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大力神(5年年度报告
来源：证券时报
大力神铝业股份有限公司2015年年度报告
公 司 年 度 大 事 记
2015 年 1 月，公司正式成为中国铝
2015 年 11 月 30 日公司股票成功在全国中
业协会会员单位。
小企业股份转让系统挂牌。
随着设备的完善、生产工艺的稳步提高，公司
产品成功进入电器、轨道交通以及汽车等领域。
2015 年底在金创集团股份有限公司（高铁配套企
业）的招标中，公司成功中标，并取得该公司合格
供应商资质；2015 年 12 月，公司成功向江苏金鑫
股份有限公司提供 5754 合金 12MM 厚的热轧切边
卷材，在国内铝加工行业属首例；特种车辆槽罐车
方面，公司与扬州中集通华特种车辆公司、江苏天
明特种车辆公司等国内知名企业成功接洽，并就供
2015 年 11 月，3000 吨智能拉伸机
货事宜初步达成共识；热交换器方面，公司为宁波
远东汽车部件制造有限公司、南京协众汽车空调集
和 2800mm 大规格横切机带负荷调试成
团有限公司、江苏超力电器有限公司以及一汽配套
功，并正式投产；这两大关键设备的正常
企业提供的钎焊材料试样均合格并取得好评。
运行丰富了公司产品的种类，增强了公司
调整产品结构的能力，进一步扩大了产品
的市场空间。
第一节声明与提示.................................................................................................................... 6
第二节公司概况........................................................................................................................ 9
第三节主要会计数据和关键指标.......................................................................................... 11
第四节管理层讨论与分析...................................................................................................... 13
第五节重要事项...................................................................................................................... 26
第六节股本、股东情况.......................................................................................................... 28
第七节融资及分配情况.......................................................................................................... 32
第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.................................................................. 35
第九节公司治理及内部控制.................................................................................................. 39
第十节财务报告...................................................................................................................... 43
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大力神铝业股份有限公司
2015 年度报告
大力神、大力神铝
业、公司、本公司、
大力神铝业股份有限公司
镇江大发投资管理合伙企业（有限合伙）
镇江大象投资管理合伙企业（有限合伙）
镇江永乐投资管理合伙企业（有限合伙）
上海盛宇钤晟投资管理有限公司
大力神集团
大力神科技集团有限公司
大力神科技
江苏大力神科技股份有限公司
江苏大力神合金材料有限公司，为大力神铝业股份有限公司的控
大力神合金
大力神铝业股份有限公司股东大会
大力神铝业股份有限公司股东会
大力神铝业股份有限公司董事会
大力神铝业股份有限公司监事会
股东（大）会、董事会、监事会
《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规
三会议事规则
主办券商、中信建
中信建投证券股份有限公司
会计师、立信
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
律师、大成
北京大成（上海）律师事务所
国家发改委、发改
中华人民共和国国家发展和改革委员会
中华人民共和国科学技术部
国家知识产权局
中华人民共和国国家知识产权局
镇江市工商行政管理局
中华人民共和国财政部
中华人民共和国海关总署
丹阳管委会
江苏省丹阳经济开发区管理委员会
《公司法》
《中华人民共和国公司法》
《公司章程》
《大力神铝业股份有限公司章程》
2015 年 1 月 1 日至 12 月 31 日
人民币元、人民币万元
即热轧卷，是将铝及铝合金铸锭经过锯切、铣面、加热/均匀化处
理后在热轧多道次轧制成一定厚度并经卷取机卷取成卷材
是将铝及铝合金扁锭经过锯切、铣面、加热/均匀化处理后在热轧
多道次轧制成一定厚度并经剪切成一定长度的板材或者热轧卷材
经过开平、矫直、热处理、预拉伸、剪切成的板材
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是将冷轧卷材经过热处理、开平、矫直、剪切成的板材
通常是指厚度小于等于 0.2mm 的冷轧带材
是以 3003 铝合金为芯材，4 系合金为皮材，通过复合、热轧、冷
铝基复合材料
轧、热处理、分切等生产工艺复合生产而成的一种复合材料
将熔化的金属倒入永久的或可以重复使用的铸模中凝固后取出来
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第一节 声明与提示
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。
主管会计工作负责人及会计机构负责人保证年度报告中财务报告的真实、
公司负责人、
立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、
监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。
是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证 否
其真实、准确、完整
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事
是否存在豁免披露事项
【重要风险提示表】
重要风险事项名称
重要风险事项简要描述
2015 年公司净利润为-144,672,138.48 元，报告
期内亏损，毛利率、净资产收益率、每股收益等各项
与利润相关的财务指标均为负数。
2015 年主营业务产
品综合毛利率为-75.62%，且铝合金板带箔材系列产
品多项产品毛利率均为负数。基于铝合金板带箔材企
业的生产特点，固定生产成本相对稳定，不会随产能
1、盈利能力不足的风险
增加而大幅增加， 2015 年公司正式生产， 主要是报告
期人员增加、 管理人员薪酬费用增加、固定资产转固，
折旧费用增加、报告期基建项目陆续达到预定可使用
状态从而增加了费用化利息，产能尚未大规模释放，
但大额固定成本已形成，使得铝合金板带箔材系列产
品生产成本高于销售价格，尚未达到盈亏平衡。公司
短期内仍存在盈利能力不足的风险。
本公司实际控制人为曹晓国、符晓燕、曹旷 3 名
家庭成员， 目前合计持有公司 94.87%的股权。 曹晓国
2、家族共同实际控制人控制不
先生现任公司董事长、系公司第一大股东、法定代表
人，实际控制公司的经营管理；其配偶符晓燕现任公
司董事；其子曹旷现任公司董事、总经理、董事会秘
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书；上述 3 名家庭成员均在公司担任要职。但如果曹
晓国家庭成员利用其实际控制人地位，对本公司发展
战略、生产经营决策、利润分配、人事安排等重大事
项的决策实施不当影响或侵占公司利益，则存在可能
损害公司及公司其它股东利益的风险。而且公司监事
会主席符晓东为实际控制人符晓燕之兄，亲属关系可
能减弱监事会对实际控制人控制不当风险的监督作
报告期公司经营活动产生现金流量净额
-181,279,300.14 元、投资活动产生现金流量净额
-247,610,863.65 元、筹资活动产生现金流量净额
492,235,117.23 元。从 2014 年 9 月开始在建工程项
目陆续达到可使用状态并逐步投产，公司为生产经营
购置生产经营用的原材料、辅料及其他生产需要的备
品备件导致经营性活动现金流出大幅增加，而由于公
3、现金流不足的风险
司产品刚刚生产并投入市场销量并不大，导致经营性
活动现金流入并没有因生产销售活动与经营性现金
流出同比例增长，故导致经营性现金流量净额暂时为
负。铝加工产业的特点之一为初期投入大，投产初期
公司经营活动产生的现金流难以跟上公司投资的资
金需求，如果公司不能及时筹集生产经营所需的资
金，将导致公司资金紧缺，甚至出现现金流断裂的风
公司依靠 2013 年 1 月签订的《人民币
1,100,000,000 元银团贷款协议》债权融资投资建设
年产 15 万吨高强高韧航天航空用铝合金板带材项目，
并在 2015 年签订《大力神铝业股份有限公司人民币
4、偿债能力不足的风险
五亿元流动资金贷款银团贷款协议》 截至 2015 年 12
月 31 日，公司资产负债率 75.34%，流动比率 2.98，
速动比率 2.78，较高的资产负债率和较低的流动比
率、速动比率显示公司偿债能力较弱且存在较高的资
金流动性风险。
截至 2015 年 12 月 31 日，公司资产负债率为
75.34%，资产负债率较高， 长期银行借款的比例较大，
公司的全部房屋建筑物、部分土地使用权以及部分机
器设备已经用于银行抵押融资；其中房产账面原值为
198,497,345.29 元，土地账面原值为 78,874,781.01
5、资产抵押风险
元，设备评估价值为 685,651,200.00 元。公司处于
初步投产期，市场正在积极拓展阶段，尚无稳定现金
流，今后几年若企业不能快速打开市场带来大额经营
现金净流入或不能通过其他筹资渠道取得新的现金
流入，可能存在银行采取强制措施处置公司的抵押财
产，从而影响公司的正常生产经营的风险。
本期重大风险是否发生重大变 否
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第二节公司概况
一、基本信息
公司中文全称
大力神铝业股份有限公司
英文名称及缩写
DALISHEN ALUMINUM INDUSTRY CO.,LTD
法定代表人
江苏省丹阳市开发区圣昌西路 8 号
江苏省丹阳市开发区圣昌西路 8 号
中信建投证券股份有限公司
主办券商办公地
北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 2、3 层
会计师事务所
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
签字注册会计师
会计师事务所办
