股份有限公司
KTK GROUP Co., Ltd
江苏省常州市武进区遥观镇今创路
首次公开发行股票招股
北京市朝阳区安立路
二〇一六年四月
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意，均不表明其对
发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声
明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
在本招股意向书摘要中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有如下涵义：
公司、本公司、发行人、股
股份有限公司
有限公司，公司前身
江苏剑湖轨道交通设备有限公司
公司前身，
中国轨道交通有限公司，公司股东
常州易宏投资有限公司，公司股东
常州万润投资有限公司，公司股东
常州剑湖金城车辆设备有限公司，
控股子公司
江苏今创车辆有限公司，全资子公司
常州东方今创机械有限公司，全资子公司
今创科技有限公司（原名
江苏今创安达交通信息技术
），控股子公司
青岛今创交通设备有限公司，全资子公司
江门今创轨道交通设备有限公司，全资子公司
合肥今创轨道交通设备有限公司，全资子公司
重庆今创轨道交通设备有限公司，全资子公司
武汉今创轨道交通设备有限公司，全资子公司
贸易有限公司，全资子公司
成都今创轨道交通设备有限公司，全资子公司
长春市今创轨道交通设备有限公司，全资子公司
徐州今创轨道交通设备有限公司，全资子公司
香港有限公司，
全资子公司
今创轨道交通设备（印度）有限公司，全资子公司
常州今创风挡系统有限公司（原名常州虎伯拉今创交
通设备有限公司），全资子公司；原为公司的合营公司，
月纳入合并范围
江苏凯西特
江苏凯西特轨道交通设计有限公司，控股
江苏今创轨道科技有限公司，控股子公司
欧洲有限公司，全资子公司
新加坡今创
新加坡有限公司，全资子公司
江苏今创交通设备有限公司，全资子公司
沈阳今创轨道交通设备有限公司，全资子公司
芜湖今创轨道交通设备有限公司，全资子公司
常州常矿起重机械有限公司，控股子公司
常州小糸今创交通设备有限公司，合营公司
泰勒维克今创
常州泰勒维克今创电子有限公司，合营公司
上海福伊特夏固今创车钩技术有限公司，合营公司
住电东海今创
常州住电东海今创特殊橡胶有限公司，合营公司
江苏纳博特斯克今创轨道设备有限公司，合营公司
江苏剑湖视听科技有限公司，合营公司
虎伯拉今创
常州虎伯拉今创交通设备有限公司，原为公司的合营
月纳入发行人合并范围，现已更
名为常州今创风挡系统有限公司
江苏今创投资经营有限公司，公司关联方
常州赛尔克瑞特电气有限公司，公司关联方
团有限公司
公司关联方
中国南车股份有限公司
现已更名为
中国北车股份有限公司
已被中国南车吸收合并
股份有限公司
南车青岛四方机车车辆股份有限公司
，现已更名为中
车青岛四方机车车辆股份有限公司
南车南京浦镇车辆有限公司
，现已更名为中车南京浦
镇车辆有限公司
长春轨道客车股份有限公司，现已更名为中车长春轨
道客车股份有限公司
唐山轨道客车有限责任公司
，现已更名为
中车唐山机
车车辆有限公司
长春庞巴迪
庞巴迪轨道车辆有限公司
青岛庞巴迪、
青岛四方庞巴迪铁路运输设备有限公司
加拿大庞巴迪公司（
BOMBARDIER
TRANSPORTATION CANADA INC.
法国阿尔斯通公司（
Alstom Group
德国西门子公司（
Siemens AG
德国虎伯拉
德国虎伯拉控股有限公司
Hubner Holding Gmbh
虎伯拉香港
虎伯拉香港有限公司
《公司章程》
《股份有限公司章程》
《公司章程（草案）》
《股份有限公司章程（草案）》，在公司首次
公开发行股票并上市后自动生效
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
《中华人民共和国证券法》
人民币普通股
发行人首次向社会公开发行人民币普通股（
中国证监会
中国证券监督管理委员会
上交所、交易所
上海证券交易所
保荐机构、主承销商、中信
证券股份有限公司
发行人律师
国浩律师（上海）事务所
发行人会计师
上会会计师事
务所（特殊普通合伙）
人民币元、
二、专业术语释义
具有固定线路，铺设固定轨道，配备运输车辆及服务
设施的公共交通设施
原铁道部所管辖铁路路网的骨干铁路
城市轨道交通
运行于城市内部的地铁、轻轨等交通运输方式，是城
市公共交通系统中的重要组成部分
动车组是由具有牵引动力装置的动车车辆和不具备
引动力装置的拖车车辆组成的固定编组使用的列车。
我国主流动车组分为干线（高速）动车组和城际（市
域）动车组两类；其中，干线动车组速度级分为时速
公里和时速
公里两类；城际动车组主
要用于中短途城市之间、区域城郊之间的通勤和商旅，
时速等级为
招股意向书
牵引铁路客货车辆的动力车（俗称火车头）
车辆内装、内饰、内部装饰
车厢内部的顶
、窗下墙板、端墙、地板、
扶手、型材结构件、
端门、立柱、行李架等
以电力接触网供电驱动电力机车和动车组的铁路
“丝绸之路经济带”和“
世纪海上丝绸之路”
上、下行双线铁路
International Railway Industry Standard
（国际铁路行业
标准），是欧洲铁路工业联合会（
）制定的全球
一致的铁路
管理体系要求
中铁检验认证中心(China Railways Production
Certification Center)的简称，在原铁道部产品质量监督
检验中心基础上组建，经国家认证认可监督管理委员
会批准，从事铁路、城轨产品认证的第三方认证机构
注：本招股意向书摘要中部分合计数与各单项数据之和在尾数上存在差异，这些差异是
由于四舍五入原因所致。
重大事项提示
一、发行前滚存未分配利润分配方案
根据本公司
第三次临时
股东大会决议，本次公开发行前滚存的未分
配利润在公司股票公开发行后由新老股东按持股比例共享。
二、本次发行上市后的股利分配政策
本次发行上市后，本公司的利润分配政策如下：
公司将采取现金、股票或者现金与股票相结
合或法律法规规定的其他方式分
配股利。公司在年度或半年度实现的可分配利润为正值，即公司弥补亏损、提取
公积金后所余的税后利润为正值，公司实施现金分红。公司在经营情况良好且董
事会认为公司股票价格与股本规模不匹配，发放股票股利有利于公司全体股东整
体利益时，在满足上述现金分红的情况下，可以采用发放股票股利方式进行利润
分配，具体分红比例由公司董事会审议通过后，提交股东大会审议决定
在符合现金分红条件情况下，公司原则上每年进行一次现金分红。在公司营
运资金满足公司业务发展需要的情况下，公司可以进行中期现金分红。公司董事
未做出年度利润分配预案的，应当在定期报告中披露未分红的原因，独立董事
应当对此发表独立意见。
在符合现金分红的条件下，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现
的可供分配利润的
公司董事会将会综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照《公司章程》规
定的程序，提出差异化的现金分红政策：
）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到
）公司发展阶段属成熟期且有重大
资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到
）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到
重大资金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备
累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的
万元；或者
公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司
最近一期经审计总资产的
具体利润分配方案由公司董事会根据中国证监会及上海证券交易所的有关
规定，结合具体经营数据，充分考虑公司盈利规模、现金流量状况、发展阶段及
当期资金需求，并结合股东及独立董事等的意见制定，并经出席股东大会的股东
所持表决权的二分之一以上表决通过后实施。如股东大会审议发放股票股利或以
公积金转增股本方案的，须经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通
《股份有限公司未来三年（
）股东分红回报
年第三次临时股东大会审议通过
具体内容，
招股意向书
公司股东股份锁定承诺
控股股东、实际控制人俞金坤
及其控制的万润
除按照相关法律法规、中国证监会的相关规定在
本次发行并上市时所公开发售的股份外，
自公司股票上市交易之日起三十六
个月内，不转让或委托他人管理其本次发行前已直接或间接持有的
回购该等股份。如果公司股票上市之日起六个月内连续二十个交易日的
收盘价均低于发行价或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，则持有公司股份
的限售期限在三十六个月基础上自动延长六个月。如遇除权除息事项，前述发行
相应调整。
持有公司股份的董事俞金坤
承诺：在前述承诺的股份锁定期届满后，在
担任公司董事、监事
高级管理人员期间，每年转让的股份不超过
所持股份总
，离职后半年内不转让
或间接持有的公司股份。
公司股东中国轨道承诺：自公司股票上市交易之日起
个月内，不转让或
委托他人管理其本次发行前已直接或间接持有的
股份，也不由
四、公开发行前持股
以上股东的持股意向及减持意向
本次公开发行前持股
以上的股东为俞金坤
先生的减持意向
股票锁定期满后的
数量不超过在公司上市时
股份总数的
减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价。如遇除权除
息事项，前述发行价和
减持数量上限
作相应调整。
鸣先生的减持意向
在股票锁定期满后的
数量不超过在公司上市时
股份总数的
减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价。如遇除权除
息事项，前述发行价和
减持数量上限
作相应调整
、中国轨道的减持意向
股票锁定期满后的
内，将根据届时市场情况及公司经营情况减持
或部分股份
格按照届时的市场价格或者中国证监会、证券
交易所认可的定价方式确定
的减持意向
在股票锁定期满后的
数量不超过在公司上市时
股份总数的
减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价。如遇除权除
息事项，前述发行价和
