> 货币>中基协提出四大要点：明确私募不得&多类兼营&，同时做证券、股权的私募赶紧去整改！
中基协提出四大要点：明确私募不得&多类兼营&，同时做证券、股权的私募赶紧去整改！
一眼知财经金融格子点上方关注今晚，中国证券投资基金业协会发布《问答（十三）》，正式明确私募机构不得“多类兼营”，一家私募只能经营一类业务，落实专业化管理原则。年初以来，有不少私募就问过基金君这个问题：现在我们是不是不能同时做证券业务、股权业务了？要不要备案登记新的私募主体？已经在老系统登记多种业务类型的要怎么整改？还有，新三板投资算股权业务吗，要登记新主体吗……事实上，私募基金证券、股权业务分开经营的规定由来已久，2014年发布的《私募投资基金监督管理暂行办法》确立了专业化营业原则，主要是为了防范利益输送和利益冲突。2016年9月上线的新系统也要求私募只能选填一项。从去年下半年开始，一些原来登记了几类业务的私募在着手做业务分离、备案新主体。协会也表示，目前已经有2198家私募在新系统里面按照专业化要求完成登记。如今，协会明确了这一点，相信未来私募整改会加速，保证私募的专业化发展，维护投资者利益。私募专业化经营是什么？&首先，我们要明确，什么是私募的专业化经营要求？2014年发布的《私募投资基金监督管理暂行办法》第22条确立了专业化营业原则，同一私募基金管理人管理不同类别私募基金的，应当坚持专业化管理原则；管理可能导致利益输送或者利益冲突的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制。此外，去年以来协会颁布的几个自律规则里也有体现。2016年2月发布的《私募投资基金管理人内部控制指引》第8条也规定，私募基金管理人应当遵循专业化运营原则，主营业务清晰，不得兼营与私募基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。2016年9月上线的新系统也要求私募只能选填一项。这些年来，私募规模超11万亿，难免鱼龙混杂，有些公司真是什么都干，证券、股权、投资、咨询等一条龙，相当全面，但这实际上是有问题的，会侵害投资者利益，也不能保证私募很专注去做投资。所以在私募被纳入正规军后，专业经营刻不容缓。&中基协四大要点明确不得“多类兼营”接下来，基金君为私募小伙伴梳理一下这次协会的最新规定要点有哪些？以及存在多种业务类型的私募接下来改怎么做整改。？&要点一：私募只能选择一种机构或业务类型不得兼营多种业务&协会指出，（1）在申请登记时，应当在“私募证券投资基金管理人”、“私募股权、创业投资基金管理人”等机构类型，以及与机构类型关联对应的业务类型中，仅选择一类机构类型及业务类型进行登记；（2）私募基金管理人只可备案与本机构已登记业务类型相符的私募基金，不可管理与本机构已登记业务类型不符的私募基金；（3）同一私募基金管理人不可兼营多种类型的私募基金管理业务。简单来说，三个点：（1）只能选一类业务登记；（2）备案的产品要和公司类型相符，不能证券类的产品备案到股权公司下面；（3）同一家私募不能兼营多只业务。&要点二：想要经营多种业务要分别申请不同类型私募管理人&协会指出，若私募基金管理机构确有经营多类私募基金管理业务的实际、长期展业需要，可设立在人员团队、业务系统、内控制度等方面满足专业化管理要求的独立经营主体，分别申请登记成为不同类型的私募基金管理人。意思就是，想要开展多种业务，需要分别申请不同类型管理人，证券的是一家，股权的是一家，要分开了。&要点三：存量的多种业务的私募需专业化整改申请新的备案主体&协会指出，在“私募基金登记备案系统”（https://pf.）中已登记多类业务类型的私募基金管理人，应当依照协会相关后续安排，通过“资产管理业务综合管理平台”进行专业化管理事项的整改。基金君解释一下，之前私募备案登记有一套老系统，去年新上了新系统，新系统现在要求私募证券、股权业务分开、只能选一项，所以用新系统的私募都是符合要求的，老系统的一批私募需要整改。