上海市黄浦区南京东路 61 号四楼
二、联系方式
董事会秘书或信息披露负责人
联系地址及邮政编码
江苏省丹阳市开发区圣昌西路 8 号、212300
公司指定信息披露平台的网址
公司年度报告备置地
江苏省丹阳市开发区圣昌西路 8 号公司证券部
三、企业信息
股票公开转让场所
全国中小企业股份转让系统
行业（证监会规定的行业大 公司属于“C 制造业”中的子类“C32 有色金属冶炼和压
延加工业”
主要产品与服务项目
特种铝合金的研发、生产和销售
普通股股票转让方式
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普通股总股本
611,000,000
实际控制人
曹晓国、符晓燕、曹旷
四、注册情况
报告期内是否变更
企 业法 人营 业 执
税务登记证号码
组织机构代码
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第三节主要会计数据和关键指标
一、盈利能力
148,549,364.05
7,575,630.73
归属于挂牌公司股东的
-144,634,007.51
-22,490,701.83
归属于挂牌公司股东的
-148,305,427.32
-24,047,888.23
扣除非经常性损益后的
加权平均净资产收益率%
（依据归属于挂牌公司
股东的净利润计算）
加权平均净资产收益率%
（依据归属于挂牌公司
股东的扣除非经常性损
益后的净利润计算）
基本每股收益
二、偿债能力
2,144,731,236.89
1,972,891,697.62
1,615,863,896.32
1,355,918,691.38
归属于挂牌公司股东的净
496,345,637.22
584,413,171.92
归属于挂牌公司股东的每
资产负债率%
利息保障倍数
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三、营运情况
经营活动产生的现金流量
-181,279,300.14
-31,950,781.29
应收账款周转率
存货周转率
四、成长情况
总资产增长率%
营业收入增长率%
净利润增长率%
五、股本情况
普通股总股本
611,000,000
517,675,200
计入权益的优先股数量
计入负债的优先股数量
带有转股条款的债券
六、非经常性损益
非经常性损益合计
4,897,898.21
所得税影响数
-1,224,474.55
少数股东权益影响额（税后）
非经常性损益净额
3,672,992.70
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第四节管理层讨论与分析
一、经营分析
(一)商业模式
公司主要从事特种铝合金的研发、生产和销售业务，主要产品包括高强度、高韧性
特种铝合金、复合铝合金材料（热传输钎焊材料）、大规格铝合金板材等。公司产品具
有轻质高强高韧的特点，能够替代钢材，实现节能、改善质量等优点，广泛应用于军工、
航空航天、海洋工程、核电、轨道交通、汽车制造、船舶、电气制造等领域。
公司凭借突出的技术实力、先进的生产工艺和生产设备、完善的运营管理能力、利
用其建设成本低、生产规模大、产品种类多样、产品质量稳定等优势，以半连续铸造法
生产的大扁铝锭为主要原料，采用锯切头尾、表面铣削、热轧、冷轧、退火、拉伸等主
要生产工艺，以 5,000 万美元整体收购了加拿大爱莱瑞斯铝厂的宽幅 2800mm 单机架单
卷取热轧生产线、德国西马克冷轧机、德国阿亨巴赫冷精轧机、铝箔精轧机、德国康甫
纵剪机等国际先进水平的生产设备，同时对购进的设备进行升级改造和扩能增产,配备
国内先进的 3300mm 四辊热粗轧机、2800mm 多功能宽幅冷轧机、3000 吨拉伸机、熔铸机
组、均热炉、大型铸锭带锯、数控龙门铣床、加热炉、时效（退火）炉、2800mm 大规格
横切机、矫直机等先进的预拉伸中厚板、汽车板薄板、包铝板生产设备及辅助设备 50
多套，形成了总建筑面积为 273,720 平方米的集研发、生产、销售于一体的完整运行系
统，以客户需求为导向，为客户提供厚度从 0.005mm 到 250mm、宽度从 15mm 到 3100mm、
热处理状态为 O/H/T 的 1 系到 8 系的铝合金热轧中厚板、预拉伸板、高精度冷轧板带材、
铝基复合板带箔材、高性能合金箔材及高精度热轧卷坯料等产品，从而获得收入、利润
和现金流。
年度内变化统计：
所处行业是否发生变化
主营业务是否发生变化
主要产品或服务是否发生变化
客户类型是否发生变化
关键资源是否发生变化
销售渠道是否发生变化
收入来源是否发生变化
商业模式是否发生变化
(二)报告期内经营情况回顾
2015 年下半年，公司正式生产，全年实现营业收入 148,549,364.05 元，较 2014 年度
实现的 7,575,630.73 元，增长 1860.88%。报告期公司实现归属于挂牌公司股东净利润
-144,634,007.51 元，由于公司生产处于起步阶段，产能释放有限，实现的销售尚未能弥补
固定成本，是造成亏损的主要原因。
报告期，随着公司大规格横剪、开平矫直机以及拉伸机的安装调试成功，丰富了公司的
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产品种类，支撑了市场的拓展；
随着公司基础管理的不断加强以及生产工艺和设备的不断完善、
优化，为进一步拓展市
场，开发优质客户提供强有力的支持。
市场开拓方面，由于公司设备的完善、生产工艺的稳步提高，成功进入电器、轨道交通
以及汽车等行业，例如 2015 年底金创集团股份有限公司（高铁配套企业）招标，我公司成
功中标，并取得该公司合格供应商资质；2015 年 12 月，我公司成功向江苏金鑫股份有限公
司提供 5754 合金 12MM 厚的热轧切边卷材，在全国铝加工行业属首例；在特种车辆槽罐车行
业，我们与扬州中集通华特种车辆公司、江苏天明特种车辆公司等国内知名企业成功接洽，
并就供货事宜初步达成共识；在热交换器行业，我们为宁波远东汽车部件制造有限公司、南
京协众汽车空调集团有限公司、
江苏超力电器有限公司以及一汽配套企业提供钎焊材料试样
均合格并取得好评。
1.主营业务分析
(1) 利润构成
148,549,364.05
7,575,630.73
261,389,676.09
9,466,559.23
26,940,476.28
13,925,065.65
2,608,542.55
171,505.85
54,886,904.18
4,508,996.52
-192,430,829.0
-32,190,194.1
营业外收入
3,625,398.09
2,076,248.53
营业外支出
116,234.11
-144,672,138.4
-22,619,209.5
项目重大变动原因:
1、营业收入本期 148,549,364.05 元，比上年 7,575,630.73 元增长 1860.88%；营业成
本本期 261,389,676.09 元，比上年 9,466,559.23 元增长 2661.19%。主要是因为报告期公
司开始正式生产，而上年度系试生产，故营业收入、营业成本有较大幅度增长；
2、管理费用本期 26,940,476.28 元，比上年 13,925,065.65 元增长 93.47%，主要是报
告期公司正式生产，人员增加，管理人员薪酬费用增加；管理用固定资产转固，折旧费用增
加；以及报告期公司申请“新三板”挂牌，相关中介费用增加所致；
3、销售费用本期 2,608,542.55 元，比上年 171,505.85 元增长 1420.96%，主要是报告
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期公司正式生产，人员增加，销售人员薪酬费用增加；以及运输费用增加所致；
4、财务费用本期 54,886,904.18 元，比上年 4,508,996.52 元增长 1117.28%，主要是
因为公司报告期占用银行贷款本金和天数较上年多， 以及公司报告期基建项目陆续达到预定
可使用状态从而增加了费用化利息所致；
5、营业外收入本期 3,625,398.09 元，比上年 2,076,248.53 元增长 74.61%，主要是本
期结转入营业务收入的政府补助增加所致。
(2) 收入构成
本期收入金额
本期成本金
上期收入金额
上期成本金
主营业务收入
147,717,238.
259,417,771
7,575,630.73
9,466,559.
其他业务收入
832,125.07
1,971,904.4
148,549,364.
261,389,676
7,575,630.73
9,466,559.
按产品或区域分类分析：
本期收入金额
占营业收入比
上期收入金额
占营业收入比
48,526,236.04
7,575,630.73
热轧铝板带材
71,568,423.62
冷轧铝板带材
26,601,255.33
1,021,323.99
147,717,238.98
7,575,630.73
收入构成变动的原因
报告期公司产品销售结构较上年有较大变化，是因为上年公司处于试生产阶段，
品种结构尚不齐全，合金铸锭只是公司头道工序产品。而报告期公司进入正式生产阶
段，产品结构进一步丰富。
(3) 现金流量状况
经营活动产生的现金流量净额
-181,279,300.14
-31,950,781.29
投资活动产生的现金流量净额
-247,610,863.65
-224,731,972.54
筹资活动产生的现金流量净额
492,235,117.23
255,233,599.15
现金流量分析：
1 、 报 告 期 公 司 经 营 活 动 产 生 现 金 流 量 净 额 -181,279,300.14 元 ， 上 年
-31,950,781.29 元，主要因为报告期公司开始正式生产，而上年处于试生产阶段，报告
期材料采购和产品销售规模较上年有较大幅度增加。
但由于报告期公司生产仍处于起步
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阶段，采购的付现速度要快于销售货款回笼速度，故造成经营活动产生的现金流量净额
2 、 报 告 期 公 司 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 492,235,117.23 元 ， 较 上 年
255,233,599.15 元增长 92.86%，主要是因为本期公司取得银行借款现金流入较上年增
加 23,000.00 万元所致。
(4) 主要客户情况
年度销售占比
是否存在关
江苏凯华铝业有限公司
59,655,731.31
江苏鸿利达铝业有限公司
29,839,915.74
飙升（上海）国际贸易有限公司
15,827,908.91
镇江源龙铝业有限责任公司
10,075,901.94
徐州汉都铝业有限公司
7,983,978.57
123,383,436.47
(5) 主要供应商情况
供应商名称
年度采购占比
是否存在关
上海云天金属材料有限公司
124,182,225.65
江苏凯华铝业有限公司
5,379,444.36
江苏上上电缆集团有限公司
2,686,843.03
京慧诚（上海）商贸有限公司
2,399,897.27
无锡逸品源物资有限公司
2,139,221.10
136,787,631.40
(6) 研发支出
研发投入金额
4,115,450.52
2,923,180.51
研发投入占营业收入的比例%
2.资产负债结构分析
占总资产比重的
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66,380,889.53
72,957,779.29
36,440,325.28
2,415,894.18
30,265,612.20
20,164,257.51
长期股权投资
951,659,057.26
886,102,965.10
20,549.99%
595,367,208.70
619,977,298.62
1,420,000,000.00
1,030,000,000.
2,144,731,236.89
1,972,891,697.