减持数量上限
作相应调整
五、稳定股价预案
年第三次临时股东大会审议通过了《股份有限公司上市
后三年内稳定公司股价的预案》，具体内容如下：
（一）启动条件及程序
自公司首次公开发行股票并上市之日起
个月内，当公司股票连续
易日收盘价均低
于公司最近一年末经审计的每股净资产时（如果最近一年末审计
基准日后，公司因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等导致净资产发生
变化的，每股净资产相应进行调整），公司应当在
日内召开董事会制定稳定股
价方案并提交股东大会审议，在该等方案获得股东大会审议通过且完成必要的审
批或备案手续后的
个交易日内启动实施方案。
终止实施条件
在稳定股价方案实施期间，如果公司股票连续
个交易日收盘价均高于公
司最近一年末经审计的每股净资产，则终止实施方案。
（三）稳定股价的具体措施
、公司回购股份
公司应当在符合股票交
易相关规定的前提下，按照稳定股价方案确定的回购
金额和回购期间，通过集中竞价交易、要约或证券监督管理部门认可的其他方式
回购公司股份，并保证回购实施完毕后，公司的股权分布仍符合上市条件。
公司在制定稳定股价方案时，将根据公司的财务状况、资金需求确定具体回
购金额，且符合下列限定条件：
）单次用于回购公司股份的资金总额不低于公司上一年度经审计的归属
于母公司股东净利润的
）单一会计年度用于回购公司股份的资金总额累计不超过上一会计年度
经审计的归属于母公司股东净利润的
）公司累计用于回购公司股
份的资金总额不超过公司首次公开发行新股
所募集资金的净额。
、控股股东、实际控制人俞金坤先生及其控制的易宏投资、万润投资，以
实际控制人
戈建鸣先生增持公司股份
公司控股股东、实际控制人及其控制的公司股东易宏投资、万润投资，以及
实际控制人
戈建鸣先生应当在符合股票交易相关规定的前提下，按照稳定股价方
案确定的增持金额和增持期间，以自有资金通过集中竞价交易方式增持公司股
份，并保证增持实施完毕后，公司的股权分布仍符合上市条件。
增持金额应符合下列限定条件：
）单次用于增持公司股份的资金总额不低于自上一会计年度年初
大会审议通过股价稳定方案日其累计从公司获得的现金分红（如有）以及税后薪
酬（如有）总额的
）单次或连续
个月增持公司股份数量不超过公司总股本的
）项与本项冲突，按照本项执行。
除因继承、被强制执行等情形必须转让公司股份或触发稳定股价方案终止实
施条件外，在董事会、股东大会审议稳定股价方案及方案实施期间，公司控股股
东、实际控制人俞金坤先生及其控制的易宏投资、万润投资，以及
实际控制人
建鸣先生不得转让其持有的公司股份。除经公司股东大会非关联股东同意外，不
由公司回购其持有的股份。
、董事（独立董事除外）、高级管理人员增持公司股份
董事（独立董事除外）、高级管理人员应当在符合股票交易相关规定的前提
下，按照稳定股价方案确定的增持金额和增持期间，以自有资金通过集中竞价交
易方式增持公司股份，并保证增持实施完毕后，公司的股权分布仍符合上市条件。
增持金额应符合下列限定条件：
）单次用于增持公司股份的资金总额不低于自上一会计年度年初至股东
大会审议通过股价稳定方案日其累计从公司获得的现金分红（如有）以及税后薪
酬（如有）总额的
）单次或连续
个月增持公司股份数量不超过公司总股本的
）项与本项冲突，按照本项执行。
除因继承、被强制执行等情形必须转让公司股份或触发稳定股价方案终止实
施条件外，在董事会、股东大会审议稳定股价方案及方案实施期间，公司董事（独
立董事除外）、高级管理人员不得转让其持有的公司股份。除经公司股东大会非
关联股东同意外，不由公司回购其持有的股份。
触发前述股价稳定措施的启动条件时，其不因在股东大会审议通过股价稳定
方案及方案实施期间内职务变更、离职等情形而拒绝实施上述稳定股价的措施。
（四）稳定股价方案实施的顺位要求
稳定股价方案的实施，以控股股东、实际控
制人俞金坤先生及其控制的易宏
投资、万润投资，以及
实际控制人
戈建鸣先生增持公司股份为第一顺位，董事（独
立董事除外）、高级管理人员增持公司股份为第二顺位，公司回购股份为第三顺
若控股股东、实际控制人俞金坤先生及其控制的易宏投资、万润投资，以及
实际控制人
戈建鸣先生按承诺的最高金额增持后，公司股价仍未达到股价稳定方
案终止实施条件的，则由董事（独立董事除外）、高级管理人员增持股票；若董
事（独立董事除外）、高级管理人员增持股票按承诺的最高金额增持后，公司股
价仍未达到股价稳定方案终止实施条件的，则由公司启动回购股票程
（五）不履行承诺的约束措施
、公司承诺：若违反上述承诺，公司将及时充分披露承诺未能履行、无法
履行或无法按期履行的具体原因，由董事会向投资者提出经公司股东大会审议的
补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益，并公开向股东道歉。公司因
违反承诺给投资者造成损失的，将依法对投资者进行赔偿。
若公司新聘任董事（独立董事除外）、高级管理人员的，公司将要求该等新
聘任的董事（独立董事除外）、高级管理人员履行发行人上市时董事（独立董事
除外）、高级管理人员已做出的稳定股价的相应承诺。
、若控股股东、实际控制人俞金坤
先生及其控制的易宏投资、万润投资，
实际控制人
戈建鸣先生，公司董事（独立董事除外）、高级管理人员违反上
述承诺，则公开向股东道歉，并自违反上述承诺之日起停止从公司领取现金分红
（如有）、领取薪酬（如有），其所持公司股份（如有）不得转让，直至控股股东、
实际控制人、董事（独立董事除外）、高级管理人员按稳定股价方案采取相应措
施并实施完毕。
六、公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员
招股意向书
真实性、准确性、完整性的承诺
“公司承诺并保证为本次发行并上市制作的
招股意向书
不存在虚假
导性陈述或者重大遗漏。
招股意向书
如果存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，在中国证
监会对本公司作出行政处罚决定之日起一个月内，本公司将启动依法回购首次公
开发行的全部新股的程序，本公司将通过上海证券交易所以发行价并加算银行同
期存款利息回购首次公开发行的全部新股（若公司股票因派发现金红利、送股、
转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为，上述发行价格将相应进行除权、
除息调整）。
若公司本次发行并上市的
招股意向书
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿投资者损失。”
）控股股东、实际控制人俞金坤
先生及实际控制人
本人承诺并保证为本次发行并上市制作的
招股意向书
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，本人对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。若本次发行并上市的
招股意向书
存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，对判断是否符合法律规定的发行条件构成重
大、实质影响的，本人将依法购回已转让的本次公开发售的股份
根据相关法律
法规规定的程序实施
。若首次公
开发行股票的
招股意向书
载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依
法赔偿投资者损失。
）公司董事、监事、高级管理人员
本人承诺并保证为本次发行并上市制作的
招股意向书
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，本人对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。若本次发行并上市的
招股意向书
有虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投
资者损失。
七、中介机构关于为公司首次公开发行制作、出具的文件无虚假
、误导性陈述或重大遗漏的承诺
）保荐机构（主承销商）证券股份有限公司
“本保荐机构根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《首次公开发行股票并上市管理办法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《保
荐人尽职调查工作准则》等法律法规的规定，坚持独立、客观、公正的原则，诚
实守信、勤勉尽责地对发行人进行全面尽职调查，确认发行人符合首次公开发行
并上市的法定条件。
本保荐机构已对发行人
招股意向书
及其摘要进行了核查，确认其不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性
承担相应的法律
责任。本保荐机构为发行人本次发行出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
如因本保荐机构的过错（包括未能勤勉尽责、未能保持职业审慎等）而导致
为发行人本次发行制作、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，致
使投资者在买卖发行人股票时遭受实际损失（包括投资者的投资差额损失、投资
差额损失部分的佣金和印花税等），在该等事实被认定后，本保荐机构将按照《中
华人民共和国证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事
赔偿案件的若干规定
号）等法律法规的规定与发行人及其他过错
方向投资者依法承担损失赔偿责任，以确保投资者的合法权益得到保护。”
）发行人会计师上会会计师事务所（特殊普通合伙）
、本所及签字注册会计师
招股意向书
及其摘要，
招股意向书
本所出具的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所核验的非经常性损
及签字注册会计师对发行人在
招股意向书
及其摘要中引用本所出具
的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所核验的非经常性损益明细表
招股意向书
不致因上述内容
而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
的过错，证明
及签字注册会计师为
首次公开发行制
作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，
及其他中介机构承担连带赔偿责任。
）发行人律师国浩律师（上海）事务所承诺