该怎么做呢？协会说，私募可以选一类业务，通过“资产管理业务综合管理平台”提交机构类型与业务类型变更申请！还想做另一类业务怎么办？协会说，那就要等公司完成业务类型变更确认后，方可提交新增私募基金备案申请。&要点四：不符合专业化要求的私募产品到期后要清盘不能续期&最后，协会也对不符合公司业务类型的产品提出要求，就是如果你证券私募公司下面有股权的产品，该怎么处理？协会表示，存量的私募基金，业务类型不符合的，在基金合同到期前仍然可以继续投资运作，但是不得在基金合同到期前开放申购或增加募集规模，到期后应予以清盘或清算，不得续期；同时协会将在相关私募基金公示信息中，对此情形予以特别提示。另外，提醒私募，也要对这个情况跟你的投资人做好信息披露。辅导全国金融公司办理私募基金牌照注册资管类公司，入驻金融城、基金小镇出具私募牌照、入会以及专项法律意见书信息披露、份额登记等一站式基金行政外包证券基金托管、股权私募基金产品设计备案教你如何与混金融的人做朋友！▼金融格子微信号：JRGZP-COM▲长按二维码“识别”关注推荐理由：2016年最具影响力的财经媒体！提供最新财经资讯，经济突发事件报道，深度分析，观点评论！
转载目的在于传递更多信息，文章版权归原作者所有，内容为作者个人观点。本站只提供参考并不构成任何投资及应用建议。如涉及作品内容、版权和其它问题，请在30日内与工作人员（qq:）联系，我们将第一时间与您协商。谢谢支持！
点击排行榜
汇金视点微信号：gold678-com
扫一扫，加关注
汇金财经微信号：mygold678基金业协会规范私募登记：投资领域不得“多类兼营”_凤凰财经
基金业协会规范私募登记：投资领域不得“多类兼营”
用微信扫描二维码分享至好友和朋友圈
3月31日晚，中国证券投资基金业协会发布了《私募基金登记备案相关问题解答（十三）》，就私募基金管理人落实专业化管理原则的操作进行解答。据披露，截至目前，已有2198家私募基金管理人通过协会“资产管理业务综合管理平台”，遵循专业化管理原则，完成登记备案。
私募基金专业化经营的要求，得到了官方正式确认。3月31日晚，中国证券投资基金业协会发布了《私募基金登记备案相关问题解答（十三）》，就私募基金管理人落实专业化管理原则的操作进行解答。根据公布的内容，私募基金管理人在申请登记时，应当在&私募证券投资基金管理人&、&私募股权、创业投资基金管理人&等机构类型，以及与机构类型关联对应的业务类型中，仅选择一类机构类型及业务类型进行登记；私募基金管理人只可备案与本机构已登记业务类型相符的私募基金，不可管理与本机构已登记业务类型不符的私募基金；同一私募基金管理人不可兼营多种类型的私募基金管理业务。简单来说，私募基金主要分为证券投资类私募和股权投资类私募两种。过去，同一家私募机构可以&脚踏两只船&，业务横跨一级市场和二级市场，既投股权，也投股票。而根据现行的监管要求，一家私募只能专注选择一个投资领域。那么，如果私募基金管理机构确有经营多类私募基金管理业务的实际、长期展业需要，一定要在鱼和熊掌之间择一而终吗？那倒也不是。基金业协会指出，若有这样的需要，可设立在人员团队、业务系统、内控制度等方面满足专业化管理要求的独立经营主体，分别申请登记成为不同类型的私募基金管理人。换言之，拆分成两个私募机构主体进行登记就可以了。据澎湃新闻记者了解，这一规定的到来在业内并不算突如其来。有业内人士透露，其实2016年年初就开始有了风声，2016年9月，新的私募备案系统上线之后，机构类型也只能进行单一选择，不能同时选择证券投资基金管理人及股权、创业投资基金管理人。上海朝华律师事务所合伙人兼副主任律师徐培龙对澎湃新闻记者表示，基金业协会的这份解答文件对私募行业并不会产生什么影响。他说：&这个政策已经酝酿很久了，之前很多机构已经在按照这个分业经营的标准做了。&基金业协会的数据也证实了这一点。