止损委托单已经报送为什么不成交，造成继续亏损，也不能平仓止损？？ _微博生活网
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止损委托单已经报送为什么不成交，造成继续亏损，也不能平仓止损？？
止损委托单已经报送为什么不成交，造成继续亏损，也不能平仓止损？？
止损委托单已经报送为什么不成交，造成继续亏损，也不能平仓止损？？求解，十分感谢！！
我操作黄金,设了止损点,也过来止损,为什么会不平仓 ……
外盘是吗,有时单太多,电脑堵车(也可能服务器太旧了)。所以过了止损,而没有成交。文华财经随身行带有云端条件单和止损单,我觉得条件单已经包括了止损单,平仓条件单是否等同止损单,那么 ……
难道你还没有理解平仓和止损的逻辑概念吗?平仓是在多仓基础上或空仓基础上,止损是不管多还是空,亏损已成...移动止损和亏损平仓的区别 ……
移动止损是在你亏损时保持原有点位止损,获利时会跟在获利线后一点平仓,直到回退触发平仓价。但移动止损只...您好,外汇,理财,没有设定止损,亏损到百分之40了,是平仓,还是继 ……
首先,你要看你到底做了什么品种。 然后,判断大方向。 确定前面那两点以后,才可以做决定。 如果你方向...期货止损,隔夜超过止损价会自动平仓吗 ……
　　期货止损是以挂单的形式平仓的,隔夜超过止损价会触发止损单,但止损是以挂单形式委托的,如果价格不能...FDT外汇操盘手中平仓限价、平仓止损和买入限价止损、卖出限价止损区别?平仓可以做空而买卖不可以做空 ……
外汇交易是双向的 可以做空也可以做多。止损是截断你的亏损 止盈是你赚到什么价格就自动平仓文华财经的期货操盘软件,如何设置自动止损平仓和平仓后自动关闭操盘软件? ……
楼主: 你好,是这样子的,系统里设置好自动止损止盈就可以了,开仓后,就不用手动挂平仓了。外汇下空单的时候为什么还没有到止损点就打止损了 ……
可以通过以下三个方面判断是不是滑点: 　　1、人为恶意干预,投资人叫滑点。就是在某一刻,无论这家交易...“止损”并非高招
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“止损”并非高招
对于习惯自己编辑公式的投资者和精于计算的投资者可以参考这篇文章，有一定参考价值!　　但是跟综止损和ATR是否真的有先性关系,这个有点让人怀疑!转贴此文,給大家参考.ATR是如何计算的？下面我们会简单解释的；如何利用ART设计交易系统？我们随后也会用几个简单例子说明众多方法中的一些。&如何计算真实波动幅度均值（ATR）&波动幅度：单根K线图最高点和最低点间的距离。（译者将原文用的是条形图改为我们熟悉的K线图）&真实波动幅度：是以下三个波动幅度的最大值&1. 当天最高点和最低点间的距离2. 前一天收盘价和当天最高价间的距离，或&3. 前天收盘价和当天最低价间的距离&当日K线图出现缺口时，真实波动幅度和单根K线的波动幅度是不同的。真实波动幅度均值就是真实波动幅度的平均值&为了让ATR反映近期波动性，可以使用短期ATR（2－10根K线图）；为了让ATR反映“长期”波动性，可以使用20至50根K线或更多。&ATR的特征及其益处&ATR是一个评价市场价格运动的通用指标，而且是一个真正的自适应指标。下面这个例子能帮助解释这些特征的重要性&如果我们计算一下玉米在两天内的平均价格波动幅度，比如说是500美元；日元合约的平均价格波动幅度可能是2,000美元或更多。如果我们要建立一个交易系统分别为玉米或日元设置合适的止损水平，那么我们会看到这两者的止损水平是不同的，因为两者的波动性不同。我们可能在玉米上设定750美元的止损水平，而在日元合约上是3,000美元。如果我们要建立一个能同时适用于这两个市场的交易系统，我们很难在这两个市场上让用美元数量表示的止损水平相等。750美元的止损水平对玉米来说是合适的，但对日元来说可能太小了；3,000美元的止损水平对日元来说是合适的，但对玉米来说太大了。&然而，我们不妨假定在上面的例子中，玉米在两天内的真实波动幅度均值（ATR）是500美元，日元在两天内的真实波动幅度均值（ATR）是2,000美元。如果我们把止损水平设置为1.5倍的ATR（即用ATR表示的止损水平），我们就能在这两个市场使用相同的标准（即1.5倍的ATR），玉米的止损水平会是750美元，日元的止损水平会是3000美元。&现在让我们假定市场条件变了，玉米波动性变的很高，两天之内运动了1000美元；而日元变得很平静，两天之内只运动了1000美元。如果我们还使用以前的用美元数量表示的止损水平，即玉米的止损水平仍然定为750美元，日元的止损水平仍然定为3000美元，那么现在玉米的止损水平定的太近了，而日元的止损水平又定得太远了。然而，用ATR的某一倍数表示的止损水平能适应市场的变化，1.5倍ATR的止损水平将自动调整玉米和日元的止损水平分别为1500美元。用ATR表示的止损水平能自动适应市场的变化，同时不会改变原先的止损标准，新情况下的止损标准与以前的止损标准一样，同是1.5倍ATR。ATR作为市场波动性指标具有的通用性和适应性的使用价值无论怎么肯定都不过分。ATR对于建立坚实的交易系统是非常有价值的（也就是说交易系统可能在未来同样有效），而且他们能不加修饰的用于多个市场。