务到底是怎么回事呢？我们来简单了解下吧。车贷业务主要分为抵押和质押。质押车辆使用权归平台，一般由平台存放在指定车库，一旦借款人逾期平台直接将车辆进行变现。不过成本较高，需要有统一的车库。如果是在一线城市，寸土寸金，成本就更高了。
抵押车辆，办理抵押登记，一般平台会在车上装GPS方便实时掌控车辆位置。但车不在平台处，使用权是借款人的，那么就有可能借款人抵押后再去其他平台质押或者重复抵押的情况。多家平台争夺抵押物的情况网上一搜一大把。
虽然存在上述风险，但车贷仍然有很明显的优势，流动性高、期限短、有抵押风险可控。
今天我们所说的这家平台就是主要做车抵贷业务的，就是小伙伴们呼唤要求测评的人人聚财啦。
先来说说平台背景
人人聚财平台在2011年11月就上线了，P2P中，算比较早的平台之一。运营主体为深圳市人人聚财金融信息服务有限公司，注册资本5376.89万元，实缴资金5275.89万元（16年数据）
工商信息查询如下：
平台的股权比较分散，股东众多，但第一大股东还是平台创始人许建文。第二大股东深圳市聚财有德投资管理企业的股东中徐建文占股50.67%。所以，拥有绝对话语权的还是创始人许建文。平台获得两轮融资：
A轮：2014年8月获得“博时资本亿元融资”，但此次融资有争议，后面扒姐再跟大家细说。A+轮：2015年12月获得重润投资、麦高投资、小牛投资的亿元A+轮融资。
再来说说团队实力
许建文|创始人&首席执行官毕业于北京大学经济学院，经济学硕士。曾就职于国内最大的证券公司中信证券，任职高级经理，在证券、基金、信贷等金融领域有丰富的经验，对P2P模式有着独到见解。
于爱军|副总裁&互联网事业部总经理吉林大学本硕，正和岛高级总监3年，人人网高级经理2年，10年以上互联网产品和技术经验，在大数据、搜索、SNS等领域有丰富的经验并富有创新精神。从团队信息看，平台高管实力还是不错的，学历也有，大企业实践经验也有。在官网处披露的高管太少，对于风控管理部、车抵贷事业部等关乎平台生死的重要岗位没有做披露。不过，平台也算是许建文这位北大高材生所有的心血了，就像是一个画家精心绘制了六年的作品，每一笔一画都是为了更美好。
再来说说平台的业务
人人聚财主要资产类型为车抵贷，在官网的“我要借款”处的sloga“只要有车就能贷款”“抵押不押车，开车贷款两不误”也能看出，平台主营为车辆抵押业务。
在官网处能看到整个借款项目产生流程，虽然有四步，但其实可以归纳为两步。第一步，填写借款人相关资料，对借款人信用状况进行审核、对抵押车辆的价值进行评估等。第二步，去附近门店进行验收、办理抵押登记、安装GPS等。
平台也展示了整个审核流程：
这样看来，平台的贷前审核有严格的程序，不管是尽职调查还是安装GPS还是办理抵押登记等等。
平台车贷采用直营模式，线下门店覆盖26个省市自治区、138个地级市，总数超168家，6000多名线下门店员工。我们知道，很多平台采用加盟模式快速占领市场扩大规模，然而却很难掌握项目的质量。直营虽然在业务模式上显得繁重，成本也高，但是质量却掌握在平台自己手里，才能有效控制风险。
平台标的类型主要分为集合标-定投宝和散标-月月赚。
我们查看具体标的，主要是看标的真实性，车辆抵押率如何，借款人还款能力如何。不过大多数平台我们都是无法准确获知以上信息的。对于标的真实性，一般我们通过平台披露的信息是否完善，图片资质是否详尽，因为披露越多平台造假成本越高，真实性也就越高。
平台一般会展示抵质押车辆评估价格，但多为文字描述，没有具体的评估报告展示。
好啦，说了这么多，我们还是来具体看看平台的标的吧。查看该标的，可以看到车辆评估价格为36万，借款金额为28.8万元，抵押率为74%，有点偏高了。同时单个借款人的借款金额偏大，超过监管的限额。其中还有一个标的借款金额居然超过了车辆评估价格，不知是评估价格填错还是事实真是如此。当然平台大多数标的金额还是在20万以内的，基本符合小额分散。平台在车贷也深耕多年，在别人采用加盟模式的时候选择致力于直营门店，慢工出细活。这点还是值得肯定的。
不过部门标的抵押率过高了，毕竟平台的业务模式是抵押，车辆在借款人手里，风险会比质押高一些。
收益&流动性
