基金第三方销售有望十月份开闸
基金第三方销售有望十月份开闸
时间： 11:51:24 来源：新京报网
证监会昨日晚间发布了《证券投资基金销售管理办法（修订稿）》，从今年10月1日开始正式实施，新办法部分放宽了基金销售机构准入资格。这意味着基金行业第三方销售有望在10月后正式起步。证监会相关部门负责人表示，在基金销售渠道方面，《办法》鼓励第三方支付机构与银行体系逐步形成竞争，更好地提高基金销售服务。
注册资金门槛先降后升
在此前的征求意见稿中，证监会要求基金代销机构的组织形式放宽为有限责任公司或合伙企业，将出资人要求放宽到具有基金从业经历的专业个人出资人，注册资金要求从2000万降低至500万元，具有基金从业资格的人员最低数量从30人放宽到10人。不过在最终版本中，第三方销售的注册资本再度回升到2000万元。
在管理办法中，基金销售资金的归属得到明确。证监会引用《证券法》，从法律上保证基金销售结算资金为客户资产，禁止挪用，相关机构破产或清算时，基金销售结算资金亦不属于破产财产或清算财产。这也是放低第三方销售门槛的基础。
在征求意见发布后，基金法的修订中，也再度明确了基金销售资金的归属。
业内认为现实艰难或成鸡肋
但在目前已经开展业务的理财公司中，不少机构并不十分看好这一市场。展恒理财人士指出，第三方基金销售前景远大，但现实生存艰难或成鸡肋。
他认为，与银行券商相比，第三方没有足够的优势：手续费不便宜，网点也不多。其次，成本高利润薄。所以第三方纯做基金销售在目前状态下，活下去是非常困难的事情。
他认为第三方销售的真正作用，只能是将代销基金作为会员的增值服务。 研究员：翁建平
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美国基金销售多元化 限制银行垄断
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　　第三方基金销售并非从基金公司一诞生就有，美国的基金销售大体经历了基金公司直销，券商、商业银行、保险公司代销，以及随着行业专业分工以及基金产品越来越复杂，专门从事基金咨询、销售的第三方机构真正得到投资者的青睐。　　在英美，银行并非基金渠道的垄断者，这也与政策上的安排不无关系。据晨星(中国)基金研究中心的报告，在英国，监管部门对商业银行的基金销售限制较严，银行或只销售自己基金公司管理的基金，或必须代销市场上所有基金，这在制度上保证了基金销售渠道的竞争性。而美国法律曾长期禁止商业银行在全国范围内设立零售网点从事零售业务，虽然上世纪90年代中期解除了禁令，但仍保留了一定的限制，这就遏制了商业银行在销售渠道上形成垄断或寡头的可能性。　　　　多元化的销售渠道　　　　1924年美国第一只共同基金诞生，到1929年股市崩盘，因为市场影响力很小，基金销售基本上由发起人在关系圈内寻找客户，属于典型的直销形式；上世纪30年代到50年代，经济危机导致投资者信心丧失，基金销售处于停滞状态。　　50年代后，美国经济有了较大恢复，投资者信心增强，共同基金也快速发展，此时基金销售中已经加入一些诸如上门推销、广播、广告直邮等促销方式；随着直销成本提高，以券商为主，商业银行、保险公司等全面铺开的分销渠道逐渐发展起来。　　进入70年代，诸如专职经纪人、贴现经纪人和财务顾问公司等所谓的第三方销售中介迅速发展起来。由于美国基金产品设计越来越复杂，更多的投资者还是愿意通过专业的财务顾问，即经纪人来购买基金。　　1980年，美国证券交易委员会(SEC)核准了“12b-1规则”。该规则规定，12b-1费用不能超过基金年平均资产的0.75%，其中用于补偿销售人员的服务及账户维护费用的比例不能超过0.25%，在允许基金资产中用于支付证券经纪商佣金、广告费用、公开说明书和年报印制分发等的销售费用，每年为0.25%到1%。　　这一规定使销售佣金收费模式变得灵活起来，随后诞生的&“基金超市”更是拓展了基金的销售模式。　　通过与不收费基金签订合作协议，基金超市能够为投资者提供“一站式购物”的便利，并能整合多只基金的业绩表现，为投资者出具一份完整的财务报表，这一方式非常受欢迎。　　而目前，美国共同基金的销售渠道比较多元，据美国投资公司协会数据，2010年，美国共同基金的销售渠道包括固定供款计划（养老金计划）、券商、基金咨询机构、银行或储蓄机构代理人、保险公司、会计公司、基金直销和折扣型经纪商。　　　　便捷的自动清算系统　　　　美国第三方基金销售机构不存在支付清算上的困难。