使用ATR你可以设计一个既适用于玉米市场，同样也可以在没有任何修改的情况下用于日元市场。但是，或许更重要的是，你可以建立一个系统，它不仅在玉米的历史数据测试中表现良好，它同样也很有可能在未来即使玉米市场变化很大的情况下仍然表现良好。ATR作为一种入场工具的应用示例&入场背景：（记住，入场背景告诉我们不久将会出现交易机会，而入场触发器告诉我们现在入场交易）&波动区间收缩背景：许多技术派已经注意到大幅价格运动往往出现在价格平静的横盘整理之后。通过比较短期ATR和长期ATR可以非常容易的鉴别出价格平静的横盘整理区间，比如当10期ATR小于等于0.75倍50期ATR时，就表明近期市场不寻常的平静。这就是一个背景条件，表明关键的入场时机就在眼前。&波动区间扩张背景：许多技术派相信不同寻常的价格移动意味着一个幅度可观的趋势正在形成。波动区间扩张时期正好与波动区间收缩时期相反，这时我们要求10期ATR大于50期ATR，例如10期ATR大于等于50期ATR的1.25倍。&如果你对这两种截然相反的情况有兴趣，我们可以非常容易的将两者融合在一起。我们寻找的入场机会在什么时候呢？在波动区间收缩之后紧跟着波动区间扩张的时候。&回调或反弹背静：假定我们只想在市场回调时买入，在市场反弹时卖出。当价格比5天前的价格至少低3倍ATR时，我们可以让我们的系统准备买入。当价格比5天前的价格至少高出3倍ATR时，我们可以让我们的交易系统准备卖空。&入场触发器：&波动性突变：该理论认为突然出现的某个方向的大幅运动表明与该方向相同的趋势正在形成。一般来说，我们的入场规则可以表述为：当价格比上一交易日收盘价高2ATR时买入，当价格比上一交易日收盘价低2ATR时卖出。这里的一般概念是在平常交易日里价格涨跌不会超过上一交易日收盘价1ATR，超过上一交易日收盘价2ATR的价格涨跌是不寻常的事件，这表明有什么不同寻常的事发生了。由此可以做出的结论是：促使价格这么运动的原因是实质性的，一个新的趋势正在形成。&一些波动性突变系统的评价标准以点数为单位，而不是以ATR为单位。例如它们认为当日元比上一个收盘价高出250点时才表明上升趋势出现。以点数为单位而不是以ATR为单位的交易系统需要不断的调整优化，才能与市场变化保持一致。然而，以ATR为单位的交易系统不需要优化，正如我们以前解释的那样，ATR值会随着市场变化而变化。方向改变触发器：假定我们想在上升趋势中的回调买入，我们可以将我们之前谈到的回调或反弹背景与入场触发器结合起来，后者能告诉我们什么时候回调或反弹已经结束，也就是告诉我们主要趋势什么时候正在恢复。这一系列规则可以表述为：如果今天的收盘价比40天移动均价高2ATR或更多，这表明长期趋势是向上的；而且今天的收盘价比七天前的收盘价低2ATR或更多，这表明我们正处在上升趋势的回调中，那么我们就会在明天价格比今天最低价高出0.8ATR时买入。入场触发器表明市场已经从近期低点中恢复上涨，回调可能已经结束，当我们进入市场后，市场会再次向主趋势方向运动。&正如你在上面看到的，ATR在设计合理入场策略时是非常有价值的工具。在我们的下篇文章中，我们将会讨论ATR在退出策略中的应用，并给出一些有趣的应用实例。&ATR在离市中的应用&在本文中我们将向大家展示ATR如何帮助我们更准确的离市&ATR出场策略：或许ATR最有价值的应用是用来确定盈利目标。如果我们对用美元数量表示的盈利目标进行测试，我们很可能找到这样一个美元数量表示的盈利目标，它在历史数据测试中能产生理想的回报。比如，假设我们经过优化后已经找到能在某一特定市场获得正期望收益的最佳盈利目标——1250美元。虽然该方法能在历史测试中获得满意效果，但这不是解决问题的最好方法。&当市场平静的时，波动性变小，我们的盈利极可能低于1250美元的目标；然而当市场波动性变大，而且形成一个强劲的趋势，我们的潜在盈利很可能远大于1250美元。1250美元的目标水平无法让人满意，要么有时目标水平太高，要么有时目标水平太低。&相反，如果我们用ATR来限定我们的盈利目标，我们将会找到一个更强健更合理的解决方法。让我们用ATR代替美元作为盈利目标单位，重新进行测试，测试结果表明最佳盈利目标是4ATR。在正常情况下，4ATR的盈利目标就等于1250美元的盈利目标；然而在市场平静时，4ATR可能仅等于800美元。ATR作为盈利目标单位的优点在于：当市场变平静时，原来1250美元的盈利目标无法实现，而ATR能随着波动性的改变而改变，因而原来的4ATR盈利目标还能实现。&波动性增加能带来更大的影响。比如某一重要的新闻使市场突然向某一方向飞跑，我们4ATR的目标现在相当于5000美元，所以当市场能给我们5000美元或更多的时候，我们却把盈利目标定为1250美元，这样的交易系统难道不会让我们很没面子吗？&除了帮我们设定盈利目标，ATR还能帮助我们设置跟踪止损点。这里我们举两个例子，或许你会记得我们以前在论坛和通讯里面讨论过。&吊灯止损法：我们常常强调一个好的离市在交易中的重要性，我们喜欢这么强调。我们把止损点放在离我们入市后的最高点或最高收盘价某一ATR处，随着高点越变越高，我们的止损点也逐渐上移，而不是下移。&示例：&止损点放在自我们入市交易后的最高价减去3ATR处。&止损点放在自我们入市交易后的最高收盘价减去2.5ATR处。&应用：我们喜欢把吊灯止损法应用于趋势跟踪系统。（我们这么命名，是因为我们注意到该止损点很象是从市场的天花板上挂下来的。