摩恩电气:关于控股股东及其关联人为公司及控股子公司向银行申请综合授信提供担保的关联交易进展公告&&-金投股票网-金投网
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摩恩电气:关于控股股东及其关联人为公司及控股子公司向银行申请综合授信提供担保的关联交易进展公告&&
证券代码：002451 证券简称：摩恩电气 公告编号：
上海摩恩电气股份有限公司
关于控股股东及其关联人为公司及控股子公司向银行申请综合授信提供担保的关联交易进展公告
本公司及董事会全体成员保证本公告内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
一、关联交易概述
1、关联交易事项：
（1）为支持控股子公司上海摩恩融资租赁股份有限公司（以下简称“摩恩租赁”）业务发展的需要，解决其向银行申请授信额度的问题，上海摩恩电气股份有限公司(以下简称“公司”)控股股东暨实际控制人问泽鸿先生与南京银行股份有限公司上海分行（以下简称“南京银行”）签订了人民币7,000万元的《最高额保证合同》，为摩恩租赁与南京银行签订的期限自日至日的《最高债权额合同》中所述具体授信业务（包括但不限于贷款、贷款承诺、承兑、贴现、商业承兑汇票保贴、证券回购、贸易融资、保理、信用证、保函、透支、拆借、担保等表内外业务）所形成的债权提供最高额保证担保。
（2）为支持公司的发展，解决公司向银行申请授信额度的问题，公司控股股东暨实际控制人问泽鸿先生及其关联人朱志英女士、问泽鑫先生、姜春梅女士与光大银行上海分行（以下简称“光大银行”）签订最高额为人民币3,000万元的《最高额保证合同》，由问泽鸿先生、朱志英女士、问泽鑫先生、姜春梅女士为公司与光大银行签订的《综合授信协议》在日至日期间内依授信协议发生的债务提供连带责任保证担保。
2、关联关系：
问泽鸿先生为公司控股股东、实际控制人，根据《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称“《股票上市规则》”）第10.1.5条之规定，属于本公司关联自然人，本次交易构成了与本公司的关联交易。
其他关联关系：问泽鑫先生为问泽鸿先生之兄弟，且持有公司5%以上股票，为公司第三届董事会董事长、总经理；朱志英女士为问泽鸿先生之配偶，且为公司第三届董事会董事；姜春梅女士为问泽鑫先生之配偶。
3、董事会表决情况：
日公司召开第三届董事会第二十三次会议，会议以5票赞成、0票反对、0票弃权审议通过了《关于2016年度控股股东为公司及子公司提供关联担保额度的议案》，根据《股票上市规则》等相关法律、法规的规定，关联董事问泽鑫先生和朱志英女士就该事项回避表决。独立董事潘志强先生、孙勇先生和王德宝先生对上述事项予以事前认可，并在认真审核后发表了独立意见。
日召开的2015年度股东大会审议通过了上述事项，关联股东问泽鸿先生和问泽鑫先生回避表决。
上述关联担保事项在公司第三届董事会第二十三次会议和2015年度股东大会审议的范畴内。
本次关联交易没有构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，无需经过有关部门批准。。
二、关联方基本情况
1、问泽鸿先生现持有公司股份26,260万股，占公司总股本的59.79%，为公司控股股东及实际控制人。因此问泽鸿先生本次为公司及摩恩租赁向银行申请授信额度提供担保的事项构成关联交易。
2、问泽鑫先生现持有公司股份3,240万股，占公司总股本的7.38%，为公司董事长。因此问泽鑫先生本次为公司向银行申请授信额度提供担保的事项构成关联交易。
三、关联担保的基本情况
1、公司控股股东暨实际控制人问泽鸿先生与南京银行签订了《最高额保证合同》，为摩恩租赁与南京银行签订的期限自日至日的《最高债权额合同》（编号：A90018）债权在7,000万元的最高余额内提供连带责任保证担保。保证的范围为主债权及利息（包括复利和罚息）、违约金、损害赔偿金、南京银行为实现债权而发生的有关费用（包括但不限于诉讼费、仲裁费、财产保全费、差旅费、公证费、执行费、律师代理费、评估费、拍卖费等）。
截至本公告披露之日，摩恩租赁与南京银行已签订《最高债权额合同》，授信金额7,000万元，期限不超过12个月。
2、公司控股股东、实际控制人问泽鸿先生及其关联人朱志英女士、问泽鑫先生、姜春梅女士与光大银行签订了《最高额保证合同》，由问泽鸿先生、朱志英女士、问泽鑫先生、姜春梅女士为公司与光大银行签订的《综合授信协议》在日至日期间内依授信协议发生的债务提供连带责任保证担保。
截至本公告披露之日，公司与光大银行已签订《综合授信协议》，授信金额3,000万元，期限不超过12个月。
四、关联担保的影响
本次关联担保是公司控股股东、实际控制人及其关联方为公司及控股子公司向银行申请综合授信提供连带责任保证，系关联方为公司及控股子公司提供财务支持，并未收取任何费用，有利于公司及控股子公司正常的生产经营活动。
五、当年年初至披露日与该关联人累计已发生各类关联交易的总金额
2016年年初至披露日公司与上述关联人累计已发生的关联担保总金额为42,000万元（含2015年度发生且延续至2016年度的担保）。
六、审批程序及独立董事意见
根据《股票上市规则》、《公司章程》等的相关规定，本公司独立董事潘志强先生、孙勇先生和王德宝先生对上述关联交易事项在第三届董事会第二十三次会议予以了事前认真审议，并在认真审议后发表独立意见如下：
1、该担保符合公司实际经营需要和战略发展，解决公司及子公司向银行借款提供担保的问题，公司不用支付任何担保费用。因此，不存在损害公司和全体股东，特别是中小股东利益的情形；
2、上述关联交易已获得董事会批准，关联董事在董事会上已回避表决，该关联交易事项尚需提交股东大会审议，表决程序合法，符合有关法律、法规和《公司章程》的规定，我们同意该项关联交易。
七、备查文件目录
1、公司第三届董事会第二十三次会议决议。
2、独立董事对第三届董事会第二十三次会议相关事项的独立意见。
3、公司2015年度股东大会决议。
特此公告。
上海摩恩电气股份有限公司董事会
二○一六年十月二十一日
上证指数：
深证成指：
沪深300指数：
创业板指数：
恒生指数：
日经225指数：
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400-664-4881容汇锂业:关于向中信银行南通分行申请授信暨关联担保的公告_容汇锂业(837358)_公告正文
容汇锂业:关于向中信银行南通分行申请授信暨关联担保的公告
公告日期：
证券代码：837358
证券简称：容汇锂业
主办券商：国金证券
江苏容汇通用锂业股份有限公司
关于向中信银行南通分行申请授信暨关联担保的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。
一、关联交易概述
（一）关联交易概述
本次关联交易是偶发性关联交易
近日，公司将与中信银行南通分行签订综合授信协议，公司拟向中信银行南通分行申请2.6亿元的综合授信，期限为1年，利率执行中信银行的规定。
此次综合授信由公司之全资子公司西藏容汇锂业科技有限公司、公司之控股子公司九江容汇锂业科技有限公司及公司之实际控制人李南平、陈梦珊夫妇为公司提供信用担保；公司以自有土地及房产（苏[2016]海门市不动产权第 0011036 号）和公司实际控制人李南平、陈梦珊夫妇以自有房产（海政房权证字第号）为公司提供抵押担保。
（二）关联方关系概述
李南平先生为公司董事长、陈梦珊女士为公司总经理，二人合计拥有公司 47.04%的股权，对公司实际经营有决定性影响，为公司实际控制人。李南平先生和陈梦珊女士为公司此次申请银行授信提供担保，构成关联担保。
（三）表决和审议情况
日，公司召开第一届董事会第十五次会议审议了
《关于向中信银行南通分行申请授信暨关联担保的议案》，董事会以3票同意、0票反对、0票弃权通过了本议案，关联董事李南平先生、陈梦珊女士回避表决。本议案还需提交股东大会审议。
（四）本次关联交易是否存在需经有关部门批准的情况
本次关联交易不存在需要经有关部门批准的情况。
二、关联方介绍
（一）关联方基本情况
关联方姓名/名称
法定代表人
江苏省南通市崇
川区晏园4幢503
江苏省南通市崇
川区晏园4幢503
（二）关联关系
李南平先生为公司董事长、陈梦珊女士为公司总经理，二人合计拥有公司47.04%的股权，对公司实际经营有决定性影响，为公司实际控制人。
三、交易协议的主要内容
近日，公司与中信银行南通分行签订综合授信协议，公司拟向中信银行南通分行申请2.6亿元的综合授信，期限为1年，利率执行中信银行的规定。
此次综合授信由公司之全资子公司西藏容汇锂业科技有限公司、公司之控股子公司九江容汇锂业科技有限公司及公司之实际控制人李南平、陈梦珊夫妇为公司提供信用担保；公司以自有土地及房产（苏[2016]海门市不动产权第 0011036 号）和公司实际控制人李南平、陈梦珊夫妇以自有房产（海政房权证字第号）为公司提供抵押担保。
四、定价依据及公允性
（一）定价政策和定价依据
上述关联担保，关联方不向公司收取任何费用，不存在损害公司利益的情形。
五、该关联交易的必要性及对公司的影响
（一）必要性和真实意图
上述关联交易基于公司正常业务运营所需要并有助于公司业务开展的原则进行。
（二）本次关联交易对公司的影响
本次担保由关联方无偿提供，有利于公司日常经营发展，对公司有积极影响。
六、备查文件目录
（一）江苏容汇通用锂业股份有限公司第一届董事会第十五次会议决议
特此公告。
江苏容汇通用锂业股份有限公司
建议及投诉热线：021-&&&&
证券投资咨询资质：上海东方财富证券研究所 编号：ZX0064
&沪ICP证：沪B2-&&版权所有：东方财富网光大银行与中船重工签订总对总综合授信协议
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　　近日，中国光大银行与中国船舶重工集团公司（以下简称中船重工）签订了总对总综合授信协议，成为中船重工集团总对总授信合作银行之一。
据了解，此次光大银行与中船重工直接签订了总对总113亿元综合授信协议。随后，双方又协商了该协议项下的中船重工23家二级公司额度合作名单，明确了相关的财务负责人。在这种合作模式下，光大银行通过对中船重工集团总部的授信，就不再需要分行对该企业的二级公司再次授信审批，提高了效率，突出发挥了总行作为经营主责任人营销的核心作用。
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四环药业(000605)股东全部权益价值资产评估说明
天津市滨海水业集团股份有限公司
*资产重组项目*资产评估说明
滨海水业与四环药业资产重组所涉及
的天津市滨海水业集团股份有限公司