3月标7.5%；6月标8.5%；12月标9.8%；24月标10.2%V享计划本质跟定投宝一样，只是针对大额投资者，利率比定投宝高0.3%，起投金额为5万。
12月标9.8%
定投宝不能进行债权转让，只能持有到期，或者提前退出，收取本金2%的手续费。月月赚可以进行债权转让，手续5‰的手续费。
1.厦门银行存管上线2.抵押物变现
平台主要资产类型为车辆抵押，而车辆抵押有变现快、流动性好、小额分散的优势。不过，由于抵押的车辆并不在平台，跟着借款人走，那么控制二押现象或者抵押后再去其他平台质押显得尤为重要。
平台也需要控制抵押率，不过平台目前集合标较多，在投资前难以看到实际抵押成数是多少，只有在投资后匹配相应债权才能看到具体信息。
3.第三方机构代偿
项目逾期，第三方机构在1-3个工作日内进行垫付。
平台累计成交220亿，截止10月14日，待收规模为32.7亿，属于第一梯队平台。
曾经的舆论点
1.融资风波
人人聚财在召开A轮融资新闻发布会，宣布获得博时资本亿元融资。但几个小时候立马被打脸，博时投资是受投资人委托以“单一定向资管计划”受让人人聚财股权，金额为600万，跟平台宣传的亿元相差甚远。
此投资仅仅是博时资本实物管理型的业务，那么博时资本投资平台的说法就不成立。
2.抹黑其他平台
不得不说平台是个SEO高手，用大平台+骗子之类的引人注意的词汇为自己平台揽流量，同时还对同行业造成负面影响。不过后面平台进行改进，将这些负面影响的文章全部删除。以上事情已经是很久以前的事了，不过平台的诚信方面似乎有点小BUG啊，希望平台稳健经营，将以前的污点进行洗白。
扒姐总结陈词
平台一直平稳运营，也是一个6年的老平台。团队实力在金融方面有丰富经验，定位的车贷业务属于小额分散，且采用直营的模式能有效把握风险。
不过目前来看抵押率偏高，以前也有融资被打脸事件，希望平台之后进行改进。
总体来说利率不高，投资性价比较低。扒姐这里只是将平台的多方情况和风险点展示给大家，清楚以上情况后仍然喜欢的，也可以上车。文章摘自
公众号：扒皮挖互金（bapiwahujin）
银湖网，之前测评过，好像最近有活动，后台又活跃，躁动了。好吧，我们再来聊一聊。
银湖网是熊猫金控家的大儿子，100%全资控股，注册资金/实缴资金2亿元。
我们知道，熊猫金控是A股上市公司，那么银湖网则是名正言顺的上市系平台，还是嫡系。不同于其他平台的上市系入股，银湖网是熊猫金控内生孵化出来的。绝对亲生。
言而总之，银湖和熊猫金控就是一体的，荣辱与共，死生契阔~
既然如此，那么看银湖的实力其实就是它爹爹“熊猫金控”的实力了。刚刚搜了搜，熊猫金控的总市值37.8亿元，实力还是相当不错的。08年奥运会还是烟花指定品牌呢，底子厚，根基还是很稳的。
不过熊猫金控现在转型布局互联网金融，陆续成立了小额贷款公司、资产管理公司、商务顾问公司、金融大数据中心以及P2P网贷平台。
金融板块业务由下面四部分组成。分别是：银湖网、融信通、熊猫金库、熊猫小贷。线上资金端以“银湖网”和“熊猫金库”为主；线下资产端以熊猫小贷和融信通等为主。
可以说熊猫金控是唯一一家将P2P作为主营业务的公司。
这是要全身心投入P2P，心无旁骛的节奏啊。从熊猫金控公布的2016年报也应证了这一点，金融产品营业收入占比71.88%，未来占比会更大。
“爹爹”悉心培养的大儿子，也挺争气的，成绩名列前茅，各大第三方网站排名都很靠前。刚刚查了查，之家的排名是21名。截止昨日，待收金额为41亿，不错的规模。
除了有个很强的背景外，银湖网的管理团队也有很强的金融属性，在P2P中算上游水平了。
关于银湖网的相关信息，扒姐这里就不赘述了，今天我们主要来看看银湖网的资产端和保障方面的情况。
融信通为银湖网提供资产，主要负责资产端审核和贷后的兜底、催收业务。 和大多数P2P资产端公司不同，融信通早就“名声在外”了。16年底不良资产六折甩卖…16年报中融信通为主要亏损点…再到今年花5000万元成立的融信通1200万元贱卖… 其实此次卖掉融信通，只是资本运作，对银湖没有太大影响。你想啊，很多年标快到期了，又会出现新的坏账，还不得赶紧趁现在还有点行情，卖个好价钱。况且，熊猫金控作为上市公司，是要公布经营情况的，除了广大的P2P投资人要照顾，还有千千万万股民要考虑呢。 况且银湖的兜底能力还得由熊猫金控的股市表现力决定，而融信通被卖，对股价肯定是利好的。 小伙伴可能会问了，融信通的资产质量是不是不好啊，怎么老是被卖呢。扒姐跟你们一样，也曾这样疑惑过。那么接下来我们来简单聊聊银湖的资产端吧。 银湖资产类型主要为信贷，如前面所说，资产主要由融信通提供。金额较小，平均在3万元左右，符合监管要求的小额分散。 资产合规性没有问题，那么资产质量和保障措施如何呢？