&该止损法非常有利于让我们的盈利往趋势方向累积，同时还能保护我们免受趋势大幅反转的伤害。事实上，我们的研究表明该止损法是如此神奇有效以至于你可以随机进入期货市场，然后使用该止损法，长期来说其结果是盈利的（如果不信，可以试试看）。在长期趋势跟踪系统中，对大多数市场来说，最佳ATR值在2.5至4.0间。&YO YO止损法：该法非常类似于吊灯止损法，差别仅在于其ATR止损点总是盯牢上一个收盘价的，而不是盯牢最高价（或最高收盘价）。由于上一个收盘价不断的变高或变底，止损点也跟着上移或下移（因为我们把它叫做YO YO止损法）。尽管两种止损法表面上很像，但其逻辑还是相当有区别的。YO YO止损法是典型的波动性止损法，即用于辨别一个交易日内异常的不利的价格波动。这种异常波动往往是由于某一新闻事件，或是一种重要的技术性反转（是趋势结束的标志）。这种逻辑使得YO YO止损法非常有效，我们很少因为这种止损触发的退出交易而后悔。我们必须提醒你YO YO止损法绝不是我们唯一的亏损保护措施，因为如果价格是缓慢的向不利于我们仓位的方向移动，YO YO止损点也跟着一天天的往下移，永远也不会触发止损点，这在理论上是可能的。综合两种止损方法：综合使用YO YO止损法和吊灯止损法更有效。吊灯止损点往往设在距离最高点（或最高收盘价）3ATR或更多的地方，在市场向不利于我们的方向移动时，该止损点是不变的，因此他将保护我们免受趋势逐渐逆转的伤害。YO YO止损点往往设在离上一个收盘价仅1.5或2ATR处，它可以保护我们免受异常的日内价格的剧烈波动。当两者同时使用时，每天的止损价会是两者中最先被触发的那个。&资金管理建议：当使用任何一种基于ATR的止损点，我们必须记住波动性可以很快大到使我们承受得风险比我们计划要承受的大。我不想在不知不觉中超过资金管理限定的风险水平，因此我们必须有一个“在最坏情况下的”基于美元单位的止损水平，或者我们必须在ATR变大时迅速减少我们的头寸。什么时候我们该减少我们的头寸规模？什么时候该实行我们的固定的美元止损点？两者该如何取舍？&如果波动性扩张时我们在正确的方向，减少持仓规模是不明智的，因为市场正向我们希望的方向发展。基于这个原因，在有盈利潜能的仓位上我倾向于采用基于美元的止损点而不是采用过早的减少盈利仓位的规模。显然，我们想在盈利时持有大仓位，在损失时持有小仓位。因此在市场向不利于我们的方向发展，且波动性变大时，减少我们的头寸规模才是明智的。一旦获得巨大的盈利，仓位可以被安全的减少而不会牺牲太多的潜在赢利。&文章写到现在，我们希望你已经开始肯定ATR在交易系统设计中的作用。还有很多ATR用法有待讨论（比如Keltne带）。我们希望将来还能写一些关于ATR的文章，我们还希望这一系列文章能激起一些关于ATR用法的创造性想法。如果你有的话，请告诉我们你是如何创造性的应用这一伟大的技术分析工具。(完）&　　一种新的止损策略——ATR棘轮法&基本思想是非常简单的，我们先选定一个合理的起始价格，然后每天加某一倍数的ATR，得到一个跟踪止损点。由该方法生成的止损点不仅能随着时间的增加不断上移而且同时也能适应市场波动性增减。与我们以前采用的由抛物转向指标得到的止损点相比，其优点在于：使用ATR棘轮，我们能更自由的选择起始价格和增减速度。此外我们还发现基于ATR的止损点能更快更准确的反映波动性变化，从而使我们能比传统的跟踪止损法锁定更多的利润。下面是一个应用该策略的例子：当我们1ATR以上的盈利目标实现时，我们选择一个近期低点（比如最近十天的最低价）作为起始价格，然后根据我们持仓天数每天将最低价增加零点几倍的ATR（比如0.05ATR）。如果我们已经持有仓位15天了，那么我们把0.05ATR乘以15天，然后将其乘积0.75ATR加到起始价位上。20天后，我们将把1.0ATR（0.05乘以20天）加到最近十天的最低价上。ATR棘轮法在逻辑上是很简单的，但是你马上就能发现有许多运动点能完成一些有趣且有用的功能，比我们想象的要多得多。&我们尤其喜欢该策略，因为不象抛物转向指标，ATR棘轮能非常容易的在我们交易过程中的任何时候使用。我们可以在进入交易的第一天就开始使用这种止损策略，也可以等发生某些有利事件后再使用止赢策略。我建议等到实现盈利后再使用该止损策略，原因正如你我都看到的那样，这种止损点会在有利的市场环境中迅速向上移动。&ATR棘轮安静的转动着，每天都在向上移动，因为我们每天都在让其增加零点几倍的ATR。此外，我们用于计算止损点的起始价格（比如我们上边例举的最近十天最低价）会随着市场向上运动不断上移。因此随着时间的增加，我们在不断升高的最近十天最低价的基础上增加不断增长的累积ATR。每当10天低价上移，我们的ATR棘轮也跟着向上转动，我们的止损点也跟着每天稳步上移，如果十天低价急剧上移，我们的止损点也跟着向上跳跃。有必要强调一下，该策略是我们能不断的把每日价格变化速度反应在不断上移的起始价格上，从而形成该止损策略独一无二的双重加速因素。不断上移的止损点不仅能被时间因素加速，还能被价格加速。此外，波动性增加也会提高ATR棘轮止损点上移的速度。&波动性增加会使止损点上移速度增加，这是ATR棘轮策略的重要特征。在一个快速移动的市场中，你会看到许多缺口和长长的 K线图。市场趋势加速时市场波动性也会增加，因而在我们盈利迅速增加时，ATR也会迅速增加。