据晨星基金研究报告，在海外发达市场，第三方基金销售机构通常集基金销售与支付清算于一体，资金的支付清算直接依赖于在央行监管下运营的清算中心。　　美国的基金超市与从事共同基金销售的网络券商，包括基金公司网络直销通常接受多种方式为其资金账户充值，包括电子银行转账、支票转账、电汇、其他券商资金账户互转等。电子银行转账是应用最普遍的支付方式，其资金的安全保障来自于全美的超级网银DD自动清算中心。　　自动清算中心是全美处理银行付款的主要系统，这一系统已有30多年的发展历史，现在90%的美国银行都是其成员。美国国家自动清算中心协会负责制定自动清算系统的总体政策，大多数地区性自动清算中心由美联储负责运营。自动清算中心为各种交易类型提供统一的信息格式和处理方式，包括政府转移支付、现金集中和支付、公司交易汇兑等。　　2010年8月底，中国央行开发的网上支付跨行清算系统“超级网银”已经上线，进入试运营阶段，用户只需登录一个网银账户即可查询、管理其他银行账户。业内认为，将来超级网银和基金公司完成对接之后，银行渠道缺乏、技术支持有限的中小型基金公司更适合采用超级网银系统进行支付结算。■
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基金公告详细
金鹰基金管理有限公司关于旗下部分基金在多家第三方基金销售机构开通定投、转换业务以及参加其费率优惠活动的公告
金鹰基金管理有限公司关于旗下部分基金在多家第三方基金销售机构开通定投、转换业务以及参加其费率优惠活动的公告
根据金鹰基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”）与多家第三方基金销售机构分别签署的代理销售协议，从日起, 旗下金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金、金鹰货币市场证券投资基金在多家第三方基金销售机构开通申购、定投以及转换业务，同时参与相关费率优惠活动。具体公告如下：
一、本次开通申购、定投及转换业务第三方基金销售机构包括:
深圳众禄基金销售有限公司
杭州数米基金销售有限公司
上海长量基金销售投资顾问有限公司
浙江同花顺基金销售有限公司
北京展恒基金销售有限公司
上海天天基金销售有限公司
上海好买基金销售有限公司（本次不开通定投业务，仅开通申购和转换业务）
二、申购、定投业务及费率优惠活动
1、参与基金
金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金（A类代码：210010；C类代码：210011）
金鹰货币市场证券投资基金（A类代码：210012；C类代码：210013）
2、优惠活动开展时间
本次优惠活动自日起，活动截止时间届时另行公告。
3、优惠活动方案
金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金A类基金份额（基金代码：210010），同时参与上述除上海好买基金销售有限公司之外的第三方基金销售机构的申购、定投费率优惠活动。即投资者定投或申购上述基金的，其申购费率（含分级费率）均享有4折优惠。若折扣后申购费率低于0.6%，则按0.6%执行；若折扣前的原申购费率（含分级费率）等于或低于0.6%，或者为固定费用的，则按原费率执行，不再享有费率折扣。
金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金C类基金份额及金鹰货币市场证券投资基金因不收取申购费，不参加上述费率优惠活动。
4、重要提示
（1）上述基金定投业务每期扣款金额最低为100元，如销售机构另有规定的以销售机构的规定为准。
（2）上述基金原费率请详见各基金的《基金合同》和《招募说明书》等相关法律文件及本基金管理人发布的最新业务公告。
（3）本次优惠活动的解释权归各第三方基金销售机构，优惠活动期间，业务办理的相关规则及流程以第三方基金销售机构的安排和规定为准。
三、转换业务
1、参与基金