资产负债项目重大变动原因：
1、报告期末应收账款账面价值 36,440,325.28 元，较上年期末 2,415,894.18 元增
主要是因为本期销售规模较上年有较大幅度增长，
长 1408.36%，
从而导致应收账款增加；
2、报告期末存货账面价值 30,265,612.20 元，较上年期末 20,164,257.51 元增长
50.10%，主要是因为本期销售规模增加，相应增加存货储备量所致；
3 、 报 告 期 末 长 期 借 款 账 面 价 值 1,420,000,000.00 元 ， 较 上 年 期 末
1,030,000,000.00 元增长 37.86%，主要是因为报告期银团贷款资金陆续到位所致。
3.投资状况分析
(1) 主要控股子公司、参股公司情况
公司无来源于单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影
响达 10%以上的控股子公司和参股公司。公司持有江苏大力神合金材料有限公司 75%
股权，系本公司控股子公司。合金公司本期营业收入 18,724,674.37 元，净利润
-152,523.87 元。
(2) 委托理财及衍生品投资情况
(三)外部环境的分析
宏观环境：
自 2008 年金融危机以来，铝价持续下跌，对铝行业影响很大，但对铝产业链中的
铝加工行业却影响不大。铝加工材的应用领域越广泛深入，其市场面一直趋好。诸如：
国家倡导的交通运输领域轻量化、节能减排等相关要求，导致铝加工材的需求旺盛。宏
观上逐步形成了铝加工材替代钢材应用的良性发展局面，并已被大众及厂家认识与接
受。且铝加工材的应用日新月异，但与发达国家相比相差甚远。
行业发展：
目前铝加工行业现状是国内企业数量多，约 1754 家，规模大小参差不齐，包括大
力神，产能达到 20 万吨以上的约 25 家，国内铝加工企业装备水平两级分化，目前国内
产能严重过剩，开机率仅仅 70%，高端产品例如高强度、高韧性、大规格合金还需要依
赖进口。目前国内铝加工发展方向是：充分发挥政府指导和市场调剂相结合的作用，加
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强宏观调控力度；加大产业和产品调整力度，重点发展节能环保，科技含量高、附加值
和经济效益高，对提升国防军工和国民经济高速发展有重大作用的产品，例如交通运输
行业；加强上下游产业的合作与协调，延伸产业链，使之各自发挥优势；注重节能、环
保、再生铝的综合利用；密切与相关产业的合作与联系，拓展铝加工材的应用领域；开
展基础与应用研究，加强科技创新与自主开发能力。
周期性波动：
由于大力神的产品定位、市场定位等准确避开了产品拓展与应用领域的周期性波
动，结合宏观环境与行业发展，它是朝阳产业并不存在明显的周期性波动。
市场竞争的状况：
铝加工产品分：民用消费产品，诸如易拉罐、烟箔、印刷用 PS 板等，其属于消耗
产品，量大，但由于前期盲目上马大型生产线（投资成本巨大），其市场竞争已白热化，
类似于电解铝行业；另一类则为工业用铝加工材（大力神则属于这一类），诸如交通用
铝材（轨道交通、高铁、轻轨）、货运（粮、油、煤）等，乘用车、槽罐车、大型工具、
模具上用铝材，其属于新的应用推广领域，有国家相关产业政策支撑与倡导，符合可持
续发展要求。这类铝材产品应用生命周期至少 10 年以上。并且这类铝加工材因其是大
规模、高合金化等特殊铝材，以前 80%基本依靠进口，现逐步实现国产化，并且返销出
口。因此这类铝材的市场竞争压力小，附加值高，市场风险低，市场前景广阔。在材料
应用领域，以其优良的特殊性（如比重、强度、刚度、耐蚀性、使用维护成本低、可回
收性等）及高性价比，逐步形成铝代钢，铝代铜的格局。
已知趋势及重大事件对公司的影响:
产业政策扶持：根据国家《产业结构调整指导目录（2011 年本）》，铝加工行业重
点开发交通运输工具主承力结构用的新型高强、高韧、耐蚀铝合金材料及大尺寸制品。
国家发改委、财政部等九部委《关于加快铝工业结构调整指导意见的通知》（发改运行
[ 号）也明确了铝加工结构调整的目标，提出增加高附加值铝加工材的比重，
以调整产品结构为主，重点开发高精度铝板带箔及高速薄带和轨道交通用大型铝合金型
材等高附加值产品的生产技术和设备。
报告期，公司对罐车料市场作了全面市场调研（诸如扬州中集通华特种车辆公司），
对 2016 年该品种产品推介，确保 1.5 万吨打下基础；同时对客运轨道交通与中国轨道
交通控股有限公司进行战略合作， 确保客运轨道交通领域实现“0”突破，力争完成 5000
吨销量；在汽车钎焊用复合材料领域与相应企业合作，实现该品种在该领域“质”的飞
跃，实现 8,000~10,000 吨销量。
(四)竞争优势分析
1、建设成本优势
大力神总投资预计 25 亿人民币，而按照行业标准，同样规模企业工程建造报价、设备
安装调试报价等总计在 70 亿左右。大力神由于海外收购先进设备性价比高、在工程建
设、设备安装调试方面采用专业、科学的成本控制方法，使得公司减少约 40 亿的固定
资产投入。这将使大力神在市场竞争中轻装上阵，在市场竞争中拥有极大的性价比优势。
2、规模优势
铝板带箔加工属于典型的资金密集型行业，具有明显的规模经济特征。随着铝加工行业
的竞争加剧和行业的不断整合，规模化将成为铝加工企业发展的必然趋势。公司以半连
续铸造法生产的大扁铝锭为主要原料，采用锯切头尾、表面铣削、热轧、冷轧、退火、
拉伸等主要生产工艺，以 5,000 万美元整体收购了加拿大爱莱瑞斯铝厂的宽幅 2800mm
单机架单卷取热轧生产线、德国西马克冷轧机、德国阿亨巴赫冷精轧机、铝箔精轧机、
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德国康甫纵剪机等国际先进水平的生产设备，
同时对购进的设备进行升级改造和扩能增
产,配备国内先进的 3300mm 四辊热粗轧机、2800mm 多功能宽幅冷轧机、3000 吨拉伸机、
熔铸机组、均热炉、大型铸锭带锯、数控龙门铣床、加热炉、时效（退火）炉、2800mm
大规格横切机、矫直机等先进的预拉伸中厚板、汽车板薄板、包铝板生产设备及辅助设
备 50 多套，年产 25 万吨高精度铝合金板、带、箔材生产能力，以及供电、给排水等配
套公用辅助设施，形成了总建筑面积为 273,720 平方米，系国内铝轧制行业的龙头企业
公司明显的规模优势为其强势竞争力的形成和保持，奠定了良好的基础。随着公司
海外扩张战略的实施，产能的持续扩大，以及公司产品结构的不断调整和优化，公司规
模优势将得到进一步发挥。
3、产品优势
公司产品品种丰富，可以按照客户要求提供厚度从 0.005mm 到 250mm、宽度从 15mm
到 3100mm、热处理状态为 O/H/T 的 1 系到 8 系的铝合金热轧中厚板、预拉伸板、高精度
冷轧板带材、铝基复合板带箔材、高性能合金箔材及高精度热轧卷坯料等产品，能够满
足不同行业、不同客户的多元化需求。公司还不断加大设备优化和技术研发投入力度，
强化公司在装备和生产工艺、研发和生产技术，以及人才方面在行业内的优势地位，并
非常注重契合下游市场的发展趋势和要求，
不断调整产品结构、 提升产品品质，近年来，
公司高技术含量、高附加值、高精产品的比重逐年提升。公司产品结构的不断优化，产
品档次的持续提升，为提高公司经营业务，保持强劲的竞争能力和持续发展能力奠定了
坚实基础。
规模优势和产品优势的有机结合奠定了公司在铝板带箔行业的领先地位，
持续快速发展提供了有利保障。
4、装备和工艺优势
公司的部分设备来自于加拿大收购的原 ALERIS 铝业，在完成了设备的整体收购、
拆迁后，公司没有盲目投产，而是借鉴了目前全世界特种铝合金领先供应商的规划、发
展经验，制定了新的产品大纲。根据新的产品大纲要求对收购的设备进行了全方位的升
级改造。为了满足未来特种铝合金产品的生产需要，公司新采购了国内外知名设备生厂
商的最新设备进行配套，如意大利 MINO、ABB、西门子、德国 ACHENBACH、KAMPF、中国
第二重型机械集团公司等。
目前在特种铝合金行业内，
公司装机水平处于国际领先水平。
公司装备及工艺集成采用了“电磁搅拌+石墨转子除气+陶瓷过滤+Ar-Cl2-N2 精炼+
细化剂细化”的复合高纯铝熔体净化处理技术，解决了“含气量高、含渣量大、晶粒粗
大、成分不均匀”等问题，得到了内部冶金质量优越的高强铝合金材料。创新采用铸锭
多级均匀化加热+板坯分级固溶处理技术，攻克了高强铝合金生产中易发生再结晶形成
大角度晶界的难题，使板坯的再结晶分数控制在 25%以下。运用了自主研发的高强铝合
金板材高淬透低残余应力淬火技术，突破了传统浸入式工艺不能淬透、残余应力高的难
题，打破了国外技术封锁。
5、地域优势
大力神位于中国铝消费市场最大的江浙沪地区，区域内集中了大量的航空航天、汽
车制造、船舶制造、轨道交通等高端客户群体，区域内销售优势明显。同时，便利的江
海运输和公路、铁路运输为大力神的产品销售和物料采购提供极大的便利，大力神在国
内同等企业中拥有最优质的物流资源。
仅以国内最近的类似企业西南铝业相比，
从西南铝业运输至江苏无锡地区的运输成
本约 400 元每吨，而大力神运输至无锡地区的运输成本为 45 元每吨，直接运输成本差
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异 355 元每吨。在运输时间上，西南铝业至江苏无锡地区的运输时间为 5 天，大力神至
江苏无锡地区的运输时间为 1.5 小时，区域性优势明显。
6、循环经济和环保经济
公司项目规划和实施始终关注这两个方面， 从废铝回收的原材料控制到保护环境的
油雾回收系统。大力神坚持以长远的经济效益和对环保的高度责任心为原则，结合企业
发展需要制定企业发展规划。同时，由于大力神具备了废铝回收利用的优势。我们能够
与客户之间取得更为紧密的合作关系， 例如：目前 5 系列的特种铝合金售价约为 25,000
元至 30,000 元每吨，我们的下游客户的成材率大致为 75%左右，那么 25%以上的加工废
料由于国内大部分铝加工企业不具备铝合金的回收技术。
这部分的加工废料是按照原铝
价格 13,200 元每吨的 9.3 折出售给其他企业，仅这 7%的损失就高达 924 元。而我们只
需要客户提供中间加工费就可以为客户直接节省接近 1,000 元每吨的成本，
再加上其他
各项成本约 1,500 元每吨。这不仅增加了大力神的盈利水平，更让我们和客户之间的关
系紧密联系在一起，保障了企业发展的客户资源。
(五)持续经营评价
公司从事特种铝合金产品的生产制造，自 2010 年成立，经过 4 年的投资建设，于
2015 年下半年进入全面生产阶段。公司拥有完整的生产、供应、销售体系。报告期内，
公司生产、采购、业务、人员、财务等完全独立。公司内部控制体系运行良好，经营管
理团队、核心技术人员、核心业务人员稳定。
随着公司产能逐步释放，业务将快速发展。2014 年开始试生产实现销售收入
7,575,630.73 元，2015 年实现销售收入 148,549,364.05 元。收入的快速增长将逐步弥
补公司固定成本并实现盈利。公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大
不利事项。
二、未来展望（自愿披露）
(一)行业发展趋势
1、国家相关产业政策对低碳、节能、环保等相关产业给予了大力支持及发展指导，
如交通运输工具轻量化、新能源汽车、轨道交通、公路交通运输轻量化等，促使铝加工
材在相关工业领域的应用形成了“铝代钢”的格局。
2、特种铝合金板带材属于合金化程度高、尺寸规格大、尺寸精度高、均匀性和稳
定性高的优质产品。目前国内高档特种铝合金基本依赖进口，尤其是汽车制造和轨道交
通等领域。大力神铝业所从事的特种铝合金项目能够大量替代进口，弥补国内部分领域