由于我们要往起始价格中增加一定数量的ATR，所以ATR的每一次增加都会使止损点突然向上跳跃，止损点就变得更靠近入场后的最高价。如果我们已经持有仓位40天，那么ATR的任何增加都会对止损点产生40倍的影响。这正是我们想要的。我们发现，当市场给我们丰盛的盈利时，ATR棘轮止损点也会令人惊讶的迅速上移从而很好的为我们锁定浮动盈利。&请记住（即是对我们来说）这种止损策略是新的策略，因为我们对它的经验和结论是很有限的。然而我还是打算讨论对一些变量的观察结论，或许这能帮你理解和成功的应用这种止损策略。起始价格：ATR棘轮的一个非常好的特性是我们可以在任何我们中意的地方设置起始价格。例如我们可以象抛物转向指标一样在一些重要的低点设置起始价格，我们还可以在摆动区间的底部，或支撑水平，或某某通道得底部，或者低于入场点一定数量ATR的地方设置起始价格。如果我们等到账面产生数量可观的盈利后，我们可以把起始价格设置在甚至是高于入场点的地方。可行的入场点是无限的，充分发挥你的想象力和逻辑推理能力去寻找一个适合你时间框架的、对你的交易系统也是切实可行的起始价格。与固定的起始价格（比如抛物转向指标中）不同，我们把最近X天低点设置为起始价格，这使得我们的ATR棘轮止损点上升得更快，因为在不断走强的市场中，我们的起始价格也会不断上移。要是你喜欢，你也可以把ATR棘轮的起始价格固定在某一个地方，比如在低于入场点2ATR的地方，在这种情况下，虽然起始价格不会向上移动，但随着持仓时间的延长ATR棘轮止损点还是会上移的，另外ATR值变大也会使ATR棘轮止损点上移。&何时启动ATR棘轮：我们可以根据时间而不是根据价格来启动ATR棘轮策略，因为前者即其简单。或者我们也可以综合考虑时间与价格来启动ATR棘轮策略。例如，是否启动ATR棘轮取决于是否同时满足两个条件：1）至少已经持仓10天（基于时间因素）；2）浮动盈利至少1ATR。总体感觉，启动ATR棘轮的最佳时机是在实现巨大的盈利目标之后。ATR棘轮似乎是一个非常好的保护盈利的止损策略。但我怀疑如果你在交易实现浮动盈利前启动ATR棘轮，你会过早的被踢出市场。（译者注：我不明白为什么在实现盈利前启动ATR棘轮策略就会被过早踢出市场，而当实现巨大盈利后启动该策略就不会被过早踢出市场？虽然原作者没有明说，但隐含着这种意思）如上所述，ATR棘轮策略最讨我喜欢的地方之一是该策略的灵活性和适应能力。下面是另一个关于如何使用ATR棘轮策略的想法。我们可以在15根K线后启动ATR棘轮，但我们可以不用加上所有这15个棘轮步长（译者的理解：对应每一根K线ATR棘轮要相应向上移动一个棘轮步长。不知道对原文的这种理解是否正确），例如在编制计算程序代码时，我们将K线条数减去10，然后将所得的商乘以某一数量的ATR（译者注：一个棘轮步长等于某一数量的ATR，比如我们以前提到的0.05ATR），或者我们也可以把我们的持仓天数除以某一常数，然后将所得商乘以某一数量的ATR。这种思路可以减少棘轮步长的数目，尤其是在我们开仓后的前期阶段启动ATR棘轮策略时。好好琢磨ATR棘轮策略，或许你会有一些创造性的想法。ATR棘轮每天移动量：我们刚开始研究使用的ATR棘轮每天移动量经测试表明太大了。对于我们的交易时间框架来说，太大的ATR棘轮每天移动量（百分之几的ATR）会让我们的止损点向上移动的过分快。经过一段时间的试验和失败后我们发现用我们的持仓天数乘以ATR棘轮每天移动量0.05~0.10ATR（5％至10％ATR(20天期)）能让止损点上移的速度比你想象的要快得多。&As a variation on this strategy the very small initial Ratchet can always be increased later in the trade once the profits are very high. We could start with a small Ratchet and then after a large amount of profit we could use a larger daily Ratchet increment. There are all sorts of interesting possibilities.（不知道如何翻译）&作为该策略的变通方法，我们可以在最初使用较小的ATR棘轮每天移动量，然后一旦我们获得很大的浮动盈利，我们就可以使用较大的ATR棘轮每天移动量。 increment 增加，增值，增额&ATR周期长度：正如我们在以前使用ATR过程中发现的，我们用来计算ATR的时间周期长度是非常重要的。如果我们希望ATR能快速反应市场短期波动区间的变化，我们可以使用较短期的均值（比如4止5根K线）；如果我们希望一个更加平滑的ATR，不会对一两天的异常波动敏感，我们可以使用长期均值（20至50根K线）。我在工作中使用的ATR大部分是20天均值，除非我有充分理由希望ATR变得更如果交易有技巧，你会发现，虽然一年之中单子虽不多做，但钱并不少赚，长此以往，必能逐渐达到财务自由、心神自在的境界。　　随着心态的不断改善和经验的丰富，期货交易者渐至耳顺境界，能轻松辨别信息的真伪轻重，不为外界信息所扰，需把握交易的几道关。　　一、止损关　　交易初期，交易者通常入市不久就会遭受损失，甚至是一连串的重大损失。