表面上看，融信通出现坏账，似乎这家公司的风控、催收能力存在问题。我们横向比较，P2P行业其他的平台的风控就真的做的很好？恐怕也未必，毕竟披露的0逾期0坏账都是可以关起门来暗箱操作一番。不像熊猫金控，作为上市公司，需要将所有的问题展露无遗。有些事，知道了，未必是坏事，未知的更让人恐惧。
银湖在官网上详细披露了各项协议，其中“借款协议”中披露了相关的保障措施。通过这个合同我们知道，即使平台的项目出现逾期，也会有融信通进行债权回购，不足完成收购时，也会有万载县银河湾投资有限公司或银河湾国际投资有限公司在5个工作日内完成收购。退一万步讲，银湖网的背后不还有个靠谱的爹嘛...银湖在安全保障方面还是很足的...
好啦，讲到这里，小伙伴们对银湖网的背景和业务应该有更深的了解了吧。 总体来说，银湖的实力还是不错的，就像扒姐上次测评的那样，可以投资。只要熊猫金控仍然持股银湖，背后的核心团队仍然在，还是很稳的。
今天扒姐从另一方面聊了聊银湖网，小伙伴们是不是对它有更深入的认识了呢。
快年底了，身边又不断涌现跑路的声音，可以找几个稳定的平台抱抱大腿，稳稳的赚... 文章摘自
公众号：扒皮挖互金（bapiwahujin）
股神巴菲特曾多次在众多场合说过“通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资者竟然往往能够战胜大部分专业投资。”
胜过大部分专业投资！听得心痒痒，感觉找到了发家致富，变身白富美的方法~ 什么是基金定投呢？ 基金定投是指在固定的时间内，一般为一个月，划拨固定资金投到开放基金的过程。定投的优势在于，时间较为固定，入场金额小，能摊薄成本平滑收益，还能强制储蓄。 其实无论我们选择何种投资方式，都要先对自己、对投资品做个体检，然后才能找到对症下药的良方。 知己：弄清自己对流动性、安全性和收益率的要求，确定这三个方面后，基金投资类型基本也就明确了。 知彼：对比同类基金产品的既往业绩，找出较好表现的基金。 首先，我们先看看自己是否适合做基金定投。 假设一个月工资是5000多元，不算多，但也能过小资生活。如果将一半的钱用于定投，除去日常花销后，日子紧巴巴。运气不好，遇到基金亏损，钱越投越少，定然会动摇定投的信念。当然，如果每月定投金额太少，一两百，投资的意义也确实不大。 下面开始我们的投资体检吧… 01长期理财目标需要多少钱？ 没有目标就好比摸着石头过河，凭着感觉走。有了一个清晰的切实可行的理财目标，起码就知道自己现在理财是为了什么。 比如，现在开始进行资金定投，是为了20年后对自己住房公积金进行补充。 首先，判断一下自己，20年后想存下多少钱。假设，20年后你想存100万。如果基金的定投率为10%，那么你每月定投1500元，20年后的今天你能拿回103万+。当然在拿出这1500元/月的定投时，还是要看看1500元占每月结余资金的比重。&&02每月能有多少结余？ 如果全家的结余只有2500元，却偏要拿出一大半的钱进行投资，显然是不合适的。所以，投资用的是家里的“绝对闲钱”，注意一定是“绝对闲钱”！控制在（月收入-月支出）÷2（或3）是比较合适的。 举个栗子。 老王每月收入10000元，月均消费5000元，结余5000元。那么结余的一半为2500元。定投金额可定为2500元/月，或者再少点，2000元，1500元也是可以的。可以适当留点作为定投资金池，方便以后增加定投金额。 03家里的储蓄足够多吗？ 一个家庭没有点储蓄，贸然把仅有的钱拿去投资高风险的产品，是不理性的。家中的资金储蓄起码要够3-6个月的生活费用，即使收入中断或投资亏损，也不至于影响正常生活。此外，短期要用到的钱，如孩子的生活费、学费，年底的保险费等，也要刨去。 如果没有储蓄金额，那就别急于等定投。老老实实的存够钱，再来。 这里要讲一种特殊情况，突然一笔大额收入，如年终奖或其他奖励，建议先存一部分资金，放入低风险的固定收益类产品，剩下的分批买入基金。 其实吧，每个人都有自己的理财方式和节奏，难的是不能坚持下去。就像今天讲的定投，贵在坚持，未来的养老金、小房换大房的梦想就靠它啦文章摘自