3、近年来随着汽车轻量化发展越来越迅猛，从乘用车辆到运输车辆均在大量采用
特种铝合金作为主要材料。由节能减排而促使的汽车轻量化正对特种铝合金有着越来越
大的需求。
4、新能源汽车的快速发展，也带来了对特种铝合金的大量需求，大力神正在积极
开拓与国内外知名新能源汽车企业合作的渠道，并且已经取得部分订单。
(二)公司发展战略
一、公司制定了未来 3 年发展目标
1、2016 年大力神铝业将专注于运输车辆、新能源汽车、热传输、轨道交通等领域
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的业务开拓；
2、2016 年 4 月推出预拉伸板系列产品、2016 年年中推出 2800mm 超宽幅特种铝合
金冷轧系列产品；
3、充分发挥大力神的高端制造能力和研发能力来提升企业的生产能力和新产品开
发能力，同时依托大力神建设成本和运营成本低等优势，充分发挥高性价比优势，提升
市场竞争力。
4、实现公司产品在航空航天、军工配套领域的突破。
二、 3 年目标的指导下， 公司根据市场的需求及交通运输工具轻量化的发展趋势，
结合公司工艺装备的能力和优势，将重点开拓以下市场：
1、油品及危险化学品运输铝制槽罐车的市场开拓；
2、方舱车、厢式货车用 5XXX 宽幅薄板的市场开拓；
3、铝制集装箱、冷藏车用宽幅薄板卷材的市场开拓；
4、船用耐腐蚀、易焊接系列（含 LNG）铝合金中厚板的市场开拓；
5、轨道交通用铝板(C80 敞车用 5083 合金铝板；高铁、动车、地铁用履盖板、防滑
踏板) 的市场开拓；
6、热传输系列产品的市场开拓。
公司致力于打造全国最好的特种铝合金全方位服务供应商。
(三)经营计划或目标
公司未来三年的经营计划和目标：
一、公司专注于铝材高合金化、大规格尺寸、高精度、高性价比、高均匀性和稳定
性及热传输铝材的专业研发与制造，规避了普通铝加工行业（如易拉罐材料、PS 板）的
竞争压力和风险，该类铝加工类型竞争激烈（类似于电解铝行业），盈利空间狭小。公
司始终致力于为轨道交通（高铁、地铁、动车、运煤车、运粮油车等）、汽车运输与制
造（集装箱、槽罐车、方舱车、厢式货车、冷藏车等）、乘用车、车用热传输设备、新
能源汽（客）车、船舶运输（LNG、游艇）、工业用高强度工具、模具等提供高性能优
二、与交通、运输设备企业建立良好的合作关系
1、与中国轨道交通控股有限公司签订了战略合作框架协议，为成功进入唐客、长
客、青岛四方打下基础。
2、与中车集团下属货运装备制造企业进行了交流沟通。达成了意向性供需合作协
3、与中集集团等企业接洽，推荐了企业和产品（罐车料、集装箱料、船舶及海洋
工程、机场廊桥及舷梯、压力容器、防滑花纹板、挂车车厢等）并得到认可，为下一步
合作奠定了基础。
4、中石化 LNG 项目，成功与其配套商洽谈，获取了意向性订单。
5、与苏州金龙、厦门金龙、南京金龙等公司达成了合作意向。
三、公司将积极拓展海外市场。依托大力神科技股份的海外客户，与外商积极洽谈，
客户成立了专项铝材业务事业部，东南亚合金材市场开发实现飞跃。同时，公司还成功
进入了北美复合材市场。
(四)不确定性因素
特种铝合金规模化生产和市场开拓需要资金来保障企业的正常运转，如资金短缺或
不到位有可能错失发展良机。
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三、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
1、盈利能力不足的风险
2015 年公司净利润为-144,672,138.48 元， 报告期内亏损，毛利率、净资产收益率、
每股收益等各项与利润相关的财务指标均为负数。2015 年主营业务产品综合毛利率为
-75.62%，且铝合金板带箔材系列产品多项产品毛利率均为负数。基于铝合金板带箔材
企业的生产特点，固定生产成本相对稳定，不会随产能增加而大幅增加，2015 年公司正
式生产，主要是报告期人员增加、管理人员薪酬费用增加、固定资产转固，折旧费用增
加、报告期基建项目陆续达到预定可使用状态从而增加了费用化利息，产能尚未大规模
释放，但大额固定成本已形成，使得铝合金板带箔材系列产品生产成本高于销售价格，
尚未达到盈亏平衡。公司短期内仍存在盈利能力不足的风险。随着公司生产经营步入正
常轨道，公司将积极开拓市场、扩大产能，摊薄固定成本。优化产品结构，加大高附加
值产品销售比重。随着生产工艺的成熟和完善，以及公司建设成本较低的优势，公司将
不断降低生产成本、提高员工劳动生产率，从各方面增强公司盈利能力。
2、家族共同实际控制人控制不当风险
本公司实际控制人为曹晓国、
曹旷 3 名家庭成员，
目前合计持有公司 94.87%
的股权。曹晓国先生现任公司董事长、系公司第一大股东、法定代表人，实际控制公司
的经营管理；其配偶符晓燕现任公司董事；其子曹旷现任公司董事、总经理、董事会秘
书；上述 3 名家庭成员均在公司担任要职。但如果曹晓国家庭成员利用其实际控制人地
位，对本公司发展战略、生产经营决策、利润分配、人事安排等重大事项的决策实施不
当影响或侵占公司利益，则存在可能损害公司及公司其它股东利益的风险。而且公司监
事会主席符晓东为实际控制人符晓燕之兄，
亲属关系可能减弱监事会对实际控制人控制
不当风险的监督作用。公司已建立健全并不断完善法人治理结构，严格践行公司的各项
治理制度。股东大会、董事会、监事会在公司重大事项表决中发挥应有的职能。在“三
会”决策过程中严格执行关联方回避制度，同时提高内部控制的有效性。
3、现金流不足的风险
报告期公司经营活动产生现金流量净额-181,279,300.14 元、投资活动产生现金流
量净额-247,610,863.65 元、筹资活动产生现金流量净额 492,235,117.23 元。从 2014
年 9 月开始在建工程项目陆续达到可使用状态并逐步投产，
公司为生产经营购置生产经
营用的原材料、辅料及其他生产需要的备品备件导致经营性活动现金流出大幅增加，而
由于公司产品刚刚生产并投入市场销量并不大，
导致经营性活动现金流入并没有因生产
销售活动与经营性现金流出同比例增长，故导致经营性现金流量净额暂时为负。铝加工
产业的特点之一为初期投入大，
投产初期公司经营活动产生的现金流难以跟上公司投资
的资金需求，如果公司不能及时筹集生产经营所需的资金，将导致公司资金紧缺，甚至
出现现金流断裂的风险。公司将积极开拓市场，扩大销量，增加产品销售的现金流入；
积极利用“新三板”的融资功能，争取股权融资；积极与银行等金融机构接洽，取得与
公司发展规模相适应的授信额度和贷款额度。
4、偿债能力不足的风险
公司依靠 2013 年 1 月签订的《人民币 1,100,000,000 元银团贷款协议》债权融资
投资建设年产 15 万吨高强高韧航天航空用铝合金板带材项目，并在 2015 年签订《大力
神铝业股份有限公司人民币五亿元流动资金贷款银团贷款协议》 截至 2015 年 12 月 31
日，公司资产负债率 75.34%，流动比率 2.98，速动比率 2.78，较高的资产负债率和较
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低的流动比率、速动比率显示公司偿债能力较弱且存在较高的资金流动性风险。公司将
努力拓展新订单，
公司将从各方面增强盈利能力，
同时优化销售产品的回款方式和速度，
加大销售回笼的现金回款比例（降低承兑汇票比例）；在材料采购付款方面合理利用买
方信用，延迟付款。通过上述措施增加经营活动产生的现金流量。合理利用资本市场的
融资功能，目前公司正在与各方投资者洽谈融资事宜，通过该项措施增加公司筹资活动
产生的现金流量。截至本报告期末，公司大规模的投资建设已经完成，将来将大幅减少
投资活动的现金流出。通过以上措施，公司将明显改善财务结构，降低资产负债率，提
高流动比率和速动比率，增强偿债能力。同时利用股权进行融资提高筹资能力。
5、资产抵押风险
截至 2015 年 12 月 31 日，公司资产负债率为 75.34%，资产负债率较高，长期银行
借款的比例较大，公司的全部房屋建筑物、部分土地使用权以及部分机器设备已经用于
银 行 抵 押 融 资 ； 其 中 房 产 账 面 原 值 为 198,497,345.29 元 ， 土 地 账 面 原 值 为
78,874,781.01 元，设备评估价值为 685,651,200 元。公司处于初步投产期，市场正在
积极拓展阶段，尚无稳定现金流，今后几年若企业不能快速打开市场带来大额经营现金
净流入或不能通过其他筹资渠道取得新的现金流入，
可能存在银行采取强制措施处置公
司的抵押财产，从而影响公司的正常生产经营的风险。公司将努力拓展新订单，提升盈
利能力，公司将从各方面增加现金流入、改善财务结构、降低资产负债率，同时利用股
权进行融资提高筹资能力，减少债务违约的可能性。
6、公司控制权发生变化的风险
2015 年 6 月 29 日，曹晓国、曹旷、符晓燕与中国建设银行股份有限公司镇江分行
签署 《关于大力神铝业股份有限公司人民币伍亿元流动资金贷款银团贷款协议之股权质
押 合 同 》 ， 以 其 依 次 直 接 持 有 的 大 力 神 铝 业 363,675,200 股 、 166,250,000 股 和
43,750,000 股的股份质押给中国进出口银行、
中国建设银行股份有限公司镇江分行、
商银行股份有限公司镇江分行。如发生任何违约事件，中国建设银行有权依法采取直接
拍卖、变卖、折价等方式处分质押股权，处分质押股权的所得价款应用于清偿被担保债
务。公司面临股权质押权行权后控制权发生变化的风险。公司将努力拓展新订单，提升
盈利能力，公司将从各方面增加现金流入、改善财务结构、降低资产负债率，同时利用
股权进行融资提高筹资能力。
7、生产效率不足的风险
公司于 2014 年 9 月在建工程才开始陆续达到可使用状态并投产，
截止到 2015 年 12
月 31 日，由于部分产品线投产且属于初期生产阶段，尚未形成完整的规模化生产，并
且由于产品众多，包括一系列热轧、冷轧产品，使得公司生产的实际有效开车时间严重
不足、生产力度分散，产能尚有较大的释放空间。随着其他设备逐步达到可使用状态并
进入生产及产品市场的打开，生产量会得到快速增长，进而改善生产效率不足的风险。
8、人才流失的风险
掌握铝压延加工核心技术的专业人才以及具有丰富生产、管理、销售经验的业务人
员对公司作为一家高强高韧特种铝合金及其复合材料生产型企业的持续稳定经营具有
重要作用。
人才是公司能在激烈的市场竞争中保持竞争优势、
取得持续发展的关键因素。
随着行业格局的不断变化，
各大特种铝合金生产企业对包括技术研发人员在内的各类人
才的争夺必将日趋激烈。人员的不稳定，尤其是关键技术人才的流失，必将极大的制约
公司的创新能力和长远发展。公司一方面对现有员工进行股权激励，一方面积极引进铝
加工行业人才，人才团队将进一步增强。
9、市场竞争风险
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我国经济目前正处于高速发展时期，军工、航空航天、海洋工程、核电轨道交通、
汽车制造、船舶、电气制造等各领域对铝产品特别是特种铝合金产品的需求量不断增长，
这在很大程度上带动了我国铝加工业的快速发展。
铝板带箔产品虽然具有良好的市场前
景，但如果公司市场开拓措施没有得到较好的执行，公司可能面临新增产能消化的市场
风险；在新产品领域，若公司不能在产品品质、性能等各方面满足新客户需求，则可能
面临市场开拓风险。若铝板带箔市场供求关系发生较大变化，也会给公司的生产经营带
来一定的不确定性。对此公司将加大力度对新的业务领域开拓，建立新的客户关系，加
大研发力度，丰富产品规格及种类。同时公司将积极利用人才、技术、装备、成本等方