股东全部权益价值资产评估说明
华夏金信评报字[号
评估机构名称：天津华夏金信资产评估有限公司
报告提交日期：二零一三年三月六日
企业关于进行资产评估有关事项的说明
一、委托方与被评估单位概况
（一）委托方概况
本次评估的委托方为天津市水务局引滦入港工程管理处
注 册 号：事证第
宗旨和业务范围：为已建水利工程正常运行提供管理保障。已建水利工程运行管理、日常维护。
所：天津市河西区友谊北路合众大厦 B 座 601
法定代表人：赵宝骏
经费来源：经费自理
开办资金：人民币 1930 万元
举办单位：天津市水务局
登记管理机关：天津市机构编制委员会办公室
（二）被评估单位概况
1、名称、住所、经营范围等基本情况
本次评估的被评估单位为：天津市滨海水业集团股份有限公司 (以下简称滨海水业)
注 册 号：233
所：天津宝坻九园工业区一号路 5 号
法定代表人姓名：刘逸荣
注册资本：贰亿伍仟伍佰万元人民币
实收资本：贰亿伍仟伍佰万元人民币
公司类型：股份有限公司
经营范围：管道输水运输；生活饮用水供应（集中式供水）（开采饮用水除外）；供水设施管理、维护和保养；工业企业用水供应以及相关水务服务；水务项目投资、设计、建设、管理、经营，技术咨询及配套服务；对水土资源开发及水务资产利用服务产业进行投资；市政公用工程项目施工；机电设备安装（国家规定许可证资质证或有关部门审批的项目其经营资格及期限以证或审批为准）
成立日期：2001 年 7 月 25 日
营业执照颁发单位：天津市工商行政管理局天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
2、公司历史沿革
（1）2001 年设立
滨海水业前身天津市滨海供水管理有限公司（以下简称“滨海供水”）系根据天津市水利局 2001 年 1 月 8 日下发的《关于设立天津市滨海供水管理有限公司的决定》（津水财（2001）1 号），由天津市水利局工会、天津市水利基建管理处、天津市水利局引滦入港工程管理处三方共同出资设立，设立时公司注册资本 3449.35 万元，其中：水利局工会出资
万元，占注册资本的 72%；基建处出资 482.9092 万元，占注册资本的 14%；入港处出资 482.9092 万元，占注册资本的 14%，上述股东出资均为实物出资。
公司设立时的股权结构：
出资额(万元)
占注册资本的比例
天津市水利局工会
天津市水利基建管理处
天津市水务局引滦入港工程管理处
（2）2004 年第一次股权转让
2004 年，基建处与入港处签署了《股权转让协议》，由基建处将其持有滨海供水 14.00%的股权以 482.9092 万元的价格全部转让给入港处。2004 年6 月 14 日，滨海供水通过股东会决议批准本次股东变更。天津市水利局出具的《关于受让滨海供水管理有限公司股权的批复》（津水财【2004】11 号），批准了此次股权转让。
公司第一次股权变更后的股权结构：
出资额(万元)
占注册资本的比例
天津市水利局工会
天津市水务局引滦入港工程管理处
（3）2006 年第二次股权转让
2006 年 1 月 11 日，滨海供水通过股东会决议，同意水利局工会将其持有滨海供水 21.096%的股权作价人民币 7,276,747.59 元转让给经管办；将其持有滨海供水 50.904%的股权作价人民币 17,558,568.41 元转让给滨海供水工会，入港处放弃了该股权的优先购买权。2006 年 1 月 12 日，各方签署了《股权转让协议》，天津市水利局出具《关于受让滨海供水管理有限公司股
（津水财【2006】1 号）批准了此次股权转让。2006 年 2 月 21 日，权的批复》
（滨海供水取得天津市工商局换发的《企业法人营业执照》 注册号：0）天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
公司第二次股权变更后的股权结构：
出资额(万元)
占注册资本的比例
天津市水利经济管理办公室
天津市滨海供水管理有限公司工会
天津市水务局引滦入港工程管理处
2009 年 1 月，天津市滨海供水管理有限公司名称变更为天津市滨海水业集团有限公司。
（4）2009 年第三次股权转让
2009 年 6 月 27 日，滨海供水通过股东会决议，同意滨海供水工会将其持有滨海水业 50.904%股权转让给入港处，经管办放弃了该股权的优先购买权。滨海供水工会与入港处签订了《股权转让协议》，滨海供水工会将其持有公司 50.904%的股份共计 17,558,568.41 元转让给入港处。天津市水利局以《关于受让滨海供水管理有限公司工会股权的批复》（津水财【 2008】57号）批准了此次股权转让。
公司第三次股权变更后的股权结构：
出资额(万元)
占注册资本的比例
天津市水利经济管理办公室
天津市水务局引滦入港工程管理处
（5）2009 年整体变更设立股份有限公司
2009 年 9 月，天津市滨海水业集团有限责任公司整体变更为股份有限公司，注册资本变更为 11,000 万元，原股权比例保持不变。2010 年 1 月，公司办理了工商变更登记手续。
2009 年 9 月 25 日，滨海供水通过股东会决议，同意将公司类型由有限责任公司变更为股份有限公司。2009 年 10 月 14 日，天津市国资委以《关于对天津市滨海水业集团股份有限公司（筹）国有股权管理有关问题的复函》(津国资产权【2009】80 号)，同意公司根据账面净资产 16,501.22 万元，按照 1:0.6666 的比例折为股份公司的总股本 11000 万元，其中入港处持有8679.44 万股，经管办持有 2320.56 万股。天津市水务局以《关于天津市滨海水业集团有限公司股份制改造申请的批复》（津水财【2009】44 号）批准了滨海水业整体变更为股份有限公司。 2009 年 10 月 27 日，五洲松德联合会计师事务所对滨海水业实际到位的股本金进行验证并出具了《验资报告》(五洲松德验字【 号)。 2009 年 11 月 3 日，滨海水业召开创立大会暨第一次股东大会。2009 年 11 月 26 日，滨海水业取得天津市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》，注册号为 33。天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
公司股份制改造后的股权结构：
出资额(万元)
占注册资本的比例
天津市水利经济管理办公室
天津市水务局引滦入港工程管理处
（6）2010 年增资
2010 年入港处以引滦入塘管线及现金对滨海水业进行增资。 2010 年 1月 6 日，天津市水务局下发《关于以引滦入塘管线向滨海水业集团股份有限公司增资的批复》（津水财[2010]1 号），同意入港处将引滦入塘管线固定资产及无形资产-土地使用权，以评估后的资产价值向滨海水业增资。
2010 年 8 月 16 日，滨海水业召开了 2010 年第二次临时股东大会，会议通过了《关于股份公司增资的议案》。2010 年 10 月 1 日，滨海水业进行了工商变更登记。
公司增资扩股后的股权结构：
出资额(万元)
占注册资本的比例
天津市水利经济管理办公室
天津市水务局引滦入港工程管理处
（7）2012 年股权无偿划转
2012 年 10 月 13 日，滨海水业召开 2012 年第四次临时股东大会，决议同意入港处将所持滨海水业 9.68%股权无偿划转至天津渤海发展股权投资基金有限公司。2012 年 11 月 5 日，天津市国资委下发《市国资委关于将滨海
，水业 9.68%股权无偿划转至渤海发展基金的复函》 同意入港处将所持滨海水业 9.68%股权无偿划转给渤海发展基金持有。本次划转基准日为 2011 年 12月 31 日。本次无偿划转完成后，滨海水业股东变更为入港处、经管办、渤海发展基金，持股比例分别为 75.35%、14.97%、9.68%。 本次股权转让为国有股权无偿划转，因此未进行评估。
（8）2012 年增加注册资本
2012 年 11 月 12 日，滨海水业召开 2012 年第五次临时股东大会，决议同意由三方股东入港处、经管办、渤海发展基金依据各自所持股权比例，按照 1 元/股的价格以现金方式合计向滨海水业增资 1 亿元。天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
2012 年 11 月 20 日，天津市国资委下发《市国资委关于同意股东对天津市滨海水业集团股份有限公司同比例增资的复函》，同意滨海水业增资 1 亿元，注册资本由 15,500 万元增加到 25,500 万元，由入港处、经管办与渤海发展基金分别以现金出资 7,535.12 万元、1,497.14 万元、967.74 万元参与本次增资。2012 年 11 月 27 日，华寅五洲会计师事务所出具“华寅五洲验字【2012】I-0071 号”《验资报告》，确认上述新增出资已足额到位。2012 年11 月 28 日，公司办理完毕本次增资的工商变更登记手续，并领取了新的企业法人营业执照。 本次增资工作完成后，滨海水业的股本变更为：
出资额(万元)
占注册资本的比例
天津市水利经济管理办公室
天津市水务局引滦入港工程管理处
天津渤海发展股权投资基金有限公司
3、公司主要经营业务
滨海水业业务包括原水开发供应、区域间调水、粗制水、自来水生产及输送、优质地下水高附加值经营、直饮水、海水淡化利用、河道水资源化、城镇集中式供水、水务新技术研发应用、水务基础设施投资建设及运营管理等。近年来，在立足现有供水业务的基础上，滨海水业逐步向水环境治理及 BT 业务等水务一体化服务领域拓展。
滨海水业 2012 年 12 月 30 日公司取得天津市水务局津水资[2012]48 号文件《市水务局关于明确天津市滨海水业集团股份有限公司原水经营权的意见》，对被评估单位原水经营权明确如下：
经营范围：天津市境内永定河及永定新河以北区域和滨海新区行政区域。
经营原水包括：引滦水、引黄水、引江水。
原水经营期限：自 2012 年 12 月 31 日起至 2042 年 12 月 30 日止，共计 30 年。
截至评估基准日，由滨海水业本部进行运营管理的输水管线共计 9 条，其中滨海水业拥有 3 条管线的所有权，分别是：引滦入石化（聚酯）管线、引滦入塘管线、
；引滦入汉管线产权归滨海水业下属子公司天津龙达水务有限引滦入塘管线（二线）公司所有；其余 5 条管线由业主方建造，滨海水业拥有管线运营管理权，分别是：引滦入大港管线、引滦入开发区管线、引滦入开发区备用管线、引滦入开发区逸仙园管线、南水北调津滨管线。 根据滨海水业与业主方签订的管线委托管理及维护协议的规定，滨海水业拥有管线运营权的期限一般为 20 年，在此期间享有管线的运营、维护、管理权利，业主不得以任何方式处置托管资产或设置权利负担，包括但不限于出售、托管、改变用途、更改设计、为自身或第三方提供担保、抵押、优先权等，滨海水业按照约定指标向业主提供原水并保证供水安全。天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