分析自己的交易记录后，才发现原来其中的一笔或者某几笔交易导致本金大失血，这时的资金曲线会表现为断崖式的下跌。　　所以，交易者一定要防止发生大亏损的交易，要果断止损。止损是交易者最先接触也是最先学会的一门实战课程，它能保护交易者的本金支撑到下一关。　　学会止损后，交易者经过一段时间的操作，却猛然发现自己的本金还是一如既往地减少，只是减少的速度慢了很多，即止损止损，越止越损。经过分析自己的交易记录，发现原来自己很多笔交易的方向有问题，与行情的大方向不符，所以很多交易最终都是止损平仓，这时的资金曲线表现为连续的碎步式的下跌。　　如果说不止损会大失血，则不能顺势交易则会慢性失血，导致交易者慢性死亡。所以，即使没有大亏一笔的单子，但是多笔小亏损的单子累加起来同样会使本金越来越少。因此，一定要顺势交易，按照行情的大方向去做单。　　二、轻仓关　　交易者在做到了既能止损，又能顺势后，交易绩效有所改善，逐渐赢多输少，但此时，快速发财的欲望膨胀，胆子越来越大，仓位也越来越重，终于有一天出现了交易者虽然设置了止损但市场没有给予执行的机会，于是资金大幅回撤甚至出现重大亏损，一笔输掉了很多，这时的资金曲线表现为总体上行但偶尔再次发生断崖式下跌。　　这类似于健康的人遭遇车祸，交易中的意外总是不期而至的。交易者要认识到交易生涯中偶然性的重大负面作用，明白期望"一朝暴富"但结局却往往是猝死。要防止这种意外发生，就不能重仓，否则一旦出现特殊情况就没有了回旋余地。交易者要轻仓交易，不再急于求成。　　三、择时关　　学会了截断亏损让利润奔跑，但在轻仓操作下，赚钱的速度毕竟也慢了，于是交易者恨不得每时每刻都有交易做，恨不得每时每刻都有惊天大行情，整日东征西讨，一看到所谓的机会"出现，就一个猛子扎进去。但经过一段时间的操作后发现，资金曲线上大的回撤虽几乎没有，但是资金曲线近乎上下波动而无明显增长。分析交易记录后发现，原来自己是在行情的振荡期不断操作，因为没趋势，或者说没行情，因此纵使做得再多再好也赚不到多少，倒是自己的交易费用上升了不少。　　所以做交易原来不用每天都呆在市场中，有的时候休息一下反而效果更好，交易者此时明白了张弛有道，一年中只需要抓住那几次有限的行情即可，不必时时交易。　　四、系统关　　如果前四关过了，那么能让交易者快死、慢死、猝死的主要障碍业已都理清，即该吃的亏都吃过，该吸取的教训也都吸取了，至此一个较为完善的交易理念初步形成。虽然如此，但交易者还是会不时地犯一下上面所列的错误，例如有的时候止损不坚决，或一再放宽止损额，有的时候灵光一闪要抄个底，有的时候一放纵自己就重仓了，有的时候几笔亏损后急于翻本又过度交易。总是不自觉地错了改，改了又犯，仿佛永远无法杜绝。　　因此，交易者必须把交易理念转化为具体的操作规则，使之成为可供遵守的纪律。经历了艰苦的尝试，交易者终于在此基础上构建了自己的交易系统，也意识到了一个完善的交易系统必须是初始资金、入场、止损、止盈、加减仓五位一体的系统，不可能先解决了其中的一个，再去解决其他的，所有的关节必须同时打通。　　五、自信关　　交易系统构建成功了，而且历史数据测试很理想，交易者心想终于可以轻松地赚钱了。但严格按照信号操作后，却碰到了连续亏五六笔的情况，极端的还有将近二十笔的亏损，交易者此时又开始怀疑自己的系统，认定系统必定有自己不知道的重要缺陷。　　具有完美主义倾向和勤奋钻研精神的人往往又会陷入到系统的修修补补中，遗憾的是这个问题并非努力就可以解决，也许要经过很长时间交易者才会明白，连输连错不过是坏的游程在起作用，因为交易系统并不适合当时的行情，资金管理的作用之一就是要能熬过这种行情。　　六、重复关　　经过磨练，交易者明白了亏损是交易的必然组成部分，赚钱的交易不一定是好的交易，亏钱的交易也未必就是坏的交易。重读经典著作，才发现原来交易的奥秘前人都讲过，可惜不亲身经历就难解其中真义。这个阶段交易者已经可以稳定盈利了，但是交易者心中始终存有一个问题：成功是否还有其他捷径可走呢？换句话说，虽然交易者有了自己的交易系统，但是别人的交易系统会不会更好呢？不能为了抱牢一棵树而放弃整个森林，于是交易者又会全身心地投入到其他系统的设计和测试中来，结果不甚了了。　　其实，只有经历了很多的挫折，吸取了很多失败的教训，交易者才会形成自己的交易理念，而系统就是要将这个可行的理念具体化，从这一点看，所有的交易系统都有相同的特点，万变不离其宗。因此，交易者应专心按照既有系统信号操作，不断重复盈利模式，资金才能稳定增长。　　七 、自在关　　通过上述修炼，交易者防止每个错误的方法都已规则化，并且每次交易都能做到严格执行规则，这时的资金曲线逐渐上行、斜率适当且没有很大的回撤，交易者自身也会感觉到交易不那么累了，虽然还在天天盯盘，但是做单数量越来越少，成功率却越来越高。此时交易者相信自己的交易系统，也明白系统虽然有一些缺点，但是坚持下去，赚钱是必然的。这时候，交易者定力仍然不足，容易受到外界信息的干扰，比如自己仰慕的高手的建议、有关庄家主力的报道、似是而非的基本面信息等，交易者还会因轻信而犯错吃亏。安德列布施先生 (Mr. Andreas Bosch)(87年世界投资比赛期货组冠军)关于资金控管方法的经典论述！！你一定要有一个科学明智的资金管理方法，通常我们会讨论用百分之几的资金来做按金？拿出多少钱去承担风险？因为我用STOP ORDER，所以我已知道我冒了多大的风险，在交易中，我会有种方法：一种是正常方法，一种是积极方法，一种是保守方法。