如本所在本次发行工作期间未勤勉尽责，导致本所制作、出具的文件对重
大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述，或在披露信息时发生重大遗
不符合法律规定的发行条件，造成投资者直接经济损失的，在该
等违法事实被认定后，本所将
投资者损失。
保证遵守以上承诺，勤勉尽责地
业务，维护投资者合法权益，并对
此承担相应的法律责任
回报摊薄的影响
的填补措施
本次公开发行后，公司的股本及净资产将大幅增长。但由于募集资金产生效
益需要一定时间，短期内公司的营业收入和净利润难以实现同步增长，公司每股
收益和净资产收益率等指标在发行后的一定期间内将可能被摊薄。
本次发行的必要性
本次发行募集资金将投资于
动车组配套装备制造项目
城市轨道交通
配套装备扩建项目
补充流动资金
，通过募集资金投资项
目的实施，公司
将进一步扩大车辆内饰和设备的生产规模，有效解决公司发展中面临的产能瓶
颈，进一步巩固、提升公司的市场地位和市场份额，形成新的利润增长点；进一
步提高生产体系的机械化和水平，提高人均劳动生产率及产品质量，提升
公司产品的市场竞争力；增长公司资金实力，促进公司持续快速发展。本次发行
的必要性和合理性具体参见本
招股意向书
第十三节募集资金运用
资金投资项目具体情况
募集资金投资项目与
公司现有业务的关系
，公司从事
公司自成立以来主要从事轨道
交通车辆配套产品的研发、生产、销售及服务，
主要产品包括车辆内装产品和设备产品，是相关领域设计、研发、生产规模及综
合配套能力方面的领先企业。本次上市所募集资金主要用于动车组车辆、城轨车
辆配套产品的扩建以及补充公司生产经营所需的流动资金。
动车组配套装备制造项目的实施，将提高公司对主要客户的响应能力，巩固
公司的营销渠道，为业务的发展打下基础。城市轨道交通配套装备扩建项目有利
于公司整合现有业务资源，为整车制造企业提供模块化的产品，完善公司产品结
构，提升公司的国际竞争力，同时扩大部分城轨车辆配套产品的产能，满足市场
需求的增长。补充流动资金项目能够有效缓解改善流动资金压力，节省利息费用，
为公司各项经营活动的顺利开展提供流动资金保障。
公司具有较强的综合配套服务能力优势、客户、技术研发优势、管
理标准体系优势等，从事募集资金投资项目在人员、技术、市场等方面具有充分
本次发行摊薄即期
回报的填补措施
轨道交通作为一种高效、低碳环保的交通运输方式，在全球压力、
交通出行压力不断增大，节能环保和清洁出行需求日益增长的背景下，轨道交通
装备行业在全球范围内将迎来新的发展高峰，高速铁路及城市轨道交通车辆行业
展前景非常广阔。我国在轨道交通建设、运营、技术、质量等方面具备诸多优
势，致力于推进
沿线国家的互联互通，并出资设立丝路基金以及亚
洲基础设施投资银行为项目建设提供资金支持，庞大的海外市场将为我国轨道交
通装备行业带来巨大的市场空间。
轨道交通装备产业对轨道交通现代化具有重要的战略意义，是我国重点支持
的装备制造行业。公司凭借自身突出的技术研发优势、综合配套服务能力优势、
客户、管理标准体系优势，在全球行业大发展的背景下，发展前景广阔。
为充分保护中小投资者的利益，公司将采用多种措施防范即期回报被摊
风险，提高回报能力，具体措施如下：
、加强技术创新
公司坚持自主创新和自主研发为主的原则，与行业内专业研究机构、客户建
立多种形式、多层次、多领域的国际合作研发团队，进一步完善技术研发、检测
验证等软硬件设施，缩短新技术、新品研发周期，继续在新产品、新材料、新工
艺等领域加大研发投入，以新材料、新技术应用为突破口，提升产品轻量化、节
能、环保等方面的性能，促进自身向内涵效益型增长转变，实现公司价值和股东
价值的提升。
、加大市场开拓
公司将加大现有主营产品和新产品的市场开发力度，增强模块化供应能力，
不断提升公
司市场份额，巩固公司当前的市场主导地位；持续扩大国际市场的开
拓力度，提升海外营销能力，提高海外市场份额。
、加强经营管理，提高运营效率
公司高度重视管理系统的建设，将持续利用信息化技术提升研发设计、生产
制造、物流运输、营销服务等环节的组织管理水平、精益化程度和对客户需求的
快速响应能力，促进公司核心竞争软实力的提升，提高运营效率和盈利能力。
、加强募投项目和募集资金管理
公司已制定《募集资金管理办法》，募集资金到位后将存放于董事会制定的
专项账户中。公司将加强募投项目建设和管理，尽快实现预期效益。公司将定期
检查募集资金使用情况，在确保募集资金使用合法合规提升募集资金运用效率，
提升公司盈利能力以填补即期回报下降的影响。
、完善公司治理，加大人才培养和引进力度
公司已建立完善的公司治理制度，将遵守《公司法》、《证券法》、《上市公司
治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，进一步
加强公司治理，为公司发展提供制度保障。
公司将建立全面的人力资源培养、培训体系，完善薪酬、福利、长期激励政
策和绩效考核制度，不断加大人才引进力度，在全球范围内选聘技术专业人才和
管理人才，为公司未来的发展奠定坚实的人力
资源基础。
虽然本公司为应对即期回报被摊薄风险而制定了填补回报措施，但所制定的
填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。投资者不应据此进行投资决策，
投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
高级管理人员
得到切实履行
、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其
他方式损害公司利益。
、承诺对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束。
、承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
、承诺由董事会或薪酬委员会制定的
薪酬制度与公司填补回报措施的执行
情况相挂钩。
、承诺拟公布的公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况
请投资者特别注意的风险因素
（一）客户集中度较高的风险
公司属于轨道交通车辆配套
制造行业，
下游客户主要为各大整车制造企
业。客户集中度相对较高是由
行业的市场格局所决定的：国内轨道交通
上，整车新造
业务主要集中于
业务主要集中于庞巴迪、阿尔斯通
等主要市场
月，中国南车吸收合并中国北车
属车辆制造企业在公司前五大客户中占据重要地位。
报告期初中国南车和中
控制口径统计，
营业收入的比重分别为
产品涉及的
企业独立选择供应商，
车辆制造企业
招标等方式选择供应商，
议价能力，
可能对公司的
造成不利影响。
（二）产业政策的风险
国家优先发展
交通运输业的产业政策使得近
年来轨道交通装备行业得
到了快速的发展。
“十三五”现代综合交通运输体系发展规划
》、《国务院
关于改革铁路投融资体制加快推进铁路建设的意见》、《国家新型城镇化规划
）》、《国务院办公厅关于加强城市快速轨道交通建设管理的通知》、
《关于城市轨道交通设备国产化的实施意见》、《中长期铁路网规划》等
内我国轨道交通建设仍将处于一个持续发展期。如果未来国家产业
政策发生重大不利变化，可能会给公司经营带来风险。
投资波动的风险
，如果铁路建设或者
铁路运营过程中出现
重大交通事故等意外因素，
会直接影响铁路建设投资的安排和进度，
业务发展造成
不利影响。根据
“十三五”
期间铁路固定投资的规划，预计
铁路固定资产投资总额将达到
建设仍将保持较大的投资规模。但如果国家下调
建设的投资规模，
不利影响。
（四）净资产收益率下降、每股收益被摊薄的风险
，公司归属
于母公司所有者权益分别为
除非经常性损益后加权平均净资产收益率
，扣除非经常性损益后基本每股收益为
本次发行后公司的净资产和总股本将大幅提高，
募集资金投资
项目有一定的建设周期，短期内存在净资产收益率下降以及每股收益被摊薄的风
公司财务报告审计截止日后主要经营状况
公司财务报告审计截止日为
发行人会计师
日的母公司及合并资产负债表，
月的母公司及合并利润表、
母公司及合并现金流
量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具
了“上会师报字
号”标准无保留意见审阅报告。
月的营业收入为
万元，较上年同期增长
月的归属于母公司所有者的净利润为
万元，较上年同期
非经常性损益后
归属于母公司所有者的净利润为
万元，较上年同期
招股意向书
签署之日，公司总体经营情况良好，经营模式未发生重大
变化；公司依据自身的经营情
况进行原材料采购，主要供应商及主要原材料采购
价格均保持稳定，不存在出现重大不利变化的情形；公司的研发、生产及销售等
人员均保持稳定，不存在对公司生产经营重大不利影响的情形；公司享受的税收
优惠政策稳定，未出现重大不利变化。
年公司所处行业及市场处于正常的
发展状态，未出现重大不利变化。
月的营业收入为
万元，较上年
同期增长约
月的归属于母公司所有者的净利
万元，较上年同期增长约
。公司预计
月的经营业绩不存在同比大幅下降的情形（
预测未经注册会计师审计）。
本次发行概况
人民币普通股（
不超过4,200万股，占发行后总股份的比例不低于10%
每股发行价格
【】元（通过向询价对象询价确定发行价格区间，综合询价结果和
市场情况确定发行价格）
发行市盈率
【】倍（发行价格除以每股收益，每股收益按照本次发行前一会计
经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行
后总股本计算）
发行前每股净资产
日经审计的归属于母公司股东权益除
以本次发行前总股本
万股计算）
发行后每股净资产
【】元（按本次发行前一会计年度末经审计的归属于母公司的股东
权益与本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）
发行市净率
倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）
采取网下向询价对象询价配售及网上资金申购发行相结合的方式
或中国证监会认可的其他发行方式
符合资格的询价对象和在上海证券交易所开立
股股票账户的符
合条件的境内自然
人、法人等其他投资者（国家法律、法规禁止购
买者除外）
募集资金总额
募集资金净额
发行费用概算
承销保荐费用
3,888.00万元
330.00万元
210.00万元
用于本次发行的信息
580.00万元
发行手续费用
108.57万元
拟上市地点
上海证券交易所
发行人基本情况
一、发行人基本信息
中文名称：股份有限公司
英文名称：KTK GROUP CO., Ltd.