4、近三年资产、财务、经营状况
近三年资产、财务及经营状况见下表：
39,473.56非流动资产
75,572.43其中：长期投资
407.14资产总计
115,045.99流动负债
34,399.48非流动资产
29,250.18负债合计
63,649.66所有者权益合计
2012年度营业收入
46,096.90营业成本
33,405.80销售费用管理费用
2,485.76财务费用
1,656.06营业利润
3,894.42利润总额
3,912.06净利润
被评估单位 2010 年度、2011 年度、2012 年度会计报表经华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）审计并分别出具华寅五洲审字[2012]I-0083、华寅五洲审字[2012]I-0074 和华寅五洲证审字[ 号无保留意见审计报告。
（三）委托方和被评估单位的关系
本次评估的委托方为被评估单位的控股股东，为产权持有关系。
二、关于经济行为的说明
天津市滨海水业集团股份有限公司拟与四环药业股份有限公司进行资产重组。本次资产评估目的为上述经济行为所涉及的天津市滨海水业集团股份有限公司股东全部权益价值提供参考依据。
该经济行为的批准文件为：
1、天津市滨海水业集团股份有限公司滨水报[2012]15 号文件《关于对<滨海水业与四环药业进行重大资产重组可行性研究报告>预审核的请示》（批准日期：2012 年 12 月 5 日）；天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
2、天津市人民政府国有资产监督管理委员会津国资产权[ 号文件《市国资委关于滨海水业与四环药业资产重组可行性研究报告预审核的函》(批准日期 2012 年 12 月 24 日)；
3、天津市水务局津水财[2013]1 号文件《市水务局关于滨海水业与四环药业进行重大资产重组可行性研究报告预审核的批复》。
三、关于评估对象和评估范围的说明
本次评估对象为天津市滨海水业集团股份有限公司股东全部权益价值。
本次评估资产的范围为天津市滨海水业集团股份有限公司截止 2012 年 12月 31 日全部资产及负债，具体范围见下表：
单位：人民币元
394,735,637.35
394,735,637.35
非流动资产
903,318,211.13
755,724,285.98
长期股权投资
289,941,396.08
289,941,396.08
419,527,788.38
271,933,863.23
44,177,116.74
44,177,116.74
4,071,398.70
4,071,398.70
1,298,053,848.48
1,150,459,923.33
343,994,755.18
343,994,755.18
非流动负债
292,501,798.58
292,501,798.58
636,496,553.76
636,496,553.76
513,963,369.57
上述资产和负债价值业经华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）予以审计，并出具了华寅五洲证审字[ 号无保留意见审计报告。
除上述资产外，滨海水业还存在下列表外资产纳入本次评估范围：
1、土地使用权及地上房屋建筑物天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
产权证编号
面积（m2）
房地证津字第号 港西输配水中心土地
滨海新区大港红旗路号
房地证津字第号 小宋庄和聚酯泵站土地
宝坻区尔王庄镇尔王庄村
房地证津字第号 东嘴泵站土地
津南区双桥河镇东嘴村
土地面积合计
房地证津字第号 小宋庄泵站房屋-变电站
宝坻区尔王庄镇尔王庄村
房地证津字第号 小宋庄泵站房屋-车库及检修室 宝坻区尔王庄镇尔王庄村
房地证津字第号 东嘴泵站房屋-锅炉房
津南区双桥河镇东嘴村
房地证津字第号 东嘴泵站房屋-库房及泵房等
津南区双桥河镇东嘴村
房地证津字第号 东嘴泵站房屋-食堂
津南区双桥河镇东嘴村
房地证津字第号 东嘴泵站房屋-主厂房
津南区双桥河镇东嘴村
房地证津字第号 东嘴泵站房屋-副厂房
津南区双桥河镇东嘴村
房地证津字第号 东嘴泵站房屋-调度楼
津南区双桥河镇东嘴村
房屋建筑物合计
2、委托运营管线经营权
维护管理合同 维护管理合同终止
合同尚存有效期限
日引滦入大港管线管线运营权
15.25引滦入开发区逸仙园管线运营权
16引滦入开发区管线及备用管线运营权
16.5南水北调津滨管线运营权
2引滦入汉管线43.28%运营权
天津市滨海水业集团股份有限公司除以上资产和负债外不存在其他帐外资产和负债。委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。
四、关于评估基准日的说明
本项目资产评估基准日为 2012 年 12 月 31 日。该评估基准日系委托方根据经济行为的性质确定的。主要从三个方面考虑：一是选择与经济行为实现日较接近的时点；二是能够取得较完整的会计核算资料；三是取得相关资料比较容易，便于评估操作。
五、可能影响评估工作的重大事项说明
1. 本次评估的资产存在下列产权瑕疵：
本次评估的车辆评估明细表中第 1#至 7#号车辆，机动车行驶证所有人名称为被评估单位前身-天津市滨海水业集团有限公司，未变更为公司现有名称。被评估单位提供说明，承诺该车辆为被评估单位所有，无产权纠纷。天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
2. 截至评估基准日，滨海水业对外担保情况如下：
①滨海水业子公司天津龙达水务有限公司与盛京银行股份有限公司天津分行签订了合同编号 0004 号最高额综合授信合同，授信额度的有效期间为壹年，自 2012 年 3 月 15 日至 2013 年 3 月 14 日，授信额度为人民币叁仟万元整。
滨海水业作为保证人于 2012 年 3 月 15 日与盛京银行股份有限公司天津分行签署了合同编号 0002 号盛京银行最高额保证合同，担保的主债权为最高额综合授信合同项下发放的贷款、开出的信用证、保函、承兑汇票等，保证方式为连带责任保证，保证期间为自最高额综合授信合同及其项下具体业务合同约定的债务履行期限届满之日起二年。
②滨海水业子公司天津泰达水务有限公司与招商银行股份有限公司签署了《授信协议》，在 2012 年 6 月 13 日至 2013 年 6 月 12 日的授信期间内，招商银行股份有限公司向授信申请人天津泰达水务有限公司提供总额为人民币壹仟伍佰万元整的授信额度。
经授信申请人要求，滨海水业于 2012 年 6 月 13 日与招商银行股份有限公司签署了编号为 2012 年信字第 26005 号最高额不可撤销担保书，自愿为授信申请人在《授信协议》项下所欠招商银行股份有限公司的所有债务承担连带保证责任。
③滨海水业子公司天津龙达水务有限公司与中国建设银行股份有限公司天津营业部签订了合同编号 001 的固定资产贷款合同，借款期限伍年，自 2012 年 7 月 24 日至 2017 年 7 月 23 日，借款金额为人民币陆仟万元整。
滨海水业作为保证人于 2012 年 7 月 23 日与中国建设银行股份有限公司天津营业部签订了合同编号 001-2 号保证合同，保证中国建设银行股份有限公司天津营业部与天津龙达水务有限公司合同的履行，保证期间自本合同生效之日起至主合同项下债务履行期限届满之日后两年止，保证方式为连带责任保证。
④滨海水业子公司天津龙达水务有限公司作为保证人于 2012 年 6 月 25 日与深圳发展银行股份有限公司天津分行签署了合同编号为深发津东额保字第 号最高额保证担保合同，保证深圳发展银行股份有限公司天津分行与天津市滨海水业集团股份公司合同的履行，保证方式为连带责任保证。保证范围为深发津东综字第
号综合授信额度合同项下债务人所应承担的债务（包括或有债务）本金人民币贰亿元整中的人民币捌仟万元整，以及相应的利息、复利、罚息及实现债权的费用。
上述对外担保均为滨海水业对下属控股子公司提供的担保，除上述情况外，滨海水业不存在其他对外抵押、质押、担保情况。天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
3. 滨海水业经营供水业务主要依靠供水管线进行水产品输送，供水管线为公司供水经营的主要资产之一，公司对供水管线的运营采取两种模式，一种为公司自行建造管线或由股东增资投入，拥有管线所有权，在此基础上进行管线运营管理和实施供水；另一种为由终端需水用户出资建造管线，公司与其签订管线委托运营管理协议取得管线运营管理权，并按约定向其供水。截至评估基准日，由滨海水业本部进行运营管理的输水管线共计 9 条，其中滨海水业拥有 3 条管线的所有权，分别是：引滦入石化（聚酯）管线、引滦入塘管线、引滦入塘管线（二线）；引滦入汉管线产权归滨海水业下属子公司天津龙达水务有限公司所有；其余 5 条管线由业主方建造，滨海水业拥有管线运营管理权，分别是：引滦入大港管线、引滦入开发区管线、引滦入开发区备用管线、引滦入开发区逸仙园管线、南水北调津滨管线。 根据滨海水业与业主方签订的管线委托管理及维护协议的规定，滨海水业拥有管线运营权的期限一般为 20 年，在此期间享有管线的运营、维护、管理权利，业主不得以任何方式处置托管资产或设置权利负担，包括但不限于出售、托管、改变用途、更改设计、为自身或第三方提供担保、抵押、优先权等，滨海水业按照约定指标向业主提供原水并保证供水安全。
4. 天津市滨海水业集团股份有限公司不存在其他影响生产经营活动和财务状况的重大合同、重大诉讼事项。
六、关于资产及负债清查情况、未来经营和收益状况预测的说明
（一）资产负债清查情况的说明
1. 列入本次清查范围的资产及负债，包括天津市滨海水业集团股份有限公司的全部资产及负债，具体账面价值以 2012 年 12 月 31 日资产负债表为准。
列入清查范围内的资产及负债结构如下：
（1）流动资产： 394,735,637.35 元。其中：货币资金 129,602,611.70 元，应收帐款净额 74,123,444.95 元，其他应收款 187,569,580.70 元，应收股利3,440,000.00 元。
（2）长期应收款 134,145,117.50 元，为支付的 BT 项目分包工程款。
（3）长期股权投资 289,941,396.08 元，共 11 家。