(1)金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金A类基金份额（基金代码：210010）、金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金C类基金份额（基金代码：210011）与本基金管理人旗下其他有前端收费模式的开放式基金之间的转换业务。具体包括：金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金（基金代码：210002）、金鹰行业优势股票型证券投资基金（基金代码：210003）、金鹰稳健成长股票型证券投资基金（基金代码：210004）、金鹰主题优势股票型证券投资基金（基金代码：210005）、金鹰保本混合型证券投资基金（基金代码：210006）、金鹰中证技术领先指数增强型证券投资基金（基金代码：210007）、金鹰策略配置股票型证券投资基金（基金代码：210008）、金鹰核心资源股票型证券投资基金（基金代码：210009）、金鹰货币市场证券投资基金A类基金份额（基金代码：210012）、金鹰货币市场证券投资基金B类基金份额（基金代码：210013）。
(2)金鹰货币市场证券投资基金A类基金份额（基金代码：210012）、金鹰货币市场证券投资基金B类基金份额（基金代码：210013）与本基金管理人旗下其他有前端收费模式的开放式基金之间的转换业务。具体包括：金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金（基金代码：210002）、金鹰行业优势股票型证券投资基金（基金代码：210003）、金鹰稳健成长股票型证券投资基金（基金代码：210004）、金鹰主题优势股票型证券投资基金（基金代码：210005）、金鹰保本混合型证券投资基金（基金代码：210006）、金鹰中证技术领先指数增强型证券投资基金（基金代码：210007）、金鹰策略配置股票型证券投资基金（基金代码：210008）、金鹰核心资源股票型证券投资基金（基金代码：210009）、金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金A类基金份额（基金代码：210010）、金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金C类基金份额（基金代码：210011）。
2、转换业务费用
基金转换费用由转出基金的赎回费用加上转出与转入基金申购费用补差两部分构成,具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费差异情况和转出基金的赎回费而定。基金转换费用由基金份额持有人承担：
基金转换申购补差费：按照转入基金与转出基金的申购费的差额收取补差费。转出基金净金额所对应的转出基金申购费低于转入基金的申购费的,补差费为转入基金的申购费和转出基金的申购费差额。 转出基金净金额所对应的转出基金申购费高于转入基金的申购费的,补差费为零。
（2）转出基金赎回费:按转出基金正常赎回时的赎回费率收取费用。
具体费用可详询本基金管理人网站或客服。
3、基金转换份额的计算
基金转换计算公式如下：
转出金额＝转出份额×转出基金当日基金份额净值
转出基金赎回手续费＝转出份额×转出基金当日基金份额净值×转出基金赎回手续费率
补差费（外扣）＝（转出金额－转出基金赎回手续费）×补差费率/（1＋补差费率）
转换费用＝转出基金赎回手续费＋补差费
转入金额＝转出金额－转换费用
转入份额＝转入金额/转入基金当日基金份额净值
例如：某基金份额持有人持有a基金550,000 份基金份额一年后(未满2 年)决定转换为b基金，假设转换当日转出基金份额净值是1.1364 元，转入基金的份额净值是1.103元，对应赎回费率为0.5％，申购补差费率为0.3％，则可得到的转换份额为：
转出金额＝550,000×1.0元
转出基金赎回手续费＝550,000×1.％＝3,125.10元
补差费（外扣）＝（625,020－3,125.10）×0.3%/(1+0.3%)＝1,860.10元
转换费用＝3,125.10+1,860.10＝4,985.20元
转入金额＝625,020－4,985.20=620,034.80元
转入份额＝620,034.80/1.103＝562,134.90份
即：某基金份额持有人持有550,000 份a基金份额一年后（未满2 年）决定转换为b基金，假设转换当日本基金份额净值是1.1364元，转入基金的基金份额净值是1.103元，则可得到的转换份额为562,134.90份。
4、转换业务规则
（1）基金转换只能在同一销售机构进行，且办理基金转换业务的代理销售机构须同时具备拟转出基金及拟转入基金的合法授权代理资格，并开通了相应的基金转换业务。
（2）注册登记机构以收到有效转换申请的当天作为转换申请日（T日）。投资者转换基金成功的，注册登记机构在T+1日为投资者办理权益转换的注册登记手续，通常情况下,投资者可自T+2日（含该日）后向业务办理网点查询转换业务的确认情况，并有权转换或赎回该部分基金份额。