公众号：扒皮挖互金（bapiwahujin）
积木盒子这个名字怎么听都像一个玩具，还有点萌萌哒。网上流传了一句话来概括积木盒子，“从黑马之跃到深藏功与名”。的确，成立至今已四年有余，经历了疯狂赶超期，到如今的潜心修炼内功的低调期。2013年8月平台上线，不算晚，但也不算早，失去抢占P2P市场的先发优势。选择P2N的模式，与线下担保机构合作、面向中小企业提供贷款。在成立时间上没有优势，但在规模上迅速完成初期积累，俨然成为行业的一匹黑马。利用企乐汇积累的数据，迎来快速增长，成立4个月贷款额破亿，40天后破两亿。接着积木盒子遭遇河北融投、大公国际黑名单等负面事件，遇到前所未有的重创，曾经第三方排名前五，直到今天仍在10名左右徘徊。P2N的模式有着天然的硬伤，毕竟资产端没有真正掌握在自己手里，对质量难以把控。只能通过在合作之初设置合作机构的准入门槛，或者要求合作机构提供担保，或者平台进行抽查或二次审核。没有更有效的风控手段。后来...(终于在眼泪中明白~)积木盒子开始向自营模式倾斜，从2014年下半年开始大规模铺设团队发展自营业务。发展到今天，积木早已不是一个简简单单的P2P业务。在2016年6月份的时候将旗下所有品牌合并成立了PINTEC集团，接着又宣布将旗下的网络借贷信息中介平台积木盒子分拆至新成立的积木集团。旗下有众多品牌，如：读秒APP、积木时代、积木盒子、企乐汇、虹点基金等，用图片来展示吧。
积木拼图集团：
PINTEC集团：
子品牌很多，有兴趣的小伙伴可以自行找度娘了解下哈，今天我们还是先来了解我们所关心的P2P品牌积木盒子的情况吧。
& && && && && && && && && && && && && && && && && && && & 先来看看平台背景
积木盒子2013年8月上线，运营主体为北京乐融多源信息技术有限公司，注册资金2亿元，实缴资金1亿元（16年数据）
工商信息查询如下：两个自然人股东，分别为谢群和董骏。
董骏作为平台的创始人，从前身企乐汇到后来的积木集团，算是一个灵魂人物了。而关于谢群，查询公司变更记录可知，是后来才加入股东之列的。
同时，积木盒子算是网贷中位数不多的C轮融资平台，具体融资情况，整理如下，方便小伙伴了解。
1.A轮融资：2014年2月，获得Ventech China1000万美元融资；
2.B轮融资：2014年9月，获得小米科技、Ventech China、经纬中国、顺为资本、和玉另类投资、祥峰投资的3719万美元融资；3.C轮融资：2015年4月，获得经纬中国、熙金资本、曼图资本、海通开元、和玉另类投资、顺为资本、Ventech China、小米科技的8400万美元融资。
注意时间点的小伙伴可能发现了，15年1月河北融投所担保的项目破产，大量资金出逃，积木盒子遭遇危机。4月份的C轮融资，着实给不少投资者吃了颗定心丸。
& && && && && && && && && && && && && && && && &&&接着我们看看团队实力
积木盒子的整个团队配置还是很优秀的，金融管理经验丰富。
董骏拥有5年华尔街跨国银行的经验，也曾在以色列第一大银行任结构投资经理，但他一直想在中小企业融资问题上做一些尝试。于是2008年回到中国，创办了恒信悦华，一家位于云南的中小微金融服务机构。然后迎着风口，创立了积木盒子。
CEO谢群，16年商业银行、财务公司和金融风险管理的经验，在花旗银行、中国银行、光大银行拥有多年信贷和风控经验。
& && && && && && && && && && && && && && && && && && &&&再来说说平台业务
积木盒子成立之初资产来源于合作的第三方机构，类型也较多，包括房产抵押贷款、企业借款、供应链金融、租赁、保理、小贷和消费金融。