（4）投资性房地产 3,681,099.83 元，为坐落于天津市河西区友谊北路合众大厦的办公用房，共 3 个单元。
（ 5 ） 固 定 资 产 净 值 合 计 ： 271,933,863.23 元 。 其 中 ， 设 备 类 原 值42,604,516.44 元 ， 净 值
30,946,769.65 元 ； 房 屋 建 筑 物 类 原 值375,945,814.94 元，净值 240,598,278.77
元。天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
设备类资产包括机器设备、电子设备和车辆，机器设备共 487 项，主要为下属泵站及水厂的生产设备，具体包括 Microtox 分析仪、原水水质在线监测设备、总氮分析仪、双吸离心泵和电机等；电子设备共计 348 项，主要为监视控制系统、电脑、打印机、传真机和办公家具等；办公家具共 73 项，主要为会议桌、书柜、沙发等。车辆共计 17 辆，包括小轿车、中小型客车和小型越野客车等。
房屋建筑物类资产包括房屋建筑物、构筑物和供水管网。屋建筑物、构筑物包括：坐落于淮淀泵站、高庄户泵站、小宋庄和聚酯泵站、港西输配水中心和东嘴泵站的办公用房、泵房和锅炉房、围墙、道路、集水池等。管道及沟槽主要包括引滦入石化（聚酯）管线、引滦入塘管线、引滦入塘管线（二线）、南港管线和港西输配水中心 DN800 输水管道。
（6）在建工程 44,177,116.74 元。
共 2 项，其中轧一管网工程，截止评估基准日管线已铺设完毕，预计 2013年 3 月达到可使用状态；空港管线切改工程，由于拆迁原因工程尚未施工，账面值为为购入的材料。
（7）无形资产 4,071,398.70 元，账内无形资产全部为土地使用权，包括淮店泵站土地和高庄户泵站土地，另有三宗帐外土地，包括港西输配水中心土地、小宋庄和聚酯泵站土地及东嘴泵站土地。
2）输水管线
（8）长期待摊费用 7,125,800.65 元，共 6 项，为小宋庄泵站工程土建部分、办公楼装修改造、入逸泵站消防系统改造和办公楼水电楼改造工程等。
（9）递延所得税资产 648,493.25 元，为计提坏账准备形成的影响所得税的金额。
（10）流动负债合计: 343,994,755.18 元。其中，短期借款 80,000,000.00 元，应付票据 40,000,000.00 元，应付帐款 108,019,692.63 元，应付职工薪酬580,152.74 元，应缴税费 -3,360,025.14 元，其他应付款 78,385,703.95 元，其他流动负债 40,369,231.00 元。
（11）长期负债合计 292,501,798.58
元，其中长期借款 292,500,000.00元，其他非流动负债 1,798.58 元。
实物资产产权状况：
1）本次评估的车辆中第 1#至 7#共 7 辆车，机动车行驶证所有人名称为被评估单位前身，未变更为公司现有名称。被评估单位提供说明，承诺该车辆为被评估单位所有，无产权纠纷。天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
2）土地及房屋建筑物产权状况见下表：☆
证载产权人合众大厦B-1001办公用房及土地
房地证津字第号
天津市滨海水业集团股份有限公司合众大厦B-1101办公用房及土地
房地证津字第号
天津市滨海水业集团股份有限公司合众大厦B-1701办公用房及土地
房地证津字第号
天津市滨海水业集团股份有限公司淮淀泵站内房屋建筑物及土地 房地证津字第号
天津市滨海水业集团股份有限公司高庄户泵站房屋建筑物及土地 房地证津字第号
天津市滨海水业集团股份有限公司港西输配水中心房屋建筑物及土地
房地证津字第号
天津市滨海水业集团股份有限公司小宋庄及聚酯泵站房屋建筑物及土地
房地证津字第号
天津市滨海水业集团股份有限公司东嘴泵站房屋建筑物及土地 房地证津字第号
天津市滨海水业集团股份有限公司
3）在建工程-轧一管网工程已取得中华人民共和国建设工程规划许可证（编号：2010 大港线证 0008 号）；在建工程-空港管线切改工程为现有管线的切改工程，工程尚未施工。
此次列入清查范围的为天津市滨海水业集团股份有限公司的全部资产及负债，帐面及实物资产产权为天津市滨海水业集团股份有限公司所有没有争议。
2. 清查工作的组织
清查工作由天津市滨海水业集团股份有限公司财务、房屋、管网和设备管理等有关人员共同进行的。
由财务处有关人员牵头，房屋、管网和设备管理人员按评估机构申报表所要求的内容对各类设备、房屋建筑物、管线等固定资产进行盘点和清查。在评估机构有关人员的指导下，清查核实后填写评估申报表。
通过清查发现，实物资产和帐面值基本相符，在此基础上，被评估单位对资产清查评估明细表盖章、确认，向评估机构正式提交。
3. 本次清查未发现盘盈、盘亏、毁损、变质、报废、呆坏账损失、不需偿付的负债等情况。
（二）未来经营和收益状况预测的说明
1、所在行业相关经济要素及发展前景、生产经营历史情况、面临的竞争情况及优劣势分析。
1）水务行业基本情况
水务行业是指由原水、供水、节水、排水、污水处理及水资源回收利用等构成的产业链。水资源是一切生命的源泉，是人类生活和生产活动中必不可少的物质基础和战略性经济资源。随着社会的不断发展，水务行业已成为社会进步和经济发展的重要基础性行业。天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
①我国水资源整体缺乏
中国是人均淡水资源贫国，其基本特点体现在：水资源可用量、人均和亩均的水资源数量极为有限，降雨时空分布严重不均，地区分布差异性极大。目前水资源短缺问题已成为国家经济社会可持续发展的严重制约因素。我国年降水量约为 61,900 亿立方米，相当于全球陆地总降水量的 5%；地表水年径流量约为27,115 亿立方米，居世界第六位。但由于我国人口众多，按人均年净流量计，仅为每人每年 2,100 立方米，不足世界平均水平的 1/4。从地区来看，水资源总量的 81%集中分布于长江及以南地区，其中 40%以上又集中在西南五省区。总的来说，我国北方属于资源型缺水地区，而南方地区水资源虽然比较丰富，但由于水体污染，水质型缺水问题也相当严重。
②行业集中度低、盈利能力不佳
由于我国水务行业长期以来地方垄断性强、规模化不足、产权结构单一，较低的市场化程度制约了行业的发展水平。行业内长期沿用单一以调控净资产利润率为目标的定价模式，限制了水务企业改进技术管理水平，降低成本提高效率的积极性，部分企业人员冗杂、管理粗放、工艺落后，全行业盈利能力整体不佳。根据中国城镇供水排水协会《城市供水统计年鉴》（2010 年）数据，2009 年供水行业亏损总额为37.53亿元。全行业盈利企业共283 家，占比15.40%，其中净利润超过3,000 万元的企业共13 家，占比0.71%。
③水源污染与水危机引发安全供水新课题
由于 2007 年中国太湖、巢湖以及滇池相继爆发的蓝藻危机，2008 年湖南怀化硫酸厂泄露污染饮用水造成千人中毒等一系列事件，人们开始了对“水危机”的思考。
2007 年 8 月 22 日，国务院通过了由国家发改委、水利部、建设部、卫生部、国家环保总局联合编制的《全国城市饮用水安全保障规划》，提出了解决城市饮用水安全问题的远近期目标。其中，“十一五”期间重点解决水量不足和水质尚未达标的城市及问题突出的县级政府所在地城镇饮用水安全问题；到 2020年，全面改善设市城市和县级城镇的饮用水安全状况，建立比较完善的饮用水安全保障体系。
④水质要求的提高对供水成本提出新要求
提高供水水质要求是一个全球趋势，也是经济发展后人们生活水平提高的必然结果。随着 2007 年 7 月《城市供水水质标准》（CJ/T206-2005）和 2006 年
（GB）的颁布和实施，自来水水质检测项目由《生活饮用水卫生标准》过去的 35 项增加到 106 项，并要求在 2012 年 7 月 1 日前全面达到标准。天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
新水质标准必将对我国现有供水设施提供出更高的改造要求。对于自来水厂来说，水质标准的提高会使其在水处理工艺与改进管理方面的成本增加。根据中国水网《2008 年度中国水业市场研究》预测，“预计到 2015 年，因水质提高，自来水厂所面临不同程度的工艺升级改造的投资需求约为 300 亿元。”
⑤水务行业受上游水源水质和社会经济发展的影响
供水行业属于市政公用行业，上游水源水质变化会对公司供水成本产生一定影响；售水量则受用户水质要求、当地经济状况及产业结构等因素影响。随着我国经济平稳较快发展，工业生产总值增加、服务业快速发展及居民卫生环境、用水设施的改进，行业整体售水量将保持稳定增长。
2）行业特有的经营特点
①经营回报稳定性较高
随着社会经济的不断发展，尤其是工业化、现代化和城市化进程的推进，水务行业提供的产品或服务已经成为人们日常生活乃至维持生存不可或缺的必需品，也是大多数企业必须的投入要素。水作为一种可替代性极小的必需品，一旦形成服务，收益和现金流都较稳定。
②地域性特点较强
受水源和管网的限制，水务企业业务的地域性较强。长期以来水务企业的跨地区整合与发展受到限制，无法开展有效竞争。这不仅使我国水务企业的内部效率低下、资源配置不合理，而且使水务企业基于自然垄断的规模经济效益没有从根本上得到体现。随着行业市场化程度的提高，行业的地方垄断局面已被逐渐打破。
③超前建设具有一定的普遍性
由于供水设施属于城市基础设施，建设周期较长，需充分考虑到城市的发展及规划；且供水设施的设计供水能力应满足城市最高日用水需求，而城市最高日用水量较日均用水量有一定差额，供水设施的超前建设具有一定的普遍性。国家
》发改委在《城市供水定价成本监审办法（试行）（征求意见稿）中，将供水行业的合理超前建设率暂定为 20%。据统计，我国供水行业平均设施利用率在60%-65%。
3）行业发展前景
①市场容量增长稳定
我国目前正处于高速城市化和工业化的发展阶段。2008 年，我国城市化率为 45.68%，城镇人口比 1991 年增加了 90.3%，平均每年增长 5.6%。根据有关预测，我国城市化率在 2030 年将达到 65%以上。因此，未来几年城市用水需求量将保持稳定增长的趋势。天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
②城市供水管网漏损率有较大改善空间
经过加工处理的水在管网传输过程中往往会发生漏损，在我国这一指标平均为 20％左右，在发达国家可以降低到 8％以内。漏损意味着大量宝贵的水资源的浪费，尤其在我国整体水资源短缺的情况下，无异于巨大损失。因此，通过降低供水过程中的漏损率来提高水资源利用率的要求紧迫，城市供水管网在建设与升级改造方面仍有很大提升空间。