注册资本：37,800万元
法定代表人：俞金坤
成立日期：日
整体变更日期：日
公司住所：江苏省常州市武进区遥观镇今创路88-89号
联系电话：6
联系传真：8
互联网网址：.cn
电子信箱：.cn
二、发行人改制重组及设立情况
（一）设立方式
日，公司前身江苏剑湖轨道交通设备有限公司设立，剑湖有限
设立时注册资本2,000万元，其中：俞金坤先生现金出资1,020万元，占注册资本
的51%；戈建鸣先生现金出资980万元，占注册资本的49%。
日，剑湖有限更名为有限公司。
日，经江苏省商务厅《关于同意有限公司变更为外资
比例低于25%的外商投资股份有限公司的批复》（苏商资[号）批准，
今创有限以日经审计净资产79,862.46万元中的30,000万元折为股份
公司实收资本30,000万股股份，整体变更为股份公司。
日，股份公司完成工商变更登记并领取了注册号为
085的《企业法人营业执照》。
发行人系股东现金出资新设的公司，发行人的土地、厂房、办公楼、机器
设备均为自行购置，不存在向常州市剑湖铁路客车配件有限公司购置土地、房
屋、机器设备的情形。发行人设立以来不存在侵占国有资产、集体资产或导致
国有资产、集体资产流失的情形。发行人实际控制人及相关董事、高管历史上
曾在常州市剑湖铁路客车配件有限公司任职不存在违反竞业禁止规定的情形。
（二）发起人
公司发起人为原今创有限的全体股东，分别为：俞金坤先生、戈建鸣先
生、中国轨道、易宏投资。股份公司设立时，发起人出资及持股情况如下：
持股数（万股）
10,711.4346
10,291.3783
7,497.1871
1,500.0000
30,000.0000
三、发行人股本情况
）本次发行前股东所持股份的流通限制、自愿锁定股份及减持意
、公司股东俞金坤
、易宏投资、万润投资
除按照相关法律法规、中国证监会的相关规定在本次发行并上市
时所公开发售的股份外，自公司股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或
委托他人管理其本次发行前已直接或间接持有的发行人股份，也不由公司回购
该等股份。如果公司股票上市之日起六个月内连续二十个交易日的收盘价均低
于发行价或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，则持有公司股份的限售期
限在三十六个月基础上自动延长六个月。如遇除权除息事项，前述发行价作相
在承诺的股票锁定期满后的两年内，减持股份数量不超过在公司上市时所
持股票总数的40%，减持价格不低于公司首次公开发行股票的发行价。如遇除
权除息事项，前述发行价和减持数量上限作相应调整。
在前述承诺的股份锁定期届满后，在担任公司董事、监事或高级管理人员
期间，每年转让的股份不超过其所持股份总数的25%，离职后半年内不转让其
直接或间接持有的公司股份。
、公司股东中国轨道
自公司股票上市交易之日起十二个月内，不转让或委托他人管理其本次发
行前已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该等股份。
在承诺的股票锁定期满后的两年内，在遵守各项承诺的前提下，将根据届
时市场情况及经营情况减持其所持有的股份，减持价格按照
届时的市场价格或者中国证监会、证券交易所认可的定价方式确定。
）本次拟发行股份及发行前后股本变动情况
公司发行前总股本37,800万股，本次拟发行新股不超过4,200万股，占发行
后总股本的10%。公司发行前后的股本结构如下：
全部发行新股后
一、原有股东
股数（股）
股数（股）
128,215,872
128,215,872
123,187,798
123,187,798
89,741,330
18,900,000
18,900,000
17,955,000
17,955,000
二、公众股东
42,000,000
378,000,000
420,000,000
）发行前股东间的关联关系
公司股东俞金坤先生、戈建鸣先生系父子关系，二人合计持有公司股东易
宏投资和万润投资100%的股权。除此之外，公司各股东之间不存在其他关联关
发行人主营业务情况
（一） 主营业务及主要产品
公司自成立以来主要从事轨道交通车辆配套产品的研发、生产、销售及服
务，主要产品包括车辆内装产品和设备产品，是相关领域设计、研发、生产规
模及综合配套能力方面的领先企业。
公司主要为动车组、城轨、普通客车等轨道交通车辆提供配套产品，主要
产品类别及具体产品情况如下：
动车组车辆
风道、顶板、间壁、墙板、出风口、行李架、地板等
厨房、箱体、门机构、设备舱底板、座椅、风挡等
、扶手、墙板、门立柱罩板、挡风屏、间壁、
箱体、司机台、座椅
普通客车车辆
综合控制柜、箱体等
轨道车、内燃机车、网轨检测车、轨道平板吊车、隧道检测
车等各类功能型机车，
（二） 主要销售模式
公司设有营销中心负责产品的销售，营销中心下设国际市场部、国内市场
部及检修服务部。国内市场部负责对国内整车制造企业和国内其他客户的销售
业务，国际市场部负责对国外客户和境内中外合资企业客户的销售业务，检修
服务部负责售后服务及国内检修配件销售。公司营销部门及时跟踪客户订单完
成情况，收集客户的反馈信息，确保按时交货。
公司作为轨道交通运输设备配套产品制造商，通过招投标或竞争性谈判获
取客户订单，并根据客户的需求进行设计生产，公司销售通过直销模式实现，
不存在经销模式或代理销售模式。公司与客户的结算方式为电汇或承兑汇票，
结算方式对公司业绩核算无影响。
（三） 所需主要原材料及采购模式
公司设有采购部负责原材料采购，原材料主要包括铝板、铝型材、不锈
钢、聚氯乙烯贴膜、电器件、厨房配件、门机构配件、锁组成配件等。
公司品管部负责供应商的选择和评价，并和采购部、研发部及工业化部共
同组成审核小组对供应商进行现场审核，产品首件验证合格后才可供货。公司
从年度考核、业绩管理、准入、可持续发展等方面对供应商进行后续管理：根
据价格、交货时间、到货率、供货质量、配合态度等因素对供应商进行考核，
将供应商分为A、B、C三级，实行优胜劣汰制度。
对于需要签订长期合作协议的原材料，采购部采取比价、议价或招标等方
式选择供应商，并签订长期合作协议，采购部根据采购计划向合格供应商下达
采购订单并跟踪供货情况。对于不需要签订长期合作协议的物料采购，采购部
按照生产计划，在确定的供应商范围内组织供应商进行报价，经过比价、核价
最终确定供应商并签订采购合同。
（四） 行业竞争情况
轨道交通配套产品的安全性、可靠性要求非常高，进入该行业需要经过较
长时间通过审核、验证，对企业的研发、设计、检测和生产能力有较高要求，
下游整车制造企业对配套产品生产企业过往项目运行经验也有严格要求，因而
形成了较高行业准入门槛，市场竞争相对有序。
本行业中与公司形成竞争关系的主要参与者包括青岛威奥轨道（集团）有限
公司、青岛欧有限公司、南京股份有限公司、上海坦达轨道
车辆座椅系统有限公司等。本公司、青岛威奥轨道（集团）有限公司、青岛欧特
美股份有限公司的内装产品生产规模较大，产品种类丰富，已经形成了多个具
有竞争力的产品系列。、上海坦达轨道车辆座椅系统有限公司分别在
城轨交通装备门系统和动车组座椅领域具有一定的竞争优势。
（五） 公司在行业中的竞争地位
公司是轨道交通车辆配套产品行业的领先企业。公司先后被评为国家级高
新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业、江苏省创新型企业等，建有国
家级博士后科研工作站、江苏省院士工作站、江苏省认定企业技术中心、江苏
省认定工业设计中心、江苏省轨道车辆内饰装备工程技术研究中心。公司拥有
轨道交通车辆内装复合材料、不锈钢薄板箱盖与箱体的焊接加工工艺、铝合金
大型超塑气胀成形模具、轨道交通屏蔽门系统、动车组头部端盖的开闭机构、
行李架等多项发明专利和实用新型专利。
在动车组配套产品领域，公司参与了包括内装、侧拉门机构、厨房、座椅
等产品的国产化任务。在城轨车辆配套产品领域，公司产品目前几乎全面覆盖
到全国各主要城市，广泛参与了包括北京、上海、天津、广州、深圳等几十个
城市近百条城轨线路项目。在国际市场上，公司产品已出口并应用于英国、法
国、意大利、比利时、新加坡、印度等十多个国家的轨道交通车辆项目。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属
（一） 公司报告期内主要固定资产情况
截至日，公司拥有的固定资产主要包括房屋、设备及运输设
备，目前使用状况良好。主要情况如下：
单位：万元
固定资产分类
房屋及建筑物
公司主要固定资产分布在公司及子公司生产经营场所，不存在减值情形。
（二） 无形资产
公司所拥有的无形资产主要包括商标、专利、计算机软件著作权、土地使
用权等。截至本招股意向书摘要签署日，公司及子公司已取得66项境内注册商
标，22项发明专利，197项实用新型专利，7项外观设计专利，13项计算机软件
著作权和10宗土地使用权。
、同业竞争和关联交易情况
（一）发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存
在同业竞争
公司的业务范围包括
轨道交通车辆
的研发、生产
种车辆及配件的生产与销售，铁路防灾监控
系统集成及
研发、制造和销售
等，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争。
（二）关联交易
、经常性关联交易
采购商品和接受劳务
报告期内，公司与关联方之间的经常性采购及接受劳务的具体内容、金额及
占当期营业成本的比重如下：
单位：万元
关联交易内容
常州虎伯拉今创交
通设备公司
采购风挡等
常州小糸今创交通
设备有限公司
采购端子台、指示
灯、线路板等
常州泰勒维克今创
电子有限公司
采购电源模块、內
江苏纳博特斯克今
创轨道设备有限公
常州常矿起重机械
采购起重设备、钢
丝绳等材料
中车长春轨道客车
股份有限公司
江苏今创投资经营
关联交易内容
常州市鸣飞电气有
采购继电器、断路
器、接触器
常州市诚康机械有
采购非标金属件
武进区遥观宋剑湖
得园大酒店
餐饮及住宿服务
江苏新誉办公设备
新誉集团有限公司
外协加工费、检测
公司向关联方经常性采购商品和接受劳务系参照市场价格与供应商协商定
价，采购价格公允。报告期内，公司经常性关联采购金额及占营业成本的比重很
小，对公司经营业绩不会产生重大影响。
销售商品和提供劳务
报告期内，公司与关联方之间的经常性销售及提供劳务的具体内容、金额及
占当期营业收入的比重如下：
单位：万元
销售风挡配
销售金属件
销售壳体组
件、安装板组
销售橡胶弹
簧配件、水电
销售配电盘、
销售门板等
销售厨房系
统、间壁、灯
具、电气柜等
公司经常性关联销售占当期营业收
入的比重分别为
主要系与长春客车的业务往来金额
相对较大。公司作为轨道交通车辆配套系统供应商，下游客户主要为下
属整车制造企业，长期向公司采购轨道交通内装、设备等配套产品，采购价格系
根据招投标确定。因此，尽管公司持有长春客车
的股权且邹春中先生担任
其董事，但并不能够对长春客车施加重大影响，双方的业务往来系来源于正常的