（3）基金转换后，转入的基金份额的持有期将自转入的基金份额被确认之日起重新开始计算。
（4）本公司基金单笔转换申请的最低份额为500份，基金份额持有人可将其全部或部分基金份额转换。单笔转换申请不受转入基金最低申购金额的限制。
（5）基金转换以申请当日基金份额净值为基础计算。投资者采用“份额转换”的原则提交申请。转出基金份额必须是可用份额，并遵循“先进先出”的原则。
四、投资者可以通过以下方式咨询或了解有关情况：
1、本基金管理人客服电话：400－
2、本基金管理人网址：.cn
3、上述第三方基金销售机构联系方式如下：
（1）名称：深圳众禄基金销售有限公司
客服电话：
网址：众禄基金网（）、基金买卖网（）
（2）名称：上海好买基金销售有限公司
客服电话：400-700-9665
网址：好买基金网（）
（3）名称：杭州数米基金销售有限公司
客服电话：、3
网址：数米基金网（）
（4）名称：上海长量基金销售投资顾问有限公司
客服电话：400-089-1289
网址：长量基金销售网()
（5）名称：浙江同花顺基金销售有限公司
客服电话：7
网址：同花顺基金销售网（）
（6）名称：北京展恒基金销售有限公司
客服电话：400-888-6661
网址：展恒基金理财平台()
（7）名称：上海天天基金销售有限公司
客服电话： 400-
网址：天天基金网（.cn）
五、风险提示：本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资有风险，决策须谨慎，投资者投资 于本基金管理人管理的基金时应认真阅读相关基金合同、招募说明书等文件，并根据自身风险承受能力选择适合自己的基金产品，敬请投资者注意投资风险。
特此公告。
金鹰基金管理有限公司
尊敬的用户： 因系统维护，在日00:00:00 -01:00:00期间不可发起赎回申请，给您带来不便敬请谅解！
详询：电话服务时间：9：00-18：00(工作日)美国基金业第三方销售超70%
　　美国共同基金业的发展过程，就是其销售渠道不断丰富和深化的过程。
　　其间有过短暂的渠道垄断现象，但随着基金业逐步规范、深入，基金产品创新增多，基金销售渠道逐步呈现出多层次、多元化的格局。特别是第三方专业的基金销售机构更是起到了推动美国基金业发展的作用，而在国内基金销售渠道占绝对优势的银行，在美国处于第三方机构的下游产业链中，主要担当分销商的角色。
　　过度依赖银行销售渠道的国内基金公司，或能从中有所借鉴。
　　渠道解放
　　1924年美国第一只共同基金诞生，到1929年股市崩盘，因为市场影响力很小，基金销售基本上由发起人在关系圈内寻找客户，属于典型的直销形式；上世纪30年代到50年代，经济危机导致投资者信心丧失，基金销售处于停滞状态。
　　上世纪50年代后，美国经济有了较大恢复，投资者信心增强，共同基金也快速发展，此时基金销售中已经加入一些诸如上门推销、广播、广告直邮等促销方式；随着直销成本提高，以券商为主，商业银行、保险公司等全面铺开的分销渠道逐渐发展起来。
　　之后行业高度的专业分工导致在上世纪70年代，诸如专职经纪人、贴现经纪人和财务顾问公司等所谓的第三方销售中介迅速发展起来。
　　此后出台的“70年代修订案”初步解决了共同基金费率问题，基金销售渠道中券商经纪独大的局面初步瓦解，免佣基金占比开始增加。
　　1980年，美国证券交易委员会(SEC)核准了“12b-1规则”。该规则规定，12b-1费用不能超过基金年平均资产的0.75%，其中用于补偿销售人员的服务及账户维护费用的比例不能超过0.25%，在允许基金资产中用于支付证券经纪商佣金、广告费用、公开说明书和年报等的印制分发等的销售费用，每年为0.25%~1.00%。
　　这一限制的取消使得销售佣金收费模式变得灵活起来，也解决了渠道之间竞争激烈，共同基金销售渠道的相关问题。随后诞生的 “基金超市”更是拓展了基金的销售模式。
　　通过与不收费基金签订合作协议，“基金超市”能够为投资者提供“一站式购物”的便利，并且能够整合多只基金的业绩表现，为投资者出具一份完整的财务报表，这一方式非常受人欢迎。
　　由于美国基金产品设计越来越复杂，更多的投资者还是愿意通过专业的财务顾问，即经纪人来购买基金。根据ICI（美国投资公司协会）最新统计，截至2008年底，50%以上的资金通过财务顾问流入共同基金。
　　第三方主导
　　在美国基金销售中，银行并非主导。相反，与其他销售渠道比反处弱势。