直到2014年10月，消费信贷资产在平台的占比仍然比较小，交易额的10%左右。之后平台在消费信贷领域迅速扩张，现在每月消费信贷的规模都在90%左右了，其他的10%部分为个体工商户和小微企业信贷。平台的标的分为轻松投和自选投，投过的小伙伴应该知道，两者利息水平其实是一样的。轻松投其实就是一个自动投标工具，而自选投则需要我们自行投资，每月还款后再手动进行复投。
我们知道在积木平台上大多为等额本息还款，如果选择自选投的话，在复投方面恐怕需要多花出很多时间。这里就跟大家展示一个扒姐投资的一个轻松投标的吧。通过上图也可以看出，平台确实大多数标的都是消费贷，在投资后会有如上图的债权列表。点击左边的标的编号，可以进入原始标的界面；点击右边的“查看”进入债权转让及回购协议，能看到底层资产的债务人姓名或者该债权的转让人。但是披露的信息还是偏少了，没有身份证照片或者还款能力方面更多的披露。
收益&流动性
1月标：6.4%；3月标7.5%；6月标8.5%；12月标9.5%可以进行债权转让
1.民生银行存管上线
2.穹顶计划目前平台穹顶计划保障金额为1.12亿元，贷款余额为56亿元，风险覆盖率在2%左右。
官网披露，平台历史项目逾期率0.5%，金额逾期率为1.53%。如果披露的数据无误，那么穹顶计划能覆盖掉逾期风险的。平台上大多数项目都有穹顶计划进行贷后保障，用来收购未来通过平台发生借贷关系而因逾期或违约所产生的不良资产，进而保障平台广大投资人的资产安全。
需要注意的是，在自选投标的类型中，投资人可以选择“自担项目”，顾名思义，自行承担风险。但收益也挺高，6个月可以达到17.5%。还是奉劝小伙伴对于自担项目谨慎参与吧，有投过的可以留言告知大家投资体验哦。
扒姐总结陈词
平台的经过多轮融资，受到多家知名风投的青睐，管理团队在金融方面拥有丰富的经验。
有过一段“黑历史”-踩雷河北融投，但最终平台挺过来了。总体上平台的兜底压力适中，比较适合稳健的投资者。文章摘自
公众号：扒皮挖互金（bapiwahujin）
小伙伴们，扒姐又肥来啦~ 每逢佳节胖三斤，不负所望，胖了四斤，一点都没浪费粮食。 看了看父母、逛了逛公园、追了追剧…长假8天大礼包就这样用完了，肿么办，还想再来一打~ 01 还做了一件事，更新后台的平台测评，嗯，这个长假挺充实。 本想趁国庆长假，所有平台测评更新一遍，500+平台，工程量有点大。不眠不休4天，只更新了三分之一不到，接下来只能少追会剧了。 这次更新平台资料，深感变化之大。有几个以前看好的平台，现在已经没有任何优势了，甚至在监管红线边缘徘徊；相反，以前不看好的平台，弯道超车，让人耳目一新，刮目相看。 推了推鼻梁上厚重的眼镜片，只能用爱因斯坦的相对论“没有绝对静止”来解释了。世界上没有绝对静止的物体，在网贷行业中同理，平台的业务模式在不断完善转型，运营情况也不是永恒不变的，说不定哪天老板就把平台卖了也说不准。 任何平台都不是常胜将军，没有相伴到天长地久的爱恋传说，所能做的就是在“最美的年纪遇到你，在年老色衰的时候相忘于江湖”。休想让我们替你背锅，当接盘侠。 尽量选择短线投资，当平台有什么不对劲时才能及时调转船头，不至于撞上冰山，人船尽毁，本息全无。 但是，问题来了，网贷降息是必然的，只有投资长期才能提前锁定收益呀。（国庆期间，央行还发布18年开始定向降准了，不是嘛） 其中的利弊得自己权衡，总体来说期限不宜过长，但也得挑几个好平台，锁定长期收益，准备过冬。 02 之前扒姐质疑过一家平台，一个小伙伴至今仍在车上。本来没什么，这么一质疑，这位小伙伴开始关注这家平台深层背景，发现动作不断… 变更法定代表人，变更股权…每天焦急的跟扒姐汇报情况… 一问，才知道投了不止一家小平台，关键是还不太美。懊恼地跟我说“后悔死了，被小平台给套了” 为之心疼，但又疑惑着，为什么在上车前不多查查呢？文章摘自
公众号：扒皮挖互金（bapiwahujin）