面的优势，借助融入资金对设备填平补齐，丰富产品品种结构，瞄准中高端市场，差异
10、铝锭供应较为集中的风险
电解铝行业经过几年的整合，行业集中度逐步提高，电解铝（即铝锭）生产也逐渐
向优势企业集中。目前，公司已与国内一些较大的铝锭生产企业建立了长期的合作关系，
铝锭采购相对较为稳定和集中。 2014 年 9 月投产以来，公司主要向上海云天金属材料有
限公司采购铝锭。因此，如果公司主要供应商的生产经营出现波动或主要供应商对公司
原材料的供应发生不利变化，将会对公司的原材料采购产生一定影响。公司将在维持与
原有供应商良好合作的基础上，通过招标等方式，筛选和建立合格供应商名单，加大主
材供应商储备数量，以使公司在材料采购成本、质量、供货期等方面取得有利地位。同
时对主要原材料铝进行套期保值，降低原材料的供应风险。
11、客户相对集中风险
公司的客户主要是航空航天、交通运输、汽车工业、船舶制造、电子家电等领域的
材料、配件制造商，主要包括江苏凯华铝业有限公司、江苏鸿利达铝业有限公司、飙升
（上海）国际贸易有限公司、镇江源龙铝业有限责任公司、徐州汉都铝业有限公司等。
2015 年公司对前五名客户销售收入合计为
元，占营业务收入的比例为
83.06%。由于公司 2014 年 6 月各产品线才开始陆续投产，产品市场正在积极拓展中，
市场尚未完全打开，客户相对集中，若公司无法在较短时间内进一步打开市场且上述客
户经营出现波动，或者其市场需求发生不利于公司的变化，会对公司业务和经营业绩构
成一定的影响。公司将积极开拓市场，丰富产品线，优化产品结构，满足各类客户需求，
降低对单一大客户的依赖。
12、安全生产风险
公司产品的生产过程包含熔炼、淬火、热轧、冷轧等多个工艺环节，对安全管理和
操作要求较高。报告期内，公司虽未发生过安全事故，但作为一家大型生产型企业，公
司未来仍存在因安全管理不到位、设备及工艺不完善、物品保管及人为操作不当等原因
而造成安全事故的风险。公司一贯遵守国家相关安全生产的法律和法规，在日常安全生
产过程中，已经开始建立职业健康安全管理体系，并在工艺、管理、人员、设备等方面
做好安全防范措施；公司每周举行各部门参与的安全生产例会，排除所有安全隐患，对
员工持续进行安全生产教育和培训，落实安全生产责任制，并制定了一系列安全管理制
度以降低安全生产风险。
13、存货跌价风险
公司的存货主要包括原材料、半产品、产成品及发出商品，报告期末公司存货余额
为 36,969,231.17 元，公司依据审慎原则，对可能发生跌价损失的存货足额计提了存货
跌价准备。随着公司业务规模的扩大，存货规模也可能将进一步增加。若公司不能加强
生产计划管理和库存管理， 或产品未达到客户要求导致已完工的产品无法得到客户的验
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收，可能出现存货跌价的情况，给公司财务状况和盈利水平带来负面影响。公司将合理
安排各类存货最佳储备量，严格执行以销定产，加强库存管理和存货质量管理，加快存
货流转；签订销售合同时，努力通过现货市场锁定铝锭成本，择机进入期货市场进行套
(二)报告期内新增的风险因素
应收账款坏账风险
报告期末公司应收账款余额为 37,184,005.39 元，公司依据审慎原则及会计政策，
对可能发生坏账损失的应收账款足额计提坏账准备。随着公司业务规模的扩大，应收账
款规模也可能将进一步增加。若公司不能加强客户合同管理、积极回笼货款，可能出现
应收账款坏账风险，给公司财务状况和盈利水平带来负面影响。
应对措施：对客户订单全程跟踪管理，从订单接收、合同条款、组织生产、验收入
库、产品发货、客户签收等各环节认真把关，定期与客户对账，并保留相关证据，降低
发生特别坏账的可能。
四、对非标准审计意见审计报告的说明
是否被出具“非标准审计意见审计报告”：
审计意见类型：
标准无保留
董事会就非标准审计意见的说明：不适用。
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第五节重要事项
一、重要事项索引
是否存在重大诉讼、仲裁事项
是否存在对外担保事项
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的
是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项
是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项
是否存在经股东大会审议过的对外投资事项
是否存在经股东大会审议过的企业合并事项
是否存在股权激励事项
是否存在已披露的承诺事项
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的
是否存在被调查处罚的事项
是否存在重大资产重组的事项
是否存在媒体普遍质疑的事项
是否存在自愿披露的重要事项
(一)报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况
日常性关联交易事项
具体事项类型
1 购买原材料、燃料、动力
2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销
3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）
4 财务资助（挂牌公司接受的）
5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型
偶发性关联交易事项
江苏大力神科技股份
461,089.14
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2015 年度报告
461,089.14
(二)承诺事项的履行情况
1、公司全体董事承诺公司股票进入全国中小企业股份转让系统公开转让的申请文
件不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
2、公司控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员出具了《避免同业竞
争承诺函》，表示从未从事或者参与与股份公司存在同业竞争的业务，并承诺：将不在
中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对股份公司构成竞争的业务及活动；
不直接或间接开展对股份公司构成竞争的业务及活动；
将不直接或间接开展对股份公司
有竞争或可能构成竞争的业务、
活动或拥有与股份公司存在同业竞争关系的任何经济实
体、机构、经济组织的权益；或者以任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制
权；或者在该经济实体、机构中担任总经理、副总经理、财务负责人及其他高级管理人
员或核心技术人员。
3、 公司控股股东、实际控制人出具《不发生资金占用及非经营性资金往来的承诺》，
表示不存在占用大力神铝业股份及其子公司资金、资产或其他资源的情况；不以借款、
代偿债务、代垫款项或者其他方式占用大力神铝业股份及其子公司资金、资产或其他资
源，且将严格遵守中国证监会及全国中小企业股份转让系统有限责任公司关于非上市公
众公司法人治理的有关规定，避免与大力神铝业股份发生除正常业务外的一切资金往
报告期内，以上人员严格履行了相关承诺，未有任何违背承诺事项。
(三)被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况
流动资金贷款
流动资金贷款
685,651, 31.97
流动资金贷款
963,023, 44.91
注：权利受限类型为查封、扣押、冻结、抵押、质押。
(四)自愿披露重要事项
2010 年 8 月 28 日，大力神合金成立时大力神铝业占其注册资本的 75%；2012 年 8
月 1 日大力神铝业与大力神集团签署了《股权转让协议》，将持有的 75%股权 1500 万
美元转让给大力神集团；2015 年 5 月 12 日，公司召开董事会并通过董事会决议，同意
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2015 年度报告
公司收购大力神集团持有的合金材料 75%的股权 1500 万美元；2015 年 5 月 12 日，公司
召开监事会并通过监事会决议，同意公司收购大力神集团持有的合金材料 75%的股权
1500 万美元，2015 年 5 月 12 日，大力神集团与大力神铝业签署了《股权转让协议》，
将持有的 75% 股份以 1500 万美元 转让给大力神铝业，在报告期内已完成收购。
大力神铝业是大力神合金的控股母公司，从而大力神铝业形成了从合金铸锭、铝合
金热轧板带材、铝合金冷轧板带材、冷轧铝箔、热传输材料的完整产业链，有利于公司
的长远发展。
第六节股本、股东情况
一、普通股股本情况
(一)普通股股本结构
无限售股份
293,293,800
-255,969,000
37,324,800
其中：控股
股东、实际
74,793,800
-74,793,800
董事、监事、
74,793,800
-74,793,800
有限售股份
224,381,400
349,293,800
573,675,200
其中：控股
股东、实际
224,381,400
349,293,800
573,675,200
董事、监事、
224,381,400
349,293,800
573,675,200
普通股总股本
517,675,200
93,324,800
611,000,000
普通股股东人数
(二)普通股前十名股东情况
期末持有限售股份数
期末持有无限售股
期初持股数
期末持股数
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290,425,200
73,250,000
363,675,200
363,675,200
162,750,000
166,250,000
166,250,000
38,500,000
43,750,000
43,750,000
15,000,000
15,000,000
15,000,000
11,600,000
11,600,000
11,600,000
299,175,200
311,124,800
610,300,000
573,675,200
36,624,800
前十名股东间相互关系说明：
公司控股股东、实际控制人曹晓国系镇江大发、镇江大象的执行事务合伙人，
其对镇江大发出资 10 万元，出资比例为 2.16%；对镇江大象出资 10 万元，出资比
例为 2.16%；对镇江永乐出资 314.72 万元，出资比例为 96.92%；实际控制人曹旷
系镇江永乐的执行事务合伙人， 其对镇江大发出资 288.5 万元，出资比例为 62.45%；
对镇江大象出资 258.5 万元，出资比例为 55.95%；对镇江永乐出资 10 万元，出资
比例为 3.08%。
股东符晓燕系曹晓国之配偶，曹旷、曹家铭系曹晓国之子。
除上述情况之外，公司股东之间不存在其他关联关系。
二、优先股股本基本情况
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计入权益的优先
计入负债的优先
优先股总计
三、控股股东、实际控制人情况
(一)控股股东情况
曹晓国先生，公司创始人、法定代表人，现任公司董事长，1961 年 12 月出生，中
国国籍，无境外永久居留权。丹阳市党校经济管理专业毕业。现任镇江市人大代表、华
东铝业协会副会长、
长三角镀涂金属薄板行业协会秘书长、
镇江丹阳市眼镜商会副会长。
1980 年 10 月至 1985 年 12 月于徐州市坦克二师，服兵役；1986 年 1 月至 1995 年 12 月