③资本多元化和运营市场化是行业发展的迫切要求
根据规划，国家在“十一五”期间对水务行业的直接投资需求达到 5,000 亿元。而地方财政资金在巨大的城市建设投资面前，早已无能为力。因此，水务行业进一步发展的关键，就是资本来源的专业化和社会化。（资料来源：中国水网
）——《2009 中国水业市场研究报告》《国务院关于鼓励和引导民间投资健康发
（国发〔2010〕13 号）明确指出“鼓励民间资本积极参与市政公展的若干意见》用企事业单位的改组改制，具备条件的市政公用事业项目可以采取市场化的经营
，方式，向民间资本转让产权或经营权”“进一步深化市政公用事业体制改革。积极引入市场竞争机制，大力推行市政公用事业的投资主体、运营主体招标制度，建立健全市政公用事业特许经营制度”。
④水价上涨仍有空间
近期全国各地水价上调，使得水价改革预期渐热。2002 年到 2009 年间，中国的36 个重点城市的居民生活用水的自来水价格年均增长率为 4.69%、污水处理费年均增
（资料来源：中国水网——《2009 中国水业市场研究报告》长率为 11.9%。
从国外一些城市供水运营较成功的经验看，居民家庭水费应与电费开支相当，居民用水的需求价格曲线在水费支出占个人收入 4%左右达到均衡。而我国目前城区家庭水费、电费开支悬殊（电费几倍于水费），水消费仅占个人收入的1.2%。建设部在《城乡缺水问题研究》中指出，为促进公众节约用水，水费收入比达到 2.5%-3%为宜。因此，水价拥有较大的上涨空间。无论从我国水资源的稀缺状况还是从推进水务企业提升服务品质的合理利润要求，以及和国际水价水平进行比较来看，我国目前水价仍有较大上涨空间。
⑤城乡一体化建设需要统筹区域供水
传统的供水模式通常是一个城市设一个自来水公司。这种模式在解决城市居民的供水需求、保障城乡经济社会发展方面曾发挥过积极作用。但是在 80 年代以后，随着乡镇企业的兴起，水厂数量众多，分散经营，各水厂技术力量薄弱，资金有限，无法发挥规模效应。在对水资源的开发利用过程中，缺少统一规划，取水口与废水排放口犬牙交错。因此，镇、村水厂无论在解决水质和满足水量需求方面，都存在着其本身无法克服的困难。天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
加大城市供水管网的建设力度，发展城乡统筹的区域供水，扩大城镇供水的服务范围是保证水资源得到合理利用的有效方式之一，符合我国城乡一体化建设的需要。
建设部近来大力推行以核心城市为中心的区域供水，充分发挥政府协调指导作用，同时运用市场配置手段，打破行政区划束缚，统筹安排，推进空间资源整合和区域基础设施的集约利用。
4）行业竞争状况
我国水务行业总体竞争格局
①行业市场化程度
就目前我国水务行业整体而言，市场化程度和行业集中度均较低。由于目前的政策和法律体系，水务行业属于市政设施，地方政府仍是水业服务的最终责任主体，造成我国水务行业长期以来地方垄断性强，规模化不足，产权结构单一。随着市政公用事业的逐步放开，我国水务行业正经历由政府高度垄断到逐渐开放的市场化发展阶段。2002 年以来，我国水务行业产业政策已经允许多元资本跨地区、跨行业参与市政公用企业经营，并结合特许经营的模式从事城市供排水业务经营。但是由于长期以来的政策制约和水务行业自然垄断的特征，目前我国水务行业的市场化程度和行业集中度仍然偏低。
正是由于中国现有供水企业区域经营分散，行业集中度低，各类水务投资公司面临巨大的潜在市场机遇。因此，具有资本优势、拥有先进管理经验，并且能够有效进行资本和管理服务输出的公司将在今后的竞争中占得先机。
②行业竞争状况
由于目前国内水务行业拥有广阔的空间，加之国家政策对于社会资本进入水务市场的鼓励，水务行业形成了多种水务投资企业相互竞争的局势。
A、跨国水务集团
跨国水务集团依托强大的世界级水务运营品牌，结合雄厚的资金实力和技术研发实力，在大型高端项目中占有一定的市场份额。他们通过寻找合适的熟悉中国国情的战略合作伙伴，在中国建立研发中心，采用直接投资、建设－运营－移交（BOT）、合作经营、控股或收购等方式参与国内水务行业的竞争。其涉足的领域主要有：Ⅰ、城市供水，包括水厂建设、供水管网改造和水处理技术；Ⅱ、水环境治理，包括工业和生活污水处理；Ⅲ、供排水设备，包括供排水设备引进和更新、发展农业节水灌溉设备、开发利用节水型器具等。该类企业的代表主要有：威立雅水务集团、苏伊士环境集团等。
B、民营企业天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
民营企业能够通过灵活的市场手段，在取得一定的政府支持基础上，结合本土优势及其对水务行业的深入了解，企业战略定位比较准确。同时他们在工程优化、投资成本节约方面具有优势。
C、国内战略投资企业
国内战略投资企业随着近年来公司品牌形象和融资能力的迅速提高，企业竞争力得到较快提升。由于拥有长期积累的运营管理经验，该类企业在异地扩张时容易得到同业的接受，容易对规模较小的外埠市场进行整合。其中，部分国内战略投资企业已经成功转型为半专业化服务企业。
D、属地公司转型企业
该类企业拥有很好的政府资源和属地的垄断经营权，在同行间的品牌影响力较大。他们通过长年的经验积累，具备了较强的运营的能力。但是该类企业由于长期的垄断经营，股权结构相对单一，竞争意识不强。虽然该类企业一般资金实力有限，融资渠道单一，但现金流较为稳定，有望在建立健全激励机制，利用现有属地项目加强人才储备的同时，实现一定程度跨区域经营。
新进入者进入本行业的主要障碍
国家倡导水务行业引入市场机制，但是由于该行业的特殊性，使得新进入者进入本行业仍然存在以下障碍：
①政策壁垒
目前政府普遍采取区域内特许经营的方式对进入水务行业的企业进行管理和限制。同时，由于水务行业为市政公用行业，关系到国计民生和生态环境安全，各地政府对水务行业企业的投资主体、设立标准、建设规划、设施标准、运行规则、收费标准、安全标准、环保标准等方面均进行严格的审查和资质监管。因此，水务行业的新进入者面临较高的政策壁垒。
②地域壁垒
水务行业属于市政公用行业，具有自然垄断的特性。水务企业在进行基础设施建设时，需要根据地方经济发展情况、区域建设规划并结合地域特征和供求分布，统一设计和建设。各地水务企业均经过长期、因地制宜的大规模基础设施建设，形成了一定区域内的垄断优势，使水务行业的新进入者面临较高的地域壁垒。
③资金壁垒
水务行业属于资本密集型行业。该行业投资主要集中于供排水设施等市政基础设施，投资金额巨大。同时，由于水务行业属于市政公用行业，企业产品、服务等的定价均受到政策管制，造成该类投资的投资回收期较长。因此，水务行业的新进入者面临较高的资金壁垒。天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
5）被评估单位的生产经营状况
天津市滨海水业集团股份有限公司是天津市水务局所属的唯一一家水务企业，目前的供水业务范围主要为天津市境内永定河及永定新河以北区域和滨海新区行政区域。滨海新区纳入国家发展战略和天津水务一体化管理体制改革的实现，给滨海水业带来了前所未有的历史性发展机遇。按照国家对滨海新区的定位，未来的滨海新区，将成为国家产业高地、区域发展龙头、生态建设典范、实践科学发展观的排头兵。天津市委、市政府为滨海新区发展提出新的目标：“立足天津，辐射‘三北’，服务全国，面向东北亚，建成现代化的世界性加工制造基地和物流中心”。国家对滨海新区利好政策的出台将推动区域的快速发展，世界性加工制造基地和物流中心的打造也必然拉动滨海新区用水需求，预计到 2020 年滨海新区总需水量是 2008 年的 3.3 倍。
“十二五”期间，天津水务事业将进入一个高投入、高增长的跨越式发展时期，目前已列入天津水务 “十二五”规划的涉水项目总投资达 608 亿元，南水北调配套工程、城市水厂的新建和改造、海水淡化工程的新建和扩建、再生水厂及配套管网建设；污水处理、污泥处理、城市排水管网建设；河道景观治理、行洪河道治理、河湖水环境治理、水系连通、水域周边土地整理开发等一大批涉水项目将陆续实施。近日公布的 2011 年中央一号文件强调，要突出抓好水利基础设施建设，国家固定资产投资要把水利放在重要位置。由此可见，未来几年水利建设将成为国家固定资产投资的重要投向。
天津市水务一体化改革于 2009 年顺利实施，城市供水、排水、污水处理等涉水事务由天津市水务局统一管理。管理职能的理顺、水务发展规划的统一实施、投资力度的加大，急需将水务优质资产和有稳定回报的业务进行整理聚集，做大做强水务投融资平台。滨海水业作为天津水务的核心企业，可充分享受有关的扶持政策，参与重点工程项目的具体实施，为公司的快速增长和可持续发展提供广阔的空间。
滨海水业 2009 年公司入选 20 家全国知名水务企业，获得天津市企业管理创新成果一等奖。由滨海水业进行运营管理的输水管线共计 9 条，其中滨海水业拥有 3 条管线的所有权，分别是：引滦入石化（聚酯）管线、引滦入塘管线、引滦
；引滦入汉管线产权归滨海水业子公司天津龙达水务有限公司入塘管线（二线）所有；其余 5 条管线由业主方建造，滨海水业拥有管线运营管理权，分别是：引滦入大港管线、引滦入开发区管线、引滦入开发区备用管线、引滦入开发区逸仙园管线、南水北调津滨管线。 根据滨海水业与业主方签订的管线委托管理及维护协议的规定，滨海水业拥有管线运营权的期限一般为 20 年，在此期间享有管线的运营、维护、管理权利，业主不得以任何方式处置托管资产或设置权利负担，天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明包括但不限于出售、托管、改变用途、更改设计、为自身或第三方提供担保、抵押、优先权等，滨海水业按照约定指标向业主提供原水并保证供水安全，上述协议及约定保证了滨海水业运营管线的稳定性。
6）被评估单位面临的竞争情况及优劣势分析
①面临的竞争情况
滨海水业 2012 年 12 月 30 日公司取得天津市水务局津水资[2012]48 号文件《市水务局关于明确天津市滨海水业集团股份有限公司原水经营权的意见》，对被评估单位原水经营权明确如下：
经营范围：天津市境内永定河及永定新河以北区域和滨海新区行政区域。经营原水包括：引滦水、引黄水、引江水。原水经营期限：自 2012 年 12 月 31 日起至 2042 年 12 月 30 日止，共计 30 年。
目前，天津市滨海水业集团股份有限公司原水业务在其所负责的供水区域内独家经营，不存在竞争对手。在自来水供应方面，天津市不存在一个垄断全部水务市场的水务集团企业，而是由包括滨海水业集团、天津市自来水集团有限公司、天津塘沽中法供水有限公司、天津泰达自来水公司等多家供水主体共同耕耘。这些各自独立供水主体有其垄断的供水区域和业务范围，但也有诸多交叉重叠区域，由此造成了诸如管线重复建设、长距离供水、供水能力闲置、资源配备不合理等严重问题，这些问题在滨海新区表现得尤其明显。