业务需求并通过招投标的方式进行，定价具备市场公允性。报告期内，公司对长
春客车的销售占营业收入的比重平均为
，不存在对长春客车的重大依赖。
公司向其他关联方的经常性销售和提供劳务系参照市场价格
协商定价，销售
价格公允，交易金额占公司营业收入的比重较小，对公司经营业绩不会产生重大
报告期内，公司向关联方出租房产的情况如下：
单位：万元
常州虎伯拉今创交通设备公司
常州小糸今创交通设备有限公司
常州住电东海今创特殊橡胶有限公司
常州博杰材料有限公司
常州泰勒维克今创电子有限公司
上述出租的房产中，
住电东海今创
虎伯拉今创
技术开发区今创国际工业园
的房产，小糸今创租用位于武进区遥观镇今
创路的房产；泰勒维克今创、常州博杰材料有限公司租用房产系金城车辆
所有，位于常州市
武进区遥观镇广电东路
报告期内，公司向关联方承租房产的情况如下：
单位：万元
江苏新誉办公设备有限公司
江苏今创投资经营有限公司
常州常矿起重机械有限公司
江苏纳博特斯克今创轨道设
备有限公司
虎伯拉今创
新誉集团有限公司
日纳入合并范围
年上半年支付给常
的租赁费用仅包含
上述承租的房产中
江苏新誉办公设备有限公司租用位于武进区遥观
镇钱家工业园的房产，
向江苏今创投资经营有限公司租用
位于武进区遥观镇剑湖街的房产，子公司今创车辆向
技术开发区
凤鸣路的房产。
报告期内，公司与关联方之间的房产租赁价格系参照市场价格由双方协商确
定，价格公允。
利实施许可
报告期内，公司授权合营公司虎伯拉今创、小糸今创、泰勒维克今创无偿使
用以下专利：
专利实施许可合同有效期
常州虎伯拉今创交
通设备公司
不锈钢薄板箱盖与箱体的
焊接加工工艺
常州小糸今创交通
设备有限公司
直接转矩无刷直流伺服控
制系统及其工作方法
常州泰勒维克今创
电子有限公司
数据总线桥接器及其工作
，公司向关键管理人员支付的薪酬合计分别为
、偶发性关联交易
关联采购和销售
报告期内，公司与关联方之间存在零星的采购、外协加工、物流运输、材料
销售等业务往来以及设备的购销，交易金额很小，具体情况如下：
单位：万元
关联交易内容
接受劳务：
常州市多维电器有限公司
采购小型电机
常州常矿起重机械有限公司
采购起重机
常州虎伯拉今创交通设备公司
常州泰勒维克今创电子有限公司
常州博杰材料有限公司
采购电热开水器
常州住电东海今创特殊橡胶有限
采购橡胶堆、模具
江苏新瑞齿轮系统有限公司
采购齿轮箱
提供劳务：
新誉集团有限公司
材料让售、综合柜改
常州虎伯拉今创交通设备公司
出售固定资产
武进区遥观宋剑湖得园大酒店
新誉轨道交通科技有限公司
淮安今创开发有限公
江苏剑湖视听科技有限公司
注：常矿机械于
日纳入合并范围
报告期内，公司关联担保主要系母公司作为担保方为关联方提供保
证担保，具体情况如下：
主债权期间
或授信额度
常州住电东海
今创特殊橡胶
中国建设银
行常州武进
自单笔授信业务的
主合同签订之日起
至该主合同项下的
务履行期限届满
日后两年止
州延陵支行
主债权发生期间届
满之日起两年
中国建设银
行常州武进
自单笔授信业务的
主合同签订之日起
至该主合同项下的
债务履行期限届满
日后两年止
中国工商银
行常州戚墅
自主合同签订之日
起至该主合同项下
的债务履行期限届
满日后两年止
中国建设银
行常州武进
自主合同签订之日
起至该主合同项下
的债务履行期限届
满日后两年止
常州小糸今创
交通设备有限
州延陵支行
主债权发生期间届
满之日起两年
江苏纳博特斯
克今创轨道设
备有限公司
（中国）有
限公司无锡
最高限额为
或实际剩余
两者金额中
最高限额为
或实际剩余
两者金额中
主债权期间
或授信额度
中国建设银
行常州武进
自单笔授信业务的
主合同签订之日起
至该主合同项下的
债务履行期限届满
日后两年止
报告期内，公司无作为被担保方的关联担保情况。
关联方资金拆借
报告期内，公司向关联方借入资金的情况如下：
系当年累计借入金额，并
于当年度还清
，未支付利
常州今创能源
科技有限公司
当年度归还，未支付利息
江苏今创投资
经营有限公司
拆借期限短，未支付利息
拆借期限短，未支付利息
报告期内，公司向关联方借出资金的情况如下：
常州常矿起重
机械有限公司
零星拆借，当期收
18,755,192.40
零星拆借，当期收
13,049,740.19
统借统还借款，
年度收取利
1,133,792.50
）股权收购
日，公司以
万元的价格收购焦子靖持有的子公司东方今
的股权，以
万元的价格收购蒋建亚持有的东方今创
的股权，本
次股权转让完成后，东方今创成为发行人的全资子公司。
（三）关联方应收应付款项余额
、应收项目
报告期各期末，关联方应收项目的余额情况如下：
单位：万元
常州虎伯拉今创交通设备公司
常州小糸今创交通设备有限公司
特夏固今创车钩技术有限公司
常州住电东海今创特殊橡胶有限公司
江苏纳博特斯克今创轨道设备有限公司
中车长春轨道客车股份有限公司
常州泰勒维克今创电子有限公司
常州博杰材料有限公司
江苏新瑞重工科技有限公司
常州小糸今创交通设备有限公司
常州住电东海今创特殊橡胶有限公司
常州泰勒维克今创电子有限公司
中车长春轨道客车股份有限公司
常州住电东海今创特殊橡胶有限公司
常州常矿起重机械有限公司
常州博杰材料有限公司
常州泰勒维克今创电子有限公司
江苏新誉办公设备有限公司
常州常矿起重机械有限公司
江苏新瑞齿轮系统有限公司
常州泰勒维克今创电子有限公司
新誉集团有限公司
中车长春轨道客车股份
常州新瑞重工科技有限公司
常州常矿起重机械有限公司
、应付项目
报告期各期末，关联方应付项目的余额情况如下：
单位：万元
常州小糸今创交通设备有限公司
常州泰勒维克今创电子有限公司
常州常矿起重机械有限公司
江苏纳博特斯克今创轨道设备有限公司
长春轨道客车股份有限公司
常州虎伯拉今创交通设备公司
江苏今创投资经营有限公司
常州市鸣飞电气有限公司
常州市诚康机械有限公司
武进区遥观宋剑湖得园大酒店
新誉集团有限公司
常州住电东海今创特殊橡胶有限公司
常州今创博凡
能源新材料有限公司
常州住电东海今创特殊橡胶有限公司
江苏今创投资经营有限公司
武进区遥观宋剑湖得园大酒店
常州博杰材料有限公司
中国轨道交通有限公司
常州易宏投资有限公司
常州万润投资有限公司
七、董事、监事、高级管理人员
1976年9月至2003年2月，曾任武进剑
湖钱家一队队长、武进剑湖钱家照明器
材厂厂长、武进市剑湖五金塑料厂厂长、
武进市剑湖铁路客车配件厂厂长；2003
年3月至2011年9月，历任剑湖有限执
行董事兼经理、今创有限执行董事兼经
理、董事长；2011年10月至今，任今创
集团董事长。
福伊特今创董事长
小糸今创董事
万润投资执行董事兼总经
易宏投资执行董事兼总经
常州今创博凡能源新材料
有限公司董事长
淮安今创开发有限
公司董事长
常州赛尔董事
1983年至2003年，曾任武进精密仪器厂
技术员、武进市剑湖铁路客车配件厂车
间主任、技术开发部长、总工程师、副
总经理；2004年至2011年，历任公司总
工程师、总经理；2011年10月至今，任
公司董事、总经理。
泰勒维克今创董事、总经
住电东海今创董事长
纳博今创董事长
福伊特今创董事
剑湖视听董事、总经理
成都纳博特斯克今创轨道
设备有限公司董事长
1993年至2003年，曾任武进市剑湖铁路
客车配件厂财务会计、投资部部长；2003
年3月至2011年9月，历任剑湖有限副
总经理、今创有限副总经理、董事；2011
年10月至今，任董事、副总经
理、财务总监。
常州博杰材料有限
公司董事长
常州市中科龙城股权投资
有限公司董事长
福伊特今创董事
泰勒维克今创董事
小糸今创监事
住电东海今创监事
纳博今创监事
今创投资监事
江苏今创开发有限
佳英特（镇江）能源材料
有限公司监事
北京今创汇通进出口有限
江苏鹏远电子有限公司监
万润投资监事
易宏投资监事
剑湖视听董事
成都纳博特斯克今创轨道
设备有限公司监事
1984年8月至2010年10月，曾任中国
北车长春轨道客车股份有限公司采购经
理、长春长客-庞巴迪轨道车辆有限公司
采购部长；2010年11月至2011年9月，
任今创有限副总经理；2011年10月至今，
任董事、副总经理。
纳博今创董事
1992年7月至2003年3月，曾任青岛四
方机车车辆股份有限公司工艺技术员、
设计师、主管设计师、主任设计师；2003
年5月至2011年9月，历任剑湖有限、
今创有限技术中心副主任、副总工程师、
总工程师；2011年10月至今，任今创集
团董事、副总经理。
小糸今创董事
住电东海今创董事
1997年10月至2008年7月，曾任常州
武进大众钢铁有限公司财务科科员、科
长；2008年7月至2014年12月，历任
今创有限、财务经理、财务部
副部长；2015年1月至今，任住电东海
今创财务部部长；2015年3月至今，任
住电东海今创财务主管
经济管理干部学院
学德国波恩大学专修财务管理与企业经
济，并在德国技术经济合作公司工作，
中德合作财务与内部控制
项目，兼任中方负责人
常州料股份有限公司
月至今，任
华传媒股份有限公司独立董事
月至今，任独立董事
上海股份有限公
司独立董事
1985年8月至2005年3月，曾任常州市
人民防空办公室秘书科秘书、常州市人
民防空工程公司经理室秘书、办公室主
任、副总经理、总经理、党总支书记、
常州市兴国经贸有限公司常务副总经
理；2005年3月至今，任常州市生产力
促进中心产业促进部、高企管理部、科
技金融部负责人及产业发展顾问；2005
年9月至今，任江苏省轨道交通产业技
术协会副秘书长；2010年至今，任常州
市车辆、轨道交通行业协会副秘书长；
2013年7月至今，任常州膜邦新材料科
技有限公司董事兼总经理；2015年3月
至今，任独立董事。
常州市生产力促进中心产
业发展顾问
江苏省轨道交通产业技术
协会副秘书长
常州市车辆、轨道交通行
业协会副秘书长
常州膜邦新材料科技有限
公司董事、总经理
常州苏防人防工程检测中
心有限公司董事、总经理
常州金标轨道交通技术服
务有限公司监事
常州市赛特企业科技服务
有限公司监事
1984年至2009年，曾任常州市法律顾问
处律师工作者、常州市第二律师事务所
律师、江苏省第一家试点合作制律师事
务所律师、常州联合律师事务所合伙律
师、江苏博爱星律师事务所副主任；2009
年7月至今，任江苏永创律师事务所主
任；2010年至今，当选为常州市仲裁委
员会仲裁员；2012年至今，当选为常州
市第三届律师协会常务理事；2015年3
月至今，任独立董事。
江苏永创律师事务所
常州市仲裁委员会
常州市第三届律师协会
1994年7月至2007年6月，曾任河南安
装集团有限公司分公司劳资员、团委书
记、人事科长，集团人事处副处长、郑
州有限公司培训经理、河南宏
力集团有限公司行政人事经理、董事会
秘书；2007年7月至今，任公司总经理
助理兼人力资源部部长；2011年10月至
今，任公司监事会主席。
2001年至2003年，曾任常州市剑湖铁路
客车配件有限公司设计师；2003年至今，
历任公司研发部部长、技术中心主任、
副总工程师；2011年10月至今，任公司
监事、副总工程师。
年，曾任宝钢集团常州钢
铁厂职员、武进市剑湖铁路客车配件厂