欠债还钱，天经地义。虽然很多网贷实际利息很高，但是当初借的时候怎么就没想过还不起的那天呢？在利息越滚越大之前，赶紧把欠款还了吧。那么不还，有什么影响呢？一、承担逾期费用先抛开网贷本身利息高低问题不说，逾期，一般都会收取比利息高的多的罚息、管理费等。总之，逾期，付出成本很高。有人可能会说，我就是没钱，还不上，“要钱没有，要命一条”的心态，网贷能拿你咋地？接下来你很可能会遇到花式催收，无所不用其极。二、贷后催收1.电话催收首先会遇到平台客服提醒你贷款逾期，按时还款；一段时间后仍不还，先礼后兵嘛，语气就没那么好了，会有言辞激烈地警告。只催借款人可能没用了，平台会采取电话轰炸通讯录的方法，将借钱不还的事在朋友圈散播，造成舆论压力。2.线下催收平台上门催收，面对面沟通还钱事宜。严重的，可能会将催收外包出去，由专门的催收公司进行催收。而这些催收员多为地痞流氓，可没平台那么好脾气。这些催收公司基本上都对法律研究的非常透彻，而且洞察力极强，不会动不动喊打喊杀，缺胳膊少腿。会用一些小手段，让你痛不欲生。三、征信污点现在网贷还没有普遍接入人行征信，但别以为这样就没事了。现在是大数据时代，不上人行的征信报告，但很多数据都是隐形的，想查绝对是查得到的。现在很多网贷平台对接第三方征信平台，比如同盾反欺诈、前海征信等等，这些第三方机构采集了大量个人网贷申请和还款信息。一旦逾期，就会留下污点，再申请其他网贷平台时，多半会被拒。未来网贷逾期纳入人行征信系统必定是大趋势，今天暗自窃喜对自己个人征信没有影响，等接入的那一天，所有的逾期记录会全部接入。四、征信对个人影响我们都说良好的征信记录是个人隐形的财富，一定要保护好我们的征信。万一，征信有污点，不小心成为了“老赖”会怎么样？对于老赖的惩罚措施太多了，房子买不了，飞机高铁坐不了，甚至还会连累家人不能考取公务员等等。所以，还是不要抱着侥幸心理，无论是银行的钱，还是网贷平台的钱，在借款之初将额度控制在能力范围之内。借款到期，按时还款，保护好我们的征信记录。文章摘自
公众号：扒皮挖互金（bapiwahujin）
相信不少小伙伴都看到拍拍贷发布的公告了吧，“10月10日起关闭活期产品-拍活宝。” 不少小伙伴焦急地问扒姐，活期还能不能投？不用惊慌，监管不可能一刀切的，毕竟谁也不想看到市场哀鸿遍野，血流成河的景象。 活期被禁已不是什么新鲜事了。早在7月底广东监管部门要求禁止一切形式的债权转让时，已经有平台下架活期理财产品。8月上海浦东区互联网金融风险专项整治办公司在闭门工作会议中也表示“不能有活期产品，出借资金不能随借随取，活期只能银行来做” 但是，活期被禁已是大势所趋，未来的日子会更加不好过。 大多数活期产品都是通过债权转让和自动投标来实现灵活退出的功能。可不是随便一个平台能玩得转的，要实现短时间资金与资产匹配，不仅对技术层面要求很高，对平台的规模和活跃度也有很高的要求。 但是监管层为什么看它不顺眼呢？活期产品并不是资产与资金点对点的一一匹配，而是涉及多方债权，这里面的复杂关系根本就是一笔糊涂账，没法做到监管要求的信息披露。 一些平台还走了些旁门左道的简便方法，设立资金池。 本来资金应该直接从投资人流向借款人的，演变成先流向平台，再由平台来分配给借款人。这样粉饰了平台的坏账，只要不断有资金进入，外面的人根本看不出来；也可能平台并没有实际匹配债权，而是通过借新还旧的方式让这场击鼓传花的游戏继续玩下去；也可能平台抵不住金钱的诱惑，携款跑路… 监管层怎么容许它继续猖獗下去，必须得拿出紧箍咒，打回原形才行。 那么，我们是不是得赶紧去把活期产品中的钱提现出来呢？ 不要过度紧张。 目前只是在上海地区，并没有全国范围展开。即使要严管，也会有一个过渡期限，给投资人足够的时间安全下车。 其实对于我们已经持有的活期产品，最主要的还是平台本身的风险。就像我们看待银行存管一样，并不是过度依赖平台是否上线银行存管，而是看平台本身的业务实质和风控能力。同理，我们看待活期产品也一样，关键还是看平台本身。 但，我们对活期的投资确实要适当减仓了，何必在监管面前耍大刀…文章摘自
公众号：扒皮挖互金（bapiwahujin）