②竞争的优势
A、产业链完整
天津市滨海水业集团股份有限公司的实际控制人为天津市水务局，公司所属的行业具有一定的垄断性。公司有从原水到末端自来水的完整产业链，公司主要向滨海新区提供供水，滨海新区为国家批准的全国综合配套改革试验区，可以先行先试重大的改革开放措施。
B、较高的企业信誉度
近年来，滨海水业凭借优良的经营业绩、创新的业务模式、快速增长的发展势头，先后被评选为全国“ 年度优秀水利企业”“2009 年度知名水务
、企业”、分别获得“2010 和 2011 年最具成长力水业品牌（第一名）”称号，自主创新的“输配水中心分质供水模式”被国际节能环保协会授予“世界低碳环境（中国）推动力技术”，管理创新成果“以为滨海新区提供高效服务为目标的供水安全管理”获得天津市企业管理现代化创新成果一等奖，“以提高资源利用率为目标的绿色管理”已通过国家企业管理现代化创新成果的复审，同时获得 2011 年天津市民生贡献奖。
C、坚实的经济基础天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
经济基础是企业最核心的竞争力，只有强大的经济基础，才能拥有更多的选择权和话语权。经过努力，从集团公司到各子公司，资产规模都在不断壮大，经济实力都在不断增强。目前，集团资产总额已经超过 10 亿元，运营能力明显优于行业水平，经营指标不断创出历史新高，连续多年保持平稳增长态势，为集团拓展发展空间奠定了坚实基础。
D、较强的综合实力
在夯实经济基础的同时，集团公司先后通过投资、盘活水务债权的形式组建了11 家长期股权投资单位，从集团总部到各子公司，都有了自己的立足之地，基础设施得到有效改善；经过几年来的努力公司建立了一支有较强学习能力和乐业敬业的员工队伍，集团公司员工平均年龄 35 岁，大学本科以上学历人员占 84%，男女比例控制在了 2.7：1。综合实力的增强，有效提升了滨海水业集团信誉度和认可度，参与资本市场的能力大为提高，具备了长远发展的基础条件。
③竞争中存在的挑战：
滨海新区供水市场竞争较为激烈。目前虽然已经完成滨海水业供水区域和业务范围的划定，供水业务逐渐稳定，但随着津滨水厂的建成投产和区域内水厂的并购整合，滨海新区核心区域的供水规模已趋于饱和，公司在滨海新区各功能区和待开发区域的城镇供水业务市场空间必然受到挤压。
环境板块特别是在污水处理领域竞争实力有待加强。创业环保等知名大企业，通过资金、资源和先发优势，已经建立起行业领先地位。而滨海水业的污水处理业务刚刚起步，面临业务规模小、客户资源分散等客观存在的问题。
7）企业的发展战略及经营策略
被评估单位企业发展战略及经营策略概括起来就是“四化建设，六个板块格局”。
“四化建设”即集团化管控、板块化运营、矢量化管理、信息化支撑。集团化管控，就是集团协同各业务单位，帮助他们为客户提供更多价值的产品和服务，从战略管控、资源整合、财务管控、风险管控、核心人员培育和促进管理能力提升等方面开展工作，降低各业务单位的总体运行成本，使各业务单位借助集团的母合优势，比其独立实体运作业绩表现的更好。板块化运营，就是根据不同业务特点，将集团业务划分成工作板块，把每个板块的资源系统整合、归纳梳理，促进各个板块相对独立运作，形成一个比较完整、相对稳定、综合配套的专业化工作模式。矢量化管理，就是对集团管理的板块业务建立指标体系，分解每个环节、每项工作流程的标准，确保工作质量和经营业绩稳健提升。信息化支撑，通过数控技术、信息化网络等手段，实现生产经营管理标准化。天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
“六个板块格局”即城市供水板块、环境业务板块、投融资板块、原水供应板块、施工建设板块、经营服务板块。这六个板块是未来几年集团发展的主要布局和着力方向。城市供水板块一直是集团的核心业务，目前主要是巩固和扩展供水市场，全面提升现有供水设施的运营能力；环境业务板块属于集团刚刚涉足的领域，目前主要是关注水务、环保行业动态，通过投资、合作、持股等方式把握机遇，乘势借力，开拓市场；投融资板块以资本运营的方式出现，未来将是和其他实体业务板块齐头并进的两大支柱之一，是关系集团发展战略能否实现的关键。以上三个板块是被评估单位目前工作布局的重点。后面三个板块是将来随着形势发展，需要超前谋划的工作：原水供应板块是根据自来水、粗质水和高端水业务的发展状况、管道供水水价空间的变化以及其他水源发展变化情况，集团工作结构再做相应的调整；施工建设板块是结合上市及股权投资，选择与资质条件好的施工企业嫁接，形成投资项目新的盈利载体，此任务是在引入战投之后适时对接；经营服务板块是对自有的房产、土地资源以及可利用的水务资源，开发整理，盘活融资，实现专业化经营。
2、内部管理制度、人力资源、管理层构成等经营管理状况。
内部管理制度：在将近十年的发展历程中，天津市滨海水业集团股份有限公司按照建立现代企业制度的要求，围绕供水行业的特点，对企业制度化建设，进行了长期的、大量的实践活动，积累了许多有益于企业发展的经验，逐步建立起一套比较完善的、具有集团特色的、行之有效地企业管理制度体系，截至目前共形成涵盖集团供水管理、档案管理、财务管理、安全管理、考核管理、人力资源管理、行政管理等七大类，总共六十一项管理制度。正是由于集团自身不断健全完善管理制度，不断强化内部控制与监督，使得天津市滨海水业集团股份有限公司在工程建设、供水安全及各类经营活动中，始终处在健康、有序的轨道上运行，保障了集团经济效益的稳步增长。
人力资源：天津市滨海水业集团股份有限公司总部共有 50 人，其中研究生 11 人，本科 35 人；平均年龄 34 岁；具有高级职称 10 人，中级职称 5人，初级职称 17 人。
集团下属单位共有职工 403 人，其中研究生 10 人，本科 156 人。
管理层构成：为适应公司在新形势下发展和上市需要，滨海水业集团股份有限公司于 2011 年初进行了领导层和内设机构调整，使人员达到最优配置。天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
公司管理层包括董事会、监事会和高级管理人员。股东大会是最高权力机构。高级管理人员包括总经理、副总经理、财务总监、人力资源总监、总工程师、生产总监和总经济师。公司内设机构包括党群工作部、总工办、办公室、人力资源部、资本运营中心、生产管理一部、生产管理二部、工程建设部、投资一部、投资二部、安全监督部共十一个部门；同时成立战略管理委员会、供水投资管理委员会、环境投资管理委员会、资产经营管理委员会、财务管理委员会、监控保障委员会、后勤安保委员会、证券事务委员会等八个管理委员会。
3. 公司近年资产财务状况
近三年资产、财务及经营状况见下表：
单位：人民币万元
39,473.56非流动资产
75,572.43其中：长期投资
407.14资产总计
115,045.99流动负债
34,399.48非流动资产
29,250.18负债合计
63,649.66所有者权益合计
2012年度营业收入
46,096.90营业成本
33,405.80销售费用管理费用
2,485.76财务费用
1,656.06营业利润
3,894.42利润总额
3,912.06净利润
滨海水业 2010 年度、2011 年度、2012 年度会计报表经华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）审计并分别出具华寅五洲审字[2012]I-0083、华寅五洲审字[2012]I-0074 和华寅五洲证审字[ 号无保留意见审计报告。
4.未来主营收入、成本、费用等预测过程和结果
天 津 市滨 海水 业集 团股 份 有限 公司 管理 层 相关人员对本评估基准日至2016 年的营业收入、营业成本、费用等进行了预测。天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
1）营业收入的预测
公司生产部门根据历史年度各用户、各泵站各月用水量统计资料中各用水客户的受水量，对各用水客户未来年度的受水量进行预测，根据天津市物价局津价管[ 号文件《关于调整引滦入滨海新区等管线水利工程供水价格的通知》中预测未来年度的供水单价。以预计的售水量乘以供水单价作为未来年度的营业收入。
营业成本的预测
营业成本主要包括以下内容：
根据历史年度各用户、各泵站各月用水量统计资料中所有泵站总供水量与所有用户总受水量的比值，乘以预测的各用水客户未来年度的受水量，预测未来年度的泵站总供水量。
根据天津市物价局津价管[ 号文件《关于调整天津市部分水利工程供水价格的通知》，预测未来年度的原水费单价。
以预计的泵站总供水量乘以原水费单价作为未来年度的原水费。
②能源电力费
根据各泵站历史年度单吨耗电金额，乘以预计的泵站供水量，预测未来年度的能源电力费。
根据评估基准日固定资产实际情况，按照滨海水业现有会计政策，加上未来年度预计增加的资本性支出形成固定资产的折旧预测。
④制造费用
制造费用包括管线维修费、折旧费和技术服务费、检验费等，主要为管线维修费。根据以前年度实际情况并结合未来年度趋势预测。
3)管理费用
天津市滨海水业集团股份有限公司相关人员对管理费用项目逐项进行分析，结合近年来实际发生情况，剔除个别影响因素造成的波动，在此基础上对未来年度的费用进行预测。☆
4）财务费用
财务费用包括利息收入、利息支出、手续费及其他等。天津市滨海水业集团股份有限公司相关人员根据借款实际使用情况预测利息支出，利息收入、手续费和其他项目按以前年度实际情况预测。
BT 项目产生的利息收入根据已签订的合同及工程完工情况预测。天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
按照预测的未来年度的利润总额乘以 25%预测。
6）折旧、无形资产摊销、资本性支出和营运资金的分析预测
根据天津市滨海水业集团股份有限公司历史年度相关情况，有各相关部门领导结合公司未来年度发展趋势进行预测。
预测结果详细情况见收益法评估申报表。
本次评估申报的收益预测已经被评估单位管理层确认。
5、关联交易性质及定价原则
天津市滨海水业集团股份有限公司供水客户中包括：天津市安达供水有限公司和天津龙达水务有限公司，供水价格按照天津市物价局津价管[ 号文件《关于调整引滦入滨海新区等管线水利工程供水价格的通知》确定的价格计算，为市场价格。
七、资料清单
1. 资产与负债结果申报明细表及汇总表、收益法评估申报表；
2. 委托方事业单位法人证书；
3. 被评估单位企业法人营业执照及企业产权登记表；
天津市滨海水业集团股份有限公司滨水报[2012]15号文件《关于对<滨海水业与四环药业进行重大资产重组可行性研究报告>预审核的请示》（批准日期：日）；