据披露，截至目前，已有2198家私募基金管理人通过协会&资产管理业务综合管理平台&，遵循专业化管理原则，完成登记备案。而对于仍然多业经营的私募来说，就需要做整改了。基金业协会表示，在&私募基金登记备案系统&中已登记多类业务类型的私募基金管理人，应当依照协会相关后续安排，通过&资产管理业务综合管理平台&进行专业化管理事项的整改。徐培龙指出，私募管理人所需要做的，就是进行一个登记的手续，几乎是完全不会增加私募的成本，也对业务没有任何影响。&就是规范登记手续而已。&他这样说道。基金业协会表示，此举措旨在进一步落实私募基金管理人专业化管理原则，切实建立有效机制以防范可能出现的利益输送和利益冲突，提升行业机构内部控制水平。针对此类私募基金管理人所管理的已备案且正在运作的存量私募基金，若存在基金类型与管理人在&资产管理业务综合管理平台&所选择业务类型不符情形的，在基金合同、公司章程或者合伙协议（以下统称基金合同）到期前仍可以继续投资运作，但不得在基金合同到期前开放申购或增加募集规模，基金合同到期后应予以清盘或清算，不得续期；同时协会将在相关私募基金公示信息中，对此情形予以特别提示。此类私募基金管理人应就此事项向相关私募基金投资者及时做好信息披露，维护投资者的合法权益。
复盘大师【fupan588】：关注这个号的人都在股市赚钱了，资深分析师为你揭秘后市操作策略，次日热点早知道，让你提前布局，尽情在股市赚大钱。ps：定期抽大奖!股市早报，投资前瞻，涨停预测，牛股捕捉，尽在微信号【凤凰证券】或者【ifengstock】
[责任编辑：刘玉芳 PF012]
责任编辑：刘玉芳 PF012
用微信扫描二维码分享至好友和朋友圈
免责声明：本文仅代表作者个人观点，与凤凰网无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，并请自行核实相关内容。
预期年化利率
凤凰点评：凤凰集团旗下公司，轻松理财。
凤凰点评：业绩长期领先，投资尖端行业。
凤凰点评：进可攻退可守，抗跌性能尤佳。
同系近一年收益
凤凰点评：震荡市场首选，防御性能极佳且收益喜人，老总私人追加百万。
凤凰证券官方微信
播放数：2395733
播放数：593632
播放数：1838986
播放数：5808920中基协提4要点：私募不得多类兼营 证券类私募赶紧改|私募基金|证券业_新浪财经_新浪网
这可能是目前最先进的买基金方式，新浪基金小秘书只能帮您到这里啦。新浪基金实盘大赛，牛人带你选基，一键跟投，“何时买何时卖”统统不用愁！高手投万元60天赚941元，快来跟投，快来挑战高手！【】
　　中基协提出四大要点：明确私募不得“多类兼营”，同时做证券、股权的私募赶紧去整改！
　　中国基金报记者吴君
　　今晚，中国证券投资基金业协会发布《问答（十三）》，正式明确私募机构不得“多类兼营”，一家私募只能经营一类业务，落实专业化管理原则。
　　年初以来，有不少私募就问过基金君这个问题：现在我们是不是不能同时做证券业务、股权业务了？要不要备案登记新的私募主体？已经在老系统登记多种业务类型的要怎么整改？还有，新三板投资算股权业务吗，要登记新主体吗……
　　事实上，私募基金证券、股权业务分开经营的规定由来已久，2014年发布的《私募投资基金监督管理暂行办法》确立了专业化营业原则，主要是为了防范利益输送和利益冲突。2016年9月上线的新系统也要求私募只能选填一项。
　　从去年下半年开始，一些原来登记了几类业务的私募在着手做业务分离、备案新主体。协会也表示，目前已经有2198家私募在新系统里面按照专业化要求完成登记。如今，协会明确了这一点，相信未来私募整改会加速，保证私募的专业化发展，维护投资者利益。
　　私募专业化经营是什么？
　　首先，我们要明确，什么是私募的专业化经营要求？