就职于丹阳市民政局，历任科员、股长；1996 年 1 月至 1999 年 10 月创办丹阳市正光实
业有限公司，任总经理；1999 年 11 月至今创办并就职于江苏亚太光学有限公司，历任
执行董事、职员；2000 年 8 月至今就职于江苏大湖化学科技有限公司，任董事；2003
年 9 月至今创办并就职于大力神集团，担任执行董事兼总经理、法定代表人；2003 年
12 月至今创办并就职于江苏东联光学有限公司，担任执行董事兼总经理、法定代表人；
2007 年 6 月至今创办并就职于大力神科技，担任董事长；2010 年 9 月至今创办并就职
于大力神合金，担任董事长、法定代表人；2010 年 4 月至 2015 年 7 月创办并就职于大
力神，任董事长；2015 年 8 月继任董事长，任期 3 年。
曹晓国先生现持有公司股份总计 36,590.66 万股，占股本 59.89%，其中直接持有
36,367.52 万股， 间接持有 223.14 万股；其配偶符晓燕现直接持有公司股份 4,375 万股，
占总股本 7.16%，现任公司董事；其子曹旷现持有公司股份 16,996.33 万股，占总股本
27.82%，其中直接持有 16,625 万股，间接持有 371.33 万股，现任公司董事、总经理、
董事会秘书；其子曹家铭现直接持有公司股份 1,160 万股，占总股本 1.90%；其配偶之
兄符晓东现任公司监事会主席；其姐之女之配偶方学孙通过镇江大象间接持有大力神 5
万股，持股比例 0.01%，任公司董事。曹晓国及其亲属持有公司的股份均不存在股份代
持的情况，出资来源合法合规不存在以借贷资金或者他人委托资金入股的情况。
2015 年 6 月 29 日，曹晓国、曹旷、符晓燕分别将其直接持有的大力神 363,675,200
股、166,250,000 股和 43,750,000 股的股份全部质押给中国进出口银行、
中国建设银行
镇江分行和招商银行镇江分行，
用于担保借款人大力神履行人民币伍亿元流动资金银团
贷款协议。
报告期内公司控股股东发生变化，大力神集团由两名自然人股东投资成立，分别为
曹晓国、符晓燕，其实际控制人为曹晓国、符晓燕 。报告期内控股东虽然发生变化，
但实际经营管理公司的始终为曹氏家族，
控股股东变化对公司经营管理稳定性不存在影
(二)实际控制人情况
曹晓国先生现持有公司股份总计 36,590.66 万股，占股本 59.89%，其中直接持有
36,367.52 万股，间接持有 223.14 万股，现任公司董事长、系公司第一大股东、法定代
表人，实际控制公司的经营管理；其配偶符晓燕现直接持有公司股份 4,375 万股，占总
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2015 年度报告
股本 7.16%，
其子曹旷现持有公司股份 16,996.33 万股，
现任公司董事；
占总股本 27.82%，
其中直接持有 16,625 万股，间接持有 371.33 万股，现任公司董事、总经理、董事会秘
书；虽其子曹家铭现直接持有公司股份 1,160 万股，占总股本 1.90%，但曹家铭现年 16
岁，尚在读书求学，且不在公司担任任何职务，对公司的经营管理尚未有任何影响。因
此认定曹晓国、符晓燕、曹旷为公司共同实际控制人。
曹晓国先生，具体情况详见控股股东情况。
曹旷先生，公司持股 5%以上自然人股东，1985 年 6 月出生，中国国籍，无境外永
久居留权。2008 年 7 月毕业于南京信息工程大学财务管理专业，本科学历。长江商学院
EMBA 在读。2007 年 7 月至 2010 年 5 月就职于大力神科技，历任销售经理、销售副总经
理、运营总监；2010 年 5 月至今就职于大力神科技，任董事。2010 年 6 月至 2015 年 7
月就职于大力神，任董事、总经理；2015 年 8 月继任董事、总经理、当选董事会秘书，
任期 3 年。2010 年 9 月至今就职于大力神合金，任董事、总经理。
曹旷先生现持有公司股份 16,996.33 万股，占总股本 27.82%，其中直接持有 16625
万股，通过镇江大发、镇江大象、镇江永乐间接持有 371.33 万股，不存在股份代持的
情况，出资来源合法合规不存在以借贷资金或者他人委托资金入股的情况。2015 年 6
月 29 日，曹旷将其直接持有的大力神 166,250,000 股的股份全部质押给中国进出口银
行、中国建设银行镇江分行和招商银行镇江分行，用于担保借款人大力神履行人民币伍
亿元流动资金银团贷款协议。
符晓燕女士，公司持股 5%以上自然人股东，1972 年 3 月出生，中国国籍，无境外
永久居留权。高中学历。1992 年 9 月至 2000 年 12 月就职于江苏正丹化学有限公司，历
任行政部职员、科长、主任；2000 年 8 月至今就职于江苏大湖化学科技有限公司，任董
事长、 法定代表人；2001 年 1 月至今就职于江苏亚太光学有限公司， 历任行政副总经理；
2003 年 9 月至今就职于大力神集团，任监事；2003 年 12 月至今就职于江苏东联光学有
限公司，担任监事；2014 年 12 月至今就职于丹阳亚太纸业有限公司，任监事；2007 年
6 月至今就职于大力神科技，任副董事长、总经理、法定代表人。2010 年 4 月至 2015
年 7 月就职于大力神，任董事；2015 年 8 月继任董事，任期 3 年。2010 年 9 月至今就
职于大力神合金，担任董事。
符晓燕女士现持有公司股份 4,375 万股，
占总股本 7.16%，不存在股份代持的情况，
出资来源合法合规不存在以借贷资金或者他人委托资金入股的情况。
2015 年 6 月 29 日，
符晓燕将其直接持有的大力神 4,375 万股的股份全部质押给中国进出口银行、
银行镇江分行和招商银行镇江分行，
用于担保借款人大力神履行人民币伍亿元流动资金
银团贷款协议。
报告期内，以曹晓国为核心的曹氏家族始终为公司实际控制人，其实际控制公司经
营管理的状况近两年来未发生变更，因此，报告期内公司实际控制人未发生变更。
四、股份代持情况
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2015 年度报告
第七节融资及分配情况
一、挂牌以来普通股股票发行情况
单位：元或股
募集资金用途
（具体用途）
二、债券融资情况
注：债券类型为公司债券（大公募、小公募、非公开）、企业债券、银行间非金融企业融资工具、其他等。
三、间接融资情况
2013 年 2 月
固定资产贷款
交通银行丹阳支行
72,720,000.00
到 2018 年 2
2013 年 3 月
固定资产贷款
交通银行丹阳支行
72,720,000.00
到 2019 年 2
2013 年 4 月
固定资产贷款
交通银行丹阳支行
109,090,000.00
到 2020 年 8
第 32页，共 129页
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2015 年度报告
2013 年 7 月
固定资产贷款
交通银行丹阳支行
29,090,000.00
到 2021 年 2
2013 年 11 月
固定资产贷款
交通银行丹阳支行
18,180,000.00
到 2021 年 2
2014 年 4 月
固定资产贷款
交通银行丹阳支行
29,090,000.00
到 2021 年 8
2014 年 7 月
固定资产贷款
交通银行丹阳支行
21,820,000.00
到 2021 年 8
2014 年 9 月
固定资产贷款
交通银行丹阳支行
21,820,000.00
到 2022 年 2
2015 年 1 月
固定资产贷款
交通银行丹阳支行
20,000,000.00
到 2022 年 2
2013 年 2 月
进出口银行江苏省
固定资产贷款
72,720,000.00
到 2018 年 2
2013 年 3 月
进出口银行江苏省
固定资产贷款
72,720,000.00
到 2019 年 2
2013 年 4 月
进出口银行江苏省
固定资产贷款
109,090,000.00
到 2020 年 8
2013 年 7 月
进出口银行江苏省
固定资产贷款
29,090,000.00
到 2021 年 2
2013 年 11 月
进出口银行江苏省
固定资产贷款
18,180,000.00
到 2021 年 2
2014 年 4 月
进出口银行江苏省
固定资产贷款
29,090,000.00
到 2021 年 8
2014 年 7 月
进出口银行江苏省
固定资产贷款
21,820,000.00
到 2021 年 8
2014 年 9 月
进出口银行江苏省
固定资产贷款
21,820,000.00
到 2022 年 2
第 33页，共 129页
大力神铝业股份有限公司
2015 年度报告
2015 年 1 月
进出口银行江苏省
固定资产贷款
20,000,000.00
到 2022 年 2
2013 年 2 月
固定资产贷款
建设银行丹阳支行
54,560,000.00
到 2018 年 2
2013 年 3 月
固定资产贷款
建设银行丹阳支行
54,560,000.00
到 2019 年 2
2013 年 4 月
固定资产贷款
建设银行丹阳支行
81,820,000.00
到 2020 年 8
2013 年 7 月
固定资产贷款
建设银行丹阳支行
21,820,000.00
到 2021 年 2
2013 年 11 月
固定资产贷款
建设银行丹阳支行
13,640,000.00
到 2021 年 2
2014 年 4 月
固定资产贷款
建设银行丹阳支行
21,820,000.00
到 2021 年 8
2014 年 7 月
固定资产贷款
建设银行丹阳支行
16,360,000.00
到 2021 年 8
2014 年 9 月
固定资产贷款
建设银行丹阳支行
16,360,000.00
到 2022 年 2
2015 年 1 月
固定资产贷款
建设银行丹阳支行
15,000,000.00
到 2022 年 2
2015 年 7 月
进出口银行江苏省
流动资金贷款
250,000,000.00
到 2018 年 6
2015 年 7 月
流动资金贷款
招商银行丹阳支行
125,000,000.00
到 2018 年 6
1,460,000,000.00
四、利润分配情况
15 年分配预案
第 34页，共 129页
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2015 年度报告
股利分配日期
每 10 股派现数（含税）
每 10 股送股数
每 10 股转增数
14 年已分配
股利分配日期
每 10 股派现数（含税）
每 10 股送股数
每 10 股转增数
第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况
一、董事、监事、高级管理人员情况
(一)基本情况
董事、总经
董事会人数：
监事会人数：
高级管理人员人数：
董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系：
符晓燕系公司董事长曹晓国之配偶，曹旷为曹晓国之子，符晓东为符晓燕之兄，方学孙
为曹晓国之姐曹珍秀之女之配偶，除上述情况外，公司董事、监事、高级管理人员之间
不存在其他任何亲属关系。
(二)持股情况
年初持普通股股
年末持普通股股
期末持有股票期
第 35页，共 129页
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2015 年度报告
290,425,200
73,250,000
363,675,200
162,750,000
166,250,000