5. 天津市人民政府国有资产监督管理委员会津国资产权[号文件《市国资委关于滨海水业与四环药业资产重组可行性研究报告预审核的函》(批准日期日)；
6. 天津市水务局津水财[2013]1号文件《市水务局关于滨海水业与四环药业进行重大资产重组可行性研究报告预审核的批复》。被评估单位2009年度至评估基准日审计报告；
7. 天津市房地产权证（房地证津字第号、房地证津字第号、房地证津字第号）；
天津市房地产权证（房地证津字第号 ）；
天津市房地产权证（房地证津字第号）；
10. 天津市房地产权证（房地证津字第号）；
11. 天津市房地产权证（房地证津字第号）；
12. 天津市房地产权证（房地证津字第号）；天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
13. 中华人民共和国建设工程规划许可证（编号：2010大港线证0008号）；
14. 机动车行驶证及有关产权情况的说明；
15. 重大合同、协议等；
16. 生产经营统计资料；
17. 天津市物价局津价管[号文件《关于调整引滦入滨海新区等管线水利工程供水价格的通知》；
18. 输水管线委托管理及运营协议；
19. 各种设备使用、性能、运行情况的说明；
20. 其他有关资料。天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
（此页无正文）
委托方法定代表人：
被评估单位法定代表人：
天津市水务局引滦入港工程管理处
天津市滨海水业集团股份有限公司
日天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
资产评估说明
一、评估对象与评估范围说明
（一）评估对象与评估范围内容
1.委托评估的评估对象与评估范围
根据委托方的要求，本次评估对象为天津市滨海水业集团股份有限公司股东全部权益价值。
本次评估资产的范围为天津市滨海水业集团 股份有限公司全部资产及负债。
2.委托评估的资产类型、账面金额
本次资产评估范围为天津市滨海水业集团股份有限公司申报的全部资产及负债，具体包括流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和各项负债。我公司评估人员对被评估单位申报评估范围的完整性进行了必要的复核。若存在应予申报而未申报，被评估单位又无能力发现的资产和负债，本评估结论将不能直接使用。具体如下表：
单位：人民币元
账面净值流动资产
394,735,637.35
394,735,637.35非流动资产
903,318,211.13
755,724,285.98
长期股权投资
289,941,396.08
289,941,396.08
419,527,788.38
271,933,863.23
44,177,116.74
44,177,116.74
4,071,398.70
4,071,398.70
1,298,053,848.48
1,150,459,923.33流动负债
343,994,755.18
343,994,755.18非流动负债
292,501,798.58
292,501,798.58
636,496,553.76
636,496,553.76
513,963,369.57
上述资产和负债价值业经华寅五洲会计师事务所（特殊普通合伙）予以审计，并出具了华寅五洲证审字[ 号无保留意见审计报告。
除上述资产外，被评估单位还申报了下列表外资产并已纳入本次评估范围：
1）土地使用权及地上房屋建筑物天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
产权证编号
面积（m2）房地证津字第号 港西输配水中心土地
滨海新区大港红旗路号
23,262.70房地证津字第号 小宋庄和聚酯泵站土地
宝坻区尔王庄镇尔王庄村
15,018.90房地证津字第号 东嘴泵站土地
津南区双桥河镇东嘴村
土地面积合计
46,546.90房地证津字第号 小宋庄泵站房屋-变电站
宝坻区尔王庄镇尔王庄村
1,659.76房地证津字第号 小宋庄泵站房屋-车库及检修室 宝坻区尔王庄镇尔王庄村
154.33房地证津字第号 东嘴泵站房屋-锅炉房
津南区双桥河镇东嘴村
92.20房地证津字第号 东嘴泵站房屋-库房及泵房等 津南区双桥河镇东嘴村
218.07房地证津字第号 东嘴泵站房屋-食堂
津南区双桥河镇东嘴村
78.27房地证津字第号 东嘴泵站房屋-主厂房
津南区双桥河镇东嘴村
199.26房地证津字第号 东嘴泵站房屋-副厂房
津南区双桥河镇东嘴村
285.58房地证津字第号 东嘴泵站房屋-调度楼
津南区双桥河镇东嘴村
房屋建筑物合计
2）委托运营管线经营权
维护管理合同 维护管理合同终止
合同尚存有效期限
日引滦入大港管线管线运营权
15.25引滦入开发区逸仙园管线运营权
16引滦入开发区管线及备用管线运营权
16.5南水北调津滨管线运营权
2引滦入汉管线43.28%运营权
3.委托评估的资产权属状况
1）本次评估的车辆中第 1#至 7#共 7 辆车，机动车行驶证所有人名称为被评估单位前身，未变更为公司现有名称。被评估单位提供说明，承诺该车辆为被评估单位所有，无产权纠纷。
2）土地及房屋建筑物产权状况见下表：
证载产权人合众大厦B-1001办公用房及土地
房地证津字第号
天津市滨海水业集团股份有限公司合众大厦B-1101办公用房及土地
房地证津字第号
天津市滨海水业集团股份有限公司合众大厦B-1701办公用房及土地
房地证津字第号
天津市滨海水业集团股份有限公司淮淀泵站内房屋建筑物及土地 房地证津字第号
天津市滨海水业集团股份有限公司高庄户泵站房屋建筑物及土地 房地证津字第号
天津市滨海水业集团股份有限公司港西输配水中心房屋建筑物及土地
房地证津字第号
天津市滨海水业集团股份有限公司小宋庄及聚酯泵站房屋建筑物及土地
房地证津字第号
天津市滨海水业集团股份有限公司东嘴泵站房屋建筑物及土地 房地证津字第号
天津市滨海水业集团股份有限公司天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
3）在建工程-轧一管网工程已取得中华人民共和国建设工程规划许可证（编号：2010 大港线证 0008 号）；在建工程-空港管线切改工程为现有管线的切改工程，工程尚未开始施工。
评估人员对被评估资产法律权属状况给予了必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，除上述情况外未发现被评估资产、负债权属不清的情况。
（二）实物资产的分布情况及特点
本次评估的实物资产为投资性房地产、固定资产和在建工程，固定资产包括设备类资产和房屋建筑物类资产。
投资性房地产为坐落于天津市河西区友谊北路合众大厦的办公用房，共 3个单元，目前已出租。
设备类固定资产包括机器设备、电子设备和车辆，机器设备和电子设备主要分布于下属泵站及水厂和天津市南开区红旗南路天津奥林匹克村集团本部办公楼；
房屋建筑物类固定资产包括房屋建筑物、构筑物和供水管网，房屋建筑物、构筑物包括：坐落于淮淀泵站、高庄户泵站、小宋庄和聚酯泵站、港西输配水中心和东嘴泵站的办公用房、泵房和锅炉房、围墙、道路、集水池等。
供水管网包括引滦入石化（聚酯）管线、引滦入塘管线、引滦入塘管线（二线）、南港管线和港西输配水中心 DN800 输水管道。
在建工程包括轧一管网工程和空港管线切改工程，截止 2012 年 12 月 31 日轧一管网工程管线已铺设完毕，预计 2013 年 3 月达到可使用状态；空港管网切改工程尚未正式开工。
（三）企业申报的账面记录或者未记录的无形资产
1、无形资产-土地使用权
企业申报的无形资产为土地使用权，土地使用权共五宗，占地面积共计74,894.80 平方米，用地用途均为公用设施用地，权属性质均为国有土地。
土地使用权基本情况如下：
第一宗土地为：淮淀泵站土地，坐落于天津市宁河县北淮淀乡，土地面积15,660.00 平方米，开发程度为五通一平。该宗地为被评估单位股东——天津市水务局引滦入港工程管理处 2010 年增资投入的资产，评估基准日土地使用权证为：中华人民共和国国有土地使用证（宁国用
，使用权类型为划拨。
（97）字第 0024 号）2013 年 3 月 4 日，被评估单位对该宗土地办理土地使用权出让手续，取得了新的天津市房地产权证
（房地证津字第
号） 证载土地用途为公用设施用地，权属性质为国有，使用权类型为出让，权利人为天津市滨海水业集团股份有限公司，土地终止日期为 2063 年 1 月 20 日。天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
第二宗土地为：高庄户泵站土地，坐落于天津市宝坻区尔王庄镇高庄户村西南侧，土地面积 12,687.90 平方米，开发程度为五通一平。该宗地为被评估单位股东——天津市水务局引滦入港工程管理处 2010 年增资投入的资产，评估基准日土地
，使用权证为：中华人民共和国国有土地使用证（坻单国用（1999）字第 0296 号）使用权类型为划拨。2013 年 2 月 1 日，被评估单位对该宗土地办理土地使用权出让
。证载土地手续，取得了新的天津市房地产权证（房地证津子第
号）用途为公用设施用地，权属性质为国有，使用权类型为出让，权利人为天津市滨海水业集团股份有限公司，土地终止日期为 2063 年 1 月 23 日。
第三宗土地为：港西输配水中心土地，坐落于天津市滨海新区大港红旗路 号，土地面积 23,262.70 平方米，开发程度为七通一平。该宗土地为天津市水务局津水财〔 号文件划入被评估单位的资产，被评估单位于 2013
。证载土地年 1 月 29 日取得天津市房地产权证（房地证津字第
号）用途为公用设施用地，权属性质为国有，使用权类型为出让，权利人为天津市滨海水业集团股份有限公司，土地终止日期为 2063 年 1 月 20 日。
第四宗土地为：小宋庄和聚酯泵站土地，坐落于天津市宝坻区尔王庄镇尔王庄村，土地面积 15,018.90 平方米，开发程度为五通一平。该宗土地为天津市水务局津水财〔 号文件划入被评估单位的资产，被评估单位于 2013 年 2 月 4
。证载土地用途为公用日取得天津市房地产权证（房地证津字第
号）设施用地，权属性质为国有，使用权类型为出让，权利人为天津市滨海水业集团股份有限公司，土地终止日期为 2063 年 1 月 23 日。
第五宗土地为：东嘴泵站土地，坐落于天津市津南区双桥河镇东嘴村，土地面积 8,265.30 平方米，开发程度为七通一平。该宗土地为天津市水务局津水财〔2012〕113 号文件划入被评估单位的资产，被评估单位于 2013 年 1 月 7 日取得天津市房地
。证载土地用途为公用设施用地，权属性产权证（房地证津字第