年至今，历任公司调度员、
采购处长、营销部长、总经理助理；
月至今，任公司职工代表监事。
1991年8月至2006年8月，曾任常州轻
工机械厂工程师、常州分行营
业部主任助理、常州大茂车灯有限公司
营业部经理、常州迪恩医疗器械有限公
司总经理；2006年9月至2011年9月，
任今创有限投资管理部部长；2011年10
月至今，任副总经理、董事会
泰勒维克今创监事
长春客车董事
剑湖视听监事
1989年9月至2003年9月，曾任南京无
线电七厂总经理秘书、南京航泰公司副
总经理、江苏国瑞投资公司总经理助理、
上海有限公司江苏区域经理；
2003年10月至今，历任公司营销经理、
营销一部副部长、部长、营销中心总经
理；2011年10月至今，任公司副总经理。
纳博今创董事
成都纳博特斯克今创轨道
设备有限公司董事
1996年至2015年，曾任小松(常州)工程
机械有限公司机械科长、常州鸥琵凯搬
运机械有限公司工厂长、上海三一科技
有限公司运营总监、副总经理、北汽福
田汽车股份有限公司怀柔重型机械工厂
副总经理；2015年5月就职于，
2015年7月任公司副总经理。
1988年至2012年，曾任长春客车厂车辆
主管、车体组长、长春长客-庞巴迪轨道
车辆有限公司技术部部长；2012年至今，
任副总经理、总工程师。
KTK科技有限公司（泰
1998年至2003年，曾任常州市剑湖铁路
客车配件有限公司操作工、计划处处长、
调度处处长；2003年至今，历任公司制
造部部长、总调度、制造中心总经理；
2009年5月至2014年12月，任公司职
工代表监事；2015年1月至今，任公司
副总经理。
1996年至2004年，曾任淄博新宇化肥有
限公司操作工、淄博贝特化工设备有限
公司国际贸易部助理。2004年至2007年，
于江苏大学攻读机械设计与理论专业硕
士学位。2007年至今，历任公司国际市
场部项目经理、部长。2016年3月至今，
任公司副总经理。
曾任常州市剑湖
铁路客车配件有限
加工中心编程人
复合事业部
部长、制造部部长
制造中心副总经理
月至今，任公司副
控股股东及实际控制人简要情况
公司控股股东及实际控制人，持有公司
公司实际控制人，持有公司32.59%的股份
公司实际控制人控制的企业，持有公司5.00%的股份
公司实际控制人控制的企业，持有公司4.75%的股份
财务会计信息
（一）财务报表
、最近三年合并资产负债表
流动资产：
685,914,810.81
222,503,460.14
279,470,740.20
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
9,626,491.88
484,291,841.46
327,235,946.92
224,798,424.79
1,385,234,431.24
912,647,104.69
679,652,633.35
35,567,463.11
40,841,200.05
34,954,052.40
19,610,000.00
6,699,497.68
23,011,400.17
其他应收款
13,131,318.27
6,655,322.14
870,014,483.44
638,724,903.75
763,152,227.72
其他流动资产
43,167,078.77
161,496,041.06
223,946,062.78
流动资产合计
3,537,921,136.45
2,335,546,998.91
2,245,267,355.43
非流动资产：
可供出售金融资产
30,368,800.93
30,000,000.00
30,000,000.00
长期股权投资
94,431,656.56
453,522,135.28
372,042,895.60
26,135,083.98
29,179,714.07
15,522,175.52
549,931,044.15
424,270,399.72
379,722,580.63
63,437,422.97
46,799,806.43
28,514,269.49
231,389,073.80
85,736,941.50
71,724,136.60
777,969.06
长期待摊费用
1,535,867.94
2,304,532.99
2,050,078.92
递延所得税资产
38,925,126.61
23,668,921.03
13,845,503.55
其他非流动资产
54,510,706.11
13,402,896.65
21,828,428.20
非流动资产合计
1,391,442,752.11
1,108,885,347.67
935,250,068.51
4,929,363,888.56
3,444,432,346.58
0,517,423.94
负债及所有者权益
流动负债：
272,427,242.87
561,391,275.23
184,909,326.59
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
4,197,620.17
衍生金融负债
327,507,909.39
273,088,158.36
359,895,943.71
556,005,862.48
360,363,881.19
340,755,194.24
111,209,537.93
91,728,822.00
应付职工薪酬
91,919,530.84
83,572,149.42
74,676,480.33
63,091,931.05
43,576,212.44
21,987,963.32
807,504.43
470,997.43
475,919.39
907,200,000.00
751,491,561.30
其他应付款
4,667,130.66
2,296,841.15
1,463,380.
一年内到期的非流动负债
150,000,000.00
其他流动负债
93,429,965.48
流动负债合计
2,488,471,515.92
1,590,166,673.32
1,827,384,591.06
非流动负债：
350,000,000.00
190,000,000.00
22,837,877.56
22,189,713.66
18,967,219.33
68,056,333.38
14,774,500.01
递延所得税负债
301,310.36
其他非流动负债
439,000,000.00
非流动负债合计
880,195,521.30
36,964,213.67
214,393,885.99
3,368,667,037.22
1,627,130,886.99
2,041,778,477.05
所有者权益：
378,000,000.00
378,000,000.00
378,000,000.00
437,808,067.86
439,770,730.05
其他综合收益
251,695,943.78
188,745,395.89
125,050,311.83
未分配利润
436,178,136.25
762,589,771.13
153,681,699.58
归属于母公司所有者权益
1,503,601,027.95
1,769,089,702.70
1,096,472,712.08
少数股东权益
57,095,823.39
8,211,756.89
42,266,234.81
所有者权益合计
1,560,696,851.34
1,817,301,459.59
1,138,738,946.89
负债和所有者权益总计
4,929,363,888.56
3,444,432,346.58
3,180,517,423.94
、最近三年合并利润表
一、营业总收入
2,571,516,981.91
2,473,482,157.27
2,020,055,812.60
其中：营业收
2,571,516,981.91
2,473,482,157.27
2,020,055,812.60
手续费及佣金收入
二、营业总成本
2,037,427,417.81
1,900,656,034.13
1,605,573,446.36
其中：营业成本
1,598,022,539.33
1,494,178,099.36
1,256,387,845.78
税金及附加
30,212,578.79
21,743,575.04
119,205,696.47
89,412,834.36
92,967,609.35
252,713,037.21
233,932,770.19
195,964,200.63
16,518,252.09
41,764,488.87
33,756,624.32
资产减值损失
20,755,313.92
19,624,266.31
14,990,178.14
加：公允价值变动收益
5,187,329.52
13,824,112.05
22,352,430.7
170,576,221.11
193,982,395.11
150,506,539.62
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
137,910,569.49
150,389,239.84
126,586,312.64
三、营业利润
709,853,114.73
752,984,406.20
587,341,336.57
加：营业外收入
23,801,200.43
7,923,867.35
6,434,904.34
其中：非流动资产处置利得
186,410.86
减：营业外支出
1,233,057.53
3,742,026.13
1,719,648.74
其中：非流动资产处置损失
343,759.60
454,909.03
155,700.32
四、利润总额
732,421,257.63
757,166,247.42
592,056,592.17
减：所得税费用
80,223,374.24
77,478,969.73
68,850,928.23
五、净利润
652,197,883.39
679,687,277.69
523,205,663
归属于母公司所有者的净利
643,738,913.01
672,603,155.61
518,082,487.84
少数股东损益
8,458,970.38
7,084,122.08
5,123,176.10
六、其他综合收益的税后净
（一）以后不能重分类进损
益的其他综合收益
、重新计量设定受益计划净
负债或净资产的变动
、权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的其他综合
收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益
的其他综合收益
、权益法下在被投资单位以
后将重分类进损益的其他综
合收益中享有的份额
、可供出售金融资产公允价
值变动损益
、持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
、现金流量套期损益的有效
、外币财务报表折算差额
七、综合收益总额
652,132,957.