　　2014年发布的《私募投资基金监督管理暂行办法》第22条确立了专业化营业原则，同一私募基金管理人管理不同类别私募基金的，应当坚持专业化管理原则；管理可能导致利益输送或者利益冲突的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制。
　　此外，去年以来协会颁布的几个自律规则里也有体现。
　　2016年2月发布的《私募投资基金管理人内部控制指引》第8条也规定，私募基金管理人应当遵循专业化运营原则，主营业务清晰，不得兼营与私募基金管理无关或存在利益冲突的其他业务。
　　2016年9月上线的新系统也要求私募只能选填一项。
　　这些年来，私募规模超11万亿，难免鱼龙混杂，有些公司真是什么都干，证券、股权、投资、咨询等一条龙，相当全面，但这实际上是有问题的，会侵害投资者利益，也不能保证私募很专注去做投资。所以在私募被纳入正规军后，专业经营刻不容缓。
　　中基协四大要点明确不得“多类兼营”
　　接下来，基金君为私募小伙伴梳理一下这次协会的最新规定要点有哪些？以及存在多种业务类型的私募接下来改怎么做整改。？
　　要点一：私募只能选择一种机构或业务类型不得兼营多种业务
　　协会指出，（1）在申请登记时，应当在“私募证券投资基金管理人”、“私募股权、创业投资基金管理人”等机构类型，以及与机构类型关联对应的业务类型中，仅选择一类机构类型及业务类型进行登记；（2）私募基金管理人只可备案与本机构已登记业务类型相符的私募基金，不可管理与本机构已登记业务类型不符的私募基金；（3）同一私募基金管理人不可兼营多种类型的私募基金管理业务。
　　简单来说，三个点：（1）只能选一类业务登记；（2）备案的产品要和公司类型相符，不能证券类的产品备案到股权公司下面；（3）同一家私募不能兼营多只业务。
　　要点二：想要经营多种业务要分别申请不同类型私募管理人
　　协会指出，若私募基金管理机构确有经营多类私募基金管理业务的实际、长期展业需要，可设立在人员团队、业务系统、内控制度等方面满足专业化管理要求的独立经营主体，分别申请登记成为不同类型的私募基金管理人。
　　意思就是，想要开展多种业务，需要分别申请不同类型管理人，证券的是一家，股权的是一家，要分开了。
　　要点三：存量的多种业务的私募需专业化整改申请新的备案主体
　　协会指出，在“私募基金登记备案系统”
　　（https：//pf.）中已登记多类业务类型的私募基金管理人，应当依照协会相关后续安排，通过“资产管理业务综合管理平台”进行专业化管理事项的整改。
　　基金君解释一下，之前私募备案登记有一套老系统，去年新上了新系统，新系统现在要求私募证券、股权业务分开、只能选一项，所以用新系统的私募都是符合要求的，老系统的一批私募需要整改。
　　该怎么做呢？协会说，私募可以选一类业务，通过“资产管理业务综合管理平台”提交机构类型与业务类型变更申请！
　　还想做另一类业务怎么办？协会说，那就要等公司完成业务类型变更确认后，方可提交新增私募基金备案申请。
　　要点四：不符合专业化要求的私募产品到期后要清盘不能续期
　　最后，协会也对不符合公司业务类型的产品提出要求，就是如果你证券私募公司下面有股权的产品，该怎么处理？
　　协会表示，存量的私募基金，业务类型不符合的，在基金合同到期前仍然可以继续投资运作，但是不得在基金合同到期前开放申购或增加募集规模，到期后应予以清盘或清算，不得续期；同时协会将在相关私募基金公示信息中，对此情形予以特别提示。
　　另外，提醒私募，也要对这个情况跟你的投资人做好信息披露。
　　很多私募都在整改了
　　知名私募早就业务分离！
　　基金君来聊一聊私募业内了解到的情况，供小伙伴们参考。
　　最新的情况是，一些私募都在积极做整改。
　　华北一家中型私募基金公司近期刚刚完成股权私募公司的备案登记，实现股权、证券业务分离。该公司运营总监介绍，原本公司的主要业务是在股票二级市场，去年开始进入新三板投资，而新三板属于股权投资，在原来“证券投资基金”的公司主体下无法完成产品备案。经过考虑，他们工商注册了一家股权公司，并已在协会完成登记，从事股权私募基金业务。该总监还表示，监管明确私募股权、证券业务分开经营已有一段时间，他们也在积极响应，开展专业化经营。