号）质为国有，使用权类型为出让，权利人为天津市滨海水业集团股份有限公司，土地终止日期为 2062 年 12 月 2 日。
上述第一宗和第二宗土地为帐内资产，第三宗至第五宗土地为划入的资产，无账面值。
2、输水管线经营权
滨海水业经营供水业务主要依靠供水管线进行水产品输送，供水管线为公司供水经营的主要资产之一，公司对供水管线的运营采取两种模式，一种为公司自行建造管线或由股东增资投入，拥有管线所有权，在此基础上进行管线运营管理和实施供水；另一种为由终端需水用户出资建造管线，公司与其签订管线委托运营管理协议取得管线运营管理权，并按约定向其供水。截至评估基准日，由滨海水业本部进天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明行运营管理的输水管线共计 9 条，其中滨海水业拥有 3 条管线的所有权，分别是：
；引滦入汉管线引滦入石化（聚酯）管线、引滦入塘管线、引滦入塘管线（二线）产权归滨海水业下属子公司天津龙达水务有限公司所有；其余 5 条管线由业主方建造，滨海水业拥有管线运营管理权，分别是：引滦入大港管线、引滦入开发区管线、引滦入开发区备用管线、引滦入开发区逸仙园管线、南水北调津滨管线。 根据滨海水业与业主方签订的管线委托管理及维护协议的规定，滨海水业拥有管线运营权的期限一般为 20 年，在此期间享有管线的运营、维护、管理权利，业主不得以任何方式处置托管资产或设置权利负担，包括但不限于出售、托管、改变用途、更改设计、为自身或第三方提供担保、抵押、优先权等，滨海水业按照约定指标向业主提供原水并保证供水安全。
为此，滨海水业申报了下列五条输水管线的经营权，基本情况如下：
维护管理合同 维护管理合同终止
合同尚存有效期限
日引滦入大港管线管线运营权
15.25引滦入开发区逸仙园管线运营权
16引滦入开发区管线及备用管线运营权
16.5南水北调津滨管线运营权
2引滦入汉管线43.28%运营权
由于滨海水业持有天津龙达水务有限公司 56.72%股权，滨海水业接近持有引滦入汉管线 56.72%权益，所以滨海水业申报的帐外引滦入汉管网经营权为43.28%。
二、资产核实情况总体说明
（一）资产核实人员组织、实施时间和过程
评估工作人员在了解企业及其资产基本情况的基础上，充分讨论评估目的、范围、基准日、评估过程后拟订了评估实施计划，经反复研究后定稿付诸实施。签定了资产评估业务约定书后，评估人员于 2013 年 1 月 8 日开始根据事先的分工组成机器设备、房屋建筑物、管网、往来及其他资产四个评估小组同时对各项资产及负债进行了现场清查，其中对固定资产进行了现场勘查，对往来帐款有重点的进行发函，非实物资产及负债进行了核实。
（二）影响资产核实的事项及处理方法
对供水管网的核实，由于受客观因素的限制，评估人员未能对敷设在地下的供水管网的具体状况包括材质、长度、管径等情况进行现场实地勘察，主要是参照被评估单位提供的竣工图纸、财务决算报告、工程合同等资料进行评估。天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
除上述情况外，本次被评估资产无资产性能限制、其他存放地点限制、诉讼保全限制、技术性能限制，也无涉及国家秘密的事项。
（三）核实结论
通过对该公司的资产核实，对评估范围内的资产产权进行核对，净资产清查值和评估范围净资产值相同。
经过资产评估人员对资产的清点、核查，未发现产权纠纷问题。
三、评估技术说明
经过了财产清查、产权验证、实地勘察以后各评估小组分别对各项资产进行评定估算和初步综合分析，在进一步搜集资料和综合分析的基础上完成整体资产评估报告书和资产评估说明的编写工作。
资产基础法
1.货币资金
本次评估的货币资金包括银行存款和其他货币资金。
（1）银行存款
纳入评估范围的银行存款账面价值 117,602,611.70 元，共计 17 户，全部为人民币存款账户。
评估人员按照被评估单位提供的银行存款各户余额、银行存款开户行及账号，并向被评估单位索取评估基准日各开户行的银行对账单及银行存款余额调节表，核实了银行存款的账面数，对大额银行存款进行函证。函证结果与银行存款对账单相符，对大额未达账项评估前审计已作调整，本次评估以清查核实无误的账面值作为评估值。
评估结果：银行存款的评估值为 117,602,611.70 元。
（2）其他货币资金
本次评估的其他货币资金账面值 12,000,000.00 元，为银行承兑汇票保证金。
评估人员索取了银行承兑汇票保证金的银行对账单，并将申报金额与企业账面情况核对，了解应付票据的开具情况，以经核实后的账面值确认评估值。
评估结果：其他货币资金评估值为 12,000,000.00 元。
2.应收账款
本次评估的应收账款账面余额为 74,158,444.23 元，计提坏账准备 34,999.28元，账面价值为 74,123,444.95 元，共 16 项，为应收各供水客户的供水服务费和应收的房屋租赁收入，应收账款的发生日期均为 2012 年 12 月。天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
评估人员首先对申报的应收账款与有关总账、明细账进行核实，并进一步了解欠款内容、时间、金额、未能及时收回的原因等情况并逐户进行调查、分析、评价，对是否能够收回的可能性作出判断，根据每笔款项经审核无误的账面值确定评估值。
被评估单位应收账款按账龄计提坏账准备 34,999.28 元，对应的应收账款金额为 1,166,642.75 元，账龄为 6 月至 1 年，经了解欠款单位为天津泰达自来水逸仙科技工业园分公司，该公司为被评估单位多年用水客户，经营情况正常，预计能够收回欠款。所以本次评估对应收账款计提的坏账准备评估值确认为 0 元。
评估结果：应收账款的评估值为 74,158,444.23 元。
3.应收股利
本次评估申报的应收股利账面值 3,440,000.00 元，分别为应收德维担保公司股利和应收应收泰达水务公司股利。
评估人员首先将申报的应收股利与被评估单位账面值进行核对，了解应收股利发生时间，对方单位和利润所属期间，索取股利分配的相关资料，以经审核后的账面值确定评估值。
评估结果：应收股利评估值为 3,440,000.00 元。
4.其他应收款
本次评估申报的其他应收款账面余额为 190,128,554.38 元，计提坏账准备2,558,973.68 元，账面值为 187,569,580.70 元，共 33 户。业务内容主要为应收天津市安达供水有限公司、天津泰达水务有限公司及天津龙达水务有限公司等关联单位的往来款、暂借款等。
评估人员首先对申报的其他应收款与有关总账、明细账进行核实，并进一步了解欠款内容、时间、金额、未能及时收回的原因等情况并逐户进行调查、分析、评价，对是否能够收回的可能性作出判断，根据每笔款项经审核后的账面值确定评估值。
被评估单位按账龄计提坏账准备 2,558,973.68 元，经了解相关欠款对象为被评估单位在职员工或多年合作单位，预计能够收回欠款，所以本次评估对被评估单位计提的坏账准备评估值确认为 0 元。
评估结果：其他应收款评估值为 190,128,554.38 元。
5. 长期应收款
本次评估申报的长期应收款账面值 134,145,117.50 元，为支付的 BT 项目分包工程款。
BT（Build Transfer）即建设移交，是基础设施项目建设领域中采用的一种投资建设模式，是指根据项目发起人通过与投资者签订合同，由投资者负责项目的融资、建设，并在规定时限内将竣工后的项目移交项目发起人，项目发起人根据事先签订的回购协议分期向投资者支付项目总投资及确定的回报。天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
2012 年 3 月被评估单位作为投资者中标天津市北辰区大双片区污水干管及泵站工程和外延北路北延一期工程 BT 项目，项目发起人分别为天津市北辰区建设管理委员会和天津市北辰公路处。
截止评估基准日被评估单位为上述两项 BT 项目共支付工程款及勘察费、设计费和工程造价咨询费 134,145,117.50 元，本次评估按经审核后的账面值确认评估值。
评估结果：长期应收款评估值为 134,145,117.50 元。
6. 投资性房地产
本次评估的投资性房地产账面值 3,681,099.83 元，为坐落于天津市河西区友谊北路合众大厦的办公用房，共 3 个单元：A、合众大厦 B-1101，房产建筑面积为168.99 平方米，产权证号为房地证津字第
号。B、合众大厦 B-1701，房产建筑面积为 168.99 平方米,产权证号为房地证津字第
号。C、合众大厦 B-1001，房产建筑面积为 168.99 平方米,产权证号为房地证津字第 号，房证登记产权人为滨海水业。
合众大厦整体建筑物地上 18 层，1997 年建成,中档商住写字楼,建筑结构为钢混，主体结构为:桩承台基础,现浇框架柱、梁板结构，层高 3 米。坐落在友谊路与永安道交口,是河西区商务区,周边写字楼、商业网点较多。委估房地产所在层数为第 10、11、17 层，建筑面积均为 168.99 平方米。该建筑物外檐涂料，塑钢窗，胶合板门，复合木地板地面，墙面及顶棚刷涂料。现状为两室一厅一卫，配套设备：双气。公共部分普通装修，大厦配有停车场和物业管理。经评估人员现场勘察，能满足办公要求。
评估基准日上述房产租赁分别租赁给信誉同理信息公司和汇川律师事务所，租赁期为一年，租约时间较短。
房地产估价方法有市场比较法、收益法、假设开发法等，一般根据估价目的及估价对象的用途选择估价方法。根据该评估对象的特点和实际情况，在实地勘察和调研的基础上，决定采用市场比较法进行估价：即选用三个可比较实例，在交易日期、交易情况、区域因素和个别因素四个方面分别对其进行修正，最终以三个修正价格的平均值确定评估对象的价值。
案例 1：合众大厦 B-1001，房产建筑面积为 168.99 平方米,产权证号为房地证津字第
号，房屋设计用途非居住，权利人为天津市滨海水业集团股份有限公司，坐落：河西区友谊北路合众大厦 B-1001。
首先根据委估房地产的实际情况查找与估价对象处于同一供求圈内类似房地产的交易情况及委托方提供的有关数据，我们拟采用市场比较法进行测算。天津市滨海水业集团股份有限公司*资产重组项目*资产评估说明
⑴比较实例选择
选择三个与估价对象用途相近、交易类型相同、区域及个别因素相近、交易情况正常的交易案例，以它们的价格作比较，结合影响房地产价格的因素，进行因素修正，求取估价对象房地产价格。本次可比实例来源于搜房网。
A．合众大厦 18 层
实例一：合众大厦 18 层
年交易价格为 13018 元/平米
实例二：合众大厦 8 层 办公用途
年交易价格为 12712 元/平米
实例三：合众大厦 13 层
年交易价格为 12812 元/平米
比较因素条件说明表天津市滨海水业集团