　　大多数基金在发行时，都以代销或包销的方式批发给当地的投资银行。这相对国内基金公司“每周拜访银行，维护渠道关系”，求着银行卖基金而言，美国银行要弱势得多。其间的巨大差异，与美国目前业已完善的多元化的销售渠道密切相关。
　　记者了解到，按照ICI(2003)的分类，美国共同基金目前主要有五类销售渠道，分别为(个人)直销、咨询机构代销、养老金计划、基金超市及机构投资者，其中咨询机构代销渠道代销的基金超过基金总资产的50%，其次是养老金占近20%，机构投资者、直销大概分别占10%，基金超市占5%左右。以上五种类型中，咨询机构代销、养老金以及基金超市都属于通过第三方中介来销售。
　　直接销售没有中间人，不收取销售费用。比如，一家开放式基金公司直接出售基金，不收取销售费用，这种基金被称为无附加费基金(no-load Fund)。
　　专业代销机构通常为证券公司、商业银行或其他经监管部门认可的机构，其中最大的销售机构是证券公司、银行、财务顾问、人寿保险公司等。
　　国内基金发行还是银行独大，辅之以券商代销、基金公司直销和第三方专业销售机构。但专业的第三方销售渠道还没有发展起来。
　　不断创新
　　美国是目前世界上最发达的基金市场，其销售渠道方面的发展，对国内公募基金业有很高的参考意义。
　　从目前出现的新情况看，基金公司直销比重下降，代之以能够提供专业的、满足投资者个性化的服务需求的投资顾问公司；同时能为投资者提供不同资费服务的基金超市以及方便快捷的网上基金交易得到广泛发展。
　　基金公司销售业务外包现象日渐普遍。随着基金业专业化分工的趋势越来越明显，海外基金公司销售业务外包现象已相当普遍。
　　据统计，在全球前十大基金管理公司中，除了Vanguard注重技术投入外，其他公司都强调通过降低成本来获得竞争优势。对于没有成本优势的环节，大都外包给专业的、具备一定规模优势的企业，这对中小基金公司而言，意义深远。
　　美国投资公司协会统计，在1980年至1990年间，随着投资者对共同基金认同度的提高，基金公司和基金分销商开始发掘新的渠道获得客户，更多基金公司改变原来成本较高的直销方式，转而通过基金超市、退休金计划主办人及其他第三方专业机构进行销售，基金公司直接销售的比例从1999年的23%降至2003年13%。
　　国内要实现成本化及差异化竞争战略，突破点应该在独立的第三方基金销售机构，因为其主营业务是基金销售，相较银行和券商，可以全力打造多元化的基金销售渠道，形成真正的“基金超市”，实现成本化的营销战略；同时凭借其专业优势，为投资者提供差异化的服务。但国内第三方力量，一直在银行和券商两大主渠道夹缝中停滞不前。
　　近年来，美国电子商务对基金业形成了强大的推动作用，网上基金交易已得到了广泛应用，其便捷性、通用性远远超过传统的营销方式，并日益成为基金销售不可或缺的一大渠道。国内2003年就有基金公司开始尝试，收效并不显著。
　　国内公募基金业电子商务基金销售存量普遍不高，做得好的不到10%。
设为辩论话题
进口商品吸收国内“纯购买力”，恰恰有利于抑制通胀。
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不知道国家统计局统计的是哪部分人的CPI，反正和我无关
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来源：资管法律合规
（原创内容欢迎转发，敬请注明作者及来源，侵权必究）导言 本文根据相关法律法规、监管政策，梳理了基金公司及其子公司特定客户资产管理业务中，投资(财务)顾问、禁止商业贿赂、外包服务机构的相关法律合规要点，供各位读者参考。主要法规《私募投资基金监督管理暂行办法》(证监会令第105号)(简称《私募办法》)《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》(证监会令第83号)(简称《试点办法》)《关于进一步加强基金管理公司及其子公司从事特定客户资产管理业务风险管理的通知》(证办发[2014]26号)(简称26号文)《关于进一步加强基金管理公司及子公司从事特定客户资产管理业务风险管理的通知》(沪证监基金字[2014]28号)(简称28号文)《上海辖区基金管理公司子公司现场检查情况通报(日)》(简称《现场检查通报》)《关于加强专项资产管理业务风险管理有关事项的通知》(中基协发[2013]29号) (简称中基协29号文)《证券期货经营机构落实资产管理业务“八条底线”禁止行为细则(2015年3月版)》(简称《八条底线细则》)《基金业务外包服务指引(试行）》(中基协发[2014]25号)一、投资(财务)顾问 资产管理计划聘请第三方机构担任投资(财务)顾问的，应注意以下问题： 1、业务资质 不得聘请个人或不具备相应资质的第三方机构担任资产管理计划投资(财务)顾问。