扒姐在文中不止一次提到钱香金融，也向大家推荐过这家小而美的平台。上周五对钱香在深圳的资产端进行实地走访，目的是进一步了解钱香的资产端和风控情况。这里感谢资产端负责人杨广杨总的耐心讲解... 我们都知道网贷这个行业不管表面多么光鲜亮丽还是得回到业务实质，才能“活下去”。今天我们就一起来看看钱香的资产端怎么样吧。& && && && && && && && && && && && && && && && && && && && && && &我们的钱去哪了首先是我们都很关心的问题，投资的钱投向了哪里？钱香属于一个典型的供应链金融，跟传统的制造业不同的是钱香更具创新性，专注的是珠宝行业。 供应链金融的借款人一般为企业，在监管政策下很容易突破限额，同时风险容易集中。如果针对的是大型企业，借款金额好几百万上千万都有可能。钱香选择的赛道规避了这种风险，专注的是零售端业务，也就是那些面向我们这些广大消费者的门店。大脑搜索下，是不是想到了家门口的那家富丽堂皇的珠宝店…… 整个珠宝零售行业销售额超5000亿，然而如此巨大的市场，负债率却很低。银行的贷款基本集中在工厂展厅等上游企业，对于下游的零售店很难拿到银行的授信，所以珠宝行业零售端的负债率很低。一个珠宝店铺货成本在300-500万，怎么把一个店面搞起来？要么土豪老板自己掏腰包将这几百万的货铺上，要么一部分跟上游供应商进行赊购。 我们平时买东西应该很清楚，现结跟赊购的价格肯定不在一个量级上，比如我们平时买手机，分期付款跟全款的价格肯定差很大。珠宝行业也一样，赊购的成本很高，一般在18%以上。愿意多付钱也不一定能办成事，上游的供应商并不愿意赊销，因为它也需要更多的流动资金进行周转。 这里就出现了行业痛点，门店需要资金满足铺货需求，上游供应商需要及时回款进行周转。于是有了钱香这样的平台提供资金，不仅于此，钱香还成立供应链公司集中采购，降低门店和其上游供应商的采购成本。最主要的是能把控门店的资金用途，同时还能通过门店的购销流水反向验证其经营实力。 杨总透露钱香的借款成本在行业内属于很低的，扒姐的第一反应是借款成本这么低怎么盈利呢？杨总称平台目前为止没有项目逾期，还给扒姐看了财务发来的借款企业打款凭证。走访的时间是周五，正好看到了到期日在周六和周日的借款企业提前到周五的还款凭证。 钱香虽然利差空间小，但是没有坏账成本，今年3月份已经实现盈利了。钱香的低成本，一方面能持续获得客户源，另一方面能保证借款企业的还款意愿。珠宝行业的属性比较特殊，商圈化特别集中，一旦逾期，这个借款人在行业名声就臭了，很难再有人愿意借钱给他了，况且哪里去找钱香这么便宜的资本呢。& && && && && && && && && && && && && && && && && && && & 如何保证我们的钱能如期收回 清楚我们的钱投向哪里后，还有一个我们都关心的问题，投出去的钱安全吗？最初钱香开展业务是跟行业商会合作，由行业商会推荐借款人。随着平台发展逐渐成熟，在零售行业积累了丰富经验，平台逐渐走出去，主动去寻找优质借款人。但平台并不是发展大量业务员去寻找借款门店，而是用四两拨千斤的方法，采用1+N的业务模式。 扒姐来讲讲具体什么意思吧。每个零售门店都需要向代理商或者品牌商进行采购，所以钱香并不是去寻找各个零散的门店，而是通过寻找优质的核心企业（代理商、品牌商）。通过核心企业发散出去，能对接到多个借款人，从中优中选优。这样既避免了臃肿的业务团队，同时也能更有效的把控借款企业的资质实力。 为了保证门店质量，要求核心企业进行担保。核心企业和各个门店采购往来密切最清楚门店的实际经营能力和老板的履约情况，让核心企业承担连带担保责任，相信在推荐门店时不得不谨慎些吧。 除了担保外，钱香采用借钱给货的业务模式，确保资金用途。既能以此来帮助门店以更便宜的成本价进行采购，又能有效的把控住借款的资金用途。既符合金融普惠服务的本质，又保证了“借钱给货”的风控核心环节，大大降低了违约的动机和不可控风险。这事还没有结束，对借款企业持续跟踪...放款后仍然会对门店进行掌控。比如会要求借款门店在核心企业按期进行采购，这样能交叉验证门店的盈利能力。这对借款企业的经营能力要求很高，如果没有按期采购，钱香会评估其经营实力，从而决定是否需要继续放款。 对钱香有所了解的应该知道，平台上标的基本在半年以内，其中大多数为3个月。其实门店的用金需求很长，可能在一年。为了控制风险，要求门店3个月需进行一次货物周转，这也是为什么平台标的在3个月的原因。 扒姐把小学到大学的语言功底都使用了，尽量跟大家表述清楚，小伙伴们对钱香的资产端应该有所了解了吧。不仅针对钱香这一家平台，我们在其他投资中如果弄清背后的业务逻辑，做到心中有数，也就放心多了。文章摘自