正常方法，就是一切正常，我会拿出5%的钱来承担风险，比如帐户上有十万美元，我拿出5000元，若每次亏损控制在600元以内，我可以亏八次，也就是说：我每次下止损单，如果只允许亏600元的话，我可以有八次入市的机会。我的帐户如果亏了5%，只剩95,000元，就变成保守帐户了。一个保守帐户只拿2.5%用於承担风险，直到资金总额恢復原来的十万块钱。记住：如果你很久都没赚到大钱的话，那虽不太妙，但你仍“活”著。如果亏光了，那你就彻底完蛋了，一切都结束了。要赢钱的话，你一定要冒险，风险大小视资金数额而定。比如，有十万块钱，拿出5%，赚了五千块的话，那麼就可以变成积极性帐户。现在，你可以动用的钱等於6%资金加20%利润。也就是100,000×6%＋5,000×20%＝7,000，七千块了。每赚到5%时，就加1%进来作为积极性的支配，有的客户会让我每次加5%。比如，客户赚到13万块钱的时候，10%帐户金额＋20%利润＝13万×10%＋3万×20%＝19,000块，13万块钱中拿出一万九千块，这样我们就有三十多次的入市机会了，现在客户所冒的风险仅由他的利润来承担了，并不是本金。一九八七年，我赢得世界冠军，就是用这种方法。我是在1月2日拿到客户的200万块钱，接著用我自己的理论系统炒作了12个月，得到了20倍的利润，具体过程以后再谈。我在这要特别提到的是，第一个月我亏损了18%，因为开端处於劣势，所以把它调整为保守模式，做起来很闷。当我打平的时候，我就转向积极的模式，数额一直持续增大，因为积累的利润让我可以加更多的单，所以增长越来越快。这个原则告诉大家有三种处理资金的态度。第二个原则是资金管理的比例要前后保持一致，在相同时段用同样的比例，因为这是一笔生意或工作上的决策，引导我们容易地生存下来；假如你是一个很差劲的炒家，若你一直保持只亏2%的限度，你可以生存很长时间。我另外常用的一个原则是：如果任何一个帐户亏损超过25%的话，就停止交易，我从未停过任何一个帐户。并不是说这种管理模式给你一个资金的保障，重要的是：它使你认识到你目前处事的方法是正确的，决策是对的。我建议大家刚开始学时每天多看看自己白天的单子现在回合不多 就一笔笔的看看要是多的你就看看 亏损大的单子在看看赢利多的单子你会发现一些东西比如 你是不是 你赢利的单子 很多不是你扛出来的而是单子进去就猛拉的&通常 一个需要你去扛的单子&不会是你赚钱多的单子而大的亏损 一定是你扛出来的如果你这些去想&是不是 你就不太会在扛单子呢你晚上看你白天的单子时 可能你会感觉最舒服的单子不是那些赚钱的 而是那些 0止损 或是亏一个点的单子其实 一但你心理上 完全接受了这个理念你在加上自己的自控自控 是有学问的包括不能嚣张 低调包括做单中的节制记住你一得意 就会膨胀&人一膨胀单子必受惩罚、稍微好一些的人 退回去在搞 吸取教训稍微不及的人 就会心态被搞乱 然后就乱搞 恶性循环你们回头想想 自己在交易上 是不是出现过 我说的这些情况一亏就急 要扳回来就不分时机的去瞎搞那就真成了瞎湖搞了关于信心、每天一点点的做赢利是最让自己有信心慢慢让自己变得沉稳 坚定一个炒手在盘上有良好的进攻性 是可以提高努力提高到&但是得有很好的防守性 才能保持不败&否则就是起起落落的把人心脏病给搞出来好的防守性 重在平时自己的克制 修为今天说了有些多了呵呵不好意思&我自己就是个列子如果我帮你分析的话突然的提高是因为0止损的理解彻底了 发挥好了&在加上愿意踏实认识的去做所以自然就成了你想想 是不是这样前期 其实 不赚钱 就是止损 不过关然后中期 需要过滤的就是 回避到小盘整行情避免去抄低摸顶、并且仓位上不要随意的加&顺势去做 你就不会因为跌多了而去买不会因为涨高了就去想空个高点止损 这道理 人人都明白都认可但是用人性的正常思维去理解我们往往是做不好的关于这一点 我克服了N年包括 固定的给自己规定 单子进去 几个点 我一定要砍这些死固定其实是被动的是自己本性人不愿意的不只是情感上 思想上&必须是我们生理上完全的融合了0止损&才能形成自己的天性就象 老鼠天生就是怕猫那样一看到猫就跑0止损 你可以理解位 单子 进去 如果盘子没按照我的意思走就基本上是需要先退场的其实做的时间久了你的进场点不至于太差的因此 通常 你应该是进去后不会出现太难看如果出现的情况 不有利 并且还危及到成本我感觉还是先出来吧这是天性 也是必须的也有人是放这2个点是最后的宽度但是你必须以0止损来要求自己我同办公室的那高手 就是2点是级限平价砍那是经常有的事我现在就明白了止损现在对我来说不难了0止损 是很顺其自然的事情&有时行情快 来不及的情况才 才会出现超过0止损的。止损随想1、止损要有一个明确的点位吗？这一点是毋段质疑的，买入股票相当于进入战场，有一个明确而简单的退出策略，很明显占有相当优势。2、设立止损位后，是盘中碰到即止损呢还是以收盘止损？哪一个更有道理些？哪一个在概率上更有优势呢？设立止损有一个原则即：将止损设在价格正常运动之外，在股票的自然交易状态下，当一个不大可能被碰到的价位被接近或碰到的时候，从短线上来讲，这只股票已属弱势。或者可以认为当前趋势已不正常。所谓股票的自然交易状态是指不是大户在操纵的状态。所以，应当是盘中碰到即止损。如果因为某些原因错过这个止损时机，盘后止损也可以接受，甚而第二天开盘时以昨日收盘价止损。