679,701,112.70
523,172,829.34
归属于母公司所有者的综合
643,673,987.44
672,616,990.62
518,049,653.24
归属于少数股东的综合收益
8,458,970.38
7,084,122.08
5,123,176.10
八、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
、最近三年合并现金流量表
一、经营活动产生的现金流
销售商品、提供劳务收到的
2,142,828,826.30
2,165,991,684.51
2,107,653,515.88
收到的税费返还
4,841,670.16
5,373,715.14
16,648,788.42
收到其他与经营活动有关
29,667,985.34
57,061,514.72
15,208,986.74
经营活动现金流入小计
2,177,338,481.80
2,228,426,914.37
,511,291.04
购买商品、接受劳务支付的
929,240,719.72
959,354,771.69
876,341,731.18
支付给职工以及为职工支
577,299,565.93
457,910,324.49
405,273,108.44
支付的各项税费
262,416,906.76
263,334,743.65
172,751,029.76
支付其他与经营活动有关
254,841,519.27
178,231,253.35
178,551,700.08
经营活动现
金流出小计
2,023,798,711.68
1,858,831,093.18
1,632,917,569.46
经营活动产生的现金流量
153,539,770.12
369,595,821.19
506,593,721.58
二、投资活动产生的现金流
收回投资收到的现金
57,500,000.00
51,000,000.00
取得投资收益收到的现金
109,241,725.72
130,610,541.86
78,095,962.13
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的
645,169.69
1,515,882.76
243,345.46
收到其他与投资活动有关
18,755,192.40
13,049,740.19
投资活动现金流入小计
186,142,087.81
196,176,164.81
78,339,307.59
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金
351,403,259.66
121,515,773.99
137,353,286.67
投资支付的现金
11,989,046.87
77,500,000.00
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
88,909,655.83
支付其他与投资活动有关
6,830,000.00
29,943,918.08
投资活动现金流出小计
459,131,962.36
228,959,692.07
171,353,286.67
投资活动产生的现金流量
272,989,874.55
32,783,527.26
93,013,979.08
三、筹资活动产生的现金流
吸收投资收到的现金
1,000,000.00
900,000.00
其中：子公司吸收少数股东
投资收到的现金
1,000,000.00
3,000,000.00
取得借款收到的现金
1,272,714,141.08
1,666,461,706.98
941,791,227.34
收到其他与筹资活动有关
85,100,000.00
12,930,000.00
12,700,000.00
筹资活动现金流入小计
1,357,814,141.08
1,680,391,706.98
976,391,227.34
偿还债务支付的现金
1,340,571,146.25
940,524,604.64
分配股利、利润或偿付利息
支付的现金
22,210,029.47
778,732,132.63
168,333,857.27
支付其他与筹资活动有关
30,300,000.00
1,600,000.00
50,400,000.00
筹资活动现金流出小计
904,386,902.33
2,120,903,278.88
1,159,258,461.91
筹资活动产生的现金流量
453,427,238.75
,511,571.90
182,867,234.57
四、汇率变动对现金及现金
等价物的影响
671,776.75
3,710,158.82
2,063,184.50
五、现金及现金等价物净增
333,305,357.57
99,989,119.15
228,649,323.43
加：期初现金及现金等价物
269,811,041.74
369,800,160.89
141,150,837.46
六、期末现金及现金等价物
603,116,399.31
269,811,041.74
69,800,160.89
、最近三年母公司资产负债表
流动资产：
185,113,398.35
167,144,227.03
205,186,771.72
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
989,709.35
9,626,491.88
466,262,377.35
320,265,064.82
198,082,155.84
960,785,733.35
4,607,634.94
533,657,965.60
51,916,511.52
32,356,725.91
44,720,045.87
19,610,000.00
6,699,497.68
23,011,400.17
其他应收款
127,720,528.87
89,231,559.59
72,841,256.37
552,000,697.45
452,509,656.74
582,638,290.92
其他流动资产
124,172,738.51
222,000,000
296,598,426.21
流动资产合计
2,488,571,694.75
1,984,814,366.71
1,966,362,804.58
非流动资产：
可供出售金融资产
30,000,000.00
30,000,000.00
30,000,000.00
长期股权投资
1,029,583,158.40
694,461,230.23
597,054,198.95
15,340,556.49
15,829,325.36
16,446,372.31
930,710.77
306,568,612.39
308,470,984.53
44,267,588.62
23,129,061.08
7,605,890.21
82,243,878.44
49,605,674.31
51,547,022.06
长期待摊费用
419,935.36
875,388.49
494,199.93
递延所得税资产
21,013,845.56
12,837,739.00
10,285,339.05
其他非流动资产
7,445,590.87
1,583,100.00
非流动资产合计
1,577,245,264.51
1,144,746,027.51
1,023,487,107.04
4,065,816,959.26
3,129,560,394.22
2,989,849,911.62
负债及所有者权益
流动负债：
221,483,440.77
514,891,275.23
173,409,326.59
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
4,197,620.17
333,358,792.90
273,088,158.36
348,431,967.71
413,540,541.02
300,947,544.45
310,176,552.59
78,644,823.33
22,742,299.93
17,411,720.15
应付职工薪酬
80,112,962.03
75,331,991.69
68,329,275.47
44,716,400.27
34,624,672.66
12,454,021.
807,504.43
470,997.43
475,919.39
907,200,000.00
751,491,561.30
其他应付款
31,290,105.79
20,059,724.14
24,116,118.01
一年内到期的非流动负债
150,000,000.00
其他流动负债
93,429,965.48
流动负债合计
2,204,584,536.02
1,396,354,284.06
1,706,296,463.12
非流动负债：
350,000,000.00
190,000,000.00
21,854,213.75
20,534,922.89
18,057,601.87
59,884,999.99
5,651,166.66
5,426,666.66
递延所得税负债
148,456.40
其他非流动负债
非流动负债合计
431,887,670.14
26,186,089.55
213,484,268.53
2,636,472,206.16
1,422,540,
1,919,780,731.65
所有者权益：
378,000,000.00
378,000,000.00
378,000,000.00
439,585,315.28
439,566,061.68
439,566,061.68
其他综合收益
251,695,943.78
188,745,395.89
125,050,311.83
未分配利润
360,063,494.04
700,708,563.04
127,452,806.46
有者权益合计
1,429,344,753.10
1,707,020,020.61
1,070,069,179.97
负债和所有者权益总计
4,065,816,959.26
3,129,560,394.22
2,989,849,911.62
、最近三年母公司利润表
一、营业收入
2,331,777,579.01
2,250,624,979.92
1,853,895,265.91
减：营业成本
1,494,529,528.51
1,403,829,7
1,179,413,488.69
税金及附加
21,399,240.10
20,060,969.30
10,030,489.09
88,487,492.23
74,742,813.71
79,186,540.50
178,827,256.70
174,826,515.01
140,290,351.27
15,450,499.90
40,846,914.80
33,000,557.39
资产减值损失
3,847,550.14
7,985,576.07
加：公允价值变动收益
5,187,329.52
13,824,112.05
22,352,430.71
168,081,108.14
197,101,980.53
152,155,010.31
其中：对联营企业和合营企业的投
139,419,274.59
152,658,311.28
125,720,407.60
二、营业利润
702,504,449.09
711,610,273.24
581,580,269.48
加：营业外收入
6,563,843.96
,233,036.97
6,076,669.29
其中：非流动资产处置利得
121,143.87
182,741.91
减：营业外支出
570,387.84
2,563,430.54
1,684,758.74
其中：非流动资产处置损失
149,363.84
394,112.29
155,700.32
三、利润总额
708,497,905.21
716,279,879.67
585,972,180.03
减：所得税费用
78,992,426.32
79,329,039.03
,772,269.56
四、净利润
629,505,478.89
636,950,840.64
521,199,910.47
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
、重新计量设定受益计划净负债
或净资产的变动
、权益法下在被投资单位不能重
分类进损益的其他综合收益中享
（二）以后将重分类进损益的其他
、权益法下在被投资单位以后将
重分类进损的其他综合收益享有
出售金额资产公允价值变
、持有至到期投资重分类为可供
出售金融资产损益
、现金流量套期损益的有效部分
、外币财务报表折算差额
六、综合收益总额
629,505,478.89
636,950,840.64
521,199,910.47
、最近三年母公司现金流量表
一、经营活动产生的现金流
销售商品、提供劳务收到的
1,941,110,606.38
1,985,686,70
1,961,072,879.64
收到的税费返还
1,878,781.52
3,043,192.61
收到其他与经营活动有关
12,876,615.90
60,987,667.04
29,043,426.16
经营活动现金流入小计
1,953,987,222.28
2,048,553,154.06
1,993,159,498.41
购买商品、接受劳务支付的
911,595,271.23
944,504,531.96
796,463,431.34
支付给职工以及为职工支
461,182,855.88
359,095,139.96
323,818,505.35
支付的各项税费
214,251,485.02
240,335,749.74
153,012,121.57
支付其他与经营活动有关
196,840,050.28
148,486,936.83
155,487,666.34
经营活动现金流出小计
1,783,869,662.41
1,692,422,358.49
1,428,781,724.60
经营活动产生的现金流量
170,117,559.87
56,130,795.57
564,377,773.81
二、投资活动产生的现金流
收回投资收到的现金
92,700,000.00
56,000,000.00
取得投资收益收到的现金
109,021,331.23
131,463,771.74
80,692,402.53
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金
3,033,454.78
1,492,463.96
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
5,354,800.00
他与投资活动有关
26,755,192.40
13,049,740.19
投资活动现金流入小计
231,509,978.41
207,360,775.89
80,790,926.04
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金