公众号：扒皮挖互金（bapiwahujin）
亲爱的扒粉们，经过一天的吃饭睡觉打豆豆后，扒姐又满血复活了。
最近的暴雷小高潮，想必大家都还心有余悸吧。不可否认这只是一个开始，随着监管推进，又逢年底，跑路潮只会愈演愈烈。虽然很残酷，但不得不提醒小伙伴们认清现实
银行存管是P2P网贷合规的硬性指标之一，即使上了存管依然会因为风控不严、经营不善、恶意跑路等淘汰出局。
也不用过度恐慌，好平台仍然很多，我们要做的就是在上车前确认一些细节...接下来就只需要系好安全带放心上路了！
1. 开车的是否是老司机，新手上路很可能是个马路杀手-平台股东/高管。
2. 车有没有经过年检，不然很可能半路抛锚-风控措施。
3. 有没有行驶证，否者很可能遇到黑车，被拖进小黑屋-ICP/备案。
4. 清楚行驶的路线，崎岖山路，很可能造成翻车事故-平台业务。
5. 免费的车慎坐，没有免费的午餐，小心是人贩子-持续羊毛/高返。
关于如何避雷，扒姐之前也写过相关文章，可以重温下。
今天简单聊聊银行存管这件事...
一、存管进化史（充当下历史课老师~）
原始社会：2015年之前
监管层不知道网贷是什么，没有明确一行三会的谁来监管，银行也并未过多介入存管业务。
萌芽阶段：2015年7月
明确银监会为网贷的监管者、
想必不少想要理财的小伙伴们对基金都有这样的困惑吧？那么，谁来拯救我们呢？当当当当…FOF来袭，公募基金行业发生跨时代的大事！ 01那么我们花两分钟了解一下，何为公募FOF？日，证监会公布首批公募FOF基金名单，公募基金正式步入FOF时代。FoF，全名Fund of Funds，是一种专门投资于其他证券投资基金的基金。也就是说FoF并不直接投资股票或债券，其投资范围仅限于其他基金，通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产。简而言之，FOF是多种基金的组合，大大降低了单只股票的波动风险。 02FOF是如何运行的呢？FOF的核心在于通过基金管理人的专业化选基优势投资基金，有利于满足投资者多样化资产配置投资需求，有效分散投资风险，降低多样化投资的门槛。这样呢，对于基金管理人员的专业素质、职业道德和基金公司的风控能力有很高的要求。 03此次获批的FOF有哪些呢？此次获批包括华夏聚惠稳健目标风险混合型FOF、建信福泽安泰混合型FOF、泰达宏利全能优选混合型FOF、嘉实领航资产配置混合型FOF、南方全天候策略混合型FOF、海富通聚优精选混合型FOF6只产品。小伙伴们可以前去关注哦！
目前6只FOF产品采取的策略主要有目标风险策略和风险平价策略，其中，采用目标风险策略的有华夏基金、建信基金，选择风险平价策略的则是嘉实基金、泰达宏利基金。风险平价策略是一种低风险策略，通过数学优化的方法实现各类资产风险贡献的平衡、追求稳定的风险收益。这样的类型风险低于股票投资，收益高于货币型投资，是追求平稳较高收益者的最佳选择了。 04FOF未来预测最适合哪类人群投资呢？个人和机构投资者都是FOF的重要人群，但未来来看FOF产品最可能会以散户投资者为主。目前上报的FOF中,多数是低风险或中低风险的绝对收益类产品,“稳健”是被各家公司FOF业务负责人提到频率最高的词汇。在通常的认知里,FOF的核心是风险管理,“分散风险”不仅是公募FOF的第一大优势,也是大类资产配置的一项重要意义。从这个角度看,FOF似乎更适合风险偏好较低、追求稳健回报的投资者。 05选择FOF的标准有哪些呢？第一看品牌，主要选老牌基金公司；第二看历史包袱，尽量避开一些亏损很严重的基金公司；第三看服务质量；第四看策略。对于个人投资者来说，应该看重的是所选择的FOF产品投资目标是否匹配自己的投资目标、是否匹配资金的配置方向。小伙伴们有没有被吸引呢？文章摘自 公众号：扒皮挖互金（bapiwahujin）
Copyright &
(/) 版权所有 All Rights Reserved.
免责声明: 本网不承担任何由内容提供商提供的信息所引起的争议和法律责任
Powered by
增值电信业务经营许可证浙B2- &&