　　有私募律师反映：“新旧系统的最大区别在于私募基金管理人机构类型的选填。在新系统中，私募基金管理人在选择机构类型时，只能在证券投资、股权/创业投资和其他私募投资择一选填；而在旧系统中则可以复选所有类型进行‘全牌照’经营。”虽然新系统上线时允许旧系统并行一段时间，但不少私募在监管要求明确后，立即着手处理业务分离。
　　另外，基金君了解到，目前一些大型私募已基本实现了股权、证券两块业务分开。
　　如王亚伟的千合资本，在协会登记备案有两个主体，法定代表人都是王亚伟，其中，千合资本管理有限公司登记的主要业务类别为证券投资基金，千合投资有限公司则是股权投资基金。近两年，王亚伟通过千合投资公司主体进行了一系列新三板投资，发行并备案了多只产品。
　　景林资产则在今年1月17日在协会备案登记了第三个公司主体———上海景林股权投资管理有限公司，主要业务类别为股权、创业投资基金。与此前景林备案的两个主体，上海景林资产管理有限公司（证券投资基金）和景林资本管理有限公司（股权投资基金）一样，公司法定代表人均为蒋锦志。
　　此外，北京和聚投资、上海朱雀投资、上海鼎锋资产、深圳瀚信资本等大型私募均已在协会备案多个管理人主体，从事不同类型的私募业务，股权、证券私募业务类型均有严格区分。
责任编辑：陈永乐证券投资基金业协会：落实私募管理人专业化管理原则
作者：刘夏村来源：中国证券报?中证网 08:40
　　3月31日，中国证券投资基金业协会表示，私募基金管理人在申请登记时，应当在“私募证券投资基金管理人”、“私募股权、创业投资基金管理人”等机构类型，以及与机构类型关联对应的业务类型中，仅选择一类机构类型及业务类型进行登记；私募基金管理人只可备案与本机构已登记业务类型相符的私募基金，不可管理与本机构已登记业务类型不符的私募基金；同一私募基金管理人不可兼营多种类型的私募基金管理业务。
　　中国证券投资基金业协会指出，这一举措是根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十二条，以及中国证券投资基金业协会《私募投资基金管理人内部控制指引》等相关自律规则，为进一步落实私募基金管理人专业化管理原则，切实建立有效机制以防范可能出现的利益输送和利益冲突，提升行业机构内部控制水平而出台的。
　　中国证券投资基金业协会表示，若私募基金管理机构确有经营多类私募基金管理业务的实际、长期展业需要，可设立在人员团队、业务系统、内控制度等方面满足专业化管理要求的独立经营主体，分别申请登记成为不同类型的私募基金管理人。
　　针对此类私募基金管理人所管理的已备案且正在运作的存量私募基金，若存在基金类型与管理人在“资产管理业务综合管理平台”所选择业务类型不符情形的，在基金合同、公司章程或者合伙协议（以下统称基金合同）到期前仍可以继续投资运作，但不得在基金合同到期前开放申购或增加募集规模，基金合同到期后应予以清盘或清算，不得续期；同时协会将在相关私募基金公示信息中，对此情形予以特别提示。此类私募基金管理人应就此事项向相关私募基金投资者及时做好信息披露，维护投资者的合法权益。
中证公告快递及时披露上市公司公告，提供公告报纸版面信息，权威的“中证十条”新闻，对重大上市公司公告进行解读。
中国证券报官方微信中国证券报法人微博
中证网声明：凡本网注明“来源：中国证券报?中证网”的所有作品，版权均属于中国证券报、中证网。中国证券报?中证网与作品作者联合声明，任何组织未经中国证券报、中证网以及作者书面授权不得转载、摘编或利用其它方式使用上述作品。凡本网注明来源非中国证券报?中证网的作品，均转载自其它媒体，转载目的在于更好服务读者、传递信息之需，并不代表本网赞同其观点，本网亦不对其真实性负责，持异议者应与原出处单位主张权利。