止损最忌三心二意。止损需要的是坚决，如果你犹豫了，你就错了。3、为什么止损难，难止损？止损通常都是负面的，代表着你损失了一定的金钱，也代表着你看法的错误。按照行为心理学的说法，带不来奖赏的行为是不会持久的，也是人们想办法想回避的。如果止损后价格大跌还好说，虽然带来了金钱上的损失，起码还有一些心理安慰。如果你止损后，价格很快返回到你的止损价之上，这真是太可怕了，会使你感到倍受挫折。那么如何从心理上接受止损，并使之成为一种习惯呢？可以进行历史回顾，每十笔或二十笔交易后回头看，看看使用止损和不使用止损对交易业绩的影响是怎么样的，如此可能会给你带来正面回馈，并更好地接受止损这一操作动作。4、为什么很多人反对止损？原因有很多，但其中最重要的一点是对交易的观点不同。一部分人认为只有你看对了才可以赚到钱，一部人认为看对看错无所谓，只要操作动作对了就可以赚到钱。交易者的交易最重要的是交易动作，而不是分析判断，止损作为一个重要的交易动作，是必不可少的。某大型期货公司风控总监对近三年客户交易数据进行了统计分析，结论是那么和常理背道而驰，也再次证明了市场的铁律——大多数人是错误的！1、盈利的客户中，85.2%的赢利来自5单以内的赢利，扣除掉这5单，这部分客户的大多数交易都是亏损的。这盈利的5单的特点：持有日期基本上都在2个月左右，基本上都是单边市场；2、每日平均交易10次以上的客户，3年平均收益率是-79.2%；每日平均交易5次以上的客户，3年平均收益率是-55%；每日平均交易1次以上的客户，3年平均收益率是-31.5%；每日平均交易0.3次以上的客户，3年平均收益率是12%；每日平均交易0.1次的客户，3年平均收益率是59%。3、所有止损的单，如果不平，有98.8%的概率在未来2周内扭亏为盈；4、所有止盈的单，如果不平，有91.3%的概率在未来2周内实现更大盈利；5、所有客户的收益率呈现近似正态分布，很遗憾，这个正态分布的均值是-14%。所以结论对大多数人来说是残酷的：1、一般人进入这个市场是错误的；2、频繁的交易，基本上判了你“死刑”；3、不要盼望能够高抛低吸的短线交易获利，更不要靠直觉来炒期货；4、要想获利，耐心等待机会。其中第三条，关于止损的，有人说是70%而不是98.8%，先不管是70%还是98.8%，这个数据说明了一件事，我们有时看对方向，却反而赚不到钱被打止损……究其原因无非是我们止损设得太小，容纳不了区间的震荡洗盘，或者在一轮趋势行情中的大回调……妄想以小得可怜的止损，去博取大的利润，事实上可能吗？天底下真的有这么爽的好事？我感觉很多人死在不断的割肉止损中……所以，依靠大趋势，轻仓，设一个相对比较大的止损是否是解决之道？当然这个止损并不是设得大得离谱，也不是说乱设，你所依靠的大趋势就是你设止损的根据。这种做有几个好处：1、容得了市场的震荡，或者无视了市场的震荡，频繁的小止损，累计下来，可能比你设一个相对大一点的止损还多得多……2、由于止损设得比较大，再者依靠大趋势，除非趋势转变，基本是不太可能被打到的，这就在另一方面使得你不会去频繁交易。因为很多时候我们都是被市场打止损出场，然后又重新进场，再被扫出场。就在这种不断循环中，无意中造成了我们的频繁交易……3、解决了进场的问题。并不是每轮趋势爆发时我们都在很好的点位进场了，我们也不可能天天待在市场，比如说某天外出行情就来这也不好说是不是。如果我们不能在行情刚开始的时候进场，行情走出来后，我们一般也纠结说这时如何进场？等回调吗？事实上很多时候市场就不给你回调的机会不断的往上走，当初你认为很高的位置，过一两天回头看，实在是便宜到无话说啊……所以总结就是轻仓、顺势，设个大止损，不知大家认可否？另外，说起题外话，那些什么几个月翻几倍的神话，大家最好无视吧。老是受这些影响不好的，月月翻一倍，过不了几年巴菲特都要叫你师傅了。那些经常翻倍的， 哪个不是重仓？不重仓，你有可能翻倍吗？市场出现极限变态的行情是很少常见，当然遇上这种行情你捉得到翻个几倍却是可能的……但重仓好玩吗？重仓的本质就是在赌，你会在赌赢了一次之后就收手不再赌吗？如果你不收手，那你要明白就算前面你赌赢翻个几十倍，一次赌输就灭了你……市场经常出现黑天鹅事件，本人就受过了一轮灭顶之灾，当时我的仓位也蛮重的，顺着势我的资金每天都在疯狂增长，其后拉登挂了，一连几个跌停，并非你想走就走得了的……做交易，到最后还不是要老实追求资金曲线的长期平稳增长？就像一些人说的，这个市场根本就不缺明星缺寿星……那种能做到几何级的，又关你什么事，你又不是那个他，我们来市场是为了赚钱的，首先是赚不赚得了钱的问题，再者是赚大钱还是赚小钱的问题，但总好过亏是不是？请不要在这里继续用岔开话题的方法来狡辩了！交易的目的是为了什么？--------赚钱才是硬道理啊，不是什么学术研究-------不要打着“为了创新和与众不同”的幌子，而去“创新和与众不同”！金融市场赚钱是第一要务，革新也必以此为根基，不是为了革新而革新，如果你把止损都称做“封建保守的观念”，那会叫其它看客笑掉大牙的，麻烦你不要说这么幼稚的话好不好，都要出书的人啦！我只问你三个问题：你先回答了再说其它，不然没有讨论下去的必要！1：你认为自己的交易已经到了至高境界，永不会错吗？& &（如果你回答“是”，不用看下面的了，我认错啦:你是神，我是凡人，人不应跟神争face09 ）2：你有没有做过：平仓时的总资金比开仓时的总资金相比较有减少的交易？