146,180,257.52
63,582,009.14
72,271,468.73
投资支付的现金
76,989,046.87
77,500,000.00
121,500,000.00
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
283,953,399.9
20,811,720.00
77,209,742.50
支付其他与投资活动有关
61,823,384.32
29,738,433.98
投资活动现金流出小计
568,946,088.69
191,632,163.12
270,981,211.23
投资活动产生的现金流量
337,436,110.28
15,728,612.77
190,190,285.19
三、筹资活动产生的现金流
吸收投资收到的现金
18,900,000.00
取得借款收到的现金
782,770,338.98
1,574,961,706.98
928,791,227.34
收到其他与筹资活动有关
94,900,000.00
1,810,000.00
筹资活动现金流入小计
877,670,338.98
1,576,771,706.98
947,691,227.34
偿还债务支付的现金
785,376,872.86
1,284,071,146.25
929,024,604.64
分配股利、利润或偿付利息
支付的现金
15,680,125.29
772,475,797.8
167,578,545.36
支付其他与筹资活动有关
30,000,000.00
37,700,000.00
筹资活动现金流出小计
831,056,998.15
2,056,546,944.14
1,134,303,150.00
筹资活动产生的现金流量
46,613,340.83
479,775,237.16
186,611,922.66
四、汇率变动对现金及现金
等价物的影响
1,646,060.59
3,327,440.73
2,138,599.52
五、现金及现金等价
122,351,270.17
104,588,388.09
185,436,966.44
加：期初现金及现金等价物
203,458,081.55
308,046,469.64
122,609,503.20
六、期末现金及现金等价物
81,106,811.38
203,458,081.55
308,046,469.64
（二）经会计师核验的非经常性损益表
报告期内，公司
非经常性损益及其对经营成果的影响情况
单位：万元
非流动性资
产处置损益
计入当期损益的政府补助
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业
务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债
产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产
取得的投资收益
对外委托贷款取得的损益
除上述各项之外的其他营业外收支净额
其他符合非经常性损益定义的损益项目
非经常性损益总额
减：非经常性损益的所得税影响数
归属于少数股东的非经常性损益净影响数
归属于母公司股东的非经常性损益净额
归属于母公司股东的净利润
扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净
非经常性损益（绝对值）占归属于母公司股东
的净利润的比例
（三）发行人主要财务指标
资产负债率（合并）
资产负债率（母公司）
无形资产（扣除土地使用权、水
面养殖权和采矿权等后）占净资
应收账款周转率
存货周转率
息税折旧摊销前利润（万元）
利息保障倍数
股经营活动产生的现金流量
每股净现金流量（元）
（四）管理层讨论与分析
、财务状况分析
报告期内，公司经营
规模不断扩大，资产总额逐年增长，
分别较上年末增长
，资产规模的稳步
扩大主要得益于公司自身的经营积累，
公司分别实现
报告期内，公司负债中绝大部分为流动负债。
年末，公司负债规模呈现大幅增长，主要原因是：①
年公司业务
规模的快速扩大导致经营性负债增加，应付票据及应付账款合计金额较上年末增
；②公司对截至
日的累计未分配利润按每股
元（含税）向股东分配现金股利共计
万元（含税），扣除代扣代缴的
所得税后，期末公司应付股利共计
公司负债规模相比
年末有所下降，主要由于
向股东支付股利共计
万元，导致流动负债减少。
年末，公司负债
年末大幅增长
174,153.62
，流动负债增长
非流动负债增长
以及国开发展
的专项基金
万元计入其他
非流动负债所致
、盈利能力分析
）营业收入分析
报告期内，公司营业收入的构成情况如下：
单位：万元
主营业务收入
249,762.69
240,336.24
196,076.38
其他业务收入
257,151.70
247,348.22
202,005.58
公司营业收入由主营业务收入和其他业务收入构成，其中主营业务收入主要
系轨道交通车辆内装、设备等配套产品的销售收入，其他业务收入主要系市场服
务费、技术服务费等。报告期内，公司主营业务突出，主营业务收入占营业收入
的比重均在
报告期内，公司主营业务收入按产品分类的情况如下：
单位：万元
动车组车辆配套
105,746.77
122,873.08
110,481.75
城轨地铁车辆配
103,610.59
普通客车车辆配
防灾监控系统
249,762.69
240,336.24
196,076.38
报告期内，公司主营业务收入中平均
以上来源于动车组、城轨地铁及普
通客车的内装、设备等配套产品的业务收入，其中动车组车辆配套产品的收入占
费用变动分析
报告期内，公司期间费用及占当期营业收入的比重情况如下：
单位：万元
期间费用合计
年，公司期间费用合计金额分别为
，随着公司生产经营规模的不断扩大，期间费用
也相应逐年增长。
、现金流量分析
报告期内，公司现金流量的基本情况如下：
单位：万元
经营活动产生的现金流量净额
投资活动产生的现金流量净额
筹资活动产生的现金流量净额
现金及现金等价物净增加额
（五）股利分配政策
、公司股利分配政策
根据《公司法》及公司现行有效的《公司章程》之规定，公司的股利分配政
公司分配当年税后利润时，应当提取利润的
列入公司法定公积金。公司
法定公积金累计额为公司注册资本的
以上时，可以不再提取。公司的法定公
积金不足以
弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先
用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，
还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利
润，按照股东持有的股份比例分配，但《公司章程》规定不按持股比例分配的除
外。股东大会违反前述规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配
利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参
与分配利润。
公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资
本。但是，资本公积金不
得用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留
存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的
现金方式累计分配的利润
该三年实现的
润的百分之三十。
应在盈利年份进行现金分红
并且可以进行中期现
分配比例由
董事会根据公司经营状况
主管部门的
股东大会审议决定。
、报告期内股利分配情况
年第六次临时股东大会审议通过，公司决定将未分配利润中的
现金分红方式向股东进行分配。
年第三次临时股东大会审议
通过，公司决定将未分配利润中的
以现金分红方式向股东进行分配。
月末，上述现金分红已全部
本次发行前滚存利润的分配安排
年第三次临时股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行
人民币普通股（
股）前滚存利润的分配方案的议案》，对于公司首次公开发行
股票前实现的滚存利润，由首次公开发行股票后的新老股东按照持股比例共同享
发行后股利分配政策
利润分配的形式
未来三年，公司采取现金、股票或者现金与股票相结合或法律法规规定的其
他方式分配股利。具备现
金分红条件的，公司优先采取现金分红的股利分配政策，
即：公司当年度或半年度实现盈利且累计未分配利润为正，在依法提取法定公积
金、盈余公积金后进行现金分红；公司在经营情况良好且董事会认为公司股票价
格与股本规模不匹配，发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，在满足上
述现金分红的情况下，可以采用发放股票股利方式进行利润分配。
现金分红的周期
在满足利润分配条件前提下，原则上公司每年进行一次利润分配，优先采用
现金分红的利润分配方式；公司可以根据公司盈利情况及资金需求状况进行中期
现金分红的比例
在符合现金分红的条件下，公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现
的可供分配利润的
）差异化的现金分红政策
公司董事会将会综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照《公司章程》规
定的程序，提出差异化的现金分红政策：
公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到
公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应
公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到
重大资金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备
累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的
万元；或者
公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司
最近一期经审计总资产的
具体利润分配方案由公司董事会根据中国证监会及上海证券交易所的有关
规定，结合具体经营数据，充分考虑公司盈利规模、现金流量状况、发展阶段及
期资金需求，并结合股东及独立董事等的意见制定，并经出席股东大会的股东
所持表决权的二分之一以上表决通过后实施。如股东大会审议发放股票股利或以
公积金转增股本方案的，须经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通
）发放股票股利的条件
公司在经营情况良好且董事会认为公司股票价格与股本规模不匹配，发放股
票股利有利于公司全体股东整体利益时，在满足上述现金分红的情况下，采用发
放股票股利方式进行利润分配。
（六）公司下属子公司基本情况
控股子公司
截至本招股意向书摘要签署日，发行人共拥有24家控股子公司，基本情况
常州剑湖金城车辆设备有限公司
常州市武进区遥观镇广电东路95号
主要从事轨道交通车辆冰箱、橱柜等相关餐车设备以及电加热器、开水
炉等加热保温设备的生产、销售。
出资额（万元）
主要财务数据
已经发行人会计师审计
今创科技有限公司
4,276.14万元
武进区遥观镇工业集中区
主要从事铁路客运专线防灾监控系统集成和设备的研发、制造、销售。
认缴出资额（万元）
主要财务数据
已经发行人会计师审计
江苏今创车辆有限公司
10,000万元
10,000万元
江苏省武进高新技术开发区南区今创国际工业园内
主要从事中小型内燃机车、电力/蓄电池机车、弓网/轨道/限界检测车、工
矿电机车及相关延伸轨道机车产品的设计、生产、销售及维护服务。
出资额（万元）
主要财务数据
已经发行人会计师审计
江苏今创贸易有限公司
武进区遥观镇工业园区
从事贸易业务
出资额（万元）
主要财务数据
已经发行人会计师审计
常州东方今创机械有限公司
武进高新技术产业开发区今创国际工业园
主要从事核电站用数控吊车、反应堆堆顶装置、反应堆压力容器顶盖吊
具、核电站专用金属保温层等核电设备的设计、生产和销售。
出资额（万元）
主要财务数据
已经发行人会计师审计
青岛今创交通设备有限公司
青岛市高新区科荟路
销售及相关服务
出资额（万元）
主要财务数据
已经发行人会计师审计
江苏凯西特
江苏凯西特轨道交通设计有限公司
武进高新区西湖路8号16栋408室
轨道交通车辆、汽车、航空、船舶外形及内饰的设计
认缴出资额（万元）
常州西南交大金路轨道
交通科技发展有限公司
主要财务数据
已经发行人会计师审计
江门今创轨道交通设备有限公司
江门新会经济开发区民科园创业服务中心大楼
轨道交通车辆配套产品的生产、销售及相关服务
出资额（万元）
主要财务数据
已经发行人会计师审计
合肥今创轨道交通设备有限公司
安徽省合肥市新站区文忠路999号A5-101号
轨道交通车辆配套产品的生产、销售及相关服务
出资额（万元）
主要财务数据
已经发行人会计师审计
重庆今创轨道交通设备有限公司
重庆市铜梁县工业园区金龙大道
轨道交通车辆配套产品的生产、销售及相关服务
出资额（万元）
主要财务数据
已经发行人会计师审计
武汉今创轨道交通设备有限公司
武汉市黄陂区
前川街黄孝路
轨道交通车辆配套产品的生产、销售及相关服务
认缴出资额（万元）
主要财务数据
已经发行人会计师审计
江苏今创轨道科技有限公司
武进国家高新技术产业开发区凤鸣路
隧道预埋件的设计、生产、销售及服务
认缴出资额（万元）
主要财务数据
已经发行人会计师审计
欧洲有限公司
SAS KTK Group Europe
12 Boulevard Froissart,59300 Valenciennes,France
市场开发、售后服务及物流管理
出资额（万欧元）
主要财务数据
（万欧元）
已经发行人会计师审计
新加坡今创
新加坡有限公司
KTK GROUP SINGAPORE PTE. LTD.
260万美元+1新加坡
1003 BUKIT MERAH CENTRAL #06
15 SINGAPORE (159836)
产业投资等
出资额（万美元）
主要财务数据
（万新加坡元）
已经发行人会计师审计
江苏今创交通设备有限公司
15,000万元
15,000万元
武进国家高新技术产业开发区凤鸣路
轨道交通车辆配套产品的生产、销售及相关服务
认缴出资额（万元）
主要财务数据
已经发行人会计师审计
常州常矿起重机械有限公司
21,200万元
武进高新技术产业开发区南区
主要从事各种类型桥、门式起重机械、港口起重设备、非标铆焊结构
件等产品的生产、销售及服务。
出资额（万元）
主要财务数据
已经发行人会计师审计
沈阳今创轨道交通设备有限公司
沈阳经济技术开发区花海路36-3号
轨道交通车辆配套产品的生