投资(财务)顾问资质包括私募投资基金管理人备案、证券投资咨询资格、证券资产管理资格、基金管理资格、期货投资咨询资格、期货资产管理资格、证券基金期货行业协会会员资格，或其它与投资标的相关的、行业普遍认可的资质，如商业银行在其专长的信贷、票据、债券等业务领域担任资产管理计划的投资（财务）顾问。 2、违法违规交易 资产管理计划不得与投资(财务)顾问本身或其管理的其它产品之间直接或间接存在利益输送、内幕交易、操纵证券交易价格等行为。应当在资产管理计划交易结构设计、期间管理中，注意核查资产管理计划与其它产品之间的交易背景、关联关系、交易价格等，并严格禁止同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 资产管理计划不得由投资(财务)顾问实施投资决策和委托交易，资产管理人必须保留合规审查权，并严格留痕。应当在资产管理计划交易结构设计、期间管理中，注意理清资产管理人与投资(财务)顾问的法定职责，投资决策、交易执行等属于资产管理人的职责须由资产管理人负责。 3、费用支付 不得向未提供实质服务的投资(财务)顾问支付费用或支付的费用与投资(财务)顾问提供的服务不相匹配，如费用明显偏离市场平均水平、费用名目与服务内容不匹配、没有交付体现服务成果的书面报告等情形。 4、信息披露 应在资产管理合同及其他文件中充分说明和揭示投资(财务)顾问的基本信息、职责以及聘请投资(财务)顾问可能产生的特定风险，包括但不限于投资研究风险、关联交易风险等。二、禁止商业贿赂 相关单位和人员涉嫌商业贿赂的，将有可能触犯《中华人民共和国刑法》关于单位行贿罪、非国家工作人员受贿罪的规定。应特别注意以下几类商业贿赂情形： 1、与第三方服务机构之间的商业贿赂 主要情形有资产管理机构从业人员利用职务之便，接受融资方的资金贿赂，主要通过第三方机构并以财务顾问费、咨询服务费等名义从资产管理计划中收取费用，资金再通过第三方机构账户转移到从业人员控制的账户中。 融资方额外给从业人员费用的融资项目往往是有瑕疵的，从业人员收取了融资方的费用，必然就会粉饰项目真实情况，通过各种方法极力推动项目在管理人内部通过审批，促成项目实施，埋下风险隐患。 2、与投资者之间的商业贿赂 主要情形有将资产管理计划份额销售给资产管理人及其关联方的高级管理人员、员工及其亲属等，使其承担的风险小于其他投资者，或者享受的投资回报高于其他投资者。因此，不得以输送利益为目的，将资产管理计划份额销售给特定投资者，其承担的风险和收益不对等。 3、与销售服务机构之间的商业贿赂 资产管理产品的销售行为应当谨慎遵循公募销售业务规范，举办各种会议、培训、讲座活动的，要留有内部审批记录，以及照片、视频影音等留痕文件。对组织出境旅游、超规格度假等高消费活动、有从业人员或合作机构工作人员及其近亲属参与的情形，要重点核查是否存在商业贿赂风险。三、外包服务机构 1、外包服务及业务资质 外包服务是指基金业务外包服务机构为资产管理人提供销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务。 外包机构应到中国证券投资基金业协会备案，并加入基金业协会成为会员；提供销售服务的应当取得中国证监会核准的基金销售业务资格。 2、资产管理计划外包服务 资产管理计划份额登记、估值核算、信息技术系统等业务，资产管理人可以委托经中国证监会认可的机构代为办理。 资产管理人应当与外包机构签订书面外包服务合同或协议，明确双方的权利义务及违约责任。资产管理人应依法承担的责任不因外包而免除。 3、外包业务独立 外包服务所涉及的基金资产和客户资产应独立于外包机构的自有财产。外包机构应对提供外包业务所涉及的基金资产和客户资产实行严格的分账管理。 外包机构在开展外包业务的同时，提供托管服务的，应设立专门的团队与业务系统，外包业务与基金托管业务团队之间建立必要的业务隔离，有效防范潜在的利益冲突。（本文仅为相关法律法规及政策的一般解读，不作为正式法律合规意见和建议，如有特定问题，请向相关专业人士详细咨询）资管法律合规（ID: trust-lawyer）是由金融法律专业人士撰稿的原创资产管理专业平台，我们聚焦大资管行业，提供专业法律合规观点。敬请搜索ID或识别二维码关注我们：↓↓↓点击查看精华文章