38,500,000
43,750,000
299,175,200
274,500,000
573,675,200
(三)变动情况
董事长是否发生变动
总经理是否发生变动
董事会秘书是否发生变动
财务总监是否发生变动
变动类型（新
简要变动原因
任、换届、离任）
本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历:
二、员工情况
(一)在职员工（母公司及主要子公司）基本情况
按工作性质分类
行政管理人员
注：可以分类为：行政管理人员、生产人员、销售人员、技术人员、财务人员等。
按教育程度分类
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2015 年度报告
人员变动、人才引进、培训、招聘、薪酬政策、需公司承担费用的离退休职工人数等情况:
1、人员变动情况
随着公司进入正常生产阶段, 报告期内， 公司人员从 281 人,增加到 447 人,净增加
166 人.增加的人员主要为技术、生产与管理人员。
2、 人才引进情况
随着公司进入正常生产阶段，公司从国内一些大型特种铝合金生产企业引进了多
名生产和技术人才，加强了公司的生产、技术团队的力量，为公司的正常化生产奠定了
坚实基础。
3、 人员培训情况
公司十分重视员工的培训，制定了系统的培训计划与人才培育机制，全面加强员工
培训工作，包括新员工的入职培训、试用期的岗位技能培训、在职员工业务与管理技术
培训、管理人员管理提升培训、员工晋级、调岗职业技能需求培训等，不断提升公司员
工素质与能力，提升员工和部门的工作效率，为公司战略目标的实现提供坚实的基础和
确实的保障。
4、员工薪酬政策
公司员工薪酬包括薪金、津贴、奖金、绩效等。公司与员工签订《劳动合同书》及《保
密协议》，按国家有关法律、法规，积极参与政府机构推行的社会保险计划，为员工办
理养老、医疗、工伤、失业、生育的社会保险和住房公积金。 除正常绩效考核之外，
公司将根据整体盈利状况对管理层及核心技术人员进行额外奖励，奖励依据为公司、部
门、项目业绩及个人贡献。 公司重视内部员工培养，公司致力于从内部提拔品行优秀、
有培养潜力的技术和研发人员。针对这部分技术和研发人员，根据进步程度以及承担的
具体职责，给予调薪及晋升机会。
5、公司需承担费用的离退休职工人数为 0。
(二)核心员工
期初员工数量
期末员工数量
期末普通股持股
期末股票期权数
核心技术团队或关键技术人员的基本情况及变动情况：
魏亮先生，核心技术人员，1962 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，1983
年 7 月毕业于东北工学院机械制造工艺及设备专业，本科学历，高级工程师技术职称。
1983 年 8 月至 2000 年 1 月就职于西南铝业加工厂，历任锻造分厂科长、主任、设备厂
长、策划处副处长；2000 年 1 月至 2011 年 4 月就职于西南铝业集团有限责任公司，历
任资产经营部副主任、技术改造部副主任、装备部副主任；2011 年 5 月至今就职于大力
神，任总工程师，系核心技术人员。现通过镇江大发间接持有大力神 20 万股，持股比
例 0.03%。
钟巍先生，副总经理，核心技术人员，1966 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久
居留权，1991 年 7 月毕业于重庆冶金成人学院计算机及应用专业，大专学历。工程师专
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2015 年度报告
业职称。1991 年 7 月至 2012 年 12 月就职于西南铝业压延厂，历任电气工程师、中厚板
主任、电气主任、设备科长；2013 年 1 月至今就职于大力神，任副总经理。现通过镇江
大象间接持有大力神 10 万股，持股比例 0.02%，不存在股份代持的情况，出资来源合法
合规，不存在以借贷资金或者他人委托资金入股的情况。
新增核心技术人员张思平先生，1973 年 12 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，
1996 年 7 月毕业于重庆大学，本科学历，工程师技术职称。1996 年 7 月至 2013 年 1 月
就职于西南铝压延厂，历任技术员、新产品开发主管工艺员、车间副主任、主任、生产
计划科科长、技术副厂长、工程师； 2013 年 2 月至 2014 年 10 月就职于西南铝业有限
责任公司，任军工配套管理部副主任，工程师；2014 年 11 月至 2015 年 11 月就职于青
海省平安铝业有限责任公司，任副总经理，工程师；2015 年 12 月至今就职于大力神，
任生产技术副总。
新增核心技术人员郭耿峰先生，1974 年 9 月出生，中国国籍，无永久境外居留权，
1999 年 7 月毕业于江西理工大学，本科学历，工程师技术职称。2010 年—2012 年 赴中
欧工商管理学院学习，
获管理学硕士学位。 1999 年 7 月至 2001 年 2 月 就职于江苏兴澄
特钢钢管厂，任生产技术工程师；2001 年 3 月至 2015 年 7 月就职于格朗吉斯铝业（上
海）有限公司， 任技术工艺经理， 工程师；2015 年 8 月至今就职于大力神，任技术副总。
凌亚标先生因个人原因已于 2015 年 10 月辞职，对公司经营不构成影响。
上述人员尚未通过公司董事会关于核心员工的认定。
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2015 年度报告
第九节公司治理及内部控制
年度内是否建立新的公司治理制度
董事会是否设置专业委员会
董事会是否设置独立董事
投资机构是否派驻董事
监事会对本年监督事项是否存在异议
管理层是否引入职业经理人
会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否
发现重大缺陷
是否建立年度报告重大差错责任追究制度
一、公司治理
(一)制度与评估
1、公司治理基本状况
公司按照《公司法》、 《公司章程》等法律法规的要求成立了股份公司的股东大会、
董事会和监事会， 建立了完善的公司治理结构，公司本年度制定了《股东大会议事规则》、
《董事会议事规则》、《监事会议事规则》等制度，对股东大会、董事会和监事会的权
力范围、成员资格、召开、表决程序等事项进行了进一步的规定。
公司股东大会由全体股东组成，董事会设 5 名董事，监事会设 3 名监事，其中 1 名
为职工代表监事。股份公司成立以来，公司本年度召开了 10 次股东大会会议、13 次董
事会会议和 3 次监事会会议，各股东、董事和监事均按照相关法律、法规的要求出席会
议并行使权利和履行义务，其中，职工监事通过参与监事会会议对于公司重大事项提出
了相关意见和建议，保证公司治理的合法合规。会议的通知、召开和表决等程序均合法
合规，没有损害股东、债权人及第三人合法利益的情况，公司“三会”制度运作规范。
2、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见
公司根据《公司法》、《证券法》、
《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）
等有关法律法规的规定，制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事
会议事规则》、《总经理工作细则》等重大规章制度，明确了股东大会、董事会、监事
会和经理层的权责范围和工作程序，公司成立以来股东大会、董事会、监事会的召开、
重大决策等行为合法、合规、真实、有效，保证股东充分行使知情权、参与权、质询权
和表决权等权利。
3、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见
公司制定了《关联交易决策制度》、《对外担保管理制度》、
《信息披露管理制度》
《投资者关系管理制度》、《内部审计制度》、《投融资管理制度》、《防范控股股东
及关联方占用公司资金制度》等规章制度，涵盖了投资者关系管理、财务管理、风险控
制等内部控制管理，形成了规范的管理体系。
公司内部控制的建立基于公司多年管理经验，并充分考虑了行业的特点，保证了内
控制度符合公司经营的需要，对经营风险起到了有效的控制作用。
公司董事会认为，公司制定内部控制制度以来，各项制度均得到有效的执行，对于
公司加强管理、规范运行、提高经济效益及保护投资者的权益等方面起到了积极有效的
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2015 年度报告
4、公司章程的修改情况
报告期内，股东增资和为了进一步规范公司的运营，
公司分别在 2015 年 2 月 10 日、
2015 年 3 月 16 日、2015 年 6 月 24 日、2016 年 6 月 25 日、2015 年 7 月 7 日、2015 年
7 月 13 日、2015 年 7 月 13 日、2015 年 7 月 17 日、2015 年 7 月 27 日、2015 年 7 月 31
日、2015 年 8 月 16 日召开临时股东大会，审议通过《关于修改公司章程的议案》，对
原有的 《公司章程》在三会构成及议事规则、股东名称、出资额、公司股东大会的召
开方式等都做了相关修改。
(二)三会运作情况
1、三会召开情况
经审议的重大事项（简要描述）
内会议召开的次
审议通过了股东增资、《关于公司申请股票在全国中
小企业股份转让系统挂牌并采用协议转让方式进行公开
转让的议案》、董事会和监事会换届选举。
审议通过了股东增资、收购大力神集团持有的合金材
料 75%股权、向银行贷款 5 亿元、《关于公司申请股票在
全国中小企业股份转让系统挂牌并采用协议转让方式进
行公开转让的议案》、董事换届选举等议案。
审议通过了收购大力神集团持有的合金材料 75%股
权、向银行贷款 5 亿元、监事会换届选举。
2、三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见
公司《股东大会议事规则》主要对股东大会的召集、股东大会提案与通知、股东大
会的召开、股东大会的表决与决议、股东大会会议记录、及其他等进行了明确的规定。
公司《董事会议事规则》对会议的召集和通知、会议提案、会议召开、会议表决、
会议记录与决议等内容作了规定，以确保董事会能高效运作和科学决策。
公司《监事会议事规则》明确了会议的召集和通知、会议提案、会议召开、会议表
决、会议记录与决议等内容，保障了监事会能够独有效地行使监督权。
报告期内，股东大会、董事会、监事会的召集、提案审议、通知时间、召开程序、
授权委托、表决和决议等事项均符合法律、行政法规和公司章程的有关规定。
(三)公司治理改进情况
公司根据相关法律法规、全国中小企业转让系统有限责任公司发布的相关业务规则
完善公司的治理机制，并结合公司实际情况，逐步建立健全了股份公司法人治理结构，
制定了适应公司现阶段发展的《公司章程》和公司治理制度。
报告期内，公司治理已进入有效运行阶段，三会均按照相关法律法规及公司章程的
规定依法运行。
(四)投资者关系管理情况
报告期内，公司通过丰富和有效的投资者关系管理手段，广泛深入地与投资者进行
沟通，在符合法律法规的前提下，客观介绍公司情况，虚心听取意见建议，提高沟通效
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2015 年度报告
1、确保投资者与公司管理层畅通交流，严格遵守公司商业秘密，认真、耐心回答
投资者的询问，认真记录投资者提出的宝贵意见和建议，并及时上报领导，回应投资者