& &（如果你回答“没有”，不用看下面的了，恭喜你，你就将是下一任世界首富）3：如过你有上面“2”所说的交易的情况（按我这老土的交易者的话叫亏损的交易，止行了的动作就叫止损），那么请问你把它怎么“称呼“！！！&&按你的理论，你一定会解释为：你只是按你的”规则“平仓了！如果你说：你只是按你的”规则“平仓了，不存在亏与不亏，所以按规则平仓了的操作也不会叫和亏损有关的名字，那也不用再看下面了， 那你继续玩你文字游戏，俺bye-bye！请正面会答，不要再用这些------------“记住：金融市场中能够赢利的永远是少数人，和大多数人一样，必定难免失败的结局。”“我和大多数人一样吗？对于这个问题的回答，实际上决定了交易的成败！”大帽子来躲闪和砸人了！我不是新手，我不会认为说出这样的话的人就是赚钱能手，因为这些我深刻的明白-------这些大套话是要有现实的策略、方法来支持的，是需要正确的理念来建够这做宏伟的交易大厦之根基的！摘一段《精明交易者》：有得必有失每一个蕴含利润的机会皆有风险，利润越大风险越大。每一个系统的交易方法有它自己的风险与回报的优劣平衡，这种平衡总是令人不愉快的。试图寻找一个无亏损的交易策略，或一个可吸收无限资金的套利模式，是一种错误的想法。有一个纯粹的”趋势跟踪方法”可以有较少的亏损和较大的利润。它被归类为一种”保全资本” 的方法。为了保持较小的亏损，快速离场是必要的。这个系统保持连续在市寻找趋势，但一旦价格向相反方向移动就退出。因而，亏损交易数量大于获利交易的数量。如果你增加了自己对风险的容纳能力，使用一个较慢的趋势或较大的止损，则系统将有一个较大的获利交易百分比，但同时也就有了较大的单次交易损失和资产的上下波动。使趋势走得很慢并拉大止损距离，你就有了一个由长期在市的仓位组成的较为被动式的投资组合。“反趋势策略” 很典型地允许以更多的风险来获得多次小的收益。当策略出错时，会有大的亏损。它的得失平衡和趋势跟踪方法有相关联的连续关系。随着获利幅度减少，获利交易的数量增加了，亏损的交易则数量减少而幅度增大。趋势和反趋势交易者有相似的选择：多次小的亏损或多次小利润，被少数大的利润或大的亏损来相应地抵消。“商品套利” 追寻”无风险” 的交易机会，例如一种”地区套利”，当同样的产品在不同的地区之间的销售价差若大于运费和保险费，就有利可图。竞争可以如此地剧烈，以至于套利者只能寻求小的利润和小的数量，当然小到一定的值时，就不值得为此而努力了。产生稳定的交易收益并没有什么秘密的方法，某些方法会比另一些方法好些，但它们中没有一个是能违背”有得必有失”的原则的。在作出一个交易抉择之前，识别和了解各种此消彼长的因素是非常重要的。见表3-1风险与回报我们都知道伴随着较高的利润有较高的风险，只有永不交易的系统才是永无亏损的系统。当你坐在配有高级分析工具的性能强大的电脑前，你很有可能会忘记：这些限制仍然是存在的。当你看到成百个策略的交易结果时，利润似乎是很明显的。买卖期权和期货的高”杠杆” 使得许多测试的回报的年收入高于100%。与大多数投资回报相比，这样的高收益显得格外引人注目，一上来就令人陶醉。但是如果用一个传统的进行风险调整过后的形式表示，并确保有足够的资本保证安全，那么交易结果将落在一个更敏感的范围——年收入5%－25%。这在第4章和11章中将予以讨论。你会发现：一个具有很高获利能力的交易方法，经过风险调整以后的回报，并不比一个保守的债券基金要好多少。表3－1有得必有失& & 正效应& & 负效应趋势跟踪& & 高收益，小亏损& & 许多小亏损 亏损比利润次数多反趋势& & 获利单多，亏损单少& & 每单收益小 每单亏损大套利& & 风险非常少& & 机会少 竞争强 收益小所有系统& & 高收益& & 高风险小心毫无理由的好结果开发一个交易方法是一件很困难的工作。根本的指导思想可以是多年来观察市场运行模式或价格间数学关系的结果。测试和验证的过程也是很困难的，每个计算都要检查，并且进入价/退出价必须反复检查。它可能十分冗长无味，以至于在某些时候你将乐意接受好的测试结果，并停止寻找误差。你开始无暇顾及那些大的单次获利而去查看较大的个别亏损。但是误差会引起正负两方面的影响，一个程序在它的误差没纠正前是无效的。一个具有年回报20%的交易策略，且回报/风险率大于3.0，这个策略完全是个值得羡慕的成就。如果你增加止损到一个系统中以减少其风险，你会发现，回报也跌下来了。又或者，你试图选择具有更好机会的某些特殊交易，从而减少了交易的频率，那么每一次交易都必须产生较大的利润以达到原来的回报率。你在场外的每一天，在等待入场信号的同时，回报率都在下降。最后，所有系统都必须遵循”此消彼长” 的原则。如果他们不遵循，你就有理由去怀疑它。一个无亏损的系统，具有一个5.0以上的回报/风险比率，或连续10年回报高于50%，必须有抵消这些收益的相应限制。你不能仅仅接受表面的结果，你必须找到和了解它们的问题在哪里，最好不要盲目乐观。说易行难,像机器一样的去执行止损，一次也不漏过更难。只有自己去体会，其实交易技术本身很简单，难在自己的内心这道坎，和反反复复的折磨。期货真的比想象中的难每次看到或者自己忍受不了，而出现资金大幅回撤的时候，就觉得自己还是门外汉
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