2、公司根据实际情况，在保证符合信息披露规定的前提下，及时通过信箱回复或
解答投资者的相关问题。
3、公司对投资者、投资机构等特定对象到公司现场参观调研，由公司上市办统一
妥善按排。
(五)董事会下设专门委员会在本年度内履行职责时所提出的重要意见和建议
二、内部控制
(一)监事会就年度内监督事项的意见
公司历次监事会会议的召集、通知、召开会议、表决程序、决议内容及会议记录等
方面均严格按照《公司法》、《公司章程》及《监事会议事规则》的要求规范运行。
监事会对本年度内的监督事项无异议。
(二)公司保持独立性、自主经营能力的说明
公司严格遵守《公司法》和《公司章程》等法律法规和规章制度规范运作，逐步健
全和完善公司法人治理结构。具体如下：
（一）业务独立情况
公司具有独立的研发、采购、生产和销售业务体系，拥有完整的法人财产权，能够
独立支配和使用人、财、物等生产要素，顺利组织和实施生产经营活动。公司股东在业
务上与公司之间均不存在竞争关系，
且公司控股股东、实际控制人及持有公司 5%以上股
份的股东已承诺不经营与公司可能发生同业竞争的业务。
（二）资产独立情况
公司依法办理相关资产和产权的变更登记，
公司拥有与生产经营有关的国有土地使
用权、房屋建筑、生产设备、办公设备以及专利、商标所有权，具有独立的采购和销售
系统。报告期内公司控股股东、实际控制人及持有公司 5%以上股份的股东不存在占用公
司的资金、资产和其他资源的情况，未来公司与公司股东发生的资金往来将严格执行 《公
司章程》、《防范控股股东及关联方占用公司资金制度》等制度中约定的审批流程。
（三）人员独立情况
公司已经按照国家有关规定建立了独立的劳动、人事和分配制度，设立了独立的人
事行政部，负责劳动、人事和工资管理。公司的董事、监事、高级管理人员均依照《公
司法》及《公司章程》等有关规定产生，不存在股东超越公司董事会和股东大会作出人
事任免决定的情况。公司总经理、副总经理、财务总监等高级管理人员均专职在公司工
作并领取报酬，公司的高级管理人员不存在于控股股东、实际控制人及其控制的其他企
业兼任除董事之外其他职务及领取薪酬的情形。公司财务人员不存在于控股股东、实际
控制人及其控制的其他企业兼职的情形。
（四）财务独立情况
公司设立了独立的财务部门，配备了专职的财务人员并进行了适当的分工授权，拥
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有较完善的财务管理制度与会计核算体系并依法独立纳税。
公司已开立了独立的银行基
本账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情况。报
告期内，公司根据经营需要独立作出财务决策，不存在资金被控股股东、实际控制人及
其控制的其他企业占用的情形，未来公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业
发生的资金往来将严格执行《公司章程》、《防范控股股东及关联方占用公司资金制度》
等制度中约定的审批流程。
（五）机构独立情况
公司具有健全的组织结构，已建立了股东大会、董事会、监事会等完备的法人治理
结构。公司具有完备的内部管理制度，设有总经办、人事行政部、安环部、设备部、技
术部、生产部、质量管理部、研发中心、销售部、采购部、财务部、证券部等等职能部
门。公司拥有独立的办公场所，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业混
合经营、合署办公的情况。
(三)对重大内部管理制度的评价
1、 关于会计核算体系
报告期内，公司严格按照国家法律法规关于会计核算的规定，从公司自身情况出发，
制定会计核算的具体细节制度，并按照要求进行独立核算，保证公司正常开展会计核算
2、 关于财务管理体系
报告期内，公司严格贯彻和落实各项公司财务管理制度，在国家政策及制度的指引
下，做到有序工作、严格管理，继续完善公司财务管理体系。
3、关于风险控制体系
报告期内，公司紧紧围绕企业风险控制制度，在有效分析市场风险、政策风险、经
营风险、法律风险等的前提下，采取事前防范、事中控制等措施，从企业规范的角度继
续完善风险控制体系。 报告期内，公司未发生上述管理制度存在重大缺陷。
(四)年度报告差错责任追究制度相关情况
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第十节财务报告
一、审计报告
标准无保留
审计报告编号
信会师报字[2016]第 110635 号
审计机构名称
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构地址
上海市黄浦区南京东路 61 号
审计报告日期
注册会计师姓名
会计师事务所是否变更
会计师事务所连续服务年限
审计报告正文：
信会师报字[2016]第 110635 号
大力神铝业股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的大力神铝业股份有限公司（以下简称贵公司）财务报表，包括 2015 年 12 月 31 日的
合并及公司资产负债表，2015 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司所有者权益
变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制
财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊
或错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则
的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执
行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会
计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计
师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有
效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财
务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
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2015 年度报告
我们认为，贵公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司 2015 年
12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2015 年度的合并及公司经营成果和现金流量。
立信会计师事务所
中国注册会计师：陈 黎
（特殊普通合伙）
中国注册会计师：干 瑾
二〇一六年三月五日
二、财务报表
(一)合并资产负债表
流动资产：
66,380,889.53
72,957,779.29
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
买入返售金融资产
38,486,214.61
192,500.00
36,440,325.28
2,415,894.18
110,591,482.49
164,560,517.49
其他应收款
313,946.45
650,792.30
30,265,612.20
20,164,257.51
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
179,599,305.46
114,968,344.22
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大力神铝业股份有限公司
2015 年度报告
流动资产合计
462,077,776.02
375,910,084.99
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
951,659,057.26
886,102,965.10
595,367,208.70
619,977,298.62
固定资产清理
生产性生物资产
80,433,003.40
79,956,683.98
长期待摊费用
递延所得税资产
55,194,191.51
10,944,664.93
其他非流动资产
非流动资产合计
1,682,653,460.87
1,596,981,612.63
2,144,731,236.89
1,972,891,697.62
流动负债：
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大力神铝业股份有限公司
2015 年度报告
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
应付短期融资款
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
衍生金融负债
70,000,000.00
104,670,109.12
88,132,953.53
550,673.34
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬
3,918,243.38
2,095,257.16
408,884.68
322,110.74
2,202,695.79
1,760,000.00
其他应付款
3,501,790.01
122,254,203.28
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
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大力神铝业股份有限公司
2015 年度报告
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债
40,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计
155,252,396.32
284,564,524.71
非流动负债：
1,420,000,000.00
1,030,000,000.00
其中：优先股
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
40,611,500.00
41,354,166.67
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
1,460,611,500.00
1,071,354,166.67
1,615,863,896.32
1,355,918,691.38
所有者权益：
611,000,000.00
517,675,200.00
其他权益工具
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大力神铝业股份有限公司
2015 年度报告
其中：优先股
62,162,400.00
98,920,727.19
减：库存股
其他综合收益
一般风险准备
未分配利润
-176,816,762.78
-32,182,755.27
归属于母公司所有者权益
496,345,637.22
584,413,171.92
少数股东权益
32,521,703.35
32,559,834.32
所有者权益合计
528,867,340.57
616,973,0
